Encuesta Superfinanciera aplicacion NIIF

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Resultados Encuesta Carta Circular 14 de 2012 Página 2

CARTA CIRCULAR 14 DE 2012

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE LA ENCUESTA

1. OBJETIVOS Y ALCANCE

En el marco de la Ley 1314 de 2009 y con el propósito de velar porque las entidades sujetas a su supervisión realicen en forma ordenada y planificada la convergencia hacia los estándares internacionales de contabilidad, información financiera y aseguramiento de información, de forma que se puedan conocer los principales impactos y adoptar oportunamente las medidas correspondientes, la Superintendencia Financiera de Colombia a través de la Carta Circular Externa 14 de 2012, elaboró una encuesta que consta de dos partes (A y B), dirigida a todas las entidades sometidas a su vigilancia o control. Al respecto, resulta necesario recordar que, de conformidad con lo establecido en el artículo 11.2.1.3.1 del Decreto 2555 de 2010, la Superintendencia Financiera de Colombia es la entidad a través de la cual el Presidente de la República ejerce la supervisión (inspección, vigilancia y control) del sistema financiero colombiano, con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, así como promover, organizar y desarrollar el mercado de valores y la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados. La inspección y vigilancia que realiza la SFC sobre las entidades que integran el sistema financiero (conformado por los sectores de intermediación financiera, asegurador, pensional y bursátil que se discriminan en el artículo 11.2.1.6.1 del Decreto 2555 de 2010) responde al propósito de prevenir y gestionar adecuadamente sus riesgos, para preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema, así como velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros. Para tal efecto, la SFC evalúa de manera permanente la condición financiera, comportamiento y estabilidad de las entidades vigiladas, verificando el cumplimiento de las normas, la administración de riesgos, el cumplimiento de los controles de ley, la elaboración, difusión y revelación de estados financieros y demás información relevante que las entidades deban suministrar. De otra parte, la SFC ejerce control sobre los emisores de valores, definidos por el artículo 11.2.1.6.2 del Decreto 2555 de 2010 como las entidades que tienen valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores. El control que ejerce la SFC sobre los emisores tiene como propósito fundamental velar por la protección de los intereses de los inversionistas y la salvaguarda de la equidad, eficiencia y transparencia del mercado de valores, para lo cual su gestión se concentra en propender por la calidad, suficiencia y oportunidad de la información que los emisores suministran al mercado público de valores. A continuación se presentan en forma consolidada los resultados de la aplicación de la encuesta, divididos en las dos partes antes mencionadas, con base en las respuestas entregadas entre febrero y marzo de 2012 a la SFC por los supervisados.


2. RESULTADOS DE LA PARTE A DE LA ENCUESTA

La Parte A de la encuesta tuvo como propósito conocer la evolución en el proceso de convergencia hacia las NIIF, al corte del 7 de marzo de 2012, de las entidades vigiladas y controladas por la SFC.

2.1. ENTIDADES QUE RESPONDIERON LA ENCUESTA

La Parte A de la Encuesta fue contestada por 354 entidades, de las cuales 242 pertenecen al sector financiero (establecimientos de crédito, aseguradoras, fiduciarias, administradoras de fondos de pensiones y cesantías, bolsas, comisionistas de bolsa, fondos mutuos de inversión, etc.) y 112 al sector real (sectores agrícola, minero, industrial, comercial, de la construcción, telecomunicaciones, etc.), éstas últimas en su calidad de emisores de valores.

2.2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES CONCLUSIONES OBTENIDAS CON BASE EN LOS RESULTADOS DE LA PARTE A

2.2.1. Avances en materia de Capacitación en NIIF

Como punto de partida para la evaluación del nivel de avance, se indagó sobre la forma en que las entidades supervisadas han abordado el conocimiento del nuevo entorno normativo sobre contabilidad e información financiera, base sobre la cual se debe impulsar el proceso de convergencia. El 57,3% de las entidades manifiesta haber capacitado a los funcionarios en NIIF, destacándose que el 75% de las entidades de mayor tamaño, que son aquellas que potencialmente pertenecerían al Grupo 1 de la clasificación de usuarios1, son las que han adelantado buena parte de la capacitación. Dentro de este primer grupo se encuentran los establecimientos de crédito, las aseguradoras, las sociedades administradoras de fondos de pensiones y las sociedades fiduciarias. Por el contrario, entidades vigiladas de menor tamaño, como los fondos mutuos de inversión y las sociedades comisionistas de bolsas de productos agropecuarios, se encuentran en un nivel bajo de preparación técnica para iniciar el proceso.

SE HA CAPACITADO A FUNCIONARIOS EN NIIF?

SI

57%

NO

43%

1 Atendiendo a la clasificación presentada por el CTCP en su Direccionamiento Estratégico.


No obstante, la capacitación dada se ha concentrado mayoritariamente en los funcionarios del área contable y en pocos casos se ha impartido a los funcionarios de otras áreas. Al incluir en la pregunta sobre capacitación en NIIF a todo el personal técnico y operativo que tiene relación con el tema, sólo el 24.2% respondió afirmativamente. En cuanto a la capacitación a los directivos de la entidad en los estándares internacionales, únicamente el 13.5% respondió afirmativamente, situación que resulta preocupante, dado que son los directivos quienes deben adoptar las decisiones de política contable. En relación con este proceso de capacitación técnica, varios de quienes respondieron la encuesta manifestaron la dificultad de encontrar en Colombia una oferta adecuada de cursos con la calidad y el nivel requeridos, lo cual resulta preocupante si se tiene en cuenta que una adecuada capacitación resulta fundamental para el éxito en la implementación de las NIIF. Se considera que la profundidad y alcance de las temáticas abordadas por la mayoría de los proveedores de cursos y seminarios sobre NIIF, salvo algunas excepciones, no es la más apropiada, resaltándose que es mínima la oferta de cursos con contenido práctico, que ilustre sobre la aplicación de dichos estándares para la contabilización de las operaciones especializadas propias de las actividades realizadas por las entidades vigiladas por la SFC. La mayoría de los encuestados resaltan que dada la complejidad técnica que reviste el proceso de convergencia a las NIIF se requiere contar en el país a la mayor brevedad posible con asesores especializados con experiencia práctica en el tema, ante cuya carencia varias entidades se han visto en la necesidad de contratar asesores extranjeros para apoyar

