AvalisEl finançament de les PIMEs

Antoni Ollé, DG Avalis19 d’Octubre 2004

www.avalis-sgr.com

Què és una S.G.R.?

ENTITAT FINANCERA De caràcter mutual Inscrita al Registre del Banc d’Espanya. Subjecta a supervisió i a

la disciplina d’aplicació a les Entitats Financeres Sense ànim de lucre Regulada per la Llei 1/94

ESPECIALITZADA EN PIMESSegons definició europea de PIME :

Facturació màxima 40 MM € o Actiu màxim 27 MM € (50MM € i 35MM € al 2005)

Menys de 250 empleats Participació en el capital < 25% d’empreses no PIMES

www.avalis-sgr.com

MISSIÓ Recolzar el finançament de la inversió empresarial de les PIMES

Catalanes (aval financer) Facilitar l'accés de la PIME Catalana a la licitació i execució d’obra

tant a Catalunya com a la resta de l’estat (aval tècnic)

REQUISITS Bones iniciatives empresarials amb potencial de

creixement/consolidació Compromís del/s empresari/s emprenedor/s i capacitat de gestió

ÈMFASI La inversió en projectes de caràcter innovador (nous models

productius o de negoci, millores productives a través d’implantació de sistemes d’ informació, etc)

La generació de nova ocupació derivada de la inversió (la PIME és el veritable motor de generació d’ocupació)

La internacionalització de la PIME catalana

LIMIT MAXIM El màxim de risc a assumir per part d’Avalis per empresa és de

1.200.000 €.

Què és una S.G.R.?

www.avalis-sgr.com

ADMINISTRACIÓ

PIMES PATRONALS

CAMBRES

ENTITATSDE CRÈDIT

Dotacions + recursos Cobertures

Prescripció

Suport

Prescripció

Formalització + recursos

Què és una S.G.R.?

www.avalis-sgr.com

AMB EL REAFIANÇAMENT DELS SEUS RISCOS AMB CERSA (“Compañía Española de Reafianzamiento S.A.”, depenent de “Patrimonio del Estado” i de l’ICO, creada com a SGR l’any 1994).

Des del 30% al 75% del risc avalat fins un màxim de 625.000€ per client.

CERSA es nodreix amb càrrec al Pressupost General del l’Estat i també gaudeix d’un reafiançament final del Fons Europeu d’Inversions. Això fa possible la gratuïtat (tot i que amb certes condicions –factor Q-) del seu reafiançament .

Què és una S.G.R.?

www.avalis-sgr.com

PER A LA PIME Possibilita l'accés a un finançament a llarg termini Millora les condicions econòmiques d’aquest finançament (la SGR

té “Convenis de Col·laboració” signats amb EEFF, que estableixen condicions avantatjoses per a les PIMEs avalades)

Cobreix la mancança o escassesa de garanties patrimonials Possibilita percentatges de finançament fins al 100% de la inversió L’aval de la SGR obra la porta a l’obtenció de PROFITS, altres

ajuts del Ministeri de Ciència i Tecnologia, accés a ICO-CDTI (innovació) i ICO Internacionalització, tots ells amb fons per sota del cost del diner.

PER A L’ENTITAT FINANCERA Cobertura del risc d’insolvència. Absència de la dotació de provisions per insolvències (genèrica i

estadística). Les operacions no entren mai en mora, el pagament és a 90 dies des de la data d’incompliment.

S’atorga el mateix tractament que a les Entitats Financeres, en quant a consum de capital. S’assigna una ponderació del 20 % igual que qualsevol risc avalat per una Entitat de Crèdit.

Permet la fidelització de la seva cartera de clients. Permet atenuar el risc a llarg termini i mantenir les operacions de

circulant amb el seu client.

Avantatges de l’aval d’una SGR

www.avalis-sgr.com

Les SGRs a Espanya

A l’actualitat operen 23 SGRs al mercat espanyol amb un àmbit d’actuació per comunitats autònomes, llevat de dues excepcions d’abast sectorial (joc i transport). Algunes Comunitats (Euskadi, Andalusia i Galícia) tenen més d’una SGR en el seu àmbit. L’impacte econòmic-social de les SGRs durant l'exercici 2003 va ser el següent:

   EurosEuros

Empreses Beneficiades per l’Aval SGR 68.971 PIMES

Tamany Empreses Beneficiades 80% de les empreses amb menys de 50

treballadors

Termini de Finançament 90% llarg termini (+ de 3 anys)

Llocs de treball associats 470.006 treballadors

Import Avals Formalitzats Acumulats (des de 1997)

