INFORME DIARIORueda del 2 de julio de 2020

Año XXXVI

Nro: 7861

Acciones

32,000

36,000

40,000

44,000

48,000

52,000

56,000

28-05 03-06 09-06 16-06 22-06 26-06 02-07

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 39317.28 Máximo 40786.31 Cierre 39500.85

- 0.87%

Mayores Alzas Mayores Bajas

VALO + 6.11%EDNTGNO4

+ 3.60% + 2.79%

PAMP - 3.46%GGAL - 3.30%TGSU2 - 3.24%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.81 S/CGrp. F. Galicia U$S 9.23 - 5.53%Cresud U$S 2.96 S/C

- 0.61%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

- 0.78% + 4.54% + 3.60%

+ 0.22% + 0.05% + 1.23%

Bonos

28,000

28,500

29,000

29,500

30,000

30,500

31,000

28-05 03-06 09-06 16-06 22-06 26-06 02-07

Índice de Bonos IAMC-$ + 1.56%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 9.29%

+ 4.76%

+ 4.33% - 2.11%

- 2.63%

- 13.02%Mayores Alzas Mayores BajasU13S9

U30G9

A2E2

PAY0

A2E7

TVPY

Bonos Nacionales

Cierre 0.67% - 1 pbs30487.827

TOTAL * 104,628,542,824

59,931,829,2651,994,096,7301,994,073,530900,455,7931,093,617,737

23,20057,937,732,535

42,715,552,314

44,696,713,559167,294,503

0

72,734,89338,445,190,830

25,108,553

15,222,180,221

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 5,986,384,780

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%24.00

%23.82%24.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$70.3800 $70.5800$70.6800

$72.0000 $76.0000$125.0000 $129.0000

$70.5750

$70.6700

21.8371 21.847902/07/20 03/07/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8900.802

107.550

+ 0.12% + 0.10% + 0.06%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)40.62328.15

1776.45 + 0.33% - 0.14% + 1.86%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo02-Jul-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Jun-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

02-Jul-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.60304.95 49.20%--1.47%2-Jul-20 2.35% 14.04% 108.44% 103,460.00 103,460.0042.10012.79614,980,11236.950

BBAR 1.2496.60 87.12%2.99-2.56%2-Jul-20 0.92% -2.31% -16.59% 84,087.54 84,087.54184.00067.00030,231,902137.250

BMA 1.29108.18 88.20%3.18-2.54%2-Jul-20 1.03% -26.37% -35.09% 128,809.83 128,809.83351.450131.25072,886,679201.450

BYMA 0.82180.10 42.49%15.05-0.13%2-Jul-20 0.79% 23.11% 7.41% 29,165.63 29,165.63411.000179.2677,448,730382.500

CEPU 1.1664.15 77.78%4.830.37%2-Jul-20 2.08% -24.23% -27.42% 40,954.30 40,954.3040.80014.97610,842,74727.050

COME 0.7030.56 50.34%17.42-2-Jul-20 0.45% 5.15% 24.85% 5,654.61 5,654.612.7831.0374,282,3052.220

CRES 0.72196.28 74.28%-0.76%2-Jul-20 4.90% -36.70% -28.94% 16,654.54 16,654.5458.00024.3006,659,68933.200

CVH 0.8060.28 59.77%-1.99%2-Jul-20 6.47% 44.57% 68.94% 57,939.59 78,760.16479.000126.5706,672,430436.000

EDN 1.1630.45 86.26%1.543.60%2-Jul-20 6.40% -10.19% -46.60% 19,579.43 19,579.4345.50011.9009,052,75321.600

GGAL 1.30114.44 87.21%3.58-3.30%2-Jul-20 -0.73% -15.75% -33.84% 117,360.87 146,172.03175.90053.500256,078,887102.450

MIRG 0.73181.31 53.62%6.55-0.54%2-Jul-20 1.42% 27.12% 179.29% 16,704.00 16,704.00990.000222.66413,855,728928.000

PAMP 1.1165.62 69.73%2.93-3.46%2-Jul-20 2.22% -7.63% -21.50% 80,402.17 80,402.1764.50029.15059,269,24446.000

SUPV 1.3185.63 95.53%5.50-2.07%2-Jul-20 3.55% -10.64% -26.88% 19,610.96 22,676.2671.63724.58412,996,59049.650

TECO2 0.64125.40 66.46%--0.28%2-Jul-20 1.82% 12.82% 39.32% 415,015.68 415,015.68265.00092.1485,785,730192.700

TGNO4 0.9030.94 65.32%3.272.79%2-Jul-20 3.27% -17.54% -49.77% 14,565.25 14,565.2576.67119.1009,163,46633.150

TGSU2 0.91172.56 65.35%6.69-3.24%2-Jul-20 2.10% 7.23% -2.46% 92,558.70 92,558.70154.00067.00012,802,168116.500

TRAN 1.0951.12 52.43%2.06-0.67%2-Jul-20 0.45% -14.62% -47.76% 4,837.16 9,871.7647.70014.8503,723,98522.200

TXAR 0.6686.77 63.64%15.50-1.08%2-Jul-20 -1.53% 25.54% 134.18% 145,450.43 145,450.4340.75010.45015,233,42332.200

VALO 0.68567.64 41.12%12.776.11%2-Jul-20 9.77% 113.81% 233.53% 24,594.68 24,594.6828.8004.820177,645,45628.650

YPFD 0.8542.09 64.58%-1.63%2-Jul-20 5.17% -26.13% -16.35% 249,045.66 249,045.66894.850218.65081,981,005633.200

S&P Merval -82.26 60.75%6.64-0.87%- 2.10% -5.21% -5.48% 1,666,451.02 1,724,182.6648,988.82021,738.620-39,500.850

S&P Í. Gral. -82.36 58.43%7.06-0.61%- 2.14% -7.58% -7.38% 2,293,647.86 2,086,593.542,048,538909,640.620-1,660,368.270

S&P/BYMA Energía -- 60.29%-0.83%- 4.47% -20.75% -12.72% - -1,564.690482.550-1,194.580

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 51.83%--0.18%- 0.92% 5.43% 57.12% - -2,016.650745.430-1,644.030

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 32.95%--2.10%- -3.03% -16.96% -0.18% - -1,216.800612.010-941.800

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 51.27%--0.58%- 1.37% 21.93% 152.94% - -2,872.820703.390-2,594.370

S&P/BYMA Cons Masivo -- 34.60%-1.62%- 0.95% 41.62% 53.00% - -2,192.480917.300-2,016.750

S&P/BYMA S. Financieros -- 75.72%--1.84%- 1.20% -8.33% -22.60% - -1,481.290559.880-1,035.450

S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.06%-0.47%- 3.35% 20.84% 48.93% - -2,286.510794.700-1,778.620

S&P/BYMA Serv Públicos -- 60.97%--1.35%- 2.13% -11.84% -25.15% - -1,138.020505.170-786.380

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 61.99%-0.08%- 4.09% -32.73% -20.34% - -1,366.940649.960-822.830

S&P/BYMA Construcción -- 59.65%-2.25%- 3.49% -21.42% 16.34% - -1,426.840642.910-1,056.230

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 58.32%-0.04%- 3.63% -16.98% 2.71% - -1,364.400583.970-1,087.570

Futuros

MVJUL20 -- ---1.15%2-Jul-20 1.80% -12.22% -12.22% - ----40,228.000

DOJUL20 -- 4.02%--0.07%2-Jul-20 -0.23% -3.72% -3.72% - -75.40072.460144,630,46072.450

DOAGO20 -- 3.42%--0.11%2-Jul-20 -0.27% -4.24% -4.24% - -78.40074.890124,843,00074.930

DOSEP20 -- 2.99%--0.31%2-Jul-20 -0.49% -4.04% -4.04% - -81.15077.720109,663,52077.720

DOOCT20 -- ---0.46%2-Jul-20 -0.64% -1.37% -1.37% - -82.12080.5004,025,00080.500

DONOV20 -- ---0.31%2-Jul-20 -0.70% -2.34% -2.34% - -85.60084.220-83.460

DODIC20 -- ---0.52%2-Jul-20 -1.04% -2.98% -2.98% - -89.77086.300517,80086.510

Empresas No Líderes

AGRO 0.72181.76 58.85%-0.93%2-Jul-20 4.31% 16.33% -10.66% 1,090.00 1,090.0013.6005.100512,94410.900

AUSO 0.5275.04 46.18%--4.58%2-Jul-20 -6.54% -31.71% -39.43% 1,523.45 4,419.2086.23543.5001,054,16950.000

BHIP 0.62100.32 56.95%10.17-2-Jul-20 0.12% -40.07% -53.06% 12,675.00 12,675.0019.0006.000359,6108.450

BMA.5 (2) 0.21- ---30-Ene-20 - 55.88% 194.44% - -340.000170.000-265.000

BOLT 0.70155.24 58.40%-1.39%2-Jul-20 7.78% 29.99% 23.13% 8,730.00 8,730.003.4101.1901,412,3162.910

BPAT 0.7298.59 59.92%2.03-2.22%2-Jul-20 1.93% 20.82% 25.23% 37,970.87 37,970.8764.10028.000213,80952.800

BRIO 0.77101.05 46.78%4.61-2.82%2-Jul-20 -1.30% 14.85% -3.32% 71,285.25 83,332.6323.8509.600208,92418.950

BRIO6 (2) 0.05- ---3.11%2-Jul-20 -3.11% 42.02% 19.13% - -24.00010.90087221.800

CADO 0.28107.55 38.74%67.750.86%2-Jul-20 0.64% 17.50% 88.00% 2,895.20 2,895.2030.70010.000168,49323.500

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.7363.71 52.82%3.853.94%2-Jul-20 3.94% -10.20% 7.32% 11,866.95 11,866.9581.00042.000528,92866.000

CARC 0.53164.22 71.22%27.54-2-Jul-20 -2.26% -7.14% -21.26% 1,419.11 1,419.111.8200.721367,0451.300

