Informe Anual - CIE Automotive

InformeAnual

Iacutendice paacuteg 2

Informe Anual 201901| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

Iacutendice

Carta del presidente y del consejero delegadoInnovacioacuten y fiabilidad al servicio de la automocioacuten

La fidelidad a nuestra cultura iquestQueacute nos diferencia

41 Identidad ganadora42 Modelo de negocio exitoso43 Estrategia soacutelida y sostenible44 Apuesta por la innovacioacuten y la tecnologiacutea

El compromiso con la sostenibilidad y el entornoGobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC

51 Gobierno corporativo de calidad 52 Control eficiente de los riesgos 53 Comportamiento eacutetico54 Integracioacuten de la RSC en la gestioacuten

Puede navegar a traveacutes de este documento clicando directamente en las secciones del iacutendice Ademaacutes el EINF Informe Anual 2019 de CIE Automotive estaacute disponible en versioacuten online en informeanualcieautomotivecom

La fiabilidad de nuestros resultadosProgresos del antildeo

21 Desempentildeo del negocio22 Creacioacuten de valor para el accionista23 A la altura de las exigencia de los clientes24 Gestionando un equipo diverso25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro26 Avances de eficiencia ambiental27 Desarrollo social comprometido

Acerca de este informe61 Metodologiacutea62 Datos de contacto63 Materialidad64 Objetivos de Desarrollo Sostenible65 Tablas de datos y glosario66 Iacutendice de contenidos GRI67 Verificacioacuten externa

La innovacioacuten y el crecimiento que nos hacen referentesCasos de eacutexito

31 Industria 40 32 Incorporacioacuten de nuevas empresas al grupo

01|

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paacuteg 13paacuteg 23paacuteg 31paacuteg 37paacuteg 49paacuteg 57paacuteg 64

paacuteg 77paacuteg 79paacuteg 85paacuteg 96


paacuteg 71paacuteg 73


Iacutendice

01| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe paacuteg 3

Informe Anual 2019

CIE Automotive ha evidenciado en 2019 su fiabilidad y su resiliencia en un contexto econoacutemico y sectorial complejo Su diversificacioacuten geograacutefica tecnoloacutegica y comercial su capacidad para innovar y adaptarse a las tendencias del mercado y su estricta disciplina financiera y de inversioacuten le han permitido mantener elevadas tasas de crecimiento y rentabilidad y cumplir el Plan Estrateacutegico 2016-2020 un antildeo antes de lo previsto Como empresa socialmente responsable ha conjugado estos logros econoacutemicos con nuevos avances en aspectos sociales ambientales y de gobernanza

5944millones de EBITDA

34611millones de VENTAS

gt86 millones de euros en GREENFIELDS ampliaciones de capacidad de nuestras plantas bull Expansioacuten de plaacutestico en Meacutexico bull Aumento de capacidad en CIE Pemsa CIE Celaya y CIE USA bull Incremento de capacidad en Bill Forge bull Nuevas liacuteneas productivas en CIE Inyectametal y CIE Alcasting

~2de las ventas invertidas en I+D+i

3 ADQUISICIONES por 802 millones de euros

bull Divisioacuten de Sistemas de Techo de Inteva (en adelante CIE Golde)bull Aurangabad Electrics (en adelante AEL) bull Mapremex

2875millones de BENEFICIO NETO

El antildeo en cifras

14 12

18

lo que nos ha permitido invertir y extender nuestro periacutemetrohellip

596de CONVERSIOacuteN

de EBITDA en CAJA OPERATIVA

En 2019 logramos resultados reacutecord en medio de la tormenta perfecta

Iacutendice


Informe Anual 2019

+ 1900 millonesen COMPRAS

916 a proveedores LOCALES

687 AUDITORIacuteAS DE CALIDAD

ACCIONISTAS

y generar valor para nuestros grupos de intereacutes

CLIENTESSOCIEDAD

EMPLEADOS

+ 80 CLIENTESentre OEM y TIER 1

+ 7000REFERENCIAS

10 CENTROSde I+D+i

80 millones repartidos en DIVIDENDOS

11


Firmade la 1ordf FINANCIACIOacuteN

SOSTENIBLE 80Meuro

PROVEEDORES

+ 59 millones de eurosde IMPUESTOS y PROGRAMAS de

ACCIOacuteN SOCIAL

28124 EMPLEADOS (+ 4862 que en 2018)

478 millones de eurosen SALARIOS

766117 HORAS de FORMACIOacuteN

Reduccioacuten de 8 puntos en la brecha salarial de 2019 (de 13 en 2018 a 5 en 2019)

FINANCIADORES

Iacutendice


Informe Anual 2019

Actualizacioacutendel Coacutedigo de Conducta y

de las poliacuteticas corporativas

451toneladas de CO2

emitidas

15de consejeros INDEPENDIENTES

40mujeres en el

comiteacute de direccioacuten

18denuncias resueltas sobre el incumplimiento del Coacutedigo de Conducta

1649232M3 de agua consumidos

112000toneladas de residuos recuperados


manteniendo nuestro firme compromiso con la descarbonizacioacuten del transporte y la produccioacuten sostenible

y con un modelo de gobierno eficaz y

transparente



Hitos

JUNIOAnuncio de la compra de Mapremex para ampliar la capacidad produc-va de mecanizado en Meacutexico que se cierra en sepembre

Firma de la primera financiacioacuten sostenible con BBVA por un importe de 80 Meuro que se desnaraacuten al plan de inversiones de CIE Automove

JULIODespliegue de las jornadas de Responsabilidad Social Corporava en las plantas de India

Renovacioacuten y ampliacioacuten del programa de pagareacutes de 200 Meuro a 300 Meuro

Reparto de un dividendo complementario a cuenta del ejercicio 2018 de 031 euro la accioacuten (+11 respecto a 2017)

Revisioacuten y edicioacuten del Manual Global Supply Chain y poliacuteca de compras

SEPTIEMBREAnuncio de acuerdo para comprar Somaschini dedicada a la fabrica-cioacuten de sistemas de engranaje presente en Italia y EEUU operacioacuten que se cerroacute en enero de 2020

Despliegue de las jornadas de Responsabilidad Social Corporava en todas las compantildeiacuteas chinas incluido CIE Golde

NOVIEMBREJornadas RSC a nivel mundial con proveedores en India China y Meacutexico

Lanzamiento del 1ordm viacutedeo Cadena de Suministro

CIE Automove parcipa como ponente en el IFC Global Manufacturing Conference organizada por la Internacional Finance Corporation del Grupo Banco Mundial

DICIEMBREEntrega de los primeros premios RSC a la cadena de suministro a tres proveedores mexicanos dos espantildeoles y uno alemaacuten

Jornada RSC en Brasil con maacutes de 30 parcipantes de todas las plantas brasilentildeas

Anuncio de un dividendo a cuenta del ejercicio 2019 de 037 euro la accioacuten con fecha de abono 3 de enero de 2020 (+19 respecto al antildeo anterior)

$

ENEROReparto de un dividendo a cuenta del ejercicio 2018 de 031 euro la accioacuten (+11 respecto a 2017)

ABRILAmpliacioacuten en 90 Meuro hasta los 690 millones del preacutestamo Sindicado novacioacuten del mismo ampliando su vencimiento en 1 antildeo

MAYOIntegracioacuten de la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva uno de los tres primeros fabricantes de techos del mundo como CIE Golde

CIE anuncia en su Junta de Accionistas que alcanzaraacute en 2019 los objevos estrateacutegicos compromedos para 2020

MARZOAnuncio de la compra de la india Aurangabad Electricals Limited (AEL) especializada en inyeccioacuten de aluminio por 111 Meuro

COFIDES SA SME concede un preacutestamo de 50 Meuro para contribuir al crecimiento en Meacutexico

$

$

FEBRERO Despliegue del portal de proveedores en India China y Brasil

Proyecto de colaboracioacuten con AIR France KLMDELTA para compensar las emisiones derivadas de los viajes comerciales



Innovacioacuten y fiabilidadal servicio de la automocioacuten

Carta del presidentey del consejero delegado01|



Estimados amigos

CIE Automotive cerroacute el antildeo 2019 con un beneficio neto de 2875 millones de euros un 18 superior al de 2018 poniendo de manifiesto la fiabilidad de sus previsiones y su habilidad para adaptarse en un contexto complejo manteniendo fidelidad a su modelo de diversificacioacuten y de disciplina financiera

A lo largo de este Informe Anual 2019 detallaremos coacutemo gracias a nuestra capacidad para innovar y adaptarnos a las exigencias del mercado logramos batir un nuevo reacutecord de crecimiento del 14 hasta los 34611 millones de euros de ventas coacutemo conseguimos mantener una situacioacuten financiera saludable al mismo tiempo que desarrollamos una dinaacutemica poliacutetica de inversiones y coacutemo alcanzamos un antildeo antes de lo previsto los objetivos del Plan Estrateacutegico 2016-2020

Explicaremos ademaacutes nuestros esfuerzos por trasladar el eacutexito econoacutemico a nuestros accionistas clientes empleados proveedores y en general a toda la comunidad Porque en CIE Automotive no nos conformamos con la excelencia operativa queremos ser tambieacuten referentes en el aacutembito social ambiental y de gobernanza y deseamos contribuir en la medida de nuestras posibilidades al cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible previstos en la Agenda 2030 de Naciones Unidas

Las cuentas de CIE Automotive han vuelto a reflejar una mejora sustancial del negocio con un crecimiento del EBITDA del 12 hasta los 5944 millones de euros que tiene su origen en la buacutesqueda constante de la mejora continua y la eficiencia operacional y en la austeridad de los costes fijos Los elevados maacutergenes operativos unidos a la disciplina inversora y a las poliacuteticas financiera y fiscal nos han permitido alcanzar un nivel de generacioacuten de caja del 60 del EBITDA lo que se refleja en una deuda financiera neta de 1522 millones de euros acorde con nuestra vitalidad inversora


[102-14]



Como ya imaginareacuteis no ha sido faacutecil cumplir nuestros ambiciosos objetivos en un antildeo de desaceleracioacuten econoacutemica global e incertidumbres geopoliacuteticas en el que la produccioacuten mundial de vehiacuteculos cayoacute por debajo de los 89 millones de unidades Al contrario hemos tenido que hacer gala de una gran flexibilidad para mantener nuestro ritmo de crecimiento y nuestra alta rentabilidad en las diferentes geografiacuteas donde tenemos presencia afectadas toda ellas por problemas de distinta iacutendole

Asiacute si en Europa hemos vivido un antildeo de ralentizacioacuten econoacutemica de incertidumbre

por el Brexit y de adaptacioacuten a las nuevas regulaciones medioambientales en Norteameacuterica hemos asistido a la contraccioacuten de un mercado resentido por los ajustes de los constructores estadounidenses el temor a una guerra comercial entre China y Estados Unidos y la huelga general de General Motors Al otro lado del globo en India un conjunto de circunstancias coyunturales ndashla falta de disponibilidad de creacutedito las nuevas normativas de seguridad y las exigencias legales sobre seguros entre otrosndash parecieron conjurarse para frenar el mercado mientras que China el principal

productor mundial seguiacutea dando muestras de cansancio Afortunadamente en medio de lo que pareciacutea la tormenta perfecta en el sector de automocioacuten Brasil manteniacutea su tendencia positiva con una creciente demanda interna que ha compensado la debilidad de su principal destino de exportacioacuten Argentina

En este contexto desfavorable seguimos apostando por una estrategia de crecimiento orgaacutenico que prioriza siempre el resultado y la generacioacuten de caja operativa y aprovechamos esta etapa de menores voluacutemenes para mejorar nuestra eficiencia

operativa Para ello invertimos 1368 millones de euros en el mantenimiento y modernizacioacuten de nuestras plantas




Al mismo tiempo hemos aprovechado las oportunidades que nos ofrece el mercado para ampliar nuestro periacutemetro con nuevas adquisiciones el tercer fabricante mundial de techos (la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva) Aurangabad Electricals Limited (AEL) compantildeiacutea india liacuteder en la produccioacuten de componentes de inyeccioacuten de aluminio y Mapremex que nos permitiraacute aumentar nuestra capacidad productiva de mecanizacioacuten de componentes en Meacutexico Ademaacutes en septiembre llegamos a un acuerdo para la compra de la italiana Somaschini especializada en sistemas de engranajes operacioacuten que se cerroacute en enero de 2020

Las integraciones de 2019 que suponen una inversioacuten aproximada de 802 millones de euros nos han permitido ganar cuota de mercado mejorar nuestro posicionamiento en segmentos y mercados de altos voluacutemenes e importante crecimiento esperado y responder con una oferta tecnoloacutegica maacutes profunda las demandas de nuestros clientes

Estamos pues mejor preparados que nunca para afrontar los nuevos retos y

oportunidades a los que se enfrenta el sector de automocioacuten reduccioacuten de las emisiones para frenar el cambio climaacutetico nuevas formas de movilidad cambios geopoliacuteticos derivados del proteccionismo y cambios tecnoloacutegicos que implican soluciones multimateriales

Somos conscientes de que soacutelo invirtiendo en innovacioacuten podemos competir Por eso hemos trazado una hoja de ruta tecnoloacutegica para dar respuesta a las tendencias de

nuestra diversificada cartera de clientes formada tanto por Tier 1 como por OEM y colaborar con ellos en la construccioacuten de la movilidad del mantildeana

Con estos cimientos esperamos poder seguir generando valor para nuestros accionistas como venimos haciendo desde nuestra salida a bolsa En nuestro primer antildeo completo en el Ibex 35 hemos vuelto a repartir un tercio de nuestro beneficio neto en dividendos 80 millones de euros el triple de los repartidos en 2015 gracias a la progresioacuten de nuestros resultados Aunque nuestra accioacuten terminoacute el antildeo en 2108 euros el consenso del mercado situacutea nuestro precio objetivo en torno a 29 euros una cifra maacutes acorde con la solidez de nuestros fundamentales y que supone un recorrido de maacutes del 35

Para llevar a cabo nuestros propoacutesitos contamos con el trabajo conjunto y coordinado de las maacutes de 28000 personas a los que ofrecemos condiciones de trabajo dignas y la seguridad y formacioacuten necesarias para desempentildear su labor Sirvan estas liacuteneas para agradecer su esfuerzo y para anunciar el lanzamiento en 2020 de nuestro

Primer Plan de Igualdad y Diversidad Corporativo con el que pretendemos avanzar en la integracioacuten real de diferentes colectivos

Agradecemos asimismo la actuacioacuten de nuestros proveedores el 916 de ellos locales que contribuyen junto a nuestro equipo a construir nuestra oferta de valor En 2019 hemos querido facilitar la entrada de nuevos suministradores y su gestioacuten con el despliegue mundial del Portal de Proveedores Asimismo hemos redoblado nuestros esfuerzos para garantizar que cumplen nuestros estaacutendares eacuteticos y medioambientales con diferentes medidas como la formacioacuten de los equipos de compra en materia de RSC en distintos paiacuteses

En este sentido queremos destacar la actualizacioacuten de nuestro Coacutedigo de Conducta y de nuestras poliacuteticas corporativas revisioacuten en la que han participado representantes de todas las regiones y que podriacutean resumirse en un mayor control del fraude y la corrupcioacuten en la posibilidad de hacer denuncias bajo anonimato en nuestro canal eacutetico y una proteccioacuten maacutes eficaz de los datos personales




Jesuacutes Mordf HerreraConsejero Delegado

Antoacuten PraderaPresidente

Nuestra forma responsable de hacer las cosas se traslada tambieacuten a la sociedad a traveacutes de la participacioacuten en diferentes programas de accioacuten social y del pago de impuestos a lo que CIE Automotive destinoacute maacutes de 59 millones de euros asiacute como de nuestra participacioacuten activa en distintos foros y asociaciones sectoriales

En materia ambiental a lo largo del ejercicio hemos trabajado en la realizacioacuten de un prototipo para el caacutelculo preciso de nuestra huella de carbono y en la implantacioacuten de una economiacutea circular a lo largo de nuestra cadena de valor reduciendo el consumo y el desperdicio de materias primas agua y energiacutea Para 2020 pretendemos seguir avanzando en el aacutembito del ecodisentildeo de nuestros componentes y sistemas para favorecer su remanufactura la integracioacuten de materiales reciclados y su posterior reciclabilidad

No queremos terminar esta carta sin reafirmar nuestro firme compromiso con la descarbonizacioacuten del transporte prevista en los Acuerdos de Pariacutes Nos gustariacutea subrayar el importante esfuerzo de I+D+i que desde CIE Automotive ndashy desde el sector de componentes de automocioacuten en generalndash venimos haciendo para contribuir a poner en el mercado vehiacuteculos cada vez maacutes limpios y eficientes bajo la premisa de que ldquocada gramo cuentardquo

Nos comprometemos en este 2020 a seguir trabajando en este proceso de cocreacioacuten de una nueva realidad maacutes sostenible justa y generadora de riqueza para todos




Progresosdel antildeo02|

La fiabilidad denuestros resultados


Informe Anual 201921 Desempentildeo del negocio01| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

CIE Automotive ha cerrado en 2019 una nueva etapa en su trayectoria de crecimiento rentable al cumplir un antildeo antes de lo previsto los objetivos de su Plan Estrateacutegico 2016-2020 La desaceleracioacuten global de la industria del motor no ha conseguido frenar su crecimiento ni menguar su beneficio neto que se ha situado en 2875 millones un 18 maacutes que el antildeo anterior Estas cifras reacutecord han venido acompantildeadas de una alta generacioacuten de caja operativa que le ha permitido seguir invirtiendo e incorporando empresas a su periacutemetro (la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva AEL y Mapremex) sin arriesgar su posicioacuten financiera

Mantener un crecimiento sostenible y rentable con una soacutelida posicioacuten financiera que permita generar valor a largo plazo para todos los grupos de intereacutes

OBJETIVOS

Crecimiento y rentabilidades muy superiores a las del mercado globalInversioacuten de de 862 millones de euros en greenfieldsampliaciones de capacidadAdquisiciones de CIE Golde AEL y MapremexFirma de la primera financiacioacuten sostenibleReduccioacuten de la brecha salarial en 8 puntos hasta un 5 frente al 13 de 2018

AVANCES EN 2019

Las ventas de CIE Automotive han crecido en 2019 un 14 hasta los 34611 millones de euros en un antildeo difiacutecil para el sector automocioacuten que ha visto coacutemo la produccioacuten global de vehiacuteculos se contraiacutea un 58 como consecuencia de varios factores la desaceleracioacuten de China el principal productor mundial la aplicacioacuten de las nuevas normativas de emisiones en diferentes mercados que ha obligado a los fabricantes a realizar fuertes inversiones y

las incertidumbres geopoliacuteticas que se mantuvieron a lo largo del antildeo tales como el Brexit la renovacioacuten del tratado NAFTA o la amenaza de guerra comercial entre Estados Unidos y China entre otras



21 Desempentildeo del negocio

Produccioacuten global -58 CIE Total +126

EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09

Fuente Produccioacuten de Vehiacuteculos IHS DICIEMBRE 2019 (12 meses 2019) ( de crecimiento en unidades)Crecimiento en facturacioacuten incluyendo adquisiciones y greenfields a igual tipo de cambio

CRECIMIENTO DE CIE AUTOMOTIVE




En este contexto incierto donde muchas empresas del sector automocioacuten se han visto obligadas a revisar a la baja sus previsiones CIE Automotive consiguioacute importantes mejoras en su EBITDA que alcanzoacute los 5944 millones de euros un 12 maacutes que en el mismo periodo de 2018 y en su EBIT que ha ascendido un 7 hasta los 4271 millones de euros

Como resultado de ello CIE Automotive ha elevado su beneficio neto un 18 hasta los 2875 millones de euros

RESULTADOS NORMALIZADOS AUTOMOCIOacuteN

en millones de euros 2018 2019 Var

Importe neto cifra de negocios 30295 34611 14

EBITDA () 5290 5944 12

EBITDA s cifra negocio 175 172

EBIT () 3992 4271 7

EBIT s cifra negocio 132 123

Beneficio neto () 2428 2875 18

() EBITDA Resultado neto de explotacioacuten + Amortizacioacuten EBIT Resultado neto de explotacioacuten Beneficio neto Resultado atribuible a los accionistas de la sociedad dominante


Informe Anual 201921 Desempentildeo del negocio

Inversiones y adquisiciones [102-10]

En los uacuteltimos antildeos CIE Automotive ha mantenido un vigoroso crecimiento orgaacutenico basado en importantes inversiones y en la saturacioacuten de las instalaciones En 2019 la compantildeiacutea ha aprovechado los momentos de menor crecimiento orgaacutenico para mejorar la eficiencia de sus procesos Asiacute invirtioacute 1368 millones de euros en mantenimiento de las plantas y 862 en greenfieldsampliaciones de capacidad

En paralelo CIE Automotive ha continuado ampliando su periacutemetro con nuevas adquisiciones Con ello ha conseguido un doble objetivo atender las necesidades del mercado y seguir creciendo de forma rentable A este propoacutesito ha dedicado aproximadamente 802 millones de euros A lo largo del antildeo destacan tres adquisiciones

01| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

Ademaacutes CIE Automotive anuncioacute en septiembre la adquisicioacuten de Somaschini cuyo cierre se hizo efectivo en enero de 2020

Con plantas en Italia y EEUU esta integracioacuten contribuiraacute a la creacioacuten de un top player mundial de sistemas de engranajes ndashEuropa Norteameacuterica y Asiandash y en varios segmentos ndashautomocioacuten vehiacuteculo industrial tractor off roadndash

Para maacutes informacioacuten sobre las operaciones de MampA veacutease apartado 31 Incorporacioacuten de nuevas empresas al grupo

LA DIVISIOacuteN DE SISTEMAS DE TECHO

DE INTEVA (CIE GOLDE)La adquisicioacuten de esta compantildeiacutea que ha pasado a llamarse CIE Golde se cerroacute en mayo de 2019 y es la mayor de las realizadas hasta el momento Se trata del tercer fabricante mundial de sistemas de techos en un nicho en el que los tres principales proveedores tienen una cuota de mercado conjunta de alrededor del 85 y estaacute bien posicionado en Asia uno de los mercados con mayor potencial en este segmento

AURANGABADELECTRICALS

LIMITED (AEL)En el mes de marzo CIE Automotive comproacute esta compantildeiacutea india liacuteder en produccioacuten de componentes de inyeccioacuten de aluminio Esta integracioacuten que se ha realizado a traveacutes de MCIE fortaleceraacute la presencia de la compantildeiacutea en el segmento de dos ruedas en el continente asiaacutetico y complementaraacute la oferta de CIE Automotive en dicho mercado ofreciendo a sus clientes un abanico de tecnologiacuteas maacutes completo

MAQUINADOS DE PRECISIOacuteN DE MEacuteXICO

(MAPREMEX)CIE Automotive amplioacute su capacidad productiva de mecanizacioacuten de componentes con la compra de las compantildeiacuteas Maquinados de Precisioacuten de Meacutexico (Mapremex) y Cortes de Precisioacuten de Meacutexico (Copremex)


Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269

NORTEAMEacuteRICA 265

94

ASIA

BRASIL


CONTRIBUCIOacuteN POR GEOGRAFIacuteAS A LA CIFRA DE NEGOCIO


118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL

CONTRIBUCIOacuteN POR GEOGRAFIacuteAS AL EBITDA Desempentildeo por

geografiacuteas [102-7]

En 2019 CIE Automotive ha hecho gala de su habilidad para manejarse en distintos mercados que presentan comportamientos diferentes Todas las geografiacuteas han mejorado o al menos sostenido sus maacutergenes operativos con respecto al antildeo anterior a nivel orgaacutenico o periacutemetro 2018 Cabe recordar que las adquisiciones de AEL CIE Golde y Mapremex han diluido los maacutergenes en Asia Europa y Norteameacuterica

Esta favorable evolucioacuten demuestra la flexibilidad y capacidad de adaptacioacuten de CIE Automotive a un entorno econoacutemico y sectorial negativo Durante el antildeo la compantildeiacutea se ha volcado en el crecimiento rentable y en optimizar los maacutergenes operativos de todas sus plantas siguiendo al mismo tiempo una poliacutetica comercial muy estricta que le impide aceptar voluacutemenes de baja rentabilidad



BRASIL

bull VENTAS 326 Meurobull EBITDA 59 Meuro (181)bull EBIT 46 Meuro (141)

EUROPA

bull VENTAS 933 Meurobull EBITDA 147 Meuro (158)bull EBIT 93 Meuro (99) ASIA


NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL

CIE Automotive obtiene un crecimiento del 31 a nivel orgaacutenico muy por encima del mercado (09) y una expansioacuten muy significativa de maacutergenes beneficiado por el proceso de concentracioacuten de proveedores derivado de la crisis Una vez superada esta y despejadas las incertidumbres propias del periodo electoral la compantildeiacutea ha aprovechado la fortaleza del mercado interno y dado que no exporta a Argentina no se ha visto tan afectada por la bajada de las exportaciones a este paiacutes

ASIA

Las ventas de CIE Automotive crecieron un 86 (-121 a nivel orgaacutenico) en India gracias a la adquisicioacuten de AEL que por el contrario genera un efecto dilutivo en maacutergenes India es un mercado de enorme potencial que en 2019 ha visto reducida su expansioacuten un 110 por problemas coyunturales transicioacuten de los OMS a los nuevos estaacutendares de emisiones entrada en vigor de nuevas normas de seguridad y problemas de los dos grandes financiadores al consumo del paiacutes Todo ello sumado a la incertidumbre electoral que afectoacute a praacutecticamente a toda la primera mitad del antildeo

En cuanto a la evolucioacuten del negocio de CIE Automotive en China ha descendido orgaacutenicamente un 220 como consecuencia de la contraccioacuten del mercado por la desaceleracioacuten econoacutemica y la normativa de emisiones China 6 Hasta la integracioacuten de CIE Golde la presencia del grupo en el paiacutes ha sido pequentildea y orientada a clientes occidentales muy especiacuteficos Con esta adquisicioacuten la facturacioacuten de la compantildeiacutea en el paiacutes ha aumentado un 1114

EUROPA

Comportamiento negativo en el conjunto del mercado europeo cuya produccioacuten ha caiacutedo un 46 versus 2018 penalizada por la ralentizacioacuten que afecta a paiacuteses muy exportadores como Alemania o incertidumbres como el Brexit En CIE Automotive la facturacioacuten a nivel orgaacutenico ha decrecido un 38 mientras que las ventas totales han crecido un 42 respecto al antildeo anterior debido a las adquisiciones que por otra parte han diluido los maacutergenes en las plantas de la Europa tradicional

bull Plantas de la Europa tradicional de CIE Ligadas al vehiacuteculo ligero en la primera mitad del antildeo siguieron expuestas a los efectos negativos de la nueva normativa de emisiones WLTP aunque comenzaron a recuperar el crecimiento en la segunda mitad del antildeo debido sobre todo al efecto comparacioacuten con el antildeo anterior y la entrada en vigor de las multas en 2020 que ha provocado el desestocaje de las unidades maacutes penalizadoras

bull Plantas MCIE Europa Ligadas principalmente a los camiones no se han visto afectadas por la nueva normativa WLTP y mantuvieron un crecimiento elevado en los primeros meses del antildeo para verse a continuacioacuten arrastradas por la fuerte contraccioacuten del segmento en los meses siguientes

NORTEAMEacuteRICA

El crecimiento de las ventas de CIE Automotive del 139 total (12 a nivel orgaacutenico) supone un gap muy importante con un mercado de Estados Unidos Meacutexico y Canadaacute que ha caiacutedo un 40 debido fundamentalmente a la desaceleracioacuten del mercado estadounidense ndashmuy afectado por la huelga de General Motors y centrado en ajustar stocks y buscar vehiacuteculos de mayor calidad y margen ndash La incertidumbre sobre la renovacioacuten del acuerdo NAFTA entre los tres paiacuteses tambieacuten afectoacute negativamente al sector



La deuda financiera neta de CIE Automotive se situaba en 15220 millones de euros al cierre del ejercicio frente a los 9482 millones del antildeo anterior Esta cifra supone un apalancamiento de 23 veces el EBITDA un ratio afectado fundamentalmente por las adquisiciones y que sin estas seriacutea de aproximadamenre 14 veces

La saludable situacioacuten financiera de CIE Automotive a pesar de sus fuertes inversiones se explica por la elevada conversioacuten del EBITDA en caja operativa de en torno al 60 en 2019 con las que ha financiado su crecimiento

En el cuadro se detalla el balance de situacioacuten comparativo

Situacioacuten financiera

BALANCE DE SITUACIOacuteN COMPARATIVO RATIOS FINANCIEROS

en millones de euros 2018 2019

Activos fijos 22677 33935

Circulante operativo (1588) (2755)Total Activo Neto 21089 31160Patrimonio neto 10489 12350Deuda financiera neta 9482 15220Otros (Neto) 1118 3610Total Patrimonio Neto y pasivos 21089 31160

Deuda financiera netaPatrimonio Neto

Deuda financiera netaEBITDA

Ratio de apalancamiento

2019

1223

055

2018

0918

047


() EBITDA Resultado neto de explotacioacuten + Amortizacioacuten



A lo largo de 2019 CIE Automotive ha seguido buscando financiacioacuten para su crecimiento en distintos paiacuteses como Meacutexico y la firma del preacutestamo con COFIDES en marzo 2019 destinado al crecimiento en este paiacutes sin duda demuestra el compromiso de instituciones ademaacutes de la banca privada con los proyectos y paiacuteses en los que la compantildeiacutea confiacutea Asimismo como viene siendo recurrente en abril 2019 se produjo la novacioacuten y ampliacioacuten de un antildeo adicional del preacutestamo sindicado y de la apuesta de 3 bancos con mayor participacioacuten en ampliarla por un total de 90 millones euros adicionales a los 600 millones existentes

Ademaacutes CIE Automotive en su buacutesqueda de financiacioacuten ha incorporado criterios de sostenibilidad Asiacute la compantildeiacutea firmoacute su primera financiacioacuten sostenible con BBVA y mantuvo reuniones con el pool de bancos en las que ha expuesto la importancia que el grupo concede a sus compromisos de

Responsabilidad Social Corporativa y coacutemo pueden ser abordados desde el punto de vista de la financiacioacuten

En esta liacutenea CIE Automotive participoacute en noviembre en la ldquoIFC Global Manufacturing Conferencerdquo organizada por la Internacional Finance Corporation del Grupo Banco Mundial para dar su visioacuten sobre lo que la sostenibilidad significa para CIE Automotive y coacutemo estaacute integrando los principios de sostenibilidad en sus objetivos corporativos y planes de inversioacuten

La compantildeiacutea ya disponiacutea anteriormente de una financiacioacuten de IFC de 150 millones de doacutelares firmada en 2018 ligada a mejoras en programas de eficiencia energeacutetica igualdad programas de reduccioacuten de emisiones en Meacutexico asiacute como mejora de la cadena de suministro en ese mismo paiacutes en cuyo seguimiento y plan de mejora se ha trabajado a lo largo del antildeo

Primera financiacioacuten sostenible de CIE Automotive

CIE Automotive firmoacute en 2019 con la entidad bancaria BBVA un preacutestamo bilateral sostenible por un importe de 80 millones de euros Las condiciones econoacutemicas del preacutestamo se encuentran vinculadas a la calificacioacuten ASG (ambiental social y de gobernanza) de la compantildeiacutea Vigeo Eiris ha sido el consultor ambiental encargado de emitir el informe de la calificacioacuten y seraacute el evaluador anual durante la vida del preacutestamo

Este preacutestamo es un paso maacutes en el compromiso con la Responsabilidad Social Corporativa de CIE Automotive al integrar de forma efectiva la sostenibilidad en su modelo de gestioacuten


VENCIMIENTOS DE LOS RECURSOS AJENOS

en millones de euros 2017 2018 2019Menos de un antildeo 2426 2823 5248Entre 1 y 2 antildeos 1357 1619 2448Entre 3 y 5 antildeos 7490 7896 11464Maacutes de 5 antildeos 976 1062 2051Total 12249 13400 21210

Obtencioacuten de financiacioacuten



en millones de unidades 2016 2017 2018 2019 VENCIMIENTO CARACTERIacuteSTICAS

Preacutestamo sindicato asymp550 asymp466 asymp400 asymp480 Abril 2024

bull Preacutestamo en euros bull Parrilla de precios basada en DFNEBITDA bull 345 mill de preacutestamo Automocioacuten + 345 mill Revolving

BEI e IFC asymp70 asymp61 asymp82 asymp247 12 y 9 antildeos con 2 de carencia

bull Preacutestamo en euros y doacutelares bull Parcialmente Fijo

Preacutestamo lp asymp85 asymp81 asymp81m asymp77 7 antildeos bull Preacutestamo en euros

Bank of Ameacuterica y otros MeacutexicoEEUU asymp71 asymp162 asymp163m asymp156 4 antildeos bull Preacutestamo en doacutelares bull Parcialmente swapeado a tipo fijo

Otros asymp359 asymp384 asymp616m asymp1161 Variosbull Deuda compuesta de bilaterales (locales) liacuteneas de creacutedito financiacioacuten de

circulantehellipetc

Deuda Financiera Bruta asymp1135 asymp1158 asymp1340m asymp2121

Caja y Equivalentes asymp240 asymp201 asymp392 asymp599

Deuda Financiera Neta asymp895 asymp957 asymp948 asymp1522

ESTRUCTURA DE LA DEUDA FINANCIERA DE CIE AUTOMOTIVE


Informe Anual 201922 Creacioacuten de valor para el accionista

Antildeo tras antildeo CIE Automotive crea valor para sus accionistas gracias a su crecimiento sostenible y rentable que le permite retribuir cada antildeo un tercio de su creciente beneficio neto Sin embargo en 2019 la cotizacioacuten de la accioacuten describioacute una evolucioacuten praacutecticamente plana y se situoacute en 2108 euros severamente afectada por la complicadiacutesima situacioacuten en la que se encuentra el sector de automocioacuten a nivel mundial Pese a ello CIE Automotive repartioacute dividendos por valor de 80 millones de euros 108 maacutes que en el ejercicio anterior y que triplica el repartido en 2015

221 Evolucioacuten en bolsa

En su primer antildeo completo cotizando en el IBEX 35 la evolucioacuten no es buena los tiacutetulos de CIE Automotive se mantuvieron estables frente a la revalorizacioacuten media del 120 de las empresas del Ibex y la del 170 de las que cotizan en el Stoxx Europe 600 Automobiles amp Parts aun siendo la evolucioacuten del negocio del grupo excelente

El mercado sigue sin discriminar entre las compantildeiacuteas del sector automocioacuten e incorpora en todas las compantildeiacuteas por igual el impacto de incertidumbres econoacutemicas y poliacuteticas que pesan sobre el sector (desaceleracioacuten global medidas proteccionistas adopcioacuten de nuevas normativas de emisioacuten en la fabricacioacuten de automoacuteviles Brexit etc) y que han obligado a muchos fabricantes y proveedores a rebajar sus expectativas de produccioacuten y rentabilidad

Sin embargo el tibio comportamiento de los tiacutetulos de CIE Automotive no se corresponde ni con el desempentildeo del grupo trimestre a trimestre ni con el potencial de las nuevas empresas adquiridas a lo largo del antildeo ni con la solidez de su modelo de negocio basado en la diversificacioacuten y la disciplina financiera

que le ha permitido sortear la pasada crisis y mantener un crecimiento de doble diacutegito en los uacuteltimos 15 antildeos Prueba de este desfase entre el cumplimiento adelantado de los compromisos estrateacutegicos de CIE y la cotizacioacuten del valor es que el precio objetivo del consenso de los analistas ndashque siacute reconocen el potencial de la compantildeiacuteandash se situoacute en 2890 euros frente a los 2108 del precio de cierre del antildeo

Para maacutes informacioacuten veacutease consenso del mercado


Generar valor para los accionistas a traveacutes de la revalorizacioacuten de la accioacuten y del pago de dividendos ofreciendo a los inversores la informacioacuten necesaria para su toma de decisiones

OBJETIVO

Incrementar el dividendo 2018 por accioacuten un 11 hasta los 062 eurosaccioacutenMantener el precio de la accioacuten en un entorno convulso para el sectorReforzar las plazas clave y ampliar nuevas plazasDominio de nueva herramienta de CRMEncuesta de Satisfaccioacuten del AnalistaPresencia en principales conferencias europeas de Small Mid Caps

AVANCES EN 2019



EVOLUCIOacuteN DE LA ACCIOacuteN COMPARATIVA CON EVOLUCIOacuteN DEL RESULTADO NETO


INDICADORES BURSAacuteTILES DE CIE AUTOMOTIVE

2017 2018 2019

Nuacutemero de acciones a 3112 129000000 129000000 129000000 Cotizacioacuten a 3112 (en euros) 2421 2144 2108 Cotizacioacuten Proforma a 3112 (en euros) 2137 2144 2145

Capitalizacioacuten a 3112 (en millones de euros) 312310 276580 271932

Volumen medio de negociacioacuten 59318 87149 57296

PER 145 114 95

() Cotizacioacuten ajustada por el efecto del reparto del dividendo extraordinario en acciones de Global Dominion y por el descuento del dividendo a cuenta 2019 con fecha abono 0301 y fecha exdividendo 3112 () Cotizacioacuten penalizada por el descuento del dividendo a cuenta 2019 con fecha ex dividendo 3 de enero 2020 () PER relacioacuten entre el precio de la accioacuten y el beneficio 2018 beneficio neto normalizado automocioacuten

Detraacutes de este desajuste entre la evolucioacuten del precio de la accioacuten y los fundamentales de la compantildeiacutea podriacutea subyacer tambieacuten la creciente estandarizacioacuten de la toma de decisiones en el mercado bursaacutetil donde los autoacutematas y los fondos de gestioacuten pasiva ya controlan una parte creciente de la contratacioacuten Esta homogeneizacioacuten estariacutea encasillando a CIE al ignorar sus resultados superiores a los del sector e infravalorando su posicionamiento para seguir creciendo

De cara a 2020 y a pesar de que existen todaviacutea incertidumbres macro es de esperar que los tiacutetulos de CIE Automotive recuperen la senda creciente experimentada los uacuteltimos antildeos una vez que se afiancen las expectativas de recuperacioacuten del sector y se publique el nuevo Plan Estrateacutegico 2025

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Evolucioacuten cozacioacuten CIE Automove (Acumulada)

Evolucioacuten Resultado Neto CIE Automove (Acumulada)

Tal y como se observa en el graacutefico el precio de las acciones de CIE Automotive ha evolucionado casi en liacutenea con los ingresos netos durante el periacuteodo de 2013 a 2017 Sin embargo durante el periacuteodo 2017-2019 ha surgido un desajuste significativo entre las valoraciones de CIE que han disminuido significativamente y sin motivo



22 Creacioacuten de valor para el accionista

RECOMENDACIONES DE LOS ANALISTAS A 31 DE DICIEMBRE

Compantildeia Analista Precio RecomendacioacutenAhorro Corporacioacuten Aacutelvaro Ariacutestegui 297 euro ComprarAlantra Equities Aacutelvaro Lenze 280 euro ComprarBankinter Esther Gutierrez 294 euro ComprarBBVA David Diacuteaz Rico 333 euro SobreponderarCaixabank BPI Bruno Filipe Bessa 286 euro MantenerExane BNP Paribas Francisco Ruiz 230 euro MantenerFidentiis Enrique Yaacuteguez - En revisioacutenIntermoney Valores Virginia Peacuterez 303 euro ComprarJB Capital Markets Joseacute Mariacutea Caacutenovas 330 euro ComprarKepler Alexandre Raverdy 260 euro ComprarLink Securities Intildeigo Isardo 307 euro ComprarNau Securities Pedro Baptista 270 euro ComprarRenta 4 Ivaacuten San Feacutelix - SobreponderarSabadell Alfredo Del Cerro 269 euro ComprarSantander Robert Jackson 299 euro ComprarCONSENSUS - 289 euro -

COMPRAR Y SOBREPONDERAR

80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES




Evolucioacuten de MCIE en las bolsas indias

La cotizacioacuten de las acciones de Mahindra-CIE (MCIE) que cotizan en las dos principales bolsas de la India ndashla National Stock Exchange of India Limited (NSE) y la BSE Limited (BSE)ndash cayoacute el 35 frente a la revalorizacioacuten a doble diacutegito de los principales iacutendices bursaacutetiles Este descenso tiene su origen en la ralentizacioacuten de las ventas debido a la confusioacuten en torno a las inminentes nuevas normas sobre emisiones Bharat Stage 6 que entraraacuten en vigor a partir del 1 de abril de 2020

Como en la Bolsa espantildeola las principales firmas de anaacutelisis que cubren el MCIE reiteraron su recomendacioacuten de compra al tiempo que han ido revisando perioacutedicamente el precio objetivo confirmando su confianza en la empresa

2017 2018 2019

Nuacutemero de acciones a 3112 (en millones) 3784 3788 3790Cotizacioacuten a 3112 (en rupias) en BSE 2578 2535 1648Cotizacioacuten a 3112 (en rupias) en NSE 2582 2570 1648Maacuteximo del antildeo (en rupias) en BSE 2701 3018 2583Miacutenimo del antildeo (en rupias) en BSE 1811 1992 1356Capitalizacioacuten a 3112 (en millones de rupias) en BSE 97525 96002 62442

Volumen medio de negociacioacuten en BSE (en miles de acciones) 58273 75674 47831

Volumen medio de negociacioacuten en NSE (en miles de acciones) 197188 456739 185060

Los voluacutemenes de negociacioacuten se calculan descontando los 52 fines de semana y los diacuteas festivos declarados a partir de los 365 diacuteas de ese antildeo

2017 2018 2019

Beneficio por accioacuten (en rupias) () 946 1448 935PER () 273 170 176

() El beneficio por accioacuten en 2018 estaacute calculado teniendo en cuenta las operaciones continuas () PER relacioacuten entre el precio de la accioacuten y el beneficio



222 Reparto de dividendos REPARTO DE DIVIDENDOS


() Beneficio por Accioacuten de 2018 calculado con resultados normalizados del segmento automocioacuten() Pay out porcentaje de los beneficios repartido a accionistas

167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M

Dividendos pagados en el ejercicio (euro)

