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Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
La bancarización y los determinantes de la disponibilidad de servicios bancarios en Argentina
Pedro EloseguiInvestigaciones Económicas Buenos Aires13 de marzo de 2008
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Objetivos
Analizar el grado de bancarización en Argentina
Base de datos: BCRA, SEFyC e INDEC
Caracterización geográfica: análisis de los determinantes por localidad y tipo de entidad
Considerar la dimensión espacial
Conclusiones
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Comparación internacional
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20
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120
España
Italia
Canad
á
Austral
ia
México Chil
e
Colombia
Brasil
Argenti
na
Depósitos Totales/PIB (prom. 99-03) Crédito al S. Privado/ PIB (prom. 99-03)
Prom. Países Ingresos altos
Prom. Países Latinoamericanos
Prom. Países Ingresos medios exc. Latinoamericanos
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Extensión y cobertura de los servicios bancarios
País
Cantdad de sucursales cada 1,000
km2
Cantidad de sucursales
cada 100,000 personas
Cantidad de cajeros
automáticos cada 1,000
km2
Cantidad de cajeros
automáticos cada 100,000
personasPaíses Ingresos altos (promedio) 75,6 34,5 221,5 71,2
España 78,9 95,9 104,2 126,6Italia 102,1 52,1 131,7 67,2Canadá 1,6 45,6 4,6 135,2Australia 0,8 29,9 1,7 64,2Países latinoamericanos de ingreso medio (promedio) 4,5 7,5 9,1 13,0
México 4,1 7,6 8,9 16,6Chile 2,0 9,4 5,1 24,0Colombia 3,7 8,7 4,1 9,6Brasil 3,0 14,6 3,7 17,8Argentina 1,4 10,0 2,1 14,9
Países de ingreso medio excluyendo latinoamericanos (promedio)
10,0 9,3 15,0 16,2
Fuente: Elaboración propia en base a datos del Banco Mundial - 2003
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Caracterización por tipo de entidad
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007sucursales cajeros otras agencias
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007sucursales cajeros otras agencias
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007sucursales cajeros otras agencias
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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
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encia
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# en
tidad
es
sucursales cajeros entidades
Sistema Financiero Banca Pública
Banca Privada NacionalBanca Extranjera
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Caracterización geográfica
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16.000
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000
Dep. por Hab.
PGB
por
Hab
.
Formosa
S.Cruz
S. Luis T. Fuego
S.Estero
B.Aires
Chubut
Mendoza
La Pampa
CórdobaSta Fe
La Rioja
Misiones
Neuquén
Tucumán
Provincia Depósito por Hab.
PGB per cápita
Capital Federal 18.060 25.273Buenos Aires 1.591 7.415Catamarca 687 4.508Cordoba 2.141 6.937Corrientes 698 3.115Chaco 765 2.787Chubut 2.280 10.560Entre Ríos 1.198 4.775Formosa 315 1.916Jujuy 807 2.690La Pampa 2.157 8.167La Rioja 656 7.129Mendoza 1.657 5.292Misiones 601 4.494Neuquén 1.869 9.210Rio Negro 1.593 7.270Salta 755 3.525San Juan 1.158 4.739San Luis 1.081 12.067Santa Cruz 2.188 14.277Santa Fe 2.011 6.339Santiago del Estero 585 1.763Tucumán 991 3.580Tierra del Fuego 3.943 12.794Total 2.754 7.721
Fuente: BCRA y PAREFF
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Porcentaje de población sin acceso a infraestructura bancaria
Baja cobertura
Media/Alta cobertura
Fuente: BCRA - Datos a diciembre 2006
S. del Estero 36Misiones 31Formosa 30Catamarca 28Tucumán 28San Juan 27Jujuy 24Chaco 24Mendoza 23Corrientes 21Río Negro 20Salta 19La Rioja 18Entre Ríos 15Córdoba 14San Luis 12Santa Fe 12Neuquén 8La Pampa 6Chubut 6T. del Fuego 3Buenos Aires 3Santa Cruz 2
Provincia %Pob
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Caracterización geográfica
Cobertura de agencias por localidad
Localidades 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Sin agencia 2496 2493 2477 2463 2459 2458 2448 2434 2417 2396