CECO2 0.8166.89 43.09%2.30-1.36%2-Jul-20 0.46% -21.58% 16.58% 7,651.67 7,651.6715.0006.500400,64910.900

CELU 0.2846.59 38.98%-2.20%2-Jul-20 3.57% -5.31% -19.02% 2,341.77 2,342.6031.50015.500105,66623.200

CGPA2 0.94143.15 48.12%-1.06%2-Jul-20 0.26% -20.50% -35.59% 6,332.34 6,332.3432.25012.00044,30119.000

COMO -15.78 -0.39-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.54106.73 39.47%35.94-3.54%2-Jul-20 1.28% 12.86% 51.17% 32,382.63 32,382.6383.50033.2562,366,55779.000

DGCU2 0.9837.45 48.03%2.770.90%2-Jul-20 0.60% -31.22% -44.75% 3,409.62 3,409.6234.10011.000290,79116.850

DOME (2) 0.00112.62 59.22%22.330.32%2-Jul-20 -6.78% 1.94% 84.80% 316.00 316.004.4001.55028,9033.160

DYCA (2) 0.30192.32 58.07%--2-Jul-20 -0.18% -4.20% 39.02% 1,710.00 1,710.0070.00029.000159,60057.000

EDLH (2) 0.0040.92 -3.02-30-Ago-19 - - - 1,290.08 1,290.0817.28315.900-17.283Ex

EMDE (2) 0.03147.20 ---11-Jun-20 - -23.53% -13.33% 792.69 792.6918.6009.000-13.000

ESME (2) 0.09447.44 50.98%26.99-2-Jul-20 0.51% -9.89% 221.71% 23,103.27 23,103.27470.000109.48822,796392.000

FERR (2) 0.3584.35 51.57%37.12-1.50%2-Jul-20 -2.80% -23.25% 68.86% 3,155.94 3,155.947.8002.60091,6665.910

FIPL (2) 0.08116.73 42.67%--2.38%2-Jul-20 -3.30% -19.61% 15.49% 292.86 292.865.4902.80069,8154.100

GAMI 0.48684.21 49.21%7.46-4.63%2-Jul-20 -5.50% 23.61% 51.30% 5,150.00 5,150.00118.00049.510582,164103.000

GARO (2) 0.31779.29 51.35%--0.25%2-Jul-20 1.28% -6.26% 80.87% 349.36 349.3611.2003.75012,0237.940

GBAN (2) 0.1948.90 -3.19-2.88%2-Jul-20 -2.88% -21.09% -31.76% 4,027.74 8,219.8837.00019.70028,05325.250

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo02-Jul-20

Especie Cotización (*) Fecha

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Diaria

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30-Jun-20

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02-Jul-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GCLA (2) 0.4129.92 55.06%--2.32%2-Jul-20 -4.53% -10.88% -26.25% 2,317.20 3,149.8949.90021.00071,96829.500

GRIM (2) 0.3197.76 34.26%--1.92%2-Jul-20 -1.92% -20.31% 10.39% 1,129.84 1,129.8437.00017.00033,66425.500

HARG 0.67149.08 68.33%14.480.43%2-Jul-20 -0.28% -25.55% -26.25% 25,894.60 25,894.60102.00045.000822,25170.800

HAVA (2) 0.55441.36 48.10%--2-Jul-20 -1.03% 0.44% 85.18% 1,838.48 6,741.08150.00053.27515,092143.500

HULI (2) -34.80 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 0.1572.89 30.85%12.04-4.76%2-Jul-20 -4.31% 23.46% 70.71% 1,210.86 1,210.8612.9003.872109,36210.000

INVJ 0.3857.98 41.51%--2-Jul-20 0.82% 14.95% 21.78% 6,367.64 7,531.5413.9007.00037,18312.300

IRCP (2) 0.2243.66 32.77%--1.15%2-Jul-20 -1.15% -40.17% -13.47% 21,674.42 21,674.42290.000141.9779,953172.000

IRSA 0.7066.31 65.40%--2-Jul-20 3.65% -32.97% -15.63% 19,703.93 19,703.9358.50026.2501,351,62834.050

LEDE 0.41126.07 45.44%--2.05%2-Jul-20 -2.05% 24.28% 58.09% 9,453.86 9,453.8625.5009.200826,79521.500

LOMA (i) 1.11189.88 64.21%15.472.96%2-Jul-20 4.82% -20.53% -5.25% 56,980.13 56,980.13129.95055.0008,943,43995.600

LONG 0.40108.98 39.85%--2-Jul-20 0.23% -28.62% 72.16% 674.49 674.497.1902.050170,7404.390

METR 0.9346.85 53.51%8.611.12%2-Jul-20 -1.64% 11.11% -12.20% 5,020.09 10,245.0824.80010.100203,59118.000

MOLA 0.41418.85 45.37%7.922.59%2-Jul-20 3.70% 34.08% 38.52% 23,363.04 23,363.04505.000183.0001,397,646476.000

MOLA5 0.01- ---24-Oct-19 - - -5.85% - -300.000219.500-219.500

MOLI 0.47237.70 55.79%-1.69%2-Jul-20 1.05% 67.53% 107.53% 19,436.56 19,436.56119.00035.000724,33796.500

MORI 0.59550.90 72.52%-7.53%2-Jul-20 9.41% 248.89% 383.31% 3,483.86 3,483.8618.4002.1666,368,76915.700

MVIA (2) -0.04 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex

OEST 0.51118.07 32.91%--3.54%2-Jul-20 -5.04% -10.48% -13.84% 3,920.00 3,920.0031.86815.240359,44224.500

PATA 0.27115.42 38.92%23.462.18%2-Jul-20 -2.22% 40.80% 53.04% 17,600.00 17,600.0047.25015.00051,38035.200

PGR 0.55253.01 77.64%-2.64%2-Jul-20 5.91% -36.16% -2.51% 32,464.41 32,464.4121.5005.800690,56811.650

POLL (2) 0.10- 38.48%20.28-4.20%2-Jul-20 -4.20% -8.25% 21.92% 57.14 57.149.7006.30018,6908.900

PREN1 (2) -20.13 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.28423.33 42.48%55.06-0.88%2-Jul-20 0.67% -2.59% 153.93% 1,600.89 9,124.92118.00039.000111,352113.000

RIGO (2) 0.12642.04 64.22%--2-Jul-20 4.40% 72.73% 150.00% 13,781.11 13,781.6098.00022.90027,44895.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.07302.44 84.89%--2-Jul-20 - 50.89% 36.29% 359.88 359.8810.0004.2003,0428.450

SAMI 0.7056.46 72.17%--1.06%2-Jul-20 -1.06% 20.78% 72.22% 9,925.56 9,925.56164.00053.0002,809,437139.500

SEMI 0.54101.49 56.75%15.28-2-Jul-20 0.98% 59.44% 69.97% 985.71 985.717.0402.110611,2725.150

TGLT 0.669.02 44.48%--3.88%2-Jul-20 0.68% -36.81% -36.81% 210.58 537.107.9002.7001,862,4142.970

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -88.25 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.00264.29 58.72%6.172.33%2-Jul-20 - 46.67% 214.31% 484.00 484.00233.75069.99444,000220.000

MERA (2) 0.0060.98 -7.43-25-Jul-19 - - 2.13% 905.28 905.2850.00047.000-48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

02-Jul-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Jun-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 59.56%-1.85% - -62.03% 3,971 25,256 5.06 21.63USDNASDAQ 6.3600 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 92.39%-5.47% -3.20% -34.83% 68,235 247,693 2.10 12.58USDNYSE 3.6300 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 90.07%-3.57% -2.48% -50.10% 103,206 1,866,997 13.60 77.28USDNYSE 18.0900 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 42.08%-0.90% -3.31% -30.89% 236,839 9,419,087 30.77 59.65USDNYSE 39.7700 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 76.63%- - -57.95% 142,167 420,814 2.32 11.39USDNASDAQ 2.9600 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 93.79%5.38% 4.05% -34.35% 22,224 91,341 2.61 21.92USDNYSE 4.1100 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 92.81%-5.53% -4.85% -43.13% 1,844,573 17,025,409 5.66 39.22USDNASDAQ 9.2300 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 81.86%0.33% 0.33% -56.07% 2,512 7,636 2.77 10.43USDNYSE 3.0400 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 66.70%-3.25% -0.57% -36.52% 154,736 1,613,896 9.14 36.37USDNYSE 10.4300 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 71.28%-4.82% -5.33% -25.66% 14,024 74,748 3.72 15.83USDNYSE 5.3300 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 76.69%-2.32% -1.34% -22.20% 25,900 228,697 6.59 16.64USDNYSE 8.8300 5.00

ADR Ternium (TX.N) 59.71%3.60% 0.66% -30.59% 97,210 1,484,397 9.65 23.63USDNYSE 15.2700 10.00

ADR YPF (YPF.N) 77.11%- 1.04% -49.83% 256,613 1,490,922 2.27 18.60USDNYSE 5.8100 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -9.52%- - 1.71 1.89USDLondon S.E. 1.7100 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 73.53%-2.69% -0.39% -47.94% 33,517 84,798 2.00 9.64USDNYSE 2.5300 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 112.86%-3.90% 0.91% -38.70% 52,190 115,862 1.33 8.89USDNYSE 2.2200 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 74.71%-2.56% -1.64% -46.42%- 155,939 3.09 12.90USDNYSE 4.1900 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 1.5900 172.000 112.381 - 59.62IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.2100 137.250 85.523 - 51.73BBAR

ADR Banco Macro 1.8090 201.450 127.860 - 73.59BMA

ADR BUNGE 39.7700 - 2810.944 --

ADR Cresud 0.2960 33.200 20.921 - 12.28CRES

ADR Edenor 0.2055 21.600 14.525 - 7.08EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.9230 102.450 65.238 - 37.21GGAL

ADR IRSA 0.3040 34.050 21.487 - 12.56IRSA

ADR Pampa Energía 0.4172 46.000 29.488 - 16.51PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.0660 116.500 75.345 - 41.16TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.7660 192.700 124.821 - 67.88TECO2

