Las microfinanzas: una herramienta para el desarrollo sostenible

10º Congreso de Asomicrofinanzas - Innovación y equidad un camino hacia la inclusión

Superintendente Financiero

Jorge Castaño Gutiérrez

Cartagena de Indias, Julio 25 de 2019

La inclusión financiera es uno de los principales aportes del sector financiero al desarrollo sostenible. La banca debe ser un vehículo para la innovación y la transformación social.

2

3

La inclusión financiera está relacionada directa e indirectamente con ocho de los Objetivos de Desarrollo Sostenible - ODS

Herramientas financieras Funcionalidad ODS relacionados

Fuente: https://impactpathways.azurewebsites.net/

En Colombia el indicador de inclusión financiera ha venido creciendo: 1,1 millones de personas ingresaron al sistema financiero en 2018

51,1%

55,2% 55,5%57,3%

62,0%

64,9%

67,2%

71,5%

73,9%

76,3%77,3%

80,1%81,4%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

28 millones de adultos tienen un producto

1,1 millones de nuevos adultos

Aún falta por incluir financieramente a la población excluida, “la última milla”. 6,3 millones de adultos están excluidos

Indicador de inclusión financiera

Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 20184

5

Los productos de depósito, específicamente las cuentas de ahorro, son la puerta de entrada al sistema

Los productos con mayor tenencia(número de adultos)

Hay diferencias importantes por tipo de producto

15,8 MMTarjeta de crédito (10,1 millones) Crédito de consumo (8,4 millones)

Distribución de los adultos según tenencia de productos de depósito y crédito

26,8 MMCuenta de ahorro (25,8 millones)

PRODUCTOS DE CRÉDITO

PRODUCTOS DE DEPÓSITO

77,9%

45,9%

22,1%

54,1%

Productos de depósito Productos de crédito

% de adultos con acceso % de adultos sin acceso

Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 2018

El uso sigue siendo un reto: si bien el acceso a productos financieros ha aumentado su utilización no

24 25 26

27 28

20 21 22

23 24

-

5

10

15

20

25

30

2014 2015 2016 2017 2018

Mill

on

es d

e ad

ult

os

Número de adultos conalgún producto

Número de adultos conalgún productoactivo/vigente

Indicador con actividad: el indicador de inclusión financiera de productos activos y/o

vigentes fue del 68,4%.Nivel de uso: la proporción de adultos con algún producto activo sobre los adultos con

productos equivalió al 84,1%.

Nivel de uso por ruralidad

Ciudades Intermedio Rural Rural disperso

84,7% 82,4% 82,9% 82,9%

Nivel de uso por género

MujeresHombres 84,4% 83,8%

Nivel de uso por edad

Centenials

Millenials

Baby boomers

Adultos mayores

85,8%

87,8%

83,3%

72,1%

Número de adultos con productos y productos activos

6 Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 2018

7

Otro reto es el acceso en zonas rurales: el indicador de inclusión disminuye a medida que la ruralidad aumenta

88,7%

71,2%66,0%

55,4%

Ciudades yaglomeraciones

Intermedio Rural Rural disperso

Indicador de inclusión financiera por nivel de ruralidad

46,5%

30,7%27,5%

22,7%

Ciudades yaglomeraciones

Intermedio Rural Rural disperso

Indicador de inclusión financiera de productos créditos por nivel de ruralidad

Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 2018

8

Por sus objetivos frente a la reducción de la pobreza, las microfinanzas son los mayores contribuyentes a los Objetivos de Desarrollo Sostenible y a la

superación de los principales retos de inclusión.