el proceso. En términos generales los emisores de valores pertenecientes al sector real manifiestan tener niveles de capacitación más altos sobre la generalidad de las normas de información financiera. Lo anterior se puede explicar por la escasa oferta de cursos sobre NIIF o NIA2 con aplicación específica para los sectores financiero, asegurador y bursátil. 2.2.2. Experiencia previa en estándares contables internacionales Como complemento a los resultados que se presentan en el punto anterior con respecto a la capacitación, se encuentra que el 32% de las entidades que respondieron la encuesta tiene experiencia en la utilización de normas extranjeras de contabilidad y divulgación de información.

2 Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento de Información, emitidas por la Federación Internacional de Contadores

(IFAC por sus iniciales en inglés).


EN QUÉ CLASE DE ESTÁNDAR TIENE EXPERIENCIA?

NIC - NIIF

45%US GAAP

50%

OTRO

5%

Curiosamente, las NIIF no son los estándares contables extranjeros con los que están más familiarizados los funcionarios de las entidades supervisadas por la SFC. Como se muestra en la gráfica anterior, del total de entidades con experiencia en la aplicación de normas contables extranjeras, el 51% ha aplicado los estándares US-GAAP y el 44.5% las NIIF, principalmente debido a su participación en mercados de valores del extranjero o por tratarse de subordinadas de entidades extranjeras en cuyos países de origen se aplican los mencionados estándares. Se resalta que la mitad de las entidades que han aplicado NIIF para la preparación de reportes financieros cuentan con una experiencia menor a 3 años. 2.2.3. Actividades preparatorias para la convergencia a NIIF y NIA Para conocer el avance en la convergencia a las NIIF y NIA de las entidades supervisadas, en la encuesta se les preguntó acerca de la realización de algunas actividades, adicionales a la capacitación, que según la experiencia internacional se consideran importantes dentro de este proceso. En la siguiente tabla se resumen los resultados obtenidos:

ACTIVIDAD REQUERIDA PARA LA CONVERGENCIA SI SE HA REALIZADO

NO SE HA REALIZADO

Discusión del tema por parte de los funcionarios del área financiera y contable. 81.5% 18.5%

Información a las otras áreas involucradas dentro de la empresa. 37.0% 63.0%

Discusión del tema en la Junta Directiva u órgano equivalente. 43.1% 56.9%

Creación de un grupo específico de trabajo para la convergencia a NIIF. 35.4% 64.6%

Realización de un estudio formal respecto a cómo aplicar las NIIF en la empresa. 19.5% 80.5%

Análisis de las diferencias entre las NIIF y la normatividad vigente. 33.8% 66.2%

Contratación de un experto en el tema de las NIIF para que asesore a la entidad. 25.7% 74.3%

Discusión con los revisores fiscales o auditores respecto a la forma adecuada de realizar el proceso de convergencia a las NIIF.

20.9% 79.1%


ACTIVIDAD REQUERIDA PARA LA CONVERGENCIA SI SE HA REALIZADO

NO SE HA REALIZADO

Análisis con los revisores fiscales o auditores externos respecto al impacto que tendrá para la entidad la aplicación de las normas internacionales de auditoría y aseguramiento de información.

12.5% 87.5%

Incorporación de las filiales y subsidiarias al proceso de convergencia a las NIIF 23.5% 76.5%

Evaluación de los ajustes que deben introducirse en las políticas contables para poder aplicar las NIIF.

17.7% 82.3%

Determinación de los ajustes o cambios tecnológicos que deben llevarse a cabo en los aplicativos y equipos que la entidad utiliza en sus procesos contables y de suministro de información.

18.5% 81.5%

Estudio sobre otros cambios que la aplicación de las NIC/NIIF y NIA pueden requerir a la organización.

9.0% 91.0%

Determinación de los principales efectos de la aplicación de las NIIF para el cumplimiento de los controles de ley.

7.5% 92.5%

Como se observa, es bajo el porcentaje de las entidades que han adelantado las actividades señaladas en el cuadro anterior, todas las cuales resultan importantes para la realización de un proceso ordenado y planificado de convergencia a NIIF. Por ejemplo, en el 57% de los casos el tema de la convergencia no se ha discutido en la junta directiva u órgano equivalente y en el 18% de las entidades el tema ni siquiera se ha discutido entre los funcionarios del área financiera y contable. Sólo el 35.4% de las entidades ha creado un grupo específico de trabajo para la convergencia a NIIF y únicamente el 18.5% ha determinado los ajustes o cambios tecnológicos que deben llevarse a cabo en los aplicativos y equipos que la entidad utiliza en sus procesos contables y de suministro de información. El sector que muestra mayores avances en las diferentes actividades del proceso de convergencia a NIIF es el de los emisores de valores pertenecientes al sector real, y entre las entidades vigiladas los intermediarios financieros y las aseguradoras. Sobre el particular se observa que en general el nivel directivo y los órganos de control de las entidades supervisadas han tenido una escasa participación en el proyecto de convergencia a NIIF, con unas pocas excepciones, situación que explica el poco avance logrado en la ejecución de las actividades requeridas, comenzando por la capacitación, la asignación de recursos y la redefinición de políticas contables y de suministro de información de la organización. Los anteriores resultados evidencian la necesidad de que el proceso de convergencia hacia las NIIF y NIA sea objeto de mayor atención e impulso dentro de las organizaciones, para lo cual se requiere contar con la activa participación y el compromiso total de los niveles directivos y de otras áreas de la organización (diferentes a la contable) que se verán afectadas con la implementación de las NIIF, como las responsables de tecnología y seguridad de la información y las áreas operacionales que suministran la información sobre las transacciones de la organización (comercial, tesorería, inventarios, recursos humanos,


