Entrega de resultados

3T 2015

Diciembre 1 de 2015

9:00 a.m. (UTC-5:00) Bogotá, Lima, Quito

Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá

01

02

Disclosure

Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la

Sociedad. Dichas proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la

compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del

desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las proyecciones

futuras de la sociedad debido a diversos factores que se encuentran fuera del control del emisor. La Sociedad no asume

responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este

documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su

publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser

suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por

escrito de la Sociedad.

SAÚL KATTAN COHEN

Presidente

ETB

CARLOS HERNÁNDEZ

ZULUAGA

Vicepresidente

Financiero (E)

EUGENIA LONDOÑO

VALLEJO

Directora

Relación con

Inversionistas

PABLO GÓMEZ

MORA Vicepresidente Estrategia

y Desarrollo de Negocios

Directivos que participarán

03

1. Hechos Relevantes

2. Estados Financieros - NIIF

3. Plan Estratégico

Agenda

04

Hechos Relevantes 2015 2Q 2015

Superamos los 162 mil clientes con servicios móviles LTE/4G.

Lanzamiento del plan corporativo móviles 4G de ETB.

Lanzamiento de la oferta comercial móvil en: Cali, Barranquilla,

Bucaramanga y Cúcuta.

Cobertura despliegue FTTH – Más de un millón de hogares pasados

y cerca de 55 mil hogares conectados.

Iluminación de 23 zonas WiFi en Bogotá.

ETB participa en Colombia Inside -Out en el encuentro internacional entre

inversionistas y los dirigentes empresariales más importantes del país .

La Corte Constitucional, deja en firme el fallo del Consejo de Estado de 2012

que anuló los laudos arbitrales por los cuales ETB fue condenada a

pagarle una millonaria suma a la multinacional Claro.

ETB participa en la Cumbre de las Américas en Panamá, donde se reunieron

más de 30 presidentes, jefes de Estado y 700 líderes empresariales de la región.

Nuevo centro de experiencia en Chapinero - Programa estratégico de Excelencia

en el Servicio. El centro de Chapinero acogerá alrededor de 7.000 clientes

mensuales.

ETB pagará $113.84 por acción ($404 mil millones en dividendos

extraordinarios),

05

3Q 2015

ETB cumple 131 años .

Iniciación de la implementación del formador de liquidez para la acción de ETB, con Credicorp Capital.

Se acuerda pagar $54 mil millones, en dividendos extraordinarios, a accionistas minoritarios en un solo

pago de $113,84 por acción antes del 30 de noviembre.

Tribunal Arbitramento exonera a ETB de pagar $220 mil millones de pesos, ante el pleito con Comcel,

ETB espera pago de $273 mil millones por parte de COMCEL.

Moodys mantuvo a ETB la calificación internacional de riesgo crediticio en Ba1

Lanzamiento oferta Tripleplay (Telefonía IP, Internet banda ancha y televisión IP) para clientes de

acceso sobre red de cobre (FTTC).

Lanzamiento de nuevas ofertas para el sector corporativo: Comunicaciones unificadas en la nube,

Servicios WiFi en la nube, Ingeniero Soporte Remoto y Herramientas de monitoreo.

Lanzamiento de la oferta comercial móvil en la ciudad de Medellín, Santa Marta, Villavicencio y

Popayán.

Iluminadas más de 70 zonas WiFi en la ciudad de Bogotá

Cobertura despliegue FTTH – Cerca de 1 millón 200 mil hogares pasados y más de 80 mil clientes

conectados.

Más de 900 empleados certificados en Experiencia al cliente.

ETB fue la acción a la que mejor le fue en la BVC, entre julio y septiembre, subió 10,64% .

En Julio se obtuvo la reducción del 16% de intenciones de retiro de clientes, mediante el proyecto de

Calidad X3.

