Anexo 3 · 2018-07-27 · Las inversiones temporales se registran al costo y las variaciones en el...

Anexo 3Estados Financieros certi�cados

de UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A., corte a Mayo 31 de 2011, con sus notas

y el dictamen del Revisor Fiscal.

Estados Financieros Consolidados con UNE EPMBOGOTÁ S.A.

CONCEPTO NotasIngresos operativos 691.391Rebajas y descuentos (61)

INGRESOS NETOS 21 691.330

Costos de prestación de servicios 22 420.822Depreciación, provisión y amortización costo 22 113.958

UTILIDAD BRUTA 156.550

Gastos de administración 23 72.197Depreciación, provisión y amortización gasto 23 21.670

EXCEDENTE OPERACIONAL 62.683

INGRESOS NO OPERATIVOSFinancieros 24 17.249Utilidad por efecto de filiales 24 7.833Otros 24 5.654TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 30.736

GASTOS NO OPERATIVOSFinancieros 24 26.418Ajuste por diferencia en cambio 24 214Gasto por efecto de filiales 24 11.518Otros 24 9.068TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 47.218

DEFICIT NO OPERACIONAL (16.482)

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 46.201

Provisión impuesto de renta 17 16.433

EXCEDENTE DEL EJERCICIO 29.768

HORACIO VÉLEZ DE BEDOUT CHRISTIAN TORO LUDEKEPresidente Vicepresidente de Administración y Finanzas(Ver certificación adjunta)

CARLOS H. RAMÍREZ HOYOS SANDRA MILENA MEJIA O.Director de Contaduría Revisora FiscalT.P. 10027 - T 82617-T(Ver certificación adjunta) (Ver informe adjunto)

En Representación de la firma PricewaterhouseCoopers Ltda.

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. ESTADO EXTRAORDINARIO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONÓMICA Y SOCIAL

(Cifras en millones de pesos)POR EL PERIODO DE CINCO MESES TERMINADO AL 31 DE MAYO DE 2011

Prima en Superávit colocación Superávit por método Revalorización

de Fondos Resultados por Superávit por de delCapital acciones Legal Ocasionales patrimoniales Total acumulados donación valorizaciones participación patrimonio Total

Saldos al 31 de diciembre de 2010 11 2 353.228 547.043 1.032 901.303 1.295.116 10.089 390.317 65.499 542.266 3.204.603 Método de participación patrimonial - - - - - - - - - (15.619) - (15.619)Actualización de las valorizaciones - - - - - - - - 4.751 - - 4.751 Incremento reservas - - 87.352 - - 87.352 (87.352) - - - - - Impuesto patrimonio - - - - - - - - - - (39.532) (39.532)Excedente del ejercicio - - - - - - 29.768 - - - - 29.768

Saldos al 31 de mayo de 2011 11 2 440.580 547.043 1.032 988.655 1.237.532 10.089 395.068 49.880 502.734 3.183.971

HORACIO VÉLEZ DE BEDOUT CHRISTIAN TORO LUDEKE CARLOS H. RAMÍREZ HOYOS SANDRA MILENA MEJIA O.Presidente Vicepresidente de Administración y Finanzas Director de Contaduría Revisora Fiscal(Ver certificación adjunta) T.P. 10027 - T 82617-T

(Ver certificación adjunta) (Ver informe adjunto)En Representación de la firma PricewaterhouseCoopers Ltda.


Reserva

UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A.ESTADO EXTRAORDINARIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR EL PERIODO DE CINCO MESES TERMINADO AL 31 DE MAYO DE 2011(Cifras en millones de pesos colombianos)

Excedente del período Notas 29.768

Ajustes para conciliar el excedente neto del período con el efectivo neto provisto poractividades de operación:

Depreciación de propiedades, planta y equipo 70.298

Provisiones y amortizaciones de activos 65.330

Efecto neto diferencia en cambio no realizada 132

Efecto neto por aplicación del método de participación patrimonial 3.685

Amortización de intangibles 5.478

Efectivo generado en la operación 174.691

Cambios en activos y pasivos operacionales:

Deudores (80.479)

Inventarios (3.560)

Cuentas por pagar (65.093)

Otros pasivos (5.493)

Obligaciones laborales (1.988)

Provisión impuesto de renta y otros pasivos estimados 34.107

Efectivo neto provisto por actividades de operación 52.185

Movimiento de propiedades, planta y equipo (89.895) Movimiento de inversiones patrimoniales 8.983 Movimiento de otros activos (54.923)

Efectivo neto usado en actividades de inversión (135.835)

Movimiento en deudores 44.971

Movimiento en operaciones de crédito público (61.202)

Efectivo neto usado en actividades de financiación (16.231)

Disminución de efectivo y sus equivalentes (99.881)

Efectivo y equivalentes al comienzo del período 339.984

Efectivo y equivalentes al final del período 26 240.103

HORACIO VÉLEZ DE BEDOUT CHRISTIAN TORO LUDEKEPresidente Vicepresidente de Administración y Finanzas(Ver certificación adjunta)

CARLOS H. RAMÍREZ HOYOS SANDRA MILENA MEJIA O.Director de Contaduría Revisora FiscalT.P. 10027 - T 82617-T(Ver certificación adjunta) (Ver informe adjunto)

En Representación de la firma PricewaterhouseCoopers Ltda.


UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. ESTADO EXTRAORDINARIO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Cifras en millones de pesos colombianos)

POR EL PERIODO DE CINCO MESES TERMINADO AL 31 DE MAYO DE 2011

UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONTABLES EXTRAORDINARIOS

AL 31 DE MAYO DE 2011

Cifras expresadas en millones de pesos colombianos NOTAS DE CARÁCTER GENERAL 1. ENTIDAD REPORTANTE UNE EPM Telecomunicaciones S.A. fue constituida como sociedad anónima, a partir de la escisión del negocio de telecomunicaciones de las EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P., el 29 de junio de 2006 mediante la escritura pública No. 2183 de la Notaria 26ª de Medellín. Dicha constitución se hizo, de conformidad con el régimen jurídico aplicable a las empresas de servicios públicos domiciliarios, contenido fundamentalmente en la ley 142 de 1994 y demás normas que regulan estos servicios, como una Empresa de Servicios Públicos Oficial. El Concejo de Medellín, mediante el Acuerdo No. 45 de octubre de 2005, aprobó realizar la escisión del negocio de telecomunicaciones de las EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P., la cual, una vez perfeccionada, dio lugar a la constitución de una empresa de servicios públicos oficial, con forma societaria y con capital 100% público, que se denominó EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. (Hoy UNE EPM Telecomunicaciones S.A.) Con posterioridad, el legislador, mediante la ley 1341 de 2009, adoptó un régimen legal exclusivo para los proveedores de redes y servicios de telecomunicaciones, sustrayendo en consecuencia a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. del régimen consagrado en la ley 142 de 1994 y demás normas relacionadas con la prestación de los denominados servicios públicos domiciliarios. Mediante la Escritura Pública No. 1210, otorgada el 12 de mayo de 2010 en la Notaría 23 de Medellín, la sociedad adoptó la denominación social “UNE EPM Telecomunicaciones S.A.”. La Empresa tiene como objeto social la prestación de servicios de telecomunicaciones, tecnologías de la información y las comunicaciones, servicios de información y las actividades complementarias relacionadas y/o conexas con ellos. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. tiene su domicilio social principal en la ciudad de Medellín, su duración es indefinida. 2. FUSIÓN Y ESTADOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS Los estados financieros extraordinarios de la Empresa por el período de cinco meses terminado el 31 de mayo de 2011 han sido preparados con ocasión de la propuesta de fusión por absorción de las sociedades UNE EPM Telecomunicaciones S.A. como absorbente y UNE EPM Bogotá S.A. como sociedad absorbida. De acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, y definidos para este tipo de sociedades por la Contaduría General de la Nación, dichos estados financieros tiene la calidad de “estados financieros extraordinarios de propósito especial” y no requieren ser preparados en forma comparativa con los del período anterior.

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3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES UNE EPM Telecomunicaciones S.A., para el desarrollo de su contabilidad y la preparación de sus estados financieros, aplica el Plan General de Contabilidad Pública, Resolución 4444 de 1995, actualizado mediante Resolución 400 del 1º de diciembre de 2000 y Resoluciones 354 y 356 del 05 de septiembre de 2007, emanadas del Contador General de la Nación. A continuación se describe las principales políticas y prácticas que la Empresa ha adoptado en concordancia con lo anterior: → Efectivo y equivalentes de efectivo Se clasifican como equivalentes de efectivo los instrumentos financieros de alta liquidez, que son fácilmente convertibles en efectivo en el corto plazo. → Inversiones temporales y patrimoniales Las inversiones temporales se registran al costo y las variaciones en el valor de mercado aumentan o disminuyen su costo, con cargo o abono a las cuentas de ingresos o egresos financieros, respectivamente. El portafolio de las inversiones temporales está constituido por activos financieros representados en títulos de renta fija y renta variable. Las inversiones denominadas “repos” se registran al costo, sus rendimientos se causan mensualmente y cuando se negocian, se registra como ingresos financieros si se venden con utilidad, o como gastos financieros si se presenta pérdida. Las inversiones patrimoniales en las cuales no se posee el control, se contabilizan por el método del costo y se ajustan al valor intrínseco. Las inversiones patrimoniales en las cuales la Empresa posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método de participación patrimonial, conforme a la normatividad que sobre la materia ha emitido la Contaduría General de la Nación. Después de aplicar el método de participación patrimonial se ajusta la inversión al valor intrínseco. Los dividendos recibidos en efectivo que corresponden a períodos en los cuales se aplicó el método de participación patrimonial de las compañías subordinadas se registra como menor valor de la inversión. Si son de inversiones registradas por el método de costo, se cargan a dividendos por cobrar con abono a ingresos financieros. → Deudores Representa derechos originados por la prestación de los servicios de telecomunicaciones y comunicaciones, venta de bienes, valores anticipados a contratistas y proveedores para la ejecución de obras o suministro de bienes y servicios, anticipos y saldos a favor por impuestos y contribuciones, préstamos a empleados, entre otros conceptos. En los activos no corrientes los deudores corresponden básicamente a préstamos a vinculados económicos y préstamos otorgados a empleados para compra, construcción o mejora de casa de habitación.

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→ Deudas de difícil cobro y provisión para deudores Se consideran como deudas de difícil cobro para los servicios de voz, las que tienen más de 240 días de vencimiento y para los demás servicios las que tienen un vencimiento mayor a 120 días. Las sumas que finalmente son consideradas incobrables, se cargan a la provisión como castigos, cuando son debidamente autorizadas. Contablemente la provisión se revisa periódicamente y se actualiza cada mes, de la siguiente manera: • Para los servicios de valor agregado se realiza la provisión de los saldos que se encuentren

en el debido cobrar, así: el 90% para vencimientos entre los 120 y 360 días y para vencimientos mayores el 100%.

• Para los servicios de voz se realiza la provisión de los saldos que se encuentren en el

debido cobrar, así: el 90% para vencimientos entre los 240 y 360 días y para vencimientos mayores el 100%.

• Para el servicio de larga distancia se provisiona el 100% de la cartera una vez supere los

120 días, o sea devuelta por los operadores y terceros. Para efectos fiscales se utilizan los siguientes criterios para el registro de la provisión: • Saldos vencidos entre 361 y 720 días: 33%

• Saldos vencidos entre 721 y 1,080 días: 66%

• Saldos vencidos a más de 1,080 días: 100%

Al cierre del ejercicio económico se evalúa la situación particular de algunos deudores tales como: empresas en liquidación, empresas en Ley 550, cuentas por cobrar por venta de bienes, entre otros, y se constituyen provisiones de acuerdo con el riesgo de pérdida. Igualmente, el déficit registrado al cierre de un año como consecuencia del mayor valor otorgado por subsidios frente al valor cobrado por contribuciones, se provisiona en su totalidad durante el siguiente ejercicio económico. De conformidad con el concepto de los abogados, cuando deba realizarse el castigo de cartera, previa aprobación de la Junta Directiva, se disminuyen las cuentas por cobrar contra la provisión y se registran en cuentas de orden para su control. → Inventarios El inventario de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. comprende los bienes adquiridos para ser comercializados, tales como equipos de comunicación, aparatos telefónicos, entre otros, y los bienes ó elementos adquiridos para la prestación de los servicios de telecomunicaciones, comunicaciones, complementarios y conexos de éstos. Los inventarios se reconocen por el costo histórico y se manejan por el sistema de inventario permanente, para efectos de valoración y determinación de los costos se aplica el método de promedio ponderado.

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Los inventarios se actualizan al valor de realización, siempre que este valor resulte menor que el valor en libros. En este caso se reconocen provisiones por la diferencia; en caso contrario, se recuperarán las provisiones sin exceder el valor constituido por este concepto. La provisión al cierre del período contable es evaluada con base en criterios técnicos que garantizan su razonabilidad y es actualizada de acuerdo con el nivel de obsolescencia, deterioro y rotación de los elementos inventariables. La provisión se revela por separado como un menor valor del inventario. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. para la administración de sus inventarios tiene establecidas políticas y lineamientos que fijan criterios rectores para manejar el proceso de abastecimiento de bienes y servicios, de manera que se satisfagan sus requerimientos operativos bajo principios de oportunidad, calidad, confiabilidad, seguridad y buen manejo de la información. El ciclo de abastecimiento de los bienes y servicios considera su adquisición, asignación y uso. → Propiedades, planta y equipo Los bienes se encuentran valorados al costo, que comprende el valor de adquisición según factura, más los costos y gastos incurridos en el montaje, puesta en marcha y demás erogaciones necesarias para colocarlos en condiciones de utilización. El costo de adquisición se incrementa con las adiciones y mejoras. Las erogaciones incurridas en reparación y mantenimiento se cargan a los resultados del año a medida que se causan, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los activos. En la venta de activos, se retira su valor en libros y la diferencia entre el precio de venta y el costo neto ajustado afecta los resultados. Cuando se dan de baja activos, se retira su valor en libros y el costo neto ajustado de los activos afecta los resultados. La diferencia en cambio, comisiones, intereses y costos financieros originados en préstamos obtenidos para la financiación de obras en construcción, se capitalizan hasta el momento en que estén en condiciones de operación. La depreciación o amortización se calcula por el método de línea recta con base en la vida útil probable de los activos, determinada con estudios técnicos y las disposiciones emitidas por la Contaduría General de la Nación.

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VIDAS ÚTILES GENERALES POR TIPO DE ACTIVO

A mayo 31 de 2011, no existen restricciones o gravámenes sobre la propiedad, planta y equipo de la Empresa. → Otros activos Comprende principalmente los siguientes conceptos: a) Gastos pagados por anticipado: están representados por los pagos efectuados

anticipadamente de seguros y arrendamientos, los cuales se amortizan de acuerdo a la vigencia de las pólizas y los arrendamientos en el período en que se reciben los servicios.