entre otras), dado que el proceso de convergencia se ha centrado casi exclusivamente en las áreas contables y financieras, tanto en lo relacionado con la capacitación misma como en lo referente a la planeación, organización, toma de decisiones y evaluación de impactos, actividades en las cuales resulta indispensable la participación de las instancias directivas de cada entidad y de las otras dependencias involucradas en la generación, procesamiento y divulgación de la información financiera. Lo anterior incluye la participación en el proyecto del Comité de Auditoría, en ejercicio de su función de velar porque la preparación, presentación y revelación de la información financiera se ajuste a lo dispuesto en las normas aplicables, verificando que existen los controles necesarios. En conclusión, el grado de preparación para la implementación de las NIIF por parte de las entidades supervisadas por la SFC es bajo en general, pues sólo el 2.5% de las mismas manifestaron estar razonablemente preparadas para aplicar los mencionados estándares internacionales a partir del 1º de enero de 2012, aclarando que todavía tienen algunos ajustes pendientes, especialmente en relación con el software a utilizar.

22%

47%

28%

3%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

PORCENTAJE DE

ENTIDADES

ENCUESTADAS

MAYOR A 24

MESES

ENTRE 12 Y 24

MESES

12 MESES O

MENOS

YA ESTÁ

PREPARADA

TIEMPO REQUERIDO PARA CULMINAR

PREPARACIÓN

GRADO DE PREPARACIÓN DE LA ORGANIZACIÓN

PARA LA APLICACIÓN DE LAS NIIF

Como se ilustra en la gráfica anterior, el 47% de las entidades que respondieron la encuesta expresó necesitar entre doce (12) y veinticuatro (24) meses para culminar su preparación y el 22% necesita un plazo superior. Lo anterior explica la baja participación de estas entidades en el ejercicio de adopción voluntaria establecido en los Decretos 4946 de 2011 y 403 de 2012. Como se mencionó en el punto anterior, la experiencia de otros países que ya están aplicando las NIIF demuestra que la participación y compromiso de la alta dirección con el proyecto de convergencia resulta fundamental para su culminación exitosa.


3. PARTE B DE LA ENCUESTA

La Parte B de la encuesta tuvo como finalidad obtener una evaluación preliminar de los principales impactos que la aplicación de las NIIF tendrá en las entidades supervisadas por la SFC, al corte del 16 de marzo de 2012.

3.1. ENTIDADES QUE RESPONDIERON LA PARTE B DE LA ENCUESTA

La parte B de la encuesta fue contestada por 339 entidades, de las cuales 290 pertenecen al sector financiero (establecimientos de crédito, aseguradoras, fiduciarias, administradoras de fondos de pensiones y cesantías, bolsas, comisionistas de bolsa, etc.) y 49 del sector real (sectores agrícola, minero, industrial, comercial, de la construcción, telecomunicaciones, etc.), éstas últimas en su calidad e emisores de valores.

3.2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES CONCLUSIONES OBTENIDAS CON BASE EN LOS RESULTADOS DE LA PARTE B

3.2.1. Avance en la medición de impactos del proceso de convergencia a las NIIF Acorde con los resultados obtenidos en la Parte A de la encuesta, se observa que el grado de avance en la identificación y medición de los impactos ocasionados por el proceso de convergencia a los estándares internacionales de información financiera (NIC/NIIF) y de Auditoría y Aseguramiento de la Información (NIA) es bajo en la mayoría de las entidades, tanto el sector real como del sector financiero. Son pocas las entidades que tienen un proyecto de convergencia organizado, con medición de impactos, y aún más reducido el número de las que ya han llevado a cabo las acciones necesarias para inicial la aplicación de las NIIF. En el siguiente cuadro se resume la situación respecto al avance en la medición de los principales impactos y la adopción de los cambios o acciones requeridos.

ASPECTO EN EL QUE PUEDEN IMPACTAR LOS

ESTÁNDARES

¿SE HAN IDENTIFICADO LOS PRINCIPALES

IMPACTOS?

¿SE HAN CUANTIFICADO LOS IMPACTOS?

¿SE HAN REALIZADO LOS CAMBIOS O

ACCIONES REQUERIDOS?

SI NO SI NO SI NO

Política contable 43,7% 56,3% 14,8% 85,2% 4,9% 95,1%

Principales cuentas de los estados financieros 51,1% 48,9% 17,1% 82,9% 4,0% 96,0%

Tecnológica 29,9% 70,1% 9,0% 91,0% 1,9% 98,1%

Recurso Humano 38,2% 61,8% 15,2% 84,8% 7,2% 92,8%

Aspectos operativos 25,1% 74,9% 5,9% 94,1% 1,9% 98,1%

Precio de los títulos negociados públicamente 25,1% 74,9% 12,4% 87,6% 4,8% 95,2%

Relación con acreedores 18,9% 81,1% 7,7% 92,3% 3,6% 96,4%

Aplicación de las NIA 16,9% 83,1% 6,6% 93,4% 2,8% 97,2%

Otros Aspectos 17,8% 82,2% 8,1% 91,9% 2,0% 98,0%


En lo relacionado con los impactos en las principales cuentas de los estados financieros, sólo el 51.1% los ha identificado, el 17.1% los ha cuantificado y únicamente el 4% ha realizado los cambios o acciones requeridos para mitigarlos. En materia de información y tecnología se estableció que el 70.1% de las entidades que respondieron la encuesta no han determinado la clase y magnitud de los impactos que la adopción de las NIIF tendrá en sus sistemas de información (general, de información gerencial y aplicativos contables), para efectos del alistamiento. Por sectores, han sido los emisores de valores del sector real las entidades que más han avanzado en la determinación de los ajustes requeridos en sus sistemas de información (el 52% de las empresas), seguidos por las compañías del sector asegurador (33% de las instituciones). No obstante lo anterior, solamente el 1.9% de las entidades manifiestan estar implementando en sus sistemas de información los cambios necesarios de cara a la convergencia a NIIF. En el caso de las entidades que ya están presentando reportes bajo NIIF, casi en su totalidad el trabajo se está realizando en hojas de cálculo. 3.2.2. Principales dificultades encontradas para la implementación de las NIIF.