1 agencia 459 449 437 390 383 372 364 341 346 314
2 agencias 194 188 163 173 180 182 195 218 222 243Más de 2 ag. 312 331 384 435 439 449 454 468 476 508
Total 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461 3461
Fuente: BCRA
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Caracterización geográfica
0
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C. B
s. A
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T. d
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Sant
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País
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San
Juan
Río
Neg
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del
Est
ero
Juju
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atam
arca
19982006
Porcentaje de localidades con infraestructura bancaria
Universo Argentina México
Localidades 70% 74%Población 12% 22%
Sin acceso a infraestructura
Fuente: BCRA
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Participación según nivel de acceso
Número de localidades
Fuente: BCRA
Localidades con 1 agencia
Localidades con 2 agencias
Localidades con más de 2
agencias
Banca Pública 270 159 297E.Privadas Nacionales 156 101 250E.Extranjeras 33 26 177
Banca Pública 292 220 285E.Privadas Nacionales 128 190 274E.Extranjeras 32 14 126
1998
2007
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Estimación económetrica
Se analizaron diversos modelos:
Determinantes de la oferta de servicios bancarios Prob de que exista una agencia/sucursal en una localidadProb de instalar una sucursal o un cajero automático en una localidadDeterminantes del número de agencias en una localidad
Determinantes de la utilización de servicios bancarios
Crédito y depósitos al sector privado
Para cada una de las hipótesis se utilizó una metodología diferente:Probit, logit ordenado, Poisson, Tobit
Las variables explicativas incluyen características socio-económicas de la localidad como de la provincia o región
Se dividió la muestra por tipo de entidad
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Prob (Agencia) = α + β1 ln (pob) + β2 cal.viv + β3 educ + β4 desocup
Total del Sistema
Bancos Públicos
Bancos Privados
Bancos Extranjeros
Población 0.557*** 0.588*** 0.500*** 0.809***[0.070] [0.061] [0.037] [0.065]
Calidad de vivienda (precaria) -3.662*** -4.344*** -0.201 -1.869***[0.347] [0.392] [0.297] [0.612]
Prop. pob. con primaria inc. -0.08 0.494 -2.448*** -4.174***[0.712] [0.732] [0.677] [1.367]
Desocupación -1.548** -0.886 -0.021 1.464[0.680] [0.669] [0.562] [1.083]
Constante -2.780*** -3.691*** -4.221*** -7.849***[0.584] [0.549] [0.382] [0.684]
Población 0.144 0.213 0.186 0.081Calidad de vivienda (precaria) -0.948 -1.577 -0.075 -0.187Prop. pob. con primaria inc. -0.021 0.179 -0.910 -0.419Desocupación -0.401 -0.322 -0.008 0.147
Observaciones 1055 1055 1055 1055Pseudo R2 0.35 0.36 0.2 0.51
Errores estándar robustos entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%
'Efectos Marginales en los valores medios
Variable dependiente = 1 si agencias > 0
Análisis de los determinantes de la oferta de servicios bancarios
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Análisis de los determinantes de la utilización de servicios bancariosLn (depósito ) = α + β1 ln (pob) + β2 cal.viv + β3 educ + β4 desocup
Total de Entidades Públicas Privadas
Nacionales Extranjeras
Población 2.204*** 2.488*** 3.396*** 6.112***[0.100] [0.125] [0.240] [0.435]
Calidad de vivienda (precaria) -15.292*** -19.914*** -3.950* -15.723***[0.958] [1.272] [2.163] [4.483]
Prop. pob. con primaria inc. 3.730** 5.423** -13.626*** -28.661***[1.893] [2.389] [4.543] [8.768]
Desocupación -6.819*** -6.666*** -2,725 1,052[1.746] [2.177] [4.077] [6.842]
Constante -9.863*** -13.445*** -28.273*** -58.070***[1.071] [1.343] [2.634] [5.055]
Efectos Marginales en los valores medios
Población 2,204 2,488 3,396 6,112Calidad de vivienda (precaria) -15,292 -19,914 -3,950 -15,723Prop. pob. con primaria inc. 3,730 5,423 -13,626 -28,661Desocupación -6,819 -6,666 -2,725 1,052