Tipo de activo Vida útil en años Edificaciones

Edificios y casas 50 Oficinas 50 Estaciones repetidoras 50 Otras edificaciones 50

Plantas, ductos y túneles Plantas de telecomunicaciones 15 Otras plantas, ductos y túneles 15

Redes, líneas y cables Redes de distribución 25 Líneas y cables de telecomunicaciones 25 Otras redes, líneas y cables 25

Maquinaria y equipo Herramientas y accesorios 15 Equipo de centros de control 15 Equipo de ayuda audiovisual 10 Equipo de aseo 10 Otras maquinarias y equipos 10

Equipo médico y científico Equipo de laboratorio 10

Muebles, enseres y equipos de oficina 10 Equipos de comunicación y computación

Equipo de comunicación 10 Equipo de computación 5 Líneas telefónicas 10 Satélites y antenas 10 Otros equipos de comunicación y computación 10

Equipo de transporte, tracción y elevación 5 Equipos de comedor, cocina, despensa y hotelería 10

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b) Cargos diferidos: los cargos diferidos comprenden principalmente los gastos de operación

y puesta en marcha de la Empresa; estudios y proyectos, los cuales se amortizan de acuerdo con los estudios de factibilidad para su recuperación. Estos proyectos se evalúan periódicamente con el fin de establecer qué parte de los costos dan origen a la construcción de un activo; qué amerita ser trasladado al estado de resultados y qué costos generarán beneficios económicos futuros.

El impuesto diferido débito se genera por la diferencia temporal que implica el pago de un

mayor valor del impuesto de renta en el año corriente. Para su registro se verifica la expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán en los períodos en los cuales se desaparecen las diferencias temporales que lo originaron.

c) Obras y mejoras en propiedad ajena: incluye desembolsos efectuados para acondicionar,

mejorar o reparar en forma significativa la capacidad operativa de bienes inmuebles de propiedad de terceros tomados en arrendamiento. Se amortizan de acuerdo con la vigencia de los respectivos contratos que amparan el uso de la propiedad.

d) Bienes entregados a terceros: su saldo representa el valor de los bienes tales como cajas

decodificadoras, atas, cable módem, antenas, servidores, entre otros; entregados en administración o comodato a clientes.

e) Intangibles: comprende principalmente la adquisición o desarrollo de licencias, software,

créditos mercantiles, derechos, concesiones y franquicias. Periódicamente se analizan los saldos y se reconoce un costo o gasto cuando se determina que de ellos no se obtendrá beneficios futuros.

Se registra como crédito mercantil el valor pagado en exceso sobre el valor intrínseco o

valor en bolsa de las inversiones patrimoniales en entidades en las cuales se adquiere el control, por el reconocimiento de ventajas competitivas.

Los derechos se amortizan de acuerdo con el tiempo pactado de goce. f) Valorizaciones y desvalorizaciones: las valorizaciones y desvalorizaciones de activos,

incluyen excesos y/o defectos determinados mediante avalúos técnicos de propiedades, planta y equipo sobre su costo neto ajustado por inflación.

La Empresa practica actualización de las propiedades, planta y equipo con periodicidad de

tres (3) años a partir de la última realizada, de acuerdo a lo dispuesto en el Manual de Procedimientos del Régimen de Contabilidad Pública.

El avalúo técnico de los activos operativos, se realiza con base en métodos de reconocido

valor técnico como valores de reposición, incorporando factores de demérito y, considerando, entre otros criterios, el estado del activo, mantenimiento recibido y condiciones del servicio prestado.

→ Operaciones de crédito público Las operaciones de crédito público corresponden a aquellos actos o contratos que tienen por objeto dotar a la entidad de recursos financieros, con plazo para su pago, los cuales deben cumplir con normas específicas que regulen cada clase de operación.

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Las operaciones de crédito público se clasifican en: Según donde se pacten: • Internas (operaciones en el territorio nacional) • Externas (operaciones fuera de Colombia) Según el vencimiento: • Corto plazo: la obligación o parte de ella se vence en el término de un año. • Largo plazo: su vencimiento es superior a un (1) año. Como deuda interna se clasifican los préstamos pactados en moneda nacional o extranjera que se pagan en pesos colombianos y que no afectan en forma directa la balanza de pagos de la Nación, por aumento de los pasivos en el exterior. La deuda externa se refiere a las operaciones que se pactan y se pagan en moneda extranjera y que afectan, de manera directa, la balanza de pagos de la Nación, por aumento de los pasivos en el exterior. Las operaciones de crédito público incluyen: • Empréstitos: se reconocen por el valor del desembolso. • Emisión y colocación de bonos, títulos de deuda pública: se reconocen por su valor

nominal. • Los instrumentos derivados con fines de cobertura: representan el valor de las

operaciones financieras que se pactan con el objeto de gestionar el riesgo de los pasivos y pueden efectuarse para comprar o vender activos, como divisas, títulos valores o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés, índices bursátiles o cualquier otro subyacente determinado, los cuales se liquidarán con base en las condiciones financieras pactadas. Se reconocen por el valor pactado en el momento inicial del contrato. Si se pactan en monedas diferentes al peso colombiano, se reconocen a la tasa base de intercambio de flujos futuros. Mensualmente se reexpresan con la tasa de cambio representativa del mercado de fin de mes. El mayor o menor valor obtenido como resultado de la reexpresión se reconoce en el período como ingreso o gasto por diferencia en cambio en las cuentas de resultados.

→ Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son las obligaciones adquiridas por la entidad con terceros relacionadas con las operaciones del negocio.

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Se reconocen por el valor total adeudado, las operaciones con los proveedores en moneda extranjera, son reconocidas aplicando la tasa de cambio representativa del mercado de la fecha de la transacción. Las cuentas por pagar son registradas en el momento en que se reciba el bien o servicio, o se formalicen los documentos que generan las obligaciones correspondientes de acuerdo a las condiciones contractuales. El valor de las operaciones con proveedores en moneda extranjera se reexpresa periódicamente aplicando la tasa de cambio representativa del mercado en la fecha de actualización. El mayor o menor valor originado por efectos de la reexpresión se reconoce en los resultados del periodo o como un mayor valor del activo, según corresponda. Las cuentas por pagar son reveladas en función de los hechos económicos que originan la obligación, tales como: adquisición de bienes y servicios nacionales, adquisición de bienes y servicios del exterior, acreedores (comisiones, honorarios y servicios, excedentes financieros de empresas, arrendamientos, servicios públicos, entre otros), impuestos, avances y anticipos recibidos y depósitos recibidos de terceros. → Impuestos, gravámenes y tasas La estructura fiscal en Colombia, el marco regulatorio y la pluralidad de operaciones que desarrolla UNE EPM Telecomunicaciones S.A., hacen que la Empresa sea sujeto pasivo de impuestos, tasas y contribuciones del orden nacional y territorial. La siguiente es una síntesis de los tributos más relevantes para la Empresa: • Impuesto sobre la renta: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. es contribuyente del régimen

ordinario del impuesto sobre la renta. Por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 se aplicó la tarifa general del 33%.

• Impuesto al patrimonio: mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al

patrimonio por el año gravable 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. El impuesto se liquidó sobre el patrimonio líquido fiscal a enero 1 de 2011 a la tarifa del 4.8%, se excluye del impuesto, entre otros, el valor patrimonial neto de las inversiones en sociedades nacionales. Asimismo, mediante el Decreto de Emergencia 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto; y adicionalmente se creó una sobretasa al impuesto al patrimonio del 25%, los cuales serán pagado en 8 cuotas iguales durante los años 2011,2012,2013 y 2014 dentro de los plazos establecidos en la ley 1370 de 2009

• Precios de transferencia: a partir del año 2004 los contribuyentes del impuesto sobre la

renta que celebren operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior, deberán cumplir con todas las obligaciones inherentes a precios de transferencia de acuerdo con el monto de las operaciones que se realicen con los vinculados económicos.

• Impuesto sobre las ventas: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. es responsable del

régimen común de este impuesto, el cual se genera por la venta de bienes y servicios gravados. Los servicios de llamadas locales desde teléfonos públicos, los primeros 325 minutos del servicio telefónico en los estratos 1 y 2, y el servicio de internet en los estratos 1, 2 y 3 se encuentran excluidos del impuesto.

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• Otras obligaciones: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. es contribuyente y agente

retenedor de los impuestos de timbre nacional, industria y comercio y avisos y tableros; es responsable de impuesto predial, de contribución a la comisión de regulación, cuota de fiscalización a la Contraloría General de Medellín y contribución a la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios.

→ Contingencias Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, las cuales podrían o no resultar en una pérdida para la Empresa, pero que sólo serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o dejen de ocurrir. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos judiciales ó arbitrales que se adelantan contra la Empresa, se evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto, el estado actual de los procesos, todo bajo la consideración de que la decisión es incierta. Si la evaluación de la contingencia indica que es muy probable que una pérdida material ocurra y el monto del pasivo puede ser estimado, entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que existe riesgo potencial de pérdida pero es incierto el resultado ó no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados contables. Contingencias de pérdida estimadas como remotas, generalmente no son reveladas. → Estimaciones contables Para la preparación de los estados financieros, de acuerdo con las normas de contabilidad, la administración requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada período y cuyo monto definitivo puede diferir del estimado. Principalmente, estas estimaciones se efectúan para la provisión de deudas de dudoso recaudo, depreciaciones, amortizaciones y en costos e ingresos con operadores nacionales e internacionales de los cuales no se han recibido las cuentas definitivas al cierre del período. → Materialidad El reconocimiento y revelación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico es material cuando por su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Al preparar los estados financieros la importancia relativa para propósitos de revelación se determinó sobre una base del 5% aplicada a cada grupo de cuentas.

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→ Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico que informa sobre el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación, llevadas a cabo por el ente económico. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general o estado de actividad financiera, económica y social que inciden en el efectivo, el cual incluye el dinero disponible en caja, bancos y en otras instituciones financieras, así como los equivalentes de efectivo correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las características generales de depósitos a la vista. → Limitaciones o deficiencias de tipo operativo o administrativo que inciden en el normal desarrollo del proceso contable o afectan la consistencia y razonabilidad de las cifras Durante el período no se detectaron limitaciones ni deficiencias de tipo administrativo o contable que afecten el normal desarrollo de la actividad contable y, por tanto, que atenten contra la consistencia y razonabilidad de las cifras. Aspectos tales como archivo de documentos, recursos presupuestales, idoneidad del personal del área contable, tributaria y de costos, manuales de procedimientos, flujos de información de las demás áreas, aplicaciones sistematizadas de información, incorporación de activos y pasivos, soportan adecuadamente el desarrollo del proceso contable. No existe incertidumbre sobre la continuidad de las operaciones de la Empresa, dada su buena posición financiera. → Revisoría Fiscal La Asamblea General de Accionistas en acta No. 5 de marzo 18 de 2010, nombró como revisores fiscales de UNE EPM Telecomunicaciones S.A., a la firma PricewaterhouseCoopers Ltda. Y en el acta No. 7 de Marzo 31 del 2011 ratifico a la firma PricewaterhouseCoopers Ltda. para ejercer las funciones de Revisoría Fiscal durante el periodo 2011 -2012 4. MARCO LEGAL Y REGULATORIO La Empresa se encuentra sometida fundamentalmente al régimen establecido en la ley 1341 del 30 de julio de 2009, por la cual se definen principios y conceptos sobre la Sociedad de la Información y la Organización de las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones - TIC, se crea la Agencia Nacional de Espectro y se dictan otras disposiciones. El Artículo 73 de la citada ley dispone que:“en todo caso, se respetará la naturaleza jurídica de las empresas prestatarias de los servicios de telefonía pública básica conmutada y telefonía local móvil en el sector rural, como empresas de servicios públicos.” Asimismo, la ley 489 de 1998, relativa a la estructura de la Administración Pública, incluye a las Empresas Oficiales de Servicios Públicos como entidades descentralizadas y señala que éstas se sujetarán a dicha ley, en lo no previsto en la Ley 142 de 1994 y en las normas que la complementen, sustituyan o adicionen. Como entidad descentralizada del orden municipal, la Empresa está sujeta al control político del Concejo de Medellín, al control fiscal de la Contraloría General de Medellín y al control disciplinario de la Personería de Medellín.

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Por mandato del artículo 209 de la Constitución Política, la administración pública, en todos sus órdenes, tendrá un control interno que se ejercerá en los términos que señale la ley. Este principio es desarrollado de manera general para las entidades públicas por la Ley 87 de 1993. Con base en lo expuesto, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. ejerce en forma independiente el control interno. De conformidad con el artículo 55 de la Ley 1341 de 2009, el régimen de los actos y contratos de los proveedores de TIC, incluidos los relativos a su régimen laboral y las operaciones de crédito, cualquiera que sea su naturaleza y sin importar la composición de su capital, se regirán por las normas del derecho privado. Lo anterior, sin perjuicio de la obligación de cumplir los principios generales de la función pública señalados en el artículo 209 de la Constitución Política, así como los demás principios que rigen y orientan la prestación de los servicios públicos y en particular los de TIC. El Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones es el encargado de definir las políticas, planes y proyectos del sector, así como regir las funciones de vigilancia y control sobre los proveedores de redes y servicios de TIC. La Comisión de Regulación de Comunicaciones (CRC), Unidad Administrativa Especial de carácter técnico adscrita al Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones, es la encargada de promover la competencia, evitar el abuso de posición dominante y regular los mercados de las redes y servicios de telecomunicaciones. En lo relacionado con la protección de usuarios, la Superintendencia de Industria y Comercio es la entidad competente para conocer los recursos de apelación en materia de peticiones, quejas y reclamos, y adelantar las investigaciones por prácticas violatorias al régimen fijado por la CRC. Por último, en la medida que UNE EPM Telecomunicaciones S.A. es concesionario del servicio de televisión por suscripción, en lo relativo a la prestación al público de este servicio, se somete a la vigilancia y control de la Comisión Nacional de Televisión. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO 5. CONVERSIÓN DE VALORES EN MONEDA EXTRANJERA Los estados financieros de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. al igual que la contabilidad se expresan en la moneda funcional de Colombia que es el peso colombiano ($COP). Las transacciones en moneda extranjera (otras divisas) se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Los saldos en caja, bancos, inversiones, cuentas por cobrar, obligaciones financieras y cuentas por pagar se ajustan a la tasa representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Durante el período, las diferencias entre el tipo de cambio histórico contabilizado y el vigente a la fecha de cobro o de pago, y la tasa de cambio representativa del mercado de los saldos de las cuentas expresadas en moneda extranjera; se registran como ingreso o gasto por diferencia en cambio y se presenta en el “resultado financiero neto” en el estado de actividad financiera, económica y social. La tasa de cambio representativa del mercado del dólar al 31 de mayo de 2011, en pesos colombianos, fue de $1,817.34 por USD1 lo que significa una revaluación acumulada por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 de $96,64 del peso colombiano frente al dólar, equivalentes a un 6.89% y de $2,612.97 por € 1 lo que significa una revaluación acumulada en el período de $70,44 del peso colombiano frente al euro, equivalentes a un 2,77%.