Con base en los resultados obtenidos mediante el análisis de las respuestas a las preguntas contenidas en la Parte B de la encuesta de la Carta Circular 14 de 2012, se concluye que las principales dificultades que las entidades que respondieron la encuesta han encontrado para avanzar con mayor rapidez en el proceso de implementación de las NIIF son las siguientes:

o El no conocer todavía los decretos mediante los cuales se incorporarán las NIIF y NIA al ordenamiento interno colombiano en materia contable y de aseguramiento, así como los instructivos y guías que los complementen.

o La incertidumbre respecto a los cambios que se realizarán en el régimen tributario

como consecuencia de la aplicación de las NIIF en nuestro país. o El riesgo de quedar en causal de disolución o de incumplir con los controles de

ley como consecuencia de la reducción en el patrimonio que puede ocasionar la aplicación de las NIIF, por lo cual solicitan que a la mayor brevedad posible se inicie el proceso de revisión y modificación en lo pertinente del Código de Comercio y demás normas relacionadas.

o La complejidad de los estándares NIIF, para cuya aplicación se requiere además

con mucha frecuencia la utilización del denominado “juicio profesional experto”. o La brevedad del plazo otorgado para el proceso de convergencia, el cual en

general se considera insuficiente teniendo en cuenta la complejidad del proceso y las dificultades que se enfrentan para su implementación.


Debido a los altos impactos que originan algunos estándares, como es el caso de las normas sobre beneficios a empleados, diferidos e intangibles, entre otras, varias entidades recomiendan que se contemple un desmonte o reconocimiento gradual, según sea el caso, teniendo en cuenta que esto tendrá incidencia en el cumplimiento de los controles de ley (como la relación de solvencia) y de indicadores financieros importantes para inversionistas y acreedores (como el nivel de endeudamiento). Se sugiere la exigencia de un plan, con un plazo máximo que sea razonable, para que las entidades afectadas puedan realizar los ajustes que se requieran y evitar traumatismos innecesarios a los mercados.

o El estar sujetos en algunos casos a las directrices de varias entidades con

competencia en materia de regulación contable (por ejemplo, de la Contaduría General de la República, la Superintendencia Financiera y la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, para el caso de algunos emisores de valores).

o El insuficiente apoyo de la junta directiva, el representante legal y otros directivos

cuyo compromiso con el proyecto resulta fundamental para lograr una convergencia exitosa a las NIIF de las entidades supervisadas.

o La falta de personal adecuadamente capacitado en las NIIF, unida a la carencia

de capacitación sobre los mencionados estándares que tengan la calidad y profundidad requeridas para poder implementar exitosamente dichas normas en la organización.

o La resistencia al cambio por parte de un porcentaje importante de directivos y

empleados de las diferentes organizaciones, lo que entorpece la implementación de los cambios culturales, operacionales y de diversa índole que se requieren para la aplicación adecuada de las NIIF.

o La dificultad de encontrar asesores que cuenten con experiencia práctica en la

aplicación de las NIIF. El problema es mayor cuando se trata de sectores muy especializados, como los de seguros, fiducia y telecomunicaciones, entre otros.

o Los altos costos que implica la adopción de los estándares internacionales, entre

los cuales los más relevantes, en su orden, son los siguientes: adaptación de los sistemas informáticos, asesoría externa para la ejecución del proyecto, auditoría externa conforme a los estándares internacionales de auditoría y aseguramiento de información, capacitación del personal en las NIIF y valuación de los activos y pasivos. Los resultados de la evaluación realizada por los encuestados respecto a cada uno de los costos antes mencionados se muestran en las siguientes gráficas:


COSTO DE ADECUACIÓN DE LOS

SISTEMAS INFORMÁTICOS

NULO 1.3%BAJO 2.3% MODERADO

16.8%

ALTO

28,1%

MUY ALTO

51,5%

COSTO DE LA ASESORIA PARA

LA IMPLEMENTACIÓN DE NIIF

NULO 1%BAJO 4% MODERADO

16.8%

ALTO 36%MUY ALTO

43%

COSTO DE LA AUDITORIA

EXTERNA BAJO NORMAS

INTERNACIONALES

NULO 2% BAJO 7%

MODERAD

23%

ALTO 37%

MUY

ALTO 31%

COSTO DE CAPACITACIÓN A

FUNCIONARIOS EN NIIF

BAJO 4%

MODERADO

30%

ALTO 39%

MUY ALTO

27%

o La ausencia en la normatividad colombiana de disposiciones que resulten acordes a

los estándares internacionales de valuación para las diferentes clases de bienes, así como el bajo número de valuadores especializados en las mismas3.

o La falta de información suficiente y confiable sobre las transacciones que se

realizan en los diferentes mercados, lo que restringe la aplicación de las NIIF en aspectos tales como la determinación de los valores razonables y las tasas de descuento a utilizar, entre otros.

o El desconocimiento de las NIIF por parte de la mayoría de los usuarios de los

estados financieros y demás información que se suministra al mercado, lo que, además de dificultar el entendimiento de dichos informes, eventualmente puede

3 Las normas de valuación con mayor reconocimiento a nivel internacional son las emitidas por el Consejo de Normas

Internacionales de Valuación (IVSC por sus iniciales en inglés). El trabajo de convergencia de nuestro país a dichos estándares está a cargo de la Unidad Sectorial de Normalización de la Actividad Valuatoria y el Servicio de Avaluos “USN AVSA”, bajo la coordinación del ICONTEC y el Registro Nacional de Avaluadores. La USN AVSA ha emitido varias normas acordes a los estándares internacionales, pero actualmente su cumplimiento no es obligatorio en Colombia.


impactar negativamente el precio de los títulos que se cotizan en el mercado público de valores, especialmente cuando se divulguen los resultados de la aplicación por primera vez de las NIIF.