Certificación ISO/IEC 27001:2013

ETB recibe reconocimiento en el evento Sexta Ronda de Buenas Prácticas de Transparencia

Empresarial, por su buena práctica “Fortalecimiento de relación con inversionistas y revelación de

información”,

Por tercer año consecutivo certificación IR otorgado por la BVC.

06

Evolución del Sector de Telecomunicaciones Colombia - Primer trimestre 2015

07

Línea básica TPBC

Bogotá, Soacha - Primer trimestre 2015 ETB mantiene su liderazgo en este servicio, sin embargo la presión ejercida por la competencia mediante la combotización y los precios bajos presiona este servicio.

Suscriptores Línea Básica (Miles)

4Q-14

Total Suscriptores Año

1,5%

93,1%

CAGR Anual

Penetración del servicio en Hogares

Variación %

4Q14 - 1Q15

-9,1%

0,2%

-1,5%

-0,8%

3,3%

-1,0%

1.356

712

1Q14 - 1Q15

1Q-15

UNE Movistar

ETB Claro UNE Movistar

2.459

Participaciones Línea Básica (%)

1Q-15

29,0%

7,9% 55,1%

8,0%

*En 2013 MinTIC publica nuevamente líneas en servicio, a diferencia del año 2012 donde fueron líneas facturando.

Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls

Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.

194 196

1.369

689

2.454

4Q-14

28,1%

8,0% 55,8%

8,1%

1 1

ETB Claro

Otros

199 196

08

10,4%

45,6 %

CAGR Anual

Penetración del servicio en hogares

1Q14 - 4Q15

Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls

Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.

CLARO es el líder en este servicio, sin embargo ETB ha logrado mantener durante el último trimestre su senda de crecimiento, en un mercado altamente competitivo.

Suscriptores Internet Dedicado (Miles)

Participaciones Internet Dedicado (%)

Total Suscriptores Año

Variación %

4Q14 - 1Q15

4,0%

2,4%

1,6%

-2,4%

1,3%

4,5%

4Q-14 1Q-15

Movistar ETB Claro UNE Otros

ETB Claro UNE Movistar Otros

734

531

182 139

1.609

1,4%

11,3%

33,0%

8,7%

45,6%

703

525

186 137

1.572

1Q-15 4Q-14

1,4%

11,9%

33,4%

8,7%

44,7%

Internet Dedicado

Bogotá, Soacha – Primer trimestre 2015

21 22

CLARO es el líder en TV con 835K suscriptores, ETB aún no es un operador relevante pero empieza a ganar presencia, por su producto de alta calidad y precio competitivo.

Suscriptores de Servicio TV (Miles)

Participaciones de Televisión (%)

5,8%

49,9%

CAGR Anual

Penetración del servicio en hogares

1Q14 - 1Q15

Total Suscriptores Año

Variación %

4Q14 - 1Q15

>100%

2,0%

1,7%

0,4%

3,8%

2,1%

1,0%

4Q-14

Direct TV

1Q-15

Claro Otros UNE Movistar ETB

Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB

827

225

13

1.288

75 98

835

230

64,8% 2,9%

17,8%

7,6%

5,8%

1,0%

827

226

37 4

1.262

74 94

827

225

65,5% 3,o%

17,8%

7,5%

5,9%

1Q-15 4Q-14

Televisión Paga Bogotá, Soacha – Primer trimestre 2015

38 0,3%

09

Participaciones de Mercado - Suscriptores

Colombia – Primer trimestre 2015

10

Participaciones de mercado Bogotá, Soacha, Región – Primer trimestre 2015

11

Content 1. Relevant Facts

2. Financial Statements – IFRS

3. Strategic Corporate program 12

13

2Q-2015

$4.614

3Q-2015

$ 4.769

Total Activo

Activo Corriente

Activo No corriente

3 %

-9 %

2Q-2015

3Q-2015

$1.361

9%

2Q-2015 3Q-2015

$3.252

Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones)