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Los activos y pasivos en moneda extranjera de la Empresa al 31 de mayo de 2011 comprenden:

(*) El saldo incluye un valor de deuda por USD$117,203,691 el cual tiene una cobertura de

swaps por USD$116,666,666, para un neto de USD$537,024 (ver nota 13 de operaciones de crédito público).

6. EFECTIVO El saldo de efectivo al 31 de mayo de 2011, comprende lo siguiente:

Efectivo

Caja (incluye USD$ 10,548 y € 9,173) 373

Bancos (incluye USD$ 897,702) 166,685

Total 167,058

UNE EPM Telecomunicaciones S.A. efectúa en forma oportuna las conciliaciones bancarias de sus cuentas corrientes y cuentas de ahorro. Igualmente el saldo reflejado en caja está debidamente soportado con las conciliaciones y los arqueos de caja de cada una de las cajas que tiene la Empresa.

Dólar Euro

Moneda

Equivalente en millones de

pesos

Moneda

Equivalente en millones

de pesos Activos

Caja 10,548 19 9,173 24

Bancos 897,702 1,631 - -

Inversiones 2,087 4 - -

Deudores 34,418,726 62,551 1,400 4

Total activos 35,329,063 64,205 10,573 28

Pasivos

Deuda pública (*) (537,024) (976) - -

Cuentas por pagar (23,176,066) (42,119) (241) (1)

Total pasivos (23,713,090) (43,095) (241) (1)

Posición neta activos

11,615,974 21,110 10,332 27

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7. INVERSIONES PARA ADMINISTRACION DE LIQUIDEZ El saldo y la rentabilidad de las inversiones para administración de liquidez a 31 de mayo de 2011 de comprende lo siguiente:

Clase de inversión Rentabilidad promedio Valor

Certificados de depósito a término “CDT” (1) 3.46% 38,170

Bonos 4.17% 5,022

Simultáneas 4.50% 25,962

Derechos fiduciarios (incluye USD$ 2,087 ) 2.40% 3,847

TIDIS - 44

Total (2) 73,045

(1) Corresponde a certificados emitidos por entidades financieras calificadas como AA+ ó AAA. (2) En general el portafolio ha estado compuesto en su mayoría por certificados de depósito a

término. Además se ha invertido en bonos de reconocidas empresas del sector real a nivel local.

UNE EPM Telecomunicaciones S.A., tiene reglamentado el manejo de los excedentes de liquidez mediante la Disposición 228 de septiembre 10 de 2009. La Empresa aplica las políticas de valoración de instrumentos financieros a precios de mercado conforme a lo dispuesto en la normatividad que al respecto expide la Superintendencia Financiera de Colombia en el capítulo I de la Circular 100 de 1995, en cuanto a la clasificación, valoración y contabilización de inversiones, así como en la demás normatividad y circulares externas que la modifiquen o complementen, utilizando para ello la información que publica la Bolsa de Valores de Colombia, a través del Sistema de Información de Valoración INFOVAL. Adicionalmente una parte significativa del portafolio ha permanecido líquida en cuentas de ahorro muy bien remuneradas (Ver Nota 6) a la espera de ser utilizados en el cumplimiento de las obligaciones de capital de trabajo e inversiones de la Empresa. 8. DEUDORES La información que se presenta a continuación corresponde al total de deudores, clasificados en porción corriente y no corriente. Sobre los saldos de deudores no se tienen restricciones o gravámenes.

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El cobro de la cartera se cumple en tres etapas: 1. Cobro administrativo: gestión de cobro a cartera con bajo nivel de vencimiento, el cual se

realiza a través del contac center, utilizando procedimientos como recordación de pago, llamadas directas, envío de cartas, correos electrónicos y cobro presencial.

2. Cobro prejurídico: se utiliza cuando se retira el servicio al cliente y opera a través de

agencias de cobro externas, mediante la aplicación de procedimientos de cobro como llamadas persuasivas, visitas y envío de cartas.

3. Cobro jurídico: aplica para cartera con vencimientos superiores a cinco salarios mínimos

vigentes legales mensuales y su gestión se realiza a través de abogados externos. Al 31 de mayo de 2011 se tenía en la cuenta de depósitos judiciales (cuenta contable 1425030000) un saldo de $526 de los cuales $510 corresponden al embargo del Municipio de Tolú y $16 del Municipio de Palmira. En ambos casos nuestros abogados trabajan en la recuperación de estos recursos y en la solicitud de desembargo y endoso de los títulos ante los juzgados de ambos municipios. Para minimizar el riesgo crediticio se tiene implementado un proceso de estudio de crédito que opera al momento de la vinculación de nuevos clientes o para clientes que deseen nuevos productos. Dicho procedimiento se cumple mediante la verificación de información interna o externa y herramientas que proveen las centrales de riesgo. La composición del saldo de deudores corrientes al 31 de mayo de 2011 es el siguiente:

Clasificación Servicio de telecomunicaciones (incluye USD$ 1,211,750) (1) 269,330

Prestación de otros servicios (incluye USD$ 32,304,707) (2) 112,753

Depósitos y otros deudores (incluye USD$ 902,269 y € 1,400) (3) 133,348

Anticipos y saldo a favor por impuestos (4) 10,703

Venta de bienes 4,203

Cuentas de difícil cobro – otros deudores (5) 65,278

Cuentas de difícil cobro – servicios 74,932

Provisión (6) (152,953)

Total 517,594

(1) Corresponde a las cuentas por cobrar originadas en el desarrollo normal del negocio. Este

valor incluye ciclos de facturación de servicios de telecomunicaciones correspondiente a consumos de mayo de 2011, que serán facturados durante los meses siguientes del año 2011, por valor de $74,852 (este valor incluye el IVA correspondiente). Se incluye, igualmente, cuenta por cobrar al Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones por valor de $27,656, por concepto de reconocimiento de subsidios no compensados.

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(2) En esta cuenta se incluye las cuentas por cobrar de la filial Orbitel Servicios

Internacionales S. A. por $60,188, igualmente incluye el movimiento de las cuentas por el servicio de televisión y los ciclos de facturación por servicios prestados en el mes de mayo que no alcanzan a facturarse dentro del mismo mes por valor de $14,227, incluido IVA.

(3) Incluye $15,136 correspondientes a saldo de recaudos de facturación de UNE EPM

Telecomunicaciones S.A. efectuados por Empresas Públicas de Medellín E.S.P., en el mes de mayo de 2011 y que serán consignados a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. en el mes de junio de 2011 y saldo de recaudos realizados por UNE EPM Bogotá S.A. a nombre de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. por valor de $30,785. Se incluye la porción corriente del préstamo otorgado a Colombia Móvil S.A. por $14,811 y sus correspondientes intereses de $37,104 de acuerdo con la modificación que se hizo entre ambas compañías de las condiciones de amortización del crédito. Se incluyen igualmente conceptos tales como anticipos para la adquisición de bienes y servicios requeridos para la prestación del servicio por $1,428 y depósitos entregados por valor de $2,112.

(4) Incluye partidas por concepto de retenciones por $9,031, saldos a favor $688 e impuestos y anticipos $984.

(5) Incluye cuenta por cobrar de subsidios no compensados por valor de $20,272 la cual se encuentra totalmente provisionada. Dentro de esta partida se incluye la suma de $43,174 por concepto de venta de bienes y prestación de servicios y otros varios de difícil cobro por $1,832.

(6) La provisión al 31 de mayo de 2011 está representada por los siguientes conceptos:

Clasificación Deudas de difícil cobro (*) 110,181 Servicio de telecomunicaciones 35,757 Prestación de servicios 5,054 Otros deudores 1,488 Venta de bienes 473 Total 152,953

(*) La provisión para deudas de difícil recaudo incluye subsidios no compensados por valor de

$20,272. El movimiento de la provisión de cartera en el período es el siguiente:

Movimiento Saldo inicial a enero 1 de 2011 135,800 Gasto provisión del período 17,155 Castigo de cartera (2) Saldo final a mayo 31 de 2011 152.953

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La composición de los deudores no corrientes al 31 de mayo de 2011 es la siguiente:

Clasificación Avances y anticipos 311 Depósitos entregados 40 Prestamos de vivienda a empleados 19,952 Otros (*) 244,980 Total 265,283

(*) Corresponde a los préstamos que se han realizado a Colombia Móvil S.A., y sus respectivos

rendimientos. En septiembre de 2006, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. unificó los saldos adeudados por concepto de los créditos que como socio había otorgado hasta esa fecha a Colombia Móvil S.A. En dicha fecha se unificaron los saldos pendientes con Colombia Móvil S.A. en un pagaré a favor de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. por un monto de $201,595, a una tasa de DTF+4.15% T.A. Con base en dicho acuerdo los intereses que genera este pagaré se irán causando y serian inicialmente amortizados junto con el capital en tres cuotas anuales iguales a partir de julio de 2011. Sin embargo, de acuerdo a una modificación en las condiciones de amortización del préstamo que se hizo entre ambas compañías, Colombia Móvil S.A. en el mes de julio de 2011 cancelará el 10% del capital y el 33% de los intereses. Con lo anterior se reclasifico del corto al largo plazo la suma de $51,915 (incluye capital e intereses).

9. INVENTARIOS El saldo de inventarios al 31 de mayo de 2011, comprende: (1) Incluye inventario de bienes para la venta, tales como celulares, USB para internet móvil y

equipos para soluciones específicas empresariales, vinculados básicamente a los planes y servicios que ofrece la Empresa.

(2) Comprende los inventarios utilizados en las actividades de mantenimiento y operación del

negocio. (3) Corresponde a los equipos CPE SET TOP BOX entregados al proveedor para hacer

adecuaciones y posterior devolución a UNE.

(4) El ajuste a la provisión se realizó con base en el análisis técnico, teniendo en cuenta criterios de rotación, deterioro y grado de obsolescencia de las mercancías existentes en el inventario.

Concepto Mercancías en existencia (1) 2,159 Materiales (2) 14,867 Inventario en poder de terceros (3) 119 Provisión (4) (710) Total 16,435

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10. INVERSIONES PATRIMONIALES El saldo de las inversiones en compañías vinculadas al 31 de mayo de 2011, registradas bajo el método de participación y el método del costo, comprendía:

Método de valoración o registro

Costo ajustado neto

Valoraciones

Total inversiones

Participación patrimonial 380,917 131,067 511,984

Del costo 115,872 (41,918) 73,954

Total inversiones patrimoniales 496,789 89,149 585,938

Actualmente, no existen restricciones o gravámenes que afecten las inversiones patrimoniales de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. Inversiones valoradas bajo el método de participación patrimonial Las principales cifras contables de las compañías registradas bajo el método de participación al 31 de mayo de 2011 son las siguientes:

Empresa

Activos

Pasivos

Patrimonio

Resultado Neto

Edatel S.A. 434,245 154,195 280,050 1,491

UNE EPM Bogotá S.A. 414,610 214,869 199,741 (8,166)

Telefónica de Pereira S.A. 236,709 79,612 157,097 5,029

Emtelco S.A. 79,224 25,176 54,048 4,003

Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P. 182,323 179,343 2,980 (429)

Cinco Telecom Corporation 27,853 22,794 5,059 174

Orbitel Comunicaciones Latinoamérica S.A.U. 22,604 17,194 5,410 (2,932)

Total 1,397,568 693,183 704,385 (830)

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Con base en las anteriores cifras contables, el valor de las inversiones en las filiales sujetas a la valoración por el método de participación patrimonial, con su costo ajustado y la valorización, tiene al 31 de mayo de 2011 el siguiente detalle:

Empresa Costo ajustado Valorización Total

Edatel S.A. (1) 156,829 - 156,829

UNE EPM Bogotá S.A. (2) 81,986 117,515 199,501

Telefónica de Pereira S.A. (3) 74,645 13,552 88,197

Emtelco S.A. (4) 54,008 - 54,008

Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P. (5) 2,980 - 2,980

Cinco Telecom Corporation (6) 5,059 - 5,059

Orbitel Comunicaciones Latinoamérica S.A.U. (7) 5,410 - 5,410

Total 380,917 131,067 511,984

(1) Edatel S.A. Empresa de servicios públicos mixta, del tipo de las anónimas, que tiene por objeto social la

organización, administración y prestación de los servicios de telecomunicaciones, tecnologías de la información y todas las actividades complementarias.

UNE EPM Telecomunicaciones S.A. posee al 31 de mayo de 2011 un total de 81.132.172

acciones para una participación del 56%, los otros accionistas están conformados por los Fondos de Pensiones y Cesantías con una participación del 22.79%, el Departamento de Antioquia con el 19.81% y demás accionistas con el 1.40% su patrimonio está conformado así:

PATRIMONIO

Capital suscrito y pagado 157,445

Prima en colocación de acciones 1,574

Reservas 9,050

Resultados años anteriores (515)

Resultados del ejercicio 1,491

Revalorización del patrimonio 71,825

Valorizaciones 39,180

TOTAL PATRIMONIO 280,050

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(2) UNE EPM Bogotá S.A. Es una empresa prestadora de servicios públicos mixta por acciones, organizada según lo

dispone la Ley 1341 de 2009, domiciliada en la ciudad de Bogotá donde presta sus servicios, conforme a los estatutos sociales. Tiene como objeto principal la organización, administración, comercialización y prestación de servicios públicos de telecomunicaciones y sus actividades complementarias. La sociedad tiene como restricción invertir en sociedades colectivas.

Creada por Empresas Públicas de Medellín E.S.P. el 3 de julio de 1997 y actualmente filial

de UNE EPM Telecomunicaciones S. A., la cual posee a mayo 31 de 2011 un número de 22.012.191 acciones ordinarias para una participación del 99.881%. Los socios restantes son: Fondo de empleados FEPEP con el 0.046%, COOFINEP con el 0.027% y el Fondo de empleados Feisa con el 0.046%.

PATRIMONIO Capital suscrito y pagado 220,385


Reservas 3,868

Resultados ejercicios anteriores (113,740)

Resultados del ejercicio (8,166)



(3) Telefónica de Pereira S.A. Sociedad de economía mixta, configurada como empresa de servicios públicos, creada

mediante escritura pública 1325 de mayo de 1997. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Pereira y su término de duración es indefinido. Su objeto social principal es la prestación de servicio de telecomunicaciones y actividades complementarias.

La composición accionaria al 31 de mayo de 2011, la encabeza UNE EPM

Telecomunicaciones S.A. con 239.236.771 acciones, seguida del Municipio de Pereira con 186.832.123 acciones y accionistas minoritarios con 65 acciones; para un porcentaje de participación en esta empresa del 56.1417%.

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Superávit por donaciones 5,929

Reservas 66,996

Resultados ejercicios anteriores 712


Revalorización del patrimonio 13,224



(4) Emtelco S.A.