3.2.3. Resultados Preliminares del Análisis de Impactos Los impactos que genera la implementación de las NIIF pueden variar mucho de una entidad a otra, dependiendo de múltiples factores, tanto internos como externos. Más del 90% de las entidades supervisadas que respondieron la parte B de la encuesta han adelantado con sus asesores una valoración cualitativa de los impactos en las principales cuentas de sus estados financieros, aunque sólo el 13% informó en la encuesta los resultados de la valoración cuantitativa de los mismos. Si bien se considera necesaria la realización de una nueva medición de impactos en el segundo semestre del año, cuando se espera que haya aumentado considerablemente el número de entidades que hayan realizado la correspondiente medición, se estima que los resultados preliminares obtenidos con este ejercicio pueden constituirse en un insumo importante para las decisiones que corresponde adoptar a las autoridades de regulación, según lo establecido en la Ley 1314 de 2009. A continuación se presentan a nivel agregado los principales resultados obtenidos mediante la encuesta realizada por la SFC a sus entidades supervisadas. 3.2.3.1. Impacto en el Activo Con base en las respuestas dadas por las entidades supervisadas a la encuesta formulada por la SFC, se concluye que el impacto en el activo será alto para el 36,7% de la muestra, medio para el 29,3% y bajo para el 34,7%, como se muestra en la siguiente gráfica.

A nivel general, según los estimativos realizados por las mismas entidades, la variación promedio en el activo total será cercana al 3%. En cuanto al sentido positivo o negativo que tendrá el impacto en el activo, el 68.2% en principio considera que tendrá un aumento en sus activos totales, mientras que el 31.8% concluye que tendrá una disminución.


Los resultados anteriores se explican porque las NIIF pueden afectar los diferentes activos de las entidades supervisadas tanto en sentido positivo como en sentido negativo, por diversos factores, entre los cuales se destacan los siguientes: Los ajustes en las provisiones de cartera, porque las normas locales para las entidades

vigiladas son más estrictas, dado que se utiliza el modelo de “Pérdidas Esperadas”, mientras que las NIIF utilizan el modelo de “Pérdidas incurridas”. Las normas expedidas por la SFC exigen provisiones mayores, teniendo en cuenta factores procíclicos y contracíclicos que no están contemplados en las NIIF. Dada la importancia de este tema para el sector financiero, el mismo será tratado con mayor profundidad en el numeral 5.1. del presente oficio.

El reconocimiento de los activos por su costo atribuido (valor razonable), si se opta por

esta alternativa. El reconocimiento de los activos a su costo histórico, dando de baja las valorizaciones,

en los casos en los cuales se opte por esta alternativa. La medición del deterioro de los activos. La modificación en los periodos de depreciación. La reversión de la amortización de algunos activos, dado que según las NIIF los activos

intangibles cuya vida útil sea indefinida, no se amortizan. La baja de aquellas partidas que no cumplen con los criterios para ser reconocidas como

activos según las NIIF. El reconocimiento de activos que se tienen bajo control y cuyos beneficios se reciben,

pero cuya titularidad es de otra entidad. El reconocimiento en el activo del originador de bienes titularizados, en los casos en los

cuales no se hayan transferido en su totalidad los riesgos sustanciales. La eliminación de partidas que anteriormente se habían capitalizado como mayor valor

de los activos o que se presentaban como activos diferidos y que ahora deben llevarse al gasto.

La baja de activos intangibles formados, cuando según los criterios de las NIIF no

cumplan con los requisitos para ser reconocidos como activos. Si se discrimina este resultado dividiendo a las entidades que conforman la muestra en dos grandes grupos (entidades de los sectores vigilados y entidades emisoras de valores no financieras) los resultados son los siguientes: Para las entidades vigiladas, el impacto en el activo es alto para el 34.5% de la muestra, medio para el 26.8% y bajo para el 39%. Las cuentas del activo que sufren un mayor impacto como resultado de la aplicación de las NIIF son activos diferidos, deudores y cartera de crédito, propiedad, planta y equipo, e intangibles.


GRUPO DE CUENTAS ACTIVO IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Inversiones 21,84% 21,84% 56,32%

Deudores y/o Cartera de Crédito 28,57% 17,86% 53,57%

Inventarios 9,68% 16,13% 74,19%

Propiedad planta y equipo 35,67% 36,31% 28,03%

Bienes recibidos en Pago 11,39% 26,58% 62,03%

Intangibles 22,50% 13,75% 63,75%

Diferidos 42,77% 22,64% 34,59%

TOTAL ACTIVO 34,15% 26,83% 39,02%

En el subsector de sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto alto en el activo como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por los fondos mutuos de inversión y las sociedades administradoras de fondos de inversión y, en tercer lugar, los intermediarios de valores4.

IMPACTOS EN EL ACTIVO POR SUBSECTORES

VIGILADOS

31%

9%

50%44%

47%

31%

46%

27% 25%

5%

41%

64%

44%47%

28%

12%

23%25%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

INTE

RMED

IARI

OS

FINA

NCIE

ROS

ASEG

URAD

ORAS

FIDU

CIAR

IAS

PENS

IONE

S

INTE

RMED

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S.A.

I.

SUBSECTOR

PORC

ENTA

JE D

E EN

TIDA

DES

ALTO MEDIO BAJO

Para los emisores de valores no financieros exclusivamente, el impacto en el activo es alto para el 48.2% de la muestra, medio para el 40.7% y bajo para el 11.1%. Las cuentas del activo respecto de las cuales se reporta una mayor cantidad de impactos altos como resultado de la aplicación de las NIIF son propiedad, planta y equipo; intangibles, diferidos e inversiones.