ADR Ternium 1.5270 - 107.928 --

ADR YPF 5.8100 633.200 410.651 - 222.55YPFD

GDR GrupoClarín - 29.500 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2530 27.050 17.882 - 9.17CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4440 49.650 31.382 - 18.27SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 0.8380 95.600 59.230 - 36.37LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

02-Jul-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

10.36%40.99 10.10 12.654.357.05Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 1,500.35615.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 31.30

16.59%35.16 7.25 11.7210.871.00Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 101.003810.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PARA 35.36

16.58%35.20 7.26 11.7210.851.00Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 101.0035.550 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PARAD 37.05

14.83%39.79 7.68 11.729.571.00Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 101.004311.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 38.74

14.63%40.38 7.73 11.729.431.00Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 101.0040.780 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 37.75

II. Bonos Discount

10.03%78.65 6.06 7.517.411.84Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 1,898.241493.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 28.79

33.05%37.36 3.23 7.0523.876.00Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.205860.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DICA 45.73

33.19%37.21 3.22 7.0523.986.00Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.2054.400 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DICAD 49.38

27.00%45.34 3.63 7.0419.266.00Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.207111.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 57.04

27.13%45.14 3.62 7.0419.356.00Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.2066.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 49.71

III. Bono CUASIPAR

9.96%44.10 11.02 16.707.511.14Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 02-Jul-20 2,074.73915.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 24.54

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 02-Jul-20 -79.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 69.65

-- - --------15-Dic-35 02-Jul-20 -2.150-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 134.60

-- - --------15-Dic-35 02-Jul-20 -93.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 96.66

-- - --------15-Dic-35 01-Jul-20 -120.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

14.09%29.17 9.17 12.656.147.05Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Mar-20 1,500.35437.705EX 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

16.95%34.33 7.16 11.8911.141.00Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 01-Jul-20 101.003720.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PAA0 41.73

16.81%34.65 7.20 11.7211.031.00Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-20 101.0035.000 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PAA0D -

15.89%36.93 7.41 11.7210.331.00Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 02-Jul-20 101.004001.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 -

14.55%40.59 7.75 11.729.381.00Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 05-Jun-20 101.0041.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -

II. Bonos Discount

10.91%74.81 5.95 7.517.801.84Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 1,898.241420.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

34.36%36.02 3.14 7.0524.886.00Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.205650.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DIA0 39.07

34.20%36.18 3.15 7.0524.756.00Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jul-20 146.2052.900 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DIA0D 43.05

28.17%43.67 3.53 7.0420.076.00Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jun-20 146.206850.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -

28.35%43.43 3.52 7.0420.196.00Fija=8.28R24-Jul-20Sem.Sem.31-Dic-33 29-Jun-20 146.2063.500 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 01-Jul-20 -107.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)

Emitidos en dólares bajo ley NY (c)

254.50%41.43 0.31 0.7617.824.85Fija=6.875R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 26-May-20 104.854660.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -

175.90%49.59 0.38 0.7614.584.85Fija=6.875R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 10-Dic-19 104.8552.000 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -

37.58%37.18 2.88 4.8222.155.29Fija=7.5R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 01-Jul-20 105.294200.000 100.00Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 -

57.34%24.69 2.09 4.8236.225.29Fija=7.5R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 28-Abr-20 105.2926.000 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -

34.17%27.86 2.60 17.1131.795.38Fija=7.625R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 13-Dic-19 105.383150.000 100.00Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 -

32.89%28.71 2.72 17.1130.665.38Fija=7.625R24-Jul-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 14-Abr-20 105.3830.250 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -

$70.6700 $107.2806 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

02-Jul-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Nov. - 2020 TN20 40.01% 96.37 0.32 0.38 27.01 3.25Fija=26A+R21-Nov-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 4-Jun-20 103.2599.500 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 47.62% 78.51 0.89 1.14 23.48 4.70Fija=18.2R5-Oct-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 2-Jul-20 104.7082.200 27.49 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 47.90% 55.74 1.86 2.74 29.53 3.51Fija=16R20-Oct-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 2-Jul-20 103.5157.700 38.59 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 50.81% 40.72 2.21 4.78 40.05 3.40Fija=15.5R20-Oct-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 2-Jul-20 103.4042.100 31.53 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 38.31% 97.04 0.84 0.95 27.91 4.59Fija=27.044R5-Ago-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 2-Jul-20 104.59101.500 16.28 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 36.64% 97.13 1.00 1.23 30.27 0.00Var.=29.41A+R5-Oct-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 2-Jul-20 121.07117.600 18.94 69.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2020 NO20 104.58 0.17 0.17 1.91 0.01Fija=2A+R4-Ago-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 2-Jul-20 68.7571.900 3.10

BONCER 2021 TC21 99.40 1.00 1.03 2.52 4.02Fija=2.5R22-Jul-20Sem.Al Vto.22-Jul-21 2-Jul-20 357.14355.000 14.83 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 98.20 0.77 0.78 1.12 0.26Fija=1.1R17-Oct-20Sem.Al Vto.17-Abr-21 2-Jul-20 106.42104.500 26.52 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 96.74 1.05 1.07 1.03 0.47Fija=1R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 2-Jul-20 113.39109.700 14.56 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22

- -4.27%

5.02%

5.27%

5.06% 94.99 1.64 1.68 1.26 0.39Fija=1.2R18-Sep-20Sem.Al Vto.18-Mar-22 2-Jul-20 108.64103.200 21.25 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 5.62% 92.36 2.15 2.18 1.41 0.17Fija=1.3R20-Sep-20Sem.Al Vto.20-Sep-22 2-Jul-20 103.0295.150 - 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 7.40% 86.79 2.57 2.67 1.61 0.42Fija=1.4R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-23 2-Jul-20 108.2593.950 40.30 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 8.36% 79.89 3.46 3.62 1.88 0.45Fija=1.5R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-24 2-Jul-20 108.2886.500 33.19 100.00

BONCER 2023 TC23 7.88% 92.30 2.42 2.53 4.34 3.32Fija=4R6-Sep-20Sem.Al Vto.6-Mar-23 2-Jul-20 252.15232.750 32.11 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.93% 97.76 1.80 1.86 2.05 0.80Fija=2A+R15-Jul-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 2-Jul-20 684.23668.900 16.85 37.75

BONCER 2025 4% TC25P 9.96% 79.46 4.12 4.44 5.04 1.84Fija.=4R27-Oct-20Sem.Al vto.27-Abr-25 2-Jul-20 241.62192.000 - 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 60.88% 86.77 0.65 0.91 40.05 14.26Fija=34R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 29-Jun-20 114.2699.150 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE 2021 4% (#) TV21 38.57% 73.89 0.88 1.06 5.45 1.68Fija=4R31-Dic-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 1-Jul-20 101.688060.000 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)

BONAR 2020 - ARS (#) AO20 *** 39.02 0.12 - 22.61 5.96Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.31-Dic-20 2-Jul-20 105.964435.000 40.02 100.00

BONAR 2020 - USD (#) AO20D *** 39.12 0.12 - 22.54 5.96Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.8-Oct-20 2-Jul-20 105.9641.450 39.22 100.00

BONAR 2024 - ARS (#) AY24 105.97% 42.45 0.68 1.85 22.37 4.84Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 2-Jul-20 88.184016.000 49.68 83.34

BONAR 2024 - USD (#) AY24D 105.89% 42.47 0.68 1.85 22.36 4.84Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 2-Jul-20 88.1837.450 51.36 83.34

BONAR 2025 - ARS (#) AA25 47.43% 36.26 2.23 3.42 17.10 4.12Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 2-Jul-20 104.124050.000 47.24 100.00

BONAR 2025 - USD (#) AA25D 47.79% 36.02 2.23 3.42 17.23 4.12Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 2-Jul-20 104.1237.500 47.83 100.00

BONAR 2037 - ARS (#) AA37 26.61% 35.15 3.86 11.36 24.12 5.46Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 2-Jul-20 105.463977.000 43.23 100.00

BONAR 2037 - USD (#) AA37D 26.70% 35.04 3.85 11.36 24.22 5.46Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 2-Jul-20 105.4636.950 47.20 100.00

II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 90.29% 42.75 0.97 1.48 13.61 2.48Fija=5.625R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 2-Jul-20 102.484700.000 66.56 100.00

Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 91.26% 42.45 0.96 1.48 13.71 2.48Fija=5.625R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-22 2-Jul-20 102.4843.500 67.60 100.00

Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 77.22% 30.55 1.53 2.37 15.95 2.22Fija=4.625R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-23 6-May-20 102.223350.000 - 100.00

Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 82.06% 28.86 1.49 2.37 16.96 2.22Fija=4.625R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-23 27-May-20 102.2229.500 - 100.00

Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 31.03% 38.54 3.55 5.50 18.75 3.04Fija=6.875R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 2-Jul-20 103.044260.000 50.67 100.00

Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 30.80% 38.82 3.57 5.50 18.60 3.04Fija=6.875R27-Jul-20Sem.Al Vto.26-Ene-27 2-Jul-20 103.0440.000 56.49 100.00

Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 31.88% 31.73 3.76 6.32 19.71 2.82Fija=5.875R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-28 12-May-20 102.823500.000 - 100.00

Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 26.11% 38.90 4.20 6.32 15.80 2.82Fija=5.875R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-28 4-Jun-20 102.8240.000 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 33.96% 24.36 2.75 18.48 31.44 3.30Fija=6.875R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-48 12-May-20 103.302700.000 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 29.85% 27.10 3.17 18.48 27.84 3.30Fija=6.875R13-Jul-20Sem.Al Vto.11-Ene-48 17-Abr-20 103.3028.000 - 100.00

Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 20.74% 38.30 4.58 54.62 19.77 3.68Fija=7.125R24-Jul-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 2-Jul-20 103.684260.500 51.09 100.00

Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 20.93% 38.00 4.53 54.62 19.95 3.68Fija=7.125R24-Jul-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 2-Jul-20 103.6839.400 50.90 100.00

III. Títulos en Moneda Dual

Bono Dual 2020 - ARS (#) AF20 53.09% 81.25 0.39 0.49 0.000.00-A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 2-Jul-20 7057.505734.000 38.19 100.00