Es una sociedad de economía mixta, del orden municipal, constituida como sociedad anónima y domiciliada en Medellín en el departamento de Antioquia. Su objeto social principal es prestar servicios de tercerización de procesos de negocios, relacionados con servicios de contact center, servicios de asesorías y servicios de administración de canales de venta. Al 31 de mayo de 2011 UNE EPM Telecomunicaciones S.A. tiene 13.710.147 acciones, el Fondo de empleados FEPEP 10.182 acciones y UNE EPM Bogotá S.A. 7 acciones. Con este número de acciones UNE EPM Telecomunicaciones S.A. posee el 99.9257% del patrimonio de esta sociedad.

PATRIMONIO Capital suscrito y pagado 85,066 Reservas 29 Resultados ejercicios anteriores (35,125) Resultados del ejercicio 4,003 Valorizaciones 75 TOTAL PATRIMONIO 54,048

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(5) Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P.

La empresa Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P., es una sociedad comercial anónima, constituida como empresa de servicios públicos, de carácter mixta conforme a las disposiciones de la Ley 142 de 1994 y demás normas concordantes. De acuerdo con sus estatutos, la sociedad tendrá como objeto social actuar como usuario industrial de servicios, exclusivamente, en una o varias zonas francas de Colombia, de acuerdo con la normatividad correspondiente. En virtud de dicho objeto podrá prestar, al público general entre otros, los siguientes servicios, en cualquiera de las modalidades previstas por la normativa de telecomunicaciones en Colombia: → Telefonía pública básica conmutada de larga distancia internacional

→ Capacidades de telecomunicaciones internacionales

→ Administración de rutas de tráfico de larga distancia (Last Cost Routing or Quality Driven)

→ Facturación especializada

→ Captura, procesamiento, almacenamiento y transmisión de datos (plataformas)

→ Organización, gestión y administración de bases de datos (de operadores y usuarios

prepago)

→ Prestación y comercialización de cualquier otro servicio voz y/o datos que se encuentren disponibles o que se vayan introduciendo al mercado de las telecomunicaciones

UNE EPM Telecomunicaciones S.A. posee 219.995 acciones para un porcentaje de participación del 99.997727%.

PATRIMONIO Capital suscrito y pagado 220

Reservas 3,302

Resultados ejercicios anteriores (113)

Resultados del ejercicio (429)


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(6) Cinco Telecom Corporation Sociedad constituida en el año 2001 según los artículos de corporación en la ciudad de Miami (Florida) con el número de corporación P01000121040. Su objeto social es la venta y distribución de servicios de telecomunicaciones. Esta empresa es 100% propiedad de UNE EPM Telecomunicaciones S.A., con 1.000 acciones.


Resultados ejercicios anteriores 1,457

Resultados del ejercicio 174

Ajuste por conversión (1,171)


(7) Orbitel Comunicaciones Latinoamérica S.A.U.

Sociedad anónima con domicilio en España, constituida el 22 de julio de 2003, mediante escritura pública número 4609/2003 del protocolo de Carlos Moral Carro, que fue inscrita en el registro mercantil de Madrid Tomo 18.954 general, de la sección 8ª del libro de sociedades, folio 65 hoja número M-330984 inscripción 1ª. El objeto de la sociedad es la organización, administración y prestación de servicios de telecomunicaciones. Cuenta con 500 acciones, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. es dueña del 100% de las mismas.



Reservas (44)


Resultados del ejercicio (2,932)

Ajuste por conversión (266)


23

Aplicación método de participación patrimonial El efecto de la aplicación del método de participación patrimonial en lo corrido del año 2011 ha significado un gasto neto de $3,685 y una disminución del superávit por el método de participación patrimonial por $15,619 con el siguiente detalle:

Empresa

Resultado acumulado

Resultado superávit (déficit) método de

participación patrimonial

Edatel S.A. 835 (11,958) UNE EPM Bogotá S.A. (8,156) (34) Telefónica de Pereira S.A. 2,823 (2,977) Emtelco S.A. 4,000 (525) Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P. (429) - Cinco Telecom Corporation 174 (267) Orbitel Comunicaciones Latinoamérica S.A.U. (2,932) 142 Total (3,685) (15,619)

Inversiones registradas bajo el método del costo Las cifras contables al 31 de mayo de 2011 de las principales inversiones registradas bajo el método del costo, fueron:

Empresa

Activos

Pasivos

Patrimonio

Resultado Neto

Colombia Móvil S.A. 1,963,877 1,668,268 295,609 20,397

Compañía de TV Cartagena de Indias S.A. 312 105 207 (28)

El valor de las inversiones registradas bajo el método de costo, con detalle del costo ajustado, la valorización y las provisiones asociadas al 31 de mayo de 2011 es el siguiente:

Empresa

Costo Ajustado

Provisión

Valorización

Total

Colombia Móvil S.A. (*) 152,062 (36,242) (41,918) 73,902

Cía. de TV Cartagena S.A. 83 (31) - 52

Andesat 98 (98) - -

Total método del costo 152,243 (36,371) (41,918) 73,954

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(*) Colombia Móvil S.A. Sociedad anónima con domicilio en la ciudad de Bogotá, fue constituida el 24 de enero de

2003 mediante escritura pública No. 179 de la notaría 30 de Bogotá, con una duración de 25 años terminados el 24 de enero de 2028.

La compañía tiene por objeto social la prestación y comercialización de servicios de

comunicación personal “PCS” dentro del territorio nacional y en el exterior y la prestación y comercialización de servicio de telefonía pública básica conmutada en ciertas localidades. En cumplimiento de su objeto social Colombia Móvil S.A. explota los servicios relativos a la licencia de prestación de servicios de comunicación personal “PCS” adjudicada por el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones.

Los principales accionistas de la compañía son: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. con el

24.99999% de las acciones, ETB con el 24.9999% y como accionista mayoritario Millicom International Cellular S.A. con el 50% más 1 acción.



Reservas 1





11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS El saldo de las operaciones con compañías vinculadas al 31 de mayo de 2011 comprende lo siguiente:

Empresa Deudores Acreedores UNE EPM Bogotá S.A. 256 113,739

Emtelco S.A. 69 21,473

Edatel S.A. 385 2,450

Empresa de Telecomunicaciones de Pereira S.A. 1,516 2,946

Colombia Móvil S.A. 298,849 2,835

Cinco Telecom Corporation - 1,098

Orbitel Servicios Internacionales S.A. E.S.P. 60,188 -

Total 361,263 144,541

25

Los anteriores saldos son producto de operaciones comerciales con las filiales y del préstamo otorgado con sus respectivos rendimientos a Colombia Móvil S.A. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. en el período de cinco meses transcurrido en el año 2011 no realizó ningún tipo de operaciones con miembros de Junta Directiva, Representantes Legales o Administradores. Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2011 las principales transacciones de ingresos y/o (costos y gastos) realizados con empresas vinculadas fueron las siguientes:

Concepto EPM Bogotá S. A. (Servicios públicos) (6,658)

EPM Bogotá S. A. (Arriendos, manejo y mantenimientos) (19,461)

EPM Bogotá S. A. (Administración de infraestructura informática y servicios de instalación)

(6,281)

Emtelco S. A. (Contratos de personal y comisiones) (6,071)

Emtelco S. A. (Suministros y servicios informáticos) (26,019)

Edatel S. A. (Difusión televisión y servicios de valor agregado) 5,722

Edatel S. A. (Conexión y comercialización televisión) (3,577)

ETP S. A. (Difusión televisión y servicios de valor agregado) 8,504

ETP S. A. (Conexión y comercialización televisión) (4,437)

OSI S. A. E.S.P. (Interconexión) 39,137

OSI S. A. E.S.P. (Tasa contable) (2,442)

CTC (Arriendo equipos y mantenimiento) (4,151)

OCL (Método de participación) (2,932)

Colombia Móvil (Servicios de valor agregado y Portador Internacional) 4,595

Colombia Móvil (Rendimientos) 6,522

Colombia Móvil (Cargos de acceso y uso de redes) (3,332)

Colombia Móvil (Otros contratos) (1,029)

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12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO El saldo al 31 de mayo de 2011 es el siguiente:

Clasificación Terrenos 11,816

Maquinaria en montaje (1) 195,742

Maquinaria, planta y equipo en tránsito 18,197

Bienes muebles en bodega 18,143

Propiedad, planta y equipo no explotados 1

Edificaciones 59,118

Plantas, ductos y túneles (2) 1,258,178

Redes líneas y cables (2) 1,060,050

Maquinaria y equipo 119,295

Equipo médico y científico 8

Muebles, enseres y equipos de oficina 16,262

Equipo de comunicación y computación (3) 459,296

Equipo de transporte, tracción y elevación 12,033

Equipo de comedor y cocina 151

Provisión para protección de propiedad, planta y equipo (4) (23,070)

Subtotal propiedad, planta y equipos 3,205,220

Depreciación acumulada (5) (1,985,273)

Depreciación diferida 319,968

Subtotal depreciación (1,665,305)

Valorizaciones (6) 305,919

Total propiedad, planta y equipo, neto 1,845,834

(1) Maquinaria en montaje Está representada por las inversiones y demás costos incurridos en la expansión y sostenibilidad de la infraestructura necesaria para la atención de los servicios ofrecidos, mediante la construcción, ampliación, modernización o reposición de equipos y redes.

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Lo conforman los siguientes proyectos de inversión:

Proyecto Proyectos Acceso: Red Cobre, HFC, Fibra óptica , XDSL,CMTS (a) 111,943

Proyectos plataformas: Cabecera IPTV, IDC y nodos TDM - NGN (b) 11,793

Plantas y equipos auxiliares (c) 9,949

Proyectos transporte: SDH,PDH,WDM; anillo centro; RCA (d) 2,547

Aplicaciones corporativas (e) 7,955

Activos del servicio (f) 44,899

Proyectos administrativos, sociales y otros (g) 6,656

Total maquinaria en montaje 195,742

(a) Proyectos acceso red cobre, HFC, fibra óptica y XDSL: comprenden los proyectos de

expansión y reposición de redes de telecomunicaciones para la prestación de los servicios de telefonía, voz IP, Internet banda ancha, televisión, transmisión de datos y demás servicios de valor agregado.

Red de fibra óptica: dentro de la expansión de las redes de acceso a nivel nacional utiliza

la fibra óptica para interconexión entre otras: Red Metro Ethernet, anillos de fibra para clientes corporativos, conexión de los ADIN (plataformas de acceso de XDSL), nodos de redes HFC.

Plataforma XDSL: incluye la compra, montaje, instalación y puesta en operación de equipos

con tecnología XDSL, que permite el uso de las redes de cobre existentes, optimizando y prolongando su utilización; mejora la velocidad, calidad de la información y posibilita un mayor cubrimiento.

Red de cobre: se está repotencializando con la instalación de equipos ADIN para recortar

la distancia de estas redes y permitir la prestación de servicios de mayor capacidad. El valor más representativo se encuentra en los proyectos de red HFC y Cobre por $95,049. (b) Proyectos plataformas: Cabecera IPTV, IDC y Nodos TDM – NGN: está representado por

los proyectos de inversión para la adquisición de equipos de recepción, modulación y transmisión de señales de televisión para la prestación y gestión de los servicios de televisión digital, análoga e interactiva.

Sobre la plataforma IDC se esta optimizando la infraestructura de almacenamiento, y

potencialización de los existentes así como la adquisición de nuevas plataformas en nodos TDM y NGN, necesarias para soportar el crecimiento en la prestación de los servicios de telefonía IP y tradicional.

Los proyectos más representativos están en la plataforma Cabecera IPTV por $3,342

seguido de la plataforma IDC almacenamiento, procesamiento y respaldo en $4,964.

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(c) Plantas y equipos auxiliares: comprende los siguientes proyectos: Adquisición e instalación de equipos para respaldo de energía como rectificadores, UPS,

inversores y baterías en varios sitios técnicos a nivel nacional. Instalación de sistemas de detección de incendios. Inversiones en equipos de aire acondicionado y tableros de control para optimizar el

funcionamiento de los equipos de aire ya existentes así como la infraestructura eléctrica para la instalación de nuevos equipos en los diferentes nodos de telecomunicaciones a nivel nacional.

El valor más representativo esta en los proyectos de adquisición de equipos para respaldo

de energía y aires acondicionados por $ 6,395 (d) Proyectos transporte: SDH, PDH, DWDM, anillo centro, RCA: incluye la adquisición,

diseño y puesta en servicio de tarjetas y equipos que permiten la ampliación de la capacidad y cobertura del back bone en las redes Metro Ethernet y SDH a nivel local y nacional.

(e) Aplicaciones corporativas: está constituido por los proyectos de desarrollo y adquisición

de software, licencias y suministro de hardware, destinados a mejorar las aplicaciones de existentes.

(f) Activos del servicio: comprende los proyectos de instalación de equipos, redes, cableados

estructurados y demás aprovisionamiento necesarios para llevar a cabo la instalación de nuevos servicios a los clientes.

(g) Proyectos administrativos y sociales: el valor está representado por los siguientes

proyectos:

→ Diseño, suministro e implementación de los elementos necesarios para la adecuación de la sede administrativa en el edificio Santillana.

→ Participación en el proyecto de construcción conjunta entre UNE EPM

Telecomunicaciones S.A., Empresas Públicas de Medellín E.S.P. y el Municipio de Medellín de un edificio dedicado a temas de innovación de base tecnológica.

(2) Plantas, ductos, túneles, redes, líneas y cables Para la prestación de los servicios de telecomunicaciones como son telefonía tradicional, telefonía IP, Internet, televisión, trasmisión de datos, y servicios de valor agregado, requiere de la infraestructura de redes de acceso representado en este rubro y comprende las redes de fibra óptica, HFC, red de cobre y las plataformas XDSL que permiten la prestación de servicios de banda ancha sobre las redes de cobre; la infraestructura de postes y canalizaciones portante de las redes y fundamental para la construcción y operación de las redes de acceso, soporte para los dos tipos de redes que existen que son las aéreas y las canalizadas. Con el fin de operar las redes y ofrecer sus servicios a nivel nacional e internacional, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. adquiere de terceros operadores, el derecho a utilizar ciertos elementos de la red y la infraestructura. Estos convenios incluyen acuerdos de capacidad de cable submarino, acuerdos de la capacidad satelital, acuerdos de servicios portador y los acuerdos de última milla.