9.720 milions €

Número d'Avals Formalitzats Acumulats (des de 1997)

325.507

Import Risc Viu 2.829 milions €

Import d'Avals formalitzats durant l’exercici 2003

1.256 milions €

www.avalis-sgr.com

Són petites i mitjanes empreses i autònoms Han adquirit, com a mínim, una participació social de 200€ (lliure de

despeses) pel seu valor nominal Al voltant de 400 PIMES són sòcies d’Avalis a data d’avui

Requisits mutuals És requisit adquirir temporalment participacions socials d’Avalis per un

import equivalent al 4% del nominal de l’aval financer És requisit adquirir la condició de soci (una participació social com a

mínim) per a poder sol·licitar avals tècnics Les participacions socials es reemborsen d’ofici (llevat d’una última

que preserva la condició de soci) quan s'extingeix l’operació garantida. La subscripció i reembors es fa pel valor nominal i lliure de despeses,

mercès a la llei 1/94

Socis Partícips

www.avalis-sgr.com

Els avals d’AVALIS

Avals Financers Destinats a garantir el finançament d’inversions en actius fixes, podent

arribar al 100 % del valor dels mateixos:

• Préstecs per a l’adquisició d’immobles afectes a l’explotació

(termini fins a 15 anys)

• Préstecs o leasings mobiliaris per a inversions en actiu fix (fins a 7

anys, amb o sense carència)

• Pòlisses de crèdit a mig i llarg termini per finançament d’actius

fixes (fins a 60 mesos, amb baixes anuals)

Compatible amb altres Convenis específics de finançament (ICO-PIME

2004, ICO-CDTI, Crèdit Plus, PROFIT...)

Subscripció del 4 % de l’import de l’aval en forma de participacions

socials, esdevenint soci. No és una despesa, aquest import es pot

recuperar al venciment de l’aval.

www.avalis-sgr.com

Avals Tècnics Responen del compliment dels compromisos que la Pime té contrets,

generalment, davant algun organisme públic per a concursos, subhastes, execució d’obres, subministraments, acompte de subvencions, etc.

Pels avals tècnics només cal la compra d’una participació de 200€.

“Tant en els avals financers com en els tècnics, l’import màxim de risc acumulat per client és d’1,2 MM €”

Els avals d’AVALIS

www.avalis-sgr.com

Decàleg d’operacions

1. Compra immoble afecte a l’activitat empresarial amb finançament de fins al 100% del valor de compra/taxació.

2. Empresa amb elevada quota i concentració de risc en la entitat financera i que no pot accedir a l’import total sense garanties addicionals.

3. Operació amb l’avala dels socis. Empresa i socis sense solvència patrimonial suficient o amb carregues hipotecaries prèvies. Projecte viable tot y que curt de garanties.

4. Empresa de nova creació, sense dades reals econòmiques i d’activitat.

5. Empresa amb elevades necessitats de línies de circulant i d’avals tècnics. AVALIS facilita línia d’avals tècnics, la Entitat Financera pot amplia la seva quota de circulant.

6. Empresa amb un PROFIT concedit. Necessita un aval per obtenir el anticipí reemborsable del préstec. A l’Entitat Financera no li interessa immobilitzar línia a llarg.

7. Autònom que tributa per mòduls. No hi ha comptabilitat que justifiqui ingressos per atendre el servei de deute del finançament que sol·licita, tot i que té bon historial de pagaments i aporta garanties altres que la vivenda.

8. Empresa que evoluciona positivament i necessita reestructurar el seu passiu mitjançant refinançament en base a una garantia hipotecaria.

9. Reestructuració societària (compra de participacions de socis dissidents, etc)

10.Empresa amb elevades necessitats de circulant (sector, etc). AVALIS facilita el finançament a llarg. La Entitat Financera pot ampliar la seva quota de circulant

