Vicerrectoría de Estudios de Posgrado

Trabajo final para optar por el título de: Maestría en Administración Financiera

Título

DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL

MERCADO INFORMAL DE PRÉSTAMOS: CASO

PROVINCIA LA ALTAGRACIA (PERIODO 2005-2015)

Postulante:

Lic. Carmen Elizabeth Tavárez Cedeño

2013-2322

Tutor:

Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia

Santo Domingo, Distrito Nacional.

República Dominicana

Agosto, 2015

INDICE DE CONTENIDO

RESUMEN .............................................................................................................. i

DEDICATORIAS ..................................................................................................... ii

AGRADECIMIENTOS ............................................................................................ iii

INTRODUCCION .................................................................................................. 1

CAPITULO I

CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA LATINA Y REPÚBLICA

DOMINICANA

1.1 Entidades de intermediación financiera ............................................................ 2

1.2 Acerca de la microfinanza .............................................................................. 3

1.3 La microfinanza y su importancia .................................................................... 5

1.4 Microfinanzas en américa latina ...................................................................... 5

1.5 El microscopio global 2014 ............................................................................11

1.6 Las cooperativas de microcrédito ...................................................................13

1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia .................................................14

CAPITULO II

DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL MICROCRÉDITO

Y DE SUS CONSUMIDORES

2.1 Característica del microcrédito .......................................................................17

2.1.1 Características del microcrédito en República Dominicana ................................20

2.1.2 Características del sector de microcrédito de La Altagracia...............................22

2.2 Características de los prestatarios de microcrédito ...........................................23

2.3 Administración de las instituciones microfinancieras .........................................24

2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos .............................................................27

2.3.2 Gestión de riesgo de crédito ..........................................................................28

2.3.3 Credit scoring ...............................................................................................31

2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito ...........................................34

2.4 Educación financiera para personas y pequeñas empresas ...............................35

CAPITULO III

ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE CONOCIMIENTOS DE

MICROFINANZAS EN LOS CRÉDITOS INFORMALES

3.1 Particularidades del sector informal de préstamo .............................................37

3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas ..................................38

3.4 Propuesta para educar a los prestatarios ........................................................40

3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas .....................................41

COCLUSION ....................................................................................................43

RECOMENDACIONES ......................................................................................45

BIBLIOGRAFIA................................................................................................46

Lista de tablas

Tabla 1: Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe….…….8

Tabla 2: Puntaje y clasificaciones por países generales………………………………..12

Tabla 3:Características del crédito convencional y del microcrédito……………….17

Tabla 4:Características del sector informal de crédito y del informal……….…....22

Tabla 5: Riesgos más serios y los que más aumentan con más rapidez………...27

Tabla 6: Técnicas de análisis de riesgo……………………………………………………….33

Tabla 7: Variables explicativas de Meier y Balker.……………………………………..…35

Tabla 8: Materias impartidas en la carrera “técnicas en administración de

pequeñas y medianas empresas”……………………………………………………………..…36

Lista de gráficos

Gráfico 1: Participación en cartera…………………………………………………………….21

Gráfico 2: Distribución de clientes por plazo……………………………………………….21

Gráfico 3: Riesgo sistemático.…………………………………………………………………..35

RESUMEN

El microcrédito es un instrumento que sirve para apoyar a un sector de la

población que está excluido del servicio de créditos bancarios de las bancas

comerciales. Sin embargo instituciones microfinancieras supervisadas no son

suficientes para abarcar a todos los que demandan este servicio. Por eso existen

los prestamistas informales, las cooperativas de ahorro y préstamo, financieras,

entre otras. Debido a la falta de información sobre el sector de préstamos

informales este estudio se concentrará en el. Se investigarán sus características,

fortalezas y debilidades, y con esto se le hará una propuesta para mejorar el

funcionamiento de este. También está investigación quiere incentivar a que se

continúe investigando sobre el microcrédito informal.

DEDICATORIAS

A Dios en primer lugar por haber hecho esto posible y darme la oportunidad que

me da todos los días de ser alguien mejor.

A mi hija Samantha Duluc Tavárez por todo el amor que me brinda, por el

apoyo que me dio durante este tiempo esperándome cada sábado con la más

linda sonrisa y por su forma de ser tan particular que hace que me sienta

bendecida de ser su madre.

A mi madre Yanet Cedeño por darme el ejemplo de ser una mujer integra,

haciendo que me comprometa a seguir su ejemplo, por darme su apoyo

incondicional siempre.

A mi padre Víctor Tavárez por ser un hombre ejemplar para tus hijos, porque

estas siempre presente para nosotros tus hijos.

A mis hermanos Victor M. Tavárez y Villijant Tavárez, por ser los

compañeros de toda la vida que Dios eligió para mí.

A mis primas-hermanas Vanessa Guerrero y Gabriela Guerrero para que

vean que con esfuerzo y determinación podemos lograr todo lo que nos

propongamos.

A mis hermanos menores Gotier Tavárez y Addalay Tavárez y a mi sobrino

Jant Luis Tavárez, quiero que sepan que tienen mi apoyo incondicional.

A mi grupo de trabajo Anival Rivera, Catherine Solano, Albania Gavilán y

Yeral Yamil por todos los momentos inolvidables que vivimos juntos.

AGRADECIMIENTOS

Gracias a Dios por permitirme concluir este proyecto con éxito.

Gracias a mi hija Samantha Duluc Tavárez por permitirme tomar parte del

tiempo que te correspondía para hacer esta maestría, te amo.

Gracias a mi madre Yanet Cedeño por creer en mí, y por todas las

modificaciones que tuvo que hacer en su horario para cuidar a mi hija mientras

yo estudiaba.

Gracias a mi padre Víctor Tavárez por tu apoyo, por el amor que me das, y por

ocuparte de mis responsabilidades con la empresa mientras yo me formaba.

Gracias a mis hermanos Víctor M. Tavárez y Villijant Tavárez, por su apoyo

incondicional son los mejores hermanos que Dios me ha podido mandar.Gracias

a mi sobrino Jant L. Tavárez, a mis hermanos Gotier Tavárez y Addalay

Tavárez porque quiero ser mejor para darles un buen ejemplo

Gracias a mis primas-hermanas Vanessa Guerrero y Gabriela Guerrero por

su apoyo y amor incondicional, por todo el tiempo que compartieron conmigo

durante estos dos años.

Gracias a mi grupo de trabajo Anival Rivera, Catherine Solano, Albania

Gavilán y Yeral Yamil porque fueron más que compañeros de curso, se

convirtieron en amigas y amigos para mi, gracias por su apoyo incondicional.

Gracia a todos los demás también porque fueron buenos compañeros de clase,

siempre pendiente de los demás.

Gracias a mi asesor de monográfico Reinaldo Fuentes Plasencia por la fe

depositada en mí y en mi proyecto, y por toda su ayuda.

1

INTRODUCCION

En estos tiempos se está reconociendo cada vez más por parte de los gobiernos

latinoamericanos la importancia de las microfinanzas y de desarrollarlas para

satisfacer las necesidades de financiamiento de empresas medianas, pequeñas,

microempresas y personas.

En los últimos años han surgido algunas instituciones financieras formales y semi

formales que están desarrollando las microfinanzas en la República Dominicana

(RD) pero no son suficientes para el público que demanda este servicio. Por esto

es necesaria la cuota de financiamiento que aporta el sector informal de

préstamos, este sector carece de investigaciones y estadísticas, tampoco se

conocen sus características o cuáles son las limitaciones para que este sector se

desarrolle.

En este estudio se va a investigar cuales métodos podría utilizar el sector

informal de préstamos para obtener mejores resultados, buscando la forma de

que se utilicen conocimientos de la microfinanza. También investigando cuales

son los métodos y sistemas utilizados por el sector formal y semi formal de las

microfinanzas, se describirá el funcionamiento de dichas instituciones para luego

hacer una selección de cuales se pueden aplicar en el sector informal de

préstamos específicamente en la provincia La Altagracia.

2

CAPITULO I

CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA

LATINA Y REPÚBLICA DOMINICANA

1.1 Entidades de intermediación financiera

Las instituciones financieras cumplen el importante rol de captar fondos de los

individuos, empresas y gobiernos que tienen un superávit de liquidez (producen

más efectivo del que gastan) para prestárselo a aquellos que tienen un déficit de

liquidez (necesitan efectivo). Otro servicio que ofrecen es el de captar los

ahorros y pagar un interés directo o indirectamente por ellos, estos ahorros son

prestados a personas o entidades que lo requieran o también son invertidos en

otros activos como en bienes raíces, bonos y acciones. También ofrecen cuentas

de cheques y cobran una comisión por manejo de cuenta (Gitman & Zutter,

2012).

Las entidades de intermediación financiera son los bancos múltiples y entidades

de crédito, bancos de ahorros y crédito, corporaciones de crédito, asociaciones

de ahorros y préstamos y las cooperativas de ahorro y crédito. Estas entidades

están reguladas en el país por la junta monetaria, el banco central y la

superintendencia de bancos. Estas instituciones son las que ofrecen el crédito

formal (Ley monetaria y financiera de RD, pag.3).

Para asegurar el buen funcionamiento de estas entidades se le exige mantener

sus funciones de acuerdo a las dictadas por las instituciones que la regulan. Por

ejemplo tienen que mantener el interés activo y el interés pasivo de acuerdo a

los valores dictaminados en ese momento. Tienen que tener el encaje legal

según lo dispuesto en la ley monetaria financiera. Son auditadas por firmas de

auditorías calificadas para monitorear su funcionamiento.

3

Hoy en día los bancos comerciales prestan múltiples servicios como son: pago de

servicios ofrecidos por terceros, transferencia de divisas, compra y venta de

divisas, pago de impuestos entre otros.

Estas entidades para asegurar el pago del préstamo y de los intereses tienen una

serie de mecanismos que operan antes y después del contrato.

Los créditos ofrecidos por estas instituciones son analizados por un personal

calificado, donde primero los créditos son analizados por el personal del banco

local y luego son analizados por el personal de una central.

1.2 Acerca de la microfinanza

El ideólogo de las microfinanzas fue el indú Muhammad Yunus quien luego de

estudiar ciencias economcas en Nueva Delhi en Estados Unidos de América

regresó a Bangladesh en 1972. El siempre se vio desde pequeño como profesor

por tanto cuando le ofrecieron dirigir el departamento de Economía de la

Universidad de Chittagong acepto.

