UNIVERSIDAD LATINA DE PANAMA

FACULTAD DE NEGOCIOS

LICENCIATURA EN GERENCIA FINANCIERA Y BANCARIA

ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO I

BASILEA I

PROFESOR: AUGUSTO CORRO

POR: GABRIEL ANASTASI AVILA

KATHERINE CRUZ CORNEJO

RODERICK ZAPATA CEBALLOS

19 DE AGOSTO DE 2014

Introducción :

La banca, después de la II Guerra Mundial buscó y generó su expansión. La

banca comercial en Francia se desarrolló increíblemente al igual que los bancos

italianos, alemanes, suizos, holandeses, ingleses, suecos y daneses.

Paralelamente a esto, la banca norteamericana fue ejemplo de ayuda internacional

y se consolidó en los años sesenta y setenta como los pioneros de la banca

corporativa, mencionando al Chase Manhattan Bank, First Nacional City Bank (hoy

Citigroup), Bank of New York, Manufacturers Hannover Trust, Bank of America,

etc.

Entrada la década de los ochenta, llamada la década perdida de América Latina,

muchos bancos norteamericanos poseían excedentes en dólares, llamados

comúnmente petrodólares, para ser colocados fuera de su país. Empezaron y se

dispersaron los préstamos con intereses blandos por ciento de empresas y

entidades financieras de casi toda América Latina. Simultáneamente a esto, la

banca europea también prestaba para proyectos en la región, pero fueron más

conservadores y desde mediados de los años ochenta se aglomeraron los más

importantes bancos de Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea,

Suiza, las primeras normas para fortalecer cualquier institución financiera. Ya en

Diciembre de 1974, los gobernadores del G-10 (de los diez grandes bancos

centrales europeos) crearon el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea con el

fin de mejorar la colaboración entre las autoridades de supervisión bancaria.

El comité de Basilea constituye un foro de debate para la resolución de problemas

específicos de supervisión. Coordina la distribución de las competencias

supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisión

eficaz de las actividades bancarias, y con el paso del tiempo sus normas de

supervisión transfronteriza se ha convertido en un referente en todo el mundo.

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Las pautas recogidas en el I Acuerdo de Basilea, o sea, Basilea I de 1988 de

adecuación de capital para la banca son de enorme importancia. Las reglas han

demostrado su valía, sobretodo la regla principal, por la cual los bancos deben

mantener un volumen de capital que, por lo mínimo, sea del 8% del valor total de

sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.

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Índice:

Introducción............................................................................................................2

Antecedentes..........................................................................................................5

Banco de Pagos Internacionales.......................................................................5

Organización de bancos centrales....................................................................6

Regulación de la adecuación de capital...........................................................7

Basilea I...................................................................................................................8

Marco de supervisión basada en los riesgos a entidades de intermediación financiera..............................................................................................................10

Objetivo..............................................................................................................10

Principios claves del Marco de supervisión basada en riesgos......................11

Comité de Basilea................................................................................................12

G10 (Grupo de los Diez).......................................................................................13

Basilea I en Panamá.............................................................................................13

Índices de adecuación de capital....................................................................14

Reserva Bancaria..............................................................................................15

Liquidez Bancaria.............................................................................................16

Mínimos de activos en Panamá.......................................................................17

Conclusión............................................................................................................18

Infografía...............................................................................................................19

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Antecedentes :

Banco de Pagos Internacionales :

El Banco de Pagos Internacionales (BPI; en inglés Bank for International

Settlements o BIS) es el banco central de bancos centrales con sede en Basilea

(Suiza). Es una organización internacional que fomenta la cooperación financiera y

monetaria internacional y sirve de banco para los bancos centrales.1 No rinde

cuentas ante ningún gobierno. El BPI lleva a cabo su trabajo a través de los

comités, de las secretarías que alberga y a través de la Asamblea General de

todos sus miembros. También presta servicios bancarios, pero solamente a

bancos centrales o a organizaciones internacionales. Tiene su sede en Basilea,

Suiza. Fue fundado por los Acuerdos de La Haya de 1930. Su nombre oficial en

alemán es Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), en francés es

Banque des Reglements Internationaux (BRI) y en italiano es Banca dei

Regolamenti Internazionali (BRI). Tiene dos oficinas de representación, una en

Hong-Kong y otra en Ciudad de México.