Bono Dual 2020 - USD (#) AF20D 267.61% 53.00 0.21 0.49 8.49 0.004.5A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 2-Jul-20 100.0053.000 48.54 100.00

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 40.42% 95.25 1.27 1.48 33.26 0.26Var.=31.681R5-Oct-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 2-Jul-20 100.2695.500 22.44 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$107.2806 Tasa LIBOR de 180 días 0.3842% Tasa LIBOR de 90 días 0.2985% Tasa LIBOR de 30 días 0.1663% TASA BADLAR 29.6875%(!) Tasas de referencia (TNA %) $70.6700

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

02-Jul-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

56.12% 90.73 0.71 0.83 37.41 2.50Var.=33.857R9-Sep-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 2-Jul-20 102.5093.000 29.72 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

40.28% 99.01 1.09 1.28 30.14 6.05Var.=29.825R23-Jul-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 2-Jul-20 106.05105.000 - 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

54.85% 84.75 1.22 1.55 39.01 3.24Var.=32.866R31-Ago-20Trim.Al Vto.31-May-22 2-Jul-20 103.2487.500 28.23 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

40.76% 94.40 2.02 2.76 34.89 0.63Var.=32.928R29-Sep-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 2-Jul-20 100.6395.000 26.74 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

52.38% 79.74 1.86 3.30 35.96 6.57Var.=28.192R12-Jul-20Trim.Al vto.12-Abr-25 2-Jul-20 106.5784.970 30.81 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

47.15% 83.67 2.26 4.93 38.95 3.99Var.=32.332R24-Ago-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 2-Jul-20 103.9987.000 35.36 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

43.47% 51.50 1.69 2.98 14.02 1.11Fija=7.125A+R27-Jul-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 2-Jul-20 82.364550.000 34.77 81.25Córdoba Oct. 2026 CO26

43.50% 51.48 1.69 2.98 14.02 1.11Fija=7.125A+R27-Jul-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 2-Jul-20 82.3642.400 47.65 81.25Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

70.38% 79.48 0.39 0.48 5.66 0.01Fija=4.5A+R30-Sep-20Trim.Trim.30-Mar-21 2-Jul-20 18.761600.000 29.50 18.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

139.67% 52.98 0.50 0.88 0.00 0.09Fija=5A+R27-Ago-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 18-Jun-20 17.591000.000 - 17.50Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

144.12% 35.91 0.58 1.55 18.97 2.55Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 2-Jul-20 102.553950.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

136.59% 37.06 0.60 1.55 18.33 2.55Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 23-Jun-20 102.5538.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

133.15% 22.34 0.96 2.45 45.27 2.81Fija=9.125R16-Sep-20Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.812464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

43.04% 32.77 2.80 5.50 30.69 2.09Fija=9.625R18-Oct-20Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 102.093588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

25.09% 40.46 3.31 7.05 9.97 0.57Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 2-Jul-20 100.574365.000 43.46 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

25.51% 36.29 3.68 7.33 11.13 0.55Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 4-May-20 97.222800.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

02-Jul-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares14-Sep-20 94.77 39.08% 100.00 5.28 100.332-Jul-20Al Vto.RPC4O 10200.000Sem. 14-Sep-20 A+R 0.33Fija=5 0.16 0.19IRSA Prop. Com. 5% Vto. 2020 (b)

15-Nov-20 99.26 12.70% 100.00 10.08 101.422-Jul-20Al Vto.IRC1O 10800.000Sem. 15-Ago-20 R 1.42Fija=10 0.33 0.35IRSA 10% Vto. 2020 (b)

20-Dic-20 107.88 100.00 7.87 101.0930-Jun-20Al Vto.SN3CO 11700.000Sem. 20-Ago-20 R 1.09Fija=8.5 0.46 0.44S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 100.66 100.00 7.83 101.402-Jul-20Al Vto.VSC1O 10950.000Sem. 31-Jul-20 R 1.40Fija=7.88 0.97 1.01Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 94.26 100.00 5.17 100.332-Jul-20Al Vto.TTC1O 10145.500Sem. 12-Dic-20 R 0.33Fija=4.875 2.23 2.32Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 95.90 100.00 6.26 100.001-Jul-20Al Vto.RCC9O 10288.440EXSem. 6-Ene-21 R -Fija=6 2.68 2.81Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 67.54

-7.42%

7.64%

7.69% 16.35% 100.00 5.22 101.302-Jul-20Al Vto.VSC3O 7340.000Sem. 21-Ago-20 R 1.30Fija=3.5 3.03 3.36Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

II - Denominadas en dólares que pagan en pesos29-Jul-20 35.50 *** 14.29 9.98 14.3827-Abr-207 - AnualYPCNO 547.538EXTrim. 29-Jul-20 A+R 0.09Fija=3.5 - -YPF Clase XXII 2020

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Jul-20 83.65 *** 100.00 13.89 105.307-May-20Al vto.OIRY7 9450.000Sem. 20-Jul-20 A+R 5.30Fija=11.5 0.00 -IRSA Clase II 2020 (d,e)

7-May-21 94.53 15.72% 33.33 8.34 33.7629-Jun-203 - AnualOPNY1 3424.000Sem. 7-Nov-20 R 0.43Fija=7.875 0.76 0.82PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 48.31 57.60% 100.00 20.61 101.9223-Abr-20Al vto.ODNY9 5282.128EXSem. 25-Oct-20 R 1.92Fija=9.75 1.51 2.11EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 85.25 16.19% 100.00 10.30 102.242-Jul-203 AnualYPCUO 9350.000Sem. 4-Oct-20 R 2.24Var.=8.75 2.28 2.59YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 79.89 14.96% 100.00 10.74 103.7330-Jun-20Al Vto.YCA6O 8890.000Sem. 28-Jul-20 R 3.73Fija=8.5 3.64 4.21YPF Clase XXXIX 2025

$70.6700 $107.2806 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

02-Jul-20

Variación

Diaria al

01-Jul-20 26-Jun-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Jun-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

23,707.490Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 14.79%-0.07% 2.41% 0.59% 78.49%

11,758.206Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 11.64%2.06% 4.07% 6.30% 34.62%

35,829.436Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 1.97%0.66% 2.31% 2.04% 80.03%

28,776.640Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 71.60%1.84% 3.95% 3.73% 15.55%

30,487.827Indice de Bonos General 100.00%1.56% 3.13% 3.52% 39.94%

02-Jul-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23,

S13L0, S13G0), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de

Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

02-Jul-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

01-Jul-20 30-Jun-2026-Jun-20 30-Dic-19

1,004.204Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.15% 1.89% 0.42% 51.55% 14.79%

179.164Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 1.98% 3.54% 6.12% 14.29% 11.64%

1,089.510Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.57% 1.79% 1.86% 52.85% 1.97%

408.430Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 1.76% 3.42% 3.55% -1.90% 71.60%

432.399Indice de Bonos General 1.48% 2.61% 3.35% 18.82% 100.00%

02-Jul-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23,

S13L0, S13G0), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de

Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

02/07/2020

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Opciones de Compra

Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 50 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 22.83%

AGRO Cotización Subyacente: 10.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.85%

AGRC12.0AG 0.850 0.700 0.850 14 1,115 0.45521.43% 7.80% 7.02% 70.56%0.4270.663

ALUA Cotización Subyacente: 36.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.20%

ALUC13.9AG 24.057 23.000 25.050 111 276,545 0.9600.24% 65.11% 1.57% 194.33%1.00023.484

ALUC27.0AG 11.500 11.500 11.500 1 1,150 0.8920.00% 31.12% 3.32% 85.95%0.97610.858

ALUC35.0AG 5.499 5.499 5.500 4 2,200 0.6757.47% 14.88% 6.00% 72.13%0.7124.387

ALUC37.0AG 3.686 3.401 4.000 253 93,250 0.598-7.62% 9.98% 6.84% 57.45%0.6013.247

ALUC41.0AG 1.350 1.350 1.800 59 8,092 0.3593.85% 3.65% 8.64% 43.84%0.3811.629

ALUC45.0AG 1.050 0.700 1.050 251 19,106 0.24910.53% 2.84% 10.50% 56.75%0.2090.735

BMA Cotización Subyacente: 201.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 88.20%

BMAC190.AG 25.000 22.000 30.000 8 20,200 0.7150.00% 12.41% 3.88% 51.43%0.67034.783

BOLT Cotización Subyacente: 2.910 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.40%

BOLC2.80AG 0.350 0.350 0.350 50 1,750 0.6691.16% 12.03% 5.47% 57.19%0.6670.355

CEPU Cotización Subyacente: 27.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 77.78%

CEPC26.0AG 3.800 3.800 4.000 16 6,280 0.6560.00% 14.05% 4.38% 71.59%0.6524.030

COME Cotización Subyacente: 2.220 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.34%