Mientras trabajaba en la universidad se dio cuenta de que los pobres no tenían

acceso a servicios bancarios específicamente a préstamos. Estos tenían que

recurrir a los usureros que le prestaban con altos intereses convirtiendo a sus

clientes en esclavos económicos, ya que solo trabajaban para pagar los réditos.

Muhammad en su preocupación por los demás hizo un experimento al darle

USD$27 a 42 personas sumergidas en la pobreza, con un interés bajo, para que

estas pudieran desarrollar pequeños negocios. Para su sorpresa todas las

personas devolvieron el capital más los intereses. Su idea era un trabajo social

sin fines de lucro, era ayudar a las personas a salir de la pobreza extrema

mediante préstamos. Al ver el resultado de su experimento intentó buscar

instituciones bancarias que lo apoyaran en su proyecto, en lo cual no tuvo éxito,

estas le dijeron que no confiaban en esa clase de préstamos y que el éxito que

4

tuvo en esa pequeña muestra no se repetiría en otra. Sin embargo Muhammad

no se rindió y continuó con su proyecto.

Luego intentó formalizar su proyecto para pasar de ser una institución financiera

informal a una institución financiera formal.

La realidad es que con sus insistencias y trabajo duro pudo formalizar el Banco

de los Pobres o Banco Grameen. El cual no era un banco convencional sino que

tenía todo un sistema propio de operar, donde los productos y servicios no eran

igual a la banca convencional. Sino que inventó diferentes modalidades de

crédito colectivos como el préstamos entre cinco personas. En este se formaba

un grupo de 5 personas que tenían que aplicar para el préstamo, además tenían

que pasar un examen sobre los deberes y responsabilidades del Banco Grameen.

Luego que los cinco solicitantes pasaban el examen procedían a pedir el

préstamo. Primero se le desembolsaba a dos personas, luego que pasaban seis

semanas se le desembolsaba a dos más. Estas cinco personas se comprometían

entre sí a darse apoyo, para que el grupo tenga éxito, si uno cae los demás eran

afectados.

Muhammad se percató que las mujeres tenían menos oportunidades en las

instituciones financieras, por eso decidió incluirlas en su programa de ayuda.

Cuando le entregaba cantidades tan pequeñas como USD$30, pero que ellas

nunca pensaron tener en sus manos le daba la oportunidad de hacer algo por

ellas y por sus familias. Se dio cuenta que cuando el préstamo era entregado a la

mujer, beneficiaban mas a la familia, se notaba mas el avance en el hogar que

cuando este era entregado al hombre.

Otro aporte que hacia el banco de los pobres era que les enseñaba a ahorrar una

pequeña parte de sus ingresos.

5

1.3 La microfinanza y su importancia

La microfinanza es una modalidad de préstamo diferente a la de las instituciones

financieras que le prestan al público en general. Esta está dirigida a personas

con bajos recursos, personas que requieren préstamos rápido sin pasar por la

burocracia necesaria, a aquellos que necesitan montos pequeños, aquellos que

no tienen garantías para solicitar préstamos en aquellas instituciones que lo

requieren, Etc. Es decir que las instituciones de microfinanzas (IMF) no son

utilizadas solo por personas de bajos recurso, también son utilizadas por aquellas

que tienen la necesidad de financiar pequeños montos.

Esta también es utilizada para proveer recurso para la alimentación a las familias

en tiempo de escases, aquellas personas que pierden su trabajo recurren a

préstamos y cuando consiguen trabajo lo saldan.

Otras pueden resolver la incógnita de donde obtener capital para empezar un

negocio o para ampliar el que ya poseen, sabiendo que muchas veces este

capital puede ser tan mínimo que los bancos comerciales no lo aprueben.

El microcrédito es una forma de proveer efectivo a la economía que beneficia a

todos los sectores de esta. Porque inyecta circulante del cual se beneficiarán los

comercios.

Las (IMF) pueden ser formales o informales. En República Dominicana la gran

mayoría son informales (en esta categoría están incluidas las cooperativas). Las

que son formales son las regidas por la ley monetaria y financiera.

1.4 Microfinanzas en américa latina

Muchos países de América Latina han avanzado en la introducción de las

microfinanzas, o están encaminados.

En este mercado existen tres actores principales: Las instituciones bancarias

reguladas que iniciaron en su mayoría siendo ONG, los bancos comerciales que

6

han creado un departamento dedicado a las microfinanzas, y las ONG y las

empresas y particulares que están dedicados a dar microcrédito a pequeños

empresarios y a individuos.

Por eso es la importancia de este monográfico porque la gran mayoría de las

instituciones exitosas en el mundo han iniciado como ONG o como instituciones

de microfinanzas no regulas. Y luego evolucionaron y se convirtieron en

entidades reguladas.

En Costa Rica la mayoría de las instituciones son ONG que no están reguladas

generalmente son pequeñas, no están capitalizadas por lo que no tienen

incentivos para querer formalizarse. Estas tienen una gran competencia con el

banco nacional de Costa Rica que participa en el mercado de microcrédito

también. (Féliz Bourget, 2014)

En otro país donde la microfinanza está tomando más importancia en el mercado

financiero es en El Salvador. Están incursionando en este sector las cooperativas

de ahorro y crédito, las instituciones financieras reguladas y no reguladas, las

ONG´s y varias compañías que ofrecen servicios de financiamiento informal a

las micro y pequeñas empresas. El sector de las micro empresas en El Salvador

está muy diversificado tiene distintas actividades, formas de producir, técnicas,

etc. por lo que no se puede generalizar y por tanto al momento de prestarles

servicios de financiamiento se debe de tener en cuenta estas diferencias. No

cuenta con una ley de desarrollo de microfinanzas. El microscopio global 2013

situó a El Salvador en el puesto número veintitrés del ranking mundial como

mejor entorno para las microfinanzas. (Féliz Bourget, 2014)

En Colombia el gobierno creó un programa llamado banca de oportunidades, el

cual impulsó el sector microfinanciero, promocionando servicios financieros para

familias pobres, microempresarios y pequeñas empresas. La mayoría de las

instituciones microfinancieras están reguladas. Este sector tuvo un buen

crecimiento en el 2013. (Féliz Bourget, 2014)

7

En general en América Latina la mayoría de los países van en el camino de tener

cada vez más un buen entorno para las microfinanzas. La mayoría de las

instituciones de América Latina son o empezaron siendo instituciones de crédito

informales. Por eso es la importancia de este sector, porque de él nacen las

instituciones microfinancieras reguladas.

La tabla 1 muestra como está conformada la cartera de microcrédito y clientes

de América Latina y el Caribe distinguiendo las instituciones reguladas y no

reguladas. En esta tabla están los mejores países en Microfinanzas, donde once

(11) países tienen más instituciones financieras no reguladas que reguladas

operando, de un total de 15 naciones, como vemos Perú que es el mejor en el

desarrollo de microfinanzas según el Microscopio Global 2014, tiene 38

instituciones reguladas y 92 instituciones no reguladas, es decir que un 70% de

las instituciones microfinancieras son no reguladas en Perú. Aunque la cartera de

crédito medida en dólares de las instituciones reguladas es cuatro veces mayor

que las no regulada no se le puede restar importancia ya que atiende el 19% de

los clientes que demandan este servicio.

Las principales instituciones microfinancieras de República Dominicana constan

de 21 instituciones reguladas y 13 no reguladas. La cartera de crédito de las no

reguladas son el 20% del mercado y atiende al 23% de los clientes.

8

Tabla 1

Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe Países Número de

instituciones Cartera

microcrédito (US$) % Número de

clientes microcrédito

% Crédito promedio (US$)

Argentina 39 166,999,730 5,290 3,020

Reguladas 1 103,987,728 62 12,800 23 8,124

No Reguladas 38 63,012,002 38 42,490 77 1,483

Bolivia 61 3,918,948,875 1,248,275 3,139

Reguladas 48 3,526,263,178 90 816,168 65 4,321

No Reguladas 13 392,685,697 10 432,107 35 909

Brasil 81 2,505,085,054 4,034,255 621

Reguladas 40 2,304,273,507 92 3,810,418 94 605

No Reguladas 41 200,811,547 8 223,837 6 897

Chile 31 3,983,332,564 1,319,475 3,019

Reguladas 21 3,416,095,296 86 1,115,897 85 3,061

No Reguladas 10 567,237,268 14 203,578 15 2,786

Colombia 104 6,498,173,579 3,136,973 2,075

Reguladas 21 5,103,586,472 79 1,901,378 61 2,684

No Reguladas 83 1,394,587,107 21 1,235,595 39 1,129

Ecuador 105 3,153,010,198 972,638 3,241

Reguladas 29 1,351,283,882 43 462,037 48 2,925

No Reguladas 76 1,801,726,316 57 510,601 52 3,529

El Salvador 99 798,863,582 269,099 2,969

Reguladas 17 414,573,856 52 62,708 23 6,611

No Reguladas 82 384,289,726 48 206,391 77 1,862

Guatemala 68 474,383,974 495,700 957

Reguladas 21 384,496,227 81 290,883 59 1,322

No Reguladas 47 89,887,747 19 204,817 41 439

Honduras 29 194,999,493 188,898 1,032

Reguladas 14 167,697,480 86 134,211 71 1,250

No Reguladas 15 27,302,013 14 54,687 29 499

México 108 11,013,648,360 6,583,240 1,673

Reguladas 40 9,533,968,546 87 3,090,084 47 3,085

No Reguladas 68 1,479,679,814 13 3,493,156 53 424

Nicaragua 33 225,595,644 275,430 819

Reguladas 5 60,008,986 27 53,800 20 1,115

No Reguladas 28 165,586,658 73 221,630 80 747

Perú 130 3,579,376,809 2,286,634 1,565

Reguladas 38 2,911,467,306 81 1,845,367 81 1,578

No Reguladas 92 667,909,503 19 441,267 19 1,514

R. Dominicana 34 458,694,097 367,472 1,235

Reguladas 21 365,086,936 80 283,012 77 1,290

No Reguladas 13 93,607,161 20 84,460 23 1,108

9

Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas.

Notas:(1) Los datos sobre microcrédito varían año a año por la evolución natural del mercado, la aparición de nuevas fuentes de información y el uso de nuevas definiciones de microcrédito en la región, por lo tanto hay que ser cautelosos con las comparaciones interanuales. En algunos países que carecen de definición de microcrédito para fines de supervisión financiera se ha utilizado la información disponible sobre crédito a la microempresa que normalmente se basa en el tamaño de la empresa a la que se presta recursos.