Christian Noyer, Gobernador del Banco de Francia, es el Presidente del Consejo

de Administración del BPI desde marzo de 2010. El BPI fue fundado en 1930. Los

principales actores en la constitución del BPI fueron el Gobernador del Banco de

Inglaterra, Montagu Norman y su colega alemán Hjalmar Schacht, último ministro

de finanzas de Adolf Hitler. El banco fue inicialmente creado con la intención de

facilitar transferencias pecuniarias que pudieran L surgir en el marco de las

obligaciones de compensación que aparecieran a raíz de los tratados de paz.

Después de la Primera Guerra Mundial, la necesidad de tener un banco

especializado en estos temas fue sugerida por el Comité Young del Plan Young,

como un medio de transferir los pagos de las reparaciones alemanas (vid. Tratado

de IVersalles). El plan fue acordado en agosto de aquel año en una conferencia en

La Haya. Asimismo, se hizo un borrador de estatutos para el banco en la

Conferencia de Banqueros Internacional de Baden-Baden en noviembre.

5

Los estatutos fueron aprobados en la Segunda Conferencia de La Haya, de 20 de

junio de 1930. El Consejo de Administración original del BPI incluía a varios

representantes de la Alemania nazi: el Ministro de Economía Walther Funk, un

oficial de las SS llamado Oswald Pohl, Herman Schmitz, consejero de IG Farben y

el Barón Von Schröder, el propietario del banco J.H.Stein Bank, en el que se

depositaban los fondos de la Gestapo.Después de la Segunda Guerra Mundial, en

1944, en la Conferencia de Bretton Woods, el BPI llegó a ser la clave en una lucha

entre la delegación estadounidense, formada por Harry Dexter White y por Henry

Morgenthau, y la delegación británica, encabezada por John Maynard Keynes y

Dean Atchison, representante de Chase Bank. Estos últimos intentaron vetar la

disolución del banco. Como resultado de las alegaciones acerca de que el BPI

había ayudado a los alemanes a expoliar los activos de los países ocupados

durante la Segunda Guerra Mundial, la Conferencia Monetaria y Financiera de

Naciones Unidas recomendó la liquidación del BPI tan pronto como fuera posible.

Esta tarea, que fue originalmente propuesta por Noruega y apoyada por otros

delegados europeos y por Morgenthau y White nunca fue adoptada. En julio de

1944, Archison interrumpió a Keynes en una reunión porque temía que el BPI

fuera disuelto por el Presidente estadounidense Franklin Delano Roosevelt.

Keynes acudió a Henry Morgenthau para evitar la disolución del BIS o, al menos,

posponerla. Sin embargo, al día siguiente se aprobó dicha disolución. La

delegación británica no se rindió y la disolución del banco fue suspendida hasta

después de la muerte de Roosevelt. En abril de 1945, los británicos y el nuevo

presidente estadounidense, Harry S. Truman, pararon la disolución del BPI.

Organización de bancos centrales :

Como organización de los bancos centrales, el BPI busca hacer que la política

monetaria sea más predecible y transparente para los 60 bancos centrales que

son miembros. Mientras que la política monetaria queda determinada por cada

Estado soberano, está a su vez sujeta a la actividad de los bancos centrales y

privados, y potencialmente a la especulación que pudiera afectar a la tasa de

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cambio, así como al destino de las exportaciones. Cualquier fallo que impida

mantener la política monetaria en línea con la realidad y llevar a cabo las reformas

monetarias a tiempo, preferiblemente de forma simultánea en los 55 Estados

miembros, ha conducido tradicionalmente a pérdidas billonarias en la medida en

que los bancos tratan de mantener sus políticas llevando a cabo métodos de

mercado abierto que, a la postre, han demostrado ser poco realistas. Los bancos

centrales no "establecen" unilateralmente tipos, sino que determinan sus objetivos

e intervienen empleando masivamente recursos financieros, así como poderes

regulatorios para poder lograr los objetivos que se marcan. Una razón para

coordinar la política de forma más cercana es el objetivo de asegurarse que ello

no se convierte en una herramienta demasiado cara y que las oportunidades para

el arbitraje privado que puedan conducir a diferencias en las políticas son extrañas

y rápidamente eliminadas.