Observaciones 1055 1055 1055 1055Pseudo R2 0,14 0,14 0,09 0,31
Errores estándar entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%
Variable dependiente = Ln(1+depósitos)
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Análisis de los determinantes de la oferta de servicios bancarios
Se incluyen variables regionales
Total del Sistema Públicos Privados
Nacionales Extranjeros
Población 1.256*** 1.027*** 0.832*** 0.944***[0.113] [0.069] [0.055] [0.082]
Prop. pob. con primaria inc. -0,564 -0,51 -0,027 -4.612***[0.748] [0.675] [0.713] [1.363]
Desocupación -6.241*** -5.285*** -1.179* -0,1[0.796] [0.722] [0.620] [1.205]
Superficie 0.357*** 0.297*** 0,051 0.179***[0.059] [0.053] [0.047] [0.061]
PBG (t-1) 0.204*** 0.494*** -0.355*** 0.135**[0.057] [0.052] [0.053] [0.059]
Ipan (t-1) 1.070*** -1.180*** 3.834*** -1.030**[0.414] [0.369] [0.445] [0.504]
Región 3
Región 4
Región 5
Constante -19.276*** -11.908*** -20.031*** -7.813***[2.276] [1.639] [2.016] [2.209]
Observaciones 1041 1036 1036 1036Pseudo R2 0,46 0,4 0,34 0,53
Errores estándar robustos entre corchetes* significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%
Variable dependiente = 1 si agencias > 0
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Estimación económetrica y dimensión espacial
Dada la característica del tema analizado, se testeó la existencia de dependencia espacial en los datos
Se utilizó como extensión geográfica base al Departamento
Se usa un mapa (shape file) y el matlab (toolkit)
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Existencia de dependencia espacial
Distribución espacial del nivel del crédito al sector privado no financiero – 2003
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Diagrama de Moran
2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
106
4
4.5
5
5.5
6
6.5
7
7.5
x 106
-5 0 5 10
-6
-4
-2
0
2
4
y
W*y
Log Crédito al sector privado no financiero – 2003
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Análisis de los determinantes de la utilización de servicios bancarios
MCOModelo de
Autocorrelación Espacial
Tobit bayesiano de autocorrelación espacial
Modelo espacial de
errores autoregresiv
os
Modelo Tobit bayesiano espacial de
errores autoregresiv
Constante -25.08*** -23.25*** -25.52*** -23.07*** -21.63***[-19.39] [-35.04] [1.6319] [-24.07] [1.8090]
Población 1.9594*** 1.8814*** 2.0217*** 2.0167*** 1.9894***[23.061] [21.828] [0.0959] [23.407] [0.0884]
Superficie 0.2164*** 0.2269*** 0.2208*** 0.1391*** 0.1178**[3.6587] [7.3862] [0.0641] [2.5430] [0.0673]
PBG 0.6903*** 0.5488*** 0.5452*** 0.5680*** 0.4999***[10.524] [28.549] [0.0864] [10.428] [0.0959]
Prop. pob. con 4.8458*** 4.5803*** 6.4888*** 4.1806*** 4.5443***[7.5107] [7.1830] [0.7333] [6.3512] [0.6761]
Desocupación -8.760*** -7.993*** -9.321*** -7.034*** -7.115***[-4.973] [-4.736] [1.8929] [-3.877] [1.9053]
Rho - 0.1389*** 0.1311*** - -- [3.3664] [0.0427] - -
Lambda - - - 0.4219*** 0.4323***- - - [26.798] [0.0626]
Observacione 504 504 504 504 504R2 0,72 0,7146 0.7197 0,7506 0,75valores censu - - 86 - 86
OLS y Autoregresivo Espacial: estadísticos t entre corchetesTobit: Errores estándar robustos entre corchetes * significativo al 10%; ** significativo al 5%; *** significativo al 1%
Variable dependiente = Ln Depósitos
Bancarización y determinantes de la disponibilidadde servicios bancarios en Argentina
Conclusiones
Correlación positiva entre desarrollo regional y oferta (y utilización) de servicios bancarios
Existencia de dependencia espacial indicando que la de disponibilidad de servicios en una localidad influye en las localidades adyacentes
Impacto del tipo de banca en la oferta de servicios bancarios a nivel localidad
Se detectan localidades con sub-provisión de servicios bancarios
El trabajo contribuyó al diseño de regulaciones específicas
Próximos pasos:
Avanzar en el estudio de la relación entre desarrollo financiero y convergencia regional, en media y distribución
Relación entre persistencia (desempleo, distribución del ingreso) y desarrollo financieros