CIE Automotive ha mantenido intacta en 2019 su poliacutetica de dividendos repartir un tercio de su beneficio neto entre los accionistas Asiacute el importe de los dividendos se ha ido incrementado a doble diacutegito antildeo tras antildeo a la par que los resultados de la compantildeiacutea y en 2019 distribuyoacute 80 millones de euros con cargo al ejercicio 2018 maacutes del triple que en 2015

Esta cantidad se abonoacute en dos pagos de 031 euros la accioacuten un primer pago a cuenta del ejercicio 2018 el 4 de enero y un segundo pago como dividendo complementario de 2018 el 3 de julio que supone un 11 maacutes que el ejercicio anterior

En diciembre de 2019 el Consejo de Administracioacuten aproboacute el reparto de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2019 de 037 euros brutos por accioacuten que se hizo efectivo el 3 de enero de 2020 lo que supone un aumento del 19 respecto al antildeo anterior



Para maacutes informacioacuten sobre participaciones significativas a la fecha consultar aquiacute


ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD EVOLUCIOacuteN ANUAL DE LA COMPOSICIOacuteN ACCIONARIAL

DE PARTICIPACIOacuteN

MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

ACCIONISTAS DE REFERENCIA 6124

AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739

Accionista 2017 2018 2019ACEK Desarrollo y Gestioacuten Industrial SL 1591 1490 1491 Antonio Mariacutea Pradera Jaacuteuregui 1000 1000 1000 Corporacioacuten Financiera Alba SA 1000 1010 1015 Elidoza Promocioacuten de Empresas SL 960 1000 1000 MahindraampMahindra Ltd 743 743 743 Addvalia Capital SA 500 500 500 Alantra Asset Management SGIIC SA 465 350 374 Total Accionistas de Referencia 6259 6093 6124 Autocartera 116 0 0 Miembros del Consejo de Administracioacuten 037 137 137 Free float 3588 3770 3739

223 Relacioacuten con accionistas e inversores

El capital de CIE Automotive estaba compuesto al cierre de 2019 por 129 millones de acciones valoradas en 2719 millones de euros Los accionistas de referencia controlaban el 612 de los tiacutetulos mientras que el 14 perteneciacutea a los miembros del Consejo de Administracioacuten el 374 era capital flotante y un 0 autocartera

La mayor parte de los accionistas del free float se encuentran en Espantildea pero tambieacuten hay una importante presencia de fondos de Estados Unidos Reino Unido Francia Irlanda Canadaacute Alemania Beacutelgica Portugal Noruega y Dinamarca

La compantildeiacutea asegura a todos ellos la igualdad de trato en lo que se refiere a informacioacuten a participacioacuten y al ejercicio del derecho de voto en la Junta General de acuerdo con su Poliacutetica de Informacioacuten y Comunicacioacuten a los Mercados y a la Ley de Sociedades de Capital



Toda la informacioacuten relevante estaacute disponible en la web corporativa wwwcieautomotivecom dentro del apartado de Accionistas e Inversores En esta paacutegina aparecen tambieacuten los datos de contacto telefoacutenico y correo electroacutenico para que los accionistas puedan comunicarse con la empresa

El Departamento de Relacioacuten con Inversores del grupo es el encargado de transmitir informacioacuten veraz y perioacutedica sobre la evolucioacuten de la empresa a la comunidad financiera una labor que se ha redoblado tras su incorporacioacuten al IBEX 35 Como parte de su labor se reunioacute con 601 inversores entre 15 conferencias y 21 roadshows ademaacutes de recibir 11 visitas de inversores a las instalaciones de CIE Automotive y muacuteltiples conferencias telefoacutenicas en las que explicoacute su modelo de negocio su actividad en cada mercado y sus perspectivas de futuro

Especialmente resentildeable la participacioacuten de CIE por primera vez en la 7th JP Morgan Autoconference una de las principales conferencias sectoriales a nivel mundial a la que tan solo han estado invitadas

26 empresas del sector automocioacuten incluyendo a grandes players como BMW Daimler Renault Toyota Continental Valeo FCA etc Asiacute cabe destacar en el ejercicio el refuerzo de las nuevas plazas internacionales clave y la ampliacioacuten a nuevas plazas

Paralelamente el Departamento de Relacioacuten con Inversores mantiene una estrecha interlocucioacuten con los diferentes analistas que cubren la compantildeiacutea y con los que se organizan reuniones visitas y conferencias telefoacutenicas perioacutedicas Al cierre de 2019 15 firmas de anaacutelisis seguiacutean a CIE Automotive mientras se trabaja en 3 nuevas coberturas

Para facilitar su labor el Departamento de Relacioacuten con Inversores ha empezado a utilizar Nasdaq IR Insight una plataforma de gestioacuten que le permite llevar un registro detallado de las reuniones y le aporta informacioacuten sobre los perfiles de empresas y contactos asiacute como alertas del mercado en tiempo real En este marco la compantildeiacutea estaacute trabajando en la estandarizacioacuten de los informes internos ad hoc de acuerdo con sus intereses


Encuesta de satisfaccioacuten a los analistas

Para mejorar la informacioacuten CIE Automotive realizoacute en 2019 una Encuesta de Satisfaccioacuten de los Analistas en la que se evaluaron 22 aspectos relacionados con la transparencia y la labor de comunicacioacuten del departamento de Relacioacuten con los Inversores

De ella se desprende que todos ellos valoran la disponibilidad del equipo de Relacioacuten con Inversores la retroalimentacioacuten recibida y el tiempo de respuesta

En cuanto a la presentacioacuten de resultados trimestrales los analistas se muestran muy satisfechos tanto de la conferencia de resultados ndash de la que valoran especialmente la labor del orador el contenido de la informacioacuten y la calidad de las preguntasndash como de la documentacioacuten aportada

Con el feedback recibido el Departamento de Relacioacuten con los inversores ha realizado un plan para seguir mejorando la informacioacuten a los analistas e inversores




Reconocimientos

La actividad realizada por el departamento de Relacioacuten con Inversores ha recibido el reconocimiento ldquoBest Investor Relations Program 2019 ndash All Europe Consumer Autos amp Auto Partsrdquo por la prestigiosa publicacioacuten ldquoInstitutional Investorrdquo tanto en categoriacutea Small and Mid Cap como en categoriacutea Absoluta Este reconocimiento se basa en la evaluacioacuten de los analistas europeos sell-side sobre aspectos tales como la accesibilidad al equipo directivo de la compantildeiacutea el nivel de rapidez y adecuacioacuten de la informacioacuten financiera aportada y el nivel de calidad de las reuniones mantenidas

Asimismo el departamento de Relacioacuten con Inversores ha logrado el tercer puesto a nivel global ndash incluyendo todos los votantes ndash en el ranking ldquoBest Investor Relations Program 2019 ndash All EuropeExecutive Team Small amp MidcapConsumer Autos amp Auto Partsrdquo


Informe Anual 2019

Toda la actividad de CIE Automotive estaacute orientada directa o indirectamente a ayudar a sus clientes a desarrollar mejores vehiacuteculos y maacutes adaptados a la nueva demanda de los usuarios Con este propoacutesito en 2019 siguioacute ampliando su cuota de mercado en todas las geografiacuteas ofrecieacutendoles una amplia variedad de componentes y subconjuntos con unos estaacutendares de calidad elevados en todas las regiones Para seguir innovando y ofrecer precios cada vez maacutes competitivos invirtioacute 1368 millones de euros en la mejora de sus plantas productivas

De acuerdo con su Poliacutetica de calidad medio ambiente seguridad y salud CIE Automotive aporta a sus clientes las soluciones que necesitan cuaacutendo y coacutemo las necesitan A este fin desarrolla maacutes de 7000 referencias que le permiten ofrecer a sus clientes ndash70 OEM y 30 proveedores de primer nivelndash diferentes alternativas tecnoloacutegicas para un mismo componente o subconjunto en los principales mercados de fabricacioacuten en cualquier parte del mundo


[103-1 103-2 103-3]

Convertirnos en partner de referencia de los fabricantes de automoacuteviles y TIER 1 por nuestra amplia oferta de soluciones innovadoras y productos de calidad a precios competitivos

OBJETIVO

Sustitucioacuten de certificacioacuten OHSAS 18001 por la nueva ISO 45001 en 3 plantasLa integracioacuten de la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva (CIE Golde) aporta nuevos productos tecnoloacutegicos

AVANCES EN 2019

En el desarrollo de estos productos se tiene en cuenta las crecientes necesidades tecnoloacutegicas de cada cliente y las tendencias imperantes en el mercado entre ellas la electrificacioacuten la eficiencia energeacutetica el menor peso de los vehiacuteculos etc En este sentido cada antildeo destina casi el 2 de sus ingresos a proyectos de I+D+i y canaliza este esfuerzo a traveacutes de sus 10 centros de I+D con un enfoque multitecnoloacutegico y multimaterial

23 A la altura de las exigencias de los clientes



FAMILIA DE PRODUCTOS

En 2019 la creacioacuten de la divisioacuten CIE Roof Systems en la que se incluye CIE Golde amp CIE ACS ha dado lugar a un porfolio complementario de productos de ocultadores sistemas acristalados y techos ha ampliado la gama de clientes OEM y ha reforzado su posicioacuten competitiva desde el punto de vista internacional Este mercado de alta tecnologiacutea y alto valor antildeadido requiere coordinar y optimizar la cartera y los recursos asociados

En este sentido los equipos de I+D de CIE Roof Systems analizan y comparan las caracteriacutesticas de los productos de las dos

entidades para seleccionar y combinar las mejores soluciones e incrementando tanto la rentabilidad como la robustez de las soluciones Los procesos de ingenieriacutea desplegados se centran en los procesos de trabajo de disentildeo y concepcioacuten donde se organizan talleres para transversalizar el know-how y determinar las mejores praacutecticas en diferentes nuacutecleos dentro de la divisioacuten CIE Roof Systems

A continuacioacuten se detallan los hitos maacutes importantes del antildeo en su relacioacuten con los clientes

Sistemas de Techos Carroceriacutea Chasis amp Direccioacuten

Vehiacuteculos ComercialesInterior amp Exterior Trim

Motor Transmisioacuten y Caja de Cambios




PRINCIPALES HITOS DE 2019 ESTAMPACIOacuteN Y CONFORMADO DE TUBO

EUROPA bull La planta CIE Norma inaugura la tercera

liacutenea de fabricacioacuten de railes de inyeccioacuten de gasolina (fuel rail) y ya cuenta desde enero 2020 con tres liacuteneas completamente operativas dedicadas a este producto afianzando de esta forma su posicioacuten en el mercado como en uno de los proveedores referentes a nivel europeo tanto de alta como de baja presioacuten

MEacuteXICObull Ampliacioacuten del proyecto de TESLA habiendo

captado todo el carry-over para el modelo Y por parte de la planta CIE Nugar

bull Se inicia el arranque de produccioacuten de las plataformas core de Nissan en Meacutexico (Versa y Sentra) donde CIE PEMSA ha captado un importante negocio

INDIAbull Finalizacioacuten y comienzo de produccioacuten en el

nuevo greenfield de estampacioacuten Kanhe II con procesos automatizados y con estaacutendares de calidad best in class

bull Finalizacioacuten y comienzo de produccioacuten en el nuevo greenfield de composites Comienzo de produccioacuten de componentes de composites para vehiacuteculos eleacutectricos (3W)

bull Captacioacuten del primer fuel rail en India lo que lanzaraacute la inversioacuten de una nueva liacutenea de produccioacuten de estos productos necesarios para reducir el consumo y las emisiones

Plaacutesco

Estampacioacuten y conformado de tuboForjaAluminioMecanizado

Sistemas de techo





FORJA

NORTEAMEacuteRICA bull Se logra un incremento de negocio y

diversificacioacuten de cartera de clientes tras la captacioacuten de un ciguumlentildeal de Ford

BRASIL bull CIE Autoforjas capta un volumen

importante de nuevos proyectos que permite saturar y optimizar la capacidad productiva instalada garantizando asiacute un crecimiento soacutelido a medio plazo

bull CIE Autoforjas va consolidando el lanzamiento de la nueva liacutenea de negocio de componentes Driveline para los clientes NTN y Nexteer

EUROPAbull Captacioacuten de un importante pedido para

la fabricacioacuten de pistones de forja para los nuevos motores de emisiones reducidas de automoacutevil

SISTEMAS DE TECHO

bull Integracioacuten de la adquisicioacuten de la divisioacuten de techos de Inteva como CIE Golde Incluye centros productivos en 6 paiacuteses

ALUMINIO

EUROPA bull Se consigue cerrar la captacioacuten de nuevos

programas de BMW que conllevan la entrada en nuevos OEM diversificando el portfolio de clientes

BRASILbull CIE Autocom incorporacioacuten de nuevas

tecnologiacuteas en instalaciones y procesos que permitiraacuten posicionar la compantildeiacutea estrateacutegicamente en el mercado

INDIA bull Integracioacuten de la compantildeiacutea de aluminio

Aurangabad Electricals (AEL) con produccioacuten de piezas de aluminio totalmente mecanizadas usando procesos de Inyeccioacuten de Alta Presioacuten (HPDC) y tambieacuten de Gravedad

PLAacuteSTICO

EUROPAbull Ampliamos nuestra cartera de productos

y tecnologiacuteas de conjuntos esteacuteticos de interior con la adjudicacioacuten de los asideros de gama alta para el SEAT Leon (piezas con pintura y forrado)

bull Se ha cerrado la captacioacuten de un importante programa de piezas de asiento que ayuda a su vez a la diversificacioacuten de clientes al ser el primero en esta aacuterea para el cliente PSA

NORTEAMEacuteRICAbull En CIE USA varios lanzamientos de

nuevos proyectos como el Jeep Gladiator y el Cadillac CT5 Se han disentildeado desarrollado y lanzado ambos proyectos con eacutexito

bull Lanzamiento de los nuevos seatbacks para el Cadillac CT5 Se trata de piezas de plaacutestico revestidas de cuero primera vez que CIE USA incorpora este tipo de tecnologiacuteaproducto en su portfolio

bull Inauguracioacuten de una nueva planta en Saltillo (Meacutexico) en noviembre La planta arrancaraacute la produccioacuten a mediados del 2020

MECANIZADO

EUROPAbull Asignacioacuten de nuevos proyectos clave

por parte de Renault y Magna que se produciraacuten en diferentes plantas

BRASIL bull CIE Taubateacute consolida las nuevas liacuteneas

de mecanizado para componentes de aluminio para motor y transmisioacuten de alto valor antildeadido

NORTEAMEacuteRICAbull Se incrementa la presencia de esta

tecnologiacutea mediante la integracioacuten de CIE Mapremex en Meacutexico

ELECTRIFICACIOacuteN

bull Se han captado programas clave en diferentes tecnologiacuteas (aluminio estampacioacuten forja mecanizado composites) y aacutereas geograacuteficas de sistemas eleacutectricos tanto con Tier1 como con OEMs tradicionales y nuevos OEMs


Informe Anual 2019

Calidad total

CIE Automotive es un referente de calidad total dentro de la industria del motor gracias a la introduccioacuten en todos sus procesos de los principios baacutesicos de prevencioacuten formacioacuten revisioacuten sistemaacutetica y mejora continua

Mapa de procesos

Bajo esta premisa la compantildeiacutea trabaja en alcanzar su compromiso de triple certificacioacuten de todas sus plantas obteniendo las acreditaciones correspondientes en gestioacuten de calidad gestioacuten ambiental y gestioacuten de la seguridad y la salud

En 2019 se ha iniciado el proceso de adecuacioacuten de la certificacioacuten OHSAS 18001 a la nueva ISO 45001

RESUMEN GLOBAL DE CERTIFICACIONES


Total Plantas Certificaciones

IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001

Europa 42 42 100 38 90 32 76Norteameacuterica 16 15 94 11 69 1 6Brasil 12 12 100 12 100 3 25

Asia (IndiaChina) 31 28 90 19 61 20 65Total 101 97 96 80 79 56 55

Se incluyen las plantas ubicadas en Marruecos y Rusia



Informe Anual 2019

Satisfaccioacuten del cliente

La satisfaccioacuten del cliente es una de las claves del eacutexito de CIE Automotive Para la compantildeiacutea un cliente satisfecho es aquel que ve superadas sus propias expectativas en su relacioacuten con su proveedor desde el contacto comercial y la gestioacuten del proyecto hasta la fabricacioacuten y el servicio a tiempo incluida la raacutepida reaccioacuten en caso de cualquier desviacioacuten Todo ello hace que CIE se mantenga como su proveedor preferente

Como cualquier otra actividad es importante medir la satisfaccioacuten del cliente de forma clara y asegurar el compromiso Para ello CIE Automotive utiliza los conceptos de desempentildeo y percepcioacuten

Este compromiso queda claramente reflejado en el mapa de procesos de CIE Automotive donde encontramos al cliente en el nuacutecleo y su satisfaccioacuten en el anillo exterior Podemos resumir que la satisfaccioacuten del cliente es el objetivo uacuteltimo de la actividad de CIE Automotive

Confidencialidad

CIE Automotive trabaja codo con codo con sus clientes para proporcionarles soluciones innovadoras en sus proyectos La naturaleza de este trabajo exige garantizar la confidencialidad de la informacioacuten sensible tanto a nivel corporativo como en cada una de las divisiones Por ello se ha dotado de un proyecto para proteger la informacioacuten que sigue las siguientes liacuteneas

Reconocimientos

Ligados a la satisfaccioacuten del cliente durante 2019 CIE Automotive ha recibido diferentes reconocimientos entre los que destacan

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS


Cliente Planta Paiacutes ReconocimientoJaguar Land Rover (JLR)

CIE Gameko CIE Recytec Espantildea Gold Supplier Award

PSA CIE Denat Espantildea QSB+

HONDA CIE Autoforjas Brasil Mejor proyecto de reduccioacuten de CO2

NISSAN CIE PEMSA Celaya Meacutexico Cero defectos

GM CIE Celaya Aluminio CIE PEMSA Celaya Meacutexico Excelencia en calidad

FCA CIE PEMSA Saltillo Meacutexico Supplier integration

DENSO MCIE Magnetics division India

CATERPILLAR MCIE Gears division India Best Quality Performance Award

Siemens Limited MCIE Gears division India Gold Award

SAIC-GM CIE GOLDE China Supplier of the year Project development award

GEELY CIE GOLDE China Project development awardBMW CIE GOLDE China Excellent award

Estaacutendares de referencia internacional ISO 27001 ISO 27005 y ISOIEC 270022005

Reingenieriacutea de procesos e ingenieriacutea social orientada a las necesidades de la organizacioacuten

La gestioacuten del estado de seguridad de la informacioacuten en tiempo real



Informe Anual 201924 Gestionandoun equipo diverso

El equipo de CIE Automotive estaba formado al cierre de 2019 por 28124 personas trabajando en 19 paiacuteses cifra que supera en 4862 personas a la del antildeo anterior La diversidad especialmente la geograacutefica en nuestro grupo es fuente de creatividad e innovacioacuten pero tambieacuten pone a prueba la habilidad de CIE Automotive para encontrar puntos comunes de cooperacioacuten entre personas de distintas culturas promover un sentimiento de pertenencia y lograr la asuncioacuten de una identidad compartida CIE Automotive lo consigue a traveacutes de una propuesta de valor a sus trabajadores que incluye condiciones de trabajo dignas una retribucioacuten acorde a cada puesto y la formacioacuten y seguridad necesarias para acometer su labor


Promover un entorno de trabajo digno seguro y estimulante basado en la diversidad y en la inclusioacuten en la reduccioacuten de las desigualdades y en la igualdad de oportunidades

OBJETIVO

Integracioacuten de maacutes de 5000 personas procedentes de 9 paiacuteses en la plantilla de CIE Automotive fruto de las adquisiciones de la divisioacuten de techos de Inteva (CIE Golde) Mapremex y AELPrimer Plan de Diversidad Corporativo (al cierre de este informe terminada la fase diagnoacutestico y comenzado el disentildeo del Plan de Diversidad propiamente dicho que incluiraacute Planes de Accioacuten para las aacutereas de mejora detectadas)Aumento de las horas de formacioacuten (766116 en 2019 frente a 698970 en 2018) y de los empleados formados (24617 en 2019 frente a 20491 en 2018)Mantenimiento en liacutenea con 2018 del iacutendice de frecuencia (969) y reduccioacuten significativa del de gravedad (0166) pese a haber incorporado en 2019 maacutes de 5000 personas sobre los que nuestra capacidad de gestioacuten ha sido maacutes limitada al no pertenecer a CIE Automotive durante el ejercicio completo

AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019

MAPA DEL EMPLEO EN CIE AUTOMOTIVE

7119EmpleadosH 5477 | M 1642

89Gerentes Directores de planta locales

90Contratos fijos IndefinidosH 90 | M 92

903 Nuevas incorporaciones

164624Horas de formacioacuten

5877 Personas formadas

Ratio Horas de formacioacuten por persona formadaH 271 | M 311

EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055







3499EmpleadosH 3111 | M 388







241 Diversidad en CIE Automotive [202-2]

La capacidad integradora de CIE Automotive ha quedado patente durante el antildeo 2019 con 7055 nuevas incorporaciones y se apoya en una estructura organizativa descentralizada que apuesta por el talento local como la mejor viacutea para obtener buenos resultados econoacutemicos Muestra de esta fecunda descentralizacioacuten es que el 92 de las plantas de CIE Automotive estaacuten dirigidas por gerentes locales


NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577



7055Nuevas incorporaciones




CIE AUTOMOTIVE (total)

En las nuevas incorporaciones no se considera a aquellos empleados que teniacutean un contrato laboral con su anterior empleador y por tanto lo mantienen

24 Gestionandoun equipo diverso




DISTRIBUCIOacuteN DE LA PLANTILLA POR SEXO

HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577

DISTRIBUCIOacuteN DE LA PLANTILLA POR EDAD

MENORES DE 30 ANtildeOS 30

ENTRE 30 Y 50 ANtildeOS 56

MAacuteS DE 50 ANtildeOS 14

15900

3873

8351

DISTRIBUCIOacuteN DE LA PLANTILLA POR CATEGORIacuteA PROFESIONAL

OFICIALES 69

TITULADOS TEacuteCNICOS Y ADMINISTRATIVOS

27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512

Para generar valor antildeadido al grupo CIE Automotive aglutina a personas de diferentes capacidades generaciones y sexo Asiacute un 30 de los empleados tienen menos de 30 antildeos un 56 entre 30 y 50 y un 14 maacutes de 50 y 4577 son mujeres (16) En cuanto al grado de formacioacuten dada la actividad industrial de la plantilla el 69 son oficiales si bien hay un 27 de titulados y 4 de directivos Las personas con alguna discapacidad son 363 y representan el 13 de la plantilla del grupo a nivel mundial

En cuanto a las salidas de empleados en contraposicioacuten a las altas ndashque han ascendido a 7055 como consecuencia del crecimiento orgaacutenicondash durante el ejercicio 2019 ha habido 8063 salidas de empleados por todos los conceptos incluyendo en consecuencia despidos (1858 frente a los 2015 del ejercicio 2018 de los que 404 han sido mujeres en 2019 frente a las 438 del ejercicio anterior) bajas voluntarias (5224 frente a las 4853 del antildeo pasado de las que 941 han sido mujeres en 2019 frente a las 1259 del antildeo pasado) jubilaciones terminaciones de contratos etceacutetera


Informe Anual 2019

Ahondando en su estrategia inclusiva en 2019 CIE Automotive ha trabajado en el desarrollo de un Plan de Igualdad y Diversidad en el que se pone el foco no solo en la pluralidad de nacionalidades y culturas sino tambieacuten en el impulso a la variedad de geacutenero entre otros dentro de la empresa en liacutenea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas

Se ha realizado un diagnoacutestico de la situacioacuten y actualmente se estaacute desarrollando el plan de accioacuten a ejecutar Es de destacar que alrededor de 250 empleados han participado directamente bien a traveacutes de entrevistas personales o bien a traveacutes de focus groups en la fase de diagnoacutestico del plan

24 Gestionando un equipo diverso


Durante el ejercicio 2020 y hasta 2025ndashcoincidiendo con la duracioacuten del Plan de Diversidad Corporativo y del Plan Estrateacutegico de Responsabilidad Social Corporativondash CIE Automotive comenzaraacute a ejecutar el Plan de Accioacuten derivado del Plan de Diversidad y en su caso a redactar y publicar las nuevas Poliacuteticas Corporativas que de eacutel se deriven

Si bien el sector de automocioacuten todaviacutea estaacute muy masculinizado el porcentaje de mujeres que entran a formar parte de CIE Automotive continuacutea incrementaacutendose En 2019 las incorporaciones de mujeres representan el 18 del total un porcentaje superior al actualmente existente en plantilla Asimismo durante el ejercicio 2019 han disfrutado de los permisos por paternidad y maternidad un total de 388 hombres y 236 mujeres en el grupo A fecha de emisioacuten de este informe el 97 de los hombres y el 80 de las mujeres han regresado de estos permisos si bien hay que tener en consideracioacuten que aquellos que auacuten no han regresado en la praacutectica totalidad de los casos se debe a que el permiso tiene una duracioacuten relativamente larga y por lo tanto a cierre del antildeo natural continuacutean disfrutando el permiso y se reincorporaraacuten en las proacuteximas semanas o meses




INDICADORES DE GEacuteNERO

2019

162530

161840

2018

nuevas incorporaciones

de mujeres en la compantildeia

de las mujeres en el comiteacute de direccioacuten del Grupo

CIE Automotive se ha convertido en un referente en cuanto a diversidad de geacutenero por la creciente participacioacuten de las mujeres en puestos de liderazgo Asiacute en el Comiteacute de Direccioacuten del grupo participan cuatro mujeres que representan el 40 de dicho comiteacute Asimismo el nuacutemero de directivas en el grupo ha crecido en este uacuteltimo ejercicio hasta 115 frente a las 68 que habiacutea en 2018 incrementando por tanto el porcentaje de mujeres en puestos directivos hasta el 12 3 puntos maacutes que en 2018

A pesar de estos avances todaviacutea existe una brecha salarial entre hombres y mujeres del 5 ascendiendo el salario medio de los hombres en el grupo a 15450 euros y el salario medio de las mujeres a 14750 euros Esta diferencia salarial se debe fundamentalmente a la composicioacuten de los niveles jeraacuterquicos de la organizacioacuten en determinados paiacuteses

Pese a que la brecha salarial existente es un concepto que debe ser objeto de anaacutelisis y mejora el grupo ha mejorado significativamente en este aspecto durante el ejercicio pasando de un 13 de brecha salarial en 2018 a un 5 en 2019

Esta brecha que ha sido validada por PwC en el Estado de Informacioacuten No Financiera auditado ndashtambieacuten publicado y disponible en la web corporativa del grupondash ha sido calculada teniendo en consideracioacuten la totalidad de los trabajadores de CIE Automotive en el mundo sin tener en cuenta la procedencia o lugar de empleo de los trabajadores

Durante los proacuteximos antildeos utilizando como herramienta el Plan de Diversidad Corporativo el grupo trataraacute de mejorar los indicadores de diversidad en general no solamente la brecha salarial existente Este plan estaraacute en marcha en el periodo 2020-2025 e inicialmente serviraacute para comunicar y sensibilizar a la organizacioacuten en los aspectos de diversidad e inclusioacuten En una segunda fase sin olvidar la sensibilizacioacuten se activaraacuten canales de comunicacioacuten y en su caso se accionaraacute un equipo de embajadores internos en la materia

A lo largo del Plan de Diversidad Corporativo ademaacutes de la labor de sensibilizacioacuten se llevaraacuten a cabo acciones de fondo se crearaacuten organismos especiacuteficos de diversidad y se redactaraacuten poliacuteticas para el adecuado avance del grupo en esta materia

[405-1 405-2]


Informe Anual 2019

Evitar praacutecticas discriminatoriasElaboracioacuten de un Plan de Igualdad y de Diversidad corporativo

Facilitar la negociacioacuten colectiva y la libre asociacioacuten53 de los trabajadores acogidos a convenios

Firma de maacutes de 30 convenios o pactos colectivos (cualquiera que sea el aacutembito de los mismos)

Rechazar el uso del trabajo forzoso e infantilEl 100 de las plantas encuestadas en 2019 no hanidentificado riesgos de trabajo forzoso e infantil

Proteger la salud de las personasReduccioacuten significativa hasta 0166 del iacutendice de gravedad y mantenimientodel iacutendice de frecuencia por debajo de 10

Compromisos Acciones 2019

Promover una cultura de respeto a los Derechos Humanos y a la sensibilizacioacuten de los profesionales en esta materia

5469 horas en acciones formativas en Derechos Humanos a 3652 trabajadores del grupo

Contribuir a la lucha contra la corrupcioacuten y proteger la privacidad

Revisioacuten en 2019 del Coacutedigo de Conductay del Canal Eacutetico para permitir el anonimato

Ofrecer un empleo dignoRemuneracioacuten acorde con su puesto implicacioacuten y desempentildeo ysuperior al miacutenimo local en todas las regiones

Respetar a las comunidades indiacutegenas y locales92 gerentes de planta de procedencia local

242 Propuesta de valor a sus trabajadores

CIE Automotive ofrece a esta plantilla diversa y multicultural una retribucioacuten equitativa acorde a su puesto y capacidades condiciones de empleo dignas y planes de formacioacuten en todas las geografiacuteas

La ejecucioacuten de esta propuesta de valor parte de la Poliacutetica de Derechos Humanos En esta poliacutetica se recogen los principios de actuacioacuten que rigen la gestioacuten de la plantilla Todos los gerentes y directores de RRHH de las plantas estaacuten obligados a firmar y hacer cumplir esta poliacutetica

CUMPLIMIENTO DE LA POLIacuteTICA DE DDHH EN LOS CENTROS DE TRABAJO


COMPROMISOSY ACCIONES

2019

[412-1]



Informe Anual 2019

evaluacioacuten positiva de los objetivos fijados la excelencia en la relacioacuten de sus funciones o un mayor rendimiento Asimismo el 50 de los empleados del grupo (14000 trabajadores aproximadamente) recibioacute en 2019 una evaluacioacuten formal de su desempentildeo utilizando como herramienta el Plan de Desarrollo Profesional

Al margen de las retribuciones dinerarias el grupo ha seguido apoyando en 2019 a sus trabajadores con una serie de beneficios sociales que han mejorado su calidad de vida y la de sus familias y que han supuesto una inversioacuten de maacutes de 30 millones de euros


La retribucioacuten en CIE Automotive cumple y supera en muchos casos los requisitos salariales miacutenimos de cada paiacutes Cuando integra nuevas plantas analiza las condiciones laborales para solucionar posibles deacuteficits y mejorar la situacioacuten de acuerdo con las poliacuteticas corporativas del grupo En 2019 se han analizado las sociedades juriacutedicas incorporadas al grupo procedentes de las compras de la divisioacuten de techos de Inteva (CIE Golde) AEL y Mapremex De dicho anaacutelisis no se ha derivado incumplimiento ninguno En todas ellas se paga por encima de lo exigido localmente y todas ellas se han adherido tanto al Coacutedigo de Conducta del Grupo como a la Poliacutetica de Derechos Humanos

El salario depende de la naturaleza del puesto de trabajo y de la valoracioacuten del desempentildeo de cada empleado El modelo de lsquocompensacioacuten totalrsquo de CIE Automotive incluye retribucioacuten fija y en muchos casos beneficios sociales Ademaacutes alrededor del 30 de los empleados (cerca de 8000 trabajadores) recibieron en 2019 un salario variable o bonus como consecuencia de la


Retribucioacuten y reconocimiento

+ 5 millones de eurosen servicios de alimentacioacuten (cantinas o tickets)

bull Cantinas de empresa subsidiadas total o parcialmente en diversas plantas

bull Tickets de comida en lugares con y sin beneficio fiscal

+ 5 millones de eurosen transporte puacuteblico o carburante

bull Autocares y servicios de transporte propios

bull Vehiacuteculos de empresa y vales de transporte

+ 18 millones de eurosen apoyos a la salud de los trabajadores Pruebas subvencionadas o gratuitas seguros meacutedicos de todo tipo servicios meacutedicos propios tales como

bull Seguros meacutedicos de vida y dentales en determinadas plantas de Estados Unidos

bull Meacutedicos y servicios de enfermeriacutea en ciertas plantas mejicanas

bull Chequeos para ejecutivos por encima de determinada edad en plantas mejicanas

bull Revisiones oncoloacutegicas trienales en ciertas plantas espantildeolas

bull Consultas meacutedicas generales y para la deteccioacuten del caacutencer en Rumaniacutea

Cerca de1 milloacuten de eurosen educacioacuten

bull Bolsa de apoyo para universidad en plantas brasilentildeas

bull Summer Academy en Portugal para hijos de empleados

bull Evento de Mejor Estudiante en Meacutexico bull Becas aporte de suministros escolares

GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019

Empleo digno en todas las geografiacuteas

COBERTURA DE CONVENIOS POR PAIacuteS [403-1]


2018 2019

Plantilla total Plantilla cubierta cobertura Plantilla total Plantilla cubierta cobertura

India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28

Repuacuteblica Checa 794 252 32 707 205 29

Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -

Paiacuteses Bajos - - - 5 0 -

Guatemala 1 0 - 1 0 -

Inglaterra 75 0 - 1 0 -

TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53

CIE Automotive estaacute comprometida con el empleo digno en todos los paiacuteses donde opera en liacutenea con los derechos laborales reconocidos universalmente y apuesta por la estabilidad laboral El empleo indefinido supone el 81 de la plantilla siendo muy elevado en Europa Norteameacuterica y Brasil con alrededor del 90 de contratos fijos en las tres aacutereas indicadas mientras que en Asia es del 66

El 53 de los trabajadores estaacuten cubiertos por convenios colectivos Estos convenios desarrollan y profundizan los derechos laborales A lo largo de 2019 se firmaron convenios o pactos empresariales en maacutes de 30 centros en plantas con una plantilla de maacutes de 12000 empleados en total

[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019

Formacioacuten y desarrollo profesional [404-1 404-2 404-3 412-2]Programa Ulysses

Conjugando movilidad y atraccioacuten de talento CIE Automotive celebroacute en 2019 la segunda edicioacuten de su programa Ulysses Gracias a esta iniciativa 11 joacutevenes mexicanos se formaron durante un antildeo primero en las plantas de CIE en Meacutexico y maacutes tarde en las plantas histoacutericas del grupo en Espantildea y en Fagor ya que se ha identificado la necesidad de formar ingenieros que atiendan las necesidades de las prensas que proporciona dicha empresa Posteriormente han vuelto a sus puestos de trabajo en su paiacutes de origen

Con este programa se consiguen cuatro objetivos interiorizar los valores del grupo facilitar la interlocucioacuten entre los paiacuteses a futuro generar relaciones intragrupo y contar con personal con formacioacuten en excelencia

Ademaacutes del programa Ulysses CIE utiliza otras viacuteas de atraccioacuten de talento joven con vocacioacuten internacional colaborando entre otros con la Universidad de Deusto en Espantildea la Universidad Politeacutecnica de Guanajuato y los convenios con los Centros Tecnoloacutegicos de Tlalnepantla Celaya y Saltillo en Meacutexico


En un entorno competitivo y vertiginoso donde la viabilidad de las empresas depende en gran medida de su habilidad para innovar y para adaptarse a las nuevas tendencias CIE Automotive aumenta la capacitacioacuten de sus empleados y les ofrece oportunidades de crecimiento profesional a traveacutes de la movilidad y la formacioacuten

La movilidad interna es uno de los rasgos caracteriacutesticos del grupo La compantildeiacutea fomenta que sus empleados asuman nuevas responsabilidades dentro y fuera del mismo negocio o aacuterea




La capacitacioacuten permanente de los empleados es otro de los pilares de la gestioacuten de los recursos humanos

Asiacute en 2019 se impartieron 766116 horas de formacioacuten un 10 maacutes que en 2018 a maacutes de 24600 empleados es decir el 88 de la plantilla El promedio de horas anuales de formacioacuten ha sido 31 La distribucioacuten por categoriacuteas de las horas de formacioacuten se puede consultar en las tablas de datos de formacioacuten


Nordm de horas de formacioacuten Total personal formado

Categoriacutea profesional 2018 2019 2018 2019Directivos 19144 29140 606 766Titulados 262332 231994 6307 6748Oficiales 417494 504982 13578 17103Total 698970 766116 20491 24617

2018 2019

Total personas empleadas 23262 28124

Total personas formadas 20491 24617

personas formadas 88 88

Nordm horas formacioacuten 698970 766116

Nordm horaspersonas formadas 34 31

Nordm horaspersonas empleadas 30 27

En cuanto a la formacioacuten en materia de Derechos Humanos CIE Automotive ha realizado cerca de 5500 horas en acciones formativas a 3652 empleados (cerca del 15 del total de la plantilla)

2018 2019

Horas de formacioacuten por empleado 34 31

Horas de formacioacuten para mujeres nd 42

de empleados que recibieron formacioacuten 88 88

de mujeres que recibieron formacioacuten nd 89

Por aacutereas geograacuteficas el 43 de las horas de formacioacuten se impartieron en NAFTA el 21 en Europa el 21 en Asia y el 14 en Brasil En cuanto a las personas formadas el 37 desempentildeaban su actividad en Asia el 27 trabajaba en el aacuterea de NAFTA el 24 en Europa y el 12 en Brasil

Asimismo es necesario destacar que el nuacutemero de horas de formacioacuten impartida a mujeres asciende a 42 horas siendo mayor que el nuacutemero de horas impartidas a los hombres que ascienden a 29 horas Esta circunstancia se repite en todas las aacutereas geograacuteficas


Informe Anual 201924 Gestionando un equipo diverso

243 Seguridad y salud [103-1 103-2 103-3 403-2]

La salud y la seguridad de los trabajadores son prioridades para CIE Automotive Para garantizarlas se disentildeoacute el Plan Estrateacutegico de Prevencioacuten 2020 Este plan publicado en 2017 traza tres liacuteneas de actuacioacuten


Modelo de prevencioacuten

En el plano organizativo CIE Automotive cuenta con un servicio de prevencioacuten ajeno que cubre las cuatro especialidades preventivas y con un coordinador en materia de Prevencioacuten de Riesgos Laborales en cada una de las plantas productivas maacutes de 100 personas a nivel global La prevencioacuten se complementa con un departamento corporativo que audita perioacutedicamente las plantas y sirve de interlocutor para los temas relacionados con prevencioacuten de riesgos laborales

CIE SAFETYImplantacioacuten de un cuestionario de autoevaluacioacuten en todas las plantas Dicho cuestionario tiene un objetivo de cumplimiento del 85 y exige la implantacioacuten de medidas concretas en los planes anuales de prevencioacuten para mejorar los resultados obtenidos

Certificacioacuten De acuerdo con el plan la totalidad de plantas de automocioacuten de CIE Automotive (incorporadas al grupo en el momento del disentildeo del plan) debiacutea tener la certificacioacuten OHSAS en 2020 Durante el ejercicio CIE Automotive ha conseguido la certificacioacuten OHSAS 18001 o la ISO 45001 para un total de 15 plantas elevando el nuacutemero total de plantas certificadas hasta las 56

IndicadoresMejora continua de los indicadores de frecuencia y gravedad y reduccioacuten del nuacutemero de accidentes

A nivel de planta el personal de PRL (Prevencioacuten de Riesgos Laborales) verifica mediante inspecciones la idoneidad de las instalaciones realiza simulacros de emergencia imparte formacioacuten participa en la investigacioacuten de incidentes y realiza actividades de concienciacioacuten

Cada planta dispone de su propio plan de PRL elaborado a partir de un sistema marco que es sometido permanentemente a la auditoriacutea de los sistemas de gestioacuten de riesgos laborales del grupo Esta actividad permite por una parte adaptar las medidas preventivas a cada planta y por otra evaluar la eficacia del conjunto de actividades en materia de riesgos laborales Anualmente se establecen planes de accioacuten individuales para alcanzar los objetivos de mejora fijados en funcioacuten del desempentildeo del antildeo anterior Todas las plantas disponen de un coordinador de seguridad y salud laboral

Formacioacuten

Los empleados reciben formacioacuten especiacutefica relacionada con los riesgos de su puesto de trabajo Las horas dedicadas a la formacioacuten en seguridad y salud ascendieron a 116567 en 2019 y dicha formacioacuten fue impartida a maacutes de 12000 empleados del grupo


Informe Anual 2019

Siniestralidad

En 2019 se produjeron 567 siniestros de los que 50 fueron de mujeres y 517 de hombres Cabe destacar que en los uacuteltimos antildeos se ha producido una mejora significativa de los iacutendices de frecuencia y gravedad de los accidentes Asiacute el iacutendice de gravedad de 2019 se ha situado en el valor maacutes bajo de la serie histoacuterica (0166) mientras que el de frecuencia se ha mantenido por debajo de 10 similar al del antildeo 2018 que supuso una mejora muy significativa en comparacioacuten con los antildeos precedentes Para entender plenamente estos datos hay que tener en cuenta la especial dificultad que supone la incorporacioacuten de maacutes de 5000 personas procedentes del crecimiento inorgaacutenico del grupo sobre los que CIE Automotive no ha tenido capacidad de gestioacuten durante la totalidad del ejercicio 2019

En cuanto a los trabajadores de las subcontratas a lo largo de 2019 no se registraron accidentes graves de los trabajadores empleados en ninguacuten centro productivo

INDICADORES DE SINIESTRALIDAD


Siniestralidad 2018 2019Hombres 461 517Mujeres 56 50Total 517 567

2018 2019

Iacutendice de frecuencia 91 97Iacutendice de gravedad 02 02

Enfermedades profesionales 2018 2019

Hombres 5 16Mujeres 8 9Total 13 25



Informe Anual 201925 Optimizacioacuten en lacadena de suministro


Los cambios en el sector de automocioacuten exigen una optimizacioacuten constante de la cadena de suministro para contener los costes y mantener la calidad de los productos en todos los mercados A lo largo de 2019 CIE ha trabajado en la consecucioacuten de esta optimizacioacuten centrando su esfuerzo en coacutemo se consiguen estas mejoras focalizaacutendose en los criterios RSC Las nuevas compantildeiacuteas integradas han sido convenientemente formadas respecto a los estaacutendares de la compantildeiacutea en estos aspectos Estos estaacutendares incluyen no solo exigencias de calidad y seguridad sino tambieacuten compartir valores y praacutecticas de responsabilidad social por lo que se ha formado a los equipos de compra en distintos paiacuteses de Europa y en India China y Meacutexico En 2019 la propuesta de valor de CIE Automotive se apoyoacute en torno a 25000 proveedores que facturaron maacutes de 1900 millones de euros