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En cable submarino cuenta con 301 STM1s de capacidad así como acuerdos de capacidad respecto de los cuatro sistemas de cable submarino Maya 1, Arcos 1, SAM 1 y CFX, con el fin de controlar el tráfico internacional generado por las líneas de Internet de la Empresa y líneas privadas internacionales y sus servicios de larga distancia. En red de fibra óptica oscura, se encuentra el sistema Alianza Cable que conecta seis ciudades capitales del país: Bogotá, Medellín, Cali, Popayán, Neiva e Ibagué. El sistema RCA conecta las regiones del centro y norte de Colombia y consiste en un sistema de anillos entre Medellín, Tolú, Cartagena, Barranquilla, Cúcuta y Bucaramanga. La red del Eje Cafetero conecta a Manizales, Pereira y Armenia con la red de Alianza. (3) Equipos de comunicación y computación El saldo a mayo 31 de 2011 presenta la siguiente distribución:

Clasificación Equipo de comunicación 392,261

Equipo de computación 62,396

Líneas telefónicas 369

Satélites y antenas 26

Otros equipos de comunicación 4,244

Total 459,296

Los equipos de comunicación comprenden la infraestructura de la plataforma IDC (Internet-Data-Center) conformado por dispositivos de procesamiento, almacenamiento y respaldo en datos; aparatos de interconexión a redes y equipos tales como satélites, antenas, receptores, moduladores y demás bienes de transmisión de señales de televisión, Internet y telefonía, instalados en las diferentes cabeceras a nivel nacional. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. cuenta con dos tipos de servicios de televisión: televisión IPTV y televisión analógica. Para el servicio de IPTV se cuenta con una cabecera central ubicada en la ciudad de Medellín, presta servicios en definición estándar y alta definición para clientes ubicados en las ciudades de Medellín, Bogotá, Barranquilla, Manizales y Pereira. Para el servicio de televisión analógica, se cuenta con cabeceras ubicadas en las ciudades de Medellín, Cartagena, Bucaramanga, Barrancabermeja, Cúcuta, Cali, Buga y Pereira, desde esta última ciudad se prestan los servicios para Manizales y Armenia.

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(4) Provisión para protección de propiedad, planta y equipo Dando cumplimiento a lo establecido en la Resolución 356 de septiembre de 2007 emitida por la Contaduría General de la Nación, se viene realizando la actualización del valor de las propiedades, planta y equipo mediante avalúo técnico. A continuación se presenta el detalle de la provisión acumulada, correspondiente a los activos cuyo valor en libros supera al avalúo técnico:

Clasificación Terrenos 36 Plantas, ductos y túneles 6,506 Redes, líneas y cables 3,697 Maquinaria y equipo 2,081 Muebles, enseres y equipo oficina 41 Equipo de comunicación y computación 10,701 Equipo de transporte, tracción y elevación 8 Total 23,070

El movimiento de la provisión de la propiedad, planta y equipo fue:

Clasificación Saldo Inicial 21,469 Gasto provisión 1,624 Disminución durante el año (23) Total 23,070

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(5) Depreciación El detalle al 31 de mayo de 2011 es el siguiente:

Clasificación Depreciación acumulada

Edificaciones 29,042

Plantas, ductos y túneles 1,083,034

Redes, líneas y cables 510,535


Equipo médico y científico 8

Muebles, enseres y equipo de oficina 8,380

Equipos de comunicación y computación 254,995

Equipos de transporte, tracción y elevación 9,495

Equipos de comedor, cocina, despensa y hotelería 84

Subtotal depreciación acumulada 1,985,273

Depreciación diferida

Exceso fiscal sobre la contable (319,968)

Total de la depreciación 1,665,305

El movimiento durante el año se detalla a continuación:

Clasificación Saldo Inicial 1,914,647

Depreciación del período costo 69,385

Depreciación del período gasto 913

Retiros por venta (1,451)

Otros retiros (3,104)

Otros incrementos o disminuciones (275)

Movimiento depreciación diferida 5,158

Saldo final 1,985,273

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(6) Valorización de propiedad, planta y equipo El siguiente es el detalle a mayo 31 de 2011:

Clasificación Terrenos 27,308

Edificaciones 966

Plantas, ductos y túneles 127,493

Redes, líneas y cables 111,024


Muebles, enseres y equipos de oficina 2,272

Equipo de comunicación y computación 23,095

Equipo de transporte, tracción y elevación 3,517

Total 305,919

Bienes vendidos y efecto en resultados: a mayo 31 de 2011 se registra un ingreso por venta de activos de $3,196, lo que representó una utilidad por venta de activos de $1,660 y una pérdida por la operación de venta del terreno correspondiente al edificio Country que también fue vendido por $626. Cabe anotar que la operación de venta en conjunto del edificio y terreno en mención generó una utilidad neta de $909. Bienes retirados y efecto en los resultados: a mayo 31 de 2011 se han dado de baja activos con valor neto contable de $126, siendo el concepto de obsolescencia el más representativo por $79, seguido de hurto por $24 y bajas por deterioro $23.

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13. OTROS ACTIVOS El rubro de otros activos, al 31 de mayo de 2011 comprende:

Concepto Gastos pagados por anticipado (1) 156,413

Cargos diferidos (2) 72,926

Obras y mejoras en propiedad ajena 11,944

Bienes entregados a terceros (3) 221,492

Amortización acumulada (115,464)

Derechos en fideicomiso (4) 57,285

Bienes adquiridos en leasing 3,799

Amortización acumulada (3,111)

Bienes de arte y cultura 35

Intangibles

Crédito mercantil (5) 374,656

Licencias 294,505

Software 126,282

Derechos (6) 167,491

Otros intangibles 44,089

Amortización acumulada

Crédito mercantil (5) (158,292)

Licencias (154,418)

Software (98,367)

Derechos (6) (10,826)

Otros intangibles (24,957)

Total 965,482

(1) Gastos pagados por anticipado

Concepto Seguros 3,442

Arrendamientos 49,079

Mantenimiento 2,240

Otros gastos pagados por anticipado 101,652

Gastos pagados por anticipado 156,413

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En los gastos pagados por anticipado, los métodos de amortización y el tiempo de amortización se fijan de acuerdo a los periodos durante los cuales se prestan los servicios contratados. Los valores más representativos de este rubro corresponden a contratos por concepto de capacidad y derechos irrevocables de uso de redes (IRUS). Pagos al Ministerio de Comunicaciones (uso redes inalámbricas, uso del espectro). Contratos de pólizas todo riesgo, seguros de daños materiales entre otros.

El movimiento de los gastos pagados por anticipado a mayo 31 de 2011 se detalla así:

Gastos pagados por anticipado

Saldo 2010

Costos y gastos de

enero a mayo 2011

Amortización

de enero a mayo 2011

Saldo a mayo de 2011

Seguros 2,020 3,100 (1,678) 3,442

Arrendamientos 50,807 1,671 (3,400) 49,078

Mantenimiento 1,554 2,938 (2,252) 2,240

Bienes y Servicios - 1,499 (1,125) 374

Otros gastos pagados por anticipado 100,916 4,693 (4,330) 101,279

TOTALES 155,297 13,901 (12,785) 156,413

(2) Cargos diferidos

El siguiente es el detalle de los cargos diferidos al 31 de mayo de 2011:

Concepto Materiales y suministros 702

Gastos de organización y puesta en marcha 5,673

Estudios y proyectos (*) 16,797

Publicidad y propaganda 5

Impuesto diferido (ver Nota 16) 49,749

Total 72,926

(*) Estudios y proyectos: corresponde en su mayoría a la adquisición de software y licencias

para mejorar las aplicaciones existentes e integrar nuevos desarrollos enmarcados al proyecto de productividad, así como proyectos de inversión social.

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Se destacan los siguientes proyectos: → Proyecto GIS: adquisición de una aplicación que permita contar con todas las redes

digitalizadas, georeferenciadas y actualizadas. Esto permite identificar la factibilidad a través de polígonos de cobertura, tener las direcciones de los servicios normalizadas y georeferenciados, desarrollar las interfaces entre el GIS y los sistemas de información como el OSS, Siebel y Open para relacionar las operaciones e información de las redes y predios con la información de los clientes, servicios instalados, facturación por predio, ventas, entre otros.

→ Nueva cadena de aprovisionamiento: la inversión en este proyecto está orientada a la

adquisición e implementación de una aplicación que permita ofrecer un ANS (Acuerdo Niveles de Servicio) al cliente basado en tiempos reales de ejecución del proceso de aprovisionamiento según el tipo de producto, mediante la posibilidad de medir el 100% de los mencionados ANS.

→ Sistema de gestión documental: el proyecto tienen como objetivo dotar a UNE EPM

Telecomunicaciones S.A. de una herramienta tecnológica que permita optimizar los procesos de gestión documental controlando el ciclo de vida y los diferentes niveles de acceso de los documentos que soportan los procesos corporativos.

→ Expansión de redes en Norte de Santander, Boyacá y Cundinamarca: corresponde al

proyecto mediante convenio con el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones destinado a la prestación del servicio de conectividad en las instituciones públicas beneficiarias del programa Compartel a través de la ampliación de infraestructura de telecomunicaciones que permite conectividad a Internet Banda Ancha, con especial énfasis en el sector educativo, así como el establecimiento de Centros de Acceso Comunitario a Internet.

(3) Bienes entregados a terceros Comprende principalmente equipos tales como terminales ATA, cable modems, decodificadores, Set Top Box, servidores, teléfonos, entre otros; entregados a clientes. (4) Derechos en fideicomiso Los derechos en fideicomiso a mayo 31 de 2011 corresponden a:

Patrimonio Autónomo

Programa Financiación social EPM-UNE (a) 7,965

Operación y mantenimiento de red de fibra óptica (b) 14,698

Programa para facilitar el servicio de tecnología de la información y comunicación (c) 11,274

Contingencias Comcel (d) 18,407

Servicio de conectividad para Instituciones educativas del Departamento de Cundinamarca

(e) 4,798

Fraudes 143

Total derechos en fideicomiso - Patrimonios 57,285

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(a) El programa de financiación social EPM-UNE: busca mejorar la calidad de vida de sus clientes, ofreciéndoles facilidad para acceder a comprar en los establecimientos de comercio vinculados al programa, electrodomésticos, gasodomésticos, equipos de cómputo, audio y video o realizar mejoras en el hogar. Esta opción se ofrece a los clientes de EPM que han tenido un excelente comportamiento de pago de los servicios públicos, otorgándoles un cupo de crédito con recaudo a través de la factura de servicios públicos. La asignación de los cupos se realiza bajo los parámetros del sector financiero, teniendo en cuenta la capacidad de endeudamiento de los clientes.

El patrimonio autónomo fue creado en agosto de 2008, conformado con Fiduciaria Bogotá

S.A. con el objeto de administrar los recursos y pagos del programa de financiación social creado por EPM y UNE.

EPM y UNE entregaron sus aportes en forma separada al patrimonio y su movimiento se

registra por separado de acuerdo con los porcentajes de participación de cada empresa. Se realizan aportes de acuerdo al porcentaje establecido para cada una de las empresas.

En el año 2011 UNE a aportado el valor de $1,809, y se registraron rendimientos por valor de $122.

El movimiento del patrimonio se refleja a continuación:

Programa Financiación social EPM-UNE

Saldo Inicial 6,034

Aportes 1,809

Rendimientos financieros 122

Saldo final 7,965

(b) Operación y mantenimiento de red de fibra óptica: este patrimonio autónomo se

constituye con el objetivo de manejar los recursos correspondientes a los aportes destinados a las fases I y II del proyecto de operación y mantenimiento de red de fibra óptica.

El movimiento del patrimonio se refleja a continuación:

Operación y mantenimiento de red de fibra óptica

Saldo Inicial 14,478

Aportes 427

Pérdida (207)

Saldo final 14,698

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(c) Programa para facilitar el servicio de tecnología de la información y comunicación: el

patrimonio autónomo fue constituido en diciembre del 2009 con Fiduciaria de Occidente S.A., UNE EPM Telecomunicaciones S.A., el FONDO DE TECNOLOGIA DE LA INFORMACIÓN Y LAS COMUNICACIONES (FONTIC) y los departamentos de BOYACA, CUNDINAMARCA Y NORTE DE SANTANDER, los aportes se realizaron en el 2010. El objeto es administrar los recursos para financiar los planes y programas que faciliten el servicio a la tecnología de la información y comunicación con los siguientes departamentos: Boyacá Convenio 485 por valor de $2,558; Cundinamarca Convenio 486 por valor de $4,593 y Norte de Santander Convenio 492 por valor de $4,123, Durante el año 2011, no se han realizado aportes por ya estar 100% de los mismos entregados.

Los rendimientos financieros generados por este patrimonio autónomo, corresponden al FONTIC, de acuerdo con lo establecido en el convenio. (d) Contingencias Comcel: el patrimonio autónomo fue constituido en septiembre de 2010

entre UNE EPM Telecomunicaciones S.A., y FIDUCIARIA BOGOTÁ S.A., con el objeto de administrar los recursos para atender posibles contingencias a favor de COMCEL.

El movimiento a mayo 31 del 2011 se refleja a continuación:

Contingencia Comcel

Saldo Inicial 18,180

Rendimientos financieros 227

Saldo final 18,407

(e) Servicio de conectividad para Instituciones educativas del Departamento de

Cundinamarca: el patrimonio autónomo fue constituido en Diciembre de 2010 Con la FIDUCIARIA BOGOTÁ S.A., UNE EPM Telecomunicaciones S.A., y el DEPARTAMENTO DE CUNDINAMARCA y las EMPRESAS PUBLICAS DE CUNDINAMARCA E.S.P., Para la prestación del servicio de conectividad en las instituciones educativas e instituciones públicas ubicadas dentro de la jurisdicción del Departamento de Cundinamarca que permita la conectividad a Internet Banda Ancha.