(2) N.D.: Cifra no disponible.

(3) N.E.: No existe. Fuente: Inclusión financiera de América Latina y el Caribe 2014

1.4.1 Microcrédito en Perú

Perú es el país con mejor entorno para las microfinanzas según el estudio

microscopio global 2014, tiene un buen respaldo de las instituciones

gubernamentales también. Hace 20 años empezaron a recorrer el camino de las

microfinanzas, hoy en día tienen 130 instituciones microfinancieras entre las

cuales posee reguladas y no reguladas según la edición 2014 de “inclusión

financiera de América Latina y el Caribe”. (Trujillo & Navajas, 2014). Estas

instituciones ofrecen servicios de préstamos, depósitos y otros servicios a

millones de hogares pobres.

Perú tiene mucha experiencia en el desarrollo de modelos de microfinanzas y

durante este proceso han intentado varios modelos, unos han dado resultado y

otros no. El que los modelos desarrollados en Perú funcionaran no quiere decir

que lo harán en otros países, pero si la experiencia de ellos puede ayudar.

Ocurrieron dos catástrofes en el Perú antes del surgimiento de las microfinanzas,

estos fueron por un lado la crisis de la deuda que había en los países en

desarrollo, causando el retiro de los fondos internacionales. Esto provocó que el

Perú se atrasara en los pagos de deudas y que se interrumpiera la relación con el

fondo monetario internacional (FMI) y con el banco Mundial. (Conger, Inga, &

webb, 2009)

10

La otra fue el fenómeno del niño que provocó intensas lluvias en las zonas

desérticas del norte de Perú, destruyendo caminos, viviendas, cosechas y

sistemas de irrigación. (Conger, Inga, & webb, 2009)

Muchos bancos, cooperativas, fondos mutuales desaparecieron durante el

transcurso. El acontecimiento más importante fue el fracaso del programa para

pequeños agricultores del banco agrícola. Con estos acontecimientos incluso el

comienzo de las microfinanzas retrocedió varios años.

Además los pobres eran excluidos del sistema financiero debido a aquellos

requisitos que los de la elite podían cumplir. Los pobres eran excluidos del

sistema financiero por no poseer documentos, títulos de propiedades que puedan

utilizarse como garantías, incluso hasta por no vestir o hablar de una forma que

puedan captar la atención de los funcionarios. Una de las soluciones que se

intentó fue la de formalizar a los pobres haciendo que estos obtengan el título de

sus casas pero esta medida no tuvo tanto éxito. Lo primero es que no todos

tienen casa. (Conger, Inga, & webb, 2009)

Entre los actores principales de las microfinanzas se encuentra Gabriel Gallo

quien era estudiante de término de administración de empresa, cuya tesis se

trató sobre la propuesta de crear bancos municipales, y buscando el apoyo del

alcalde local, del ministro de economía y finanzas, y de una agencia de

cooperación alemana realizó ese proyecto. Estos buscaron a un consultor alemán

que durante 10 años diseño los procedimientos y formatos que llevaron esta

institución ONG a convertirse en el banco más especializado en microfinanzas en

el Perú. Al parecer es casi una constante de las instituciones exitosas en las

microfinanzas el que empiecen como instituciones informales. (Conger, Inga, &

webb, 2009)

11

1.5 El microscopio global 2014

El Microscopio Global 2014, es un informe realizado todos los años sobre el

ambiente de las microfinanzas en el mundo, producido anualmente por la

economist intelligence unit (EIU), con el apoyo del fondo multilateral de

inversiones (FOMIN), que pertenece al grupo banco interamericano de Desarrollo

(BID). Como muestra la tabla 2 el primer lugar lo obtuvo Perú, el segundo

Colombia y el tercero Filipinas. Perú ha ocupado la posición número uno del

microscopio durante siete años consecutivos.

Este estudio evalúa doce índices relacionados con la inclusión financiera, tales

como la estrategia nacional, el marco de regulación y supervisión financiera,

productos financieros, canales de atención y medios de pago ofrecidos por el

sistema financiero; transparencia de información, protección al consumidor

financiero, entre otros.

Hasta el 2013, el estudio del BID evaluaba a los países en dos amplias categorías

relacionadas con las microfinanzas: Marco Regulatorio y Práctica, en las que se

inspeccionaban los escenarios regulatorios y de ingreso al mercado, así como el

Marco Institucional de Apoyo en la que se evaluaban las prácticas de negocios y

la interacción con los clientes. Pero a partir del 2014 se amplió el alcance, ahora

también se evalúa el rol del estado, como regulador financiero y el trabajo que

desarrolle el sector financiero para promover la prestación adecuada de servicios

financieros en general.

Entre un total De 55 países República Dominicana está en el lugar veintitrés (23)

compartiendo este lugar con otros cinco países como se muestra en la tabla 2.

En el microscopio global 2013 el país estaba en el número diez parte de su

descenso en posición es el poco apoyo que tiene este sector de parte del

gobierno dominicano.

12

Tabla 2

Clasificación

Puntaje / 100

1 Perú 87

2 Colombia 85

3 Filipinas 79

4 Chile 66

=5 India 61

=5 México 61

=7 Bolivia 58

=7 Pakistán 58

=9 Camboya 56

=9 Tanzania 56

=11 Indonesia 55

=11 Kenya 55

=11 Rwanda 55

=14 Brasil 53

=14 Paraguay 53

=14 Uruguay 53

17 Marruecos 52

=18 Ghana 51

=18 Nicaragua 51

=20 Nigeria 50

=20 Uganda 50

22 Armenia 49

=23 Bosnia y

Herzegovina 48

=23 República Dom. 48

=23 Ecuador 48

=23 El Salvador 48

=23 Tailandia 48

Fuente: Microscopio global 2014

13

1.6 Las cooperativas de microcrédito

Las cooperativas son instituciones privadas y de interés social, compuestas por

personas físicas o jurídicas que se asocian para lograr con su esfuerzo propio y la

ayuda mutua, organizar una empresa económica y social sin fines de lucro, con

el propósito de satisfacer necesidades individuales y colectivas según la

definición de la alianza cooperativa internacional.

El inicio del cooperativismo dominicano fue el 1 de octubre de 1946. La idea fue

del padre Alfonso Chafe, Superior General de la Misión de los Scarboro de

Canadá, monseñor Pittini y Manuel Ruiz Tejada. Estos tuvieron el interés de crear

la cooperativa para brindarle ayuda a los más necesitados. Esta permite la

inclusión de las personas en todos los procesos de desarrollo y producción tales

como: educación, producción, consumo, la participación de los líderes en la

comunidad, etc.

Las primeras cooperativas dominicanas que operaron no estaban constituidas

jurídicamente. En octubre del año 1952 fue cuando se promulgó la primera Ley

No. 3431 sobre asuntos cooperativos, e inmediatamente después de su

promulgación las instituciones constituidas tramitaron su incorporación,

obteniendo las cooperativas el primer reconocimiento legal.

La primera Ley cooperativa fue redactada por el propio Padre Pablo Steel, quien

contó con la asesoría del Dr. Efraín Reyes Duluc.

El estado crea el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), el cual

nace en el período constitucional del 1963, iniciado por el profesor Juan Bosch y

retornado por el Triunvirato encabezado por los señores: Emilio de los santos,

14

Ramón Tapia Espinal y Manuel E. Tavárez Espaillat, debido al golpe de estado

del año 1963.

Esta institución fue destinada a desarrollar el sistema cooperativista en la

República Dominicana, cuidando la organización y funcionamiento de todo tipo

de sociedades cooperativas, especialmente entre los trabajadores y campesinos,

pero sin excluir otros sectores de la sociedad.

Las cooperativas son instituciones de financiamiento semi formal, porque no

están supervisadas por la superintendencia de bancos. Esta ley es imperceptible

porque no ha sido ajustada a los nuevos tiempos donde las microfinanzas han

tenido tantos avances.

1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia

La Altagracia, es la provincia más oriental de República Dominicana, Higüey es el

Municipio cabecera de la provincia. En la provincia en la época colonial estaban

actividades como las agrícolas, cultivo de caña de azúcar, jengibre y cacao. Pero

luego se identificó con la ganadería extensiva.

A principio del siglo XX La Altagracia dio lugar a las fincas más grandes del país,

en posesión de un reducido número de hacendados que eran Tomas Morales,

Franko peña, Modesto Cedano, Oscar Valdés y Eduardo Guerrero. Después en los

años 1970 empezó la fundación de colonias cañeras debido al alto precio de la

azúcar. Las ciudades tenias pocos habitantes y había una enorme población

concentrada en los campo.

Pero en 1980 las cosas empezaron a cambiar cuando España y otros países

empezaron interesarse por las playas de la provincia, específicamente por El

Cortesito, las playas de Punta Cana, Bayahibe y otras. Hoy en La Altagracia está

el principal polo turístico del país y unos de los mejores a nivel del continente.

15

Este sector es muy particular debido a que la mayor parte de los habitantes de

esta provincia no son oriundos de ella.

Cuando empezó el boom en la industria turística, se empezaron a construir

hoteles en toda la costa paulatinamente. Los campesinos se mudaron a la

ciudad, nació lo que se llama Punta Cana. Pero la demanda de empleados fue

tan grande que hoy en día en Higüey, Bávaro, Punta Cana, Bayahibe, Ubero Alto

y otras localidades trabajan personas de todas partes del país y del mundo.

Estas personas aunque muchas posean una cuenta bancaria porque las nominas

de los hoteles que son los mayores proveedores de empleo de la provincia se

pagan a través de bancos comerciales, no tienen crédito bancario, las cantidades

que requieren son pequeñas o buscan créditos sin muchas burocracias.

Por eso recurren al mercado de crédito y microcrédito informal. Un importante

número de dominicanos recurre a personas físicas o empresas en busca de

préstamos con o sin garantía. En este mercado los préstamos son rápido y con

poco requisitos. Pero también pagan este precio debido a que el interés pagado

es hasta de un 1000%.

En su mayoría son comerciantes con ningún tipo de estudio en el área de

negocios, mucho menos en finanzas. Han aprendido la profesión mientras la

aplican y a través de familiares y/o amigos.

Los prestamistas dan crédito por intuición, por recomendación de un amigo o

familiar, etc. No utilizan un método de evaluación del prestatario que le permita

conocer las características importantes como son la capacidad de pago e historial

de crédito. Por lo que se tiende a sobregirar la capacidad de pago del prestatario

en algunas ocasiones. Debido a la poca aplicación de las finanzas se tiende a

tener muchas pérdidas que son contrarrestadas con los altos intereses que

aplican.