[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]

Optimizar la compra en el mercado global de los materiales y servicios garantizando el cumplimiento de unos estaacutendares de calidad seguridad servicio respeto a los derechos sociales la igualdad ndashincluida la de geacutenerondash asiacute como los estaacutendares ambientales y el cumplimiento de las normativas nacionales e internacionales

OBJETIVOS

Integracioacuten -bajo estaacutendares CIE Automotive- de las nuevas compantildeiacuteas adquiridas en 2019Monitorizacioacuten semestral del porcentaje de proveedores localesReedicioacuten del Global Supply Chain Manual en julio 2019 y de la Poliacutetica de ComprasFormacioacuten global de los equipos de compra en materia de RSC en India Meacutexico China Europa Estados Unidos y BrasilLanzamiento a nivel mundial del Portal de proveedoresColaboracioacuten con proveedores estrateacutegicos de equipos en la implementacioacuten de proyectos de industria 40Acuerdo colaboracioacuten con Air FranceKLMDelta para compensar la huella ambiental en los viajes de negociosPrimera edicioacuten de premios RSC a los proveedores con mayor compromiso demostrado en temas sociales medioambientales y de buen gobierno

AVANCES EN 2019



2019 ha sido el antildeo del despliegue mundial del Portal de Proveedores Se trata de una plataforma online y gratuita accesible desde el apartado Cadena de suministro de la web corporativa donde los actuales y potenciales proveedores de productos y servicios de CIE Automotive pueden registrarse De esta forma se consiguen dos objetivos

25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro

ENTORNO ACTIVIDAD RSC MINERALES

3520

2025

por un lado facilitar la entrada a nuevos proveedores y su valoracioacuten previa y por otro servir como herramienta de consulta a los gestores de compras

A lo largo del antildeo utilizaron este canal maacutes de 1800 empresas Para aquellos proveedores con dificultades para darse de alta en el portal se ha creado un formato no web

La implantacioacuten global del Portal de Proveedores garantiza la homogeneizacioacuten del proceso de compras bajo los criterios de objetividad imparcialidad e igualdad de oportunidades en todas las geografiacuteas Los proveedores que se registran deben responder a cuatro cuestionarios sobre gestioacuten de la actividad el entorno gestioacuten de RSC y gestioacuten de minerales conflictivos que puede consultarse en el apartado de Cadena de suministro de la web corporativa [414-1]

TIPOLOGIacuteA PONDERACIOacuteN DE LOS CUESTIONARIOS Y 1ordf EDICIOacuteN DE LOS PREMIOS RSC

A lo largo del ejercicio se registraron maacutes de 1800 potenciales proveedores maacutes del 50 de los cuales obtuvieron una calificacioacuten final positiva y pasaron a formar parte del panel de proveedores mientras que el porcentaje restante recibieron comunicacioacuten para finalizar el proceso yo mejorar su calificacioacuten Siempre con el soporte y colaboracioacuten de CIE Automotive para conseguir su implementacioacuten Cada uno de los cuatro cuestionarios que ayudan a evaluar el grado de gestioacuten compromiso y avance del proveedor requiere adjuntar informacioacuten que lo pruebe asiacute como respuestas que permitan conocer de un modo objetivo y transparente la veracidad de la misma

A diacutea de hoy la ponderacioacuten que tiene cada cuestionario es

Por otro lado en 2019 se han concedido los primeros premios RSC a tres proveedores mexicanos dos espantildeoles y uno alemaacuten cuya seleccioacuten se ha hecho atendiendo a su buen hacer en materia ASG basada en la informacioacuten objetiva obtenida en el Portal Estos premios seraacuten a partir de ahora un hito importante para reconocer a los proveedores ejemplares en materia ASG y animar al resto a su desarrollo



La homogeneizacioacuten de la cadena de suministro es esencial para mantener la calidad CIE Automotive cuenta con un 916 de proveedores que son empresas locales y que a su vez representan en valor en torno al 79 de las compras del grupo

Esta apuesta por los proveedores locales reduce los gastos logiacutesticos y arancelarios disminuye el riesgo cambiario y genera riqueza en las comunidades locales y una

DE PROVEEDORES LOCALES

DE COMPRAS A PROVEEDORES LOCALES

En 2019 pasaron a formar parte de CIE Automotive los proveedores provenientes de CIE Golde (antes divisioacuten de sistemas de techo de Inteva) Aurangabad y Mapremex

Su integracioacuten ha supuesto un importante esfuerzo para la verificacioacuten de la documentacioacuten y el inicio del seguimiento de distintos indicadores incluidos los de RSC de acuerdo con el modelo de compras recogido en el Manual Global Supply Chain

El manual ha sido reeditado en julio de 2019 y detalla de forma graacutefica y sencilla la Misioacuten y la Poliacutetica de Compras las tipologiacuteas de compra de productos y servicios el flujograma de compras y los procedimientos internos asociados al mismo asiacute como las exigencias en materia de RSC que deben cumplir los proveedores para trabajar con CIE Automotive

Se constata la existencia de fuertes sinergias en las adquisiciones para la mejor identificacioacuten de mejoras de procesos y gestioacuten


Proveedores locales [204-1] Integracioacuten de los proveedores de empresas adquiridas

20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979

gestioacuten de cuestiones no financieras maacutes cercana y comprometida por ambas partes

En 2019 se realizoacute por primera vez una monitorizacioacuten semestral del nuacutemero de proveedores locales a nivel mundial que ha permitido tomar acciones para conseguir una mayor implicacioacuten si cabe con la generacioacuten de valor en las aacutereas donde CIE Automotive estaacute presente


Informe Anual 2019

CIE Automotive extiende su compromiso por los Derechos Humanos el trabajo digno el medio ambiente y la lucha contra la corrupcioacuten a su cadena de suministro Este compromiso se recoge en la Poliacutetica de Compras que fue modificada en octubre de 2019 y es distribuida a los proveedores a traveacutes de los siguientes canales de comunicacioacuten web corporativa Condiciones Generales de Compra Global Supply Chain Manual Portal de Proveedores y firma del documento Compromiso RSC

25 Optimizacioacuten en lacadena de suministro

El 90 de los proveedores de CIE ha ratificado este Compromiso de RSC Por ello CIE Automotive estaacute en condiciones de afirmar que en la cadena de suministro no hay operaciones ni proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo infantil trabajo forzoso trato injusto discriminacioacuten o cualesquiera otras praacutecticas que hagan anteponer los fines lucrativos a los sociales yo ambientales

Adicionalmente y para explicar mejor a los proveedores queacute se espera de ellos en materia de RSC y el programa de ayuda para su mejora se ha puesto en marcha el programa ldquoCIE Automotive y su cadena de suministrordquo Esta iniciativa ha supuesto la formacioacuten online y presencial de los equipos de compra en materia de RSC de India Meacutexico China Europa Estados Unidos y Brasil

En otra vertiente externa dentro del marco de este programa se ha realizado un viacutedeo explicativo del mismo nombre exponiendo queacute mueve a CIE Automotive en materia


Extensioacuten de la RSC a la cadena de suministro [408-1 409-1 414-1]

ASG queacute espera de sus proveedores y coacutemo puede ayudarles Ademaacutes se ha puesto a disposicioacuten de los proveedores un mail especiacutefico para recibir preguntas y solicitudes de ayuda relacionadas con estos temas

Con objeto de controlar el cumplimiento de sus exigencias en esta materia CIE Automotive ha realizado auditoriacuteas especiacuteficas a distintos proveedores de Europa (5) Meacutexico (2) Estados Unidos (2) Brasil (2) India (2) y China (2) cuyo plan es ir extendiendo a lo largo de los proacuteximos antildeos combinando auditoriacuteas en distintas zonas geograacuteficas asiacute como proveedores de materiales productivos y no productivos



Los requisitos exigidos a los proveedores son acordes a su clasificacioacuten en funcioacuten del producto o servicio que proporcionan Maacutes del 90 de los proveedores de CIE Automotive de las familias consideradas evaluables estaacuten certificados en IATF 16949 (antigua ISOTS 16949) o ISO 9001 valoraacutendose positivamente la certificacioacuten ambiental ISO 14001 y OHSAS 18001 ISO 45001

Los proveedores que no poseen estas certificaciones deben realizar un plan de trabajo para su obtencioacuten o presentar la acreditacioacuten de un tercero que acredite que cumple los estaacutendares exigidos por CIE Automotive

Las evaluaciones se completan mediante auditoriacuteas de procesos en las que se valoran y ponderan los siguientes paraacutemetros planificacioacuten proveedores recepcioacuten formacioacuten y calificacioacuten proceso mantenimiento inspeccioacuten embalaje almacenamiento mejora continua y medio ambiente satisfaccioacuten al cliente documentacioacuten y responsabilidad social corporativa En varios de estos apartados se menciona y audita expliacutecitamente la actuacioacuten de los proveedores en aspectos tan importantes como son medio ambiente y seguridad laboral

Ademaacutes en el apartado RSC se verifica que proveedores existentes asiacute como nuevos proveedores auditados cumplen en sus procesos con los requisitos ASG (ambientales sociales y de gobernanza) que CIE Automotive promulga y promueve en su cadena de suministro El 24 del total de proveedores de material productivo facilitoacute su certificado ambiental ISO 14001 4 puntos maacutes que en 2018


Proceso de homologacioacuten de proveedores [308-1]

PROCESO DE COMPRAS

Evaluacioacuten de la aptitud de los proveedores

ISO 9001 Certificado min

requisito

CIE AutomotivePROCESO DE COMPRA GLOBAL

Material no productivo Inversiones

Material productivo + Transporte

Responsabilidad Social Corporativa


Registro de evaluacioacuten

NO

3 antildeos sin mejoras

SI SI

Recepcioacuten de servicio o producto

Orden de compra

Nominacioacuten de proveedor

RFQ Comprobacioacuten y pedido al proveedor

Aprovisionamiento de proveedores potenciales

Aprobacioacuten y pago de facturas


Orden para la produccioacutenen serie

Aprobacioacuten de PSW

Solicitud de primeras muestras

Ac Marco + Condiciones Generales de Compra + PO

Nominacioacuten de proveedores

Requerimiento necesario Registro en el Portal de

Proveedores de CIE Automotivehttpssupplychaincieautomotivecom

UNE-EX-ISOIEC 17025 (laboratorios externos)

Monitorizacioacuten y desarrollode proveedores

Evaluacioacuten de entregas calidad servicio

Desarrollo del proveedor

iquestCumple el proveedor

Business Hold Buacutesqueda de proveedor alternativo

Solicitud y seguimiento de mejoras


Informe Anual 201925 Optimizacioacuten en la cadena de suministro


Auditoriacuteas a proveedores

El resultado de las auditoriacuteas realizadas constatoacute la solidez de la cadena de suministro al tener menos de 1 de proveedores auditados con clasificacioacuten No aceptable

Asiacute de la aplicacioacuten de este procedimiento de evaluacioacuten se derivan cuatro niveles de clasificacioacuten de los proveedores en funcioacuten del grado de cumplimiento

Modelo organizativo

Los avances en la optimizacioacuten de la cadena de suministro se sustentan en un modelo organizativo que tiene su base tanto en la gestioacuten de las familias de compras - en las que se agrupan las compras exigencias y calificacioacuten de los proveedores - como en la asignacioacuten de recursos internos dedicados a su gestioacuten

Aceptableproveedores a los que se les exige la realizacioacuten de unas acciones concretas de mejora al cumplir soacutelo con un 75 - 89 de los requisitos exigidos en las evaluaciones

Preferenteproveedores cuyo resultado despueacutes de la auditoriacutea obtienen una calificacioacuten entre el 90 y el 100

Condicionalproveedores a los que se les exige un plan de mejora en el modo de gestioacuten de la empresa ya que soacutelo cumple entre el 55 y el 74 de los requisitos exigidos en la evaluacioacuten

No aceptabledeja de ser proveedor de CIE Automotive porque tiene un grado de cumplimiento inferior al 55

La no obtencioacuten de un 100 de puntuacioacuten en el apartado RSC asigna inmediatamente la clasificacioacuten de no aceptable a un proveedor


Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA

MATERIA PRIMA COMPONENTES SUBCONTRATACIOacuteNACERO DECOLETAJE TTT

ALUMINIO ESTAMPACIOacuteN RECUBRIMIENTO SUPERFICIAL

PLAacuteSTICO FORJA FUNDICIOacuteN

COMPONETES DE ALEACIOacuteN FUNDICIOacuteN FORJA

MATERIA PRIMA UTILLAJES COMPONENTES DE MOTOR ESTAMPACIOacuteN

SINTERIZADO MECANIZADO

TERMOCONFORMADO INSPECCIOacuteN Y ENSAMBLAJE

TEJIDOS CORTE

INYECCIOacuteN Y SOBREINYECCIOacuteN SOLDADURA

VIDRIO

OTRAS COMPRAS

UTILLAJES UTILLAJES INVERSIONESUTILLAJES DE CONTROL TRANSPORTE MAQUINARIA

MECANIZADO ALMACENAMIENTO EQUIPOS

TTT Y SOLDADURA CONSTRUCCIONES

TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS

REPARACIONES Y MODIFICACIONES

COMPRA PRODUCTIVA

MRO MEDIO AMBIENTE SERVICIO PROFESIONALESNEUMAacuteTICO GESTIOacuteN DE RESIDUOS CONSULTORIacuteA

HIDRAacuteULICO SANITARIO AUDITORIacuteA

MECAacuteNICO COMSUMIBLES MEDIOAMBIENTALES DISENtildeO INDUSTRIAL

ELEacuteCTRICO SEGUROS

ELECTROacuteNICO OTROS CONSUMIBLES PROCESO DE DATOS

SERVICIO TEacuteCNICO QUIacuteMICOS COMUNICACIOacuteN

EXTINCIOacuteN DE INCENDIOS EMBALAJE LIMPIEZA

MANTENIMIENTO GENERAL HERRAMIENTAS DE CORTE SERVICIO MEacuteDICO

SUMINISTRO INDUSTRIAL VIAJES

ENERGIacuteA SOLDADURA RECURSOS HUMANOS

AGUA CONSUMIBLES DE OFICINA SERVICIOS DE SEGURIDAD

ELECTRICIDAD EPIS Y VESTUARIO MARKETING

GAS GASES INDUSTRIALES

COMBUSTIBLES HARDWARE amp SOFTWARE


FAMILIAS DE COMPRA CIE AUTOMOTIVE





Gestioacuten interna

El modelo de Compras de CIE Automotive es un modelo GLOCAL (Gestioacuten Global con Aplicacioacuten Local) con una red de gestioacuten lean sencilla oacuteptima ndashy por ello muy eficientendash formada por compradores de planta lead buyers directores de compras por tecnologiacutea responsable de compras corporativas y aprovisionadores

Hay 250 profesionales de compras a nivel local repartidos por todo el mundo de los cuales maacutes del 30 son ya mujeres con una implicacioacuten maacutexima que junto con el departamento de compras corporativo del grupo garantizan la correcta aplicacioacuten mundial de las poliacuteticas procedimientos valores y objetivos de la empresa bajo un prisma global

Este equipo mantiene una interlocucioacuten constante con los proveedores mediante el mantenimiento de diferentes canales de diaacutelogo a nivel local y corporativo como reuniones charlas en universidades foros teacutecnicos asistencia a ferias y diferentes contactos viacutea telefoacutenica o e-mail El correo electroacutenico de contacto que se encuentra en el apartado de Proveedores de la web corporativa es purchasingcieautomotivecom

Consolidacioacutendel portal de proveedores a escala mundial

Definicioacutende KPIs internos de gestioacuten de la cadena de suministro

Jornadas RSC internas y externas

Segunda edicioacutende los Premios RSC

Impulsar proyectos de sostenibilidadcon los principales proveedores en el mundo

Objetivos para 2020

De cara a 2020 CIE Automotive se ha marcado los siguientes objetivos para su cadena de

suministro


Informe Anual 201926 Avances de eficiencia ambiental

CIE AUTOMOTIVE Y LA ECONOMIacuteA CIRCULAR


CIE Automotive estaacute comprometida con el logro de los objetivos de descarbonizacioacuten alcanzados en el Acuerdo de Pariacutes y la implantacioacuten de una economiacutea circular a lo largo de su cadena de valor Consciente de que para disminuir el impacto de su actividad sobre el entorno es primordial realizar un diagnoacutestico previo y revisar de forma sistemaacutetica los indicadores ambientales en 2019 focalizoacute sus esfuerzos en la realizacioacuten de un prototipo para el caacutelculo de la huella ambiental De cara a 2020 espera seguir avanzando en el aacutembito del ecodisentildeo contribuyendo a la construccioacuten de vehiacuteculos maacutes limpios y eficientes

[102-11 103-1 103-2 103-3]

Caacutelculo de la huella ambiental

OBJETIVO

Realizacioacuten de un prototipo para el caacutelculo de la huella ambientalControl maacutes exhaustivo de los indicadores que tiene cada plantaCaacutelculo del coste de las emisiones

LIacuteNEAS DE TRABAJO 2019

Proceso interno bull Reutilizacioacuten de los residuos generados bull Fundicioacuten de aluminio bull Fundicioacuten de acero bull Inyeccioacuten de plaacutesticobull Gestores especializados para su reutilizacioacuten

Proveedores bull Materias primas Uso de materias primas procedentes de procesos de reciclado sobre todo acero y aluminio bull Energiacutea bull Suministro de energiacutea eleacutectrica procedente de fuentes renovables (100 en Espantildea) bull Implantacioacuten de instalaciones fotovoltaicasbull Optimizacioacuten del transporte

Proceso de venta bull Uso del embalaje retornable en colaboracioacuten con sus clientesbull Optimizacioacuten del transporte

Ecodisentildeo Mencionado en capiacutetulo aparte

La compantildeiacutea siguioacute avanzando en 2019 la economiacutea circular en la que se reduce al miacutenimo el consumo y el desperdicio de materias primas agua y fuentes de energiacutea

La fabricacioacuten de componentes y subconjuntos para la industria automotriz implica un impacto ambiental que CIE Automotive intenta compensar manteniendo un enfoque preventivo y trabajando para reducir este impacto negativo sobre el

entorno tal y como se recoge en su Misioacuten Visioacuten y Valores y Poliacutetica de Medio Ambiente Calidad y Prevencioacuten de Riesgos Esta poliacutetica y la normativa que la desarrolla es revisada permanentemente para adaptarla a las necesidades de clientes


Informe Anual 201926 Avances deeficiencia ambiental


En este camino es imprescindible hacer un diagnoacutestico previo sobre el impacto real de su actividad y evaluar el estado y variacioacuten de su huella ambiental En este sentido en 2019 realizoacute un prototipo para calcular la huella ambiental que permitiraacute conocer exactamente las emisiones recursos y desechos asociados a su actividad para tomar decisiones informadas sobre coacutemo reducirla

Este proyecto se realiza en colaboracioacuten con IHOBE (Sociedad puacuteblica de gestioacuten

ambiental perteneciente al Gobierno Vasco) basado en la herramienta RECIPE y permitiraacute evaluar el impacto ambiental de cada planta productiva de CIE Automotive

La evaluacioacuten de la HAC consta de cinco etapas que comienzan con la definicioacuten de los objetivos y finaliza con una interpretacioacuten de los resultados de los impactos ambientales correspondientes a las entradas y salidas que se producen dentro de la organizacioacuten

Se avaluaraacuten 17 categoriacuteas de impacto desde la destruccioacuten de la capa de ozono hasta la transformacioacuten del suelo natural

Esta herramienta comenzaraacute a desplegarse en 2020 empezando por Espantildea y llegando al resto del mundo a medio plazo

Imagen 1 Pasos para el caacutelculo de la HAC


Desde hace maacutes de una deacutecada la compantildeiacutea investiga en aligerar el peso en los vehiacuteculos lo que influye en una reduccioacuten del consumo de los motores De igual forma se estudia la gestioacuten de fluidos en los motores para hacerlos adecuados a los protocolos de emisioacuten de gases de efecto invernadero a traveacutes del desarrollo de piezas de motor ecoeficientes

El compromiso con la economiacutea circular tambieacuten afecta a sus productos Para el antildeo 2020 tiene previsto avanzar en materia de ecodisentildeo relacionado con la remanufactura de componentes y sistemas la integracioacuten de materiales reciclados en los componentes y su posterior reciclabilidad

Ecodisentildeo

Definicioacuten de los objetivos

del estudio

Definicioacuten del alcance

del estudio

Recopilacioacutendel inventario

de uso de recursos y emisiones

Evaluacioacuten delimpacto

Interpretacioacuten de los

resultados

Maacutes informacioacuten sobre el ecodisentildeo en el apartado 44 Apuesta por la innovacioacuten y la tecnologiacutea



261 Modelo de gestioacuten ambiental

26 Avances de eficiencia ambiental

CIE Automotive integra criterios ambientales en la gestioacuten de sus procesos Asiacute el cuadro de mando global de CIE incluye como indicador el coste de las emisiones calculado en EUA (Derechos de Emisioacuten Europeos por sus siglas en ingleacutes) aunque no participa en el mercado mundial de emisiones y por tanto es un coste ldquoficticiordquo que no afecta a su cuenta de resultados

Este valor se une al coste ambiental sobre ventas que considera coste todo aquello que tiene relacioacuten con la gestioacuten ambiental del proceso productivo desde la entrada de energiacutea y agua hasta la salida de los residuos generados y su gestioacuten final

De acuerdo con su modelo de gestioacuten descentralizado CIE Automotive ha establecido un Plan de Ecoeficiencia por planta que incluye un modelo de seguimiento con objetivos especiacuteficos de mejora y un sistema de reporting de informacioacuten que permite analizar su

desempentildeo En 2019 se avanzoacute en el control maacutes exhaustivo de cada indicador

El uso utilizacioacuten y consumo de materias primas agua y energiacutea se gestiona mediante un anaacutelisis de riesgos anual en cada una de las localizaciones basado en los estaacutendares ISO 14001 y bajo una continua monitorizacioacuten

Esta monitorizacioacuten significa que maacutes allaacute de la cuenta de resultados donde todo queda reflejado todas las plantas de forma perioacutedica reportan sus niveles de consumo en unidades fiacutesicas (KWh Kg M3hellip) buscando una orientacioacuten adicional a la gestioacuten

Ademaacutes los uacuteltimos antildeos se estaacute trabajando en que todas las plantas de CIE Automotive logren la certificacioacuten ambiental

Maacutes informacioacuten sobre las certificaciones en el apartado 52 Clientes

CIE Automotive mantiene sus instalaciones productivas en las condiciones exigidas por la legislacioacuten ambiental de los paiacuteses donde se encuentra ubicado e introduce cada antildeo medidas de eficiencia energeacutetica en sus procesos e instalaciones

Esta labor de mejora continua requiere invertir en la adecuacioacuten de las faacutebricas En 2019 las inversiones para la proteccioacuten del medio ambiente ascendieron a 69 millones de euros

CIE Automotive estaacute dando sus primeros pasos en la autogeneracioacuten de energiacutea basada en la colocacioacuten de ceacutelulas fotovoltaicas

Los proyectos iniciales en Europa e India aportaraacuten la informacioacuten suficiente para entender y orientar esta actividad en un futuro

Para un mayor detalle consultar las Cuentas Anuales Consolidadas

Inversiones ambientales Autogeneracioacuten de energiacutea



262 Principales indicadores de desempentildeo ambiental Consumo de agua y recursos materiales [301-1 301-2 303-1]

CONSUMO DE AGUA [303-1]

Para maacutes informacioacuten sobre los consumos por regiones ver cuadro detallado en el apartado 65 Tablas de datos


Unidad 2017 2018 2019

Superficiales Subterraacuteneas Pluviales Red puacuteblica Agua utilizada

m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232

La compantildeiacutea somete a revisioacuten constante todos los procesos para hacer un uso responsable de las materias primas Un ejemplo de estas buenas praacutecticas es la reduccioacuten del peso bruto de los productos que fabrica la compantildeiacutea aspecto clave para mejorar la eficiencia de la materia prima De esta forma se evita la generacioacuten de residuos se disminuye el consumo de energiacutea y otros productos necesarios del proceso de fabricacioacuten

CONSUMO DE MATERIALES [301-1 301-2]


Unidad 2017 2018 2019

Materia prima utilizada Materia prima valorizada Materia prima valorizada

Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027

Incluimos dentro de esta regioacuten las plantas ubicadas en Marruecos y Rusia

CIE Automotive hace un uso intensivo del agua en la elaboracioacuten de piezas que requieren del procesado de materiales a elevadas temperaturas Con el propoacutesito de reducir al maacuteximo los vertidos dispone de sistemas e instalaciones propias para el tratamiento del agua y su recuperacioacuten



CIE Automotive cuenta con un sistema de reciclado que permite reutilizar internamente miles de toneladas de retornos procedentes de sus diferentes procesos productivos Los que no pueden ser reciclados son recogidos por gestores especializados que priorizan su reciclado sobre su depoacutesito en vertederos En 2019 el 7 fueron enviados a vertedero mientras que el 93 restante fue reutilizado


Gestioacuten de los residuos [306-2]

AluminioEn los procesos de inyeccioacuten y mecanizado se generan elevadas cantidades de retornos como bebederos mazarotas piezas de arranque etc procedentes del proceso de inyeccioacuten o viruta del proceso de mecanizado En ambos casos reincorpora esos materiales a su proceso de fusioacuten

PlaacutesticoLa divisioacuten de plaacutestico recicla los bebederos y otros retornos procedentes de su proceso de inyeccioacuten

AceroEs el material que genera un mayor nuacutemero de residuos Como no puede ser reciclado iacutentegramente dentro de las plantas del grupo se vende a diferentes proveedores locales para su completa reutilizacioacuten

GESTIOacuteN DE RESIDUOS

Unidad 2017 2018 2019

Residuos industriales gestionados peligrosos Residuos industriales gestionados no peligrosos Residuos industriales gestionados

Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506

Para maacutes informacioacuten sobre gestioacuten de los residuos por regiones ver cuadro detallado en el apartado 65 Tablas de datos

Al margen de la actividad del grupo como fabricante todas las plantas en las que existe un servicio de cantina o cuentan con maquinaria de venta de alimentos para los trabajadores se someten a las maacutes estrictas normas de calidad y seguridad y evitan en la medida de lo posible cualquier desperdicio de los alimentos



La eficiencia energeacutetica es una prioridad para CIE Automotive tanto por su impacto en la huella ambiental como porque implica una mejora de la competitividad Los avances han supuesto una reduccioacuten de las emisiones de CIE del 18 en los uacuteltimos tres antildeos hasta situarse en 451 CCO2 trade

En 2019 la compantildeiacutea reforzoacute su apuesta por las energiacuteas renovables Ademaacutes de la contratacioacuten de energiacutea limpia para el funcionamiento de sus instalaciones cabe destacar en 2019 el inicio de la instalacioacuten de paneles fotovoltaicos en determinadas instalaciones El ahorro de emisiones por la compra de renovables se elevoacute a 146 CO2 trade

CONSUMO Y AHORRO DE ENERGIacuteA

Para maacutes informacioacuten sobre el consumo de energiacutea por regiones ver cuadro detallado en el apartado 65 Tablas de datos


Eficiencia energeacutetica y emisiones contaminantes [302-1 302-3 305-1 305-2 305-4]

Unidad 2017 2018 2019

Energiacutea consumo directo Gjulios 138213819 160894120 166275519Energiacutea consumo indirecto Gjulios 348297060 392497741 395522655Energiacutea consumo indirecto Gjulios - 221606035 209345791Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable Gjulios - 170891705 186176864

TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES

A continuacioacuten indicamos cuaacutel es el ahorro de emisiones por la compra de energiacutea procedente de fuentes renovables

Para maacutes informacioacuten sobre las emisiones por regiones ver cuadro detallado en el apartado 65 Tablas de datos

AHORRO DE EMISIONES POR LA COMPRA DE ENERGIacuteAS RENOVABLES

Definicioacuten Unidad 2017 2018 2019

Emisiones directas Emisiones indirectas Emisiones totales

CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267


Ahorro de emisiones indirectas CO2KG - 13777327 11254438




Contaminacioacuten lumiacutenica y acuacutestica

En 2019 no se recibieron multas significativas por el incumplimiento de leyes y regulaciones en el aacutembito ambiental Se consideran multas significativas aquellas por importe superior a treinta mil euros

Expedientes sanciones o multas relativas al medio ambiente [307-1]

En funcioacuten de la tecnologiacutea y la ubicacioacuten de la planta la contaminacioacuten acuacutestica puede llegar a ser un aspecto relevante Las plantas de CIE Automotive estaacuten ubicadas en entornos industriales lo suficientemente alejados de la poblacioacuten para evitar cualquier afeccioacuten En cualquier caso CIE Automotive dispone de sistemas de gestioacuten ambiental basados en la norma ISO 14001 con los que asegura que no se superen los niveles de la normativa vigente al respecto y que ayudan a prevenir y mejorar la gestioacuten de los impactos riesgos y oportunidades ambientales de la compantildeiacutea

La contaminacioacuten lumiacutenica no es un aspecto relevante en la actividad de CIE


Informe Anual 201927 Desarrollo social comprometido

La actividad econoacutemica de CIE Automotive generoacute en 2019 34611 millones de euros de ingresos de los cuales distribuyoacute a la sociedad 28188 en concepto de prestaciones a los empleados pagos a proveedores dividendos pagados a los accionistas y pago de impuestos

VALOR GENERADO Y DISTRIBUIDO [201-1]


CIE Automotive contribuye al desarrollo de los lugares donde estaacute presente impulsando su tejido empresarial generando empleos directos e indirectos y pagando impuestos Ademaacutes de la repercusioacuten directa de su actividad empresarial colabora con las otras organizaciones locales en diferentes actividades sociales y participa de forma activa en las organizaciones sectoriales

[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]

en millones de euros 2017 2018 2019Importe neto de la cifra de negocios 28456 30295 34611

Valor econoacutemico distribuido 2017 2018 2019Accionistas (dividendo) 529 721 800Accionistas (dividendo extraordinario) - 4047 -Empleados (gastos de personal) 5320 5578 6232Proveedores (consumos de materias primas y materiales secundarios) 16837 18367 20478

Sociedad (impuesto de sociedades pagado) 559 669 588

() Dividendo pagado en el ejercicio () Valor de mercado del dividendo extraordinario por el que se ha distribuido la participacioacuten de CIE Auto-motive en Dominion

Contribuir al desarrollo de las comunidades donde tiene presencia a traveacutes de la generacioacuten de riqueza el pago de impuestos y la accioacuten social

OBJETIVO

Continuar la liacutenea ascendente en materia de accioacuten social tanto en nuacutemero de acciones como en involucracioacuten de los trabajadores y en nuacutemero de beneficiariosDesarrollo del proyecto social ldquoCaminando hacia el futurordquo en Meacutexico dentro de la alianza estrateacutegica con Save the Children

LIacuteNEAS DE AVANCE 2019



Colaboracioacuten estrateacutegica con Save the Children Meacutexico

Desde abril de 2019 CIE Automotive colabora con la iniciativa ldquoCaminando hacia el futurordquo de Save the Children Meacutexico El proyecto que se prolongaraacute durante 18 meses consiste en la capacitacioacuten de joacutevenes de entre 15 y 21 antildeos para incrementar sus posibilidades de conseguir un empleo decente y poder romper con los ciclos intergeneracionales de pobreza

La contribucioacuten de CIE Automotive al proyecto ldquoCaminando hacia el futurordquo abarca tanto la financiacioacuten como la participacioacuten directa de voluntarios en las capacitaciones en ferias de empleo y en visitas guiadas a sus instalaciones

Algunos de los 958 joacutevenes (387 mujeres y 571 hombres) que participan en el programa podraacuten acceder a unas praacutecticas profesionales en la planta de CIE Automotive en Puebla De esta manera CIE Automotive formaraacute parte del proceso de capacitacioacuten y tendraacute la oportunidad seguacuten sus necesidades de incluir en sus equipos de trabajo a aquellas personas capacitadas que hayan realizado dichas praacutecticas


271 Accioacuten social

De acuerdo con su Poliacutetica de Accioacuten Social CIE Automotive aporta soluciones a las dificultades y necesidades existentes en las comunidades donde opera mediante tres tipos de acciones

bull Donaciones apoyos econoacutemicos puntuales a

organizaciones no gubernamentales u organizaciones similares para el desarrollo de sus actividades sociales

bull Patrocinio y mecenazgo llevadas a cabo bien a nivel grupo o bien

a nivel compantildeiacutea individual local en liacutenea con los principios indicados en esta poliacutetica

bull Inversiones en las comunidades inversiones de largo plazo destinadas a la

mejora de las comunidades donde estaacute presente

En 2019 CIE realizoacute aportaciones a programas de accioacuten social por valor de maacutes de 500000 euros

Una gran parte de las iniciativas de accioacuten social parten de los propios empleados de cada regioacuten El hecho de que el 92 de las plantas esteacuten regidas por gerentes locales permite un mayor acercamiento a las comunidades y la toma de decisiones aacutegiles en caso de emergencia social En este sentido cabe destacar el compromiso de los empleados en las iniciativas locales durante 2019 participaron en estas iniciativas cerca de 3000 empleados


Informe Anual 2019

CIE Automotive colabora con diferentes organizaciones en proyectos locales en liacutenea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible definidos por Naciones Unidas

27 Desarrollo social comprometido


Programas de accioacuten social por geografiacutea

ACCIOacuteN SOCIAL Total euroNuacutemero de empleados

que han participadoNuacutemero de horas de

trabajo personal dedicadas

EUROPA 201000 1200 650

Europa

bull Participacioacuten en el maratoacuten solidario del grupo EITB para recaudar dinero para la investigacioacuten del caacutencer infantil

bull Apoyo a la fundacioacuten AFIM que se ha creado para contribuir a la formacioacuten de los joacutevenes y mayores y para la atencioacuten ayuda y asistencia integrada a personas con discapacidad de todo tipo ndashfiacutesica intelectual sensorial y mentalndash con el fin de lograr su normalizacioacuten capacitacioacuten laboral e integracioacuten social

bull Aportaciones a Aldeas Infantiles fundacioacuten sin aacutenimo de lucro con el objetivo de atender a nintildeos y joacutevenes que se encuentran en situacioacuten de vulnerabilidad impulsando su desarrollo y autonomiacutea mediante el acogimiento en entornos familiares protectores y el fortalecimiento de sus redes familiares sociales y comunitarias

bull Colaboracioacuten con UNICEF Lenbur Aratz y Down Ourense entre otros

bull Apoyo a Aacutefrica Directo ONG humanitaria de ayuda al desarrollo que estimula la creacioacuten de proyectos arraigados y autosostenibles por medio de la capacitacioacuten de responsables locales

bull Campantildeas de donaciones de comida en Rumaniacutea y mediante la participacioacuten en el Banco de Alimentos en Espantildea

bull Apoyo a la educacioacuten infantil desarrollo formativo y creacioacuten de empleo CIE Automotive colabora en Portugal

Rumaniacutea y Lituania con instituciones de ensentildeanza centros de apoyo a nintildeos desprotegidos y a la integracioacuten social de joacutevenes

bull Promocioacuten del trabajo en equipo y el deporte local en Eslovaquia y en Rumaniacutea se han organizado actividades deportivas y de caraacutecter social para fomentar el trabajo en equipo y la sensibilizacioacuten con la contribucioacuten al bienestar sociedad


Informe Anual 2019




AMEacuteRICA 116000 683 11400

bull Las plantas norteamericanas han participado en la colecta y donacioacuten de alimentos al Childrenrsquos Hospital of Michigan mostrando su compromiso con la lucha contra el hambre infantil

bull Tambieacuten estaacuten comprometidas con la lucha contra la criminalidad mediante la colaboracioacuten con la ONG Crime Stoppers

bull Apoyo a Adopt a Family fundacioacuten para el bienestar de los maacutes necesitados

bull Apoyo de programas de salud para nintildeos con problemas cardiacuteacos en Meacutexico

bull Programas de reforestacioacuten en los ejidos mexicanos

bull Donacioacuten de alimentos material escolar y juguetes para nintildeos

bull Contribucioacuten a la insercioacuten de joacutevenes en el mundo laboral

bull Contribucioacuten a la seguridad alimentaria y a los medios de subsistencia para los maacutes necesitados mediante el aprovisionamiento y garantiacutea de agua libre de impurezas y saneada en la comunidad de Sao Paulo

bull Programas de mejora de las condiciones de vida en la comunidad CIE Automotive participa en programas de reduccioacuten del hambre y erradicacioacuten de la pobreza mediante su colaboracioacuten con la Fundacioacuten Terra

bull Apoyo a la Fundacioacuten AGACC cuya misioacuten es la equidad social por medio del empoderamiento de las personas maacutes necesitadas facilitando su acceso a las tecnologiacuteas de la educacioacuten

Ameacuterica



Asia

bull Las plantas de Mahindra CIE y Bill Forge se caracterizan por alentar a sus empleados a la realizacioacuten de actividades voluntarias de accioacuten social particularmente en las aacutereas de la educacioacuten medio ambiente seguridad social y vial y salud Muestra de ello es la participacioacuten voluntaria de cerca de 1200 empleados dedicando maacutes de 4800 horas de su tiempo personal

bull Celebracioacuten del Diacutea Internacional de la Mujer en la que participaron 53 trabajadoras y familiares fomentando el empoderamiento de la mujer

bull Promocioacuten y ayudas a la educacioacuten CIE Automotive proporciona ayuda escolar para los maacutes desfavorecidos como material o aportaciones econoacutemicas para la infraestructura Tambieacuten dotan con becas

a los mejores estudiantes para que prosigan su educacioacuten

bull Campantildeas de reforestacioacuten y concienciacioacuten con el cambio climaacutetico

bull Jornadas de donaciones de sangre

bull Programas de concienciacioacuten y seguridad vial enfocados y dirigidos a las personas adolescentes Tienen como objetivo la formacioacuten y prevencioacuten en riesgos sociales

bull Servicios sanitarios en escuelas y aldeas CIE Automotive contribuye tambieacuten a revisiones meacutedicas para estudiantes y miembros de la comunidad local para la deteccioacuten y prevencioacuten de enfermedades Ademaacutes en 2019 se donaron maacutequinas de nebulizacioacuten contra la plaga de mosquitos para la comunidad de Sangli




ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019

271 Relaciones Institucionales [415-1 102-13 201-4]

Para intentar minimizar los impactos que su actividad industrial genera sobre las comunidades donde opera CIE Automotive colabora con las administraciones locales y regionales Estos contactos se producen en el marco estricto de la legalidad y de la maacutexima transparencia de acuerdo con los principios del Coacutedigo de Conducta

Lucha contra el fraude

De acuerdo con su Pol iacutet ica de Anticorrupcioacuten y Fraude la relacioacuten con personal funcionario y autoridades puacuteblicas debe sustentarse sobre los principios de transparencia integridad objetividad imparcialidad y legalidad

El compromiso de la compantildeiacutea en la lucha contra la corrupcioacuten queda patente en la adhesioacuten a los diez principios recogidos en el Pacto Mundial de Naciones Unidas Conforme a lo previsto en el deacutecimo principio CIE Automotive asume el compromiso de luchar contra la corrupcioacuten en todas sus formas incluidas la extorsioacuten y el soborno y desarrollar poliacuteticas concretas referentes a esta aacuterea

La compantildeiacutea es poliacuteticamente neutral y no financia directa ni indirectamente ni

en Espantildea ni en el extranjero a partidos poliacuteticos ni a sus representantes o candidatos

En 2019 CIE Automotive ha recibido 14 millones de euros de subvenciones de explotacioacuten de los cuales 07 millones se han recibido en Espantildea 02 millones en Rusia Alemania y Portugal respectivamente y 01 millones en China [201-4]





ASOCIACIONES A LAS QUE PERTENECE CIE AUTOMOTIVE

Como miembro destacado del sector de componentes de automocioacuten CIE Automotive fomenta una ordenacioacuten justa y responsable de su actividad en beneficio del sector de sus grupos de intereacutes y de la sociedad

Asiacute como miembro de la Asociacioacuten Espantildeola de Proveedores de Automocioacuten (Sernauto) y en consonancia con su compromiso ambiental apoya el disentildeo de un marco regulatorio eficiente y efectivo para reducir las emisiones contaminantes que permita al mismo tiempo preservar el empleo y la competitividad de una parte vital de la industria europea De esta forma la legislacioacuten debe marcar objetivos ambientalmente ambiciosos pero viables teacutecnica y econoacutemicamente y reconocer las tecnologiacuteas eficientes para reducir las emisiones manteniendo con ello el principio de neutralidad tecnoloacutegica


Pertenencia a asociaciones

[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]

SERNAUTO - Asociacioacuten Espantildeola de Fabricantes de Equipos y Componentes para Automocioacuten Miembro de la Junta Directiva Presidencia de la Comisioacuten de I+D+i

APD ndash Asociacioacuten para el Progreso de la Direccioacuten

CLEPA (European Association of Automotive Suppliers) ndash Asociacioacuten europea de proveedores de automocioacuten Miembro de la Comisioacuten de I+D

EGVIA (European Green Vehicles Initiative Association) ndash Asociacioacuten europea para la iniciativa de vehiacuteculos verdes EGVIA

M2F (Move to Future) - Plataforma Tecnoloacutegica Espantildeola de Automocioacuten y Movilidad Miembros del rectorado

TECNALIA - Centro Privado de Investigacioacuten Aplicada Miembros de la Junta Directiva

ACICAE - Cluacutester de Automocioacuten de Euskadi Presidencia de la Junta Directiva

CTAG - Cluacutester de Automocioacuten de Galicia

AIC - Automotive Intelligence Center Vicepresidencia de la Junta Directiva

GRUPO DE PILOTAJE DE FABRICACIOacuteN AVANZADA - Miembros de la comisioacuten ejecutiva