COMC0.65AG 1.689 1.585 1.689 38 6,176 0.9502.99% 76.08% 1.40%1.0001.590

COMC1.15AG 1.160 1.160 1.220 101 11,722 0.928-13.43% 52.25% 2.01% 158.48%1.0001.106

COMC1.25AG 1.060 1.060 1.060 2 212 0.9225.89% 47.75% 2.20% 140.20%1.0001.009

COMC1.35AG 0.940 0.901 1.250 46 5,607 0.9384.44% 42.34% 2.43% 106.09%0.9980.912

COMC1.45AG 0.865 0.860 0.870 21 1,816 0.905-1.70% 38.96% 2.71% 111.66%0.9940.816

COMC1.95AG 0.440 0.440 0.460 3 134 0.757-4.35% 19.82% 4.95% 78.70%0.8300.372

COMC2.05AG 0.357 0.357 0.370 107 3,835 0.7100.00% 16.08% 5.56% 70.82%0.7540.301

COMC2.15AG 0.270 0.250 0.310 335 10,015 0.653-10.00% 12.16% 6.22% 60.74%0.6680.238

COMC2.25AG 0.270 0.270 0.270 12 324 0.58212.50% 12.16% 6.90% 76.50%0.5760.185

COMC2.35AG 0.164 0.151 0.180 1,852 31,331 0.4950.61% 7.39% 7.61% 57.25%0.4840.141

COMC2.45AG 0.120 0.119 0.135 610 7,407 0.4110.00% 5.41% 8.33% 54.84%0.3960.106

COMC2.55AG 0.105 0.090 0.105 1,010 9,680 0.3550.00% 4.73% 9.07% 59.41%0.3170.078

COMC2.65AG 0.063 0.060 0.080 7,625 53,479 0.262-18.18% 2.84% 9.80% 52.92%0.2480.056

COMC2.75AG 0.052 0.052 0.060 1,261 7,484 0.218-1.89% 2.34% 10.54% 55.47%0.1900.040

COMC2.85AG 0.040 0.040 0.040 100 400 0.175-16.67% 1.80% 11.28% 56.30%0.1430.028

COMC3.05AG 0.019 0.016 0.040 13,199 33,984 0.097-32.14% 0.86% 12.76% 54.73%0.0760.013

COMC3.35AG 0.015 0.015 0.026 5,205 8,646 0.070-25.00% 0.68% 14.96% 63.95%0.0270.004

CRES Cotización Subyacente: 33.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.28%

CREC30.0AG 6.900 6.900 7.500 15 10,640 0.70715.00% 20.78% 4.13% 98.69%0.7325.880

CREC34.0AG 3.800 3.000 4.000 50 18,670 0.5670.13% 11.45% 4.98% 74.84%0.5663.773

EDN Cotización Subyacente: 21.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 86.26%

EDNC21.0AG 3.700 2.400 3.700 61 18,933 0.63523.33% 17.13% 4.10% 97.78%0.6363.352

GGAL Cotización Subyacente: 102.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.21%

GFGC45.0AG 68.000 68.000 68.000 7 47,600 0.9077.94% 66.37% 1.74%0.99758.883

GFGC60.0AG 47.000 47.000 52.000 16 76,800 0.913-7.84% 45.88% 2.23% 138.37%0.97244.730

GFGC81.0AG 27.714 27.000 30.000 53 153,201 0.830-15.76% 27.05% 3.14% 91.22%0.83727.332

GFGC84.0AG 25.182 25.010 27.999 161 424,376 0.809-10.06% 24.58% 3.28% 86.84%0.80825.221

GFGC90.0AG 20.700 20.500 22.000 95 201,530 0.752-16.43% 20.20% 3.58% 82.04%0.74521.329

GFGC93.0AG 19.500 19.500 23.000 119 242,234 0.712-11.32% 19.03% 3.73% 86.81%0.71219.552

GFGC96.0AG 17.000 17.000 17.000 10 17,000 0.6824.62% 16.59% 3.88% 80.73%0.67717.886

GFGC99.0AG 15.500 15.500 18.500 791 1,277,930 0.644-14.28% 15.13% 4.03% 81.37%0.64316.332

GFGC102.AG 13.888 13.700 18.100 2,569 3,777,206 0.606-16.69% 13.56% 4.18% 80.41%0.60814.888

GFGC105.AG 12.822 12.110 15.990 2,402 3,256,110 0.570-17.24% 12.52% 4.33% 82.37%0.57313.547

GFGC108.AG 10.916 10.700 14.700 1,394 1,623,092 0.529-21.12% 10.65% 4.49% 78.06%0.53912.306

GFGC111.AG 9.980 9.850 13.300 6,026 6,499,906 0.494-21.26% 9.74% 4.64% 79.47%0.50511.160

GFGC114.AG 8.943 8.810 12.200 1,580 1,559,634 0.458-20.29% 8.73% 4.79% 79.55%0.47310.105

GFGC117.AG 7.958 7.900 10.890 2,005 1,814,727 0.423-21.91% 7.77% 4.94% 79.34%0.4419.139

GFGC120.AG 7.096 6.850 10.000 23,588 18,569,925 0.390-22.10% 6.93% 5.09% 79.35%0.4108.256

GFGC123.AG 6.160 6.099 8.600 2,708 1,848,355 0.355-23.10% 6.01% 5.24% 78.25%0.3817.449

GFGC126.AG 5.622 5.410 7.800 4,384 2,636,909 0.329-21.73% 5.49% 5.39% 79.41%0.3536.714

GFGC129.AG 5.200 5.000 7.000 978 548,441 0.306-19.10% 5.08% 5.54% 80.99%0.3276.046

GFGC132.AG 4.344 4.300 6.000 6,722 3,342,933 0.271-25.67% 4.24% 5.68% 78.80%0.3025.438

GFGC135.AG 4.027 4.000 6.500 722 321,547 0.253-21.32% 3.93% 5.83% 80.34%0.2784.887

GFGC140.AG 3.252 3.100 5.700 3,768 1,386,980 0.214-23.57% 3.17% 6.07% 80.02%0.2424.083

GFGC145.AG 2.962 2.810 3.850 1,236 408,128 0.194-21.95% 2.89% 6.30% 83.10%0.2093.404

GFGC150.AG 2.471 2.400 3.400 1,802 485,820 0.167-24.13% 2.41% 6.53% 83.53%0.1812.832

GFGC160.AG 1.907 1.880 2.749 5,707 1,198,087 0.131-18.26% 1.86% 6.99% 86.66%0.1331.952

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

02/07/2020

www.iamc.com.ar

PAMP Cotización Subyacente: 46.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.73%

PAMC33.0AG 15.900 15.000 16.699 113 175,045 0.854-5.36% 34.57% 2.99% 117.13%0.93714.393

PAMC39.0AG 10.000 10.000 10.000 1 1,000 0.79511.11% 21.74% 3.89% 77.86%0.8139.614

PAMC41.0AG 9.900 9.900 11.900 3 3,370 0.720-1.00% 21.52% 4.22% 99.08%0.7568.254

PAMC45.0AG 5.680 5.283 6.750 55 32,639 0.634-14.55% 12.35% 4.90% 65.85%0.6325.931

PAMC47.0AG 5.150 5.150 5.150 23 11,845 0.5693.00% 11.20% 5.25% 72.42%0.5674.969

PAMC49.0AG 4.000 3.511 4.390 152 57,852 0.501-0.50% 8.70% 5.61% 67.81%0.5044.132

PAMC51.0AG 2.694 2.400 3.200 91 25,603 0.415-11.79% 5.86% 5.96% 59.08%0.4423.411

PAMC55.0AG 1.500 1.500 2.800 17 3,255 0.278-33.33% 3.26% 6.68% 56.68%0.3312.284

PAMC57.0AG 1.600 1.400 1.600 136 19,579 0.265-9.71% 3.48% 7.03% 65.30%0.2831.853

PAMC61.0AG 0.999 0.990 1.300 36 3,899 0.182-0.10% 2.17% 7.73% 65.39%0.2021.202

PAMC65.0AG 0.550 0.550 0.650 78 4,392 0.114-8.33% 1.20% 8.42% 63.67%0.1400.767

SUPV Cotización Subyacente: 49.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 95.53%

SUPC46.0AG 8.000 8.000 10.100 18 15,450 0.704-20.00% 16.11% 3.58% 72.49%0.6859.498

SUPC50.0AG 6.245 6.100 7.000 83 53,757 0.591-21.94% 12.58% 3.93% 77.32%0.5987.552

TGNO4 Cotización Subyacente: 33.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.32%

TGNC23.00G 12.500 12.000 13.750 301 387,496 0.8524.17% 37.71% 2.89% 134.60%0.96011.009

TGNC36.0AG 5.545 4.000 7.900 1,175 725,903 0.55284.83% 16.73% 6.17% 127.20%0.4652.502

TGNC44.0AG 2.000 1.200 2.000 135 23,912 0.308100.00% 6.03% 8.42% 98.42%0.1810.713

TGNC50.0AG 0.300 0.300 0.300 35 1,050 0.0860.00% 0.90% 10.06% 68.11%0.0750.249

TRAN Cotización Subyacente: 22.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.43%

TRAC22.0AG 3.600 3.200 3.800 8 2,860 0.61620.00% 16.22% 6.34% 97.52%0.6202.173

TRAC28.0AG 0.300 0.300 0.300 2 60 0.155- 1.35% 10.34% 48.58%0.1770.379

TXAR Cotización Subyacente: 32.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.64%

TXAC15.0AG 18.005 17.950 18.500 11 19,855 0.961-28.27% 55.92% 1.82% 143.24%1.00017.669

TXAC27.0AG 7.057 7.000 8.000 36 27,150 0.8150.81% 21.92% 4.00% 73.27%0.8406.762

TXAC34.0AG 3.450 3.450 4.400 159 59,720 0.528-1.43% 10.71% 6.03% 78.92%0.5092.719

TXAC36.0AG 2.250 2.200 2.700 485 111,230 0.428-1.23% 6.99% 6.65% 68.89%0.4142.004

TXAC38.0AG 1.545 1.300 1.800 120 17,809 0.3363.00% 4.80% 7.26% 65.76%0.3281.453

TXAC42.0AG 0.800 0.800 0.800 568 45,440 0.202-27.21% 2.48% 8.49% 65.72%0.1930.731

VALO Cotización Subyacente: 28.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.12%

GVAC19.0AG 10.111 9.600 10.700 360 370,385 1.00015.55% 35.29% 2.79% 0.00%0.99810.245

GVAC23.0AG 6.750 5.900 6.750 391 257,619 0.89025.00% 23.56% 4.25% 60.71%0.9576.449

GVAC24.0AG 5.523 5.250 6.000 762 433,315 0.93517.51% 19.28% 4.77% 38.81%0.9255.556

GVAC25.0AG 4.738 4.500 5.200 225 110,805 0.87335.37% 16.54% 5.35% 42.46%0.8804.709

GVAC26.0AG 3.900 3.240 3.900 8,198 3,167,371 0.82456.00% 13.61% 5.99% 40.34%0.8203.922

GVAC29.0AG 2.350 2.000 2.500 403 92,340 0.57956.67% 8.20% 8.22% 48.92%0.5812.024

GVAC32.0AG 1.500 1.300 1.600 745 116,400 0.394- 5.24% 10.75% 56.56%0.3310.881

YPFD Cotización Subyacente: 633.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.58%