Dos aspectos de la política monetaria han mostrado que son especialmente

sensibles y han creado dos objetivos específicos para el BPI: la regulación de la

adecuación de capital y fomentar la transparencia de los requisitos de reservas.

Regulación de la adecuación de capital :

Las políticas de adecuación de capital se aplican al capital y a los activos de

capital. Ambos pueden estar sobrevalorados en varias circunstancias. De acuerdo

con ello, el BPI requiere a los bancos que tengan un cociente entre capital y

activos que se sitúe por encima de un estándar internacional mínimo establecido,

a los efectos de proteger a todos los bancos centrales que participan en el BPI. El

principal papel del BPI es establecer los requisitos mínimos de capital. Desde un

punto de vista internacional, asegurarse el ratio de capital es el problema más

importante para los bancos centrales, debido a que los préstamos especulativos

basados en un capital subyacente inadecuado y en unas normas de

responsabilidad ampliamente cambiantes puede originar crisis económicas en la

medida en que el dinero malo conduce a buen puerto (Ley de Gresham).

7

Basilea I :

Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo publicado en 1988, en Basilea,

Suiza, por el Comité de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos

centrales de Alemania, Bélgica, Canadá, España, EE. UU., Francia, Italia, Japón,

Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto

de recomendaciones para establecer un capital mínimo que debía tener una

entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba.

El acuerdo establecía una definición de «capital regulatorio» compuesto por

elementos que se agrupan en 2 categorías si cumplen ciertos requisitos de

permanencia, de capacidad de absorción de pérdidas y de protección ante

quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito,

mercado y tipo de cambio.

Cada uno de estos riesgos se medía con unos criterios aproximados y sencillos. El

principal riesgo era el riesgo de crédito, y se calculaba agrupando las exposiciones

de riesgo en 5 categorías según la contraparte y asignándole una «ponderación»

diferente a cada categoría (0%, 10%, 20%, 50%, 100%), la suma de los riesgos

ponderados formaba los activos de riesgo.

El acuerdo establecía que el capital mínimo de la entidad bancaria debía ser el 8%

del total de los activos de riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados).

Este acuerdo era una recomendación: cada uno de los países signatarios, así

como cualquier otro país, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento

regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.

El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el

fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en

cuanto al grado de homogeneización alcanzado en la regulación de los

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requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entró en vigor en más de 130

países.

Dado que el acuerdo contenía ciertas limitaciones en su definición, en junio de

2004 fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II.

El principal impulso para el Acuerdo de Basilea de 1988 fue la preocupación de

que el capital de los principales bancos mundiales fuera peligrosamente bajo por

la continua erosión a causa de la competencia. El capital es necesario como

colchón ante las pérdidas y proporciona un estímulo para una gestión prudente.

Los principales propósitos del Acuerdo de 1988 fueron los de asegurar un

adecuado nivel de capital en el sistema bancario internacional y crear un “campo

de juego más igualado” (more level playing field) en términos de competencia. Sus

méritos fueron reconocidos ampliamente, pasando a ser un estándar mundial, con

más de 100 países aplicándolo.

La normativa de Basilea I está basada en el modelo RAR (Risk Asset Ratio),

según el cual las entidades han de mantener un capital mínimo del 8% sobre los

activos ponderados por riesgo.

RAR= RR . PP > = 8%

N .αi . Ai

Dónde:

RR.PP. = Recursos Propios

αi = coeficientes de ponderación de riesgo que pueden tomar valores de 0 a 100

Ai = valor del activo sometido al coeficiente.

El cálculo de Valor en Riesgo (VAR); se creó junto con Basilea I. El VAR, permite

medir el riesgo agregado de mercado, definiendo riesgo de mercado a la

incertidumbre en los beneficios que provocan los cambios en las condiciones del

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mercado, es decir, cuanto podría perderse en el caso de que el mercado se

moviera en contra de nuestros intereses.

Es decir, si para una determinada cartera de valor 100, se obtiene como VAR para

una semana 42, con una probabilidad del 95%, significa que existe una

probabilidad del 5% de incurrir en pérdidas superiores a 42 en el periodo de una

semana.

RIESGO = TAMAÑO POSICION X VOLATILIDAD X PRECIO

Sea un inversor basado en USD (dólares USA) con una posición en Euros de 150

millones en Euros.