El microcrédito: principal producto de crédito a través del cual las personas entran al sistema financiero

% Adultos que ingresan por primera vez Productos de depósito

% Adultos que ingresan por primera vez Productos de crédito

77,7%

0,8% 0,0%2,5%

0,1% 0,1%

75,0%

6,4%3,0% 1,9% 0,3% 0,1%

Cuenta deahorros

DE CATS Otrosproductos

ahorro

CAE Cuentacorriente

2017 2018

7,2%6,8%

4,1%

0,2%0,4%

0,2%

5,6%

4,8%

2,8%

0,1% 0,0% 0,0%

Microcrédito Tarjeta decrédito

Consumo Vivienda Comercial Otros prodcrédito

2017 2018

9 Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 2018

10

El microcrédito: el que más llega a la población rural

Número de desembolsos de crédito por niveles de ruralidad

Distribución regional de desembolsos de crédito

60,6%

99,6% 97,8% 93,9%

26,5%

0,3% 1,9% 5,3%8,0%

0,6%4,9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Microcrédito Crédito deconsumo de bajo

monto

Crédito deconsumo

Crédito devivienda

Ciudades y aglomeraciones Intermedio Rural Rural disperso

En Colombia el microcrédito es el tipo de crédito más usado en zonas rurales y rurales dispersas.

Fuente: SFC. Nota: Información a Marzo 2019.

11

El microcrédito: contribuye a que tengamos un indicador de inclusión financiera paritario por género

Producto de depósito y crédito por género

2%

4%

6%

8%

10%

12%

18

-25

añ

os

26

-30

añ

os

31

-35

añ

os

36

-40

añ

os

41

-45

añ

os

46

-50

añ

os

51

-55

añ

os

56

-60

añ

os

61

-65

añ

os

66

-70

añ

os

71

-75

añ

os

Más

de

75

año

s

Tasa

de

mo

ra

Hombres

Mujeres

Tasa de mora de créditos por género y edad (+30días)

49,3% 50,7%

50,7% 49,3%

Producto depósito Producto de crédito

Hombres Mujeres

12

Sin embargo, desde el Supervisor hemos identificado cinco retos que se deben asumir

13

Primero: para generar bienestar y desarrollo deben competir con el crédito informal, en especial, el gota a gota

Fuente: Gran Encuesta a las Microempresas 2019. ANIF.

¿Solicitó préstamos? (% de respuestas afirmativas)

15 1513

17 16 16

0

5

10

15

20

Comercio Servicios Industria

2017-II 2018-II

¿El préstamo le fue aprobado? (% de respuestas afirmativas)

93 87 9683

76

92

0

20

40

60

80

100

Comercio Servicios Industria

2017-II 2018-II

El principal préstamo le fue otorgado por (%)

7367

410

510

4

6

1

4

13

3

7542

7

21

7

9

6

10

1

3

5

15

73 52

10

5

1214

1

21

0

6

53

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-II

Bancos Familia o amigos Compañias definanciamiento u otrasentidades financieras

Prestamistas informales ONGs o fundaciones Cooperativas

Comercio Servicios Industria

14

Segundo: encontrar respuestas a viejas preguntas. Deben medir la relación del microcrédito con el bienestar y el desarrollo

Existe evidencia sobre

• La falta de acceso a los servicios financieros podría llevar a la trampa de la pobreza y a una mayor desigualdad.1

• La provisión de acceso a instrumentosfinancieros aumenta el ahorro2, lainversión productiva3, el consumo4 y elempoderamiento de las mujeres5.

• El acceso al crédito y el seguro tiene efectos benéficos6 pero los resultados son menos robustos.

Aún falta tener mayor evidencia, documentar y comunicar

Tener claro cómo cada segmento de la población de menores ingresos obtiene sus recursos.

Fuentes: 1. Banerjee y Newman , 1993 ; Galor y Zeira, 1993; Aghion y Bolton, 1997; Beck, Demirguc - Kunt y Levine, 2007. 2. Aportela, 1999; Ashraf et al, 2010. 3. Dupas y Robinson, 2009. 4. Dupas y Robinson, 2009; Ashraf et al, 2010. 5. Ashraf et al., 2010. 6. (Karlan y Morduch, 2010; Banerjee et al, 2010; Roodman, 2012)14

Fortalecer la evidencia de cómo la inclusión financiera mejora el potencial para generar mayores ingresos y acumular activos.

Las vías de transmisión en las que los servicios financieros pueden permitir el logro de los diversos Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).