$1.239

$3.530

14

2Q-2015

$ 2.338

3Q-2015

$2.198

Total Pasivo

Pasivo Corriente

Pasivo Largo Plazo

6%

26%

2Q-2015

3Q-2015

$706

-3%

2Q-2015 3Q-2015

$1.492

Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones)

$1.451

$886

15

2Q-2015

3Q-2015

$2.415

1%

Líquidez*

Nivel de endeudamiento Razón corriente

Endeudamiento**

Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones)

Patrimonio de los Accionistas

$ 2.430

2Q

2015

3Q

2015

1,93 1,40

*Liquidez: Razón Corriente: Activo Corriente / Pasivo Corriente) ** Endeudamiento: Nivel de Endeudamiento: Total Pasivo /Total Activos

3Q

2015

47,6% 49,0%

2Q

2015

16

3Q-2014

$321

3Q-2015

$ 332

Utilidad

Utilidad antes de impuestos

Utilidad Neta

3,53%

3Q-2014

$ (35)

3Q-2015

$41

3Q-2014

$92

3Q-2015

$ 39

Ingresos Actividades Operacionales

Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados Individual ETB (COP$ miles de millones)

Detalle

Ingresos opereciones recurrentes

3Q-2014 3Q-2015

$ 332 4,19% $ 346

216%

-57%

17

35,63% Margen

A Sept -2014 A Sept- 2015

$366 $284 26,81% Margen

EBITDA

Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados Individual ETB (COP$ miles de millones)

31,85% Margen

3Q -2014

$106

3Q- 2015

$72 20,77% Margen

Ingresos

LÍNEAS DE

NEGOCIO

Local

Internet

COP$ 118.149

COP$ 124.840

COP$ 7.225

COP$ 1.193 COP$ 43.713

COP$ 46.539

COP$ 33.182

COP$ 38.013

COP$ 91.760

COP$ 85.619

COP$ 18.253

COP$ 1.223

Larga Distancia

Móvil

Televisión + Cucuta

Datos

Negocios Especiales

UNIDADES

ESTRATÉGICAS

DE NEGOCIO

COP$ 165.185

COP$ 164.140

COP$ 121.126

COP$ 125.779

COP$ 18.253

COP$ 1.223

COP$ 27.524

COP$ 29.615

Hogares

Empresas

Móvil

Infraestructura

Estados Financieros Ingresos tercer trimestre

COP$ 19.872

COP$ 23.361

19

Peso de participación en ingresos trimestrales 3Q 2015 (%)

-5,36 %

-14,93%

7,17%

1392,51%

505,61%

-6,07%

-12,71%

-3,70%

0,64%

-7,06%

1329,51%

3Q -2015

Variación Trimestral Anual

3Q- 2014

49,74%

36,47%

8,29%

5,50%

35,58%

27,63%

5,98%

5,50%

2,18%

13,16%

9.99%

20

Absoluta %

2014 2015

3Q

Nota:

Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios.

No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.

OPERCIONES RECURRENTES $ 331.799 $ 345.724 $13.925 4,20%

COSTOS Y GASTOS RECURRENTES $ 334.024 $425.807 $91.783 27,48%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ (35.486) $ 41.246 $76.732 216,230%

PROVISION IMPORRENTA Y CREE $ (127.057) $ 2.303 $ 129.360 101,81 %

Impuesto de renta (Recup. impuesto diferido) $ (129.266) $ (1.175) $ 128.091 - 99,09%

Impuesto CREE $ 2.209 $ 3.478 $ 1.269 57.45%

UTILIDAD DEL PERIODO DESPUES DE IMPUESTOS $ 91.571 $38.943 $ (52.628) - 57.47%

Detalle

Variación

Financial Statements - IFRS Income of Statement (COP$ million)

21

Estados Financieros Acción ETB y COLCAP

$-

$100,00

$200,00

$300,00

$400,00

$500,00

$600,00

$700,00

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

COLCAP

Precio ETB

$572

1.219

21

1. Hechos Relevantes

2. Estados Financieros - NIIF

3. Plan Estratégico

Agenda

Avances

Programas Estratégicos Tercer trimestre

Servicios

Móviles

Potencialización de Regionales

WiFi

Excelencia

en el Servicio

Gestion

Estratégica de la

Información

Servicios

N- Play

22

Más de 133 mil hogares de estrato 1 y 2 con cobertura de FTTC

Más de 70 mil hogares migrados y conectados a la red FTTC.