Si el tipo de cambio al contado es de 0.90 USD/EURO, y la volatilidad estimada es

de 1.675% (es decir, esperamos que descienda más del 1.675%, un 95% del

tiempo), el cálculo del riesgo es:

Riesgo = 150 mill. X 1.675 X 0.90 = 2.261.250 000 Euros

Marco de supervisión basada en los riesgos a entidades de intermediación

financiera :

Objetivo:

Establecer un sistema eficaz para evaluar la seguridad y la solvencia de las

EIF o Fondos de inversiones europeos regulados, con la finalidad de

preservar el buen funcionamiento del sistema financiero nacional e

internacional.

Esto se logra mediante la evaluación del perfil de riesgos de las entidades,

su situación financiera, los procesos de Gestión de Riesgos que aplican y

el seguimiento al cumplimiento de las leyes y reglamentos vigentes.

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Principios claves del Marco de supervisión basada en riesgos :

Buen juicio: Habilidad de evaluar información de forma inteligente, con

criterio profesional. Está constituido por el sentido común, la madurez, la

habilidad de razonamiento y la experiencia del supervisor.

Consolidación: Las EIF serán supervisadas sobre bases consolidadas,

usando información de otras del sistema, según corresponda. La

supervisión consolidada requiere un profundo entendimiento de la

estructura y actividades de las EIF y se extenderá más allá de “criterios

contables” de consolidación.

Alcance de la supervisión: La el papel del Consejo, Alta Gerencia,

Cumplimiento, Auditoría Interna, Gestión de Riesgos y Análisis Financiero.

Calidad de la Gestión de Riesgos: La supervisión incluye revisiones de la

Gestión de Operaciones y de las funciones de control de Gestión de

Riesgos, tales como: Consejo, Alta Gerencia, Cumplimiento, Auditoría

Interna, Gestión de Riesgos y Análisis Financiero. Dicha revisión se basa

en los trabajos desarrollados internamente por la entidad, para manejar sus

riesgos.

Evaluación independiente: La Superintendencia se apoyara en los auditores

externos para la exactitud de los estados financieros y utilizara los informes

de auditoría para reducir al mínimo la duplicidad de esfuerzos.

Materialidad: Los esfuerzos de supervisión estarán concentrados en las

actividades de mayor materialidad y/o de más alto riesgo.

Transparencia: La metodología de supervisión debe ser transparente y del

conocimiento de todos los participantes en el proceso de supervisión.

Oportunidad: Los informes con las conclusiones y recomendaciones se

comunicaran a las entidades correspondientes de manera oportuna.

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Validación y confidencialidad: Las calificaciones serán proporcionadas a la

entidad después de su evaluación y estarán sujetas a cláusulas de

confidencialidad.

Comité de Basilea :

El Comité de Basilea es la denominación usual con la que se conoce al Comité de

Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, sigla de Basel Committee on Banking

Supervision en inglés), la organización mundial que reúne a las autoridades de

supervisión bancaria, cuya función es fortalecer la solidez de los sistemas

financieros. Entre las normas de importancia que el Comité ha emitido, se

encuentran las recomendaciones sobre blanqueo de capitales.

En diciembre de 1974, el Comité de Basilea, compuesto por los gobernadores de

los bancos centrales del G-10, publica el primer Acuerdo, el cual consistía en un

conjunto de recomendaciones para establecer un capital mínimo que debía tener

una entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba.

Este acuerdo era una recomendación: cada uno de los países signatarios, así

como cualquier otro país, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento

regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.

El comité de Basilea constituye un foro de debate para la solución de problemas

específicos de supervisión. Coordina la distribución de las competencias

supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervisión

eficaz de las actividades bancarias, y con el paso del tiempo sus normas de

supervisión transfronteriza se ha convertido en un referente en todo el mundo.

En 1988, el Comité aprobó el denominado Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea

I), que introducía unas exigencias mínimas de recursos propios del 8% en función

de los riesgos asumidos, principalmente de crédito

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G10 (Grupo de los Diez) :

El Grupo de los Diez o G10 se refiere al grupo de países que accedieron participar

en el Acuerdo General de Préstamos GAB (The General Arrangements to

Borrow).