15

Las herramientas para medir el desempeño social se vuelven importantes para poder entender y comunicar la evidencia

Número de instituciones microfinancieras que han realizado y publicado por lo menos un SPI4 por país

Fuente: Social Performance Management in Microfinance: Practices, Results and Challenges Mathilde Bauwin, ADA, in collaboration with Cerise. 2019

Número y tipo de auditorías sociales por región

América Latina

África Sub-sahariana

Asia (sudeste)

Medio Oriente

Europa y Asia Central

Auditor calificado

Auditoríaguiada Autoevaluación

América Latina y El Caribe

16

Tercero: el enfoque no es sólo sobre la pobreza, se trata del desarrollo sostenible. Los asuntos ambientales hay que abordarlos

Fuente: Green microfinance in Latin America and the Caribbean: an analysis of opportunities. IDB. 2017

Perspectivas de las IMF en LAC sobre productos financieros verdes (2015)

163

152

156

153

144

148

116

120

130

IZQ: % de IMF que consideran que la reducción de la productividad de los cultivos como una amenaza para sus clientes.DER: % de IMF que perciben los problemas de energía como una amenaza para sus clientes.

8%

12%

16%

19%

21%

27%

28%

30%

31%

19%

25%

10%

33%

28%

30%

25%

23%

25%

32%

27%

22%

19%

23%

20%

22%

21%

26%

20%

21%

13%

19%

19%

15%

14%

16%

10%

21%

15%

39%

10%

10%

8%

11%

10%

8%

Para satisfacer a losinversores y donantes

Tendencia en laregión

Obligatorio por ley

Útil para atraerfondos o recursos

Diversificación deproductos

Imagen / reputación

Parte de la misiónsocial

ResponsabilidadInstitucional…

Oportunidad demercado

Muy importante Importante Importancia Media Importancia Baja Importancia Muy Baja

Las cifras de la derecha indican el número de encuestados por categoría.

17

Cuarto: saber aprovechar las oportunidades que presenta la digitalización de los servicios financieros…

71,4%

39,5%

6,1%

4,8%

4,7%

3,5%

2,1%

-14,7%

-16,2%

61,0%

38,8%

22,4%

7,8%

11,6%

12,5%

0,3%

-23,2%

-9,2%

Telefonía móvil

Corresponsal Bancario

Internet

ACH

Pagos automáticos

Datáfonos

Cajeros automáticos

Audiorespuesta

Oficinas

Crecimiento del número de transacciones

Crecimiento real del monto transado

En Colombia se empieza a evidenciar un cambio de comportamiento de los clientes frente a los canales digitales

Reducir los costos operativos asociados a la metodología de microcrédito

Dar acompañamiento pertinente para aumentar el compromiso del cliente.

Atender nuevos clientes a través de modelos de calificación alternativos que incorporan otros tipos de registros de comportamiento.

Transformar la inclusión financiera en un negocio sostenible:

Fuente: Reporte de Inclusión Financiera. SFC y BdO. 201817

18

… En especial para llegar a las zonas rurales. El número y monto de colocaciones de microcrédito siguen concentrados en ciudades y aglomeraciones

Distribución regional de desembolsos de microcrédito

Número y monto de desembolsos de microcrédito por niveles de ruralidad

60,6%

26,5%

8,0%4,9%

61,0%

22,4%

9,9%6,7%

Ciudades yaglomeraciones

Intermedio Rural Rural disperso

% Número desembolsos % Monto desembolsos

Fuente: SFC. Nota: Información a marzo 2019

Quinto: es hora de cambiar la ecuación de protección al consumidor. Cambios en el entorno obligan a fortalecer la gestión de este riesgo

Nuevos productos más allá del crédito empresarial para abarcar

todas las formas de crédito, ahorros, seguros y pagos adaptados a perfiles y necesidades de diferentes clientes en segmentos similares.

Nuevos proveedores/participantes en el mercado, no sólo las

instituciones de microfinanzas tradicionales, sino una gama de proveedores privados de base tecnológica,

Nuevas poblaciones, de perfiles más bajos y más altos a los

que tradicionalmente son atendidos por una entidad e inclusión de grupos que han sido ignorados por las microfinanzas, como las

personas con discapacidades y las personas mayores.