16

No tienen mucha creatividad a la hora de buscar diferentes formas de

financiamiento. Suelen dar préstamos con garantía después de cierto monto

establecido. Las formas de pago pueden ser diarias, semanales, quincenales y

mensuales.

17

CAPITULO II

DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL

MICROCRÉDITO Y DE SUS CONSUMIDORES

2.1 Característica del microcrédito

Algunas de las particularidades que muestra el microcrédito, que lo diferencia de

los préstamos de la banca comercial es, que los préstamos son de reducido

tamaño pero manejan un mayor número de clientes, los plazos son más cortos,

entre otras. Estos están detallados en la tabla 3 y son explicados en la siguiente

pagina.

Tabla 3

Características del crédito convencional y del microcrédito

18

Características de los microcréditos:

1. Créditos de pequeñas cantidades. El crédito que ofrecen las instituciones

expertas en microcréditos, son diferentes a los créditos que puedan ser

otorgados por cualquier institución de intermediación financiera. Los

montos de crédito colocados son de importes pequeños.

2. Créditos a corto plazo. Los microcréditos, en su mayoría, son concedidos a

un plazo menor al año. Estos pueden ser pagaderos de forma semanal,

quincenal o mensual.

3. Los plazos de los pagos y el monto de los pagos serán reducidos. Debido

a que la base del monto prestado es reducida, los abonos que se

realizaran dentro de determinado periodo de tiempo también serán

pequeños. La devolución del capital más los intereses suelen ser

pagaderos en cortos períodos de tiempo, normalmente semanales o

mensuales.

4. Préstamos no garantizados. La aprobación del microcrédito se basa

especialmente en la reputación del cliente así como del conocimiento que

tenga del mismo el analista de crédito a través de un trato cotidiano y

periódico. En raras ocasiones se exigen garantías reales de pago al

cliente.

5. Estos pequeños créditos se utilizan para el funcionamiento de los

pequeños negocios y para resolver necesidades diarias

6. Destinados a la inversión en circulante. La utilización de los microcréditos

regularmente suele ser distinta al de los créditos de las grandes entidades

financieras, puesto que los primeros suelen estar vinculados a inversiones

en activos circulantes y capital de trabajo, mientras que los segundos

suelen destinarse a activos fijos o inmovilizados.

19

7. Riesgo elevado. El riesgo que soporta el microcrédito tiene una doble

vertiente; el riesgo es menor porque los montos son menores, tiene una

mayor cantidad de clientes, pero este número de clientes tiene una

rotación alta lo que hace que el riesgo aumente lentamente. Sin embargo,

el riesgo asociado a los microcréditos es mayor, con lo que las tasas de

morosidad suelen ser más oscilantes y presentar una mayor volatilidad.

8. Tipos de interés más elevados. Esta es una de las características que más

se le ha criticado a los microcrédito desde que nacieron. Las entidades de

microfinanzas, con el objetivo de cubrir costes, han tenido que fijar tipos

de interés levemente superiores a las tasas que se le asignan a los

créditos de las grandes entidades de intermediación financiera. Cuando se

le presta a un microempresario, los costos son más, debido a aspectos

como el reducido tamaño del principal de cada crédito, de la gestión

formalizada de los créditos, de la formación y promoción de los

prestatarios, etc.

9. El público objetivo al que se dirigen las instituciones de microfinanzas

(IMFs) para ofertar sus préstamos es diferentes al de las entidades

bancarias convencionales. Normalmente, son empresarios de bajos

ingresos con pequeños negocios familiares con poco desarrollo en lo

referente a la tecnología utilizada, y muchos son pertenecientes a la

economía informal aunque también existen pequeñas empresas con

personalidad jurídica. Esta es otra razón por lo que este tipo de clientes

son considerados de alto riesgo.

10. La metódica de préstamo del microcrédito es diferente a la modalidad que

utilizan las entidades bancarias para evaluar la conveniencia de aceptación

o rechazo de un crédito convencional. En el análisis de concesión de un

microcrédito prevalece la reputación o solvencia moral y el flujo de caja

sobre las garantías reales y la documentación formal de la empresa.

20

Resumiendo, las características que acabamos de señalar provocan el escaso

atractivo de la banca comercial por este tipo de créditos u operaciones, dado a

su alto coste y baja rentabilidad. También están limitadas por la

superintendencia de banco por una tasa tope que no pueden violentar para

lograr una rentabilidad más atractiva. A pesar de esto algunas instituciones han

incursionado en este tipo de crédito pero estos no serán o estarán entres sus

productos principales.

2.1.1 Características del microcrédito en República

Dominicana

La red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (Redcamif), está integrada

por instituciones de toda Centroamérica y el Caribe, dentro de esta red está la

red dominicana de microfinanzas (REDOMIF), en esta última solo están las

instituciones reguladas y no reguladas dominicanas. Según la red de

centroamericana y del Caribe de microfinanzas (Redcamif) en su revista del

2014, llamada revistas red centroamericana y del Caribe de microfinanzas, donde

están las instituciones microfinancieras que tienen mayor participación en el

mercado, las instituciones de microfinanzas no regulada tiene un 13.9% de

participación en la cartera (como se muestra en la gráfica 1).

Por otro lado REDOMIR en su investigación obtuvo como resultado que dentro

de la cartera de microcrédito donde más clientes tienen estas instituciones es en

el plazo de hasta 6 meses como se muestra en el grafico 2.

21

Gráfica 1

Fuente: Revista de la red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (2014)

Gráfico 2

Fuente: Revista de la red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (2014)

22

2.1.2 Características del sector de microcrédito de La

Altagracia

El sector de microfinanzas de La Altagracia está conformado por instituciones

reguladas y no reguladas. Tanto las instituciones reguladas como no reguladas

son con fines de lucro, lo que se dedican a este negocio lo hacen para vivir de él

o hacer crecer su excedente de efectivo. Y no como obra social para la

comunidad.

En la tabla 4 se describen algunas características del sector formal de crédito y

del informal.

Tabla 4

Características del sector informal de crédito y del informal

Entre las instituciones de microfinanzas no reguladas algunas son cooperativas,

otras financieras y personas físicas. Esas que son financieras y las personas

físicas en su mayoría no han estudiado carreras relacionadas a las finanzas

(contabilidad, administración, economía, etc.), han aprendido el oficio a través

de amigos, familiares o ejerciéndolo. Evalúan sus clientes a través de la

recomendación de otro cliente o de un amigo, también prestan en una

Del sector informal Del sector formal

Préstamos sin necesidad de garantías inmuebles.

Confianza y estabilidad institucional.

Cercanía y conocimiento del cliente física y culturalmente.

Tendencia a la eficiencia y profesionalidad en las operaciones.

Procedimientos sencillos y rápidos. Disponibilidad de fondos.

Adaptación de montos y plazos a clientes de escasos recursos.

Tipos de interés en general más bajos que el sector informal (muy variable según la institución microfinanciera de que se trate).

Fuente: Gutiérrez Goiria (2009)

23

determinada área o empresa para así poder estar más cerca de los prestatarios y

conocerlos y monitorearlos mejor.

Los conceptos que tienen de finanzas o microfinanzas son nulos en la mayoría de

los casos. Los montos que prestan van desde DOP$2,000 hasta millones de

pesos según sea el capital del prestamista.

2.2 Características de los prestatarios de microcrédito

Los demandantes de microcrédito son personas de bajos recursos que demandan

este servicio para prosperar o para sobrevivir incluso. Los habitantes de las

regiones más subdesarrolladas pueden solicitar un microcrédito o un pequeño

préstamo por los motivos ya mencionados.

Otra característica es que estos necesitan préstamos que no ameriten garantías

porque estos carecen de bienes que puedan servir de garantía. Por tanto estos

préstamos son realizados bajo la confianza que se deposita en los prestatarios de

que van a saldar su compromiso bajo las condiciones estipuladas.

Los clientes de las instituciones de microcrédito son diferentes a los de las

instituciones financieras tradicionales. Normalmente, los prestatarios en

microfinanzas son microempresarios que disponen de unos ingresos bajos,

obtenidos mediante la explotación de negocios familiares de carácter tosco y

rudimentario, o tienen bajos salarios en compañías privadas, etc. Es difícil

evaluar el riesgo de impago de los microcréditos, debido a que los método que

utilizan las entidades financieras convencionales para recolectar información no

se pueden aplicar en la mayoría de los casos. Sobre todo debido a la falta de

informaciones como: estado de cuentas corrientes, el historial de crédito, carta

de trabajo, declaración de impuestos entre otras. Uno de los mayores problemas

es que carecen de cualquier tipo de información útil para la evaluación.

24

2.3 Administración de las instituciones microfinancieras

La microfinanza es una actividad riesgosa pero podría ser practicada de forma

segura si se cambia la forma de realizarla. Se pueden aplicar al mercado de

microcrédito informal unas recomendaciones a los prestamistas, son “principios

de protección al cliente” diseñados por smart campaign, pero que el “informe de

estado de la campaña de la cumbre de microcrédito” los detalla en su publicación

del año 2012.

Muchos han sido los que se han anexado a estos principios entre ellos se

encuentran personas, organizaciones, instituciones microfinancieras, provocando

que estos lineamientos sean los más acogidos por los que brindan servicios de

microfinanzas. Estos principios están divididos en siete pasos para que los

proveedores de microcrédito ejerzan mejor su papel, de los cuales vamos a

explicar los primeros cuatro pasos solamente, porque los demás no se aplican a

este trabajo.

El primer paso es: no causar daño. Cuando se protege a los prestatarios también

se está protegiendo a los prestamistas es por eso que es inteligente tratarlos

debidamente sin actuar de forma indebida. Debido a que cuando estos

incumplen sus promesas de pago, el prestamista también sufre las

consecuencias.

Los principios son los siguientes:

Transparencia: Se le debe de informar claramente toda la información necesaria

al cliente sobre los términos y condiciones del préstamo. Esta información debe

de suministrase en el tiempo oportuno y con un lenguaje llano para que los

clientes puedan tomar una mejor decisión.

Determinación de precios responsable: se debe determinar precios, términos y

condiciones de manera que sea accesible para los clientes, siempre y cuando

permitan que las instituciones financieras sean sostenibles.

25

Trato justo y respetuoso de los clientes: Los proveedores de servicios financieros

y sus agentes deberán tratar a sus clientes de una manera justa y respetuosa.