ACMA ndash Asociacioacuten de Fabricantes de Componentes de Automocioacuten

BACC ndash Baltic Automotive Components Cluster

AIFI ndash Association of Indian Forging Industry

FVEM ndash Federacioacuten Vizcaiacutena de Empresas del Metal

CCMI ndash Confederation of Chinese Metalforming Industry

Basque Ecodesign Center ndash Fundador y miembro de la comisioacuten ejecutiva



Casosde eacutexito03|

La innovacioacuten y el crecimientoque nos hacen referentes


Informe Anual 201931 Industria 4001| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

La industria 40 brinda una serie de oportunidades a CIE Automotive que le permitiraacuten responder a las necesidades del sector automotriz y avanzar cada vez maacutes raacutepido hacia las maacutequinas liacuteneas y faacutebricas inteligentes

bull Desarrollo vertiginoso de tecnologiacuteas habilitadoras que conviven interactuacutean y se retroalimentan entre siacute en una hibridacioacuten cada vez mayor del mundo fiacutesico y el mundo digital

bull Crecientes capacidades de la sensorizacioacuten para captar datos y de las matemaacuteticas para el desarrollo de algoritmos que transforman esos datos en informacioacuten utilizable en la toma de decisiones y para aumentar el valor antildeadido tecnoloacutegico en todas las etapas del proceso a traveacutes de toda la cadena de valor

El aprovechamiento de estas capacidades permitiraacute evolucionar paulatinamente de los productos mecatroacutenicos (a los que paulatinamente se iraacuten incorporando inteligencia y comunicacioacuten) a los productos inteligentes con nuevos servicios asociados bajo el paraguas del internet de los datos las personas los servicios y las cosas

CIE Automotive estaacute inmersa en la cuarta revolucioacuten industrial incorporando en sus instalaciones tecnologiacuteas de vanguardia que aporten eficiencia en sus procesos y le permitan fabricar en un futuro productos inteligentes Si en el 2019 focalizoacute sus avances en proyectos relacionados con la medicioacuten automaacutetica o la visioacuten artificial en 2020 se centraraacute en el lanzamiento de proyectos piloto que aceleren su transformacioacuten digital

Avances en la Industria 40 en 2019

CIE Automotive trabaja en diferentes ejes ndashestrategia organizacioacuten tecnologiacutea procesos industriales etcndash para modelizar y simular los procesos con modos inteligentes de conexioacuten y colaboracioacuten En paralelo se aplica tanto en la ingenieriacutea de disentildeo como en la de produccioacuten y mantenimiento para pasar de ajustar los paraacutemetros de un proceso a definir los oacuteptimos al tener parametrizadas y relacionadas las variables criacuteticas de un proceso multivariable Eso permitiraacute prever posibles desviaciones y actuar para evitarlas

Con la hibridacioacuten del mundo fiacutesico y digital CIE Automotive pretende conseguir una maacutexima productividad automatizacioacuten flexible maacutexima calidad cero defectos personalizacioacuten en masa maacutexima fiabilidad trazabilidad unitaria proactividad por anticipacioacuten digitalizacioacuten de las operaciones y generacioacuten de conocimiento

Se trata en definitiva de conseguir procesos robustos flexibles e inteligentes excelentes en calidad agilidad y productividad con puestas a punto fiables tiempos de cambio miacutenimos lotes cuasi unitarios y repetitividad de los procesos y productos



31 Industria 40

Liacuteneas de trabajo en 2019

bull Proyectos de mediciones automaacuteticas en liacutenea tanto en friacuteo como en calientebull Utilizacioacuten de la visioacuten artificial por ordenador para adquirir procesar y analizar las imaacutegenes

de los componentes durante el procesobull Sensorizacioacuten captura anaacutelisis y visualizacioacuten de los paraacutemetros de las variables criacuteticas

de procesobull Trazabilidad unitaria

De cara a 2020 CIE pretende seguir construyendo sobre los trabajos realizados en el 2019 y lanzar nuevos proyectos piloto que impulsen su transformacioacuten digital Entre ellos cabe destacar dos

Gemelo digital entendido como la reacuteplica digital de un proceso fiacutesico En base al modelo de simulacioacuten numeacuterica al cual se alimentaraacute con los datos de proceso se haraacute un ajuste del modelo al proceso real y se comenzaraacute a trabajar el entorno de los modelos predictivos

5G en espacios confinados El potencial de la nueva generacioacuten de 5G impacta de lleno en la capacidad de transmisioacuten de datos y ayuda a hacer los procesos productivos maacutes efectivos a traveacutes de la comunicacioacuten moacutevil de maacutequinas y robots en tiempo real Ademaacutes el 5G ofrece una latencia que posibilita una comunicacioacuten punto a punto con un tiempo de reaccioacuten miacutenimo y por lo tanto la posibilidad de conectar un gran nuacutemero de dispositivos entre siacute con frecuencias propias para la industria

TENDENCIASDEL MERCADO

Time amp cost to market excelentes

Calidad 100 en productos y

clientes

Reduccioacuten de costes

Trazabilidad de los productos

Reduccioacuten de operaciones de bajo valor

antildeadido

Stocks miacutenimos

Aumento de disponibilidad


Informe Anual 201932 Incorporacioacuten de nuevas empresas al grupo


Desde su nacimiento en 1996 CIE Automotive ha integrado en su periacutemetro maacutes de 100 empresas del sector de automocioacuten a las que aplica sus exigentes estaacutendares de rentabilidad calidad y respeto a los derechos laborales sociales y ambientales Esta historia de crecimiento continuoacute en 2019 con la adquisicioacuten de la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva (ahora CIE Golde) Aurangabad Electricals Limited (AEL) y Mapremex Las tres operaciones suponen una inversioacuten superior a los 800 millones de euros

CIE GOLDE

Divisioacuten de Sistemas de Techo de Inteva

EspecializacioacutenDisentildeo ingenieriacutea y fabricacioacuten de techos para automoacuteviles

Localizacioacuten Estados Unidos Meacutexico Alemania Eslovaquia Rumania China e India

Nuacutemero de plantas12 plantas6 centros de I+D

Nuacutemero de empleados+ 2700 empleados

ClientesPrincipales OEM de automocioacuten

Facturacioacuten en 2018 Aprox 850 millones de euros(incluyendo el 50 de la JV SAMAP)

PERFIL OPERACIOacuteN

Racional bull Reforzar su compromiso con los sistemas de confort y aumentar su presencia en el

segmento de sistemas de techos destacando especialmente su complementariedad con los clientes geografiacuteas y productos de Advanced Comfort Systems (ACS) la unidad de techos que CIE Automotive integroacute en 2009 duplicando sus ventas y mejorando su margen EBITDA en 10 puntos

bull Convertirse en uno de los tres principales actores del nicho de sistemas de techos del mundo una tendencia ganadora en el sector que ha mantenido un crecimiento consistente en los uacuteltimos antildeos y no se ha visto afectada por los procesos de hibridacioacutenelectrificacioacuten

bull Consolidar su apuesta por la innovacioacuten y la ingenieriacutea de alto nivel tecnoloacutegico accediendo a nuevos productos y procesos de alta complejidad y de alto nivel tecnoloacutegico

Precio de compraAprox 742 millones de euros (Enterprise Value asymp670Meuro)

Anuncio de la adquisicioacuten17 de septiembre de 2018

Fecha de cierre de la integracioacuten6 de mayo de 2019




EspecializacioacutenInyeccioacuten de aluminio

Localizacioacuten India

Nuacutemero de plantas3 plantas

PERFIL

OPERACIOacuteN

Racional Integrar la tecnologiacutea de inyeccioacuten de aluminio en uno de los mayores mercados potenciales India y diversificar el negocio de MCIE India fortaleciendo su presencia en el segmento de vehiacuteculos de dos ruedas

AEL es un proveedor clave para un elevado nuacutemero de compantildeiacuteas OEM y TIER 1 de vehiacuteculos de pasajeros y de dos ruedas tanto a nivel nacional como internacional Fabrica una gran variedad de piezas de carroceriacutea freno y motor a traveacutes de procesos de inyeccioacuten por alta presioacuten y de inyeccioacuten por gravedad AEL cuenta ademaacutes con capacidad de mecanizado tratamiento teacutermico lacado ensamble y pruebas de fugas asiacute como con una moderna matriceriacutea

Precio de compraAprox 111 millones de euros (Enterprise Value asymp111 Meuro)

Anuncio de la adquisicioacuten12 de marzo de 2019

Fecha de cierre de la integracioacuten9 de abril de 2019


ClientesOEM y TIER 1 de vehiacuteculos de pasajeros y de dos ruedas

Facturacioacuten de 2018 Aprox 108 millones de euros

AELAurangabad Electricals Ltd




CIE MAPREMEX Maquinados de Precisioacuten de Meacutexico

S de RL de CV Cortes de Precisioacuten de Meacutexico S

de RL de CVEspecializacioacutenMecanizado de componentes

Localizacioacuten Meacutexico

PERFIL

OPERACIOacuteN

Racional Aprovechar el conjunto de activos productivos de las sociedades adquiridas para que complemente las actividades productivas del Grupo CIE Automotive en Meacutexico y permita su expansioacuten fiacutesica y comercial en el futuro

Precio de compra Aprox 37 millones de euros (Enterprise Value asymp59 Meuro)

Fecha de anuncio de la adquisicioacuten24 de junio de 2019

Fecha de integracioacuten19 de septiembre de 2019

Nuacutemero de plantas1 planta

Nuacutemero de empleadosasymp400 empleados

ClientesTIER 1 del sector de automocioacuten

Facturacioacuten 2018Aprox 36 millones de euros

paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice


iquestQueacute nosdiferencia04|

La fidelidad anuestra cultura

paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice


41 Identidad ganadora

[103-1 103-2 103-3]

MISIOacuteN [102-16]

VISIOacuteN

CIE Automotive es un proveedor de componentes y subconjuntos para el mercado global de automocioacuten con una actuacioacuten basada en la utilizacioacuten de tecnologiacuteas complementarias y diversos procesos asociados Crecemos de forma sostenida y rentable para posicionarnos como partner de referencia a traveacutes de la satisfaccioacuten de nuestros clientes con soluciones integrales innovadoras y competitivas de alto valor antildeadido Buscamos la excelencia sobre la base de los siguientes compromisos

La mejora continua de los procesos y su gestioacuten eficienteLa promocioacuten de la participacioacuten la implicacioacuten y el trabajo en equipo en un entorno agradable y seguroLa transparencia y la integridad en todas nuestras actuacionesEl respeto y mejora del medio ambiente

Aspiramos a convertirnos en el grupo industrial de referencia especialista en gestioacuten de procesos de alto valor antildeadido

Buscamos convertirnos en el paradigma de empresa socialmente responsable por nuestro compromiso con

Las personas y sus derechos fundamentalesEl medio ambiente fomentando iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambientalLa creacioacuten de valorLa colaboracioacuten con grupos de intereacutesLa excelencia en la gestioacuten

Nos proponemos ser

Referencia dentro de la cadena de valor por calidad tecnologiacutea y serviciosReferencia en eco innovacioacuten y ecodisentildeo

En CIE Automotive damos importancia a las personas

Respetando sus derechos fundamentalesProveyeacutendoles de unas condiciones laborales justasFomentando su capacidad de iniciativa creatividad e innovacioacuten la participacioacuten y el trabajo en equipo su capacidad de conseguir objetivos y antildeadir valor la actitud positiva al cambio y a la mejora continua

En CIE Automotive damos importancia al medio ambiente

Manteniendo un enfoque preventivoTrabajando para minimizar cualquier impacto negativo En CIE Automotive damos importancia a la transparencia en la gestioacuten

Promoviendo la responsabilidad la integridad y el compromiso con el trabajo bien hechoHaciendo puacuteblicos de forma clara todos los datos relevantes de nuestra actividad para que eacutestos sean conocidos y comprendidos

En CIE Automotive damos importancia a los grupos de intereacutes

Promoviendo unas relaciones honestasRespetando sus derechos En CIE Automotive damos importancia a la legalidad

Respetando la normativa nacional e internacional

VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice

41 Identidad ganadora 01| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

Poliacuteticas corporativas

Para desarrollar su misioacuten y avanzar en su visioacuten CIE Automotive se ha dotado de una serie de poliacuteticas corporativas parte de las cuales fueron actualizadas en octubre de 2019 que deben cumplir todos los integrantes de la organizacioacuten

Responsabilidad Social Corporativa (RSC)

bull Responsabilidad Social Corporativa bull Comprasbull Compromiso RSC de los proveedores bull Derechos Humanosbull Anticorrupcioacuten y fraudebull Accioacuten social

Buen Gobierno

bull SCIIF (Sistema de Control Interno de la Informacioacuten Financiera)bull Control y gestioacuten de riesgosbull Gobierno corporativobull Remuneracioacuten de los consejerosbull Poliacutetica fiscalbull Informacioacuten y comunicacioacuten a los accionistas y a los mercadobull Poliacutetica de remuneracioacuten al accionistabull Poliacutetica de seleccioacuten de candidatos a consejero y diversidad en el Consejo de Administracioacutenbull Poliacutetica de contratacioacuten y relaciones con el auditor de cuentas

paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice

110Centros productivos por tecnologiacutea en 103 localizaciones y 16 paiacuteses

Aprox 70OEM (Fabricantes de automoacuteviles)

Aprox 30TIER 1

7 tecnologiacuteasbull Mecanizadobull Estampacioacuten y conformado de tubobull Forja

bull Flexibilidad en las instalaciones para mayor saturacioacutenbull Altos retornos de inversioacuten

4 Aacutereas geograacuteficas principales


PILARES DEL MODELO DE NEGOCIO (datos a 31122019)

MULTILOCALIZACIOacuteN

DIVERSIFICACIOacuteN COMERCIAL

MULTITECNOLOGIacuteA

DISCIPLINA INVERSORA

GESTIOacuteN DESCENTRALIZADA

CIE Automotive es un proveedor global de componentes y subconjuntos para el mercado de automocioacuten Desde que inicioacute su andadura en 1996 ha ido ganando volumen empresarial de forma sostenida gracias a un modelo de negocio soacutelido y uacutenico capaz de sortear ciclos econoacutemicos adversos Cinco rasgos diferenciales hacen posible su crecimiento rentable multilocalizacioacuten diversificacioacuten comercial multitecnologiacutea disciplina inversora y gestioacuten descentralizada

42 Modelo de negocio exitoso

10Centros de investigacioacuten

bull Plaacutesticobull Inyeccioacuten de aluminiobull Fundicioacutenbull Sistemas de techo

bull Elevada conversioacuten en caja operativa del EBITDA

1 Red corporativa transversal

[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice


Multilocalizacioacuten

CIE Automotive estaacute alliacute donde se encuentran sus clientes Al cierre de 2019 contaba con 110 centros productivos en 16 paiacuteses de los cuatro principales mercados de automocioacuten y disponiacutea de 10 centros tecnoloacutegicos de investigacioacuten Todos ellos se caracterizan por la especializacioacuten la automatizacioacuten de los procesos y la apuesta por la innovacioacuten

Esta diversificacioacuten geograacutefica le permite servir a plataformas de automocioacuten globales y contribuye a amortiguar los problemas del sector al compensar comportamientos negativos de unas regiones con la evolucioacuten favorable de otras

TOTAL MECANIZADO (2) ESTAMPACIOacuteN (3) FORJA (4) PLAacuteSTICO (5) ALUMINIO(6) SISTEMAS DE TECHO FUNDICIOacuteN

Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6

Norteameacuterica 19 6 5 2 3 1 2

Brasil 15 3 4 1 5 1 1

Asia (India y China) 32 3 6 8 1 3 9 2

TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3

(1) Incluye las plantas CIE Maroc de Marruecos y CIE Automotive Rus de Rusia (2) Incluye cinco plantas multitecnologiacutea (CIE Amaya CIE Denat CIE Autocom CIE Automotive Parts Shanghai y CIE Autoforjas) (3) Incluye tres plantas multitecnologiacutea (CIE Celaya CIE Automotive Parts Shanghai y CIE Autometal Diadema) (4) Incluye una planta multitecnologiacutea (CIE Autoforjas) (5) Incluye una planta multitecnologiacutea (CIE Autometal Diadema) ademaacutes de incluir una planta en India y una en EEUU con tecnologiacutea Composites (6) Incluye cuatro plantas multitecnologiacutea (CIE Amaya CIE Denat CIE Autocom y CIE Celaya)


PLANTAS DE CIE AUTOMOTIVE EN EL MUNDO

[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice

42 Modelo de negocio exitoso 01| Carta del presidente y del consejero delegado02| Progresos del antildeo03| Casos de eacutexito04| iquestQueacute nos diferencia05| Gobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC06| Acerca de este informe

CIE cuenta con 20 centros producvos en India y 12 centros producvos en China La soacutelida posicioacuten del grupo en India proviene de la alianza con el grupo indio Mahindra amp Mahindra Ltd que dio origen al grupo MCIE y de las compras del grupo Bill Forge (2016) y Aurangabad (2019)

Su exposicioacuten a China ndashhistoacutericamente maacutes reducida y centrada en productos muy especiacuteficos para clientes occidentalesndash se ha consolidado con la integracioacuten de CIE Golde

ASIA

EUROPA

Es el principal mercado de CIE Automove con 44 centros producvos en Europa Occidental y Europa Oriental En este mercado auacutena las plantas producvas del grupo MCIE con una fuerte vinculacioacuten al vehiacuteculo industrial y las plantas histoacutericas de CIE ligadas al vehiacuteculo de pasajeroBRASIL

Con 15 centros producvos Brasil se manene como uno de los principales mercados de CIE Automove La compantildeiacutea connuacutea ganando cuota de mercado al beneficiarse del proceso de concentracioacuten que se estaacute produciendo entre los fabricantes de componentes como consecuencia de la crisis ocurrida en el periacuteodo 2014-2016

NORTEAMEacuteRICA

CIE Automove dispone de 19 centros producvos en 12 localizaciones en Meacutexico y 6 en EEUU La compantildeiacutea arrancoacute la aventura norteamericana hace maacutes de 18 antildeos en Meacutexico y desde hace 8 antildeos CIE se ha ido implantando por diferentes adquisiciones en EEUU lo que nos da un equilibrio logiacutesco para adaptarnos a las necesidades de nuestros clientes y sus localizaciones en Norteameacuterica

153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL

VENTAS POR GEOGRAFIacuteA

(en millones de euros) Ventas

Europa 933Norteameacuterica 917Asia 758MCIE Europa 528Brasil 326

paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW

JAGUAR LAND ROVERAUDIMAN

HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5

DAIMLER CARSVOLKSWAGEN

6 7CHRYSLERRENAULT

21OTROS JTEKT DAF HONDA MAN AAM BMW

SCHAEFFLER GROUP THYSSEN KRUPP ACI Y DACIA TRW KS KOLBENSCHMIDT A UDI MARUTI ndash SUZUKI

BROSE HYUNDAI-KIA OPEL SCANIA LEAR

TOTAL

34611millones de euros


Diversificacioacuten comercial

Las ventas de CIE Automotive se reparten entre fabricantes multinacionales de automoacuteviles (aproximadamente 70) y proveedores de componentes de primer nivel (aproximadamente 30) Se trata de una cartera muy diversificada donde el mayor cliente soacutelo supone el 7 de la facturacioacuten

Esta diversificacioacuten le situacutea en una posicioacuten maacutes holgada para negociar los precios incluso en momentos de mayor presioacuten en el mercado

VENTAS POR CLIENTES

Incluye un 3 de ventas a BBAC (BAIC-DAIMLER JV) Incluye un 1 de ventas a SGM (SAIC-GM JV)

paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice


Diversificacioacuten tecnoloacutegica

CIE Automotive utiliza siete tecnologiacuteas para desarrollar maacutes de 7000 referencias de componentes mecanizado estampacioacuten y conformado de tubo forja plaacutestico inyeccioacuten de aluminio fundicioacuten y sistemas de techo

Gracias al dominio de diferentes tecnologiacuteas puede ofrecer distintas propuestas teacutecnicas para una pieza y puede fabricar un subconjunto utilizando diferentes procesos De esta forma el cliente puede seleccionar la solucioacuten oacuteptima sin tener que contactar con diferentes suministradores y equipos de desarrollo

VENTAS POR TECNOLOGIacuteA

FORJA 21

ESTAMPACIOacuteN YCONFORMADO DE TUBO

21

MECANIZADO 18

SISTEMAS DE TECHO 16

PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3

TECNOLOGIacuteA Ventas (en millones de euros)

Forja 760Estampacioacuten y conformado de tubo 745Mecanizado 646Sistemas de techo 571Plaacutestico 369Aluminio 366Fundicioacuten 114

Nota Incluye 110Meuro de ventas Intercompany

FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice


Disciplina financiera

Las decisiones de CIE Automotive se enmarcan en una rigurosa disciplina financiera con costes fijos muy bajos mejora continua de la eficiencia de los procesos y una poliacutetica comercial muy estricta que no permite aceptar voluacutemenes de trabajo con baja rentabilidad

Sus inversiones deben cumplir tres requisitos maquinaria flexible vaacutelida para diferentes clientes y plataformas altos retornos de inversioacuten y generacioacuten de caja superior al 55 del EBITDA

Gestioacuten descentralizada

La gestioacuten se lleva a cabo de forma descentralizada Con ello consigue agilizar la toma de decisiones motivar a los gerentes reducir los costes y adecuarse a las tendencias del mercado con el objetivo comuacuten de crear valor Existen cuatro aacutereas geograacuteficas que toman sus decisiones apoyadas por un Aacuterea Corporativa y unos Servicios de Red con competencia global Europa Norteameacuterica Brasil y Asia

EJES DE LA DISCIPLINA INVERSORA

Generacioacuten de caja

Incremento de la producvidadde los trabajadores indirectos

Estructura de gesoacutendescentralizada

Red de servicio desoporte

Incenvos variables y de largo plazo

Estructura corporavaopmizada

Emprendedores universalesflexibles y multareas

Toma de decisionessimple y directa

Pleno compromisodel equipo

Presencia y pedidosa nivel global

OBJETIVOCREACIOacuteNDE VALOR

MAQUINARIA FLEXIBLE ESTAacuteNDAR

CONVERSIOacuteN DE EBITDA EN EFECTIVO

ESTRICTA DISCIPLINA DE INVERSIOacuteN EXIGENCIA DE

ALTOS RENDIMIENTOS

Permite una alta saturacioacuten de la capacidad productiva

asymp4 nivel de inversioacuten recurrente que permite el mantenimiento y el crecimiento orgaacutenico del

mercado

Capex 20 ROI

Capital de trabajo operativo asymp0

Conversioacuten del EBITDA en efectivo superior al promedio del

mercado

gt 55 objetivo de nivel de conversioacuten

paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice

43 Estrategia soacuteliday sostenible

431 Entorno social


CIE Automotive cumplioacute en 2019 sus ambiciosos objetivos estrateacutegicos un antildeo antes de lo previsto consiguiendo altas rentabilidades en un contexto sectorial muy adverso en el que demostroacute su resiliencia y su flexibilidad para adaptarse a los cambios vertiginosos del mercado a la desaceleracioacuten econoacutemica global y la incertidumbre geopoliacutetica Su favorable evolucioacuten es consecuencia de una estrategia de crecimiento orgaacutenico en la que se prioriza el resultado y la generacioacuten de caja mientras que se aprovechan las oportunidades que ofrece un mercado muy fragmentado para ganar cuota de mercado a traveacutes de la integracioacuten de empresas

La produccioacuten de la industria automotriz se contrajo en 2019 un 58 cayendo por debajo de los 89 millones de vehiacuteculos y las ventas descendieron el 45 con un total de 895 millones de unidades matriculadas seguacuten los uacuteltimos datos lo que supone una vuelta a los niveles de 2015 La combinacioacuten de una desaceleracioacuten econoacutemica global las incertidumbres geopoliacuteticas que amenazan el comercio internacional y las exigencias tecnoloacutegicas para adaptarse a las regulaciones ambientales y a las nuevas formas de movilidad suponen todo un desafiacuteo para el sector automocioacuten que tras la tormenta perfecta sufrida durante el antildeo y que se prolonga en 2020 volveraacute a crecer previsiblemente en 2021 con realidades diferentes en cada uno de los mercados

paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa

El principal mercado de CIE Automotive estaacute acusando la ralentizacioacuten de la economiacutea de la eurozona las incertidumbres ante un Brexit sin acuerdo y la adaptacioacuten a las nuevas regulaciones sobre la evaluacioacuten de las emisiones contaminantes

De acuerdo con los datos preliminares la produccioacuten de vehiacuteculos descendioacute hasta los 207 millones de vehiacuteculos un 46 menos que el antildeo anterior En cuanto a las matriculaciones se mantuvieron praacutecticamente planas con 205 millones de vehiacuteculos

El sector de vehiacuteculos de pasajeros y el de camiones presentan evoluciones diferentes y contrapuestas si bien ambos mercados han decrecido en el total del antildeo

Evolucioacuten del sector por geografiacuteas

versiones en condiciones de conduccioacuten reales ademaacutes de simuladasndash que implicoacute que la comparativa con el primer semestre de 2018 fuera muy exigente debido a que se incrementaron significativamente las producciones anticipaacutendose los OEM a la entrada en vigor de la normativa WLTP

La segunda mitad del antildeo ha sido mejor en comparacioacuten con la primera pero en cualquier caso ha sido negativa debido principalmente a que los OEM se han centrado en dar salida al stock de vehiacuteculos de pasajeros maacutes contaminantes de su flota antes de la entrada en vigor de las multas por CO2 en el antildeo 2020 el hecho de que los OEM se centren en vender estas unidades de stock conlleva la reduccioacuten de las producciones hasta que vayan teniendo visibilidad de salida de dicho stock Todo lo anterior en un contexto de vaivenes poliacuteticos

En el primer semestre el mercado de vehiacuteculos de pasajeros se veiacutea todaviacutea afectado por la transicioacuten a la normativa WLTP ndash supone la certificacioacuten de cada modelo de vehiacuteculos en todas sus configuraciones y

en varios paiacuteses sobre la futura regulacioacuten ambiental vaivenes que no han hecho maacutes que incrementar la incertidumbre

En la parte del mercado de camioacuten seguacuten los datos preliminares de 2019 el primer semestre ha sido maacutes favorable que el segundo debido a varios motivos

(i) el final del ciclo del camioacuten y (ii) el adelanto de produccionescompras al primer semestre del antildeo como consecuencia de los siguientes factores

bull el temor a nuevos aranceles derivados del Brexitbull el encarecimiento de los peajes ybull la introduccioacuten de un tacoacutegrafo inteligente

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Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica

La produccioacuten conjunta de EEUU Meacutexico y Canadaacute retrocedioacute un 4 en 2019 hasta los 163 millones de vehiacuteculos producidos Por su parte las matriculaciones descendieron un 2 hasta los 203 millones

El mercado sufrioacute las consecuencias de los ajustes de produccioacuten de los OEM estadounidenses ndashcentrados en producir vehiacuteculos de mayor calidad y margen y no tanto en volumenndash las incertidumbres sobre una posible guerra comercial entre EEUU y China y la repercusioacuten de la huelga

Brasil

El mercado brasilentildeo mantiene su tendencia positiva con un crecimiento de las matriculaciones del 8 hasta los 27 millones y un ascenso de la produccioacuten del 1 hasta los 28 millones de vehiacuteculos La situacioacuten de tipos de intereacutes bajos el control de la inflacioacuten y la disminucioacuten del paro impulsaron el consumo interno compensando la caiacuteda de las exportaciones de su principal mercado Argentina que representa cerca del 70 de las exportaciones totales de Brasil y cuyas condiciones econoacutemicas se han deteriorado en los dos uacuteltimos antildeos

de General Motors que paralizoacute durante un mes y medio a 10 de sus 13 plantas Ademaacutes la zona vivioacute la incertidumbre de la renovacioacuten del acuerdo NAFTA

Meacutexico uno de los mercados con mayor potencial de crecimiento y donde CIE Automotive tiene una gran presencia se vio afectado por la desaceleracioacuten del consumo interno y la contraccioacuten de las exportaciones a sus principales mercados Estados Unidos Europa Canadaacute y Sudameacuterica

Asia

India un mercado donde CIE Automotive estaacute bien posicionado a traveacutes de MCIE sufrioacute un retroceso de las ventas (-12 hasta 35 millones) y de la produccioacuten (-11 hasta 42 millones) por la conjuncioacuten de distintos factores coyunturales limitaciones a la disponibilidad de creacutedito de dos importantes entidades financieras del paiacutes que estaacuten afectando a todo el sistema financiero adaptacioacuten de los vehiacuteculos a las nuevas normativas de seguridad que encarecen los precios adaptacioacuten a la nueva normativa de emisiones ldquoBharat Stage 6rdquo

(impacto de naturaleza similar al ocurrido en China con el estaacutendar China 6 comentado maacutes adelante) retraso de las decisiones de compra de los consumidores ante los rumores de una posible rebaja del impuesto indirecto que se les aplica y nueva exigencia de precontratacioacuten de un seguro por cinco antildeos para las motocicletas que supone un aumento del coste del seguro del 15 En China se mantuvo la tendencia negativa en la produccioacuten (-84 hasta 246 millones de vehiacuteculos) y en las matriculaciones (-9

hasta los 252 millones de vehiacuteculos) debido a (i) la desaceleracioacuten de su economiacutea (ii) la incertidumbre causada por la guerra comercial con Estados Unidos y (iii) la implementacioacuten del nuevo estaacutendar de emisiones China 6 en 13 provincias del paiacutes (50 del mercado aproximadamente) en el mes de julio implementacioacuten que ha provocado la focalizacioacuten de los OEM en la reduccioacuten de stocks que no cumpliacutean con la nueva normativa y la consecuente reduccioacuten de las producciones hasta ganar visibilidad en el ritmo de salida de dichos stocks

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Informe Anual 2019

Iacutendice



MEGATENDENCIAS DEL SECTOR AUTOMOCIOacuteN

En un contexto convulso los actores del sector automocioacuten se enfrentan a las cuatro megatendencias que definiraacuten la evolucioacuten de la industria del motor en los proacuteximos antildeos

M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim

aacutetico 2 Cambio Dem

ograacutefico

4 Entorno Macro-Econoacutemico y Poliacutetico

11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr

ificacioacuten 7 Experiencia de usuario

5 Transicioacuten a 2040

9 Autoacutenomo y conectado

8 S

egur

idad

Cambio climaacutetico

En los uacuteltimos antildeos la industria del automoacutevil ha conseguido reducir las emisiones contaminantes de los vehiacuteculos si bien las uacuteltimas regulaciones para luchar contra el cambio climaacutetico ndashlas maacutes restrictivas en Europa y Chinandash estaacuten obligando a los fabricantes y a sus proveedores a implantar soluciones adicionales para reducir su huella ambiental

El sector de proveedores de automocioacuten estaacute comprometido con el logro de los objetivos de descarbonizacioacuten del Acuerdo de Pariacutes aportando tecnologiacutea y apoyando el disentildeo de un marco regulatorio eficiente y efectivo que permita preservar el empleo y la competitividad de una parte vital de la industria europea

Desde hace deacutecadas toda la cadena de valor que conforma el sector espantildeol de automocioacuten estaacute realizando fuertes inversiones en I+D+i para poner en el mercado vehiacuteculos cada vez maacutes limpios y eficientes de acuerdo con las siguientes tendencias

bull Electrificacioacuten de nuevos componentesbull Reduccioacuten del tamantildeo del motorbull Vehiacuteculos maacutes ligerosbull Espacios interiores maacutes confortables

Cambios demograacuteficos

Los expertos opinan que en un futuro en las grandes ciudades coexistiraacuten diferentes opciones de movilidad en la que destaca como novedad el coche compartido Aunque el nuacutemero de vehiacuteculos podriacutea disminuir se produciriacutea una menor vida uacutetil con mayor rotacioacuten de los vehiacuteculos Por ello es de esperar que el nuacutemero total de vehiacuteculos producidos mantendraacute una tendencia similar a la actual

Ademaacutes el crecimiento de la poblacioacuten y de la economiacutea en algunos paiacuteses africanos y en Iraacuten impulsaraacute un crecimiento del mercado de automocioacuten

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Informe Anual 2019

Iacutendice



Cambios tecnoloacutegicos

Con objeto de aligerar los vehiacuteculos en los uacuteltimos antildeos se han ido incorporando soluciones multimateriales para los componentes que difieren de un vehiacuteculo a otro Esto implica el dominio de diferentes soluciones tecnoloacutegicas y un nuevo mix de materiales en la construccioacuten de vehiacuteculos

Cambios geopoliacuteticos

Hasta ahora la globalizacioacuten del sector automocioacuten se ha apoyado en el libre comercio pero los acuerdos se estaacuten viendo amenazados por un nuevo auge del proteccionismo En este contexto tiene maacutes sentido que nunca la filosofiacutea de ldquolocal production local supplyrdquo

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Iacutendice



432 Cumplimiento del Plan Estrateacutegico 2016 - 2020CIE Automotive adelantoacute a 2019 el cumplimiento de los objetivos fijados en el Plan Estrateacutegico 2016-2020 gracias al alto rendimiento del periacutemetro 2018

Punto de partida 2015

Plan Estrateacutegico 2016-2020

Objetivos originales

Actualizacioacuten de los Objetivos

para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019

Crecimiento -2X mercado

2016-2020 CAGR asymp4

asymp4X mercado 2016-2020 CAGR asymp7

gt6x 2016-2019 CAGR asymp9

EBITDA 154 gt170 gt180 gt180EBIT 102 asymp130 gt140 asymp140

BENEFICIO DESPUEacuteS DE IMPUESTOS 60 asymp90 asymp100 gt100

BENEFICIO NETO 118 millones de euros x20 x25 x23-x25 CAPEX Anual 75 asymp70 asymp75 asymp75Caja Operativa 500 asymp500 asymp550 gt550DFNEBITDA 20x asymp07x asymp10x asymp14xRONA 160 gt200 asymp230 asymp230

Generacioacuten Caja Operativa = (EBITDA ndash Gasto financiero pagado ndash Impuestos pagados ndash Inversioacuten de mantenimiento - Arrendamientos bajo IFRS 16) EBITDA - Arrendamientos bajo IFRS 16) Deuda Financiera Neta = Deuda con bancos y otras instituciones financieras ndash Caja y equivalentes RONA = EBIT (Activos Fijos + Circulante Neto Operativo ndash Fondos de Comercio no derivados de flujo de fondos)

CUMPLIMIENTO DEL PLAN ESTRATEacuteGICO

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Informe Anual 2019

Iacutendice


Alcanzamos los objetivos estrateacutegicos 2020 un antildeo

antes de lo previsto

A diciembre de 2019 el margen EBITDA orgaacutenico continuacutea

gt18 y el Beneficio antes de impuestos

por encima del 10

El ratio DFNEBITDA orgaacutenico se mantiene en niveles asymp14X

El desempentildeo de nuestras plantas junto con nuestra disciplina inversora y fiscal nos

permite mantener una generacioacuten de caja

operativa gt55 del EBITDA

MISIOacuteN CUMPLIDA


CONSECUCIOacuteN GUIDANCE PERIacuteMETRO 2018

Adquisiciones 2019 no incluidas

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Informe Anual 2019

Iacutendice



Para cumplir estos objetivos la estrategia de CIE se ha basado en los siguientes ejes

bull Diversificacioacuten en clientes geografiacuteas y productostecnologiacuteas

bull Focalizacioacuten en la eficiencia de los procesos

bull Descentralizacioacuten y simplificacioacuten de la cadena de mando Estructura lean

bull Reduccioacuten de costes fijosbull Equipo humano a largo plazobull Criterio oportunista en la poliacutetica de

adquisiciones sin perder el foco en un proceso selectivo y de elevado control en todo tipo de inversiones

bull Vocacioacuten industrial con mentalidad financiera

bull Nivel reputacionalbull Avance en el mundo digital hacia las

faacutebricas 40

A continuacioacuten se desglosa partida a partida las claves de su favorable evolucioacuten

La desaceleracioacuten gradual del mercado durante el periodo 2016-2019 (crecimiento promedio lt01) no ha arrastrado a CIE Automotive que mantiene en el mismo periodo una tasa de crecimiento orgaacutenico sobresaliente habiendo mantenido un gap sobre el mercado de aproximadamente 7 puntos

VENTAS EBITDA

Una poliacutetica comercial estricta la buacutesqueda constante de la excelencia operacional y la austeridad de costes fijos entre otras se ha traducido en un significativo incremento de maacutergenes de aproximadamente 300 pp en tan solo cuatro antildeos

EBIT

La disciplina inversora del grupo ndashenfocada a activos flexibles a la saturacioacuten de instalaciones y a altos retornosndash ha permitido una expansioacuten de casi 400 pp en este periodo

El trabajo en poliacutetica financiera y en estrategia fiscal con adaptacioacuten necesaria a cada una de las geografiacuteas ha proporcionado un resultado neto de doble diacutegito sobre ventas

BDI RESULTADO NETO

A pesar del entorno adverso cumplimiento del objetivo de resultado neto lo que demuestra el soacutelido e inexcusable compromiso con el mercado

CAPEX

CIE Automotive crece a doble diacutegito en el periodo manteniendo su nivel de inversioacuten recurrente en un aprox 4 sobre ventas y un capex de expansioacuten del 3 aproximadamente

CAJA OPERATIVA

El gran nivel de generacioacuten de caja operativa (por encima del guidance de gt55) resultado de los altos maacutergenes operativos la disciplina inversora y las poliacuteticas financiera y fiscal posibilitan mantener la poliacutetica de dividendo ndash un dividendo cuyo valor crece a doble diacutegito en paralelo al crecimiento del resultado neto ndasha la vez que financiar la inversioacuten de crecimiento y todo ello sin un incremento significativo del endeudamiento

DFN EBITDA

La generacioacuten recurrente de caja operativa del negocio permite desapalancar la compantildeiacutea de forma sistemaacutetica de manera que los objetivos de deuda se cumplan

RONA

La salida del periacutemetro de negocios no automocioacuten con menor rentabilidad y la mejora gradual del retorno en el negocio de automocioacuten ha llevado a una mejora del RONA de cerca del 40 en 4 antildeos superando el 22

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Informe Anual 2019

Iacutendice



Estrategia de negocio en 2019

La contraccioacuten del mercado de automocioacuten ha obligado a CIE Automotive a adaptar su estrategia para continuar creciendo de manera rentable y asiacute atender las crecientes necesidades de la industria

En un contexto complicado de alta competitividad la clave de su crecimiento rentable es priorizar el resultado y la generacioacuten de caja asiacute como aprovechar para crecer de forma inorgaacutenica ante la existencia de oportunidades en el mercado

En 2019 la estrategia del grupo giroacute en torno a dos ejes

1 Mejorar la rentabilidad del periacutemetro 2018

bull Mantener su poliacutetica comercial en un entorno sectorial muy complejoPese a las presiones de los precios en la industria del motor CIE Automotive soacutelo acepta proyectos con rentabilidades acordes a lo esperado Esto es posible gracias a su diversificacioacuten comercial que le confiere mayor capacidad negociadora

bull Mejorar la eficiencia operativa de las plantasCIE Automotive realiza programas de eficiencia en sus plantas que implican el anaacutelisis y mejora de los procesos y adecuan las capacidades a la demanda

bull Contener los costes fijos CIE Automotive posee una estructura lean que revisa sistemaacuteticamente para eliminar todo lo que no crea valor Durante el ejercicio los gastos de mantenimiento y conservacioacuten de las plantas representaban el 4 de las ventas

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Informe Anual 2019

Iacutendice



2 Crecer de forma inorgaacutenica para ganar cuota de mercado aprovechando las buenas oportunidades que ofrece el mercado fragmentado

CIE Automotive ha adquirido en 2019 tres compantildeiacuteas por un importe en torno a los 802 millones de euros aumentando su cuota de mercado en segmentos y mercados de gran potencial

Maacutes informacioacuten sobre las adquisiciones en el apartado 31 Incorporacioacuten de nuevas empresas al grupo

Aunque a corto plazo estas adquisiciones han supuesto una dilucioacuten de los maacutergenes operativos se espera que en los proacuteximos antildeos alcancen los estaacutendares de rentabilidad de CIE Automotive con la consecuente oportunidad de creacioacuten de valor

La divisioacuten de sistemas de techo de Inteva (CIE Golde) uno de los tres primeros fabricantes de sistemas de techo del mundo

Aurangabad Electricals Limited (AEL) liacuteder en inyeccioacuten de aluminio

Mecanizados de Precisioacuten de Meacutexico (Mapremex) situado en un corredor importante para el mercado de automocioacuten en el mercado de Nafta

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Informe Anual 2019

Iacutendice



432 Cumplimiento del Plan de RSC 2019-2020

Durante el ejercicio 2019 se ha puesto en praacutectica el Plan Estrateacutegico de RSC 2019-20 que profundiza en la sistematizacioacuten y estandarizacioacuten de la gestioacuten de la RSC en todo el grupo mejorando los sistemas de medicioacuten comunicacioacuten y reporting y estableciendo una metodologiacutea de trabajo ASG (Ambiental Social y de Gobernanza) para cada departamento

El nuevo plan que teniacutea un horizonte temporal de dos antildeos para alinearse con el proacuteximo Plan Estrateacutegico de la compantildeiacutea se ha cerrado en 2019 y las nuevas directrices sobre RSC se incorporaraacuten al Plan Estrateacutegico de RSC 2020-2025

OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019

Consolidacioacuten de la recogida de informacioacuten no

financiera

Maacutes informacioacuten en el apartado 54 Integracioacuten de la RSC en la gestioacuten

1

Certificacioacuten externa de nuevos

indicadores GRI

2

Establecer objetivos ASG

para cada departamento

3

4Implementar una metodologiacutea de

trabajo RSC en el crecimiento de CIE

Automotive

5Sistematizar la

comunicacioacuten con los stakeholders

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Informe Anual 2019

Iacutendice

44 Apuesta por la innovacioacuten y la tecnologiacutea


La industria de automocioacuten estaacute inmersa en un proceso de transformacioacuten entre otras tendencias y a modo de ejemplo con la electrificacioacuten del sector que es una de las respuestas a la necesidad de reducir las emisiones tanto de CO2 como de NOx Para conseguir esta reduccioacuten de emisiones es necesario seguir trabajando intensamente y solucionar las limitaciones tecnoloacutegicas