4 Bajo esta denominación, para efectos del presente documento, se incluyen las sociedades comisionistas de bolsa de valores,

las sociedades comisionistas de bolsas de productos, las sociedades administradoras de sistemas de pago de bajo valor, las bolsas de valores, las bolsas de productos, las sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, las sociedades administradoras de sistemas de administración de divisas, las cámaras de compensación y otros agentes de estos mercados.


GRUPO DE CUENTAS ACTIVO IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Inversiones 35,71% 38,10% 26,19%

Deudores y/o Cartera de Crédito 11,63% 34,88% 53,49%

Inventarios 22,50% 25,00% 52,50%

Propiedad planta y equipo 90,48% 9,52% 0,00%

Bienes recibidos en Pago 10,53% 10,53% 78,95%

Intangibles 58,54% 17,07% 24,39%

Diferidos 47,62% 26,19% 26,19%

TOTAL ACTIVO 48,15% 40,74% 11,11%

3.2.3.2. Impacto en el Pasivo Con base en las respuestas dadas por las entidades supervisadas a la encuesta formulada por la SFC, se concluye que el impacto en el pasivo total será alto para el 18.6% de la muestra, medio para el 35.7% y bajo para el 45.7%, como se muestra en la siguiente gráfica.

En cuanto al sentido positivo o negativo que tendrá dicho impacto, el 88.2% en principio considera que tendrá un aumento en sus pasivos totales, mientras que el 11.8% concluye que tendrá una disminución. Los resultados anteriores se explican porque las NIIF pueden afectar los diferentes pasivos de las entidades supervisadas tanto en sentido positivo como en sentido negativo, por diversos factores, entre los cuales se destacan los siguientes: El reconocimiento de impuestos diferidos originados en la diferencia entre el costo

atribuido (valor razonable) y el costo fiscal de los activos.


El reconocimiento de la totalidad del pasivo por pensiones de jubilación y otros beneficios

a empleados. El reconocimiento de provisiones adicionales por pasivos contingentes. El reconocimiento de obligaciones asociadas a titularizaciones realizadas por la entidad,

en los casos en los cuales no se hayan transferido en su totalidad los riesgos sustanciales.

La valoración de las obligaciones financieras y otros pasivos a su valor razonable.

Si se discrimina este resultado, separando a las entidades que conforman la muestra en entidades de los sectores vigilados y entidades emisores de valores no financieras, los resultados son los siguientes: Para las entidades vigiladas, el impacto en el pasivo es alto para el 19.5% de la muestra, medio para el 32.7% y bajo para el 47.8%. Las cuentas del pasivo que sufren un mayor impacto como resultado de la aplicación de las NIIF son impuestos, gravámenes y tasas; pasivos laborales y pasivos diferidos.

GRUPO DE CUENTAS PASIVO IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Depósitos y exigibilidades 14,61% 14,61% 70,79%

Obligaciones financieras 12,93% 14,66% 72,41%

Proveedores 7,50% 16,25% 76,25%

Cuentas por pagar 10,00% 17,06% 72,94%

Impuestos, Gravámenes y Tasas 25,44% 27,22% 47,34%

Obligaciones Laborales 22,09% 20,86% 57,06%

Pasivos Estimados y Provisiones 23,26% 35,47% 41,28%

Pasivos Diferidos 20,18% 30,28% 49,54%

Bonos y otros títulos de deuda colocados 15,22% 23,91% 60,87%

TOTAL PASIVO 19,47% 32,74% 47,79%

En el subsector de intermediarios de valores5 se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto alto en el pasivo como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por las entidades aseguradoras6 y los fondos mutuos de inversión.

5 Ver Nota 4.

6 Bajo esta denominación, para efectos del presente documento, se incluyen compañías de seguros generales, compañías de

seguros de vida, intermediarios de seguros y reaseguros.


IMPACTOS EN EL PASIVO POR SUBSECTORES

VIGILADOS

12%24%

0%

16%

32%22%

100%

32%

48% 44%

67%

0%

53%

30%

11%

22%40%

48%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

INTE

RM

EDIA

RIO

S

FIN

AN

CIE

RO

S

ASE

GU

RA

DO

RA

S

FID

UC

IAR

IAS

PEN

SIO

NES

INTE

RM

EDIA

RIO

S

DE

VALO

RES

F.M

.I. y

S.A

.I.

SUBSECTOR

PO

RC

EN

TAJE

DE

EN

TID

AD

ES

ALTO MEDIO BAJO

Para los emisores de valores no financieros exclusivamente, el impacto en el pasivo es alto para el 14.8% de la muestra, medio para el 48.2% y bajo para el 37%. A nivel general para este grupo, según los estimativos realizados por las mismas entidades, la variación promedio en el pasivo total será cercana al 39%, con un incremento máximo del 85%, y sin ningún informe de disminución. Las cuentas del pasivo respecto de las cuales se reporta una mayor cantidad de impactos altos como resultado de la aplicación de las NIIF son pasivo diferido; obligaciones laborales; impuestos, gravámenes y tasas; y obligaciones financieras.

GRUPO DE CUENTAS DEL PASIVO IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Obligaciones financieras 22,73% 20,45% 56,82%

Proveedores 2,27% 18,18% 79,55%

Cuentas por pagar 4,65% 9,30% 86,05%

Impuestos, Gravámenes y Tasas 32,50% 15,00% 52,50%

Obligaciones Laborales 34,09% 20,45% 45,45%

Pasivos Estimados y Provisiones 28,57% 28,57% 42,86%

Pasivos Diferidos 36,59% 21,95% 41,46%

Bonos y otros títulos de deuda colocados 12,00% 12,00% 76,00%

TOTAL PASIVO 14,81% 48,15% 37,04%

3.2.2.3. Impacto en el Patrimonio Con base en las respuestas dadas por las entidades supervisadas a la encuesta formulada por la SFC, se concluye que el impacto en el patrimonio total será alto para el 32.7% de la muestra, medio para el 32.7% y bajo para el 34.7%, como se muestra en la siguiente gráfica.