YPFC500.AG 150.000 140.000 160.000 7 104,000 0.9697.14% 23.69% 3.58% 40.08%0.891157.679

YPFC600.AG 86.500 76.000 90.000 5 41,850 0.6851.77% 13.66% 4.93% 63.11%0.68387.735

YPFC680.AG 36.087 34.000 38.000 83 300,660 0.452-2.47% 5.70% 6.12% 49.85%0.48249.914

YPFC720.AG 25.000 23.000 29.000 42 110,300 0.342-8.15% 3.95% 6.73% 51.50%0.38936.612

YPFC800.AG 12.100 12.100 12.100 10 12,100 0.187-39.50% 1.91% 7.94% 54.77%0.23618.810

YPFC960.AG 5.100 5.100 6.700 42 21,950 0.0791.15% 0.81% 10.30% 67.02%0.0704.291

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 106 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 22.83%

ALUA Cotización Subyacente: 36.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.20%

ALUC13.9OC 24.500 23.000 26.150 290 749,700 0.963-3.16% 66.31% 1.54% 136.07%1.00023.954

COME Cotización Subyacente: 2.220 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.34%

COMC3.50OC 0.050 0.050 0.054 5,205 26,219 0.152-9.09% 2.25% 8.63% 60.13%0.1000.026

GGAL Cotización Subyacente: 102.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.21%

GFGC45.0OC 62.000 62.000 64.000 3 18,800 0.955-6.63% 60.52% 1.66% 120.01%0.98360.728

GFGC117.OC 17.210 16.000 21.000 397 776,979 0.544-4.39% 16.80% 3.34% 90.31%0.53916.527

GFGC120.OC 15.695 15.000 19.100 112 196,646 0.519-17.83% 15.32% 3.41% 87.81%0.51815.562

GFGC123.OC 14.000 14.000 16.100 19 27,600 0.490-12.50% 13.67% 3.48% 84.28%0.49714.650

GFGC126.OC 13.000 12.550 15.000 81 106,750 0.468-7.14% 12.69% 3.54% 83.64%0.47713.790

TRAN Cotización Subyacente: 22.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.43%

TRAC22.0OC 4.800 4.800 5.000 32 15,380 0.6546.67% 21.62% 4.41% 85.73%0.6593.319

Opciones de Venta

Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 50 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 22.83%

ALUA Cotización Subyacente: 36.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.20%

ALUV37.0AG 2.000 2.000 2.000 21 4,200 -0.3970.00% 5.41% 6.87% 46.52%-0.3992.142

BBAR Cotización Subyacente: 137.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.12%

BBAV100.AG 3.000 3.000 3.000 3 900 -0.114-38.78% 2.19% 5.53% 90.34%-0.1082.688

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

02/07/2020

www.iamc.com.ar

COME Cotización Subyacente: 2.220 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.34%

COMV2.25AG 0.183 0.162 0.186 553 9,933 -0.423-1.61% 8.24% 6.49% 62.04%-0.4240.145

COMV2.35AG 0.230 0.230 0.240 33 762 -0.5006.98% 10.36% 5.79% 60.08%-0.5160.198

CRES Cotización Subyacente: 33.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 74.28%

CREV44.0AG 11.800 11.800 11.800 3 3,540 -0.667-1.67% 35.54% 2.47% 106.50%-0.77810.462

GGAL Cotización Subyacente: 102.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.21%

GFGV45.0AG 0.420 0.380 0.490 306 13,006 -0.0202.44% 0.41% 9.50% 126.20%-0.0030.028

GFGV51.0AG 0.550 0.550 0.600 48 2,745 -0.0280.00% 0.54% 8.43% 115.21%-0.0080.098

GFGV63.0AG 0.860 0.850 1.000 184 16,597 -0.0507.50% 0.84% 6.75% 94.45%-0.0400.600

GFGV72.0AG 1.529 1.400 1.700 486 74,007 -0.088-7.33% 1.49% 5.78% 86.33%-0.0891.583

GFGV75.0AG 2.100 1.950 2.100 40 8,250 -0.11210.53% 2.05% 5.49% 87.55%-0.1112.076

GFGV81.0AG 2.705 2.000 3.000 904 234,660 -0.14910.41% 2.64% 4.97% 80.11%-0.1633.354

GFGV84.0AG 3.421 2.601 3.700 1,003 343,622 -0.17918.13% 3.34% 4.74% 80.08%-0.1924.149

GFGV87.0AG 4.119 4.000 4.800 159 67,780 -0.2093.23% 4.02% 4.51% 78.85%-0.2235.054

GFGV90.0AG 5.270 4.400 5.950 2,923 1,530,487 -0.24615.95% 5.14% 4.30% 80.62%-0.2556.071

GFGV93.0AG 5.802 5.700 6.800 243 150,619 -0.2765.22% 5.66% 4.11% 76.39%-0.2897.199

GFGV96.0AG 7.491 6.100 7.700 595 438,380 -0.31819.07% 7.31% 3.92% 80.27%-0.3238.440

GFGV99.0AG 8.701 7.500 8.900 2,627 2,220,565 -0.35512.16% 8.49% 3.74% 79.55%-0.3579.793

GFGV102.AG 10.185 8.000 10.490 985 960,864 -0.39415.48% 9.94% 3.57% 79.93%-0.39211.254

GFGV105.AG 11.397 10.050 12.250 1,546 1,772,957 -0.4339.17% 11.12% 3.41% 77.72%-0.42712.820

GFGV108.AG 13.470 11.000 13.500 228 294,334 -0.46819.27% 13.15% 3.26% 80.52%-0.46114.485

GFGV111.AG 14.913 12.700 15.500 916 1,324,575 -0.50812.53% 14.56% 3.12% 78.47%-0.49516.246

GFGV114.AG 16.812 14.900 16.900 123 198,275 -0.54412.88% 16.41% 2.99% 78.74%-0.52718.097

GFGV117.AG 19.500 17.500 19.500 60 107,802 -0.5675.41% 19.03% 2.86% 83.64%-0.55920.038

GFGV120.AG 20.303 17.000 21.100 757 1,519,100 -0.6226.90% 19.82% 2.74% 75.25%-0.59022.061

GFGV123.AG 22.500 21.500 22.500 4 8,900 -0.6540.00% 21.96% 2.62% 75.63%-0.61924.160

GFGV132.AG 28.000 27.000 32.000 27 78,800 -0.792-12.50% 27.33% 2.32% 63.86%-0.69830.868

PAMP Cotización Subyacente: 46.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.73%

PAMV33.0AG 0.441 0.441 0.441 2 88 -0.0710.23% 0.96% 7.98% 73.23%-0.0630.363

PAMV45.0AG 3.055 2.950 3.100 20 6,110 -0.36452.75% 6.64% 4.80% 62.43%-0.3683.526

PAMV47.0AG 4.747 4.300 4.922 41 19,920 -0.43128.30% 10.32% 4.42% 73.36%-0.4334.502

PAMV55.0AG 10.000 10.000 10.000 2 2,000 -0.64511.11% 21.74% 3.21% 76.60%-0.6689.567

TGSU2 Cotización Subyacente: 116.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.35%

TGSV125.AG 11.000 11.000 11.000 1 1,100 -0.55010.00% 9.44% 4.30% 48.23%-0.51513.957

TXAR Cotización Subyacente: 32.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.64%

TXAV23.0AG 0.207 0.200 0.300 216 4,827 -0.055-38.58% 0.64% 9.30% 67.05%-0.0470.164

TXAV25.0AG 0.600 0.600 0.600 10 600 -0.1210.00% 1.86% 8.15% 74.03%-0.0930.369

TXAV30.0AG 1.750 1.500 2.000 37 6,500 -0.2972.94% 5.43% 5.90% 67.58%-0.2911.587

TXAV38.0AG 5.500 5.500 5.500 5 2,750 -0.73437.50% 17.08% 3.57% 50.00%-0.6726.067

YPFD Cotización Subyacente: 633.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.58%

YPFV440.AG 5.500 5.000 5.500 4 2,050 -0.0630.00% 0.87% 9.46% 76.38%-0.0392.599

YPFV580.AG 29.998 25.000 31.988 6 17,799 -0.272-18.66% 4.74% 5.98% 66.57%-0.26928.449

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 106 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 22.83%

GGAL Cotización Subyacente: 102.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.21%

GFGV45.0OC 0.700 0.700 0.700 100 7,000 -0.027- 0.68% 4.98% 99.11%-0.0170.352

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 169 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 22.83%

GGAL Cotización Subyacente: 102.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 87.21%

GFGV99.0DI 12.500 12.500 12.500 2 2,500 -0.2974.17% 12.20% 1.86% 71.46%-0.29616.328

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

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Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 01/07/2020Anexo B

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Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC12.0AG 6,400 0 0 13,800 20,200 0