Nuevas plataformas utilizando tecnologías digitales

para conectarse con personas en más momentos y desde distintos lugares.

19

CUBE DIAGRAMY empezar a pasar de un enfoque basado en el “no hace daño” a la

generación de valor positivo a los clientes

FuncionalDefine la experiencia del cliente y las interacciones con el proveedor.

InterpersonalEmocional/emotivo

SocialSensorial

“Me hace sentir valorado”

ExperiencialCubre la utilidad básica que se espera de los productos y servicios

Es personalmente satisfactoria o gratificante

“Me hace sentir bien”Me conecta con la comunidad y los mercados

Ejemplo de marco para la generación de valor del cliente

Fuente: The customer value gap: re-calculating route. Oliver Wyman. Citado por CGAP. 201920

21

También deben reconsiderar el tratamiento de clientes en mora y definir parámetros aceptables para su trato

[1] Fuente F343 relacionado con venta de cartera castigada, considerando únicamente cartera de microcrédito.

#OAC de microempresarios castigados antes del castigo (1) Microempresarios con desembolsos de crédito después del castigo

• De 236.700 microempresarios castigados entre 2013 y 2018, en promedio, el 85.5% reportó una sola Operación Activa de Crédito (OAC)antes del castigo.

• Un bajo porcentaje de microempresarios castigados registra nuevos desembolsos con posterioridad al castigo, porcentaje en promedioinferior al 1% (independiente del #OAC) y llega a ser del 3.42% en el caso de los castigos más antiguos (reportados en 2013).

La mayor parte de los microempresarios de los que se tiene reporte de castigos registraba 1 OAC. Se evidencia bajo acceso al crédito luego del castigo.

Añ

o d

el c

asti

go

22

Problemas en el reporte a centrales de riesgo y reestructuración de créditos causan la mayor inconformidad en los deudores

Microcrédito

529 (16%)

36%

Reporte centrales de riesgos3%

3% Indebida atención al consumidor financiero

Compañías de financiamiento

1%

2,732 (84%)

32% Reporte centrales de riesgos

18% Procedimientos y honorarios de cobranza

12% Indebida atención al consumidor financiero

Bancos

Reestructuración de créditos

Reestructuración de créditos

Fuente: SFC. Nota: Información a marzo 2019

A marzo 2019 las entidades vigiladas y los defensores del consumidor financiero recibieron

315,191 quejas. De este total, el 1% corresponde al microcrédito.

23

Desde la Superintendencia

estamos trabajando para avanzar en una

mayor inclusión financiera a través

del uso de tecnología.

24

El Supervisor continuará desarrollando múltiples frentes para avanzar en la inclusión financiera a través de la innovación

Modelos de Negocio

Gestión de Riesgos

Tecnología

Colaboración

SEDPE

Crowdfunding

Inversión en Fintechs

Licenciamiento Fintech2019

Ciberseguridad

Pasarelas de pago

Nuevo SARLAFT2019

Cloud Computing

Códigos QR Asesoría (roboadvisors)

Biometría2019

2019

Cooperación regional(Alianza del Pacífico, ASBA y BID-BPR)

Cooperación con agencias del Gobierno Nacional (iNNpulsa y BdO)

2019

Avances a la fecha Oportunidades

2019

Regtech para protección al consumidor (IA)

25

Desde la atención de quejas individuales por funcionarios de la SFC…

…hacia el monitoreo de la gestión de las quejas en entidades vigiladas • Tiempos de respuesta

• Calidad de la respuesta• Favorabilidad• Clasificación

… y adoptando una metodología de Supervisión Basada en Riesgos para la identificación de conductas que puedan afectar al consumidor financiero a lo largo del ciclo del producto

3

41

2Comercialización Fidelización

Estructuración Desvinculación

Ciclo de vida del producto

Determinante para la detección de posibles daños

en contra de su bienestar a lo largo del “consumer journey”.

• Vulnerabilidades• Riesgos• Necesidades• Sesgos cognitivos

Estamos migrando hacia una supervisión inteligente frente a las inconformidades del consumidor financiero…

26

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