En cuanto al sentido positivo o negativo que tendrá dicho impacto, el 41.7% en principio considera que tendrá un aumento en su patrimonio total, mientras que el 58.3% concluye que tendrá una disminución. Los resultados anteriores se explican porque las NIIF pueden afectar el patrimonio de las entidades supervisadas tanto en sentido positivo como en sentido negativo, debido a los diferentes ajustes que deben realizarse, tanto en las cuentas del activo como en las del pasivo y en algunas cuentas del estado de resultados. Si se analiza este resultado dividiendo a las entidades que conforman la muestra en entidades de los sectores vigilados y entidades emisoras de valores no financieras, los resultados son los siguientes: Para las entidades vigiladas, el impacto en el patrimonio es alto para el 33.6% de la muestra, medio para el 28.7% y bajo para el 37.7%. En cuanto al sentido positivo o negativo que tendrá dicho impacto, el 46.7% en principio considera que tendrá un aumento en su patrimonio total, mientras que el 53.3% concluye que tendrá una disminución. Las cuentas del patrimonio respecto de las cuales se reporta una mayor cantidad de impactos altos como resultado de la aplicación de las NIIF son el resultado del ejercicio y las otras cuentas del patrimonio, lo cual se produce porque en su casi totalidad los efectos de los ajustes van contra las “utilidades retenidas de ejercicios anteriores”.

GRUPO DE CUENTAS IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Capital Social 26,49% 19,21% 54,30%

Superávit de Capital 20,59% 23,53% 55,88%

Reservas 20,74% 28,89% 50,37%

Resultado del ejercicio 36,25% 34,38% 29,38%

Otras cuentas del Patrimonio 25,00% 30,88% 44,12%

TOTAL PATRIMONIO 33,61% 28,69% 37,70%


En el subsector de fondos mutuos de inversión se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto alto en el patrimonio como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por los intermediarios financieros7 e intermediarios de valores8.

IMPACTOS EN EL PATRIMONIO DE LOS

SUBSECTORES VIGILADOS

42%

21% 20%25%

39%

50%

38%

30%

50%

17%19%

50%

43% 45%

5%

38%

25%

41%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

INTE

RMED

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INTE

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DE VA

LORE

S

F.M.I.

Y S.A

.I.

SUBSECTOR

PORC

ENTA

JE D

E EN

TIDAD

ES

ALTO MEDIO BAJO

En el caso de las compañías de seguros, deben considerarse las posibles implicaciones de la revisión que en la actualidad se está realizando a su régimen de capital. Para los emisores de valores no financieros exclusivamente, el impacto en el patrimonio es alto para el 28.6% de la muestra, medio para el 50% y bajo para el 21.4%. En cuanto al sentido positivo o negativo que tendrá dicho impacto, el 33% en principio considera que tendrá un aumento en su patrimonio total, mientras que el 67% concluye que tendrá una disminución. La cuenta del patrimonio respecto de la cual se reporta una mayor cantidad de impactos altos como resultado de la aplicación de las NIIF es la denominada “otras cuentas del patrimonio”, lo cual se produce porque en su mayoría los efectos de los ajustes van contra las “utilidades retenidas de ejercicios anteriores”, seguida por los resultado del ejercicio y reservas.

GRUPO DE CUENTAS IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

Capital Social 8,11% 5,41% 86,49%

Superávit de Capital 21,62% 8,11% 70,27%

Reservas 28,95% 7,89% 63,16%

Resultado del ejercicio 42,50% 40,00% 17,50%

Otras cuentas del Patrimonio 57,50% 25,00% 17,50%

TOTAL PATRIMONIO 28,57% 50,00% 21,43%

3.2.2.4. Impacto en los Controles de Ley Respecto al impacto que la adopción de las NIIF puede tener en el cumplimiento de los controles a los que están sujetos los vigilados por la SFC, en el siguiente gráfico se muestra

7 Bajo esta denominación en el presente documento se incluyen establecimientos bancarios, compañías de financiamiento

comercial, corporaciones financiera y cooperativas financieras. 8 Ver explicación en la Nota 4.


que el 33.2% de las entidades que respondieron la encuesta consideran que va a ser alto, el 35.4% que va a ser medio y el 26.9% que va a ser bajo.

CUMPLIMIENTO DE LOS CONTROLES DE LEY

ALTO

33%

MEDIO

36%

BAJO

27%

IRRELEVANTE

4%

A nivel de los subsectores vigilados, en la gráfica siguiente se ilustra que en el subsector de fondos mutuos de inversión se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF en el cumplimiento de los controles de ley que les resultan aplicables, seguido por los subsectores que para efectos de este documento se denomina intermediarios financieros e intermediarios de valores.

IMPACTO EN EL CUMPLIMIENTO DE LOS

CONTROLES DE LEY POR SUBSECTORES

17%

0%

33%

54%

28%

43%

0%5%

0%

37%32%

36%

4%

67% 75%

40%

25%

17%21%

26%32%

0%8%

2%0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

INTE

RM

EDIA

RIO

S

FIN

AN

CIE

RO

S

ASE

GU

RA

DO

RA

S

FID

UC

IAR

IAS

PEN

SIO

NES

INTE

RM

EDIA

RIO

S

DE

VALO

RES

F.M

.I. y

S.A

.I

SUBSECTORES

PO

RC

EN

TAJE

DE

EN

TID

AD

ES

ALTO MEDIO BAJO NINGÚN IMPACTO

Las entidades aseguradoras tienen una mayor incertidumbre con relación a este punto dado que la NIIF 4 (Contratos de Seguros), que potencialmente puede tener un alto impacto en el sector, todavía está en estudio, y adicionalmente el sector está a la espera de la definición por parte del Gobierno acerca del tema de reserva con base en el estudio de Towers Watson.