Estos aportes se realizaron en enero de 2011. (5) Crédito mercantil

El saldo a mayo 31 de 2011 comprende:

Costo Amortización EPM-TV 9,552 (9,552) Emtelco 20,929 (19,992) Telefónica Pereira 79,081 (79,081) Orbitel 55,869 (19,917) Emtelsa 58,030 (11,986) Promisión 85,742 (10,128) Costa visión 65,453 (7,636)

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Total 374,656 (158,292)

Los créditos mercantiles representan el mayor valor pagado por inversiones patrimoniales, como reconocimiento de atributos como el buen nombre, el personal idóneo, la reputación de crédito privilegiado o el control del ente económico. Éste se convierte en una mayor participación en el negocio. De acuerdo con concepto del Contador General de la Nación expedido en diciembre de 2007, el registro del crédito mercantil generado en el mayor valor pagado por una inversión patrimonial sobre su valor intrínseco, sólo debe realizarse en el momento de la fusión. De conformidad con lo anterior, se tiene registrado el crédito mercantil de Orbitel S.A. E.S.P., Emtelco S.A., Emtelsa S.A. E.S.P., TV Cable Promisión S.A. y Costa visión S.A. (6) Derechos Corresponden a los derechos de uso en infraestructura de redes con otros operadores y los derechos por adquisición de bases de datos de clientes de Visión Satélite y UNE EPM Bogotá S.A. 14. OPERACIONES DE CRÉDITO PÚBLICO Las operaciones de crédito público al 31 de mayo de 2011 comprendían:

Concepto

Bonos en circulación (1) 300,000 Bancos nacionales (2) 1,800 Obligaciones en moneda extranjera con cobertura (3) 282,100 Intereses (4) 9,904 Total deuda 593,804 Clasificación Porción corriente 126,540 Porción no corriente 467,264 Total deuda 593,804

El total de las operaciones de crédito público son no garantizadas y han sido adquiridas para la financiación del plan de inversiones de la Empresa. Por vencimiento y procedencia, el detalle de dichas operaciones es el siguiente:

Clasificación Deuda interna corto plazo 10,729 Deuda interna largo plazo 300,000 Total deuda interna 310,729 Deuda externa corto plazo 115,811 Deuda externa largo plazo 167,264

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Total deuda externa 283,075 Total deuda 593,804

(1) Representa la emisión de bonos de deuda pública interna UNE EPM Telecomunicaciones S. A., por valor de $300,000 realizada en marzo de 2010 y con las siguientes características:

Bonos UNE EPM Telecomunicaciones S. A.: a) Clase de título ofrecido: Bonos de deuda pública interna b) Ley de circulación: A la orden c) Monto autorizado: $300,000 d) Monto emitido: $300,000 e) Series y rentabilidad del título: A5: IPC + 3.99% A10: IPC + 5.10% f) Valor nominal: Un millón de pesos g) Plazo máximo de redención: 10 años h) Forma de pago: Trimestre vencido f) Entidad administradora de la emisión: Deceval S.A. g) Representante legal de tenedores de título: Alianza Fiduciaria S.A.

h) Calificación: AAA BRC Investor Services S.A. i) Valor en circulación: $150,000 Serie A5 $150,000 Serie A10 (2) Representa las siguientes obligaciones:

Obligación Tasa de interés

Fecha de emisión Fecha de vencimiento Saldo

Helm Bank DTF + 1.45% 12-Marzo-2010 11-Agosto-2011 1,800

(3) Representa las siguientes obligaciones:

Vencimientos por año

Obligación

Tasa de interés

Fecha de vencimiento

2011

2012

2013

JP Morgan Chase Bank Libor + Spread (*) 26-Sep-13 55,673 112,700 113,727

(*) El spread sobre la Libor es:

→ 1.75% si leverage ratio es menor o igual a 1.5. → 2.00% si leverage ratio es mayor a 1.5.

Este crédito corresponde a un sindicado externo en el cual JP Morgan Chase Bank actúa como banco agente. Este crédito, por un monto de USD140 millones fue desembolsado el 26 de septiembre de 2008, será amortizado en seis cuotas semestrales iguales a partir del año 2011. Dentro de este sindicado, las siguientes entidades tuvieron diferente nivel de participación: ABN Amro Bank N.V. Banco de Bogotá S.A., Banco de Crédito Helm Financial Services S.A.

40

(Panamá), Bancolombia S.A., Barclays Bank PLC, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., BNP Paribas, JPMorgan Chase Bank. Este crédito presenta los siguientes covenants financieros: → Leverage Ratio no mayor a 3.0. → EBITDA to interest expense ratio no menor a 2.5. Al 31 de mayo de 2011, este crédito se encuentra cubierto por cinco swaps de tasa de cambio, uno por cada amortización. Con estas operaciones la Empresa cancelará un valor fijo en pesos al final del período pactado. Adicionalmente, este valor servirá de base para la liquidación de los intereses determinados en el contrato. Este tipo de contratos efectivamente cambia la exposición de la deuda de la Empresa por un valor de dólares a pesos. Al 31 de mayo de 2011, el saldo de la obligación y el derecho eran los siguientes:

Capital Intereses Derecho (dólares) 116,666,667 487,019 Obligación (millones de pesos) 282,100 4,741

(4) El detalle es el siguiente

Obligación Helm Bank 20 Bonos 4,167 JPMorgan Chase Bank 976 Coberturas JPMorgan Chase Bank 4,741 9,904

15. CUENTAS POR PAGAR La composición de las cuentas por pagar al 31 de mayo de 2011, es la siguiente:

Concepto Adquisición de bienes y servicios nacionales (incluye USD$16,608,733) (1)

247,716

Adquisición de bienes y servicios exterior (incluye USD$2,846,826 y € 145) (2)

5,174

Impuestos (incluye USD$30,441) (3) 42,541 Acreedores varios (incluye USD$ 3,681,862 y € 96) (4)

84,353

Subsidios asignados 2 Avances, anticipos y depósitos recibidos 6,280

41

(incluye USD$8,204) (5) TOTAL 386,066

(1) Al 31 de mayo de 2011 los proveedores nacionales más representativos para la adquisición

de bienes y servicios y para desarrollar proyectos de inversión son: UNE EPM Bogotá S.A. $112,900, representados por la compra de clientes, activos fijos y por la ejecución del acuerdo interadministrativo para el desarrollo de las actividades de atención, facturación, cartera, recaudo, gestión comercial, gestión de la UEN Hogares y Pymes, operación y mantenimiento de la infraestructura, y servicios de tecnología de la información con el fin de mantener la atención y prestación de servicios a los clientes en la ciudad de Bogotá, Emtelco S.A. $15,163, por concepto de prestación de servicios contac center y otros servicios, Unión Eléctrica S.A. $12,692 , por concepto de adquisición de bienes y servicios para la prestación del servicio IPTV y demás servicios asociados a dicha tecnología y para la red de acceso de telecomunicaciones y suministro de CPEs 2011 y 2012 y otros proveedores como Activos Tesalia S.A., Huawei Technologies, Furel S.A. y TV Cable S.A.

(2) Al 31 de mayo de 2011 los proveedores del exterior más representativos para la adquisición de bienes y servicios y para desarrollar proyectos de inversión son: Huawei Technologies $2,069, por concepto de adquisición de equipos para la implantación de soluciones de acceso en redes de nueva generación, Cinco Telecom Corporation $1,098, por concepto arrendamiento infraestructura de telecomunicaciones para el pago de O&M IRUS.

(3) Al 31 de mayo de 2010 la cifra de impuestos por pagar está conformada por retención en la fuente e impuesto de timbre $7,628, impuesto al valor agregado IVA $8,187, Impuestos, contribuciones y tasas $26,092, retención de impuesto de industria y comercio $634.

(4) La composición de los acreedores varios al 31 de mayo de 2011, es la siguiente:

Concepto Otros acreedores (a) 30,902 Dividendos por pagar (b) 24,000 Comisiones, honorarios y servicios (c) 15,651 Seguros 3,676 Arrendamientos 3,111 Servicios públicos 1,855 Aportes a fondos de pensiones 1,799 Aportes a seguridad social 1,333 Aportes al ICBF, SENA y cajas de compensación 885 Transportes y acarreos 795 Viáticos y gastos de viaje 253 Aporte riesgos profesionales 87 Cheques no cobrados o por reclamar 4 Gastos legales 2 Total 84,353

(a) Valores estimados de: $5,891 por concepto servicio contac center de mayo 2011 de

Emtelco S.A., $4,853 por concepto del contrato de prestación de servicios de personal

42

de Eficacia S.A., $8,030 por concepto servicios de Canales internacionales tales como: Discovery Latinoamérica, HBO Latin America PR, Espn International y $2,240 por concepto de comercialización de televisión con EDATEL S.A. y ETP Empresa de Telecomunicaciones de Pereira S. A.

(b) Mediante acta No. 6 de diciembre de 2010, se decretó el pago de dividendos por $ 24,000, los cuales se pagarán así: 50% en junio 30 de 2011 y el 50% restante en noviembre 30 de 2011. El valor de cada acción se decretó en $5,682.74.

(c) Tecnocon Colombia S.A. $2,398, por concepto de ejecución del contrato de adquisición

e implantación de una solución informática integrada que soporte el proceso de aprovisionamiento de servicios y la gestión del inventario de redes y la adquisición e implantación de otros sistemas de soporte a la operación y aprovisionamiento (OSS); montajes y suministros $1,530,por concepto de contrato construcción redes y proyectos especiales de telecomunicaciones incluyendo O&M; Carinve S.A. $1,233, por concepto de contingencia Costavisión Pro Cultura - Sayco Acinpro.

(5) Corresponde a los anticipos y depósitos recibidos de terceros para su administración: los anticipos más representativos son $4,798 que nos fueron entregados como garantía de pago por la prestación del servicio de conectividad en las instituciones educativas e instituciones públicas ubicadas dentro de la jurisdicción que se prestaran al Departamento de Cundinamarca y las Empresas Públicas de Cundinamarca, estos valores fueron colocados en un patrimonio autónomo de la Fiduciaria Bogotá S.A. y $1,223 del Municipio de Medellín para el soporte de infraestructura tecnológica.

Los vinculados económicos se encuentran al 31 de mayo de 2011 incluidos en las cuentas por pagar discriminados así:

Empresa UNE EPM Bogotá S.A. 113,739 Telefónica de Pereira S.A. 2,946 Edatel S.A. 2,450 Emtelco S.A. 21,473 Cinco Telecom Corporation 1,098 Colombia Móvil S.A. 2,835 TOTAL 144,541

16. OBLIGACIONES LABORALES Y DE SEGURIDAD SOCIAL INTEGRAL La composición de las obligaciones laborales y de seguridad social integral al 31 de mayo de 2011 es la siguiente:

Concepto Cesantías 9,010 Vacaciones 5,196 Prima de vacaciones 10,338 Nómina por pagar (*) 2,229

Total 26,773

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(*) La última semana de la nómina por pagar se causó el 31 de mayo, la cual se paga en la

primera semana de junio de 2011. 17. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Los pasivos estimados y provisiones al 31 de mayo de 2011 comprenden:

Clasificación Corriente Provisión impuesto de renta y complementarios (1) 19,235 Provisión industria y comercio 736 Provisión Impuestos 19,971 Provisión para prestaciones sociales (2) Intereses sobre cesantías 442 Prima de servicios 7,575 Prima de navidad 5,268 Provisión Prestaciones Sociales 13,285 33,256 No corriente Litigios y demandas (3) 20,692 20,692

(1) Provisión del impuesto sobre la renta: la provisión del impuesto sobre la renta está

compuesta por un valor corriente equivalente a la renta líquida por la tarifa del impuesto, más los impuestos diferidos débitos y créditos, los cuales se originan por las diferencias temporales entre los gastos contables y las deducciones fiscales que se revertirán en el tiempo y los descuentos tributarios.

La provisión del impuesto sobre la renta se explica a continuación:

Concepto Impuesto de renta y complementarios Impuesto corriente 19,235 Menos: Retenciones en la fuente 588 Autorretenciones 8,443 Subtotal partidas que restan 9,031 Total impuesto de renta y complementarios 10,204

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En materia de impuesto sobre la renta, las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Empresa estipulan que: → La tasa nominal del impuesto sobre la renta fue del 33% para los años 2010 y 2009.

→ La declaración de renta del año 2006 se encuentra en firme. Las declaraciones de

impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2007, 2008,2009 y 2010 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Empresa y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.

→ La Ley 1341 de 2009, “Ley de TIC”, estableció que la Ley 142 de 1994, no le era

aplicable a las empresas de telecomunicaciones, con excepción de algunos artículos, entre ellos el 42, “Régimen Tributario”, por lo anterior, la Empresa no está sujeta al sistema de renta presuntiva, el cual consiste en aplicar el 3% al patrimonio líquido el último día del ejercicio gravable.

→ A partir del año gravable 2007, se eliminó para efectos fiscales el sistema de ajustes

integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa aplicable sobre la ganancia ocasional gravable es del 33%.

→ A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes

podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.

→ A partir del año 2004 los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado

operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad denominados de mercado. A la fecha, la administración de la Empresa y sus asesores aún no han concluido el estudio de actualización correspondiente al año 2010, pero consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo.

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La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable se detalla a continuación:

Excedente del ejercicio antes de impuestos 46,201 Más: Depreciación y amortización contable 122,052 Diferencias en cambio e intereses no realizadas en contratos SWAP 20,501 Gasto método de participación 11,518 Dividendos recibidos 8,983 Provisión de cartera no deducible 8,523 Provisiones no deducibles 1,889 Otras partidas (a) 2,920 GMF (75% no deducible) 2,810 Otros gastos extraordinarios 2,589 Corrección monetaria diferida 454 Subtotal partidas que suman 182,239 Menos: Depreciación y amortización fiscal (b) 141,322 Intereses de contratos SWAP efectivamente pagados 11,996 Ingresos no constitutivos de renta 8,983 Ingreso método de participación 7,833 Otros gastos e ingresos fiscales 316 Subtotal partidas que restan 170,450 Renta liquida 58,287 Renta liquida gravable 58,287 Tarifa de impuestos 33% Impuesto sobre la renta liquida 19,235 Impuesto corriente 19,235 Impuesto diferido crédito 3,211 Impuesto diferido débito (6,013) Provisión impuesto sobre la renta cargada a resultados 16,433

La tasa efectiva del impuesto sobre la renta se calcula dividiendo la provisión del impuesto cargado a resultados sobre la utilidad antes de impuestos. Para el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 la tasa efectiva es del 34.78%.

(a) Esta cifra incluye multas, intereses y sanciones, ajustes a periodos anteriores y otros gastos

no deducibles. (b) Para fines fiscales a los activos que pasaron de Orbitel S.A. E.S.P., Emtelco S.A.,

Costavisión S.A. E.S.P., y TV Cable Promisión S.A. se les calcula el método de depreciación de línea recta. Los activos provenientes de Emtelsa, adquiridos antes del año 2007 se deprecian por reducción de saldos y los activos adquiridos a partir de 2007 y que formaron base para la deducción del 40%, se deprecian por línea recta y a los demás activos de la Empresa se les aplica el método de reducción de saldos.

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(c) Al utilizar el método de depreciación por reducción de saldos, se origina en los primeros períodos una deducción fiscal en exceso sobre la contable, diferencia de tipo temporal que ocasiona el reconocimiento de un impuesto diferido que se revertirá en los períodos futuros. El exceso de amortización fiscal que se presentó en el año 2009 se debió a que se incluyó la amortización del crédito mercantil de Emtelsa S.A. E.S.P., Costavisión S.A E.S.P. y TV Cable Promisión S.A E.S.P. el cual se realizó por reducción de saldos a 10 años y Emtelco y Orbitel se amortizaron por línea recta a 10 años. Esta cifra también incluye la amortización fiscal del crédito mercantil de las empresas fusionadas.

Impuesto al patrimonio

Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año gravable 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5,000 deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre $3,000 y $5,000 una tarifa del 2.4% sobre dicho patrimonio. Asimismo, mediante el Decreto de Emergencia 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1,000 y $2,000 y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y $3,000. Adicionalmente, se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto. El valor del impuesto al patrimonio total que da cumplimiento a esta ley por la Empresa incluyendo la sobretasa se estima en $158,127. Este impuesto obligatorio a partir del 1 de enero de 2011 se pagará en 8 cuotas durante 4 años (dos cuotas anuales). El impuesto correspondiente al año gravable 2011 ascendió a la suma de $39,532, el cual fue registrado por la Empresa como menor valor de la revalorización del patrimonio.