Total Call Agosto 6,400 0 0 13,800 20,200 0

ALUA 1 ALUC13.9AG 1,573,800 300 98,746 71,754 1,744,600 10,000

2 ALUC20.9AG 10,400 1,000 0 0 11,400 0

3 ALUC27.0AG 22,500 120,100 19,200 2,700 164,500 -24,900

4 ALUC31.0AG 0 800 0 0 800 0

5 ALUC33.0AG 4,800 23,300 0 3,200 31,300 0

6 ALUC35.0AG 14,900 4,600 0 6,800 26,300 2,000

7 ALUC37.0AG 35,100 31,300 0 7,600 74,000 6,200

8 ALUC41.0AG 14,100 78,500 0 9,000 101,600 35,500

9 ALUC45.0AG 2,000 2,600 0 100 4,700 3,200

Total Call Agosto 1,677,600 262,500 117,946 101,154 2,159,200 32,000

10 ALUC13.9OC 26,000 15,000 0 86,500 127,500 20,000

11 ALUC31.0OC 29,100 21,900 27,093 105,807 183,900 0

Total Call Octubre 55,100 36,900 27,093 192,307 311,400 20,000

BBAR 1 BBAC100.AG 400 0 0 700 1,100 0

2 BBAC130.AG 200 0 0 0 200 0

3 BBAC95.0AG 0 0 201 499 700 0

Total Call Agosto 600 0 201 1,199 2,000 0

BHIP 1 BHIC10.0AG 95,900 0 0 0 95,900 0

2 BHIC10.5AG 5,000 0 0 0 5,000 0

Total Call Agosto 100,900 0 0 0 100,900 0

BMA 1 BMAC190.AG 3,200 0 0 2,500 5,700 0

2 BMAC280.AG 800 0 2,762 4,438 8,000 0

Total Call Agosto 4,000 0 2,762 6,938 13,700 0

BOLT 1 BOLC2.80AG 5,600 0 0 22,100 27,700 11,900

Total Call Agosto 5,600 0 0 22,100 27,700 11,900

CEPU 1 CEPC26.0AG 11,600 0 300 5,500 17,400 300

2 CEPC28.0AG 4,500 0 0 5,000 9,500 0

3 CEPC36.0AG 5,000 0 0 0 5,000 0

4 CEPC38.0AG 200 0 0 2,000 2,200 0

5 CEPC40.0AG 28,100 5,300 1,400 17,000 51,800 0

6 CEPC42.0AG 22,200 0 0 9,700 31,900 0

Total Call Agosto 71,600 5,300 1,700 39,200 117,800 300

COME 1 COMC0.65AG 38,000 81,500 0 133,900 253,400 600

2 COMC0.75AG 0 0 0 100 100 0

3 COMC1.15AG 857,900 251,000 30,600 591,200 1,730,700 200

4 COMC1.25AG 65,800 81,000 0 89,600 236,400 0

5 COMC1.35AG 123,000 100,600 0 375,900 599,500 0

6 COMC1.45AG 504,300 181,400 28,800 775,500 1,490,000 -6,500

7 COMC1.65AG 0 0 0 0 0 0

8 COMC1.75AG 218,500 119,100 0 350,900 688,500 -5,600

9 COMC1.95AG 4,500 6,600 0 0 11,100 800

10 COMC2.05AG 1,497,000 78,500 43,100 412,800 2,031,400 -4,000

11 COMC2.15AG 1,066,500 109,700 494,500 456,000 2,126,700 186,800

12 COMC2.25AG 27,800 155,000 250,000 40,200 473,000 461,000

13 COMC2.35AG 1,099,300 447,400 115,000 954,900 2,616,600 122,100

14 COMC2.45AG 730,400 475,800 630,400 579,200 2,415,800 53,500

15 COMC2.55AG 474,800 471,200 966,600 501,600 2,414,200 156,400

16 COMC2.65AG 1,967,600 950,100 303,323 730,977 3,952,000 118,900

17 COMC2.75AG 1,798,100 1,010,800 70,000 1,583,600 4,462,500 -25,000

18 COMC2.85AG 1,510,900 174,200 36,000 304,200 2,025,300 5,000

19 COMC3.05AG 7,493,600 1,517,300 136,500 2,111,400 11,258,800 33,800

20 COMC3.20AG 10,000 0 0 0 10,000 0

21 COMC3.35AG 944,600 1,486,909 91 1,277,100 3,708,700 42,300

Total Call Agosto 20,432,600 7,698,109 3,104,914 11,269,077 42,504,700 1,140,300

22 COMC3.50OC 592,400 0 487,400 2,344,500 3,424,300 89,000

Total Call Octubre 592,400 0 487,400 2,344,500 3,424,300 89,000

CRES 1 CREC30.0AG 17,200 0 0 23,700 40,900 0

2 CREC34.0AG 2,800 3,300 0 6,700 12,800 1,000

3 CREC44.0AG 10,500 1,600 0 0 12,100 0

4 CREC48.0AG 22,300 7,200 0 7,100 36,600 0

Total Call Agosto 52,800 12,100 0 37,500 102,400 1,000

5 CREC48.0OC 700 0 0 1,200 1,900 0

Total Call Octubre 700 0 0 1,200 1,900 0

EDN 1 EDNC21.0AG 61,600 0 0 38,000 99,600 1,500

Total Call Agosto 61,600 0 0 38,000 99,600 1,500

GGAL 1 GFGC102.AG 697,100 161,785 11,861 277,554 1,148,300 37,700

2 GFGC105.AG 179,600 139,300 11,642 213,358 543,900 82,100

3 GFGC108.AG 152,800 216,200 4,900 141,800 515,700 32,300

4 GFGC111.AG 759,300 602,103 12,745 314,152 1,688,300 181,700

5 GFGC114.AG 820,700 586,613 50,765 317,322 1,775,400 19,400

6 GFGC117.AG 235,700 468,782 27,527 115,691 847,700 29,300

B-1

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cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 01/07/2020Anexo B

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7 GFGC120.AG 1,882,700 2,974,649 138,409 1,689,342 6,685,100 80,000

8 GFGC123.AG 699,200 569,887 34,277 151,436 1,454,800 20,700

9 GFGC126.AG 657,300 446,000 21,300 167,800 1,292,400 -14,900

10 GFGC129.AG 203,900 361,068 5,222 228,810 799,000 13,100

11 GFGC132.AG 765,300 1,475,066 21,564 676,070 2,938,000 8,600

12 GFGC135.AG 134,500 668,004 12,996 463,500 1,279,000 28,500

13 GFGC140.AG 478,000 896,231 21,862 317,907 1,714,000 18,600

14 GFGC145.AG 220,800 547,164 11,702 234,634 1,014,300 6,100

15 GFGC150.AG 301,300 927,972 19,589 388,239 1,637,100 3,900

16 GFGC160.AG 782,300 1,965,828 42,822 1,759,950 4,550,900 32,800

17 GFGC45.0AG 60,200 14,200 100 14,800 89,300 0

18 GFGC54.0AG 200 2,600 0 6,600 9,400 0

19 GFGC60.0AG 13,400 4,300 1,800 17,200 36,700 1,200

20 GFGC69.0AG 12,100 1,900 0 5,900 19,900 0

21 GFGC72.0AG 800 100 0 0 900 0

22 GFGC75.0AG 800 0 0 0 800 0

23 GFGC81.0AG 44,500 14,900 300 29,800 89,500 2,300

24 GFGC84.0AG 89,400 2,300 6,757 93,743 192,200 24,300

25 GFGC90.0AG 704,000 27,200 1,241 367,559 1,100,000 18,300

26 GFGC93.0AG 600 10,900 0 5,300 16,800 9,500

27 GFGC96.0AG 2,100 100 0 600 2,800 0

28 GFGC99.0AG 76,100 38,900 3,000 146,100 264,100 35,100

Total Call Agosto 9,974,700 13,124,052 462,381 8,145,167 31,706,300 670,600

29 GFGC117.OC 29,800 21,313 53,887 3,500 108,500 7,400

30 GFGC120.OC 8,300 200 12,100 400 21,000 0

31 GFGC123.OC 33,400 15,400 24,800 2,000 75,600 3,500

32 GFGC126.OC 7,300 10,468 8,132 400 26,300 800

33 GFGC45.0OC 31,100 2,000 1,900 11,200 46,200 600

Total Call Octubre 109,900 49,381 100,819 17,500 277,600 12,300

34 GFGC120.DI 1,000 0 0 0 1,000 0

35 GFGC123.DI 0 0 1,000 0 1,000 0

36 GFGC51.0DI 700 0 2,000 400 3,100 0

37 GFGC54.0DI 0 0 0 200 200 0

Total Call Diciembre 1,700 0 3,000 600 5,300 0

MIRG 1 MIRC520.AG 100 0 0 0 100 0

2 MIRC550.AG 800 0 0 0 800 0

3 MIRC970.AG 0 0 0 400 400 0

Total Call Agosto 900 0 0 400 1,300 0

PAMP 1 PAMC33.0AG 15,200 800 0 5,800 21,800 0

2 PAMC39.0AG 0 0 0 2,100 2,100 0

3 PAMC41.0AG 1,600 0 0 300 1,900 1,900

4 PAMC43.0AG 4,000 0 0 0 4,000 4,000

5 PAMC45.0AG 52,400 1,000 1,200 18,200 72,800 3,800

6 PAMC47.0AG 20,800 100 0 12,100 33,000 1,300

7 PAMC49.0AG 22,700 14,100 5,000 11,100 52,900 3,600

8 PAMC51.0AG 115,200 1,900 1,200 91,200 209,500 24,600

9 PAMC55.0AG 116,200 21,900 0 21,500 159,600 1,600

10 PAMC57.0AG 330,100 41,700 1,219 112,981 486,000 30,500

11 PAMC61.0AG 128,300 6,200 5,300 37,200 177,000 17,300

12 PAMC63.0AG 4,000 0 0 0 4,000 0

13 PAMC65.0AG 164,700 6,300 986 36,114 208,100 -2,100

Total Call Agosto 975,200 94,000 14,905 348,595 1,432,700 86,500

14 PAMC61.0OC 3,200 0 0 6,400 9,600 0

Total Call Octubre 3,200 0 0 6,400 9,600 0

SUPV 1 SUPC33067G 500 0 0 8,500 9,000 0

2 SUPC46.0AG 4,600 0 0 6,500 11,100 400

3 SUPC50.0AG 65,800 2,300 0 78,900 147,000 7,900

Total Call Agosto 70,900 2,300 0 93,900 167,100 8,300

4 SUPC48.0OC 3,100 0 0 13,000 16,100 0

Total Call Octubre 3,100 0 0 13,000 16,100 0

TGNO4 1 TGNC23.00G 7,100 0 0 15,500 22,600 100

2 TGNC36.0AG 9,900 0 0 16,300 26,200 5,200

3 TGNC44.0AG 3,500 200 0 0 3,700 0

4 TGNC50.0AG 16,500 2,800 0 3,600 22,900 0

Total Call Agosto 37,000 3,000 0 35,400 75,400 5,300

TRAN 1 TRAC22.0AG 1,000 0 0 500 1,500 800

2 TRAC26.0AG 0 200 0 500 700 0

3 TRAC30.0AG 20,300 3,000 10 17,690 41,000 400

Total Call Agosto 21,300 3,200 10 18,690 43,200 1,200

4 TRAC22.0OC 0 0 0 6,000 6,000 2,100

5 TRAC24.0OC 200 0 0 200 400 100

Total Call Octubre 200 0 0 6,200 6,400 2,200

TXAR 1 TXAC15.0AG 300 0 6,400 1,200 7,900 0

2 TXAC23.0AG 19,000 4,200 2,000 1,200 26,400 0

3 TXAC27.0AG 12,000 0 4,500 5,300 21,800 1,800

4 TXAC32.0AG 1,000 0 0 5,500 6,500 0

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 01/07/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

