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El Futuro de las Finanzas
Noviembre 2013
Carlos A. Anderson Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico
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1 ¿Cómo es el Sistema Financiero
en el Perú?
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Falta de diversificación del Sistema Financiero Peruano
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Acciones Bonos Activos - Bancos
Composición del Sistema Financiero - 2011
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
Perú China India Asia Europa LAC
Composición del Sistema Financiero
Acciones Bonos Activos - Bancos
% P
BI
Fuente: BM, SBS,BCRP Fuente: BM,BCRP, SBS, Didier and Smukler
El sistema financiero en el Perú esta compuesto principalmente por los activos de los bancos, acciones y bonos, sin embargo el desarrollo del mercado de bonos y
acciones son muy incipientes en relación al resto del mundo.
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Falta de desarrollo y diversificación del Fondo de Pensiones y Fondo Mutuo
33.7%
28.3%
23.7%
14.2%
Composición de la Cartera de Inversiones del Sist. Privado de Pensiones - Set 2013
Inversiones en el exterior Empresas no financieras
Empresas del sistema financiero Valores gubernamentales
0
20
40
60
80
100
Perú Brazil Chile LAC Euro area
Fondos Mutuos Fondo de Pensiones
Fondos de Pensiones y Fondos Mutuos
12 11 1 6
54 45
33 36
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2000-04 2005-09
Composición de la Cartera de Fondos Mutuos
Otros Acciones
Acciones Foraneas Bonos
Depósitos Bancarios
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En cuanto a los fondos mutuos y al fondo de pensiones, Perú se encuentra dentro del promedio de países de América Latina, pero muy por detrás de Chile en cuanto a fondo de pensiones y de Brasil en
fondos mutuos.
La Cartera de inversiones del sistema de pensiones esta compuesta en un 50% por inversiones en el
extranjero y empresas no financieras, mientras que la de fondos mutuos esta compuesta por bonos.
5
Alta concentración bancaria
El Perú se encuentra en el puesto 23, con un nivel de concentración bancaria de 75%, situación que ubica al país encima del promedio mundial de 64.6%. Los Bancos de Crédito y Continental concentran el 50 %
del total de activos bancarios.
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30
40
50
60
70
80
90
100
110
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000
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PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005
2011: Relación del PBI per cápita - Concentración Bancaria
Fuente: BankScope
Perú 2021
6
Alta concentración bancaria
0
20
40
60
80
100
Perú Colombia LAC China Korea Euro area
Concentración Bancaria del Top 5 Bancos (%)
Fuente: Banco Mundial
33%
22%
13% 12%
3% 2%
37%
21% 18%
11%
3% 3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
BCP BBVA Scotiabank Interbank BIF Citibank
Total Activos del Top 5 Bancos – Perú Set 2013
Moneda Nacional Moneda Extranjera
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Bajos niveles de crédito y depósitos
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PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005
2011: Relación del PBI per cápita - Crédito Bancario
Perú 2021
Fuente: BankScope
Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de financiamiento por parte de empresas y de personas naturales.Sin embargo, el tamaño de depósitos y de crédito otorgado es
reducido comparado con el de otros países, y regiones en desarrollo del mundo. Asimismo la principal proveedora de crédito en el Perú, es el Banco de Crédito.
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Bajos niveles de crédito y depósitos
0
20
40
60
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100
120
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Perú Colombia Chile Korea China LAC EA & P Euro area
Depósitos y Crédito al sector Privado 2011
Depósitos Crédito Privado Fuente: Banco Mundial
% P
BI
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
CRÉDITO CONTINENTAL INTERBANK SCOTIABANK MIBANCO
Créditos al Sector Privado
Set. 2012 Set. 2013 Fuente: BCRP
Mill
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Fuente:SBS
EMPRESAS 66.2%
HIPOTECARIOS 15.4%
CONSUMO 18.4%
Tipos de Crédito - Set. 2013
82.7%
9.1%
6.9% 0.7%
0.6%
Proveedores de Crédito de Consumo
Banca Múltiple Empresas Financieras
Cajas Municipales Edpyme
Cajas Rurales
7.4
10.7
21.9
30.5
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
Grande Mediana Pequeña Micro
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%)
Costo del Préstamo por Tamaño de Empresa, 2011-2013
2011 2012 2013
El monto crediticio concedido a MYPEs ha crecido sostenidamente, llegando a representar el 6% del PBI en el 2012. Sin embargo, El acceso al crédito se ve limitado por las altas tasas de interés , a pesar de que las MYPEs representan mas del 40% del PBI .
Crédito a Micro y Pequeñas Empresas (Millones de US$)
86.4%
7.3%
4.7% 1.0% 0.6%
Proveedores de Crédito Empresarial
Banca Múltiple Empresas Financieras
Cajas Municipales Edpyme
Cajas Rurales
Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de financiamiento por parte de empresas y de personas naturales. Mas del 80% del crédito a empresas y de consumo son otorgados por la Banca.
Altos costos de financiamiento para empresas
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Gracias.
Noviembre 2013
Carlos A. Anderson Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico
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