Entre estas limitaciones tecnoloacutegicas a las que se enfrenta la electrificacioacuten de los vehiacuteculos estaacuten las siguientes

bull Un balance ecoloacutegico muy mejorable del proceso de fabricacioacuten de las bateriacuteas actuales de ion-litio y la necesidad de reducir las emisiones de CO2 asociadas

bull El desarrollo de la tecnologiacutea de pilas de combustible ya que ofrecen unas mejoras importantes con respecto a las bateriacuteas para el transporte pesado y de larga distancia

bull El desarrollo de bateriacuteas de estado soacutelido que permitan aumentar la densidad de energiacutea acumulada con respecto a las actuales

bull Unos sistemas de refrigeracioacuten de las bateriacuteas que posibiliten trabajar con tensiones de carga masa altas

CIE Automotive ha analizado en detalle estos retos y ha trazado una hoja de ruta tecnoloacutegica para adaptarse a esas transformaciones de la industria automotriz Con ella pretende dar respuesta a esas nuevas tendencias que estaacuten definiendo la movilidad del mantildeana y ayudar a solucionar los retos tecnoloacutegicos que plantean temas como la reduccioacuten de las emisiones la digitalizacioacuten de los vehiacuteculos el confort o la conectividad entre otras Como en antildeos anteriores el grupo dedicoacute en el 2019 aproximadamente el 2 de sus ingresos a la I+D+i desarrollando proyectos innovadores en colaboracioacuten con las asociaciones del sector

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Informe Anual 2019

Iacutendice


441 Tecnologiacutea para la movilidad del mantildeana

Los OEM y los proveedores TIER 1 TIER 2 se estaacuten adaptando a las exigencias que provienen de las transformaciones de la industria para poder seguir desempentildeando un papel de liderazgo En este contexto CIE Automotive se plantea una hoja de ruta tecnoloacutegica con seis ejes de actuacioacuten alrededor de los sistemas subsistemas y componentes que considera prioritarios

middot Direcciones eleacutectricas EPSmiddot Servofreno electroacutenico e-boostermiddot Componentes multecnologiacutea cornermiddot Active chassis

MOTOR DE COMBUSTIBLE INTERNA middot Ciguentildeales middot Tapas de aluminio middot Caacuterteres de aceite multecnologiacutea middot Rails de sistemas de inyeccioacuten middot Aislamiento termicoacuacutesco

TRANSMISIOacuteN REDUCTORAS middot Carcasas de aluminio middot Coronas middot Forja rotava

MOTOR ELEacuteCTRICO middot Carcasas de aluminio ligadas a sistema de refrigeracioacuten middot Rotores

MOacuteDULOS ELECTROacuteNICOS DE CONTROL INVERTERS middot Tapas y caacuterteres multecnologiacutea

BATERIacuteAS middot Carcasas y elementos estructurales multecnologiacutea middot Sistemas de gesoacuten teacutermica

HIacuteBRIDOS HEV ENCHUFABLES PHEV ELEacuteCTRICOS CON BATERIacuteAS BEV

2 CHASISmiddot Nuevos procesos de fabricacioacuten en el entorno de la forja

5 FABRICACIOacuteN

middot Componentes multecnologiacutea y estructuras hiacutebridas para aligeramiento de aacutereas estructurales y de chasismiddot Forja de aluminio

3 LIGHTWEIGHT

ROADMAP TECNOLOacuteGICO

middot Eficiencia energeacutecamiddot Procesos de fabricacioacuten con herramientas middot Big-DataMachine Learningmiddot Mantenimiento prevenvomiddot Roboacuteca colaborava y comunicacioacuten M2Mmiddot Liacuteneas de fabricacioacuten flexiblesmiddot Nuevas tecnologiacuteas de control de calidad

6 INDUSTRIA 40

middot Nuevos conceptos de techos panoraacutemicosmiddot Nuevos materiales y acabados para componentes de interiores

4 CONFORT

1


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Informe Anual 2019

Iacutendice


Esta hoja de ruta encaja con la visioacuten de movilidad planteada por las principales asociaciones del sector como ACEA (Asociacioacuten de Constructores Europeos de Automocioacuten) o CLEPA (European Association of Automotive Suppliers) y permite al grupo afrontar mejor los retos del sector basaacutendose en la contribucioacuten de los proyectos de I+D+i a la estrategia de crecimiento y diversificacioacuten de CIE Automotive con una priorizacioacuten en funcioacuten de su posible impacto y un seguimiento pormenorizado de los recursos destinados versus los resultados obtenidos

Un futuro prometedor para productos del aacuterea de confort

Para preparar este futuro se estaacute elaborando un roadmap de I+D con la misioacuten de desarrollar soluciones que se anticipen a la nueva generacioacuten de vehiacuteculos y conceptos futuros de movilidad

Este roadmap que auacutena las nuevas necesidades de confort conectividad y seguridad respetando a su vez el medio ambiente se despliega en dos ejes

bull En el corto plazobull Definiendo el anaacutelisis de producto para identificar la siguiente generacioacuten de

arquitecturas bull Enfocaacutendose en 4 aacutereas de diferenciacioacuten de producto maacutexima apertura de visioacuten

maximizar la apertura del panel moacutevil incrementar la distancia a la cabeza de los ocupantes y tener la maacutexima calidad de enrase y juego con el BiW

bull En el medio plazobull Desarrollando nuevas tecnologiacuteas en fase de ingenieriacutea avanzada que permitan

ajustarse a las tendencias de los vehiacuteculos futuros Estas tecnologiacuteas estaraacuten orientadas siguiendo tres liacuteneas clave (aligeramiento reduccioacuten de ruido e incrementar el confort)

El roadmap permite la convergencia de la mejora de la rentabilidad y el valor antildeadido de acuerdo con las expectativas del mercado

Para profundizar este enfoque se produce una conexioacuten entre OEM usuarios y CIE Roof Systems Adicionalmente CIE Roof Systems desarrolla su conocimiento en campos claves mediante iniciativas internas y proyectos de I+D con el apoyo de las instituciones como los proyectos Excelcar ID4car etc


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Informe Anual 2019

Iacutendice


El futuro del sector automocioacuten seguacuten sus protagonistas

CONSTRUCTORES DE VEHIacuteCULOS

ACEA en su ldquoManifesto 2019-2024rdquo donde recoge los pilares baacutesicos de trabajo y transformacioacuten en los proacuteximos antildeos

bull Una movilidad limpia y segura Con el objetivo de permitir la transicioacuten hacia cero emisiones y cero fatalidades

bull Hacer que el transporte por carretera sea inteligente Establece a la UE como el liacuteder mundial en soluciones innovadoras de movilidad centradas en el consumidor

bull Garantizar una opcioacuten de movilidad asequible para todos Con la intencioacuten de satisfacer las diversas necesidades de movilidad y transporte de todos los miembros independientemente de su capacidad financiera

bull Salvaguardar una industria competitiva y proacutespera Garantizar una industria de automocioacuten econoacutemicamente sostenible y que pueda seguir contribuyendo al crecimiento y el empleo

PROVEEDORES DE AUTOMOCIOacuteN

CLEPA en su documento ldquoFuture as we moverdquo donde desde una visioacuten de un sector seguro sostenible inteligente y competitivo fija el trabajo a desarrollar alrededor de cuatro ejes

bull Cero viacutectimas Los proveedores los fabricantes y los encargados de formular poliacuteticas tendraacuten que trabajar en estrecha colaboracioacuten para lograr el objetivo de cero viacutectimas en carretera para 2050

bull Electrificacioacuten y reduccioacuten del impacto ambiental Las mejoras previstas y en desarrollo en los ICE y en los combustibles van a permitir continuar fabricando y vendiendo los proacuteximos antildeos vehiacuteculos convencionales Los BEV desempentildearaacuten un papel clave a corto y medio plazo y conviviraacuten con otras tecnologiacuteas de propulsioacuten como HEV y FCEV

bull Vehiacuteculos conectados y movilidad autoacutenoma Se necesitan poliacuteticas que permitan en los proacuteximos antildeos a los proveedores de tecnologiacutea ofrecer soluciones para lograr la sostenibilidad mejorar la seguridad y reducir los costes de movilidad

bull Una Industria proveedora competitiva Para continuar liderando la transformacioacuten tecnoloacutegica de la movilidad


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Informe Anual 2019

Iacutendice


PROYECTOS DE I+D EN 2019

La hoja de ruta de CIE Automotive contempla una serie de inversiones en proyectos de I+D+i con una paulatina entrada en produccioacuten de proyectos definidos seguacuten los retos y oportunidades que brindaraacute el sector en los proacuteximos antildeos

A continuacioacuten se realiza un resumen no exhaustivo a modo de ejemplo de los proyectos desarrollados en 2019

bull Programa HAZITEK Estrateacutegico

Proyecto EMOVLAB Plataforma para la provisioacuten de infraestructuras y servicios avanzados de movilidad sostenible

Objetivo Desarrollo de paquete de bateriacuteas (incluido BMS Gestioacuten teacutermica y moacutedulos de celdas) para vehiacuteculo eleacutectrico (segmento B)

Proyecto ZEROEHUN - Plataforma de calidad autoacutenoma 40 para la gestioacuten de calidad inteligente de procesos avanzados y activos en liacuteneas de fabricacioacuten de componentes de automocioacuten de nueva generacioacuten

Objetivo Desarrollo de un sistema de analiacutetica de datos avanzada aplicado a procesos de soldadura (cero defectos)

bull Programa HAZITEK Competitivo

Proyecto FOREV - Desarrollo de un nuevo sistema diferencial mediante hibridacioacuten de tecnologiacuteas de fabricacioacuten avanzadas (Forja rotativa)

bull Programa CDTI

Proyecto REINTEGRA - Investigacioacuten en teacutecnicas electroquiacutemicas para la recuperacioacuten y reutilizacioacuten integral de residuos de lubricacioacuten de forja en caliente

Proyecto INCRESTA - Investigacioacuten en nuevas aleaciones y teacutecnicas de tratamiento para el incremento de la durabilidad de estampas de forja de ciguumlentildeales para automocioacuten

Proyecto FORJAL - Investigacioacuten en teacutecnicas de forja en caliente de aluminio para la fabricacioacuten de componentes estructurales de gran tamantildeo para automocioacuten

bull Programa ELKARTEK

Proyecto MIKROMAK - Desarrollo de modelos numeacutericos avanzados para la estampacioacuten de componentes metaacutelicos multifaacutesicos para el vehiacuteculo aligerado

bull Programa EU - RCFS

Proyecto HSSF - Hybrid Semi-Solid Forming

bull Programa Eco-Innovacioacuten IHOBE

Proyecto ECOPTAPE - Desarrollo de componentes estructurales para techos panoraacutemicos en base a PP reciclado reforzados con fibra continua

Muchos de esos proyectos se realizan en colaboracioacuten con otras empresas con la participacioacuten de centros tecnoloacutegicos desarrollando alianzas cientiacutef ico-tecnoloacutegicas con agentes de la red de ciencia y tecnologiacutea como Tecnalia y colaborando con universidades locales como la UPV-EHU nacionales e internacionales Algunos de ellos cuentan con financiacioacuten puacuteblica ya que se presentan a los programas nacionales europeos y de colaboracioacuten entre diferentes paiacuteses


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Informe Anual 2019

Iacutendice

MODELO DE INNOVACIOacuteN

El modelo de innovacioacuten de CIE Automotive estaacute pensado para seleccionar y priorizar aquellos proyectos que pueden aplicarse posteriormente y generar negocio con los conocimientos los productos y las tecnologiacuteas desarrolladas Sus ejes principales son

bull Identificar las oportunidades de negocio bull Seleccionar aquellas que maacutes aporten a la estrategia de CIE Automotive bull Gestionar y desarrollar los proyectos de I+D+i definidos bull Transferir el conocimiento

La innovacioacuten sigue el mismo patroacuten de gestioacuten descentralizada del grupo Algunos proyectos de innovacioacuten se realizan directamente en las plantas teniendo en cuenta los requerimientos de los clientes mientras que otros son impulsados a nivel corporativo y se desarrollan en los 10 centros de innovacioacuten del grupo


LIacuteNEAS DE TRABAJO PARA 2020

Ademaacutes de continuar trabajando sobre su hoja de ruta tecnoloacutegica quiere potenciar aquellas liacuteneas de trabajo en las que el sector deberaacute hacer mayores progresos en los proacuteximos antildeos el ecodisentildeo la remanufactura de componentes y sistemas la integracioacuten de materiales reciclados en los componentes y su posterior reciclabilidad

En este sentido hay que destacar que CIE Automotive es uno de los socios fundadores del Basque Ecodesign Center una iniciativa surgida en 2011 como colaboracioacuten puacuteblico-privada entre el Gobierno Vasco y empresas y que tiene como principales objetivos

bull El disentildeo y la ejecucioacuten de proyectos en colaboracioacuten entre empresas la Universidad del Paiacutes Vasco (UPV-EHU) y los centros de conocimiento liacutederes en esta materia

bull Reforzar la competitividad de las empresas a traveacutes del ecodisentildeo

bull Impulsar la ecoinnovacioacuten del producto e incorporar el factor ambiental en la cadena de suministro de las empresas




Gobierno corporativoy Gestioacuten de la RSC05|

El compromiso con la sostenibilidad y el entorno


Informe Anual 201951 Gobierno corporativode calidad


CIE Automotive cuenta con un sistema de gobierno corporativo comprometido con los principios eacuteticos y la transparencia y orientado a generar valor compartido para la empresa y sus grupos de intereacutes En octubre de 2019 el Consejo de Administracioacuten aproboacute la actualizacioacuten del marco eacutetico y del marco normativo fruto de la participacioacuten y el consenso entre las diferentes regiones

El sistema de gobierno corporativo de CIE Automotive se articula en torno a un marco legal propio formado por los Estatutos Socialeslos reglamentos de los oacuterganos de gobierno (Consejo de Administracioacuten sus Comisiones y la Junta General de Accionistas) las poliacuteticas corporativas que regulan las relaciones con los grupos de intereacutes y las normas internas entre las que destacan el Coacutedigo de Conducta Profesional el Reglamento Interno de Conducta en el aacutembito de los Mercados de Valores y el Manual de Prevencioacuten de Riesgos Penales

511 Actualizacioacuten de la normativa interna

El 30 de octubre de 2019 el Consejo de Administracioacuten aproboacute la actualizacioacuten del marco eacutetico y normativo y en consecuencia de determinados documentos corporativos de aplicacioacuten a

todas las compantildeiacuteas del grupo Los cambios fundamentales estaacuten relacionados con un mayor control del fraude y la corrupcioacuten con la posibilidad del anonimato en el canal eacutetico y con la gestioacuten y proteccioacuten de los datos personales

La revisioacuten del Modelo de Cumplimiento de la compantildeiacutea y de los documentos clave ha sido realizada en colaboracioacuten con la

empresa consultora Deloitte y han participado representantes de todas las regiones De esta forma aunque conservan su caraacutecter general se adaptan a todos los paiacuteses y culturas

[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]



Analizar e identificar el universo regulatorio y los aspectos clave en materia de cumplimiento normativo

Entendimiento de la situacioacuten actual del Modelo de Cumplimiento de CIE Automotive

Solicitud de la informacioacuten clave de la sociedad relacionada con el Modelo de Cumplimiento

Entrevistas con los responsables de la compantildeiacutea para identificar la situacioacuten actual y sus expectativas de grado de madurez objetivo

Comparacioacuten de la situacioacuten actual en la que se encuentra la compantildeiacutea con las mejores praacutecticas del mercado (Norma UNE 19601) en diferentes dimensiones

middot Gobierno y liderazgo Anaacutelisis de la asignacioacuten de roles y responsabilidades en materia de cumplimiento y su relacioacuten con otros departamentos implicados Anaacutelisis de la dotacioacuten de recursos efectuada a los oacuterganos de Compliance

middot Normas poliacuteticas y procedimientos Anaacutelisis de la normativa interna que en conjunto crea controles para abordar las aacutereas clave de riesgo eacutetico y de cumplimiento a las que se enfrenta la organizacioacuten

middot Identificacioacuten y evaluacioacuten de riesgos Anaacutelisis de la identificacioacuten y evaluacioacuten

de riesgos penales efectuada asiacute como

del desarrollo de procedimientos relacionados con contrataciones de terceros

middot Formacioacuten y comunicacioacuten Anaacutelisis de la estrategia de formacioacuten en materia de cumplimiento y del Plan de Comunicacioacuten disentildeado para la comunicacioacuten de expectativas y novedades en materia de cumplimiento y prevencioacuten de riesgos penales

middot Reporting Existencia de protocolos de informacioacuten y comunicacioacuten de informes a los oacuterganos de control correspondientes

middot Coacutedigo de Conducta y canal de denuncias Existencia de un Coacutedigo de Conducta y de un sistema de gestioacuten de incidencias e investigaciones que capture clasifique priorice y asigne responsabilidad sobre las mismas

middot Supervisioacuten Confiar la supervisioacuten y funcionamiento del Modelo de Cumplimiento a un oacutergano con poderes autoacutenomos de iniciativa y control

middot Compliance de terceros Existencia de un programa de cumplimiento integral para terceros que ayude a administrar las distintas aacutereas de riesgo a lo largo del ciclo de vida de las relaciones con terceros (socios y agentes)

Elaboracioacuten del informe de diagnoacutestico y modelo de ldquosituacioacuten objetivordquo al que quiera aspirar CIE Automotive en un corto-medio plazo

Identificacioacuten de los aspectos de mejora y gaps existentes en la informacioacuten reportada actualmente a la Direccioacuten que permita a la compantildeiacutea llegar a la situacioacuten objetivo en cada dimensioacuten del Modelo

Tareas realizadas




de Madurez A continuacioacuten se indican las acciones que se van a realizar entre 2019 y 2020 para las dimensiones analizadas

middot Gobierno y liderazgo Definir las fun-ciones y responsabilidades en materia de Compliance correspondientes a la Alta Direccioacuten (Directivos)

middot Normas poliacuteticas y procedimientos inclusioacuten de nuevos controles dentro del Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales e identificacioacuten de las filiales relevantes del Grupo en materia de Compliance Penal analizando las diferencias con la legislacioacuten aplicable en Espantildea y adaptando las actividades de control de cada paiacutes

middot Identificacioacuten y evaluacioacuten de riesgos se han incluido nuevos controles para mitigar los delitos penales de dantildeos informaacuteticos secreto de empresa intimidad fraude a la Hacienda Puacuteblica


delitos urbaniacutesticos contrabando cohechotraacutefico de influencias y corrupcioacuten en los negocios Ademaacutes de acuerdo con el contenido de la Circular de la Fiscaliacutea General del Estado 12016 y las best practices en la materia se va a proceder a detallar la metodologiacutea de evaluacioacuten de riesgos penales basada en la metodologiacutea de gestioacuten de riesgos incluida en la poliacutetica corporativa de control y gestioacuten de riesgos

middot Formacioacuten y comunicacioacuten se va a actualizar e impartir un Plan de Formacioacuten en materia de cumplimiento eacutetica y prevencioacuten de riesgos penales y se ha mejorado el sistema de comunicaciones internas y externas relativas a la eacutetica y el Modelo de Cumplimiento mediante la comunicacioacuten a todos los empleados asiacute como a las nuevas incorporaciones de las directrices en materia de la Poliacutetica de Cumplimiento mediante la realizacioacuten

de jornadas de formacioacuten especiacuteficas en la materia publicaciones internas sobre todas aquellas actualizaciones realizadas del Modelo de Cumplimiento o simplemente piacuteldoras informativas sobre el Modelo de Cumplimiento asiacute como del Coacutedigo de Conducta

middot Reporting ademaacutes de las comunicaciones habituales a las Comisiones de Auditoriacutea y Cumplimiento y de Responsabilidad Social Corporativa asiacute como a la Alta Direccioacuten y Equipo Directivo en 2020 se va a incluir dentro del Plan de Gestioacuten de cada planta un cuadro de mando de informacioacuten no financiera donde se van a reportar indicadores sobre los niveles de efectividad del modelo de cumplimiento

middot Coacutedigo de Conducta y canal de denuncias se va a trabajar en la introduccioacuten de claacuteusulas resolutorias en los contratos suscritos con terceros que faculten a CIE

Automotive para resolver los mismos en caso de mala praxis de la contraparte en relacioacuten con el Modelo de Cumplimiento o del Coacutedigo de Conducta

middot Supervisioacuten se estaacute trabajando en la mejora de los indicadores sobre los niveles de efectividad del modelo deficiencias detectadas y en su caso seguimiento de planes en marcha sobre las recomendaciones de reportes anteriores

middot Compliance de terceros se ha mejorado el anaacutelisis y estudio previo al inicio de relaciones profesionales o comerciales minimizando asiacute una potencial transferencia de responsabilidad al Grupo como consecuencia de la materializacioacuten de un riesgo de corrupcioacuten


Informe Anual 2019

Poliacuteticas de Responsabilidad Social Corporativa bull Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativabull Poliacutetica de Anticorrupcioacuten y Fraudebull Poliacutetica de Accioacuten Socialbull Poliacutetica de Derechos Humanosbull Poliacutetica de Compras

Poliacuteticas de Gobierno Corporativo

bull Poliacutetica de Gobierno Corporativobull Poliacutetica de Control y Gestioacuten de Riesgosbull Poliacutetica del Sistema de Control Interno de la Informacioacuten Financiera bull Poliacutetica Fiscal Corporativabull Poliacutetica sobre Informacioacuten y Comunicacioacuten a los Accionistas y a los Mercadosbull Poliacutetica de remuneracioacuten al accionistabull Poliacutetica de seleccioacuten de candidatos a consejero y diversidad en el Consejo de Administracioacutenbull Poliacutetica de contratacioacuten y relaciones con el auditor de cuentas

Manual de prevencioacuten de riesgos penales

Marco eacuteticobull Coacutedigo de Conducta bull Reglamento del Canal Eacutetico

Normativa aprobada en 2019

El equipo directivo recibiraacute en 2020 la formacioacuten necesaria ndashbien de forma presencial bien a traveacutes de videoconferencia yo viacutea herramienta online ndash para cumplir y hacer cumplir la normativa

La estructura organizativa es definida y revisada perioacutedicamente por el Consejo de Administracioacuten delegando en el equipo directivo la responsabilidad de garantizar que las estructuras dependientes cuenten con los recursos humanos y materiales suficientes

51 Gobierno corporativode calidad



Informe Anual 2019

Transparencia

Con el propoacutesito de garantizar la transparencia tanto el marco legal definido por el grupo como el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual de Retribuciones de los Consejeros se encuentran a disposicioacuten de los grupos de intereacutes en la paacutegina web corporativa wwwcieautomotivecom en liacutenea con las especificaciones teacutecnicas y juriacutedicas establecidas por la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores en su Circular 32015 de 23 de junio

Desde 2016 CIE Automotive es miembro del Cluacutester de Transparencia Integridad y Buen Gobierno creado por la plataforma empresarial Foreacutetica En virtud de su presencia global el grupo traslada al contexto espantildeol las principales tendencias y conversaciones a nivel mundial de estos temas colaborando con las Administraciones Puacuteblicas y los liacutederes de opinioacuten

A lo largo de 2019 el cluacutester ha seguido trabajando para acercar las tendencias

globales europeas y nacionales a los participantes y ha puesto el foco en temas como la nueva Ley de Informacioacuten no financiera (Ley 112018) el Plan de Accioacuten de Finanzas Sostenibles de la Comisioacuten Europea la integracioacuten y la gestioacuten de riesgos ASG en el gobierno de las organizaciones Adicionalmente y como tema central del estudio anual se ha abordado la transposicioacuten de la directiva de derechos de los accionistas y el activismo accionarial






Junta general de accionistas

La Junta General de Accionistas (JGA) es el maacuteximo oacutergano de representacioacuten del capital social Sus funciones estaacuten reguladas por los Estatutos y el Reglamento de la JGA Seguacuten este reglamento tienen derecho a asistir a la JGA los titulares de acciones inscritas a su nombre al menos con cinco diacuteas haacutebiles de antelacioacuten Los miembros del Consejo de Administracioacuten tienen la obligacioacuten de acudir a ella seguacuten el artiacuteculo 10 del Reglamento de la JGA El quoacuterum de asistencia es el establecido en el artiacuteculo 196 de la Ley de Sociedades de Capital

En 2019 la JGA se reunioacute el 8 de mayo en asamblea ordinaria con la asistencia

512 Oacuterganos de gobierno

de 163 accionistas personalmente o representados Asistioacute personalmente el 6355 del capital social mientras que el 440 asistioacute representado resultando una asistencia total del 6795 del capital social entre presentes y representados

Acuerdos alcanzados por la JGA de 2019 [102-37]

bull Examen y aprobacioacuten de las cuentas anuales de CIE Automotive SA y las cuentas anuales de su grupo consolidado de sociedades correspondientes al ejercicio 2018 asiacute como la gestioacuten del Consejo de Administracioacuten

bull Aprobacioacuten de la propuesta de aplicacioacuten del resultado correspondiente al ejercicio 2018

bull Examen y aprobacioacuten del estado de informacioacuten no financiera consolidado de CIE Automotive SA y sus sociedades filiales correspondiente al ejercicio 2018

bull Autorizacioacuten al Consejo de Administracioacuten para proceder a la adquisicioacuten derivativa de acciones propias directamente o a traveacutes de sociedades del grupo de conformidad con los artiacuteculos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital dejando sin efecto la autorizacioacuten otorgada por la Junta General de accionistas del 24 de abril de 2018 reduccioacuten del capital social para amortizar acciones propias delegando en el Consejo las facultades necesarias para su ejecucioacuten

bull Designacioacuten como auditores de cuentas de la Sociedad y su grupo consolidado de empresas para el ejercicio a cerrar al 31 de diciembre de 2019 a la firma PwC


Informe Anual 2019

bull Delegacioacuten a favor del Consejo de Administracioacuten por el plazo de cinco antildeos de la facultad de emitir obligaciones o bonos simples convertibles yo canjeables yu otros valores de renta fija con el liacutemite maacuteximo de 1000 millones de euros con atribucioacuten de la facultad de excluir el derecho de suscripcioacuten preferente de los accionistas y titulares de valores convertibles Autorizacioacuten para que la Sociedad pueda garantizar dentro de los liacutemites anteriormente sentildealados las emisiones de valores que efectuacuteen las sociedades dependientes

Consejo de administracioacuten [102-18 102-22 102-23 102-24 102-26 102-27 405-1]

El maacuteximo oacutergano de decisioacuten de CIE Automotive es el Consejo de Administracioacuten cuyas funciones estaacuten reguladas por los Estatutos y el Reglamento del Consejo

Estaacute formado por 13 miembros de reconocido prestigio profesional de los cuales dos son consejeros ejecutivos dos son independientes y nueve son dominicales Los dos independientes que suponen el 15 del Consejo tienen presencia en la Comisioacuten



bull Votacioacuten con caraacutecter consultivo del Informe Anual de Remuneraciones de los consejeros de CIE Automotive SA

bull Delegacioacuten de facultades para la ejecucioacuten de los anteriores acuerdos

Maacutes informacioacuten sobre la JGA

de Nombramientos y Retribuciones y en la Comisioacuten de Auditoriacutea y Cumplimiento

Hay dos mujeres en el Consejo (15 del total) y por nacionalidades dos consejeros son indios y once espantildeoles

En 2019 el Consejo de Administracioacuten se reunioacute en seis ocasiones todas ellas presididas por su presidente



Cargo Naturaleza del cargo

Comisioacuten de Estrategia y Operaciones

Comisioacuten de Nombramientos y Retribuciones

Comisioacuten de Auditoriacutea y Cumplimiento

Comisioacuten de RSC

Don Antonio Mariacutea Pradera Jaacuteuregui Presidente Dominical Presidente

ELIDOZA PROMOCION DE EMPRESAS SL representada por Dontildea Goizalde Egantildea Garitagoitia Vicepresidenta Dominical Presidenta

Don Jesuacutes Mariacutea Herrera Barandiaran Consejero Delegado Ejecutivo Vocal

Don Aacutengel Ochoa Crespo Vocal Independiente Vocal Presidente

Don Carlos Solchaga Catalaacuten Vocal Independiente Presidente Vocal

Don Francisco Joseacute Riberas Mera Vocal Dominical Vocal Vocal

Don Juan Mariacutea Riberas Mera Vocal Dominical

Don Fermiacuten del Riacuteo Sanz de Acedo Vocal Ejecutivo Vocal

MAHINDRA amp MAHINDRA Ltd representada por Don Shriprakash Shukla Vocal Dominical

MAHINDRA ampMAHINDRA Ltd representada por Don Vankipuram Parthasarathy Vocal Dominical

CORPORACIOacuteN FINANCIERA ALBA SA representada por Don Santos Martiacutenez-Conde Gutieacuterrez Barquiacuten Vocal Dominical Vocal Vocal

ADDVALIA CAPITAL SA representada por por Dontildea Mariacutea Teresa Salegui Arbizu Vocal Dominical Vocal Vocal

QMC DIRECTORSHIPS SL representada por Don Jacobo Llanza Figueroa Vocal Dominical

Secretario no consejero Don Roberto Joseacute Alonso Ruiz | Vicesecretario no consejero Don Joseacute Ramoacuten Berecibar Mutiozabal

CONSEJO DE ADMINISTRACIOacuteN (a 31 de diciembre de 2019)



Informe Anual 2019

CO M I S I Oacute N D E EST R AT EG I A Y OPERACIONES

Se encarga entre otras funciones de evaluar y proponer al Consejo de Administracioacuten estrategias de crecimiento desarrollo o diversificacioacuten del negocio de la sociedad y su grupo elevar al Consejo de Administracioacuten la oportunidad de acometer nuevas inversiones y estudiar y proponer recomendaciones o mejoras a los planes estrateacutegicos y sus actualizaciones que en cada momento se eleven al Consejo de Administracioacuten



Para mejorar su eficacia el trabajo del Consejo de Administracioacuten se organiza en comisiones

C O M I S I Oacute N D E AU D I TO R Iacute A Y CUMPLIMIENTO

Se ocupa de supervisar el proceso de elaboracioacuten y la integridad de la informacioacuten financiera y velar por la independencia y eficacia de la funcioacuten de auditoriacutea interna Entre sus responsabilidades figuran entre otras la revisioacuten de los sistemas de control interno y de gestioacuten de riesgos la seleccioacuten nombramiento y sustitucioacuten de los auditores y la recepcioacuten de la informacioacuten del auditor externo del que debe asegurar su independencia

Durante el ejercicio 2019 se reunioacute en seis ocasiones

COMISIOacuteN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Se encarga entre otras funciones de formular y revisar los criterios de seleccioacuten de los candidatos para el Consejo de Administracioacuten de realizar la evaluacioacuten de los consejeros de proponer y monitorizar el sistema y cuantiacutea de las retribuciones anuales de los consejeros y de los altos directivos asiacute como de velar por los procedimientos de seleccioacuten de nuevos consejeros

Se reunioacute tres veces en 2019

COMISIOacuteN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

Formada por tres miembros su labor entre otras es impulsar la estrategia de Gobierno Corporativo y Responsabilidad Social Corporativa de CIE Automotive

Se reunioacute cinco veces en 2019


Informe Anual 2019



Ingeniero de Caminos por la Universidad Politeacutecnica de Madrid en 1979 comenzoacute su carrera laboral como director en el Banco Bilbao donde continuoacute hasta 1985 En 1988 fue nombrado director ejecutivo de Nerisa donde permanecioacute hasta 1993 cuando se trasladoacute a SEAT como director de Estrategia Jugoacute un importante papel en la creacioacuten de INSSEC en 1995 de la que fue consejero delegado hasta 2010 Presidente ejecutivo de CIE Automotive desde 2002 hasta 2017 donde ejerce funciones en la Direccioacuten Estrateacutegica y el Disentildeo Financiero asiacute como en Global Dominion Access SA Desde mayo de 2015 es consejero de Tubacex y desde junio de 2015 de Corporacioacuten Financiera Alba El 31 de diciembre de 2017 cesoacute en la funcioacuten ejecutiva en CIE Automotive reforzando las praacutecticas de buen gobierno de la compantildeiacutea

ANTONIO MARIacuteA PRADERA JAacuteUREGUIPRESIDENTE (DOMINICAL)

CV consejeros calificacioacuten de los consejeros




Licenciado en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad del Paiacutes Vasco con Maacutester en Internacionalizacioacuten de Euroforum Se incorporoacute a CIE Automotive en 1991 como Director Financiero y de RRHH en CIE Orbelan En 1995 fue nombrado adjunto a gerente y en 1998 asume la direccioacuten general de la compantildeiacutea En el antildeo 2000 se hace cargo de CIE Brasil asiacute como de CIE Plasfil en 2002 Ese antildeo es nombrado director mundial de CIE Plaacutestico hasta 2005 cuando se responsabiliza de la direccioacuten general de CIE Ameacuterica Desde el 2010 es consejero delegado de Autometal SA En 2011 fue nombrado director de operaciones de todo el grupo si bien un antildeo maacutes tarde tomoacute posesioacuten del cargo de director general de CIE Automotive En 2013 el Consejo de Administracioacuten le nombroacute consejero delegado de CIE Automotive Es ademaacutes consejero de Global Dominion Access SA

JESUacuteS MARIacuteA HERRERA BARANDIARANCONSEJERO DELEGADO (EJECUTIVO)

Licenciada en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad de Deusto de San Sebastiaacuten donde tambieacuten cursoacute un postgrado de ldquoCompetitividad Empresarial y Desarrollo Regionalrdquo y un ldquoPrograma Ejecutivo en Direccioacuten Financierardquo Inicioacute su experiencia profesional en 1989 en el Departamento Financiero de CIBENSA (Compantildeiacutea Ibeacuterica de Encuadernaciones SA) y posteriormente formoacute parte del equipo de auditores de Attest Consulting (1990 ndash 1992) Ha sido miembro del Consejo de Administracioacuten de INSSEC y en la actualidad es consejera de Global Dominion Access SA y consejera de FampF Inversiones

GOIZALDE EGANtildeA GARITAGOITIAVICEPRESIDENTA (DOMINICAL)




Licenciado en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid cursoacute estudios de postgrado en Alfred P Sloan School del Massachusetts Institute of Technology (MIT) En 1980 fue elegido miembro del parlamento espantildeol como Diputado por el PSOE y reelegido sucesivamente en 1982 1986 1989 y 1993 ocupando el puesto de presidente del Grupo Parlamentario Socialista en 1993-94 Fue miembro del gobierno vasco previo a la aprobacioacuten del Estatuto de Autonomiacutea de Euskadi (1979-80) presidente del Comiteacute Interino del Fondo Monetario Internacional (1991-1993) asiacute como Ministro de Industria y Energiacutea (1982-1985) y de Economiacutea y Hacienda (1985-1993) de Espantildea En la actualidad es consultor internacional y presidente de la firma Solchaga amp Recio Asociados Tambieacuten ocupa entre otros los cargos de presidente de honor de la Fundacioacuten Euroameacuterica presidente de la Fundacioacuten Arquitectura y Sociedad presidente del Consejo Asesor del Bufete Roca Junyent miembro del Consejo Cientiacutefico del Real Instituto Elcano miembro de honor del Museo Reina Sofiacutea y miembro del Consejo de Administracioacuten de Pharma Mar SA

CARLOS SOLCHAGA CATALAacuteNCONSEJERO COORDINADOR (INDEPENDIENTE)

Licenciado en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad del Paiacutes Vasco y Master of International Business Administracioacuten (MIBA) por la United States International University de San Diego (EEUU) Cuenta con maacutes de veinticinco antildeos de experiencia en el sector financiero donde ha ejercido diversos cargos manager del Departamento de Multinacionales de Barclays Bank subdirector de Banca Corporativa de Lloyds Bank director general adjunto de Banque Priveacutee Edmond de Rothschild Europe sucursal en Espantildea y director del Paiacutes Vasco y Cantabria del Banco Sabadell Atlaacutentico entre otros Asimismo ha sido miembro del Consejo de Administracioacuten de diversas Sociedades de Inversioacuten de Capital Variable (SICAV) En la actualidad es asesor financiero en materia de inversiones y socio de la firma Aacutengel Ochoa Crespo EAF Tambieacuten es presidente de ISLOPAN SA

AacuteNGEL OCHOA CRESPOCONSEJERO (INDEPENDIENTE)



Licenciado en Derecho y en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE E-3) Comenzoacute su carrera profesional en el Grupo Gonvarri en 1992 en el aacuterea de Desarrollo de negocio para posteriormente asumir las funciones de consejero delegado En 2005 promovioacute la creacioacuten de ACEK Renovables en la que asumioacute el cargo de presidente ejecutivo en 2007 Desde 2010 es presidente de Gonvarri Steel Industries y copresidente de ACEK el holding familiar Ademaacutes es patrono de la Fundacioacuten Juan XXIII

JUAN MARIacuteA RIBERAS MERACONSEJERO (DOMINICAL)

Es Licenciado en Derecho (1987) y Licenciado en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales (1988) por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE E-3) MadridComenzoacute su carrera profesional ocupando diferentes posiciones en el Grupo Gonvarri como Director de Desarrollo Corporativo y posteriormente como Consejero Delegado En 1997 creoacute Gestamp y desde entonces ha sido su Presidente Ejecutivo conformando con el tiempo lo que hoy es GestampEs miembro de Consejos de Administracioacuten en Telefoacutenica y General de Alquiler de Maquinaria (GAM) Ademaacutes forma parte de los oacuterganos de administracioacuten de otras sociedades de Gestamp y de sociedades del holding familiar Acek entre las que se incluyen sociedades del Grupo Gonvarri Acek Energiacuteas Renovables Inmobiliaria Acek y Sideacero Adicionalmente es presidente del Instituto de Empresa Familiar y participa en la Fundacioacuten Endeavor entre otros

FRANCISCO JOSEacute RIBERAS MERACONSEJERO (DOMINICAL)





Ingeniero de Caminos Canales y Puertos Master en Direccioacuten y Administracioacuten de Empresas por ICADE y Diplomado en Tecnologiacutea Nuclear por ICAIHa desarrollado su actividad profesional en diversas empresas de ingenieriacutea y del sector financiero Sener Teacutecnica Naval e Industrial SA (1979-1980) Teacutecnicas Reunidas SA (1980-1987) Bestinver SA (1987-1990) Corporacioacuten Borealis SA (1990-1994) y Banco Urquijo SA (1994-1998) Ha sido consejero de numerosas sociedades en muy diversos sectores de actividad tanto cotizadas como no cotizadasEs Consejero Delegado de Corporacioacuten Financiera Alba SA y Consejero de Banca March SA de Acerinox SA de Indra Sistemas SA de Bolsas y Mercados Espantildeoles SHMSF SA (BME) de Artaacute Partners SA de Artaacute Capital SGECR SA de Deyaacute Capital SCR SA y de Deyaacute Capital IV SCR SA

SANTOS MARTIacuteNEZ-CONDE Y GUTIEacuteRREZ-BARQUIacuteNCONSEJERO (DOMINICAL)

Licenciado en Administracioacuten y Direccioacuten de Empresas (San Sebastiaacuten) Comenzoacute su trayectoria profesional como asesor fiscal en el antildeo 1975 y fundoacute Norgestioacuten (una consultora especializada en Fusiones y Adquisiciones derecho tributario y finanzas) Alliacute prestoacute sus servicios hasta el antildeo 2008 Estuvo a cargo de la seccioacuten de ADEGI (Asociacioacuten de Empresarios de Guipuacutezcoa) asiacute como tambieacuten fue miembro del Comiteacute de Confederaciones de Empresarios del Paiacutes Vasco (CONFEBASK) Actuoacute como presidente de la compantildeiacutea Autometal SA Desempentildea cargos de miembro del Consejo de Administracioacuten de Fegemu SA Viveros San Antoacuten SA y Global Dominion Access SA

FERMIacuteN DEL RIacuteO SANZ DE ACEDOCONSEJERO (EJECUTIVO)




Licenciado en Comercio por la Gujarat University y AMP por Harvard Business School Empezoacute su carrera profesional en Xerox donde alcanzoacute el puesto de director asociado Se incorporoacute al grupo MahindraampMahindra Ltd en el antildeo 2000 donde ha ejercido diversos puestos de responsabilidad Actualmente es director financiero y director informaacutetico de MahindraampMahindra Ltd ademaacutes de formar parte del Comiteacute Ejecutivo del grupo y participar en los consejos de administracioacuten de catorce filiales (cuatro de ellas cotizadas) Ha recibido distintos reconocimientos en los campos de Finanzas MampA y IT

VANKIPURAM PARTHASARATHYCONSEJERO (DOMINICAL)

Licenciado en Tecnologiacutea por el Indian Institute of Technology de la Banaras Hindu University y MBA por Indian Institute of Management de Ahmedabad Su trayectoria profesional ha transcurrido por diversas empresas como Dunlop India Swisscom Essar (ahora Vodafone Essar) y Reliance Group antes de incorporarse al grupo Mahindra En la actualidad preside varias filiales de Aerospace amp Defence y Special Steels y es miembro del Comiteacute Ejecutivo de MahindraampMahindra Ltd Anteriormente ocupoacute los cargos de director de Estrategia y director de Marca del grupo Es presidente de Mahindra CIE Automotive Ltd

SHRIPRAKASH SHUKLACONSEJERO (DOMINICAL)




Licenciado en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad de Pariacutes Su carrera profesional ha estado ligada a la banca de inversioacuten donde comenzoacute en 1989 desempentildeando diversos cargos en Banque Indosuez y Bancapital antes de crear y dirigir AB Asesores Moneda en 1992 sociedad del Grupo AB Asesores Tras la venta de esta sociedad a Morgan Stanley en 1999 se incorporoacute a Dresdner Kleinwort Wasserstein donde fue managing director de Equities y Derivados para Latinoameacuterica Europa del Este Aacutefrica y Oriente Medio En 2002 se incorporoacute a Alantra (anteriormente N+1) donde es actualmente Managing Partner y Consejero Delegado de Alantra Asset Management

JACOBO LLANZA FIGUEROACONSEJERO (DOMINICAL)

Licenciada en Ciencias Econoacutemicas y Empresariales por la Universidad de Deusto Inicioacute su carrera profesional en la empresa de transportes La Guipuzcoana (1988-2002) donde alcanzoacute el puesto de directora general puesto que tambieacuten desempentildeoacute en DHL Express Iberia (2002-2004) En la actualidad es presidenta de Addvalia Capital y Perth Espacio y Orden ademaacutes de participar en el gobierno y administracioacuten de empresas como One Facility Management Baztango y FampF Inversiones donde es consejera

MARIacuteA TERESA SALEGUI ARBIZUCONSEJERO (DOMINICAL)




CIE Automotive se compromete con la aplicacioacuten de los maacutes exigentes principios de gobierno corporativo en su condicioacuten de sociedad cotizada El Presidente de la compantildeiacutea en su caraacutecter de dominical tal como se indicoacute el antildeo anterior asume la responsabilidad de velar por el buen gobierno de la compantildeiacutea estableciendo una comunicacioacuten personal con los consejeros que fomente el conocimiento de todos los aspectos relevantes para el desarrollo de su funcioacuten Tras la colaboracioacuten profesional para obtener el auxilio en la realizacioacuten de la evaluacioacuten anual de funcionamiento correspondiente al ejercicio 2017 tanto en 2018 como en 2019 el Presidente asistido por el Departamento de Cumplimiento ha sido el encargado de realizar la evaluacioacuten del Consejo Tal y como indica la recomendacioacuten 36 del Coacutedigo de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas en 2020 se volveraacute a contar con el auxilio de un consultor externo A la fecha

de emisioacuten de este informe el Presidente ha comunicado al Consejo de Administracioacuten de la compantildeiacutea que en aras a una mayor transparencia e independencia la evaluacioacuten se realizaraacute un antildeo internamente y el siguiente auxiliados por un externo

Una de las aacutereas en las que maacutes se ha trabajado y se estaacute trabajando como consecuencia de estas evaluaciones es la relativa a la antelacioacuten en el enviacuteo de la informacioacuten y acceso a las actas de los distintos oacuterganos de gobierno Este aspecto ha mejorado sustancialmente mediante la utilizacioacuten de la herramienta Diligent plenamente implantada durante 2019 El otro aspecto donde se enfocan los esfuerzos de los miembros del Consejo y de la Comisioacuten de Nombramientos y Retribuciones es el relativo a la composicioacuten del Consejo de Administracioacuten en su doble vertiente de independencia y diversidad tratando de cumplir con las recomendaciones al respecto del Coacutedigo de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas

Evaluacioacuten de desempentildeo de los consejeros [102-28] Conflicto de intereacutes [102-25]

En 2019 no se ha producido ninguacuten conflicto de intereacutes en operaciones vinculadas a consejeros




El Equipo Directivo realiza el seguimiento de la gestioacuten de las divisiones operativas y la coordinacioacuten del Aacuterea Corporativa con competencias globales para todo CIE Automotive asiacute como de los Servicios de Red

Existe tambieacuten un Comiteacute Ejecutivo que se reuacutene de forma perioacutedica y estaacute formado por Directores Operativos asiacute como por Directores Corporativos

Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios

ComercialMikel Orbegozo

Cadena de Suministro

Irache PardoIngenieriacutea

Intildeigo Loizaga

Calidad amp MedioambienteGonzalo Ceberio

Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris

EEUUPlaacutescoJoe CarrollXabier SacristaacutenMecanizadoRafael RicoRoof SystemsAitor Zazpe

MCIEINDIA amp EUROPAConsejero DelegadoAnder Arenaza

CHINAEstampacioacuten amp ForjaJusno UnamunoRoof SystemsAitor Zazpe

EUROPAAluminio amp MecanizadoAnder ArenazaPlaacutesco Roof SystemsAitor ZazpeEstampacioacuten amp ForjaJusno Unamuno

BRASILDirector CorporavoIgnacio M CondeControllingJulio Sanches Autometal Diadema Amable Barrasa Plaacutesco Alexandre Torres Estampacioacuten Valdir Pereira Forja Aluminio amp Mecanizado Xabier Sainz Fundicioacuten Felipe Gurgel

MEacuteXICODirector GeneralOacutescar GonzaacutelezControllingJuvenal Guerrero Pemsa Celaya Oacutescar Gonzaacutelez Pemsa Salllo Joseacute Enriacutequez Estampacioacuten Jose Luis Castelo Aluminio Antonio Asato Mecanizado Rafael Rico Forja Guillermo Ramiacuterez Plaacutesco Alexandre Colomar Roof Systems Aitor Zazpe

Consejero DelegadoJesuacutes Mordf Herrera

Finanzas amp TesoreriacuteaIrache Pardo

Desarrollo CorporavoLorea Ariszabal

Controlling amp FiscalMariacutea Mintildeambres

RSC amp CumplimientoSusana Molinuevo

La Poliacutetica de Remuneraciones de CIE Automotive establece que la retribucioacuten de los consejeros debe adecuarse a la dedicacioacuten y responsabilidad asumidas y ser acorde con la que se satisfaga en el mercado en compantildeiacuteas comparables a nivel nacional e internacional tomando en consideracioacuten el intereacutes a largo plazo del conjunto de los accionistas

Poliacutetica de Remuneraciones [102-35 102-36 102-37]




Principios baacutesicos de la poliacutetica de remuneraciones

Retribuir adecuadamente la dedicacioacuten y responsabilidad asumidas por los consejeros de acuerdo con la que se satisfaga en el mercado en compantildeiacuteas comparables por su capitalizacioacuten tamantildeo estructura de propiedad e implantacioacuten internacional

Asegurar que la remuneracioacuten contribuye de forma directa a la consecucioacuten de los objetivos estrateacutegicos de CIE Automotive

Asegurar una correcta atraccioacuten motivacioacuten y retencioacuten de los mejores profesionales


Informe Anual 201952 Control eficiente de los riesgos


CIE Automotive estaacute expuesto a una serie de riesgos propios de su actividad y de los mercados donde la desarrolla que de materializarse podriacutean hacer peligrar sus objetivos estrateacutegicos Para reducirlos a niveles tolerables el grupo cuenta con una Poliacutetica de Control y Gestioacuten de Riesgos y se ha dotado de un Sistema de Gestioacuten de Riesgos (SGR) basado en la metodologiacutea ISO 31000 que es responsabilidad del Consejo de Administracioacuten quien delega en la Comisioacuten de Auditoriacutea y Cumplimiento su supervisioacuten y correcto funcionamiento

El SGR de CIE Automotive permite asegurar razonablemente que todos los riesgos significativos ndash estrateacutegicos operacionales financieros (ver Poliacutetica sobre el Sistema de Control Interno de la Informacioacuten Financiera (SCIIF)) de cumplimiento y ASG (Ambientales Sociales y de Gobernanza)ndash son identificados prevenidos evaluados y sometidos a un seguimiento continuo Dichos riesgos son aprobados por el Consejo de Administracioacuten y gestionados en funcioacuten de los niveles de apetito y tolerancia a los mismos

Con un compromiso fuerte y sostenido por parte de la Alta Direccioacuten y el Equipo de Direccioacuten asiacute como una planificacioacuten estrateacutegica rigurosa CIE Automotive pretende lograr un entorno donde exista la capacidad de trabajar con riesgos de manera controlada gestionaacutendolos de una manera activa tratando de que de su adecuada gestioacuten y aportacioacuten de valor surjan nuevas oportunidades

Principios del sistema de gestioacuten de riesgos

[102-15 102-29 102-30 205-2]

Potenciar una visioacuten constructiva del concepto de

riesgo

Compromiso y competencia de las personas que

participan en eacutel

Utilizar un lenguaje comuacuten

Comunicacioacuten transparente en toda la

organizacioacuten


Informe Anual 2019

La elaboracioacuten anual del Mapa de Riesgos aplicable para toda la organizacioacuten es el resultado del SGR y recae sobre la Alta Direccioacuten y el Equipo de Direccioacuten quienes evaluacutean los riesgos previamente identificados

bull Desde una perspectiva residual considerando los controles que CIE Automotive ya tiene implantados para mitigar el posible efecto de esos riesgos

bull En base a su probabilidad de ocurrencia (pasada y futura) y su impacto (en tres dimensiones econoacutemica organizacional yo reputacional) La probabilidad futura de ocurrencia se mide de la siguiente forma

Mapa de riesgos

bull Alta La materializacioacuten del riesgo afectaraacute a la organizacioacuten de forma inminente (en el corto plazo)

bull Media La materializacioacuten del riesgo afectaraacute a la organizacioacuten en el plazo de dos a cinco antildeos (medio plazo)

bull Baja La materializacioacuten del riesgo afectaraacute a la organizacioacuten en un plazo superior a cinco antildeos (largo plazo)

Este proceso estaacute coordinado por el Departamento de Cumplimiento quien anualmente presenta el resultado a la Comisioacuten de Auditoriacutea y Cumplimiento para su supervisioacuten y aprobacioacuten y posteriormente esta informa al Consejo de Administracioacuten

A continuacioacuten se listan los principales riesgos a los que se enfrenta el Grupo y que son evaluados para la elaboracioacuten del Mapa de Riesgos

52 Control eficientede los riesgos

Riesgos estrateacutegicos

bull Gestioacuten del crecimiento inorgaacutenicobull Cambio en las tendencias del mercadobull No disponer de un plan de sucesioacuten para el personal clavebull Falta de equipo humano para mantener el crecimiento de la compantildeiacuteabull No disponer de una poliacutetica de formacioacuten y de cantera

Riesgos operacionales

bull Incumplimiento de las expectativas del clientebull Garantizar la seguridad y salud de las personas del Grupo en el ejercicio de su actividadbull Ciberseguridad

Riesgos financieros

bull Fiabilidad del reporting financiero bull Riesgo fiscalbull Riesgo financiero entendido como riesgo de mercado de tipo de cambio de precio y de tipos de intereacutes riesgo de liquidez y riesgo de creacutedito

Riesgos de cumplimiento

bull Incumplimiento de la legislacioacuten en cualquier regioacuten donde opera la compantildeiacuteabull Fraude y corrupcioacuten

Riesgos ASG

bull Peacuterdida de la cultura corporativa base del eacutexito del modelo de negocio de la compantildeiacuteabull Incumplimiento del Coacutedigo de Conducta por parte de las personas que forman el Grupobull Riesgo reputacional derivado de actividades no ligadas directamente a la operativa de la empresabull Incumplimiento de los diez principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas del que la compantildeiacutea es socio firmante desde 2015bull No alinear la cadena de suministro con los compromisos de Responsabilidad Social Corporativa del Grupobull Impacto negativo del cambio climaacutetico en la consecucioacuten de los objetivos estrateacutegicos





Mapa de los principales riesgos

Gestioacuten del crecimiento inorgaacutenico

En liacutenea con el Plan Estrateacutegico el actual ritmo de crecimiento inorgaacutenico requiere de un mayor control de las operaciones e inversiones Las nuevas incorporaciones requeriraacuten un esfuerzo inicial para ajustar sus respectivas culturas y valores al modo de hacer a los modos de gestioacuten y a los umbrales de rentabilidad de CIE Automotive Ademaacutes tener socios locales (Joint Ventures yo partners con empresas y organismos tanto privados como puacuteblicos) que puedan ser foco de corrupcioacuten en el cumplimiento de normativas internacionales puede generar conflictos y desconfianza que repercutan de forma directa en la evolucioacuten del negocio Por ello CIE Automotive estaacute realizando un gran esfuerzo para inculcar el modelo de negocio y la cultura corporativa en las nuevas integraciones

Cambio en las tendencias del mercado

En el sector del automoacutevil se estaacuten produciendo cambios disruptivos de mercado para los que hay que estar preparado y la compantildeiacutea tiene que ser flexible para adaptarse a las necesidades actuales o futuras de los clientes Las nuevas tecnologiacuteas del automoacutevil (como por ejemplo los vehiacuteculos eleacutectricos o la evolucioacuten del motor dieacutesel) reducen la demanda de algunos de nuestros productos estrateacutegicos e introducen otros componentes (electroacutenica etc) para los que la compantildeiacutea estaacute analizando diferentes alternativas Ademaacutes la entrada de la Factoriacutea 40 puede implicar cambios en los que CIE Automotive tiene que seguir trabajando como por ejemplo el impacto en la gestioacuten de RRHH por el cambio en las competencias requeridas

Falta de equipo humano para el crecimiento de CIE Automotive

Gestionar el actual ritmo de crecimiento requiere de la consolidacioacuten y desarrollo de su mejor activo las personas Por ello no solo se han mejorado las condiciones laborales del equipo humano actual sino que ademaacutes estas son capaces de atraer talento a la organizacioacuten La estructura de recursos humanos ha de contar con el conocimiento la habilidad experiencia o autoridad necesaria para asumir responsabilidades de manera adecuada y evitar en la medida de lo posible la saturacioacuten de los equipos de gestioacuten de proyectos

Fraude y corrupcioacuten

Estamos asistiendo a un repunte del fraude (en cualquiera de sus categoriacuteas y regiones a nivel global) y CIE Automotive estaacute trabajando en un objetivo doble prevenir y atenuar posibles conductas irregulares e informar al mercado de los mecanismos internos disponibles que garantizan la fiabilidad de la informacioacuten financiera En el entorno internacional actual con muacuteltiples localizaciones existe una mayor facilidad de defraudar a la empresa y ello requiere fortalecer los controles antifraude para evitar su crecimiento La exposicioacuten del Grupo es mayor y en consecuencia la posibilidad de tener casos de fraude tambieacuten Es por ello por lo que se estaacute trabajando en fortalecer los controles antifraude CIE Automotive dispone de un modelo de prevencioacuten de riesgos penales mediante el cual identifica queacute delitos pueden darse y establece los controles internos necesarios para mitigarlos o eliminarlos

A continuacioacuten se detallan los riesgos principales del Mapa de Riesgos de la compantildeiacutea con probabilidad media de materializarse dentro del Plan Estrateacutegico y con un impacto significativo a nivel econoacutemico organizacional y reputacional

RIESGOS CON PROBABILIDAD MEDIA E IMPACTO SIGNIFICATIVO



52 Control eficiente de los riesgos


Con el objetivo de agilizar y optimizar la integracioacuten en el Grupo de las nuevas incorporaciones la compantildeiacutea estaacute realizando las siguientes acciones bull Participacioacuten del equipo gestor en las

operaciones corporativas de MampA bull Definicioacuten e implantacioacuten de un modelo de

gestioacuten claro que permita tomar el control de las nuevas compantildeiacuteas con rapidez

bull Fomentar la flexibilidad y disponibilidad de las personas internas clave para abordar el desembarco

Planes de respuesta y supervisioacutenDurante el ejercicio 2019 se han realizado las siguientes acciones para minimizar los principales riesgos identificados en 2018 y 2019


La compantildeiacutea estaacute trabajando para tener flexibilidad ante las nuevas tendencias y adaptarse asiacute a las necesidades actuales o futuras de los clientes Las principales liacuteneas de actuacioacuten son las siguientes bull Integrar en el portfolio piezas de vehiacuteculos

eleacutectricos mediante la fijacioacuten de objetivos comerciales anuales

bull Focalizar el esfuerzo comercial en funciones no afectadas por la electrificacioacuten

bull Planificar la caiacuteda de motores dieacutesel y saturar medios con motores de gasolina


El departamento de RRHH corporativo en colaboracioacuten con la Alta Direccioacuten y con las distintas aacutereas geograacuteficas y Divisiones de Negocio ha puesto en marcha un proyecto que incluye las siguientes iniciativasbull Planes de contratacioacuten anuales de recieacuten

titulados con seguimiento personalizado desde cada Divisioacuten de Negocio

bull Planes de seguimiento personalizado de los perfiles con alto potencial

bull Plan de Desarrollo Profesional (PDP) para directivos y mandos intermedios de cada una de las Divisiones de Negocio

Fraude y Corrupcioacuten

El Grupo cuenta desde 2015 con un Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales actualizado en octubre 2019 en base al proyecto realizado en colaboracioacuten con el consultor externo Deloitte La compantildeiacutea se apoya en este modelo junto con su sistema de control interno para asegurar el cumplimiento de la normativa externa y de las poliacuteticas y de los procedimientos implantados para mitigar este riesgo Las tareas principales y planes de accioacuten resultantes de la actualizacioacuten del Modelo de Cumplimiento Normativo y de Prevencioacuten de Riesgos Penales estaacuten detallados en el apartado 511 Actualizacioacuten de la normativa interna y a continuacioacuten de este apartado se puede obtener un mayor detalle del sistema de control interno actual de la compantildeiacutea




Gracias a las acciones realizadas durante el ejercicio 2019 se ha conseguido mitigar la probabilidad de materializarse de los siguientes riesgos considerados prioritarios en 2018 y no considerados como prioritarios dentro del Mapa de Riesgos de 2019

Riesgos mitigados durante el ejercicio

bull Incumplimiento del Coacutedigo de Conducta

Durante 2016 y 2017 la organizacioacuten realizoacute la distribucioacuten y firma del Coacutedigo de Conducta con alcance global y durante los ejercicios 2018 y 2019 ha aprovechado el despliegue global de las Jornadas RSC para insistir en el cumplimiento del mismo recordando que CIE Automotive dispone de un canal eacutetico que es responsabilidad de la Comisioacuten de Responsabilidad Social Corporativa bajo la gestioacuten colegiada de la direccioacuten corporativa de los departamentos de Recursos Humanos Cumplimiento y Asesoriacutea Juriacutedica para que cualquier persona empleada del Grupo pueda formular denuncias sobre cuestiones ligadas al incumplimiento de las pautas de conducta indicadas Esta labor ha derivado en la mayor distribucioacuten conocimiento e implantacioacuten del mismo

bull Ciberseguridad

La ciberseguridad entendida como la proteccioacuten de activos de informacioacuten a traveacutes del tratamiento de amenazas que ponen en riesgo la informacioacuten que es procesada almacenada y transportada por los sistemas de informacioacuten que se encuentran interconectados se ha convertido hoy en diacutea en uno de los mayores riesgos a los que se enfrentan las empresas Es por ello que CIE Automotive comenzoacute en 2018 un proyecto para la proteccioacuten de dichos activos con una metodologiacutea de reingenieriacutea de procesos e ingenieriacutea social basada en los principales estaacutendares de referencia internacional con objeto de gestionar la seguridad de la informacioacuten en tiempo real manteniendo la trazabilidad de todos los procesos de gestioacuten de seguridad Los servicios sobre los que se ha trabajado tanto en 2018 y 2019 han sidobull SOC (Security Operations Center)bull SIEM (Security Information and Event Management)bull Incident Response

Ademaacutes de estas liacuteneas de actuacioacuten tambieacuten se ha trabajado en mejorar las Poliacuteticas de acceso y uso de los sistemas planes de contingencia ante peacuterdida de datos e instalaciones y mejora de antivirus

bull Plan de sucesioacuten para personal clave y Poliacutetica de formacioacuten y de cantera

El departamento de RRHH corporativo en colaboracioacuten con la Alta Direccioacuten y con las distintas aacutereas geograacuteficas y Divisiones de Negocio ha trabajado en la elaboracioacuten de planes de sucesioacuten de aquellos puestos clave para la consecucioacuten de los objetivos estrateacutegicos de CIE Automotive y se ha procedido a identificar a las personas sucesoras o estrategias a seguir para asegurar que la compantildeiacutea en caso de no poder contar con ellas no se veraacute afectada Ademaacutes se han aumentado los planes de formacioacuten generales y personalizados y muestra de ello es que en los uacuteltimos antildeos se ha producido un incremento constante en el nuacutemero de horas de formacioacuten

bull Riesgo reputacional

La relacioacuten con los grupos de intereacutes se puede ver afectada por comentarios negativos en cualquier medio y causar un gran impacto en el mayor activo inmaterial de la organizacioacuten que es la imagen conseguida por su trayectoria y buen hacer empresarial Ante esta situacioacuten CIE Automotive ha reforzado su estrategia en Marketing y Comunicacioacuten asiacute como ha potenciado los canales abiertos con los grupos de intereacutes para mitigar yo eliminar el riesgo asociado de no poder responder de manera inmediata y contundente


Informe Anual 2019

Control de los riesgos en cada centro productivo

CIE Automotive ha definido ademaacutes una sistemaacutetica de evaluacioacuten y priorizacioacuten de riesgos a nivel de centro productivo y con alcance global Esta evaluacioacuten involucra a todo el equipo directivo de cada planta y se realiza siguiendo el mapa de procesos definiendo para cada uno de los mismos la tipologiacutea de riesgos que pueden afectarles y evaluaacutendolos de forma binaria en funcioacuten de sus impactos y probabilidad de ocurrencia estableciendo en definitiva una priorizacioacuten de los mismos Su minimizacioacuten o eliminacioacuten si esta fuese posible se convertiraacute en un objetivo maacutes a considerar dentro del plan de gestioacuten de cada centro productivo

Ademaacutes en las plantas ya realizan diferentes anaacutelisis de riesgos a traveacutes de herramientas comobull AMFE (Anaacutelisis Modal de Fallos y Efectos) de productos y procesos productivosbull Identificacioacuten y evaluacioacuten de impactos medio ambientalesbull Evaluacioacuten de riesgos de seguridad y salud de las personasbull Evaluacioacuten del cumplimiento legalbull DAFO



Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales

El grupo cuenta desde 2015 con un Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales que ha sido actualizado en octubre de 2019 en base al proyecto realizado en colaboracioacuten con el consultor externo Deloitte cuyas tareas principales y planes de accioacuten resultantes estaacuten detallados en el apartado 511 Actualizacioacuten de la normativa interna de este mismo informe Existe una Unidad de Apoyo con poderes autoacutenomos de iniciativa y control en el seno de la organizacioacuten que es la encargada de velar por el cumplimiento del Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales La compantildeiacutea se apoya en este modelo como medida para luchar contra el blanqueo de capitales

Mejora de los indicadores

De acuerdo con lo establecido en el Plan Estrateacutegico 2016-2020 CIE Automotive trabaja en la concrecioacuten de indicadores que contemplen no soacutelo los riesgos SCIIF sino tambieacuten los riesgos de cumplimiento normativo penal fiscal o de cualquier otra iacutendole como estrateacutegicos o ASG

Impacto supervisioacuten y control

El resultado de la evaluacioacuten de riesgos de 2019 muestra la alineacioacuten del mapa de riesgos con la estrategia de CIE Automotive asiacute como la efectividad del sistema de control interno en el aacutembito operativo ya que durante el ejercicio no se ha materializado ninguno de los riegos clave identificadosLa supervisioacuten y control se realiza a traveacutes de los moacutedulos Risk Management y Process Control de la herramienta SAP GRC operativa en todos los centros productivos de manera global donde se incluyen para cada riesgo un determinado nuacutemero de controles (en muchos de los casos de tipologiacutea automaacutetica) a realizar por las diferentes personas responsables cuyo cumplimiento es monitorizado por el departamento de Cumplimiento del Grupo y cuyo resultado es sometido a revisioacuten por el departamento de Auditoriacutea Interna dentro de su Plan Anual de Auditoriacutea

[419-1]




El departamento de Cumplimiento (Compliance) es el responsable de la revisioacuten continua y la mejora del sistema de control interno asiacute como de asegurar el cumplimiento de la normativa externa y de las poliacuteticas y los procedimientos implantados para mitigar los principales riesgos legales de corrupcioacuten y fraude entre otros Asimismo se encarga del Modelo de Prevencioacuten de Riesgos Penales y del establecimiento y desarrollo del marco eacutetico de CIE Automotive

Todas las plantas de CIE Automotive poseen una herramienta informaacutetica para el cumplimiento de los controles internos Esta herramienta es SAP GRC que permite

CONSEJO DE ADMINISTRACION

COMISIOacuteN DE AUDITORIacuteA Y CUMPLIMIENTO


DEPARTAMENTO DE CUMPLIMIENTO

1ordf LIacuteNEA DE DEFENSA



Gesoacuten operava

Auditoriacutea Interna

Gesoacuten de RiesgosControl Interno (SCIIF TI operacionales penales)

Cumplimiento normavo y poliacutecas

RGPDRSC

Sistemas de Control Interno

El Sistema de control interno de CIE Automotive se basa en el modelo de las tres liacuteneas de defensa

analizar de manera automaacutetica y manual el grado de ejecucioacuten de los controles que se hacen en los centros productivos asiacute como de las incidencias y planes de accioacuten que de aquiacute se deriven y su trazabilidad en el tiempo

Con este procedimiento CIE Automotive supervisa el cumplimiento de maacutes de 70 controles de aacutembito financiero (SCIIF) por cada planta ademaacutes de otra tipologiacutea de controles tales como de aacutembito penal o de informacioacuten no financiera

Por otro lado el departamento de Auditoriacutea Interna dentro de su Plan Anual aprobado por la Comisioacuten de Auditoriacutea y Cumplimiento lleva a cabo la supervisioacuten del sistema de control interno realizado en la herramienta SAP GRC asiacute como la evaluacioacuten de todos los controles y riesgos operacionales de los procesos incluidos en el Mapa de Procesos de CIE Automotive con el fin de mejorar la eficacia y eficiencia de los mismos



53 Comportamiento Eacutetico

CIE Automotive guiacutea sus actuaciones de acuerdo con sus valores corporativos a partir de los cuales ha creado una normativa interna para garantizar el comportamiento iacutentegro de sus miembros herramientas para su seguimiento y mecanismos para actuar en caso de incumplimiento El Coacutedigo de Conducta Profesional y las Poliacuteticas Corporativas que desarrollan este marco eacutetico han sido actualizadas en octubre de 2019

El incumplimiento de las normas del Coacutedigo de Conducta por parte de los integrantes de CIE Automotive daraacute lugar a la aplicacioacuten de las sanciones que correspondan de acuerdo con la legislacioacuten aplicable

La Comisioacuten de Responsabilidad Social Corporativa dependiente del Consejo de Administracioacuten es la responsable de supervisar la debida ejecucioacuten del Coacutedigo de Conducta

[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Pautas de conducta de CIE AutomotiveEl Coacutedigo de Conducta proporciona a los miembros de la organizacioacuten una guiacutea deontoloacutegica y los principios de actuacioacuten para realizar su actividad laboral

Todas las personas que trabajan en CIE Automotive tienen la obligacioacuten de conocerlo y de cumplirlo Ademaacutes el grupo fomenta que sus socios comerciales (joint-ventures proveedores clientes contratistas y empresas colaboradoras) actuacuteen de forma acorde con el coacutedigo y apliquen programas eacuteticos que sean coherentes con sus estaacutendares

Durante el ejercicio 2019 CIE Automotive ha revisado el Coacutedigo de Conducta atendiendo a las propuestas de los responsables de diferentes geografiacuteas Entre las principales novedades estaacuten la mayor profundizacioacuten en la lucha contra el fraude y la corrupcioacuten y en la proteccioacuten de los datos personales

bull Actuacioacuten conforme a la eacutetica y la legalidad

bull Respeto a las personas y a la sociedad

bull Salud y seguridad

bull Relaciones con las Administraciones y terceros

bull Transparencia integridad y confidencialidad de la informacioacuten

bull Obligaciones tributarias y uso de fondos puacuteblicos

bull Uso de recursos y activos

bull Proteccioacuten de la informacioacuten

bull Propiedad intelectual e industrial




[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

Con el objetivo de fomentar el cumplimiento del Coacutedigo de Conducta CIE Automotive ha establecido un procedimiento de gestioacuten de las notificaciones y consultas relativas a irregularidades o incumplimientos del Coacutedigo de Conducta

Tanto los integrantes de la organizacioacuten como sus grupos de intereacutes pueden consultar dudas y notificar irregularidades o incumplimientos que falten a la eacutetica la integridad o atenten contra las pautas establecidas en el Coacutedigo de Conducta a traveacutes de los siguientes canales

bull Canal eacutetico electroacutenico canaleticocieautomotivecom

bull Correo postal dirigido al Departamento de Cumplimiento en la siguiente direccioacuten Alameda Mazarredo 69 8ordm 48009 Bilbao (Bizkaia) Espantildea

bull Informacioacuten y un canal de comunicacioacuten en la intranet y en la web corporativa

Poliacuteticas Corporativas

De este Coacutedigo de Conducta emanan una serie de Poliacuteticas Corporativas aprobadas por el Consejo de Administracioacuten y de obligado cumplimiento para todos los integrantes de la empresa entre otras la Poliacutetica de Anticorrupcioacuten y Fraude y la Poliacutetica de Derechos Humanos

Maacutes informacioacuten sobre las Poliacuteticas Corporativas

Esta comisioacuten delega en el Departamento de Cumplimiento encargado de velar por el cumplimiento de la legalidad en todos los paiacuteses donde opera y del marco eacutetico propio creado por CIE Automotive

Como novedad el nuevo Coacutedigo de Conducta establece que todas las notificaciones o consultas podraacuten realizarse de manera anoacutenima

La tramitacioacuten de las notificaciones y consultas corresponde al Departamento de Cumplimiento y seraacuten estudiadas y tratadas de modo confidencial Los datos de quien intervenga seraacuten gestionados de acuerdo a lo establecido en las leyes aplicables para la proteccioacuten de datos del paiacutes de que se trate

En 2019 se recibieron 18 denuncias a traveacutes de este canal eacutetico Las denuncias estaban relacionadas en su mayoriacutea con la falta de eacutetica profesional e incumplimiento del coacutedigo de conducta (13 de un total de 18) y en menor medida con corrupcioacuten (tres) y discriminacioacuten (dos) En todos los casos se tomaron las acciones oportunas para realizar su estudio seguimiento y resolucioacuten o cierre de las mismas Dentro

de estas acciones se encuentra el despido de los trabajadores que participaron en los casos de fraude y corrupcioacuten denunciados asiacute como la mediacioacuten de Direccioacuten y de los departamentos de RRHH correspondientes para solucionar los casos de discriminacioacuten denunciados y evitar que vuelvan a darse mediante una mayor formacioacuten de la plantilla en los valores de la compantildeiacutea y las pautas del Coacutedigo de Conducta Sin embargo no se recibieron denuncias relacionadas con la vulneracioacuten de los derechos humanos



54 Gestioacuten de la RSC

541 Compromisos de CIE Automotive

Como miembro del Pacto Mundial de Naciones Unidas desde octubre 2015 CIE Automotive cumple los 10 Principios en materia de derechos humanos trabajo medio ambiente y anticorrupcioacuten y gozan de consenso universal Maacutes allaacute del respeto de estos principios universales se ha comprometido puacuteblica y voluntariamente a actuar como agente de desarrollo y generar impactos positivos que mejoren el conjunto de la sociedad a partir del cumplimiento de los Objetivos Desarrollo Sostenible (ODS)

Su actuacioacuten se basa en tres compromisos fundamentales

bull Compromiso con el medio ambiente trabaja por el logro de los objetivos de descarbonizacioacuten del Acuerdo de Paris Como fabricantes de componentes de un vehiacuteculo cada antildeo invierte en I+D+i para contribuir a poner en el mercado vehiacuteculos cada vez maacutes limpios y eficientes bajo la premisa de ldquocada gramo cuentardquo Ademaacutes apuesta por la produccioacuten sostenible y la economiacutea circular

bull Compromiso con sus grupos de intereacutes contribuyen a la riqueza y bienestar de los colectivos con los que se relaciona a traveacutes de la generacioacuten de empleo el pago de impuestos las compras a proveedores el reparto de dividendos o su colaboracioacuten en iniciativas de accioacuten social

bull Compromiso con el buen gobierno fija mecanismos de actuacioacuten para que los administradores realizan su funcioacuten bajo principios eacuteticos y de transparencia luchando contra la corrupcioacuten y el fraude en todas sus formas

Desde 2018 CIE Automotive es Socio Signatory de la Red Espantildeola del Pacto Mundial a la que pertenecen maacutes de 700 organizaciones En este aacutembito se trabaja en alianzas que permitan aportar mayor valor antildeadido tanto a la entidad como a la comunidad

CIE Automotive integra en su modelo de gestioacuten y en su estrategia las preocupaciones sociales laborales ambientales y de respeto a los derechos humanos con objeto de generar valor compartido para la empresa y para sus grupos de intereacutes Durante el antildeo cumplioacute con los objetivos fijados por el Plan Estrateacutegico de RSC 2019-2020 entre los que destacan la consolidacioacuten de la recogida de informacioacuten no financiera en tiempo y forma y el establecimiento de una metodologiacutea RSC en el crecimiento de la compantildeiacutea

[102-12 102-18 102-31 412-2]

Aportar valor compartido a la empresa y a la sociedad mediante la integracioacuten en el modelo de negocio en la estrategia y la gestioacuten diaria de la responsabilidad social

OBJETIVO

Consolidacioacuten de la recogida de informacioacuten no financieraCertificacioacuten externa indicadores GRIEstablecimiento de objetivos de ASG para cada departamentoImplementacioacuten de una metodologiacutea de trabajo de RSC en el crecimiento de CIE AutomotiveSistematizacioacuten de la comunicacioacuten con los grupos de intereacutes

AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019

542 Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa y funcionamiento [102-18 102-19 102-20 102-27 102-32]

En su Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa actualizada en octubre de 2019 CIE Automotive establece los principios baacutesicos y el marco general de actuacioacuten para la gestioacuten de las praacutecticas de RSC y sienta las bases para la integracioacuten de la responsabilidad social en el modelo de negocio de CIE Automotive y en su estrategia De esta forma consigue consigue crear valor a largo plazo para todos los grupos de intereacutes y para la propia sociedad



Integracioacuten de la RSC en los procesos de Cie Automotive

En 2019 esta poliacutetica se desarrolloacute a traveacutes de del Plan Estrateacutegico de Responsabilidad Social Corporativa (RSC) 2019-2020 Al cierre del ejercicio ya se habiacutean cumplido los objetivos fijados para el periodo bianual y se trabajaba en la integracioacuten de la RSC en el nuevo Plan Estrateacutegico 2020-2025 del grupo Entre los logros del antildeo cabe resaltar el establecimiento de una metodologiacutea de trabajo de RSC en el proceso de integracioacuten de nuevas compantildeiacuteas Maacutes informacioacuten sobre el cumplimiento del Plan Estrateacutegico en el apartado 43 Estrategia soacutelida y sostenible

El desempentildeo de la aplicacioacuten de la Poliacutetica de RSC y de los posibles riesgos asociados a ella se incluye dentro de la Poliacutetica de Gestioacuten y Control de Riesgos que sigue la metodologiacutea ISO 31000 La gestioacuten de la RSC estaacute bajo la supervisioacuten de la Comisioacuten de Responsabilidad Social Corporativa quien delega en el departamento de Cumplimiento el seguimiento del desempentildeo en la aplicacioacuten de sus principios y este a su vez monitoriza y coordina el trabajo del Comiteacute Transversal RSC de la compantildeiacutea Para medir su evolucioacuten en los diferentes aacutembitos ASG CIE Automotive ha establecido para 2020 indicadores RSC a nivel global ASG en cada departamento

8 SATISFACCIOacuteN DEL CLIENTE

13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM

ISO CON LOS GRUPOS DE INTEREacuteS (RSC)




543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes[102-17 102-40 102-42 102-43]

CIE Automotive ha identificado nueve colectivos que contribuyen a su actividad empresarial y al mismo tiempo se ven afectados por ella accionistas profesionales clientes socios de negocio proveedores sociedad Administraciones Puacuteblicas el sector en el que opera y financiadores

Miembro AacutereaJavier Aacutelvarez Recursos HumanosLorea Aristizabal Desarrollo CorporativoGonzalo Ceberio Calidad y Medio Ambiente

Iker Hernaacutendez Control Interno y Gestioacuten de Riesgos

Susana Molinuevo RSC y CumplimientoMikel Orbegozo ComercialIrache Pardo Finanzas y Tesoreriacutea Cadena de SuministroAacutengel Zalduegui Auditoriacutea Interna

Comiteacute transversal de RSC



GRUPOS DE INTEREacuteS

Accionistasmiddot Genera valor a los accionistas aumentando cada antildeo el valor de la compantildeiacutea y su dividendo middot Aporta informacioacuten transparente veraz y perioacutedica a la comunidad inversora middot Genera confianza en el mercado

Profesionales

middot Ofrece empleo digno en todos los paiacuteses donde opera y la formacioacuten necesaria para desempentildear su actividad middot Protege la salud de sus empleados con un entorno laboral saludable y seguro middot Facilita la negociacioacuten colectiva middot Promueve el respeto a los derechos humanos con especial eacutenfasis en aquellos paiacuteses de mayor riesgo

Clientes

middot Apuesta por la innovacioacuten para atender sus demandas middot Garantiza la calidad y seguridad de sus productos middot Perfecciona continuamente el suministro middot Gestiona de forma eficiente sus recursos para contener los precios

Socios de negocio middot Las alianzas estrateacutegicas con MahindraampMahindra Ltd en India y con Donghua Automotive Industrial y el Grupo SAIC en China permiten un mejor conocimiento y adaptacioacuten al mercado local

Proveedoresmiddot Asegura la concurrencia de igualdad de oportunidades middot Promueve la transparencia y el precio oacuteptimo middot Aplica unas condiciones de pago justas

Sociedadmiddot Impulsa con su actividad el desarrollo de las zonas donde opera middot Financia acciones sociales destinadas a los colectivos desfavorecidos middot Contribuye a crear automoacuteviles maacutes seguros confortables y respetuosos con el medio ambiente

Administraciones Puacuteblicas middot Colabora con las Administraciones de las comunidades para mejorar distintos servicios middot Integra en sus instalaciones sus requerimientos atendiendo a la legalidad la transparencia y la cooperacioacuten

Sector middot Participa de forma activa y ocupa cargos relevantes en distintas asociaciones empresariales tanto espantildeolas como europeas

Financiadores middot Negocia las mejores condiciones de acuerdo con las necesidades de inversioacuten y las condiciones del mercado





La compantildeiacutea promueve el diaacutelogo con todos los grupos convencida de que una comunicacioacuten fluida y la satisfaccioacuten de sus legiacutetimas expectativas es fuente de oportunidades para la empresa

Contacto especiacutefico con cada grupo de intereacutes

RSC y Sociedad Susana Molinuevo csrcieautomotivecom

Profesionales Javier Aacutelvarez hrcieautomotivecom

Relacioacuten con inversores y socios de negocio Lorea Aristizabal ircieautomotivecom

Clientes y sector Mikel Orbegozo salescieautomotivecom

Cadena de suministro Irache Pardo purchasingcieautomotivecom

Financiadores Irache Pardo financierociecieautomotivecom

Administraciones Puacuteblicas compliancecieautomotivecom

Correo postal Canal eacutetico

Todas las personas pueden notificar irregularidades o incumplimientos que falten a la eacutetica la integridad o atenten contra las pautas establecidas en el Coacutedigo de Conducta de CIE Automotive [102-17]

Canal eacutetico electroacutenicocanaleticocieautomotivecom

Web Corporativa

La web corporativa wwwcieautomotivecom recoge informacioacuten relevante sobre la empresa ademaacutes de informacioacuten para posibles empleados en el apartado ldquoRecursos Humanosrdquo da acceso al nuevo Portal de Proveedores en la seccioacuten ldquoProveedoresrdquo tiene una ldquoSala de Prensardquo con los comunicados de la empresa y ofrece un amplio apartado de ldquoInversores y Accionistasrdquo que cumple con la Circular 32015 de la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores

En caso de notificaciones de cualquier grupo de intereacutes pueden dirigirse al departamento que corresponda en la siguiente direccioacuten

AIC - Automotive Intelligence CenterParque Empresarial Boroa Parcela 2A ndash 4 48340 Amorebieta (Bizkaia) Espantildea

En caso de denuncias relacionadas con el canal eacutetico pueden dirigirse al Departamento de Cumplimiento en la siguiente direccioacuten [102-17]

Alameda Mazarredo 69 8ordm 48009 Bilbao (Bizkaia) Espantildea




La transparencia guiacutea la relacioacuten del grupo con sus stakeholders De acuerdo con esta visioacuten global CIE Automotive presenta de forma integrada en su Informe Anual el desempentildeo econoacutemico financiero y de responsabilidad corporativa del grupo En 2019 el Informe Reporta que analiza la calidad de la informacioacuten que reportan las empresas situoacute a la compantildeiacutea entre las cinco empresas con mejor informacioacuten puacuteblica de las 123 empresas que integran el Iacutendice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) otorgando a su informe 821 puntos frente a la nota media de 439 puntos

Celebracioacuten de las ldquoJornadas de RSCrdquo

Desde 2017 CIE Automotive difunde su compromiso con la responsabilidad social mediante la celebracioacuten de ldquoJornadas de RSCrdquo En 2019 estas jornadas sirvieron para presentar el Coacutedigo de Conducta y las diferentes poliacuteticas que lo desarrollan en las empresas adquiridas fundamentalmente en CIE Golde (Europa y China) AEL (India) y Mapremex (Meacutexico) En estas jornadas participaron maacutes de 50 personas Posteriormente en el mes de diciembre se celebraron nuevas Jornadas en Brasil con la asistencia de cerca de 30 personas

Estas Jornadas son muy bien valoradas por el equipo no solo porque le permiten conocer de primera mano a traveacutes de los responsables del Departamento de Cumplimiento los compromisos de CIE Automotive sino porque los responsables de las empresas pueden aportar su visioacuten sobre los aspectos tratados y su encaje en la cultura de cada regioacuten Dado el eacutexito de las jornadas seguiraacuten celebraacutendose en 2020

Avances en relacioacuten con grupos de intereacutes en 2019

Accionistas e inversoresDentro de la interrelacioacuten habitual de CIE Automotive con accionistas e inversores la compantildeiacutea detectoacute un desfase entre la informacioacuten que estaba disponible para inversores por canales ajenos a CIE y los datos actualizados que la compantildeiacutea aportaba al mercado Para evitar este desfase y procurar que los inversores tengan una imagen fiel y actualizada de

la empresa el departamento de Relacioacuten con Inversores ha puesto en marcha un sistema para comunicar esta informacioacuten directamente a los interesados por medio de correo electroacutenico (con monitorizacioacuten y seguimiento de estos enviacuteos para evaluar el intereacutes y las necesidades de los usuarios) ademaacutes de publicarla en la propia web corporativa