Puesta en operación y servicio para la venta de la oferta Tripleplay para

clientes de acceso sobre red de cobre (FTTC)

Más de 50 clientes con servicios Tripleplay (Telefonía IP, Internet banda

ancha y televisión IP) con acceso en redes de cobre FTTC

Cobertura de fibra óptica en las regionales, 300 servicios para el

sector empresarial

Más de 400 clientes corporativos migrados a fibra propia de ETB en

las regionales

Lanzamiento comercial de 4 nuevas ofertas:

1. Comunicaciones unificadas en la nube

2. Servicios WiFi en la Nube.

3. Ingeniero Soporte Remoto

4. Herramientas de Monitoreo.

Más de 300 mil suscriptores de servicios móviles

Lanzamiento comercial en la ciudad de Medellín.

Consolidación del canal de ventas en Bogotá con más de 86

puntos en operación comercial.

Habilitación de servicios para gestión comercial de clientes

corporativos

74 WiFi zones illuminated, such as: Library Julio Mario Santo Domingo,

Outlet Americas, Fontibon Cr. 102, Park City Montes, District Planetarium.

Implementation of the offloading service at ETB´s headquarters building and

Corferias.

Implementation of 19 APs in different localities of the Municipality of Cota

155 PAs installed in strategic areas with high traffic of people

Reduction of 43% of the claims in copper billing, compared with 4Q14.

Reduction of 15% of inbound contacts in the Contact Center (masive) compared to

4Q14.

Increase in the volume of contacts managed by Digital Channels.

Reduction of 77% of the operating time, for moving or changing a commercial offer.

More than 900 employees certified with the customer experience workshop.

Increased of 42% of trouble-shooting "online" (in a single contact solution).

Reduction of 50% of the operating time, for solving corporate clients problems.

Client update vision for homes, businesses and mobile services

Identification of 400 KPIs (Key Performance Indicators) of the business

Preguntas

y respuestas

23

24

inversionistas@etb.com.co

www.etb.com.co/inversionistas

+ (571) 242 3029

01 8000 120077

Eugenia Londoño Vallejo

Directora Relación con Inversionistas

eugenia.londonov@etb.com.co

Gracias,

26

Estados Financieros - NIIF Costos y Gastos (COP$ millones)

Nota:

Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios.

No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.

Absoluta %

Ejecución 3Q 2014

Ejecución 3Q 2015

TOTAL GASTOS $ 334.024 $ 425.807 $91.783 27%

COSTOS Y GASTOS GESTIONALES $203.747 $266.251 $62.503 31%

GASTOS NO OPERACIONALES $22.359 $7.674 $ (14.685) -66%

NO GESTIONABLES $107.917 $151.883 $43.966 41%

Concepto Variación

Regresar

27

Estados Financieros - NIIF (COP$ millones)

Absoluta %

Ejecución 3Q 2014

Ejecución 3Q 2015

Nota:

Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios.

No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.

INGRESOS DE ACTIVIDADES OPERACIONALES $ 320.757 $ 332.087 $11.330 4%

Ingresos de actividades operacionales

Concepto Variación

Absoluta %

Ejecución 3Q 2014

Ejecución 3Q 2015

INGRESOS NO OPERACIONALES $ 11.042 $ 13.635 $$2.595 24%

Recuperaciones $ 7.024 $ 176 $ (6.847) -97%

Otros Ingresos no operacionales $4.018 $ 13.459 $ 9.443 235%

Concepto Variación

Ingresos no operacionales

Regresar