Impuesto diferido Se contabiliza como impuesto diferido por cobrar o por pagar el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor o menor valor del impuesto de renta en el año corriente, calculado a tasas actuales, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán. El impuesto diferido se amortiza en los períodos en los cuales se reviertan las diferencias temporales que lo originaron. Las diferencias temporales se originan en partidas provenientes de transacciones que se registran contablemente en un período distinto al que se hace para fines fiscales. Su efecto se traduce en un pago anticipado o una deuda futura igual, en la medida en que la tasa de impuestos no cambie. Bajo las normas contables locales se aplicó el método del diferido, el cual toma en consideración los ingresos y los gastos que se registran en un período pero que fiscalmente se aplican en un período diferente y pueden generar un mayor o menor impuesto de renta en el año corriente.

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Actualmente se está calculando sobre la diferencia fiscal y contable de las deducciones por depreciación de activos fijos, amortización de cargos diferidos e intangibles, sobre la provisión de cartera y sobre la diferencia en cambio no realizada originada en el Swap. El movimiento durante el año 2011 fue de $3,211 en el impuesto diferido crédito y de $6,013 en el impuesto diferido débito. El movimiento del impuesto de renta diferido al 31 de mayo de 2011 fue:

Saldo al inicio del año 80,851 Ajuste neto al impuesto diferido de años anteriores

1,305

Impuesto sobre la renta diferido en el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 por efecto de:

Gasto diferencia en cambio no realizada en contratos SWAP

(3,608)

Provisión de cartera (2,813) Exceso de amortización fiscal de créditos mercantiles

1,845

Exceso fiscal de depreciaciones y amortizaciones 972 Gasto intereses no pagados de contratos SWAP 801 Movimiento neto del año (2,803) Saldo al final del año (*) 79,353

(*) Incluido en el balance general así:

Activo no corriente Diferidos (ver Nota 12) (49,749) Pasivo no corriente Diferidos (ver Nota 17) 129,102 Total 79,353

Para lo corrido del año 2011 (al 31 de mayo) el movimiento del impuesto diferido es de naturaleza debito y la diferencia implica el pago de un mayor impuesto en el año.

(2) Provisión para prestaciones sociales: para el período de cinco meses terminado al 31 de

mayo de 2011 se efectúo la consolidación de prestaciones sociales, dejando los conceptos de cesantías, vacaciones y prima de vacaciones en el rubro de obligaciones laborales y de seguridad social, los intereses de cesantías, prima de servicios y prima de navidad se registraron en la provisión.

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(3) Provisión por litigios ó demandas: al 31 de mayo de 2011 se evaluaron los procesos

jurídicos a favor ó en contra de la Empresa, sus valores estimados y la calificación de probabilidad de ocurrencia de tales hechos ó circunstancias, como probables, eventuales ó remotos, información con la que se realizó el registro contable respectivo. El valor más representativo corresponde al fallo del laudo arbitral a favor de Comcel S.A. por $17,325. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. interpuso recurso de anulación.

18. OTROS PASIVOS Los otros pasivos al 31 de mayo de 2011, comprenden:

Corriente

Recaudos a favor de terceros (1) 17,941

Ingresos recibidos por anticipado (2) 45,064

63,005

No corriente

Impuestos diferidos (ver Nota 17) 129,102

129,102

(1) Registra recaudos de la facturación de terceros que realiza la Empresa a operadores de

telefonía local extendida, de larga distancia nacional e internacional, de celulares, entre otros. Adicionalmente incluye recaudos de impuesto telefónico, directorio telefónico y ventas a favor de terceros.

(2) Los movimientos más representativos corresponden a servicios anticipados de portador que

serán prestados a Colombia Móvil S.A., Columbus Networks y patrimonio autónomo para financiar programas de tecnología y comunicación, constituido con el Fondo de Tecnología de la Información y las Comunicaciones, departamentos de Boyacá, Cundinamarca y Norte de Santander.

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19. PATRIMONIO La composición del patrimonio a 31 de mayo de 2011 es la siguiente:

Concepto Capital suscrito y pagado 11 Prima en colocación de acciones 2 Reservas (1) 988,655 Resultados de ejercicios anteriores (2) 1,207,764 Resultados del ejercicio 29,768 Superávit por donación 10,089 Superávit por valorización (3) 395,068 Superávit método de participación patrimonial 49,880 Revalorización del patrimonio (4) 502,734 Total 3,183,971

La composición accionaria de la Empresa al 31 de mayo de 2011, es la siguiente:

(1) Reservas La composición de las reservas al 31 de mayo de 2011 es la siguiente:

Concepto Reservas ocasionales 547,043

Reservas de ley 440,580

Fondos patrimoniales 1,032

Total 988,655

Empresa Número de acciones Participación

Empresas Públicas de Medellín E.S.P. 4.223.308 99.9999052876037% Instituto Tecnológico Metropolitano (ITM) 1 0.0000236780991% Empresas Varias de Medellín E.S.P. (EEVVM) 1 0.0000236780991% Instituto de Deporte y Recreación (INDER) 1 0.0000236780991% Empresa de Desarrollo Urbano (EDU) 1 0.0000236780991% Total 4.223.312 100%

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(2) Apropiación de resultados La Asamblea General de Accionistas de la Empresa reunida el 30 de diciembre del 2010 según Acta 6, aprobó desafectar de las utilidades retenidas no gravadas, la suma de veinticuatro mil millones de pesos para ser distribuida entre los accionistas a título de dividendo. En consecuencia el dividendo por cada acción fue de $5,682.74. La Asamblea General de Accionistas de la Empresa, aprobó la siguiente distribución de las utilidades generadas en el año 2010, que ascendieron a la suma de $87,352: Apropiar como reserva legal $8,735. Apropiar como reserva del artículo 130 del Estatuto Tributario $64,272.

Apropiar como reserva del Decreto No. 2336 de 1995 (Utilidades método de participación

patrimonial) $14,345.

(3) Superávit por valorización Al 31 de mayo el superávit por valorización comprendía:

Concepto Valorización inversiones patrimoniales 89,149

Valorización propiedades, planta y equipo 305,919

Total 395,068

(4) Revalorización de patrimonio La revalorización del patrimonio corresponde al ajuste por inflación de las partidas patrimoniales, excepto aquellas que corresponden a superávit por valorización, causado hasta el 31 de diciembre del año 2000, pues a partir del año 2001 la Contaduría General de la Nación desmontó el sistema de ajustes integrales por inflación para el sector público. De acuerdo con normas vigentes, la revalorización del patrimonio no podrá distribuirse como utilidad hasta tanto se liquide la Empresa o se capitalice tal valor.

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20. CUENTAS DE ORDEN La composición de las cuentas de orden deudoras y acreedoras al 31 de mayo de 2011 es la siguiente:

2011 Deudoras

Litigios y demandas (1) 58,555

Deudoras fiscales

Deudoras fiscales (2) 208,319

Deudoras de control

Bienes entregados en custodia 89,600

Otras deudoras de control 2,603

359,077

Acreedoras

Litigios y demandas (3) (80,685)

Otras responsabilidades contingentes (4) (75,846)

Acreedoras fiscales

Acreedoras fiscales (2) (202,321)

Acreedoras de control

Otras cuentas acreedoras (5) (74,826)

(433,678)

Al 31 de mayo de 2011 se evaluaron los procesos jurídicos a favor y/o en contra de la Empresa, sus valores estimados y la calificación de probabilidad de ocurrencia de tales hechos ó circunstancias, como probables, eventuales ó remotos, información con la que se ajusto el saldo contable respectivo. Para aquellas contingencias en contra, calificadas como probables y de las cuales se derivan potenciales obligaciones para la Empresa, se registró una provisión (Ver Nota 16). Las contingencias que fueron calificadas como eventuales o remotas se registraron en cuentas de orden deudoras o acreedoras de acuerdo a su naturaleza. (1) Incluye las demandas impuestas por la entidad a nuestro favor o en contra de terceros. (2) Las deudoras corresponden principalmente a las diferencias del costo de los activos por

efecto de los ajustes por inflación fiscales, y también al exceso de deducción fiscal por amortizaciones y depreciaciones. Las acreedoras corresponden a la eliminación en el patrimonio líquido del impuesto diferido crédito y a la eliminación en la renta líquida del ingreso por método de participación.

(3) Incluye la demanda de Cablesistemas S.A. y las demás contingencias en contra de la

Empresa, calificadas por la Secretaría General como eventuales o remotas.

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(4) Registra básicamente las operaciones que la Empresa realiza con terceros y que no afectan su situación financiera.

(5) El saldo al 31 de mayo de 2011 comprende los siguientes rubros:

Contratos leasing operativo 14,295

Otras cuentas acreedoras de control 60,531

Total 74,826

21. INGRESOS OPERACIONALES NETOS Los ingresos operacionales netos por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 son los siguientes:

Clasificación Telefonía básica 279,186

Internet 178,909

Televisión 92,438

Telefonía larga distancia 78,770

Asistencia técnica 21,892

Interconexión 24,470

Otros servicios 15,665

Total 691,330

En los ingresos operacionales del período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 se destaca que, a partir de enero los clientes de UNE EPM Bogotá S.A. pasaron a ser de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. y se les ha facturado por servicios de telefonía básica $26,168, del servicio de Internet $9,418, de este servicio ya se le venía facturando hasta diciembre a UNE EPM Bogotá S.A. al 31 de mayo de 2011 una parte (aproximadamente $6,700 anuales) del servicio de televisión se les ha facturado $3,000, pero este servicio siempre lo había facturado UNE EPM Telecomunicaciones S.A. a esos clientes por medio de esa filial.

Se tiene un valor de ingresos estimados del facturador de Open por $69,592 correspondientes a consumos hasta el 31 de mayo de 2011, que se facturan en ciclos de periodos siguientes. De servicios de larga distancia se estimaron por el facturador Geneva en mayo $3,333, que se facturan en junio, los valores estimados en los demás facturadores ascendían a $1,927 aproximadamente.

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22. COSTOS DE OPERACIÓN Los costos de operación por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011, son los siguientes:

Outsourcing (1) 112,947

Personal 70,444

Depreciaciones 69,474

Cargos de acceso 46,583

Amortizaciones 44,484

Mantenimiento y reparaciones 42,438

Uso de redes y programadores 40,927


Impuestos, contribuciones y tasas 21,674

Servicios públicos 14,770

Interconexión 11,300

Propaganda y publicidad 9,485

Venta de bienes 4,327

Otros 3,873

Costos de terminación 2,492

Honorarios 2,396

Gastos de viaje 2,225

Materiales y suministros 1,871

Seguros 1,504

Capacitación 22

Total 534,780

(1) Los costos de Outsourcing se vieron afectados principalmente por la integración operativa y

comercial con nuestra filial EPM Bogotá. Igualmente se presenta un impacto en los costos de Contac Center prestados a través de nuestra filial EMTELCO debido a la atención directa de UNE del mercado de Bogotá, aumento en número de ventas, plan de ventas de computadores a través de financiación, atención preferencial y prioritaria y algunas fallas en infraestructuras como los problemas de estabilidad con la plataforma de TOIP, entre otros.

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23. GASTOS DE OPERACIÓN Los gastos de operación por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011, son los siguientes:

Personal 23,510

Impuestos, contribuciones y tasas 21,535

Outsourcing 7,153

Propaganda y publicidad 5,438


Otros 2,951

Honorarios 2,065

Mantenimiento y reparaciones 1,776

Amortización 1,712

Materiales y suministros 1,181

Servicios públicos 1,100

Depreciación 913

Gastos de viaje 876

Seguros 333

Capacitación 216

Total 93,867

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24. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES La composición de los ingresos y gastos no operacionales por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011, se describe a continuación:

Concepto Ingresos no operacionales Financieros (1) 17,249

Utilidad por efecto de filiales (3) 7,833

Otros (4) 5,654

Total ingresos no operacionales 30,736

Gastos no operacionales

Financieros (5) 26,418

Ajuste por diferencia en cambio (2) 214

Perdida por efecto de filiales (3) 11,518

Otros (6) 9,068

Total gastos no operacionales 47,218

Excedente no operacional (16,482)

(1) La discriminación de los ingresos financieros por el período de cinco meses terminado al 31

de mayo de 2011, es la siguiente:

Concepto Rendimientos de deudores 8,783

Intereses por financiación 290

Recargos por mora 1,410

Intereses sobre depósitos 2,748

Utilidad valoración a precios de mercado 2,804 Utilidad en negociación de inversiones de renta fija 6

Otros ingresos financieros 1,208

Total 17,249

En el valor de ingresos financieros se destaca: → Los rendimientos de los préstamos otorgados a Colombia Móvil S.A. por $6,522, y los

intereses en el derecho en dólares del contrato swap de cobertura por valor de $2,234. → Los ingresos derivados de la valoración a precios de mercado del portafolio de

inversiones de manejo de liquidez donde se destacan los ingresos por CDT´s $2,318 y por bonos y simultaneas $486.