El GAB fue establecido en 1962, cuando los gobiernos de ocho países miembros

del Fondo Monetario Internacional, Bélgica, Canadá, Francia, Italia, Japón, los

Países Bajos, el Reino Unido y los Estados Unidos y los bancos centrales de

Alemania y Suecia, accedieron a aportar más recursos para aumentar la

disponibilidad para los préstamos del FMI.

Desde su fundación, esta organización ha propuesto e implementado muchos

cambios dentro del Sistema Monetario Internacional.

El G10 tiene observadores oficiales de las siguientes organizaciones

internacionales: el Banco de Pagos Internacionales, la Comisión Europea, el

Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Organización para la Cooperación y el

Desarrollo Económico (OCDE).

Los ministros y secretarios de finanzas, junto con los gobernadores de los bancos

centrales tienen reuniones anuales en conexión con las reuniones del Fondo

Monetario Internacional y el Banco Mundial.

B asilea I en Panamá :

Decreto Ejecutivo 52-2008 (Que adopta el Texto Único del Decreto Ley 9 de 26 de

febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008). 

Esta ley abarca a toda persona natural o jurídica que ejerza el Negocio de Banca

en o desde Panamá, las Oficinas de Representación y a las afiliadas no bancarias

ni financieras. Las definiciones de los términos utilizados a los largo de la

regulación bancaria de Panamá incluyen en el régimen bancario, las más

modernas prácticas internacionales en materia de supervisión bancaria. Por

ejemplo, la figura del Ente Supervisor Extranjero, la definición de Banco

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Panameño y Banco Extranjero, Sucursal y Subsidiaria, y la noción de Grupo

Económico.

Con base en las disposiciones de la nueva Ley Bancaria, el ámbito de la

fiscalización de la Superintendencia abarca, además de los bancos, a las

personas naturales y jurídicas que forman un grupo económico con el banco de

que se trate, o con los clientes de éste.

Luego, pretende evitar que se escapen de la fiscalización de la Superintendencia,

las personas cuyos intereses se encuentran en tal forma relacionados entre sí,

que a juicio de la Superintendencia deban considerarse como si fueran una sola

persona.

Por otra parte, la condición de un Banco como panameño o extranjero, dependerá

del domicilio de su casa matriz, y no del lugar de la constitución de la sociedad, o

de emisión de la licencia bancaria original, o de la nacionalidad de los accionistas

o socios. Así, los bancos extranjeros son las sucursales o subsidiarias de bancos

cuya casa matriz tiene sede fuera de la Panamá, y los bancos panameños son

aquellos cuya casa matriz tiene sede en Panamá.

El motivo de este cambio guarda relación con la determinación del ámbito de las

facultades de supervisión de la Superintendencia de Bancos Panameña y de los

Entes Supervisores Extranjeros del país de origen del Banco.

Índices de adecuación de capital :

Para asegurar la solidez del capital del Banco, el Artículo 70 de la norma en

mención estipula que todo banco de licencia general y de licencia internacional

cuyo supervisor de origen sea la Superintendencia, deberá mantener los

siguientes índices de adecuación de capital:

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Fondos de capital equivalentes a, por lo menos, el ocho por ciento del total de sus

activos y operaciones fuera de balance que representen una contingencia,

ponderados en función a sus riesgos.

Un capital primario equivalente a no menos del cuatro por ciento de sus activos y

operaciones fuera de balance que representen una contingencia, ponderados en

función a sus riesgos.

Estas disposiciones sobre adecuación del capital están inspiradas en las

recomendaciones del Comité de Basilea. Con relación a los niveles de adecuación

de capital a los riesgos bancarios, las Normas Mínimas y Prácticas de Supervisión

Bancaria establecidas por el Comité de Basilea en 1992, indican que el capital

contable del banco, es decir, las acciones totalmente pagadas, son un elemento

clave del capital de un Banco. Se trata de información que está disponible en los

balances publicados y que permite a los usuarios de servicios bancarios

determinar si el capital del banco es adecuado y tiene relación importante con los

márgenes de rentabilidad y con la capacidad competitiva del Banco.