No deberán discriminar: Los prestadores de servicios microfinancieros deberán

de aplicar sistemas que detecte la corrupción y corregirla, y asegurar el buen

trato a los clientes sobre todo al momento de colocar y/o cobrar los préstamos.

Privacidad de los datos del cliente: La privacidad de los datos de los clientes

debe de ser respetada, sin importar que la entidad no sea regulada, esto no da

derecho al prestamista a revelar datos y a traicionar la confianza que es

depositada en él.

Mecanismo para la resolución de quejas: Se deberá contar con mecanismos para

resolver las quejas y este mismo debe servir para mejorar sus productos.

Segundo paso: conocer a su cliente: Se deberá invertir para conocer a sus

clientes, de esta forma se puede conocer cuáles son sus verdaderas necesidades

y ayudarlos de una mejor manera. Entre los principales deseos que tienen los

que demandan estos servicios están: tener ingresos constantes, cubrir sus

servicios médicos, y la educación de sus hijos o realizar inversiones, según la

publicación titulada “Portfolios of the poor” (Portafolios de los pobres) realizada

por Daryl Collins, Jonathan Morduch, Stuart Rutherford y Orlanda Ruthven. El

conocer los clientes y darles un buen trato hace que los clientes lleven otros

clientes.

Los “principios de protección al cliente” creados por Smart Campaign

proporcionan unos lineamientos para que aquellos que dan servicios de

microcrédito proporcionen servicios financieros a clientes de bajos ingresos de

una manera ética, cerciorándose que sus clientes no sean afectados de forma

negativa. Sin embargo, con la finalidad de asegurar que sus servicios cubran las

necesidades y deseos de sus clientes, las microfinancieras deberán invertir para

26

llegar a conocer a sus clientes, diseñar y ofrecer productos que se adapten a

ellos.

Tercer paso: alentar los ahorros. En este punto los prestamistas informales

deben de incentivar a que los clientes ahorren parte de sus ingresos de una

manera constante. Concientizándolos de la importancia del ahorro.

Cuarto paso: promover la educación financiera. A pesar de lo significativo que

son los buenos principios y estrategias de protección del cliente para optimizar

los servicios de microfinanzas, esto no es suficiente para que los clientes puedan

tomar las mejores decisiones cuando se trata de administrar su dinero o decidir

cómo utilizar un producto de ahorros o préstamos. Tampoco asegurarán la

lealtad del cliente. La educación financiera tiene como fin ayudar a los clientes a

aprender a tomar decisiones financieras responsables y apropiadas y a evaluar el

valor y sustentabilidad de los productos ofrecidos por los proveedores de

servicios financieros.

Estos pasos pueden ser adecuados a las necesidades de cada institución para un

mejor funcionamiento, tomando en cuenta que no todas las instituciones

informales de préstamos le sirven a las personas de bajos ingresos, pero si todas

los prestatarios merecen un trato justo para ellos y servicios como educación

financiera o adecuación de producto según sus necesidades, etc.

La tabla 5 a continuación compara los riesgos más grandes y los que aumentan

con mayor rapidez de los 24 riesgos cubiertos en la encuesta del informe de

Estado de cumbre de microfinanzas del 2011. Los pasos descritos anteriormente

ayudan a minimizar estos riesgos.

27

TABLA 5

Riesgos más serios y los que más aumentan con más rapidez

Riesgos más serios

Posición en el 2011

Los que aumentan con mayor rapidez

Posición en el 2011

Riesgo crediticio 1 Competencia 1

Riesgo de reputación

2 Riesgo crediticio

2

Competencia 3 Riesgo de reputación

3

Gobernabilidad corporativa

4 Injerencia política

4

Injerencia política 5 Desvío de la misión

5

Fuente: Estado de cumbre de microfinanzas (2012)

El riesgo crediticio es el riesgo que se corre de que los prestatarios no paguen

sus préstamos en el tiempo acordado. Este riesgo puede ser controlado en parte

mediante la evaluación correcta del prestatario y no permitiendo que este se

endeude en exceso.

El riesgo de reputación es cuando el nombre de las instituciones microfinancieras

son atacadas por ejemplo por tener tasa de interés alta o por darle mal trato al

cliente. En los pasos anteriores también se habló sobre tratar con cordialidad al

cliente y designarle tasas de interés justas. El riesgo de competencia también

tiene que ver con el trato justo de los clientes servidos, y brindando este servicio

de manera ética.

2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos

La clasificación de los microcrédito es diferente a la clasificación de los créditos

convencionales. Los microcréditos son clasificados como: sobrevivencia, para

cubrir colegiaturas, de consumo, implementación de negocio, ampliación de

negocio, los hipotecarios y otros.

28

Los de sobrevivencia: son aquellos que las personas toman para poder cubrir sus

necesidades básicas como son la comida, pagos de alquiler, medicamentos, etc.

Para cubrir colegiaturas: son los créditos para pagar la escuela o universidad del

individuo de sus familiares. Esta es importante porque cuando se capacitan dan

un paso hacia adelante para mejorar su calidad de vida.

Implementación o ampliación de negocio: es cuando se apoya a las

microempresas, dándole capital para su funcionamiento o expansión.

Los créditos hipotecarios: son los destinados a la compra o acondicionamiento de

la vivienda.

Consumo: es cuando van a prestar para comprar algún artículo como vehículo

para uso personal, muebles, electrodomésticos entre otros.

La importancia de las clasificaciones es que da la posibilidad de poder nivelar las

carteras o permitir más créditos en las carteras deseadas, en conclusión permite

una mejor gestión de los créditos.

2.3.2 Gestión de riesgo de crédito

Las instituciones financieras le dan una gran importancia a la gestión de riesgo

de crédito, así también las instituciones microfinancieras reguladas. La idea de la

gestión del riesgo de crédito es de suma importancia para una gestión eficaz.

El riesgo de crédito se define como la posibilidad o probabilidad de incurrir en

pérdidas como consecuencia del incumplimiento del pago de la deuda contraída

con la entidad de crédito, en el tiempo y forma pactados. Esto es el riesgo a no

cumplir con los desembolsos estipulados en el contrato de préstamo, que

provoca una pérdida financiera para la entidad.

29

Debido a que los historiales de crédito son escasos y poco desarrollados y por las

características propias de este sector, en los microcréditos no es posible usar los

sistemas tradicionales de los credit scoring tradicionales (Lara Rubio, 2010).

En su tesis doctoral el Dr. Lara muestra la metodología estadística que se deba

seguir para predecir el riesgo de que un cliente de microcrédito incumpla en el

momento que este solicita un crédito.

El riesgo sistémico es la posibilidad de que, por la materialización de un riesgo de

cumplimiento, esto es, que se presente un incumplimiento en el pago o la

entrega de un activo financiero, se pueda llegar a desencadenar una serie de

eventos de incumplimientos que afecte a muchos participantes de un mercado o

al sistema de pagos de la economía como un todo. Entre estos está el riesgo de

mercado, riesgo de crédito y riesgo operacional. El que se tratará es el riesgo de

crédito.

En el gráfico 3 se muestran los riesgos sistemáticos que son los siguientes:

Riesgo de mercado. Los componentes son: tasa de cambio, tipo de interés,

inflación y precios.

Riesgo operacional. Este es originado por: fraudes, falla de regulaciones,

desastres y falla o debilidades de la tecnología.

30

GRAFICO 3

Fuente: Análisis de Riesgo de crédito en las instituciones de microfinanzas (2010)

El riesgo de crédito es el riesgo de que la calificación crediticia del prestatario o

prestatarios cambien y estos ya no cumplas con sus obligaciones en el tiempo o

monto estipulado en el contrato de préstamo, provocando pérdidas financieras a

la institución.

Los componentes del riesgo de crédito son:

Riesgo de impago: es el riesgo de que el prestatario pierda la capacidad

de pagar tanto los intereses como el capital.

Riesgo de calificación: Riesgo de que al cliente se le otorgue una

calificación crediticia equivocada que pueda provocar el impago de la

deuda.

Riesgo de liquidez: incertidumbre ligada a la posibilidad de convertir en

liquidez un determinado activo.

Riesgo país: Efecto producido de que un determinado país no pueda

cumplir con sus deudas.

31

2.3.3 Credit scoring

Un credit scoring es un sistema de calificación de créditos que intenta

automatizar la toma de decisiones en cuanto a conceder o no una determinada

operación de riesgo, normalmente un crédito. La virtud de este sistema es la de

acortar el tiempo de análisis además de simplificarlo, lo que contribuye a mejorar

el nivel de servicios proporcionados a la clientela (López Rodríguez, I).

La medición de riesgo de crédito es cuando conjeturamos la medición de un

valor esperado, hallado utilizando la estadística, la varianza o desviación típica. El

credit scoring permite evaluar al cliente y hacer un pronóstico de cómo se

comportaran las devoluciones periódicas y calcular el grado de riesgo implícito en

cada operación de crédito basándose en datos disponibles.

El credit scoring según el Dr. Lara es el instrumento que clasifica a los clientes

que solicitan un crédito o préstamos en clientes buenos o malos para la entidad

financiera, basándose en datos cualitativos y cuantitativos.

Se resumirán algunas técnicas del crédit scoring utilizadas por los bancos

comerciales que están en la tabla 6.

Las técnicas paramétricas son aquellas que usan una función de clasificación

conocida y estiman unos parámetros que explican un suceso.

Una de las técnicas paramétricas es el análisis discriminante que consiste en una

técnica multivariante que permite estudiar simultáneamente el comportamiento

de un grupo de variables independientes con la intención de clasificar una serie

de casos en grupos previamente definidos y excluyentes entre sí (Lara Rubio,

2010).

El modelo de probabilidad lineal utiliza la función de regresión por mínimo

cuadrado, donde la variable dependiente toma el valor de 1 si un cliente no es

pagador y de 0 si el cliente cumple con sus pagos. La función aleatoria es una

función lineal de las variables explicativas (Lara Rubio, 2010).

32

El modelo de logit o regresión logística es la aplicación estadística más usada que

arroja las probabilidades que ocurra lo previamente establecido. Este modelo es

fácil de calcular, de interpretar y de valorar.

El último de los modelos paramétricos es el modelo probit, este presenta una

variable dependiente limitada, donde la estimación de los parámetros también

se realiza por el método de máxima similitud. Este modelo es no lineal así que no

tiene las limitaciones de los modelos lineales.

Las técnicas no paramétricas no están relacionadas a una función concreta,

presentan pocas restricciones, y trabajan con muestras pequeñas también.