3.2.2.5. Impacto en el precio de los títulos que se negocian en el mercado público En general, se reconoce que la aplicación de las NIIF aumentará la transparencia del mercado de valores y les brindará a los inversionistas una información de mayor calidad, más confiable, que les facilitará la realización de comparaciones entre las diferentes opciones de inversión disponibles. Si bien como resultado de los cambios en el patrimonio por la aplicación de las NIIF se modificará el valor intrínseco de las acciones que se cotizan en la bolsa y eventualmente en un principio puede aumentar la volatilidad de las cotizaciones, se considera que en relativamente poco tiempo, una vez se haya entendido conceptualmente y se haya afianzado culturalmente la aplicación de las NIIF, este efecto tenderá a desaparecer. Para atenuar los impactos negativos de la aplicación de las NIIF en el mercado de valores se requiere iniciar con la suficiente antelación una adecuada campaña de divulgación y mejorar la estrategia de comunicación de los emisores con los inversionistas y demás participantes en el mercado. 3.2.2.6. Evaluación general de los impactos De manera general se puede concluir que la aplicación de las NIIF tendrá un impacto significativo para la mayoría de las entidades supervisadas por la SFC, como se muestra en el siguiente cuadro:

ASPECTOS IMPACTO

ALTO IMPACTO

MEDIO IMPACTO

BAJO

NINGUN IMPACTO

RELEVANTE

FINANCIERO 52.7% 27.0% 18.0% 2.3%

TECNOLÓGICO 63.7% 22.4% 11.2% 2.7%

OPERACIONAL 43.0% 35.5% 18.3% 3.2%

EN EL NEGOCIO 25.1% 30.0% 37.7% 7.3%

EN EL RECURSO HUMANO 30.0% 37.0% 28.0% 5.1%

RELACIONES CON LOS CLIENTES 13.2% 20.5% 47.3% 19.0%

RELACIONES CON LOS INVERSIONISTAS 29.1% 22.7% 37.8% 10.4%

RELACIONES CON LOS ACREEDORES 7.1% 23.8% 52.4% 16.7%

CUMPLIMIENTO DE LOS CONTROLES DE LEY 33.2% 35.4% 26.9% 4.5%

Los impactos más fuertes de la aplicación de las NIIF se darán en los aspectos tecnológico, financiero, operacional y en el recurso humano. Si bien se estima que el impacto tributario eventualmente puede llegar a ser importante, no se puede determinar con certeza hasta


conocer los cambios que se realizarán en las normas fiscales frente a la convergencia a las NIIF.

IMPACTO TECNÓLOGICO

ALTO

64%

MEDIO

22%

BAJO

11%

IRRELEVANTE

3%

En cuanto al impacto tecnológico, derivado de la necesidad de adecuar los aplicativos informáticos utilizados para la recolección, el procesamiento y la generación de la información financiera (ya sea mediante modificación de los aplicativos actuales o la adquisición de nuevos), según las evaluaciones realizadas por las entidades que respondieron la encuesta, a nivel consolidado, el impacto es alto para el 63.7%, medio para el 22.4% y bajo para el 11.2%, como se ilustra en la gráfica siguiente. A nivel de los subsectores vigilados, en el de fiduciarias se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto tecnológico alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por los intermediarios financieros y los fondos mutuos de inversión.

Con relación al impacto financiero, resultante de los ajustes requeridos en las diferentes cuentas de los estados financieros para dar cumplimiento a las NIIF, según las evaluaciones realizadas por las entidades que respondieron la encuesta, a nivel consolidado, el impacto es alto para el 53%, medio para el 27% y bajo para el 18%, como se muestra en la siguiente gráfica.

IMPACTO FINANCIERO EN GENERAL

ALTO

53%MEDIO

27%

BAJO

18%

IRRELEVANTE

2%


A nivel de los subsectores vigilados, en el de intermediarios financieros se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto financiero alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por los fondos de inversión y los intermediarios de valores.

En lo referente al impacto operacional, resultante de los ajustes en las diferentes procesos, procedimientos, manuales y formatos de la entidad que se originarán por el cambio en las políticas contables y la mayor cantidad de revelaciones requeridas, según las evaluaciones realizadas por las entidades que respondieron la encuesta, a nivel consolidado, el impacto es alto para el 44% de la muestra, medio para el 37% y bajo para el 19%, como se muestra en la gráfica siguiente.

IMPACTO OPERACIONAL

ALTO

44%

MEDIO

35%

BAJO

18%

IRRELEVANTE

3%

A nivel de los subsectores vigilados, en el de intermediarios financieros se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto operacional alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por las fiduciarias y los fondos mutuos de inversión.

Finalmente en relación con el impacto en el recurso humano, que además de un gran esfuerzo en materia de capacitación implica un importante cambio cultural en todos los niveles de la organización, debido a la modificación de políticas y procedimientos contables así como al suministro al mercado de una gran cantidad de información que antes se mantenía como privada o reservada, y un ajuste en la estrategia de comunicación de las organizaciones con los diferentes sectores con los cuales interactúan, según las evaluaciones realizadas por las entidades que respondieron la encuesta, a nivel consolidado, el impacto es alto para el 30% de la muestra, medio para el 37% y bajo para el 33%, como se ilustra en la siguiente gráfica.


IMPACTO EN EL RECURSO HUMANO

ALTO

30%

MEDIO

37%

BAJO

33%

A nivel de los subsectores vigilados, en el de fondos mutuos de inversión se encuentra el mayor porcentaje de entidades con un impacto en el recurso humano alto como consecuencia de la aplicación de las NIIF, seguido por las sociedades administradoras de pensiones y cesantías y los intermediarios financieros.

Encuesta Superfinanciera aplicacion NIIF

Economy & Finance

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