Reserva Bancaria :

El Artículo 65 del Decreto de Gabinete Nº 238 impide que el examen de los

inspectores de la Comisión incluya los depósitos, valores en custodia, cajas de

seguridad y documentos derivados de operaciones de crédito que mantengan los

clientes con el Banco. El artículo 84 del Decreto-Ley 9 de 1998 parece conceder

facultades más amplias a la Superintendencia sobre los elementos de las

actividades del Banco que puede examinar, pues no establece excepciones

similares a las contenidas en el artículo 65 antes mencionadas. El artículo 84 de la

nueva Ley Bancaria mantiene, no obstante el deber de reserva a cargo de la

Superintendencia sobre la información relativa a clientes individuales de un Banco

en el ejercicio de sus funciones. Consideramos positiva la amplitud de las

facultades de la Superintendencia, pues el artículo 65 desvirtúa el objetivo de la

inspección bancaria, pues no pueden revisarse los documentos relacionados con

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las operaciones que la autoridad requiera examinar para verificar el cumplimiento

de la Ley.

Mientras que el artículo 74 del Decreto de Gabinete Nº 238 limita el suministro de

información a otra autoridad por la Comisión a los casos en que le fuere exigida

judicialmente conforme a las disposiciones legales vigentes o fueren datos

consolidados con cifras globales, el artículo 84 de la nueva Ley especifica que la

información obtenida en forma oficial solo podrá ser suministrada a la autoridad

competente dentro de un proceso penal.

De acuerdo al mismo artículo 85, los Bancos sólo podrán divulgar información

acerca de sus clientes o de sus operaciones con el consentimiento de dichos

clientes, salvo cuando medie solicitud formal de autoridad competente de

conformidad con la Ley. Podrán sin embargo divulgar información de sus clientes

a las instituciones que actúen como centrales de crédito, a discreción del Banco.

Liquidez Bancaria :

De acuerdo al Artículo 73 de la norma en referencia, los bancos de licencia

general y los bancos de licencia internacional cuyo supervisor de origen sea la

Superintendencia, deberán mantener, en todo momento, un saldo mínimo de

activos líquidos equivalente al porcentaje del total bruto de sus depósitos que será

fijado periódicamente por la Superintendencia. Dicho porcentaje no excederá del

treinta y cinco por ciento. Al entrar a regir este Decreto Ley y hasta tanto la

Superintendencia resuelva otra cosa, dicho porcentaje será de treinta por ciento.

Los depósitos que los bancos de licencia general e internacional reciban de su

casa matriz o de una sucursal, subsidiaria o afiliada en el extranjero, se excluirán

del cómputo del total bruto de sus depósitos, para efectos de calcular el porcentaje

de liquidez.

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Mínimos de activos en Panamá :

Para asegurar la mejor restitución de los depósitos locales, el artículo 78 de la

norma en referencia establece la obligación de mantener activos en el país

equivalentes al porcentaje de sus depósitos locales que determine la

Superintendencia de acuerdo con las condiciones económicas o financieras

nacionales. Dicho porcentaje será igual para todos los bancos y no excederá del

cien por ciento de dichos depósitos.

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Conclusión :

La aplicación de Basilea I termino por fortalecer aún más el sistema bancario

internacional y los países que la acogieron, formaron parte de la cadena mundial

de servicios múltiples, crediticios y de operaciones monetarias. No fue una

obligación apegarse a los enfoques básicos de Basilea I, pero la práctica y el

tiempo lo harán necesario.

Como dijo G. Heinrich sobre Basilea I:”La discrecionalidad nacional incorporada en

Basilea I, ofrece a los supervisores de tomar en cuenta las experiencias y

realidades económicas en sus países”.

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Infografía :

http://es.wikipedia.org/wiki/Basilea_I

http://www.uv.es/asepuma/XI/31.pdf

http://es.wikipedia.org/wiki/Valor_en_Riesgo

http://ciberconta.unizar.es/bolsa/var.htm

http://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Pagos_Internacionales

http://es.wikipedia.org/wiki/Comit%C3%A9_de_Basilea

http://es.wikipedia.org/wiki/Grupo_de_los_Diez

http://www.sb.gob.do/pdf/proyecto-marco-supervision-basada-riesgos.pdf

http://www.superbancos.gob.pa/documentos/noticias_y_eventos/2012/

Sup_base_riesgo_1111.pdf

http://www.rbc.com.pa/AreasPracticas/AsesoriaBancaria/ LeyesBancariasenPanama/tabid/121/language/es-PA/Default.aspx

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