ProveedoresPara mejorar la relacioacuten con este grupo de intereacutes durante 2019 tuvo lugar el despliegue del nuevo del Portal de Proveedores Para maacutes informacioacuten sobre esta cuestioacuten consultar el apartado ldquo25 Optimizacioacuten en la cadena de suministrordquo



Acerca de este informe06|



61 Metodologiacutea

El Informe Anual CIE Automotive 2019 ofrece informacioacuten completa sobre la actividad econoacutemica financiera social ambiental y de gobernanza de CIE Automotive SA y de sus sociedades participadas durante el ejercicio en los 16 paiacuteses donde tiene presencia

Para una correcta interpretacioacuten de los datos econoacutemicos y financieros vertidos en este informe los lectores han de tener en cuenta que la informacioacuten comparativa se corresponde con aquella incluida en los resultados presentados por CIE Automotive a 31122018 consideraacutendose para el ejercicio 2018 el Resultado Neto normalizado del segmento de Automocioacuten despueacutes de ajustes no recurrentes positivos y negativos Ver Anexo I con la reconciliacioacuten al final de la Declaracioacuten Intermedia de Gestioacuten de diciembre 2019 Tambieacuten hay que tener en cuenta las integraciones al periacutemetro del grupo de AEL de la divisioacuten de sistemas de techo de Inteva y de Mapremex en 2019

La informacioacuten no financiera se muestra siguiendo los Estaacutendares GRI en su opcioacuten Esencial Se han considerado ademaacutes el cumplimiento de los principios establecidos en la norma AA1000 APS (2008) emitida por Accountability

Para completar la informacioacuten sobre las actividades del grupo a lo largo del antildeo se pueden consultar los documentos legales disponibles en la web corporativa Cuentas Anuales Informe Anual de Gobierno Corporativo e Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros asiacute como todas las presentaciones publicadas sobre diferentes aspectos del grupo o en el resto de apartados destinados a los diferentes grupos de intereacutes

El informe se ha elaborado con la colaboracioacuten y supervisioacuten de todos los responsables de los distintos departamentos y aacutereas El responsable uacuteltimo de su elaboracioacuten y coordinacioacuten es el Departamento de Desarrollo Corporativo si bien cuenta con la colaboracioacuten del Comiteacute Transversal de RSC y los departamentos de Controlling Corporativo Finanzas y Tesoreriacutea e I+D+i

En este informe se desarrollan los asuntos relevantes identificados en el anaacutelisis de materialidad realizado en 2017 a sus grupos de intereacutes asiacute como en las encuestas realizadas en 2018 y 2019 durante las Jornadas de RSC maacutes de 140 directivos de la organizacioacuten en Brasil EEUU Meacutexico India y China

CIE Automotive tiene presentes a lo largo de todo el proceso de recopilacioacuten y presentacioacuten de la informacioacuten los principios de transparencia relevancia comparabilidad periodicidad claridad y fiabilidad necesarios para garantizar la calidad de la informacioacuten reportada

Las teacutecnicas de medicioacuten y caacutelculo de datos asiacute como las estimaciones aplicadas se explican en las tablas o en los capiacutetulos correspondientes del informe para facilitar su comprensioacuten en el caso de que se haya considerado necesaria tal aclaracioacuten

Proceso de elaboracioacuten del Informe Anual

[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]



62 Datos de contacto

[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]

Denominacioacuten CIE Automotive SA

Direccioacuten Alameda Mazarredo 69 ndash 8ordm CP 48009 Bilbao (Bizkaia)

Teleacutefono Espantildea +34 946 054 835

Paacutegina web wwwcieautomotivecom

Capital social 32250000 euros

Nuacutemero de acciones 129000000

Nominal 025euroaccioacuten

Actividad Fabricacioacuten de componentes de automocioacuten

Mercados CIE Automotive estaacute presente en 16 paiacuteses y cotiza en las bolsas de Bilbao Madrid y Bombay

Informe Anual Departamento de Desarrollo Corporativo ircieautomotivecom




Clientes y sector Mikel Orbegozosalescieautomotivecom


Financiadores Irache Pardofinancierociecieautomotivecom


CANAL ESPECIacuteFICO DE CONTACTO PARA CADA GRUPO DE INTEREacuteS



63 Materialidad

El presente Informe Anual CIE Automotive 2019 pretende ofrecer informacioacuten sobre los temas que consideran relevantes para la empresa y para sus grupos de intereacutes Para identificarlos elaboroacute en 2017 un Anaacutelisis de Materialidad actualizado en 2018 para el que contoacute con la colaboracioacuten del experto independiente Deloitte y consultoacute con fuentes externas

1ordf FASE

Anaacutelisis externo e interno de los temas candentes en materia ASG

Su objetivo era determinar aquellos temas relevantes para CIE Automotive y sus grupos de intereacutes en materia ASG

Externamente se analizaron los temas candentes en los medios las mejores praacutecticas del sector los requisitos de los principales clientes la revisioacuten de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y la informacioacuten requerida por los analistas de RSC asiacute como la actualizacioacuten de los Estaacutendares GRI

Internamente se evaluoacute el seguimiento del Plan Estrateacutegico 2016-2020 el Coacutedigo de Conducta las poliacuteticas de Anticorrupcioacuten y Fraude y de Control y Gestioacuten de Riesgos y la documentacioacuten relativa a la gestioacuten de la cadena de suministro

Metodologiacutea

2ordf FASE

Priorizacioacuten de los temas relevantes

Para la priorizacioacuten de los resultados objetivos a nivel externo se contabilizaron y ponderaron el nuacutemero de veces que apareciacutean publicados los temas relevantes para los grupos de intereacutes mientras que a nivel interno CIE Automotive organizoacute un taller de trabajo en el que participaron los directivos y gerentes de las plantas europeas asiacute como los miembros del Comiteacute Transversal de RSC donde se valoraron los temas relevantes identificados en la 1ordf Fase Se puntuaron 21 temas relevantes en base a dos escalas la importancia para CIE Automotive y el nivel de gestioacuten que hoy diacutea se tiene del mismo

Como resultado de estas dos fases se obtuvo una matriz de materialidad en la que se destacan en la parte superior derecha los asuntos maacutes relevantes para CIE Automotive

MATRIZ DE MATERIALIDAD 2017

[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]

El anaacutelisis de materialidad se realizoacute en dos fases

250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad

Administraciones puacuteblicas

Inversioacuten responsable

Sistemas de gesoacuten ambiental

Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten

Impacto ambientalen planta

Gobierno corporavoSeguridad y Salud

Cambio climaacuteco

Ciberseguridad

Innovacioacuten y eficiencia

Cumplimiento

Eacuteca

Derechos HumanosGesoacuten de Riesgos

Atraccioacuten y retencioacuten deltalento

Sasfaccioacuten de clientes

Transparencia Fiscal

Gesoacuten responsable dela cadena de suministro

Importancia para los grupos de intereacutes

Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve



En 2018 este anaacutelisis se completoacute con nuevos talleres de trabajo en los que participaron 140 directivos y gerentes de las plantas brasilentildeas indias chinas norteamericanas y mexicanas con lo que se amplioacute la visioacuten de la empresa sobre lo que preocupa maacutes en cada paiacutes

El contenido de la agenda giroacute en torno a la gestioacuten de las expectativas y necesidades de CIE Automotive con respecto a sus grupos de intereacutes (accionistas clientes socios de negocio la cadena de suministro sociedad la Administracioacuten Puacuteblica el propio sector y los profesionales que formamos CIE Automotive) Asimismo se realizaron

Actualizacioacuten en 2018

63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad

Admnistracioacuten puacuteblica

Cambio climaacuteco

Ciberseguridad

Gobierno corporavoInnovacioacuten y eficiencia

Transparencia fiscal

Gesoacuten de la cadena de suministro

Gesoacuten de riesgos

Atraccioacuten y retencioacuten del talento Reputacioacuten

Sasfaccioacuten del clienteEacuteca

ComplianceSistema de gesoacuten ambiental


Impacto ambiental de las compantildeiacuteas

Eco-eficiencia

Seguridad de las instalaciones

Seguridad y salud laboral

Derechos Humanos

Eje Y nivel importancia Eje X nivel de gesoacuten

anaacutelisis de materialidad para identificar los aspectos ambientales sociales y de buen gobierno (criterios ASG) que maacutes preocupan a la organizacioacuten y tratar de entender coacutemo se estaacuten gestionando en cada uno de los paiacuteses mencionados

De estos anaacutelisis se determinoacute que hay aspectos comunes en todos los paiacuteses como pueden ser la satisfaccioacuten de los clientes la eacutetica la gestioacuten de riesgos la gestioacuten de la cadena de suministro los derechos humanos la salud laboral y la reputacioacuten Son aspectos para los que la importancia que le dan las plantas es superior a la percepcioacuten sobre el nivel de gestioacuten actual



63 Materialidad

A continuacioacuten se detallan cuaacuteles son los indicadores GRI maacutes relevantes que se trataraacuten en el presente Informe Anual en base al resultado de la matriz de materialidad

Temas relevantes

TEMAS MATERIALES

GRI ContenidoCorrespondencia Anaacutelisis Materialidad

Apartado

102-2 Actividades marcas productos y servicios Innovacioacuten y eficiencia 42 Modelo de negocio exitoso 62 Datos de contacto

102-8 Informacioacuten sobre empleados y otros trabajadores Atraccioacuten y Retencioacuten del Talento

24 Gestionando un equipo diverso 65 Tablas de datos y glosario

102-16 Valores principios estaacutendares y normas de conducta Eacutetica 41 Identidad ganadora 53 Comportamiento Eacutetico

GRI 102 Contenidos generales

102-17 Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones eacuteticas Eacutetica 53 Comportamiento Eacutetico 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes

102-18 Estructura de gobernanza Gobierno Corporativo 51 Gobierno corporativo de calidad

102-30 Eficacia de los procesos de gestioacuten del riesgo Gestioacuten de Riesgos 52 Control eficiente de los riesgos

102-42 Identificacioacuten y seleccioacuten de grupos de intereacutes Satisfaccioacuten del cliente 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes

102-43 Enfoques para la participacioacuten de los grupos de intereacutes Satisfaccioacuten del cliente 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes

102-47 Lista de los temas No Aplica 63 Materialidad

GRI 201 Desempentildeo econoacutemico

201-1 Valor econoacutemico directo generado y distribuido Transparencia fiscal 27 Desarrollo social comprometido 653 Comunidad



63 Materialidad

GRI 202 Presencia en el mercado

202-1 Ratio del salario de categoriacutea inicial estaacutendar por sexo frente al salario miacutenimo local

Atraccioacuten y Retencioacuten del Talento


GRI 204 Praacuteticas de adquisicioacuten

204-1 Proporcioacuten de gasto en proveedores locales Gestioacuten Responsable de la Cadena de Suministro


GRI 205 Anticorrupcioacuten

205-2 Comunicacioacuten y formacioacuten sobre poliacuteticas y procedimientosanticorrupcioacuten 205-3 Casos de corrupcioacuten confirmados y medidas tomadas

Eacutetica Eacutetica

53 Comportamiento eacutetico 53 Comportamiento eacutetico

GRI 302 Energiacutea

302-1 Consumo energeacutetico dentro de la organizacioacuten Cambio Climaacutetico 26 Avances de eficiencia ambiental

GRI 307 Cumplimiento ambiental

307-1 Incumplimiento de la legislacioacuten y normativa ambiental Cumplimiento 26 Avances de eficiencia ambiental

GRI 308 Evaluacioacuten ambiental de proveedores

308-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de evaluacioacuten y seleccioacuten de acuerdo con los criterios ambientales

Gestioacuten Responsable de la Cadena de Suministro


GRI 401 Empleo

401-1 Nuevas contrataciones de empleados y rotacioacuten de personal Atraccioacuten y Retencioacuten del Talento


GRI 403 Salud y seguridad en el trabajo

403-2 Tipos de accidentes y tasas de frecuencia de accidentes enfermedades profesionales diacuteas perdidos absentismo y nuacutemero de muertes por accidente laboral o enfermedad profesional

Seguridad y Salud 24 Gestionando un equipo diverso



63 Materialidad

GRI 404 Formacioacuten y ensentildeanza

404-1 Media de horas de formacioacuten al antildeo por empleado 404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transicioacuten



GRI 412 Evaluacioacuten de derechos humanos

412-1 Operaciones sometidas a revisiones o evaluaciones de impacto sobre los derechos humanos 412-2 Formacioacuten de empleados en poliacuteticas o procedimientos sobre derechos humanos

Derechos Humanos Derechos Humanos

24 Gestionando un equipo diverso 24 Gestionando un equipo diverso

GRI 414 Evaluacioacuten social de los proveedores

414-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de seleccioacuten de acuerdo con los criterios sociales



GRI 419 Cumplimiento socioeconoacutemico

419-1 Incumplimiento de las leyes y normativas en los aacutembitos social y econoacutemico

Cumplimiento 5 Gobierno Corporativo y gestioacuten de la RSC

Los estaacutendares GRI no disponen de un indicador que se ajuste al contenido tratado por CIE Automotive en el Informe Anual

Ciberseguridad 52 Control eficiente de los riesgos



64 Objetivos de Desarrollo Sostenible

CIE Automotive contribuye activamente al cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas Como miembro del Pacto Mundial de Naciones Unidas y Socio Signatory de la Red Espantildeola del Pacto Mundial integra en su estrategia empresarial valores sociales ambientales y de gobernanza para su consecucioacuten y trabaja en alianzas que permitan aportar mayor valor antildeadido tanto a la entidad como a la comunidad




En su actividad como fabricante de componentes y subconjuntos para la industria automotriz su aporte es mayor en el cumplimiento de ocho objetivos ODS (3 4 8 9 10 12 17) de los que da cuenta de sus avances en este informe

3 SALUD Y BIENESTAR Garantizar una vida saludable y promover el bienestar para todos para todas las edades


4 EDUCACIOacuteN DE CALIDAD Garantizar una educacioacuten de calidad inclusiva y equitativa y promover las oportunidades de aprendizaje permanente para todos


8 TRABAJO DECENTE Y CRECIMIENTO ECONOacuteMICO Fomentar el crecimiento econoacutemico sostenido inclusivo y sostenible el empleo pleno y productivo y el trabajo decente para todos


9 INDUSTRIA INNOVACIOacuteN E INFRAESTRUCTURA Desarrollar infraestructuras resilientes promover la industrializacioacuten inclusiva y sostenible y fomentar la innovacioacuten


12 PRODUCCIOacuteN Y CONSUMO RESPONSABLES Garantizar las pautas de consumo y de produccioacuten sostenibles


26 Avances de eficiencia 41 Identidad ganadora


17 ALIANZAS PARA LOGRAR LOS OBJETIVOS Fortalecer los medios de ejecucioacuten y reavivar la alianza mundial para el desarrollo sostenible





5 IGUALDAD DE GEacuteNERO Empoderar a las mujeres y nintildeas tiene un efecto multiplicador y ayuda a promover el crecimiento econoacutemico y el desarrollo a nivel mundial


10 REDUCCIOacuteN DE LAS DESIGUALDADESFavorecer la reduccioacuten de las desigualdades garantizando la igualdad de oportunidades y manteniendo presencia en zonas desfavorecidas





65 Tablas de datos y glosario

651 Equipo

DISTRIBUCIOacuteN DE LAS BAJAS NO VOLUNTARIAS POR REGIOacuteN

DISTRIBUCIOacuteN DE LAS ALTAS Y BAJAS VOLUNTARIAS POR EDAD Y SEXO

Hombres menores de 30

Hombres entre 30 y 50

Hombres maacutes de 50

Total Hombres

Mujeres menores de 30

Mujeres entre 30 y 50

Mujeres maacutes de 50

Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055

BAJAS VOLUNTARIAS 3143 966 174 4283 429 426 86 941 5224

Regioacuten Nordm Despidos Hombres MujeresEuropa 342 264 78Norteameacuterica 720 488 232Asia 117 113 4Brasil 679 589 90TOTAL 1858 1454 404

Incluimos dentro de esta regioacuten las plantas ubicadas en Marruecos y Rusia Dentro de esta regioacuten se incluye la plantilla de Biocombustibles en Guatemala



DISTRIBUCIOacuteN DE LA PLANTILLA POR CATEGORIacuteA Y SEXO

2017 2018 2019Directivos Hombres Mujeres

728 667

61

758 690

68

922 877 115

Titulados Hombres Mujeres

5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252

Oficiales Hombres Mujeres

16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302

3210TOTAL 22899 23262 28124Total hombres Total mujeres

19260 3639

19460 3802

23547 4577





652 Medio ambienteCONSUMO DE AGUA [303-1]

Indicador Definicioacuten Unidad 2017 2018 2019

Europa GRI 303-1 (1) GRI 303-1 (2) GRI 303-1 (3) GRI 303-1 (4)


m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000

Norteameacuterica GRI 303-1 (1) GRI 303-1 (2) GRI 303-1 (3) GRI 303-1 (4)


m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332

Brasil GRI 303-1 (1) GRI 303-1 (2) GRI 303-1 (3) GRI 303-1 (4)


m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300

Asia (India y China) GRI 303-1 (1) GRI 303-1 (2) GRI 303-1 (3) GRI 303-1 (4)


m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600

TOTAL GRI 303-1 (1) GRI 303-1 (2) GRI 303-1 (3) GRI 303-1 (4)


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232







Europa GRI 301-1 GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800

042Norteameacuterica GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400

037Asia (India y China) GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027







Europa GRI 306-2 (H) GRI 306-2 (N-H) GRI 306-2


Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482

Norteameacuterica GRI 306-2 (H) GRI 306-2 (N-H) GRI 306-2


Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223

Brasil GRI 306-2 (H) GRI 306-2 (N-H) GRI 306-2


Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707

Asia (India y China) GRI 306-2 (H) GRI 306-2 (N-H) GRI 306-2


Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094

TOTAL GRI 306-2 (H) GRI 306-2 (N-H) GRI 306-2


Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506







Europa GRI 302-1 (D) Energiacutea consumo directo Gjulios 76017702 90482858 77425376GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios 144330432 149849208 147178654GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios - 63746570 50426280

GRI 302-1 (I)Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable

Gjulios - 86102638 96752375

GRI 302-1 TOTAL Gjulios 220348133 240332066 224604031Norteameacuterica GRI 302-1 (D) Energiacutea consumo directo Gjulios 38868237 35766991 47660674

GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios 54094309 73475593 72326673GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios - 59891408 58178397


Gjulios - 13584185 14148276

GRI 302-1 TOTAL Gjulios 92962546 109242584 119987347Brasil GRI 302-1 (D) Energiacutea consumo directo Gjulios 12219094 17550025 24271578



Gjulios - 54814782 61183904

GRI 302-1 TOTAL Gjulios 63506364 81400839 93060009




Asia (IndiaChina) GRI 302-1 (D) Energiacutea consumo directo Gjulios 11108786 17094247 16917890GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios 98585049 105322125 107228897GRI 302-1 (I) Energiacutea consumo indirecto Gjulios - 88932024 93136588


Gjulios - 16390101 14092309

GRI 302-1 TOTAL Gjulios 109693836 122416372 124146787TOTAL GRI 302-1 (D) Energiacutea consumo directo Gjulios 138213819 160894120 166275519



Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES


EuropaGRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305


Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267

NorteameacutericaGRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305


Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002

BrasilGRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305


Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357

Asia (India y China)GRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305


Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641

TOTALGRI 305-1 GRI 305-2 GRI 305


Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019



Indicador Definicioacuten Unidad 2017 2018 2019Europa GRI 305-2 Emisiones indirectas CO2KG - 7146256 8327757Norteameacuterica GRI 305-2 Emisiones indirectas CO2KG - 1702041 1770985Brasil GRI 305-2 Emisiones indirectas CO2KG - 103539 1155696Asia (India y China) GRI 305-2 Emisiones indirectas CO2KG - 389364 3350838TOTAL GRI 305-2 Emisiones indirectas CO2KG - 13777327 14605276





INTENSIDAD ENERGEacuteTICA


Europa GRI 302-3 (D) Energiacutea consumo directo GjuliosKeuro 053 065 053GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro 101 107 101GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro - 045 035GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable GjuliosKeuro - 061 066GRI 302-3 TOTAL GjuliosKeuro 155 171 154

Norteameacuterica GRI 302-3 (D) Energiacutea consumo directo GjuliosKeuro 054 047 052GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro 075 096 079GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro - 078 063GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable GjuliosKeuro - 018 015GRI 302-3 TOTAL GjuliosKeuro 129 143 131

Brasil GRI 302-3 (D) Energiacutea consumo directo GjuliosKeuro 037 054 075GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro 156 197 211GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro - 028 023GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable GjuliosKeuro - 169 188GRI 302-3 TOTAL GjuliosKeuro 193 252 286

Asia (IndiaChina) GRI 302-3 (D) Energiacutea consumo directo GjuliosKeuro 023 032 022GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro 204 195 141GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro - 165 123GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable GjuliosKeuro - 030 019GRI 302-3 TOTAL GjuliosKeuro 227 227 164




TOTAL GRI 302-3 (D) Energiacutea consumo directo GjuliosKeuro 047 053 048GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro 118 130 114GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto GjuliosKeuro - 073 06GRI 302-3 (I) Energiacutea consumo indirecto de energiacutea renovable GjuliosKeuro - 056 054GRI 302-3 TOTAL GjuliosKeuro 165 183 162


Indicador Definicioacuten Unidad 2017 2018 2018Europa GRI 305-4 (D)

GRI 305-4 (I) GRI 305-4

Emisiones directas Emisiones indirectas TOTAL

Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007

Norteameacuterica GRI 305-4 (D) GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011

Brasil GRI 305-4 (D) GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0

005Asia (India y China) GRI 305-4 (D)

GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029

03TOTAL GRI 305-4 (D)

GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013





653 ComunidadIMPUESTO DE SOCIEDADES PAGADO POR PAIacuteSES

Jurisdiccioacuten fiscalBeneficios(peacuterdidas) antes de

Impuesto sobre SociedadesImpuesto de

Sociedades pagado

PAIacuteS VASCO 1695344 2240MEacuteXICO 1355153 2206910CHINA 486922 56865BRASIL 480649 97142INDIA 424123 75763ESPANtildeA 366401 80320ESTADOS UNIDOS 203733 3144LITUANIA 76978 920RUSIA 68461 0ITALIA 64358 8159RUMANIacuteA 61416 1066REPUacuteBLICA CHECA 54985 10620FRANCIA 51896 18420ESLOVAQUIA 34314 2535NAVARRA 33020 0PORTUGAL 25004 5260MARRUECOS 9888 0REINO UNIDO 0 0BARBADOS -88 0GUATEMALA -621 0HOLANDA -4684 0ALEMANIA -84301 4715Total (en miles de euros) 5402953 587859

Estos datos son sin ajustes de consolidacioacuten y bajo IFRS





654 Glosariobull ASG Siglas de ambiental social y

gobernanza teacutermino que hace referencia a la gestioacuten empresarial de aspectos no financieros relacionados con el medio ambiente el impacto social o el gobierno corporativo

bull EBIT Siglas de Earnings Before Interest and Taxes en el presente documento equivale a resultado neto de explotacioacuten

bull EBITDA Siglas de Earnings Before Interest Taxes Drepreciation and Amortization en el presente documento equivale a resultado neto de explotacioacuten maacutes amortizacioacuten

bull Exterior trim Conjunto de componentes exteriores de plaacutestico de un vehiacuteculo como protectores de llantas emblemas o retrovisores

bull Greenfield Proyecto desarrollado desde cero por ejemplo el establecimiento de una nueva planta productiva o la expansioacuten de una instalacioacuten con una nueva capacidad productiva

bull IFC International Finance Corporation Corporacioacuten Financiera Internacional institucioacuten perteneciente al Banco Mundial encargada de promover el desarrollo econoacutemico de los paiacuteses a traveacutes del sector privado

bull Interior trim Revestimiento interior de vehiacuteculos

bull Vehiacuteculo comercial Vehiacuteculo registrado para el desarrollo de cualquier tipo de actividad de negocio habitualmente camiones o autobuses de maacutes de 6 toneladas aunque tambieacuten incluye autobuses por debajo de ese tonelaje

bull Vehiacuteculo de pasajeros Vehiacuteculo ligero cuya funcioacuten principal es el transporte de personas

bull Vehiacuteculo ligero Vehiacuteculo de hasta 6 toneladas

bull Vehiacuteculo medio Vehiacuteculo entre 6 y 15 toneladas

bull Vehiacuteculo pesado Vehiacuteculo de maacutes de 15 toneladas

bull WLTP World-wide harmonized Light duty Testing Procedure o Procedimiento Mundial Armonizado para el Ensayo de Vehiacuteculos Ligeros es un estaacutendar global para determinar las emisiones y consumos de los coches de forma armonizada



66 Iacutendice de contenidos GRI

TEMA MATERIAL PERFIL DE LA ORGANIZACIOacuteNContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-1 Nombre de la organizacioacuten 62 Datos de contacto - 139102-2 Actividades marcas productos y servicios 42 Modelo de negocio exitoso

62 Datos de contacto - -

79 139

102-3 Ubicacioacuten de la sede 62 Datos de contacto - 139102-4 Ubicacioacuten de las operaciones 42 Modelo de negocio exitoso - 80102-5 Propiedad y forma juriacutedica 62 Datos de contacto - 139102-6 Mercados servidos 62 Datos de contacto - 139102-7 Tamantildeo de la organizacioacuten 21 Desempentildeo del negocio

24 Gestionando un equipo diverso Desempentildeo por geografiacuteas Mapa del empleo en CIE

17 37

102-8 Informacioacuten sobre empleados y otros trabajadores 24 Gestionando un equipo diverso 65 Tablas de datos y glosario

- Equipo

37 147

102-9 Cadena de suministro 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49102-10 Cambios significativos en la organizacioacuten y su cadena de suministro

21 Desempentildeo del negocio 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro

Inversiones y adquisiciones -

16 49

102-11 Principio o enfoque de precaucioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57102-12 Iniciativas externas 54 Gestioacuten de la RSC - 131102-13 Afiliacioacuten a asociaciones 27 Desarrollo social comprometido Relaciones institucionales 69

[102-55]

Iacutendice


Informe Anual 201966 Iacutendice de contenidos GRI

TEMA MATERIAL ESTRATEGIAContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-14 Declaracioacuten de altos ejecutivos responsables de la toma de decisiones

1 Carta del presidente y del consejero delegado - 8

102-15 Principales impactos riesgos y oportunidades 52 Control eficiente de los riesgos - 122

TEMA MATERIAL EacuteTICA E INTEGRIDADContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-16 Valores principios estaacutendares y normas de conducta 41 Identidad ganadora

53 Comportamiento Eacutetico - -

77 129

102-17 Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones eacuteticas 53 Comportamiento Eacutetico 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes

- -

129 133

Iacutendice



TEMA MATERIAL GOBERNANZAContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-18 Estructura de gobernanza 5 Gobierno Corporativo y gestioacuten de la RSC

54 Gestioacuten de la RSC- -

103 131

102-19 Delegacioacuten de autoridad 542 Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa y funcionamiento

- 132

102-20 Responsabilidad a nivel ejecutivo de temas econoacutemicos ambientales y sociales

542 Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa y funcionamiento 62 Datos de contacto

- 132

139102-21 Consulta a grupos de intereacutes sobre temas econoacutemicos ambientales y sociales

63 Materialidad - 140

102-22 Composicioacuten del maacuteximo oacutergano superior de gobierno y sus comiteacutes

512 Oacuterganos de gobierno Consejo de Administracioacuten 109

102-23 Presidente del maacuteximo oacutergano de gobierno 512 Oacuterganos de gobierno Consejo de Administracioacuten 109102-24 Nominacioacuten y seleccioacuten del maacuteximo oacutergano de gobierno 512 Oacuterganos de gobierno Consejo de Administracioacuten 109102-25 Conflictos de intereacutes 512 Oacuterganos de gobierno

53 Comportamiento Eacutetico Conflicto de intereacutes 119

129102-26 Funcioacuten de maacuteximo oacutergano de gobierno en la seleccioacuten de objetivos valores y estrategia


102-27 Conocimientos colectivos del maacuteximo oacutergano de gobierno 512 Oacuterganos de gobierno 542 Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa y funcionamiento

Consejo de Administracioacuten 109 132

102-28 Evaluacioacuten del desempentildeo del maacuteximo oacutergano de gobierno 512 Oacuterganos de gobierno Evaluacioacuten de desempentildeo de los consejeros 119

102-29 Identificacioacuten y gestioacuten de impactos econoacutemicos ambientales y sociales

52 Control eficiente de los riesgos - 122

102-30 Eficacia de los procesos de gestioacuten del riesgo 52 Control eficiente de los riesgos - 122102-31 Revisioacuten de temas econoacutemicos ambientales y sociales 51 Gestioacuten de la RSC

63 Materialidad- 131

140

Iacutendice



102-32 Funcioacuten de maacuteximo oacutergano de gobierno en la elaboracioacuten de informes de sostenibilidad

542 Poliacutetica de Responsabilidad Social Corporativa y funcionamiento

132

102-33 Comunicacioacuten de preocupaciones criticas al maacuteximo oacutergano de gobierno

53 Comportamiento Eacutetico - 129

102-34 Naturaleza y nuacutemero total de preocupaciones eacuteticas 53 Comportamiento Eacutetico - 129102-35 Poliacuteticas de remuneracioacuten 512 Oacuterganos de gobierno Poliacutetica de remuneraciones 120102-36 Procesos para determinar la remuneracioacuten 512 Oacuterganos de gobierno Poliacutetica de remuneraciones 120102-37 Involucracioacuten de los grupos de intereacutes en la remuneracioacuten

512 Oacuterganos de gobierno Acuerdos de la JGA de 2019 Poliacutetica de remuneraciones

108 120

TEMA MATERIAL PARTICIPACIOacuteN DE LOS GRUPOS DE INTEREacuteSContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-40 Lista de grupos de intereacutes 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes - 133102-41 Acuerdos de negociacioacuten colectiva 24 Gestionando un equipo diverso - 37

102-42 Identificacioacuten y seleccioacuten de grupos de intereacutes 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes - 133102-43 Enfoques para la participacioacuten de los grupos de intereacutes 543 Relacioacuten con los grupos de intereacutes - 133

102-44 Temas y preocupaciones clave mencionados 63 Materialidad - 140

Iacutendice



TEMA MATERIAL PRAacuteCTICAS PARA LA ELABORACIOacuteN DE INFORMESContenidos generalesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina102-45 Entidades incluidas en los estados financieros consolidados

Ver CCAA Consolidadas - -

102-46 Definicioacuten de los contenidos de los informes y las Coberturas del tema

61 Metodologiacutea 63 Materialidad

- 138 140

102-47 Lista de los temas materiales 63 Materialidad - 140102-48 Reexpresioacuten de la informacioacuten 61 Metodologiacutea - 138102-49 Cambios en la elaboracioacuten de informes 61 Metodologiacutea - 138102-50 Periacuteodo objeto del informe 61 Metodologiacutea - 138102-51 Fecha del uacuteltimo informe 61 Metodologiacutea - 138102-52 Ciclo de elaboracioacuten de informes 61 Metodologiacutea - 138102-53 Punto de contacto para preguntas sobre el informe 62 Datos de contacto - 139102-54 Declaracioacuten de elaboracioacuten del informe de conformidad con los Estaacutendares GRI

61 Metodologiacutea - 138

102-55 Iacutendice de contenido de GRI 66 Iacutendice de contenidos GRI - 160102-56 Verificacioacuten externa 67 Verificacioacuten externa - 176

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN ECONOacuteMICADesempentildeo econoacutemicoContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 21 Desempentildeo del negocio

24 Gestionando un equipo diverso 27 Desarrollo social comprometido

- - -

13 37 64

103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 21 Desempentildeo del negocio 24 Gestionando un equipo diverso 27 Desarrollo social comprometido

- - -

13 37 64

103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 21 Desempentildeo del negocio 24 Gestionando un equipo diverso 27 Desarrollo social comprometido

- - -

13 37 64

201-1 Valor econoacutemico directo generado y distribuiacutedo 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro 27 Desarrollo social comprometido

- Valor generado y distribuido

49 64

201-4 Asistencia financiera recibida del gobierno 271 Relaciones Institucionales Lucha contra el fraude 68

Presencia en el mercadoContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso


37 131

103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso 54 Gestioacuten de la RSC

- -

37 131

103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso 54 Gestioacuten de la RSC

- -

37 131


231 Diversidad en CIE Automotive Retribucioacuten y reconocimiento 37 43

202-2 Proporcioacuten de altos ejecutivos contratados de la comunidad local


Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN ECONOacuteMICAImpactos econoacutemicos indirectosContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 27 Desarrollo social comprometido - 64103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 27 Desarrollo social comprometido - 64103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 27 Desarrollo social comprometido - 64203-2 Impactos econoacutemicos indirectos significativos 27 Desarrollo social comprometido - 64

Praacutecticas de adquisicioacutenContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49

204-1 Proporcioacuten de gasto en proveedores locales 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro Proveedores locales 51

AnticorrupcioacutenContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 52 Control eficiente de los riesgos


122 129

103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 52 Control eficiente de los riesgos 53 Comportamiento Eacutetico

- -

122 129

103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 52 Control eficiente de los riesgos 53 Comportamiento Eacutetico

- -

122 129

205-2 Comunicacioacuten y formacioacuten sobre poliacuteticas y procedimientos anticorrupcioacuten

52 Control eficiente de los riesgos 53 Comportamiento Eacutetico

- -

122 129

205-3 Casos de corrupcioacuten confirmados y medidas tomadas 53 Comportamiento Eacutetico - 130

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN AMBIENTALMaterialesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57301-1 Materiales utilizados por peso o volumen 26 Avances de eficiencia ambiental

65 Tablas de datos y glosarioPrincipales indicadores de desempentildeo ambiental Medio ambiente

60 150

301-2 Insumos reciclados 26 Avances de eficiencia ambiental 65 Tablas de datos y glosario

Principales indicadores de desempentildeo ambiental Medio ambiente

60 150

EnergiacuteaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 26 Avances de eficiencia ambiental - 57

103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 26 Avances de eficiencia ambiental - 57

103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57

302-1 Consumo energeacutetico dentro de la organizacioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental 65 Tablas de datos y glosario

Eficiencia energeacutetica y emisiones contaminantes Medio ambiente

62 152

302-3 Intensidad energeacutetica 26 Avances de eficiencia ambiental 65 Tablas de datos y glosario


62 156

AguaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57303-1 Extraccioacuten de agua por fuente 26 Avances de eficiencia ambiental


60 149

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN AMBIENTALEmisionesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57305-1 Emisiones directas de GEI (alcance 1) 26 Avances de eficiencia ambiental

65 Tablas de datos y glosarioEficiencia energeacutetica y emisiones contaminantes Medio ambiente

62 154

305-2 Emisiones directas de GEI al generar energia (alcance 2) 26 Avances de eficiencia ambiental 65 Tablas de datos y glosario


62 154

305-4 Intensidad de las emisiones de GEI 26 Avances de eficiencia ambiental 65 Tablas de datos y glosario


62 157

Efluentes y residuosContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina306-2 Residuos por tipo y meacutetodo de eliminacioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental

65 Tablas de datos y glosarioGestioacuten de residuos Medio ambiente

61 151

Iacutendice



Cumplimiento ambientalContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 26 Avances de eficiencia ambiental - 57103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 26 Avances de eficiencia ambiental - 57307-1 Incumplimiento de la legislacioacuten y normativa ambiental 26 Avances de eficiencia ambiental Expedientes sanciones o multas

relativas al medio ambiente 63

Evaluacioacuten ambiental de proveedoresContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49308-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de evaluacioacuten y seleccioacuten de acuerdo con los criterios ambientales

25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro Proceso de homologacioacuten de proveedores 53

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALEmpleoContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37401-1 Nuevas contrataciones de empleados y rotacioacuten de personal

24 Gestionando un equipo diverso - 37

401-3 Permiso paternal 24 Gestionando un equipo diverso - 37

Relaciones trabajador-empresaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37402-1 Plazos de aviso miacutenimos sobre cambios operacionales 24 Gestionando un equipo diverso Empleo digno en todas las geografiacuteas 44

Salud y seguridad en el trabajoContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 47103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 47103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 47403-1 Representacioacuten de los trabajadores en comiteacutes formales trabajador-empresa de salud y seguridad

24 Gestionando un equipo diverso Empleo digno en todas las geografiacuteas 44


243 Seguridad y salud - 47

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALFormacioacuten y ensentildeanzaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37404-1 Media de horas de formacioacuten al antildeo por empleado 24 Gestionando un equipo diverso Formacioacuten y desarrollo profesional 45404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transicioacuten

24 Gestionando un equipo diverso Formacioacuten y desarrollo profesional 45

404-3 Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones perioacutedicas del desempentildeo y desarrollo profesional


Diversidad e igualdad de oportunidadesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37405-1 Diversidad en oacuterganos de gobierno y empleado 24 Gestionando un equipo diverso

512 Oacuterganos de gobiernoIndicadores de geacutenero Consejo de Administracioacuten

41 109

405-2 Ratio del salario base y de la remuneracioacuten de mujeres frente a hombres

24 Gestionando un equipo diverso Indicadores de geacutenero 41

Iacutendice



TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALNo discriminacioacutenContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 53 Comportamiento Eacutetico - 129103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 53 Comportamiento Eacutetico - 129103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 53 Comportamiento Eacutetico - 129406-1 Casos de discriminacioacuten y acciones correctivas emprendidas


Libertad de asociacioacuten y negociacioacuten colectivaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso - 37103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37

Iacutendice


Informe Anual 2019

TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALTrabajo infantilContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso

25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro- 37

49103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 24 Gestionando un equipo diverso


49103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso


49408-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo infantil

24 Gestionando un equipo diverso 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro

Empleo digno en todas las geografiacuteas Extensioacuten de la RSC a la cadena de suministro

44 52

Trabajo forzoso u obligatorioContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso






49409-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo forzoso u obligatorio



44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019

TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALEvaluacioacuten de derechos humanosContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 24 Gestionando un equipo diverso - 37

103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componente 24 Gestionando un equipo diverso - 37

103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 24 Gestionando un equipo diverso - 37412-1 Operaciones sometidas a revisiones o evaluaciones de impacto sobre los derechos humanos

24 Gestionando un equipo diverso Propuesta de valor a sus trabajadores 42

412-2 Formacioacuten de empleados en poliacuteticas o procedimientos sobre derechos humanos


Comunidades localesContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 27 Desarrollo social comprometido - 64103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 27 Desarrollo social comprometido - 64103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 27 Desarrollo social comprometido - 64413-1 Operaciones con participacioacuten de la comunidad local evaluaciones del impacto y programas de desarrollo

27 Desarrollo social comprometido - 64


Iacutendice


Informe Anual 2019

TEMA MATERIAL DIMENSIOacuteN SOCIALEvaluacioacuten social de los proveedoresContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro - 49414-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de seleccioacuten de acuerdo con los criterios sociales

25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro Extensioacuten de la RSC a la cadena de suministro 50

Poliacutetica puacuteblicaContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 271 Relaciones Institucionales - 68103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 271 Relaciones Institucionales - 68103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 271 Relaciones Institucionales - 68415-1 Contribuciones a partidos yo representantes poliacuteticos 271 Relaciones Institucionales - 68

Cumplimiento socioeconoacutemicoContenido GRI Apartado Subapartado Paacutegina103-1 Explicacioacuten del tema material y su Cobertura 5 Gobierno Corporativo y gestioacuten de la RSC - 103103-2 Enfoque de gestioacuten y sus componentes 5 Gobierno Corporativo y gestioacuten de la RSC - 103103-3 Evaluacioacuten del enfoque de gestioacuten 5 Gobierno Corporativo y gestioacuten de la RSC - 103419-1 Incumplimiento de las leyes y normativas en los aacutembitos social y econoacutemico





67 Verificacioacuten externa

Una amplia parte de los aspectos no financieros recogidos en el presente documento tienen como fuente principal el Estado de Informacioacuten No Financiera (EINF) de CIE Automotive que es auditado de forma independiente por el auditor PriceWaterHouseCoopers la misma sociedad que audita las Cuentas Anuales del grupo Para facilitar al lector el acceso a la informacioacuten completa se reproduce a continuacioacuten el EINF Puede acceder al documento original en el siguiente enlace

[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019



Iacutendice

Carta del presidente y del consejero delegadoInnovacioacuten y fiabilidad al servicio de la automocioacuten

La fidelidad a nuestra cultura iquestQueacute nos diferencia

41 Identidad ganadora42 Modelo de negocio exitoso43 Estrategia soacutelida y sostenible44 Apuesta por la innovacioacuten y la tecnologiacutea

El compromiso con la sostenibilidad y el entornoGobierno corporativo y Gestioacuten de la RSC

51 Gobierno corporativo de calidad 52 Control eficiente de los riesgos 53 Comportamiento eacutetico54 Integracioacuten de la RSC en la gestioacuten

Puede navegar a traveacutes de este documento clicando directamente en las secciones del iacutendice Ademaacutes el EINF Informe Anual 2019 de CIE Automotive estaacute disponible en versioacuten online en informeanualcieautomotivecom

La fiabilidad de nuestros resultadosProgresos del antildeo

21 Desempentildeo del negocio22 Creacioacuten de valor para el accionista23 A la altura de las exigencia de los clientes24 Gestionando un equipo diverso25 Optimizacioacuten en la cadena de suministro26 Avances de eficiencia ambiental27 Desarrollo social comprometido

Acerca de este informe61 Metodologiacutea62 Datos de contacto63 Materialidad64 Objetivos de Desarrollo Sostenible65 Tablas de datos y glosario66 Iacutendice de contenidos GRI67 Verificacioacuten externa