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→ Los ingresos por financiación a usuarios y recargos por mora, que ascienden a $1,700 → Los rendimientos en cuentas de ahorro e inversiones de renta fija, que ascienden a

$2,748. → Los descuentos comerciales y por pronto pago por $838 y los intereses por préstamos

de vivienda a empleados por $353. (2) En el ajuste por diferencia en cambio de los activos y pasivos registrados en moneda

extranjera se ha obtenido un gasto neto discriminado así:

Clasificación Efectivo 178 Ingreso Deudores 2,853 Ingreso Obligaciones financieras (28) Gasto Cuentas por pagar (2,789) Gasto Total (214) Gasto

(3) El efecto neto de la valoración y contabilización de las inversiones patrimoniales bajo el

método de participación se describe a continuación por filial:

Empresa Edatel S.A. 835 UNE EPM Bogotá S.A. (8,156) Telefónica de Pereira S.A. 2,823 Emtelco S.A. 4,000 Orbitel Servicios Internacionales S.A. (429) Cinco Telecom Corporation 174 Orbitel Comunicaciones Latinoamérica S.A.U. (2,932) Total efecto aplicación método de participación patrimonial (3,685)

(4) La composición de los otros ingresos no operacionales por el período de cinco meses

terminado al 31 de mayo de 2011, es la siguiente:

Concepto Honorarios y comisiones 445 Arrendamientos 680 Recuperaciones y aprovechamientos 915 Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo 1,660 Indemnizaciones 203 Venta de material reciclable 1,247 Ajuste de ejercicios anteriores (611) Varios 1,115 Total otros ingresos no operacionales 5,654

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(5) Los gastos financieros por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 son los siguientes:

Gastos financieros Intereses (*) 24,702

Administración y emisión de títulos valores 61

Pérdida por valoración a precios de mercado 690

Pérdida en negociación de inversiones de renta fija 159

Pérdida en derechos de fideicomiso 210

Comisiones y gastos bancarios 83

Otros gastos financieros 513

Total gastos financieros 26,418

(*) Los gastos por intereses de las obligaciones financieras y de los proveedores de bienes y

servicios que por el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 lo conforman:

Concepto Por deuda sistema financiero interno 423

Por contratos de cobertura 11,392

Por bonos y títulos emitidos 9,225

Por adquisición de bienes y servicios 1,142

Por deuda sistema financiero externo 2,520

Total intereses 24,702

(6) El rubro de otros gastos no operacionales por el período de cinco meses terminado al mayo

31 de 2011 se compone de la siguiente manera:

Concepto Amortización e intangibles 5,479 Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo 626

Pérdida en baja de propiedad, planta y equipo 191

Pérdida en baja de otros activos 514 Legales 133 Aportes en entidades 2,396 Ajuste de ejercicios anteriores (742) Varios 471 Total otros gastos no operacionales 9,068

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25. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS Al 31 de mayo de 2011, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. presenta algunas contingencias que fueron analizadas y están siendo juiciosamente atendidas, con el fin de brindar confiabilidad en cuanto a su probabilidad de éxito y obtener resultados favorables para la Empresa. Entre las contingencias más relevantes están: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. contra el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones: UNE interpuso una acción de controversia contractual contra el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones, por las sumas de dinero que la Empresa dejó de percibir entre 1999 y 2008, con ocasión de la omisión en la vigilancia y control de las comunicaciones clandestinas de Larga Distancia Internacional por parte del Ministerio, en su condición de parte concedente y autoridad máxima del sector de las telecomunicaciones. El proceso se adelanta ante el tribunal administrativo de Cundinamarca y se encuentra en período probatorio. CABLESISTEMA S.A. contra UNE EPM Telecomunicaciones S.A.: CABLESISTEMA S. A. interpuso demanda abreviada contra UNE, por la presunta realización de actos de competencia desleal, prácticas restrictivas del mercado, prácticas monopolísticas, abuso de la posición dominante, e incumplimiento del contrato de confidencialidad suscrito entre ellas, lo que supuestamente trajo consigo una serie de perjuicios que deben ser resarcidos. Este proceso fue trasladado de los juzgados civiles del circuito de Medellín a los juzgados administrativos del circuito de Medellín por falta de jurisdicción sobreviniente y se está a la espera de que éste asuma la competencia. COMCEL contra UNE EPM Telecomunicaciones S.A.: El 2 de mayo de 2008, Comunicación Celular COMCEL S.A., como demandante, presentó una demanda arbitral contra UNE EPM Telecomunicaciones S.A., alegando que ésta incumplió un contrato por una supuesta omisión en el control de cartera por parte de ésta última, por no aportar suficiente información a COMCEL S.A. para realizar el respectivo cobro. Se profirió laudo el 28 de mayo de 2010, mediante el cual UNE EPM Telecomunicaciones S.A. fue condenado. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. interpuso recurso de anulación y solicitó la suspensión del laudo proferido en su contra, la cual, fue concedida por la sección tercera del Consejo de Estado mediante auto que se notificó el 30 de noviembre de 2010. Finalmente, se puede tener certeza en cuanto a la continuidad, preparación y oportunidad en la labor que se desarrolla con respecto a las contingencias que se están atendiendo, pues a las mismas se les otorga un trámite prioritario buscando los resultados positivos en la defensa de la Empresa.

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Propiedad intelectual Para el cumplimiento de las normas que protegen la propiedad intelectual, la Empresa ha celebrado contratos de adquisición de los derechos y licencias para el uso de las obras y de las prestaciones protegidas, y ha venido adelantando procesos de negociación para adquirir las respectivas autorizaciones. Asimismo, en el curso del año 2009 se llevaron a cabo diversos procesos para registrar a nombre de la Empresa, programas de computador desarrollados por sus servidores, quienes conservan la titularidad de los derechos de autor. Por otra parte, en desarrollo del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI), la Empresa verifica periódicamente el cumplimiento de normas en lo referente a la utilización de programas de computador (software) y desarrolla un mejoramiento continuo alrededor de sus procedimientos, que le permiten tener bajo control los riesgos de incumplimiento en materia de derechos de autor. Otras revelaciones Otorgamiento de permiso para el uso de 50MHz de espectro radioeléctrico en la banda de 2.5GHz para la operación y prestación de servicios de radiocomunicaciones móviles terrestres El 9 de junio de 2010, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. ganó la subasta que realizó el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Telecomunicaciones y mediante la cual le otorgó el permiso de uso de espectro en la banda de 2.5GHz. El valor que UNE EPM Telecomunicaciones S.A. deberá pagar por el permiso de uso de los 50 MHz de espectro que ganó en la subasta es de $80,000. De conformidad con la Resolución que otorgó a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. el permiso de uso del espectro de 2.5GHz y las condiciones de la subasta, el uso del espectro se hará efectivo una vez la banda haya sido totalmente liberada por el Gobierno Nacional, lo cual se encuentra en proceso. El pago del permiso se deberá realizar una vez la banda haya sido liberada y entregada a UNE EPM Telecomunicaciones S.A..

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Contrato de dación en pago con alcance de transacción celebrado entre UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. CON CABLE UNIÓN, CABLE VISTA (HOY GLOBAL TV) Y MEDIA COMMERCE El 14 de diciembre de 2010, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. celebró un contrato con CABLE UNIÓN, CABLE VISTA (hoy GLOBAL TV) y MEDIA COMMERCE que soluciona el pago de una acreencia existente a favor de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. y su matriz EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P. por el uso por parte de CABLE UNION, de la infraestructura de postes y ductos de propiedad de las primeras en Medellín, Área Metropolitana y oriente cercano, para apoyar la red utilizada en la prestación de servicios de telecomunicaciones. El total de la acreencia al 31 de diciembre de 2010 asciende a la suma de seis mil ciento noventa y un millones setenta y nueve mil trescientos seis pesos ($6,191,079,306) para UNE EPM Telecomunicaciones S.A. y de nueve mil cuatrocientos veintidós millones dieciséis mil seiscientos noventa y seis pesos($9,422,916,696) para EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P. el pago de la acreencia se hace mediante la dación en pago consiste en la cesión de la posición contractual que ostenta CABLE VISTA (hoy GLOBAL TV) con veintinueve mil (29,000) usuarios del servicio de televisión por suscripción, dentro de los cuales están comprendidos clientes de Internet Banda Ancha, a favor de UNE. MEDIA COMMERCE hace parte de la transacción como empresa que, a través de sus relaciones comerciales con CABLE UNIÓN, también hizo uso de la infraestructura. UNE EPM Telecomunicaciones S.A. y EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P. negociarán la manera como UNE EPM Telecomunicaciones S.A. reconocerá a su matriz la parte de la acreencia que le corresponde.

TV Cable Promisión S.A. E.S.P. y Costavisión S.A. E.S.P.:

Los vendedores de las acciones de TV Cable Promisión S.A. y Costavisión S.A. cumplieron con

las obligaciones contractuales a su cargo en materia de asunción de las contingencias identificadas para ambas sociedades.

Transcurridos ya cuatro (4) años de la formalización de dichos negocios, circunstancia que permite afirmar que a hoy es muy baja la expectativa de materialización de nuevas contingencias, lo anterior quiere decir que, en caso de materializarse una contingencia que tenga origen en dichas sociedades, las mismas ya deberán ser asumidas por UNE EPM Telecomunicaciones S.A.

En el caso concreto de Costavisión S.A., los vendedores de las acciones, por un paquete de reclamaciones asociadas a la materialización de unas contingencias, le reconocieron a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. la suma de $900 millones, cifra que cubre a satisfacción tales reclamaciones.

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En forma adicional al anterior pago y en el caso de la denominada “Estampilla Pro-Cultura”, las

partes acordaron el año pasado una nueva forma de asumir tales contingencias. Teniendo en cuenta que a partir del ingreso de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. como accionista de Costavisión S.A. (octubre 1 de 2007), el Departamento de Bolívar inició el cobro coactivo del dinero supuestamente adeudado por tal concepto, dando lugar al embargo de la suma de $4,902 millones. Luego de múltiples gestiones, a la fecha se han presentado dos (2) demandas contra la gestión de cobro adelantada por el Departamento de Bolívar. También se logró que a finales del año pasado se desembargara la suma así retenida. Además, los vendedores nos entregaron aproximadamente $1,500 millones, los cuales quedan sujetos al resultado de los procesos judiciales mencionados. Si finalmente quedan en firme los actos administrativos expedidos por el Departamento de Bolívar y relacionados con el cobro coactivo en cuestión, esos dineros ingresan definitivamente al patrimonio de UNE EPM Telecomunicaciones S.A., quien podrá utilizarlos para el pago de la obligación tributaria surgida, así como los remanentes generados durante el tiempo que duren los procesos. Por el contrario, si finalmente no llega a existir la obligación tributaria, según decisión judicial en firme, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. deberá deberá devolver dichos dineros a los vendedores de las acciones, previa actualización conforme a tasa ya convenida al efecto. Por último y en ejercicio de una acción de nulidad interpuesta por un tercero en contra de la “Estampilla Pro Cultura”, el Consejo de Estado, al decidir el recurso de apelación interpuesto contra una decisión del tribunal administrativo de Bolívar, aceptó suspender provisionalmente la norma que determina los elementos del tributo señalado, al considerar que la Asamblea Departamental de Bolívar había excedido su competencia al momento de expedir dicho tributo, decisión que nos hace ser optimistas finalmente en cuanto a la declaratoria de nulidad de los actos administrativos que obligan a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. a pagar el mencionado tributo.

En términos similares, en relación con la contingencia derivada de la reclamación de Sayco – Acinpro, los vendedores le entregaron a UNE EPM Telecomunicaciones S.A. la suma de $80 millones. De llegarse a un acuerdo sobre el monto de esta reclamación, dichos dineros podrán ser utilizados en tal sentido por parte de UNE EPM Telecomunicaciones S.A. De no producirse un acuerdo en un tiempo determinado, dicho dinero deberá ser devuelto a los vendedores de las acciones, previa actualización.

Contingencias fiscales

En el 2002, la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Medellín le profirió a la Compañía Orbitel S.A. un requerimiento especial en relación con la declaración de renta del año gravable 1999, mediante el cual pretendía reducir la pérdida líquida en $23,569.

El 14 de enero del año 2003, la Empresa aceptó la disminución de costos y gastos hasta por una cuantía de $14 y solicitó que se declarara como legalmente válida la declaración del impuesto sobre la renta del año 1999 corregida el 13 de enero de 2003, con ocasión de la respuesta al requerimiento especial.

El 31 de marzo de 2003, la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Medellín notificó liquidación oficial de revisión sobre la cual Orbitel S.A. E.S.P. presentó recurso de reconsideración el 28 de mayo de 2003, admitido por la Administración Tributaria el 13 de junio del mismo año.

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El 5 de mayo de 2004, la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales notificó mediante

resolución un recurso de reconsideración, modificando parte y ratificando los demás valores determinados en la liquidación de revisión, agotándose así la vía gubernativa, razón por la cual Orbitel S.A. E.S.P. el día 26 de agosto de 2004 presentó demanda de nulidad y restablecimiento del derecho, ante el Tribunal Administrativo Antioquia. La Administración de la Empresa y sus asesores tributarios consideran que el anterior proceso será favorable para la Empresa y por lo tanto no se ha constituido provisión al respecto. 26. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO UNE EPM Telecomunicaciones S.A. inició sus actividades en el año 2011 con un saldo disponible por $339,984; con una disminución neta en el total de la operación del periodo de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011 de $99,881. La generación y utilización de recursos se resume a continuación: → Efectivo neto provisto por actividades de operación El flujo neto provisto por las actividades de operación de la Empresa fue de $52,185 generado por el efectivo en la operación de $174,691 y una disminución en los activos y pasivos de operación de $122,506. → Efectivo neto usado en actividades de inversión El flujo neto usado en las inversiones fue de $135,835, reflejado por los aumentos en la propiedad, planta y equipo y otros activos. → Efectivo neto en actividades de financiación Durante el período de cinco meses terminado al 31 de mayo de 2011, UNE EPM Telecomunicaciones S.A. ha cancelado por concepto de servicio de la deuda $84,760.

ACTIVO PASIVOCORRIENTE 737.832 CORRIENTE 594.808

Efectivo 176.265 Operaciones de crédito público 156.291 Inversiones 94.086 Cuentas por pagar 297.012 Deudores 449.420 Obligaciones laborales y de seguridad social 27.961 Inventarios 17.418 Pasivos estimados 36.870 Otros Activos 643 Otros pasivos 76.674

NO CORRIENTE 3.819.487 NO CORRIENTE 778.301

Inversiones 386.836 Operaciones de crédito público 628.507 Deudores 343.355 Pasivos estimados 20.692 Propiedades, planta y equipo 2.058.860 Otros pasivos 129.102 Otros activos 1.030.436

TOTAL PASIVO 1.373.109

TOTAL PATRIMONIO 3.184.210

Capital suscrito y pagado 11 Prima en colocación de acciones 2 Reservas 988.655 Resultados de ejercicios anteriores 1.207.764 Resultados del ejercicio 29.768 Superávit por donación 10.089 Superávit por valorización 395.068 Superávit método de participación patrimonial 49.880 Revalorización del patrimonio 502.734 Interes Minoritario 239

TOTAL ACTIVO 4.557.319 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.557.319

UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A.ESTADO DE BALANCE GENERAL

CONSOLIDADO CON EPM BOGOTAA 31 DE MAYO DE 2011

(Cifras en Millones de Pesos)

CONCEPTOIngresos Operativos 693.870 Rebajas y Descuentos -202

INGRESOS NETOS 693.668

Costos de Prestación de Servicios 411.170 Depreciación, Provisión y Amortización Costo 123.834

UTILIDAD BRUTA 158.664

Gastos de Administración 75.919 Depreciación, Provisión y Amortización Gasto 23.235

EXCEDENTE OPERACIONAL 59.510

INGRESOS NO OPERATIVOSFinancieros 17.449 Ajuste por diferencia en cambio 6 Utilidad por efecto de Filiales 7.833 Otros 6.714 TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 32.002

GASTOS NO OPERATIVOSFinancieros 32.603 Ajuste por diferencia en cambio 215 Gasto por efecto de Filiales 3.362 Otros 9.141 TOTAL GASTOS NO OPERATIVOS 45.321

EXCEDENTE DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 46.191

Provisión Impuesto de Renta 16.433


Interes Minoritario 10


UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A.ESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONÓMICA Y SOCIAL

31 DE MAYO DE 2011(Cifras en Millones de Pesos)

CONSOLIDADO CON UNE EPM BOGOTA S.A

Medellín, junio de 2011.

Anexo 3 · 2018-07-27 · Las inversiones temporales se registran al costo y las variaciones en el...

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