Programa lineal es una de las técnicas no paramétricas de credit scoring. Los

modelos de programación lineal permiten programar plantillas o sistemas de

asignación de ratings sin perder de vista el criterio de optimización de clientes

correctamente clasificados.

Las redes neuronales es el diseño de una inteligencia artificial y está dentro de

las técnicas no paramétricas del credit scoring. Este trata de replicar el sistema

nervioso por tanto construyen sistemas con cierto grado de inteligencia, en el

que se introducen los datos y características del cliente, para que el sistema dé

una respuesta sobre él.

El último son los arboles de decisión que es una técnica no paramétrica de

clasificación binaria que permite separar las observaciones de una muestra

asignándolas a grupos previamente establecidos.

33

34

2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito

De las técnicas utilizadas para la banca comercial se han diseñado técnicas de

análisis de riesgo para que sean utilizadas por las microfinancieras. Se explicará

el modelo de mas fácil aplicación.

Es desarrollado un modelo de regresión logística por Meier y Balke (2006),

definiendo la variable dependiente, tomando el hecho de que haya un impago,

simulando el número de días retraso que crea un costo extra para la entidad,

haciendo la regresión para los días de retraso : 0, 1, 2, 4 y 9.

Las variables explicativas de la morosidad de los clientes de microcrédito

utilizadas están en el cuadro 5

Tabla 7

Variables explicativas de Meier y Balker (2006)

35

2.4 Educación financiera para personas y pequeñas

empresas

Las instituciones de microfinanzas reguladas le dan importancia a la capacitación

y seguimiento de sus empleados. El banco Grameen lo cree así también, este

antes de que le desembolsa sus créditos los hacía estudiar sus derechos y

obligaciones.

El Banco Sol en Bolivia también, este tiene en su página web una sección para

que los interesados en obtener educación financiera se inscriban. Muchos de los

solicitantes de microcréditos carecen de educación escolar incluso. Tampoco

saben de administración de empresa, contabilidad, finanzas personales, finanzas

empresariales, etc.

Simples enseñanzas como administrar sus ingresos o enseñarle a ahorrar puede

hacer una gran diferencia en estas personas y en el comportamiento de sus

pagos de préstamos.

En la universidad de Belgrano de Buenos Aires argentina existe una carrera que

dura dos años para los administradores de pequeñas y medianas empresas

llamada “técnicas en administración en pequeñas y medianas empresas”, esta

dura dos años. Tiene muchas materias básicas que un administrador de empresa

debe saber y se encuentran ilustradas en la tabla 8.

Una deficiencia que le encuentro a este pensum es que no tiene educación

financiera entre las materias que se imparten.

También está el INFOTEP que es organismo rector del sistema nacional de

formación técnico profesional de República Dominicana, que brinda servicios de

capacitación para los dueños de micro, pequeña y medianas empresas. Esta

institución posee diplomados de alta gerencia, administración de recursos

humanos, gerencia de la producción, contabilidad, etc. Entre las carreras

36

técnicas que ofrecen están la de: automotriz, repostería, ventas, cocinero,

panadero, informática, entre otras.

Tabla 8

Materias impartidas en la carrera “técnicas en administración de pequeñas y

medianas empresas”

Materia

ESTRUCTURA DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

CONTABILIDAD

COMPUTACION I

PRINCIPIOS DE ADMINISTRACION – ADMINISTRACION ESTRATEGICA

COSTOS

COMPUTACION II

ECONOMIA DE LA EMPRESA

PLANIFICACION Y PRESUPUESTOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS

PLANEAMIENTO Y CONTROL DE LA PRODUCCION

ADMINISTRACION DE PERSONAL

CALCULO FINANCIERO

COMERCIALIZACION

IMPORTACION Y EXPORTACION

LEGISLACION Y PRACTICA IMPOSITIVA

CONTROL DE GESTION

ORGANIZACIÓN Y DIRECCION DE PYME

Fuente: Universidad de Belgano

La economía doméstica es otro punto importante a enseñar a los clientes. A

veces no es el tener altos ingresos lo que se necesita para mejorar la calidad de

vida sino, el saber maximizar estos ingresos. La administración del hogar es

regular, proveer y satisfacer a los miembros de una familia con una buena

calidad de vida.

37

CAPITULO III

ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE

CONOCIMIENTOS DE MICROFINANZAS EN LOS

CRÉDITOS INFORMALES

3.1 Particularidades del sector informal de préstamo

Según los hallazgos encontrados las microfinanzas deben de ser practicadas

como una labor económica y social, no con fines de lucro. Para así poder ayudar

a los más pobres a mejorar su calidad de vida, pero esta intención no está en la

mayoría de los casos de préstamos informales en la provincia La Altagracia.

Los prestamista que operan en La Altagracia realizan esta labor con fines de

lucro, porque este es su ingreso para sobrevivir, o porque destinan parte de lo

que ganan para invertirlo en este sector. Por tanto sería mucho pedirle a estos

que trabajen sin fines de lucro. Más bien se le darán recomendaciones para

hacer que puedan prestar a una tasa más justas mitigando el riesgo.

Sin embargo en la evolución de las microfinanzas en la sección 1.1 algunas de

las instituciones más grandes, que mas conocimientos han aportado y que más

éxito han tenido empezaron siendo instituciones no reguladas. Por esta razón la

importancia de investigar sobre este sector para que en un futuro puedan

continuar surgiendo otras.

Se encontraron algunas causas por las cuales las personas recurren a estos

préstamos está el hecho de que resuelven necesidades y emergencias en

momentos en que ya los bancos hasta puede que estén cerrados y si aun están

abiertos toman su tiempo para desembolsar o estos individuos no califican para

obtener servicios de la banca convencional. Por ejemplo una emergencia médica

que se presente de determinada cantidad, solo es posible adquirirla a través de

los prestamistas informales, también una persona que no tenga historial de

crédito es posible que solo pueda ser asistido por este sector.

38

Para ayudar y apoyar a esta clase social se le debe de dar su importancia y

aportarle conocimientos a este sector para que perdure en el tiempo y puedan

bajar sus intereses, que es la principal crítica que se le hace a este sector de

microcrédito.

Pero si seria de ayuda que los que tienen poder económico dejen de ver a los

más necesitados, como el canal para ellos enriquecerse, y realicen sus

operaciones de negocios de una forma más justa, que desarrollen sus

operaciones sin asignar una la tasa de interés alta, y mantengan un buen trato

con el cliente.

Otro hallazgo fue el que la mayoría de los que otorgan préstamos informales no

tienen conocimiento de finanzas ni de microcréditos. Otorgan los créditos por

intuición, por recomendación de otros clientes, porque conocen a la persona, etc.

En verdad estos métodos son los más usados en las instituciones de

microfinanzas formales por la falta de historial de créditos, pero se está

trabajando en algunos métodos utilizando el credit scoring y a través de

modificar las técnicas de gestión de riesgo utilizadas por la banca convencional.

La educación financiera que tienen aquellos que toman los créditos también es

deficiente, la mayoría son personas que no saben priorizar cuáles son sus gastos

importantes. Y si tienen pequeñas empresas tampoco saben cómo administrarlas

para que puedan sostenerse en el fututo.

3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas

Uno de los hallazgos más importantes de este trabajo es la necesidad de

educación tanto de administración empresarial como financiera por parte de los

prestamistas. No todos carecen de este tipo de habilidades, algunos han

aprendido a manejarse muy bien. Pero en su mayoría no tienen la organización

que este tipo de negocio amerita.

39

INFOTEP imparte cursos gratis sobre contabilidad, y diplomados de alta gerencia

y administración de recursos humano que podrían darle algunos conocimientos

necesarios para su microfinanciera. La provincia no tiene cursos, o diplomados

de finanzas, pero en el Distrito nacional existen varias opciones además de haber

varias maestrías disponibles. Sin embargo en el internet se pueden conseguir

estos cursos a precios accesibles.

Los prestamistas no tienen una clasificación de su cartera de préstamos. Sería

útil que clasificaran sus préstamos como se describe en la sección “2.3.1

Clasificación de cartera de préstamo” se podría hacer como sigue: para

sobrevivencia, para cubrir colegiaturas, de consumo, implementación de negocio,

ampliación de negocio, los hipotecarios y otros.

Otra recomendación es que modernicen un poco su método de evaluación de su

cliente, que tengan una apropiada gestión de riesgo. Como no muchos van a

tener las agilidades necesarias en matemáticas y en informática es mejor

exhortarle que busquen un analista de riesgo o un ingeniero en informática que

lo auxilie.

Se le debe de incentivar el ahorro a los clientes, para este objetivo se puede

recurrir al ahorro grupal. El método a usar puede ser el llamado “san” el cual es

muy utilizado en la provincia principalmente por las mujeres. En este se hace un

grupo en el cual se acuerda que cada persona dará la misma cantidad de dinero

diario, semanal o quincenal, mediante varios métodos se elige el orden de cobro

del san (monto ahorrado). Este puede ser modificado según las necesidades de

los clientes y la rentabilidad que le brindará al prestamista que será encargado

de cobrarlos. Con esto se le enseña al individuo a ser más disciplinado y

organizado con sus finanzas personales. Otra ventaja que se puede obtener de

esto es que se puede utilizar este dinero para realizar préstamos pagando una

cuantía pequeña por él.

40

3.4 Propuesta para educar a los prestatarios

Las IMF le dan importancia a la educación financiera de sus clientes. El problema

es que los prestamistas informales no cuentan con el capital disponible para

brindarles ese servicio a todos sus clientes.

Pero existen algunas alternativas que podrían ayudarlos, una opción sería el

recomendarle a los clientes realizar cursos en INFOTEP donde la mayoría de los

cursos son gratis o a bajo costo, también podrían constatar ONG´s dedicadas a

dar apoyo a las micro, pequeñas y medianas empresas, porque estas

generalmente también brindan cursos de capacitación de manera gratuita.

También el prestamista puede contratar a una compañía para que le brinde los

servicios de capacitación en el área de los negocios y las finanzas. O podría

mandar a diseñar un manual con algunos conocimientos básicos en el área de la

administración de empresa, administración de ingresos personales, finanzas

entre otros.

Algunos prestamistas son comerciantes exitosos, que poseen otras empresas,

estos podrían compartir los conocimientos que a ellos lo han ayudado a tener

éxito en el área de los negocios durante las visitas periódicas que se le realicen a

sus prestatarios.

Depende de las cualidades del prestamista se le puede sugerir algunos libros que

traten sobre finanzas personales, administración de empresas, recursos humano,

etc.