www.avalis-sgr.com

Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

TIPUS Número Import %

Financers davant Entitats Financeres 114 30,414,472.18 € 83.04%

Financers davant l'Administració 27 2,723,724.60 € 7.44%

Tècnics davant l'Administració 54 2,459,288.61 € 6.71%

Tècnics davant tercers 8 1,026,849.10 € 2.80%

Tecnics disponible 4,612,378.35 €

Total Disposat 203 36,624,334.49 € 100.00%

Total Disponible 4,612,378.35 €

Total 41,236,712.84 €

AVALS FORMALITZATS

Avalis

90%

10%

Sector SGRs

71%

29%

Financers

Tècnics

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

SECTOR Número Import %

COMERÇ 11 2,083,464.29 € 5.69%

HOSTELERIA I TURISME 7 1,824,191.60 € 4.98%

INDÚSTRIA 87 17,431,071.07 € 47.59%

PRIMARI 1 900,000.00 € 2.46%

SERVEIS 59 11,225,478.63 € 30.65%

TRANSPORT 16 1,857,261.32 € 5.07%

CONSTRUCCIÓ 22 1,302,867.58 € 3.56%

Totals 203 36,624,334.49 € 100.00%

AVALS FORMALITZATS

Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

6% 5%

47%2%

31%

5% 4% COMERÇ

HOSTELERIA I TURISME

INDÚSTRIA

PRIMARI

SERVEIS

TRANSPORT

CONSTRUCCIÓ

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

TREBALLADORS Número Import %

Menys de 50 152 22,637,131.65 € 61.81%

de 50 a 100 31 9,272,058.40 € 25.32%

de 100 a 200 13 2,892,070.10 € 7.90%

més de 200 7 1,823,074.34 € 4.98%

Totals 203 36,624,334.49 € 100.00%

AVALS FORMALITZATS

Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

62%25%

8% 5%

Menys de 50

de 50 a 100

de 100 a 200

més de 200

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

TERMINI Número Import %

3 a 5 anys 72 15,578,909.72 € 47.01%

5 a 8 anys 30 8,141,343.46 € 24.57%

més de 8 anys 39 9,417,943.60 € 28.42%

Totals 141 33,138,196.78 € 100.00%

AVALS FORMALITZATS

Avals financers formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004:

47%

25%

28%

3 a 5 anys

5 a 8 anys

més de 8 anys

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

TIPUS GARANTIA Número Import %

REAL HIPOTECÀRIA 17 6,069,219.03 €

REAL ALTRES 25 5,540,584.46 €

PERSONAL 104 17,901,656.42 € 48.88%

SENSE GARANTIES ADDICIONALS 57 7,112,874.58 € 19.42%

Totals 203 36,624,334.49 € 100.00%

AVALS FORMALITZATS

31.70%

Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

La llei 7/2004 de 16 de Juliol de mesures fiscals i administratives de la Generalitat de Catalunya ha establert que “en el cas de documents notarials

que formalitzin la constitució i la modificació de drets reals a favor d’una SGR catalana”, l’iAJD serà del 0,3%, enlloc de l’ 1% que s’aplica amb

caràcter general.

32%

49%

19%REAL

PERSONAL

SENSE GARANTIESADDICIONALS

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

PROVÍNCIA Número Import %

BARCELONA 180 33,467,745.30 € 91.38%

GIRONA 8 688,494.43 € 1.88%

LLEIDA 5 1,250,907.20 € 3.42%

TARRAGONA 10 1,217,187.56 € 3.32%

Totals 203 36,624,334.49 € 100.00%

AVALS FORMALITZATS

Avals formalitzats durant el període 1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

92%

2% 3% 3%

BARCELONAGIRONALLEIDATARRAGONA

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

Millones

Risc atorgat a novesempreses

Risc atorgat a altresempreses

18,15 %

81,85 %

“Recolzar els bons projectes empresarials de recent creació és objectiu estratègic d’Avalis”

Avals atorgats a noves empreses (menys de dos anys d’activitat) de l’1 d’octubre 2003 a 30 de setembre 2004

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

Avals atorgats a projectes d’innovació, de l’1 d’octubre 2003 a 31 de setembre 2004

0.00 €

10.00 €

20.00 €

30.00 €

40.00 €

Millones

Imports en euros

Risc atorgat aprojectesd'innovació

Risc atorgat aaltres projectes

42 %

58 %

“Recolzar la innovació empresarial és part essencial de la missió d’Avalis”

www.avalis-sgr.com

Anàlisi i evolució del negoci d’Avalis

Entitat Financera

Banc SabadellBancajaBanco AtlánticoBanco Español de CréditoBanco GuipuzcoanoBanco Popular EspañolBBVACaixa CatalunyaCaixa d'Estalvis de GironaCaixa d'Estalvis de TarragonaCaixa d'Estalvis de TerrassaCaixa ManresaCaixa SabadellCaja de Ahorros del MediterráneoCaja Madrid/ Madrid LeasingDeutsche BankICFla CaixaSCH

A l’actualitat Avalis te Convenis de Col·laboració amb les següents Entitats Financeres:

“En tots els casos, les condicions per a la PIME són: Euribor + 0,5%”