La innovacioacuten y el crecimiento que nos hacen referentesCasos de eacutexito

31 Industria 40 32 Incorporacioacuten de nuevas empresas al grupo

01|

02|

03|

04|

05|

06|




paacuteg 71paacuteg 73


Iacutendice


Informe Anual 2019










14 12

18





Iacutendice


Informe Anual 2019




ACCIONISTAS


CLIENTESSOCIEDAD

EMPLEADOS


+ 7000REFERENCIAS

10 CENTROSde I+D+i


11



SOSTENIBLE 80Meuro

PROVEEDORES


ACCIOacuteN SOCIAL

28124 EMPLEADOS (+ 4862 que en 2018)




FINANCIADORES

Iacutendice


Informe Anual 2019



451toneladas de CO2

emitidas


40mujeres en el








transparente



Hitos















$







$

$









Estimados amigos






[102-14]









































OBJETIVOS


AVANCES EN 2019







EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09











EBITDA () 5290 5944 12


EBIT () 3992 4271 7




















Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269


94

ASIA

BRASIL




118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL







BRASIL


EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL


ASIA



EUROPA




NORTEAMEacuteRICA















2019

1223

055

2018

0918

047



























circulantehellipetc
















OBJETIVO


AVANCES EN 2019






2017 2018 2019




PER 145 114 95




-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019










80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES







2017 2018 2019





2017 2018 2019








167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M













AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739























Reconocimientos




Informe Anual 2019




[103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


























Plaacutesco


Sistemas de techo





FORJA








SISTEMAS DE TECHO


ALUMINIO







PLAacuteSTICO








MECANIZADO










Informe Anual 2019

Calidad total


Mapa de procesos






IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001






Informe Anual 2019





Confidencialidad


Reconocimientos

























OBJETIVO


AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019


7119EmpleadosH 5477 | M 1642







EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055

















NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577














HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577





15900

3873

8351


OFICIALES 69


27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512




Informe Anual 2019











2019

162530

161840

2018










[405-1 405-2]


Informe Anual 2019



















2019

[412-1]



Informe Anual 2019
























GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019




2018 2019


India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28


Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -




TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53



[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019
















2018 2019








2018 2019



















Formacioacuten



Informe Anual 2019

Siniestralidad






2018 2019









[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVOS


AVANCES EN 2019






3520

2025




















20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979




Informe Anual 2019


















PROCESO DE COMPRAS



requisito







NO


SI SI


Orden de compra


























Modelo organizativo








Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA








TEJIDOS CORTE


VIDRIO

OTRAS COMPRAS




TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS


COMPRA PRODUCTIVA






























Objetivos para 2020


suministro






[102-11 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO























Ecodisentildeo


del estudio


del estudio





resultados


























Unidad 2017 2018 2019


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232




Unidad 2017 2018 2019


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027












Unidad 2017 2018 2019


Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506











Unidad 2017 2018 2019


TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES






CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267

















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]






OBJETIVO





















Informe Anual 2019








EUROPA 201000 1200 650

Europa











Informe Anual 2019















Ameacuterica



Asia












ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019


















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]


































31 Industria 40











clientes




antildeadido

Stocks miacutenimos






CIE GOLDE






















PERFIL

OPERACIOacuteN

















PERFIL

OPERACIOacuteN









paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice




paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice



[103-1 103-2 103-3]


VISIOacuteN






Nos proponemos ser










VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice






Buen Gobierno


paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice



Aprox 30TIER 1

















[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice






Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6


Brasil 15 3 4 1 5 1 1


TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3




[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice




ASIA

EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL




paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW


HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5


6 7CHRYSLERRENAULT




TOTAL






VENTAS POR CLIENTES


paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice






FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3




FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice






















ALTOS RENDIMIENTOS



mercado

Capex 20 ROI



mercado


paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice


431 Entorno social




paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa












paacuteg 87

Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica



Brasil




Asia




paacuteg 88

Informe Anual 2019

Iacutendice





M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim


ograacutefico


11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr




8 S

egur

idad









paacuteg 89

Informe Anual 2019

Iacutendice







paacuteg 90

Informe Anual 2019

Iacutendice








para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019










paacuteg 91

Informe Anual 2019

Iacutendice






por encima del 10









paacuteg 92

Informe Anual 2019

Iacutendice











faacutebricas 40



VENTAS EBITDA


EBIT



BDI RESULTADO NETO


CAPEX


CAJA OPERATIVA


DFN EBITDA


RONA


paacuteg 93

Informe Anual 2019

Iacutendice











paacuteg 94

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 95

Informe Anual 2019

Iacutendice






OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019


financiera


1


indicadores GRI

2



3



Automotive

5Sistematizar la


paacuteg 96

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 97

Informe Anual 2019

Iacutendice












5 FABRICACIOacuteN


3 LIGHTWEIGHT



6 INDUSTRIA 40


4 CONFORT

1


paacuteg 98

Informe Anual 2019

Iacutendice














paacuteg 99

Informe Anual 2019

Iacutendice
















paacuteg 100

Informe Anual 2019

Iacutendice












bull Programa CDTI












paacuteg 101

Informe Anual 2019

Iacutendice



























[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]




















Tareas realizadas


















Informe Anual 2019












Informe Anual 2019

Transparencia






















Informe Anual 2019





































Informe Anual 2019
















Informe Anual 2019





























































Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios




Intildeigo Loizaga


Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris




























[102-15 102-29 102-30 205-2]


riesgo





organizacioacuten


Informe Anual 2019




Mapa de riesgos











Riesgos financieros




Riesgos ASG













































bull Ciberseguridad








Informe Anual 2019












[419-1]













Gesoacuten operava




RGPDRSC












[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]
















[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

























[102-12 102-18 102-31 412-2]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019









13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM















Profesionales


Clientes
























Web Corporativa






















61 Metodologiacutea










[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]




[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]





















63 Materialidad


1ordf FASE





Metodologiacutea

2ordf FASE





[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]


250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad




Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten



Cambio climaacuteco

Ciberseguridad


Cumplimiento

Eacuteca







Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve






63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad


Cambio climaacuteco

Ciberseguridad










Eco-eficiencia



Derechos Humanos






63 Materialidad


Temas relevantes

TEMAS MATERIALES


Apartado
















63 Materialidad




















GRI 401 Empleo








63 Materialidad



















































651 Equipo






Total Hombres




Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055








728 667

61

758 690

68

922 877 115


5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252


16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302


19260 3639

19460 3802

23547 4577









m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000



m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332



m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300



m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600



m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232









Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027









Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482



Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223



Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707



Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094



Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506









Gjulios - 86102638 96752375




Gjulios - 13584185 14148276




Gjulios - 54814782 61183904







Gjulios - 16390101 14092309




Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES




Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267



Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002



Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357



Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641



Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019




















GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007



Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011



Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013








Sociedades pagado


























79 139



17 37


- Equipo

37 147




16 49


[102-55]

Iacutendice








77 129


- -

129 133

Iacutendice





103 131


- 132



- 132
















140

Iacutendice





132





108 120




Iacutendice







- 138 140




Iacutendice





- - -

13 37 64


- - -

13 37 64


- - -

13 37 64



49 64




37 131


- -

37 131


- -

37 131





Iacutendice








122 129


- -

122 129


- -

122 129



- -

122 129


Iacutendice





60 150



60 150






62 152



62 156



60 149

Iacutendice





62 154



62 154



62 157



61 151

Iacutendice







Iacutendice











Iacutendice









41 109



Iacutendice






Iacutendice


Informe Anual 2019










44 52










44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019










Iacutendice


Informe Anual 2019











[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019

Iacutendice


Informe Anual 2019










14 12

18





Iacutendice


Informe Anual 2019




ACCIONISTAS


CLIENTESSOCIEDAD

EMPLEADOS


+ 7000REFERENCIAS

10 CENTROSde I+D+i


11



SOSTENIBLE 80Meuro

PROVEEDORES


ACCIOacuteN SOCIAL

28124 EMPLEADOS (+ 4862 que en 2018)




FINANCIADORES

Iacutendice


Informe Anual 2019



451toneladas de CO2

emitidas


40mujeres en el








transparente



Hitos















$







$

$









Estimados amigos






[102-14]









































OBJETIVOS


AVANCES EN 2019







EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09











EBITDA () 5290 5944 12


EBIT () 3992 4271 7




















Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269


94

ASIA

BRASIL




118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL







BRASIL


EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL


ASIA



EUROPA




NORTEAMEacuteRICA















2019

1223

055

2018

0918

047



























circulantehellipetc
















OBJETIVO


AVANCES EN 2019






2017 2018 2019




PER 145 114 95




-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019










80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES







2017 2018 2019





2017 2018 2019








167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M













AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739























Reconocimientos




Informe Anual 2019




[103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


























Plaacutesco


Sistemas de techo





FORJA








SISTEMAS DE TECHO


ALUMINIO







PLAacuteSTICO








MECANIZADO










Informe Anual 2019

Calidad total


Mapa de procesos






IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001






Informe Anual 2019





Confidencialidad


Reconocimientos

























OBJETIVO


AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019


7119EmpleadosH 5477 | M 1642







EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055

















NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577














HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577





15900

3873

8351


OFICIALES 69


27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512




Informe Anual 2019











2019

162530

161840

2018










[405-1 405-2]


Informe Anual 2019



















2019

[412-1]



Informe Anual 2019
























GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019




2018 2019


India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28


Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -




TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53



[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019
















2018 2019








2018 2019



















Formacioacuten



Informe Anual 2019

Siniestralidad






2018 2019









[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVOS


AVANCES EN 2019






3520

2025




















20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979




Informe Anual 2019


















PROCESO DE COMPRAS



requisito







NO


SI SI


Orden de compra


























Modelo organizativo








Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA








TEJIDOS CORTE


VIDRIO

OTRAS COMPRAS




TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS


COMPRA PRODUCTIVA






























Objetivos para 2020


suministro






[102-11 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO























Ecodisentildeo


del estudio


del estudio





resultados


























Unidad 2017 2018 2019


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232




Unidad 2017 2018 2019


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027












Unidad 2017 2018 2019


Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506











Unidad 2017 2018 2019


TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES






CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267

















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]






OBJETIVO





















Informe Anual 2019








EUROPA 201000 1200 650

Europa











Informe Anual 2019















Ameacuterica



Asia












ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019


















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]


































31 Industria 40











clientes




antildeadido

Stocks miacutenimos






CIE GOLDE






















PERFIL

OPERACIOacuteN

















PERFIL

OPERACIOacuteN









paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice




paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice



[103-1 103-2 103-3]


VISIOacuteN






Nos proponemos ser










VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice






Buen Gobierno


paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice



Aprox 30TIER 1

















[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice






Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6


Brasil 15 3 4 1 5 1 1


TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3




[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice




ASIA

EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL




paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW


HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5


6 7CHRYSLERRENAULT




TOTAL






VENTAS POR CLIENTES


paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice






FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3




FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice






















ALTOS RENDIMIENTOS



mercado

Capex 20 ROI



mercado


paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice


431 Entorno social




paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa












paacuteg 87

Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica



Brasil




Asia




paacuteg 88

Informe Anual 2019

Iacutendice





M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim


ograacutefico


11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr




8 S

egur

idad









paacuteg 89

Informe Anual 2019

Iacutendice







paacuteg 90

Informe Anual 2019

Iacutendice








para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019










paacuteg 91

Informe Anual 2019

Iacutendice






por encima del 10









paacuteg 92

Informe Anual 2019

Iacutendice











faacutebricas 40



VENTAS EBITDA


EBIT



BDI RESULTADO NETO


CAPEX


CAJA OPERATIVA


DFN EBITDA


RONA


paacuteg 93

Informe Anual 2019

Iacutendice











paacuteg 94

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 95

Informe Anual 2019

Iacutendice






OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019


financiera


1


indicadores GRI

2



3



Automotive

5Sistematizar la


paacuteg 96

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 97

Informe Anual 2019

Iacutendice












5 FABRICACIOacuteN


3 LIGHTWEIGHT



6 INDUSTRIA 40


4 CONFORT

1


paacuteg 98

Informe Anual 2019

Iacutendice














paacuteg 99

Informe Anual 2019

Iacutendice
















paacuteg 100

Informe Anual 2019

Iacutendice












bull Programa CDTI












paacuteg 101

Informe Anual 2019

Iacutendice



























[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]




















Tareas realizadas


















Informe Anual 2019












Informe Anual 2019

Transparencia






















Informe Anual 2019





































Informe Anual 2019
















Informe Anual 2019





























































Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios




Intildeigo Loizaga


Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris




























[102-15 102-29 102-30 205-2]


riesgo





organizacioacuten


Informe Anual 2019




Mapa de riesgos











Riesgos financieros




Riesgos ASG













































bull Ciberseguridad








Informe Anual 2019












[419-1]













Gesoacuten operava




RGPDRSC












[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]
















[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

























[102-12 102-18 102-31 412-2]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019









13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM















Profesionales


Clientes
























Web Corporativa






















61 Metodologiacutea










[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]




[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]





















63 Materialidad


1ordf FASE





Metodologiacutea

2ordf FASE





[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]


250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad




Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten



Cambio climaacuteco

Ciberseguridad


Cumplimiento

Eacuteca







Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve






63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad


Cambio climaacuteco

Ciberseguridad










Eco-eficiencia



Derechos Humanos






63 Materialidad


Temas relevantes

TEMAS MATERIALES


Apartado
















63 Materialidad




















GRI 401 Empleo








63 Materialidad



















































651 Equipo






Total Hombres




Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055








728 667

61

758 690

68

922 877 115


5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252


16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302


19260 3639

19460 3802

23547 4577









m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000



m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332



m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300



m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600



m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232









Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027









Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482



Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223



Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707



Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094



Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506









Gjulios - 86102638 96752375




Gjulios - 13584185 14148276




Gjulios - 54814782 61183904







Gjulios - 16390101 14092309




Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES




Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267



Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002



Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357



Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641



Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019




















GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007



Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011



Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013








Sociedades pagado


























79 139



17 37


- Equipo

37 147




16 49


[102-55]

Iacutendice








77 129


- -

129 133

Iacutendice





103 131


- 132



- 132
















140

Iacutendice





132





108 120




Iacutendice







- 138 140




Iacutendice





- - -

13 37 64


- - -

13 37 64


- - -

13 37 64



49 64




37 131


- -

37 131


- -

37 131





Iacutendice








122 129


- -

122 129


- -

122 129



- -

122 129


Iacutendice





60 150



60 150






62 152



62 156



60 149

Iacutendice





62 154



62 154



62 157



61 151

Iacutendice







Iacutendice











Iacutendice









41 109



Iacutendice






Iacutendice


Informe Anual 2019










44 52










44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019










Iacutendice


Informe Anual 2019











[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019

Iacutendice


Informe Anual 2019




ACCIONISTAS


CLIENTESSOCIEDAD

EMPLEADOS


+ 7000REFERENCIAS

10 CENTROSde I+D+i


11



SOSTENIBLE 80Meuro

PROVEEDORES


ACCIOacuteN SOCIAL

28124 EMPLEADOS (+ 4862 que en 2018)




FINANCIADORES

Iacutendice


Informe Anual 2019



451toneladas de CO2

emitidas


40mujeres en el








transparente



Hitos















$







$

$









Estimados amigos






[102-14]









































OBJETIVOS


AVANCES EN 2019







EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09











EBITDA () 5290 5944 12


EBIT () 3992 4271 7




















Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269


94

ASIA

BRASIL




118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL







BRASIL


EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL


ASIA



EUROPA




NORTEAMEacuteRICA















2019

1223

055

2018

0918

047



























circulantehellipetc
















OBJETIVO


AVANCES EN 2019






2017 2018 2019




PER 145 114 95




-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019










80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES







2017 2018 2019





2017 2018 2019








167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M













AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739























Reconocimientos




Informe Anual 2019




[103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


























Plaacutesco


Sistemas de techo





FORJA








SISTEMAS DE TECHO


ALUMINIO







PLAacuteSTICO








MECANIZADO










Informe Anual 2019

Calidad total


Mapa de procesos






IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001






Informe Anual 2019





Confidencialidad


Reconocimientos

























OBJETIVO


AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019


7119EmpleadosH 5477 | M 1642







EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055

















NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577














HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577





15900

3873

8351


OFICIALES 69


27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512




Informe Anual 2019











2019

162530

161840

2018










[405-1 405-2]


Informe Anual 2019



















2019

[412-1]



Informe Anual 2019
























GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019




2018 2019


India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28


Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -




TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53



[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019
















2018 2019








2018 2019



















Formacioacuten



Informe Anual 2019

Siniestralidad






2018 2019









[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVOS


AVANCES EN 2019






3520

2025




















20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979




Informe Anual 2019


















PROCESO DE COMPRAS



requisito







NO


SI SI


Orden de compra


























Modelo organizativo








Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA








TEJIDOS CORTE


VIDRIO

OTRAS COMPRAS




TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS


COMPRA PRODUCTIVA






























Objetivos para 2020


suministro






[102-11 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO























Ecodisentildeo


del estudio


del estudio





resultados


























Unidad 2017 2018 2019


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232




Unidad 2017 2018 2019


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027












Unidad 2017 2018 2019


Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506











Unidad 2017 2018 2019


TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES






CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267

















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]






OBJETIVO





















Informe Anual 2019








EUROPA 201000 1200 650

Europa











Informe Anual 2019















Ameacuterica



Asia












ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019


















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]


































31 Industria 40











clientes




antildeadido

Stocks miacutenimos






CIE GOLDE






















PERFIL

OPERACIOacuteN

















PERFIL

OPERACIOacuteN









paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice




paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice



[103-1 103-2 103-3]


VISIOacuteN






Nos proponemos ser










VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice






Buen Gobierno


paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice



Aprox 30TIER 1

















[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice






Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6


Brasil 15 3 4 1 5 1 1


TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3




[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice




ASIA

EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL




paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW


HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5


6 7CHRYSLERRENAULT




TOTAL






VENTAS POR CLIENTES


paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice






FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3




FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice






















ALTOS RENDIMIENTOS



mercado

Capex 20 ROI



mercado


paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice


431 Entorno social




paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa












paacuteg 87

Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica



Brasil




Asia




paacuteg 88

Informe Anual 2019

Iacutendice





M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim


ograacutefico


11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr




8 S

egur

idad









paacuteg 89

Informe Anual 2019

Iacutendice







paacuteg 90

Informe Anual 2019

Iacutendice








para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019










paacuteg 91

Informe Anual 2019

Iacutendice






por encima del 10









paacuteg 92

Informe Anual 2019

Iacutendice











faacutebricas 40



VENTAS EBITDA


EBIT



BDI RESULTADO NETO


CAPEX


CAJA OPERATIVA


DFN EBITDA


RONA


paacuteg 93

Informe Anual 2019

Iacutendice











paacuteg 94

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 95

Informe Anual 2019

Iacutendice






OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019


financiera


1


indicadores GRI

2



3



Automotive

5Sistematizar la


paacuteg 96

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 97

Informe Anual 2019

Iacutendice












5 FABRICACIOacuteN


3 LIGHTWEIGHT



6 INDUSTRIA 40


4 CONFORT

1


paacuteg 98

Informe Anual 2019

Iacutendice














paacuteg 99

Informe Anual 2019

Iacutendice
















paacuteg 100

Informe Anual 2019

Iacutendice












bull Programa CDTI












paacuteg 101

Informe Anual 2019

Iacutendice



























[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]




















Tareas realizadas


















Informe Anual 2019












Informe Anual 2019

Transparencia






















Informe Anual 2019





































Informe Anual 2019
















Informe Anual 2019





























































Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios




Intildeigo Loizaga


Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris




























[102-15 102-29 102-30 205-2]


riesgo





organizacioacuten


Informe Anual 2019




Mapa de riesgos











Riesgos financieros




Riesgos ASG













































bull Ciberseguridad








Informe Anual 2019












[419-1]













Gesoacuten operava




RGPDRSC












[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]
















[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

























[102-12 102-18 102-31 412-2]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019









13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM















Profesionales


Clientes
























Web Corporativa






















61 Metodologiacutea










[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]




[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]





















63 Materialidad


1ordf FASE





Metodologiacutea

2ordf FASE





[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]


250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad




Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten



Cambio climaacuteco

Ciberseguridad


Cumplimiento

Eacuteca







Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve






63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad


Cambio climaacuteco

Ciberseguridad










Eco-eficiencia



Derechos Humanos






63 Materialidad


Temas relevantes

TEMAS MATERIALES


Apartado
















63 Materialidad




















GRI 401 Empleo








63 Materialidad



















































651 Equipo






Total Hombres




Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055








728 667

61

758 690

68

922 877 115


5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252


16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302


19260 3639

19460 3802

23547 4577









m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000



m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332



m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300



m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600



m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232









Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027









Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482



Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223



Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707



Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094



Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506









Gjulios - 86102638 96752375




Gjulios - 13584185 14148276




Gjulios - 54814782 61183904







Gjulios - 16390101 14092309




Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES




Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267



Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002



Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357



Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641



Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019




















GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007



Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011



Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013








Sociedades pagado


























79 139



17 37


- Equipo

37 147




16 49


[102-55]

Iacutendice








77 129


- -

129 133

Iacutendice





103 131


- 132



- 132
















140

Iacutendice





132





108 120




Iacutendice







- 138 140




Iacutendice





- - -

13 37 64


- - -

13 37 64


- - -

13 37 64



49 64




37 131


- -

37 131


- -

37 131





Iacutendice








122 129


- -

122 129


- -

122 129



- -

122 129


Iacutendice





60 150



60 150






62 152



62 156



60 149

Iacutendice





62 154



62 154



62 157



61 151

Iacutendice







Iacutendice











Iacutendice









41 109



Iacutendice






Iacutendice


Informe Anual 2019










44 52










44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019










Iacutendice


Informe Anual 2019











[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019

Iacutendice


Informe Anual 2019



451toneladas de CO2

emitidas


40mujeres en el








transparente



Hitos















$







$

$









Estimados amigos






[102-14]









































OBJETIVOS


AVANCES EN 2019







EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09











EBITDA () 5290 5944 12


EBIT () 3992 4271 7




















Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269


94

ASIA

BRASIL




118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL







BRASIL


EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL


ASIA



EUROPA




NORTEAMEacuteRICA















2019

1223

055

2018

0918

047



























circulantehellipetc
















OBJETIVO


AVANCES EN 2019






2017 2018 2019




PER 145 114 95




-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019










80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES







2017 2018 2019





2017 2018 2019








167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M













AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739























Reconocimientos




Informe Anual 2019




[103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


























Plaacutesco


Sistemas de techo





FORJA








SISTEMAS DE TECHO


ALUMINIO







PLAacuteSTICO








MECANIZADO










Informe Anual 2019

Calidad total


Mapa de procesos






IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001






Informe Anual 2019





Confidencialidad


Reconocimientos

























OBJETIVO


AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019


7119EmpleadosH 5477 | M 1642







EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055

















NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577














HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577





15900

3873

8351


OFICIALES 69


27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512




Informe Anual 2019











2019

162530

161840

2018










[405-1 405-2]


Informe Anual 2019



















2019

[412-1]



Informe Anual 2019
























GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019




2018 2019


India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28


Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -




TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53



[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019
















2018 2019








2018 2019



















Formacioacuten



Informe Anual 2019

Siniestralidad






2018 2019









[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVOS


AVANCES EN 2019






3520

2025




















20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979




Informe Anual 2019


















PROCESO DE COMPRAS



requisito







NO


SI SI


Orden de compra


























Modelo organizativo








Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA








TEJIDOS CORTE


VIDRIO

OTRAS COMPRAS




TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS


COMPRA PRODUCTIVA






























Objetivos para 2020


suministro






[102-11 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO























Ecodisentildeo


del estudio


del estudio





resultados


























Unidad 2017 2018 2019


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232




Unidad 2017 2018 2019


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027












Unidad 2017 2018 2019


Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506











Unidad 2017 2018 2019


TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES






CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267

















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]






OBJETIVO





















Informe Anual 2019








EUROPA 201000 1200 650

Europa











Informe Anual 2019















Ameacuterica



Asia












ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019


















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]


































31 Industria 40











clientes




antildeadido

Stocks miacutenimos






CIE GOLDE






















PERFIL

OPERACIOacuteN

















PERFIL

OPERACIOacuteN









paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice




paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice



[103-1 103-2 103-3]


VISIOacuteN






Nos proponemos ser










VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice






Buen Gobierno


paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice



Aprox 30TIER 1

















[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice






Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6


Brasil 15 3 4 1 5 1 1


TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3




[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice




ASIA

EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL




paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW


HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5


6 7CHRYSLERRENAULT




TOTAL






VENTAS POR CLIENTES


paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice






FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3




FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice






















ALTOS RENDIMIENTOS



mercado

Capex 20 ROI



mercado


paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice


431 Entorno social




paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa












paacuteg 87

Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica



Brasil




Asia




paacuteg 88

Informe Anual 2019

Iacutendice





M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim


ograacutefico


11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr




8 S

egur

idad









paacuteg 89

Informe Anual 2019

Iacutendice







paacuteg 90

Informe Anual 2019

Iacutendice








para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019










paacuteg 91

Informe Anual 2019

Iacutendice






por encima del 10









paacuteg 92

Informe Anual 2019

Iacutendice











faacutebricas 40



VENTAS EBITDA


EBIT



BDI RESULTADO NETO


CAPEX


CAJA OPERATIVA


DFN EBITDA


RONA


paacuteg 93

Informe Anual 2019

Iacutendice











paacuteg 94

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 95

Informe Anual 2019

Iacutendice






OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019


financiera


1


indicadores GRI

2



3



Automotive

5Sistematizar la


paacuteg 96

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 97

Informe Anual 2019

Iacutendice












5 FABRICACIOacuteN


3 LIGHTWEIGHT



6 INDUSTRIA 40


4 CONFORT

1


paacuteg 98

Informe Anual 2019

Iacutendice














paacuteg 99

Informe Anual 2019

Iacutendice
















paacuteg 100

Informe Anual 2019

Iacutendice












bull Programa CDTI












paacuteg 101

Informe Anual 2019

Iacutendice



























[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]




















Tareas realizadas


















Informe Anual 2019












Informe Anual 2019

Transparencia






















Informe Anual 2019





































Informe Anual 2019
















Informe Anual 2019





























































Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios




Intildeigo Loizaga


Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris




























[102-15 102-29 102-30 205-2]


riesgo





organizacioacuten


Informe Anual 2019




Mapa de riesgos











Riesgos financieros




Riesgos ASG













































bull Ciberseguridad








Informe Anual 2019












[419-1]













Gesoacuten operava




RGPDRSC












[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]
















[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

























[102-12 102-18 102-31 412-2]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019









13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM















Profesionales


Clientes
























Web Corporativa






















61 Metodologiacutea










[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]




[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]





















63 Materialidad


1ordf FASE





Metodologiacutea

2ordf FASE





[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]


250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad




Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten



Cambio climaacuteco

Ciberseguridad


Cumplimiento

Eacuteca







Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve






63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad


Cambio climaacuteco

Ciberseguridad










Eco-eficiencia



Derechos Humanos






63 Materialidad


Temas relevantes

TEMAS MATERIALES


Apartado
















63 Materialidad




















GRI 401 Empleo








63 Materialidad



















































651 Equipo






Total Hombres




Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055








728 667

61

758 690

68

922 877 115


5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252


16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302


19260 3639

19460 3802

23547 4577









m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000



m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332



m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300



m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600



m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232









Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027









Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482



Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223



Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707



Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094



Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506









Gjulios - 86102638 96752375




Gjulios - 13584185 14148276




Gjulios - 54814782 61183904







Gjulios - 16390101 14092309




Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES




Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267



Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002



Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357



Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641



Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019




















GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007



Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011



Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013








Sociedades pagado


























79 139



17 37


- Equipo

37 147




16 49


[102-55]

Iacutendice








77 129


- -

129 133

Iacutendice





103 131


- 132



- 132
















140

Iacutendice





132





108 120




Iacutendice







- 138 140




Iacutendice





- - -

13 37 64


- - -

13 37 64


- - -

13 37 64



49 64




37 131


- -

37 131


- -

37 131





Iacutendice








122 129


- -

122 129


- -

122 129



- -

122 129


Iacutendice





60 150



60 150






62 152



62 156



60 149

Iacutendice





62 154



62 154



62 157



61 151

Iacutendice







Iacutendice











Iacutendice









41 109



Iacutendice






Iacutendice


Informe Anual 2019










44 52










44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019










Iacutendice


Informe Anual 2019











[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019



Hitos















$







$

$









Estimados amigos






[102-14]









































OBJETIVOS


AVANCES EN 2019







EUROPA42

-46

INDIA86

-110

CHINA1114

-84

NORTEAMEacuteRICA

139

-40

BRASIL

31

09











EBITDA () 5290 5944 12


EBIT () 3992 4271 7




















Informe Anual 2019

153MCIE EUROPA

219

EUROPA 269


94

ASIA

BRASIL




118MCIE EUROPA

197

EUROPA 248


99

ASIA

BRASIL







BRASIL


EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


MCIE EUROPA




BRASIL


ASIA



EUROPA




NORTEAMEacuteRICA















2019

1223

055

2018

0918

047



























circulantehellipetc
















OBJETIVO


AVANCES EN 2019






2017 2018 2019




PER 145 114 95




-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

39

111

170

261

334

413

164168

203

131

93

41

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019










80

MANTENER

13

EN REVISIOacuteN

7

RECOMENDACIONES







2017 2018 2019





2017 2018 2019








167126

BPA ordinario

188

2016

2017

2018

2019

223

3333

3333

Pay out

426 M528M

800M721M













AUTOCARTERA 0

FREE FLOAT

137

3739























Reconocimientos




Informe Anual 2019




[103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


























Plaacutesco


Sistemas de techo





FORJA








SISTEMAS DE TECHO


ALUMINIO







PLAacuteSTICO








MECANIZADO










Informe Anual 2019

Calidad total


Mapa de procesos






IATF 16949 ISO

14001 ISO 45001






Informe Anual 2019





Confidencialidad


Reconocimientos

























OBJETIVO


AVANCES EN 2019

[102-7 102-8 102-41 103-1 103-2 103-3 202-1 401-1 401-3 412-1]


Informe Anual 2019


7119EmpleadosH 5477 | M 1642







EUROPA

ASIA

BRASIL

10595EmpleadosH 10043 | M 492







6971EmpleadosH 4916 | M 2055

















NORTEAMEacuteRICA

28124EmpleadosH 23547 | M 4577














HOMBRES 84

MUJERES 16

23547

4577





15900

3873

8351


OFICIALES 69


27

DIRECTIVOS 4

7620

992

19512




Informe Anual 2019











2019

162530

161840

2018










[405-1 405-2]


Informe Anual 2019



















2019

[412-1]



Informe Anual 2019
























GASTO ENBENEFICIOS

SOCIALES

[201-1 202-2]


Informe Anual 2019




2018 2019


India 6391 2380 37 8772 2660 30

Meacutexico 4545 3101 68 5318 3247 61

Brasil 3652 3524 96 3499 3350 96

Espantildea 2602 2371 91 2490 2253 90

China 755 401 53 1763 358 20

EEUU 1678 0 - 1652 0 -

Alemania 834 816 98 1058 921 87

Eslovaquia 243 243 100 829 230 28


Rumaniacutea 328 327 100 616 616 100

Francia 371 370 100 346 342 99

Portugal 330 330 100 317 316 100

Italia 280 280 100 284 280 99

Lituania 231 0 - 242 0 -

Marruecos 41 0 - 132 0 -

Rusia 111 0 - 92 0 -




TOTAL 23262 14395 62 28124 14778 53



[402-1407-1 408-1 409-1]



Informe Anual 2019
















2018 2019








2018 2019



















Formacioacuten



Informe Anual 2019

Siniestralidad






2018 2019









[102-9 102-10 201-1 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVOS


AVANCES EN 2019






3520

2025




















20182017 2019

899904916

20182017 2019

787979




Informe Anual 2019


















PROCESO DE COMPRAS



requisito







NO


SI SI


Orden de compra


























Modelo organizativo








Informe Anual 2019

COMPRA PRODUCTIVA








TEJIDOS CORTE


VIDRIO

OTRAS COMPRAS




TROQUELES OTROS

MOLDES

CONFORMADO DE TUBO

REPUESTOS


COMPRA PRODUCTIVA






























Objetivos para 2020


suministro






[102-11 103-1 103-2 103-3]


OBJETIVO























Ecodisentildeo


del estudio


del estudio





resultados


























Unidad 2017 2018 2019


m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232




Unidad 2017 2018 2019


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027












Unidad 2017 2018 2019


Tonelada

26195232

2690663

34847043

37537706

2523928

33985578

36509506











Unidad 2017 2018 2019


TOTAL Gjulios 486510878 553391861 561798174

EMISIONES






CO2KG

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267

















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]






OBJETIVO





















Informe Anual 2019








EUROPA 201000 1200 650

Europa











Informe Anual 2019















Ameacuterica



Asia












ASIA 255000 1200 5000


Informe Anual 2019


















[102-13 103-1 103-2 103-3 203-2 413-1 415-1]


































31 Industria 40











clientes




antildeadido

Stocks miacutenimos






CIE GOLDE






















PERFIL

OPERACIOacuteN

















PERFIL

OPERACIOacuteN









paacuteg 76

Informe Anual 2019

Iacutendice




paacuteg 77

Informe Anual 2019

Iacutendice



[103-1 103-2 103-3]


VISIOacuteN






Nos proponemos ser










VALORES

paacuteg 78

Informe Anual 2019

Iacutendice






Buen Gobierno


paacuteg 79

Informe Anual 2019

Iacutendice



Aprox 30TIER 1

















[102-2]

paacuteg 80

Informe Anual 2019

Iacutendice






Europa (1) 44 15 5 6 5 7 6


Brasil 15 3 4 1 5 1 1


TOTAL 110 27 20 17 14 12 17 3




[102-4]

paacuteg 81

Informe Anual 2019

Iacutendice




ASIA

EUROPA



NORTEAMEacuteRICA


153MCIE EUROPA

219


EUROPA 269

94

ASIA

BRASIL




paacuteg 82

Informe Anual 2019

Iacutendice

1ROBERT BOSCH

JTEKTNSK

FAURECIASCHAEFFLER

CONTINENTALLEARAAM

BMWFAW


HONDAGKN AUTOMOTIVE

NTN

2CATERPILLAR

DAIMLER TRUCKSFIAT

TESLANEXTEER

3NISSAN

PSA

ZF

4MAGNAMAHINDRA

GMFORD

5


6 7CHRYSLERRENAULT




TOTAL






VENTAS POR CLIENTES


paacuteg 83

Informe Anual 2019

Iacutendice






FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3




FORJA 21


21

MECANIZADO 18


PLAacuteSTICO 11

ALUMINIO 10

FUNDICIOacuteN 3


paacuteg 84

Informe Anual 2019

Iacutendice






















ALTOS RENDIMIENTOS



mercado

Capex 20 ROI



mercado


paacuteg 85

Informe Anual 2019

Iacutendice


431 Entorno social




paacuteg 86

Informe Anual 2019

Iacutendice



Europa












paacuteg 87

Informe Anual 2019

Iacutendice



Norteameacuterica



Brasil




Asia




paacuteg 88

Informe Anual 2019

Iacutendice





M

EGA TE

NDENCIAS

TENDENCIAS

AUTO

3 Cambio Tecn

oloacuteg

ico

1 C

ambio Clim


ograacutefico


11 Industria 4010 E

xter

naliz

acioacute

n COMPONENT

SUPPLIERS

6 Electr




8 S

egur

idad









paacuteg 89

Informe Anual 2019

Iacutendice







paacuteg 90

Informe Anual 2019

Iacutendice








para 2020

Guidance 2019

Resultados 2019










paacuteg 91

Informe Anual 2019

Iacutendice






por encima del 10









paacuteg 92

Informe Anual 2019

Iacutendice











faacutebricas 40



VENTAS EBITDA


EBIT



BDI RESULTADO NETO


CAPEX


CAJA OPERATIVA


DFN EBITDA


RONA


paacuteg 93

Informe Anual 2019

Iacutendice











paacuteg 94

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 95

Informe Anual 2019

Iacutendice






OBJETIVOS DEL PLAN

RSC 2018-2019


financiera


1


indicadores GRI

2



3



Automotive

5Sistematizar la


paacuteg 96

Informe Anual 2019

Iacutendice










paacuteg 97

Informe Anual 2019

Iacutendice












5 FABRICACIOacuteN


3 LIGHTWEIGHT



6 INDUSTRIA 40


4 CONFORT

1


paacuteg 98

Informe Anual 2019

Iacutendice














paacuteg 99

Informe Anual 2019

Iacutendice
















paacuteg 100

Informe Anual 2019

Iacutendice












bull Programa CDTI












paacuteg 101

Informe Anual 2019

Iacutendice



























[102-18 103-1 103-2 103-3 419-1]




















Tareas realizadas


















Informe Anual 2019












Informe Anual 2019

Transparencia






















Informe Anual 2019





































Informe Anual 2019
















Informe Anual 2019





























































Equipo directivo

Comiteacute Ejecuvo

Red de Servicios




Intildeigo Loizaga


Recursos Humanos

Aitor ZazpeIampD

Jose Esmoris




























[102-15 102-29 102-30 205-2]


riesgo





organizacioacuten


Informe Anual 2019




Mapa de riesgos











Riesgos financieros




Riesgos ASG













































bull Ciberseguridad








Informe Anual 2019












[419-1]













Gesoacuten operava




RGPDRSC












[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]
















[102-16 102-17 102-25 102-33 102-34 103-1 103-2 103-3 205-2 205-3 406-1]

Canal eacutetico

























[102-12 102-18 102-31 412-2]


OBJETIVO


AVANCES EN 2019


Informe Anual 2019









13 GESTIOacuteN

DEL COMPROM















Profesionales


Clientes
























Web Corporativa






















61 Metodologiacutea










[102-46 102-48 102-49 102-50 102-51 102-52 102-54]




[102-1 102-2 102-3 102-5 102-20 102-53]





















63 Materialidad


1ordf FASE





Metodologiacutea

2ordf FASE





[102-21 102-31 102-44 102-46 102-47 103-1 103-2 103-3]


250 300 350 400200150

200

300

400

350

250

150

Comunidad




Ecoeficiencia

Security

Reputacioacuten



Cambio climaacuteco

Ciberseguridad


Cumplimiento

Eacuteca







Impo

rtan

cia

para

CIE

Aut

omo

ve






63 Materialidad


250 300 350 400200150

150

200

300

400

350

250

Comunidad


Cambio climaacuteco

Ciberseguridad










Eco-eficiencia



Derechos Humanos






63 Materialidad


Temas relevantes

TEMAS MATERIALES


Apartado
















63 Materialidad




















GRI 401 Empleo








63 Materialidad



















































651 Equipo






Total Hombres




Total Mujeres

Total

ALTAS 3949 1555 283 5787 618 555 95 1268 7055








728 667

61

758 690

68

922 877 115


5913 4986

927

6055 5063

992

7620 6368 1252


16258 13607

2651

16449 13707

2742

19512 16302


19260 3639

19460 3802

23547 4577









m3antildeo

63512958

200900 4757400 2203400

43509600 50671300

6436300 3089300 2525300

32163100 44214000



m3antildeo

31643400

39300 7901600

- 26008885 33949785

204800 6958900

- 25588632 32752332



m3antildeo

17444300

5269800 3778400

- 12400900 21449100

- 7523400

- 17595900 25119300



m3antildeo

60686083

25091500 4852200

616500 22643400 53203600

26184000 17945100

655500 18053000 62837600



m3antildeo

173286741

30601500 21289600

2819900 104562785 159273785

32825100 35516700

3180800 93400632

164923232









Kg Kg

51214561343 10284499656

020

54603354700 24702385700

045

54532086000 23041893800


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

29258867988 6171961469

021

30724157600 4325406900

014

37001300700 820567300

002Brasil GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

10258835827 3409045191

033

19650364900 5729775700

029

18791007300 7011413400


GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

27694772870 7455349961

027

42304120400 11305021500

032

40703964900 10245279700

025TOTAL GRI 301-1

GRI 301-2 GRI 301-2


Kg Kg

118427038000 2732085628

023

147281997600 46062589800

031

151028358900 41119154200

027









Tonelada11565374

1687400 10194557 11881963

1605607 12959875 14565482



Tonelada4286883

293795 8237598 8531393

312534 7369689 7682223



Tonelada1912259

398026 4843253 5241278

365490 4157217 4522707



Tonelada8430716

311436 11571636 11883071

240297 9498797 9739094



Tonelada26195232

2690663 34847043 37537706

2523928 33985578 36509506









Gjulios - 86102638 96752375




Gjulios - 13584185 14148276




Gjulios - 54814782 61183904







Gjulios - 16390101 14092309




Gjulios - 170891705 186176864





EMISIONES




Kg CO2TM

4889685 13448494 18338179

5222783 7827793

13050576

4391462 6079805

10471267



Kg CO2TM

2485642 7059658 9545301

2040682 7886008 9926690

2719234 7624768

10344002



Kg CO2TM

796210 1269303 2065512

1015110 170681

1185791

1438716 143641

1582357



Kg CO2TM

743608 24136028 24879636

1091647 20633115 21724762

1059947 21638694 22698641



Kg CO2TM

8915145 45913483 54828628

9370222 36517597 45887819

9609359 35486908 45096267




Informe Anual 2019




















GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 009 013

004 006 009

003 004 007



Kg CO2TMKeuro

003 010 013

003 010 013

003 008 011



Kg CO2TMKeuro

002 004 006

003 001 004

004 0


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

002 050 052

002 038 040

001 029


GRI 305-4 (I) GRI 305-4


Kg CO2TMKeuro

003 016 019

003 012 015

003 01

013








Sociedades pagado


























79 139



17 37


- Equipo

37 147




16 49


[102-55]

Iacutendice








77 129


- -

129 133

Iacutendice





103 131


- 132



- 132
















140

Iacutendice





132





108 120




Iacutendice







- 138 140




Iacutendice





- - -

13 37 64


- - -

13 37 64


- - -

13 37 64



49 64




37 131


- -

37 131


- -

37 131





Iacutendice








122 129


- -

122 129


- -

122 129



- -

122 129


Iacutendice





60 150



60 150






62 152



62 156



60 149

Iacutendice





62 154



62 154



62 157



61 151

Iacutendice







Iacutendice











Iacutendice









41 109



Iacutendice






Iacutendice


Informe Anual 2019










44 52










44 52


Iacutendice


Informe Anual 2019










Iacutendice


Informe Anual 2019











[102-56]

Iacutendice


Informe Anual 2019

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