Se debe concientizar que el dinero invertido en la educación brindará sus frutos,

porque si los clientes aprenden el arte de administrar mejorarán sus ingresos,

podrán ser mas proactivos, mejorarían sus pequeñas empresas. Y el resultado

final es que los desembolsos de préstamos se harían más constantes. Además

está comprobado que una forma de vender un producto es preocupándose

41

sinceramente por el cliente y sus necesidades, vendiendo un producto que esté

necesite y pueda aportarle algún beneficio y satisfacción.

3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas

Algunas recomendaciones que pueden mejorar el funcionamiento de las

instituciones de microcrédito informales, y ayudarlas a que el riesgo que ellas

asumen se reduzca también son:

Uso de programas de administración de préstamos. En el internet se

pueden encontrar programas de administración de carteras de préstamos,

los cuales pueden calcular los pagos de la forma requerida o también

estos programas pueden ser desarrollados por un ingeniero en sistemas y

hacerlos más a la medida de las necesidades del prestamista.

Depositar en varios bancos. Los desembolsos realizados por los

prestatarios son depositados en el banco o prestado a otros, deben de

tener varias cuentas bancarias para realizar estos depósitos. Esto reduce

el riesgo de que una institución colapse y no devuelvan el capital de

trabajo, además los bancos tiene diferentes horarios, y para responderle a

los préstamos rápidos es necesario tener siempre disponibilidad de dinero.

Deben de contratar el servicio de buró de crédito porque se puede

encontrar información relevante en este, y se debe de revisar tanto al

prestatario como al conyugue del prestatario con una autorización previa

de ambos.

Se podría diseñar un buró de crédito de la provincia donde se coloquen

los comportamientos de pagos de los clientes y de esta manera empezar a

crear un historial que hará más fácil la evaluación de clientes mediante los

métodos del credit scoring.

Los usuarios de microcréditos tienen necesidades especiales, por esa

razón se le deben de diseñar productor según las necesidades de cada

cliente. La creatividad no se puede dejar a un lado para el éxito en los

42

microcréditos. Los productos para los asalariados deben de ser diferentes

a los productos ofrecidos a los que poseen pequeñas empresas. Cada

grupo tiene necesidades distintas, mientras los asalariados cobran

generalmente los días 15 y 30 de cada mes, los empresarios tienen que

pagar sus nominas y gastos fijos quincenal, por tanto a los empresarios se

le debe de cobrar en días diferentes.

Ejercer la profesión con ética y buena fe. Que este sector tome conciencia

y puedan brindar servicios más accesibles, con costos de intereses más

bajos.

Conocer a cada cliente. Tomar tiempo para conocer los clientes y cuáles

son sus necesidades y también sus debilidades para ayudarlos más

efectivamente.

Escuchar las quejas de los clientes y diseñar un sistema para resolverlas.

Investigar los fines del crédito. Investigar para que será utilizado el capital

entregado y darle seguimiento para verificar que el préstamo esté siendo

utilizado para ese fin.

Promover el ahorro. Incentivar a que los clientes ahorren y participar con

algún producto de ahorro para colaborar con ellos. Esto ayuda a que se

mantenga el cliente cuando no necesite crédito.

Alentar al cliente a educarse. Darle incentivo al cliente que se eduque y

mejore el flujo de los pagos del préstamo.

43

COCLUSION

La investigación realizada concluye que el mercado informal de préstamos es y

seguirá siendo en su mayoría un negocio con fines de lucro. Pero se pueden

encontrar formas de que se le dé un mejor trato a los prestatarios y que los

prestamistas puedan continuar teniendo un negocio sustentable. Sin embargo

para esto se requiere un cambio de cultura.

Para que se de este cambio se necesita llevar esta propuesta a los agentes de

crédito informal y que sea aceptado. Se requiere de una iniciativa de parte de un

grupo de prestamistas que quieran brindar un servicio más ético, con una tasa

de interés más baja, que deseen que sus clientes prosperen y que se alegren de

que ellos puedan participar en el desarrollo de sus clientes.

Un trato más justo hacia los clientes puede llevar a que los clientes los elijan y

por tanto crezcan sus ingresos. También esto podría desencadenar una baja en

la tasa de interés de este sector para poder mantener sus clientes y una mejora

en el trato en general a los clientes.

Un cambio de esta magnitud podría transformar para siempre la manera de

prestar en La Altagracia y porque no en la República Dominicana.

Este estudio también concluye que algunos métodos del microcrédito no han

cambiado, como muestra de esto se siguen otorgando créditos por el

conocimiento del cliente y la reputación de este, aunque también se han

desarrollado otros métodos basándose en la estadística y las matemática. Pero

aún queda mucho por desarrollar sobre este tema, una de las mayores

limitaciones sigue siendo que no se cuentan con informaciones previas de los

clientes que puedan seguir de parámetro para predecir cómo se van a comportar

los prestatarios con los pagos de las cuotas.

El sector de microcrédito informal no cuenta con muchas investigaciones en la

República Dominicana, se requiere una investigación exhaustiva sobre este

44

sector, para poder aportar a la mejora de su funcionamiento, se espera que este

trabajo incentive a seguir investigando este sector y aporte a dichas

investigaciones.

El papel que juega este sector en la provincia La Altagracia tiene su importancia,

existe un gran sector de la población que vive del microcrédito informal y

también otro sector que necesita de él para poder resolver sus necesidades

primarias, resolver imprevistos, apalancar sus pequeñas empresas, etc.

Por tanto la solución no es ver este sector como usureros, y querer su

desaparición, sino aportar para que este sector evolucione a favor de la sociedad

y de la economía.

45

RECOMENDACIONES

Esta investigación arrojó como resultado algunas recomendaciones para mejorar

el sector de microcrédito. Las recomendaciones que surgen a partir de este

monográfico son:

Se debe investigar sobre el sector informal de microcrédito. Para así

contar con estadísticas sobre este sector de la economía y de su impacto

en ella.

Incentivar un cambio de cultura para que los proveedores de microcrédito

informal, promuevan el desarrollo de las pequeñas empresas y de los

individuos, mediante un trato consiente hacia los clientes.

Incentivar la educación financiera tanto para los clientes de microcrédito

como para los financistas, para que de esta forma ambos sectores

obtengan mejor resultado en sus operaciones.

Se recomienda la implementación de los hallazgos de este monográfico, y

luego medir los efectos de estos.

Como punto importante está la falta de investigación sobre este sector, la

necesidad de que se realicen estudios que puedan seguir aportando al

mejoramiento de los microcréditos informales.

46

BIBLIOGRAFIA

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microfinanzas. Editorial de la universidad de Granada, España.

Vicerrectoría de Estudios de Posgrado

Anteproyecto del trabajo para optar por el título de:

Maestría en Administración Financiera

Título:

DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL

MERCADO INFORMAL DE PRÉSTAMOS: CASO

PROVINCIA LA ALTAGRACIA (PERIODO 2005-2015)

Postulante:

Lic. Carmen Elizabeth Tavárez Cedeño

Mat.2013-2322

Tutor:

Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia

Santo Domingo, Distrito Nacional

República Dominicana

Agosto, 2015

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En un país en vía de desarrollo como es República Dominicana, donde la tasa de

pobreza es alta, existe un alto número de personas que no tienen crédito

bancario, y/o que necesitan montos pequeños de préstamos que no son factibles

para las instituciones financieras autorizadas por la superintendencia de bancos

de la República Dominicana otorgarlos, y además por múltiples factores estas

personas no tienen crédito en estas instituciones, a esto se le llama exclusión

financiera. Los bancos que se están dedicando al microcrédito no son suficientes

para la población que demanda este servicio en el país.

Por tanto tienen que recurrir al mercado informal de préstamos (o prestamistas).

Donde toman estos préstamos o microcrédito con un alto interés financiero por

plazos de tiempo cortos como por ejemplo por 60 días o 90 días, los cuales

pueden ser pagaderos diarios, semanal, quincenal o mensual. El tener que pagar

altos intereses hace que estas personas de bajos ingresos tengan menos

oportunidades de progresar en sus negocios.

Los prestamistas otorgan sus préstamos por relaciones de amistad o de familia

con sus clientes o por recomendación o confianza, y no depurando debidamente

al cliente, otros le hacen una pequeña entrevista y utilizando la intuición

determinan si este va a ser buen prospecto para el negocio. Estos métodos se

podrían utilizar junto con otros que den información de la capacidad de pago del

prestatario, así responder a la necesidad que tiene este sector de aplicar los

conocimientos de las microfinanzas. Estos préstamos muchas veces no son

recuperados por los prestamistas a causa de un método ineficiente de selección

y financiamiento.

El poco conocimiento de microfinanzas de los prestamistas y el alto riesgo que

estos toman provoca que coloquen los préstamos a tasas de interés elevadas.

Pero si es posible que estos puedan aplicar las microfinanzas al momento de

otorgar los préstamos, se podría reducir el riesgo y también reducir las altas

tasas de interés que tienen este tipo de préstamos.

El caso es que no tienen procedimientos efectivos para analizar los clientes

objetivamente y su capacidad de pago. Y como la mayoría de sus clientes

tampoco tienen educación financiera, estos suelen sobrepasar su capacidad de

pago.

Las microfinanzas han sido poco estudiadas en República Dominicana y el

mercado informal de préstamos carece aun más de investigaciones preliminares.

Esta investigación viene a satisfacer la necesidad de conocer más este sector, y

de esta forma poder aportar a su desarrollo.

OBJETIVOS GENERALES Y ESPECIFICOS DE LA INVESTIGACION

OBJETIVO GENERAL

Aplicar los conocimientos de las finanzas y microfinanzas al mercado de

microcrédito informal de la provincia La Altagracia.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

-Describir las características del mercado de microcrédito formal e informal que

han tenido éxito en América Latina.

-Hacer algunas recomendaciones y pasos a seguir para que los prestadores de

servicio de microcrédito informal obtengan algunos conocimientos básicos de

administración financiera y microfinanzas que los ayude a ser más eficaces en su

negocio.

-A través de la investigación de los métodos de aquellos países que más éxito

han tenido con el microcrédito diseñar uno o varios métodos que permita que los

prestatarios obtengan mejor tasa de interés y que los prestamistas puedan

recuperar su capital e interés satisfactoriamente en el tiempo acordado.

JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACIÓN

JUSTIFICACIÓN TEÓRICA

El sector de préstamos informales requiere ser investigado para conocer sus

características, deficiencias y fortalezas. No es posible aportarle algo nuevo a

este sector si no se conoce sobre él, puede ser que algunos procedimientos se

estén realizando incorrectamente pero también que otros estén dando buenos

resultados. La única forma de saberlo es a través de una investigación minuciosa

sobre el tema.

Luego de la investigación se le harán recomendaciones para mejorar la gestión

del sector de financiamiento informal. Para mejorar su funcionamiento, que este

sector pueda perpetuarse en el tiempo, y pueda ofrecer un mejor servicio a sus

clientes. No solo por el bien del negocio y la macroeconomía sino también

porque el microcrédito ayuda a retirar las personas de la pobreza como dice

Mohamma Yunnus “solo se le tiene que dar la oportunidad”.

La economía informal en el periodo 2000 al 2012 tenia 2.3 millones de empleos

mientras el sector formal tenía 1.7 millones de empleos según “El impacto del

sector informal en la economía Dominicana”, por eso no se puede dejar de

reconocer el importante papel que juega en el país la economía informal y darle

apoyo a este sector.

Si se asiste a este sector mediante el otorgamiento de préstamos a tasas de

interés más bajas, seguirán creando empleos que dan sustento a miles de

familias dominicanas.

JUSTIFICACION METODOLOGICA

Por medio a esta investigación se conocerán los métodos utilizados por los

prestamistas, para analizar sus aciertos y fallas. Se investigaran los

procedimientos utilizados por instituciones que se dedican a la microfinanza, para

tratar de aplicar esos métodos al sector informal de financiamiento. Se revisaran

estudios sobre el tema realizados en otros países de Latinoamérica, y el mundo

para obtener más información sobre el tema.

JUSTIFICACIÓN PRÁCTICA

Por medio a la información recopilada se quiere rediseñar el funcionamiento de

las entidades financieras informales con procedimientos fáciles de aplicar que

permitan mejorar su método de financiamiento, donde los prestatarios puedan

tener un trato más justo sin que los prestamistas dejen de obtener beneficios.

Las investigaciones en el mundo muestran que el microcrédito no debe ser un

negocio con fines de lucro sino que deberían ser ONG, ósea que los que se

dediquen a él deben de hacerlo con el fin para ayudar a los más necesitados.

Pero la realidad es que en Higüey la mayoría son instituciones reguladas y no

reguladas, empresas y particulares con fines de lucro. Por tanto el buscar una

forma de ofrecer este servicio donde ambos lados salgan beneficiados será de

gran aporte para la provincia La Altagracia.

MARCO TEORICO REFERENCIAL

Un importante por ciento de la población de RD cubre sus necesidades

económicas a través del sector informal. Estos mismos debido a su informalidad

carecen de los requisitos necesarios para poder optar por préstamos en

instituciones financieras supervisada por la superintendencia de bancos (SB) de

la República Dominicana, por eso optan por préstamos otorgados por el mercado

informal de préstamos.

Jerry Ladman (1984) dice que los costos de transacciones de los microcréditos

son bajos mientras la tasa de interés es alta. En el mercado formal pasa lo

contrario los costos de transacción de los préstamos es alto mientras la tasa de

interés es baja. Si los montos que toman las personas de bajos ingresos son

pequeños el costo por transacción hace que el costo del préstamo suba, por

tanto prefieren tomar el crédito en el mercado informal de préstamos.

Existe también una gran cantidad de personas que trabajan en el sector formal,

y también carecen de crédito o los montos que necesitan son pequeños y poco

rentables para las instituciones financieras y/o necesitan el dinero rápido y no

pueden o no quieren esperar los trámites de una institución financiera formal.

Por eso existe la necesidad de desarrollar estrategias funcionales para hacer que

el mercado informal de préstamos pueda mejorar su funcionamiento y así

perpetuarse en el tiempo con el objetivo de seguirle dando servicios a aquellas

personas de bajos ingresos que lo necesitan, además de pequeñas y medianas

empresas.

MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL

Cooperativa: Las cooperativas son instituciones privadas y de interés social,

compuestas por personas físicas o jurídicas que se asocian para lograr con su

esfuerzo propio y la ayuda mutua, organizar una empresa económica y social sin

fines de lucro, con el propósito de satisfacer necesidades individuales y

colectivas. 1

Microcrédito: El préstamo de pequeñas cantidades de efectivo, la cantidad

dependerá de de entidad financiera o inversionista que lo conceda.

Exclusión financiera: Esta ocurre cuando existen personas que por diferentes

razones no pueden obtener préstamos de los bancos comerciales. Estas razones

pueden ser: por falta de historial crediticio, porque no tienen bienes que puedan

ser utilizados de garantía, por dar mala percepción, entre otras razones.

1La alianza cooperativa internacional. <http://www.aciamericas.coop/Principios-y-

Valores-Cooperativos-4456>.

Microfinanza: son los servicios financieros destinados a emprendedores con

pocos recursos económicos para ayudarlos a establecer o apoyar un pequeño

negocio (Angeles de la microfinanzas, 2010).2 En RD las microfinanzas incluyen

los microcréditos y el ahorro.

Microempresa: son negocios que no son agrícolas que pueden ser de

comercio, servicio o manufactura. Y el número de trabajadores es de 10 o menos

incluyendo al propietario (Ortiz, Cabal, & Mena, 2013).3

Préstamo: Son los fondos entregados a una persona física o jurídica por una

entidad financiera, este puede ser con garantía o sin ella, para ser devueltos

pagadero a diferentes plazos .4

Superintendencia de bancos de la República Dominicana (SB): es la

institución responsable de supervisión preventiva e institucional de las

instituciones financieras así como bancos, asociaciones de ahorros y préstamos

entre otras instituciones de intermediación financiera que operan en el RD

(Cedeño, 2011) .5

Crédito formal o financiamiento formal: Es el crédito otorgado por una

institución de intermediación financiera supervisada por SB.

Crédito informal: Es el crédito otorgado por una persona o institución no

supervisada por SB.

2Angeles de la microfinanzas. (2010). Recuperado el 11 de junio de 2015, de

http://www.amifi.org/index.php/es/ique-es-la-microfinanza

3Ortiz, M., Cabal, M., & Mena, R. (2013). Micro, pequeña y medianas empresas de la República

Dominicana. Santo Domingo: Amigo del hogar.

4Portal del cliente bancario. http://www.clientebancario.gov.ar/default.asp

5Cedeño, E. (2011). OMG. Recuperado el 11 de junio de 2015, de http://www.omg.com.do/guia-

de-negocios-monetaria-y-financiera/

.

Tasa de interés: Es el porcentaje del capital que debe pagar el deudor al

inversionista por utilizar su dinero

Sector formal: es el sector de la economía que puede ser de comercio, servicio

o industrial que está registrado en la dirección general de impuestos internos

(DGII), tienen registro mercantil y cumplen con los requisitos mínimos para

pertenecer al sector formal.

Sector informal: está constituida por aquel sector de la economía que puede

dedicarse al área de comercio, servicio o industrial, que no pagan impuestos, y

no están registrados en la DGII.

MARCO ESPACIAL

Esta investigación se realizará en la provincia La Altagracia en la República

Dominicana.

MARCO TEMPORAL

Este estudio se realizará sobre el periodo 2005 a agosto del 2015.

DISEÑO METODOLOGICO DE LA INVESTIGACION

TIPO DE INVESTIGACIÓN

El tipo de estudio que se realizará es en sus inicios es exploratorio porque no

existen muchos estudios del mercado informal de préstamos en la República

Dominicana y mucho menos en Higüey, luego el descriptivo porque se va a

describir, analizar y caracterizar el mercado de préstamos informales. Se utilizará

el método analítico porque se va a descomponer el objeto de estudio, se

analizarán las causas, el ambiente y los efectos, para poder tener una mejor

comprensión del fenómeno en estudio.

METODOS DE INVESTIGACION

El método inductivo se aplicará a esta investigación porque se estudiará el objeto

de estudio de lo general a lo particular. Se asumirá también que los

descubrimientos de este estudio serán la norma para este fenómeno.

TÉCNICAS A UTILIZAR EN LA INVESTIGACIÓN

Revisión de documentación: Se tomará información de estudios realizadas en RD

y realizadas en otros países debido a la falta de estudios del tema en RD.

Entrevistas: se entrevistarán especialistas en el área de las finanzas y de las

microfinanzas para obtener información de primera mano sobre el tema y los

procesos que en él participan. Se entrevistaran tanto participantes de

instituciones de intermediación autorizadas como actuantes en el mercado

informal de préstamos para recopilar información sobre los métodos que ellos

utilizan.

Estudios cualitativos y cuantitativos: se revisaran estudios que expliquen las

cualidades del fenómeno en estudio, para conocer sus características. Y estudios

cuantitativos que nos ayudará al análisis.

INDICE DE CONTENIDO

RESUMEN ...............................................................................................................

DEDICATORIAS ......................................................................................................

AGRADECIMIENTOS ..............................................................................................

INTRODUCCION ....................................................................................................

CAPITULO I

CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA LATINA Y REPÚBLICA

DOMINICANA

1.1 Entidades de intermediación financiera ..............................................................

1.2 Acerca de la microfinanza ................................................................................

1.3 La microfinanza y su importancia ......................................................................

1.4 Microfinanzas en américa latina ........................................................................

1.5 El microscopio global 2014 ...............................................................................

1.6 Las cooperativas de microcrédito ......................................................................

1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia ....................................................

CAPITULO II

DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL MICROCRÉDITO

Y DE SUS CONSUMIDORES

2.1 Característica del microcrédito ..........................................................................

2.1.1 Características del microcrédito en República Dominicana ...................................

2.1.2 Características del sector de microcrédito de La Altagracia..................................

2.2 Características de los prestatarios de microcrédito ..............................................

2.3 Administración de las instituciones microfinancieras ............................................

2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos ................................................................

2.3.2 Gestión de riesgo de crédito .............................................................................

2.3.3 Credit scoring ..................................................................................................

2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito ..............................................

2.4 Educación financiera para personas y pequeñas empresas ..................................

CAPITULO III

ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE CONOCIMIENTOS DE

MICROFINANZAS EN LOS CRÉDITOS INFORMALES

3.1 Particularidades del sector informal de préstamo ................................................

3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas .....................................

3.4 Propuesta para educar a los prestatarios ...........................................................

3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas ........................................

COCLUSION ........................................................................................................

RECOMENDACIONES ..........................................................................................

BIBLIOGRAFIA....................................................................................................