5 TXAC34.0AG 31,900 5,600 100 17,700 55,300 100

6 TXAC36.0AG 50,800 1,800 31,200 4,700 88,500 19,200

7 TXAC38.0AG 83,200 39,600 78,683 78,517 280,000 11,600

8 TXAC40.0AG 1,500 0 0 0 1,500 1,500

9 TXAC42.0AG 40,900 0 0 2,000 42,900 0

Total Call Agosto 240,600 51,200 122,883 116,117 530,800 34,200

10 TXAC36.0OC 4,300 0 0 0 4,300 0

Total Call Octubre 4,300 0 0 0 4,300 0

VALO 1 GVAC17.4AG 6,100 0 0 4,000 10,100 0

2 GVAC19.0AG 115,900 17,400 2,700 15,000 151,000 -4,000

3 GVAC23.0AG 11,500 0 0 104,800 116,300 1,500

4 GVAC24.0AG 76,300 4,300 0 111,200 191,800 2,300

5 GVAC25.0AG 0 5,500 0 9,200 14,700 0

6 GVAC26.0AG 0 1,800 0 0 1,800 1,800

7 GVAC27.0AG 5,000 0 0 0 5,000 5,000

8 GVAC29.0AG 9,500 0 0 0 9,500 9,500

9 GVAC8.60AG 1,500 0 0 0 1,500 0

Total Call Agosto 225,800 29,000 2,700 244,200 501,700 16,100

YPFD 1 YPFC1040AG 5,800 3,500 0 4,000 13,300 0

2 YPFC400.AG 400 0 400 3,800 4,600 0

3 YPFC440.AG 0 0 0 100 100 0

4 YPFC500.AG 8,000 300 0 3,000 11,300 0

5 YPFC600.AG 17,100 4,800 600 18,100 40,600 400

6 YPFC640.AG 3,700 500 0 100 4,300 0

7 YPFC680.AG 28,200 4,100 3,200 3,400 38,900 700

8 YPFC720.AG 47,700 11,724 2,634 4,642 66,700 7,000

9 YPFC800.AG 0 100 0 0 100 0

10 YPFC880.AG 8,400 3,877 623 1,400 14,300 0

11 YPFC960.AG 55,000 9,899 11,106 12,695 88,700 3,900

Total Call Agosto 174,300 38,800 18,563 51,237 282,900 12,000

12 YPFC500.OC 0 500 0 0 500 0

13 YPFC600.OC 100 0 190 710 1,000 0

14 YPFC720.OC 1,000 500 600 0 2,100 200

15 YPFC800.OC 500 0 0 4,400 4,900 200

Total Call Octubre 1,600 1,000 790 5,110 8,500 400

Total Opciones de Compra 34,906,600 21,410,842 4,468,067 23,169,491 83,955,000

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV37.0AG 0 3,400 0 16,400 19,800 800

Total Put Agosto 0 3,400 0 16,400 19,800 800

BBAR 1 BBAV100.AG 0 700 0 11,700 12,400 0

Total Put Agosto 0 700 0 11,700 12,400 0

2 BBAV100.OC 0 0 0 10,200 10,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 10,200 10,200 0

BMA 1 BMAV140.AG 0 100 0 14,600 14,700 0

2 BMAV170.AG 0 0 0 2,600 2,600 0

Total Put Agosto 0 100 0 17,200 17,300 0

BYMA 1 BYMV370.AG 0 0 0 100 100 0

Total Put Agosto 0 0 0 100 100 0

COME 1 COMV0.65AG 0 458,700 0 0 458,700 0

2 COMV0.85AG 0 600,000 0 0 600,000 0

3 COMV1.35AG 0 1,500 0 0 1,500 0

4 COMV2.25AG 0 46,400 0 1,016,500 1,062,900 11,300

5 COMV2.35AG 0 54,900 0 278,100 333,000 400

Total Put Agosto 0 1,161,500 0 1,294,600 2,456,100 11,700

CRES 1 CREV36.0AG 0 0 0 8,100 8,100 0

2 CREV38.0AG 0 0 0 6,100 6,100 -3,900

3 CREV42.0AG 0 0 0 4,200 4,200 0

4 CREV44.0AG 0 0 0 2,500 2,500 -200

Total Put Agosto 0 0 0 20,900 20,900 -4,100

EDN 1 EDNV21.0AG 0 2,100 0 10,000 12,100 0

Total Put Agosto 0 2,100 0 10,000 12,100 0

GGAL 1 GFGV102.AG 0 379,300 0 316,300 695,600 35,500

2 GFGV105.AG 0 139,400 0 153,300 292,700 33,500

3 GFGV108.AG 0 80,400 0 86,800 167,200 3,300

4 GFGV111.AG 0 283,739 0 373,961 657,700 12,000

5 GFGV114.AG 0 66,700 0 189,600 256,300 3,500

6 GFGV117.AG 0 9,500 0 9,600 19,100 6,500

7 GFGV120.AG 0 71,600 0 572,500 644,100 19,000

8 GFGV123.AG 0 5,500 0 16,600 22,100 -100

9 GFGV126.AG 0 5,000 0 2,300 7,300 0

10 GFGV129.AG 0 2,000 0 0 2,000 0

11 GFGV132.AG 0 4,300 0 8,700 13,000 0

12 GFGV135.AG 0 400 0 0 400 0

13 GFGV140.AG 0 1,000 0 500 1,500 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 01/07/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

14 GFGV150.AG 0 0 0 700 700 -100

15 GFGV45.0AG 0 149,400 0 644,100 793,500 8,900

16 GFGV51.0AG 0 28,900 0 65,200 94,100 200

17 GFGV63.0AG 0 56,800 0 122,000 178,800 8,800

18 GFGV72.0AG 0 75,700 0 18,900 94,600 9,800

19 GFGV75.0AG 0 3,400 0 4,200 7,600 2,100

20 GFGV81.0AG 0 92,700 0 217,300 310,000 8,500

21 GFGV84.0AG 0 114,700 0 172,100 286,800 7,100

22 GFGV87.0AG 0 17,300 0 12,000 29,300 7,900

23 GFGV90.0AG 0 622,959 0 738,541 1,361,500 49,100

24 GFGV93.0AG 0 65,400 0 28,800 94,200 17,800

25 GFGV96.0AG 0 101,700 0 59,300 161,000 4,100

26 GFGV99.0AG 0 464,400 0 467,300 931,700 24,900

Total Put Agosto 0 2,842,198 0 4,280,602 7,122,800 262,300

27 GFGV63.0OC 0 0 0 10,000 10,000 0

Total Put Octubre 0 0 0 10,000 10,000 0

28 GFGV99.0DI 0 0 0 10,000 10,000 8,000

Total Put Diciembre 0 0 0 10,000 10,000 8,000

PAMP 1 PAMV33.0AG 0 10,100 0 65,600 75,700 7,700

2 PAMV45.0AG 0 0 0 20,500 20,500 3,100

3 PAMV47.0AG 0 12,200 0 66,900 79,100 3,400

4 PAMV49.0AG 0 0 0 1,000 1,000 0

5 PAMV51.0AG 0 1,400 0 500 1,900 -200

6 PAMV55.0AG 0 3,700 0 10,500 14,200 0

Total Put Agosto 0 27,400 0 165,000 192,400 14,000

7 PAMV33.0OC 0 0 0 15,000 15,000 0

Total Put Octubre 0 0 0 15,000 15,000 0

SUPV 1 SUPV43.0AG 0 0 0 1,000 1,000 0

Total Put Agosto 0 0 0 1,000 1,000 0

TGSU2 1 TGSV125.AG 0 0 0 1,400 1,400 0

Total Put Agosto 0 0 0 1,400 1,400 0

TRAN 1 TRAV30.0AG 0 0 0 7,100 7,100 0

Total Put Agosto 0 0 0 7,100 7,100 0

TXAR 1 TXAV18.0AG 0 500 0 4,000 4,500 0

2 TXAV23.0AG 0 10,200 0 87,400 97,600 1,000

3 TXAV25.0AG 0 3,000 0 29,200 32,200 4,500

4 TXAV30.0AG 0 9,400 0 12,600 22,000 1,000

5 TXAV38.0AG 0 1,500 0 1,600 3,100 0

Total Put Agosto 0 24,600 0 134,800 159,400 6,500

6 TXAV25.0OC 0 0 0 5,000 5,000 5,000

Total Put Octubre 0 0 0 5,000 5,000 5,000

YPFD 1 YPFV280.AG 0 2,900 0 5,000 7,900 0

2 YPFV440.AG 0 1,000 0 12,600 13,600 700

3 YPFV580.AG 0 1,400 0 28,200 29,600 0

4 YPFV680.AG 0 1,000 0 3,900 4,900 0

5 YPFV700.AG 0 1,200 0 2,700 3,900 100

Total Put Agosto 0 7,500 0 52,400 59,900 800

6 YPFV400.OC 0 3,000 0 300 3,300 0

7 YPFV680.OC 0 0 0 300 300 100

Total Put Octubre 0 3,000 0 600 3,600 100

Total Opciones de Venta 0 4,072,498 0 6,064,002 10,136,500

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin

PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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