1

El Futuro de las Finanzas

Noviembre 2013

Carlos A. Anderson Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico

2

1 ¿Cómo es el Sistema Financiero

en el Perú?

3

Falta de diversificación del Sistema Financiero Peruano

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Acciones Bonos Activos - Bancos

Composición del Sistema Financiero - 2011

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Perú China India Asia Europa LAC

Composición del Sistema Financiero

Acciones Bonos Activos - Bancos

% P

BI

Fuente: BM, SBS,BCRP Fuente: BM,BCRP, SBS, Didier and Smukler

El sistema financiero en el Perú esta compuesto principalmente por los activos de los bancos, acciones y bonos, sin embargo el desarrollo del mercado de bonos y

acciones son muy incipientes en relación al resto del mundo.

4

Falta de desarrollo y diversificación del Fondo de Pensiones y Fondo Mutuo

33.7%

28.3%

23.7%

14.2%

Composición de la Cartera de Inversiones del Sist. Privado de Pensiones - Set 2013

Inversiones en el exterior Empresas no financieras

Empresas del sistema financiero Valores gubernamentales

0

20

40

60

80

100

Perú Brazil Chile LAC Euro area

Fondos Mutuos Fondo de Pensiones

Fondos de Pensiones y Fondos Mutuos

12 11 1 6

54 45

33 36

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2000-04 2005-09

Composición de la Cartera de Fondos Mutuos

Otros Acciones

Acciones Foraneas Bonos

Depósitos Bancarios

% d

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Act

ivo

s

En cuanto a los fondos mutuos y al fondo de pensiones, Perú se encuentra dentro del promedio de países de América Latina, pero muy por detrás de Chile en cuanto a fondo de pensiones y de Brasil en

fondos mutuos.

La Cartera de inversiones del sistema de pensiones esta compuesta en un 50% por inversiones en el

extranjero y empresas no financieras, mientras que la de fondos mutuos esta compuesta por bonos.

5

Alta concentración bancaria

El Perú se encuentra en el puesto 23, con un nivel de concentración bancaria de 75%, situación que ubica al país encima del promedio mundial de 64.6%. Los Bancos de Crédito y Continental concentran el 50 %

del total de activos bancarios.

AFG

ALB

DZA

AUS

BLR

BEL

BOL

BWA

BRA

BGR CHN COL

CRI HRV

CYP

CZE

DNK

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ETH

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FRA

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MLT

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MDA

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NZL

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PAK

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SEN

SRB

SVK

SVN

ZAF

ESP LKA

SWE

TZA THA

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UKR

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VNM

ZMB

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000

Ind

ice

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Co

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ació

n B

anca

ria

(IH

H)

PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005

2011: Relación del PBI per cápita - Concentración Bancaria

Fuente: BankScope

Perú 2021

6

Alta concentración bancaria

0

20

40

60

80

100

Perú Colombia LAC China Korea Euro area

Concentración Bancaria del Top 5 Bancos (%)

Fuente: Banco Mundial

33%

22%

13% 12%

3% 2%

37%

21% 18%

11%

3% 3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

BCP BBVA Scotiabank Interbank BIF Citibank

Total Activos del Top 5 Bancos – Perú Set 2013

Moneda Nacional Moneda Extranjera

7

Bajos niveles de crédito y depósitos

AFG

ALB

DZA AGO

ATG

ARM

AZE

BHS

BLR

BLZ

BOL

BIH

BWA

BRA

CHL

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HRV

DMA

DOM

ECU EGY

SLV GNQ

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MEX

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ZAF

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LCA

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TTO

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TUR

UKR

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-10

10

30

50

70

90

110

130

150

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000

Cré

dit

o B

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Pri

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Otr

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dad

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Fi

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PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005

2011: Relación del PBI per cápita - Crédito Bancario

Perú 2021

Fuente: BankScope

Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de financiamiento por parte de empresas y de personas naturales.Sin embargo, el tamaño de depósitos y de crédito otorgado es

reducido comparado con el de otros países, y regiones en desarrollo del mundo. Asimismo la principal proveedora de crédito en el Perú, es el Banco de Crédito.

8

Bajos niveles de crédito y depósitos

0

20

40

60

80

100

120

140

Perú Colombia Chile Korea China LAC EA & P Euro area

Depósitos y Crédito al sector Privado 2011

Depósitos Crédito Privado Fuente: Banco Mundial

% P

BI

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

CRÉDITO CONTINENTAL INTERBANK SCOTIABANK MIBANCO

Créditos al Sector Privado

Set. 2012 Set. 2013 Fuente: BCRP

Mill

on

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e N

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os

Sole

s

Fuente:SBS

EMPRESAS 66.2%

HIPOTECARIOS 15.4%

CONSUMO 18.4%

Tipos de Crédito - Set. 2013

82.7%

9.1%

6.9% 0.7%

0.6%

Proveedores de Crédito de Consumo

Banca Múltiple Empresas Financieras

Cajas Municipales Edpyme

Cajas Rurales

7.4

10.7

21.9

30.5

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

Grande Mediana Pequeña Micro

Pro

du

cto

Bru

to In

tern

o (

%)

Costo del Préstamo por Tamaño de Empresa, 2011-2013

2011 2012 2013

El monto crediticio concedido a MYPEs ha crecido sostenidamente, llegando a representar el 6% del PBI en el 2012. Sin embargo, El acceso al crédito se ve limitado por las altas tasas de interés , a pesar de que las MYPEs representan mas del 40% del PBI .

Crédito a Micro y Pequeñas Empresas (Millones de US$)

86.4%

7.3%

4.7% 1.0% 0.6%

Proveedores de Crédito Empresarial

Banca Múltiple Empresas Financieras

Cajas Municipales Edpyme

Cajas Rurales

Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de financiamiento por parte de empresas y de personas naturales. Mas del 80% del crédito a empresas y de consumo son otorgados por la Banca.

Altos costos de financiamiento para empresas

10

Gracias.

Noviembre 2013

Carlos A. Anderson Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico