CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION CRISIS Y POSTCRISIS: COOPERACION PARA LA INNOVACION Y LA PARA LA INNOVACION Y LA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA INTERNACIONALIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA LATINA Osvaldo RosalesOsvaldo Rosales

DirectorDirectorDivisión de Comercio División de Comercio

Internacional e Integración Internacional e Integración

ANTIGUA, GUATEMALA, ANTIGUA, GUATEMALA, 30-31 OCTUBRE 200930-31 OCTUBRE 2009

GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE, GTZ, F. NAUMANN, CENPROMYPE,

2

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70%

80%

90%

100%Gran Depresión

I Guerra Mundial

II Guerra Mundial

1era

Crisis Petrolera

2da

Crisis Petrolera

Actual Crisis Financiera

NÚMERO DE PAÍSES EN RECESIÓN EN EL MISMO AÑO (En porcentajes del total de países)

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de información de Maddison y estimaciones del FMI para el período más reciente (2009). Se consideraron 29 países y sus tasas de crecimiento en moneda constante internacionalmente comparables

Resto19%

países con caída del

PIB81%

Fuente: CEPAL, sobre la base de: www.cpb.nl y Statistical Yearbook of the League of Nations, 1932-33 y League of Nations Monthly Statistical Bulletin. 3

El desplome del comercio mundial es mayor y más rápido que en otras crisis

Pero hay indicaciones preliminares de que lo peor ya pasó…

ÍNDICE DE EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL EN DIVERSOS EPISODIOS HISTÓRICOS (En números índices: Inicio de cada crisis = 100)

4

Las exportaciones de servicios están resistiendo mejor la crisis

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales

Mundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y serviciosMundo: Tasas de variación del valor de las exportaciones de bienes y servicios(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)(tasas de variación anuales y trimestrales en relación al mismo período del año precedente)

El comercio mundial parece recuperarse

Después de una caída histórica, el comercio mundial pareciera recuperarse

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009 (Números índices a partir de series desestacionalizadas , Enero 2006=100)

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

La recuperación parece ser más acentuada en A. Latina………………..

EVOLUCIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009

(Números índices a partir de series desestacionalizadas Enero 2006=100)

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Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

Sin embargo, quedan varios meses de números rojos………………..

TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2007 A JUNIO DE 2009

(Tasas de crecimiento con respecto a igual mes del año precedente)

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

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Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón

La región se beneficia del mayor precio de los productos básicos

TASAS DE VARIACIÓN DEL VALOR DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES: REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ENERO 2006 A JUNIO DE 2009

(Tasas de crecimiento con respecto al mes anterior)

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Estados Unidos Unión EuropeaAmérica Latina Asia emergenteJapón

Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales.

OSVALDO ROSALES 10

La crisis y la postcrisis: lo bueno, lo malo y lo feo

OSVALDO ROSALES 11

1. Lo feo: la magnitud del shock externo

12

Actividadeconómica

Para América Latina, la crisis se transmite por cuatro vías: la IED, las remesas y el turismo, los precios de los

productos básicos y el comercio

Inversión Extranjera

Directa

Remesas y turismo

Demanda externa

Preciosde los

productos básicos

13

Inversión Extranjera

DirectaRemesas

Demanda Externa(Valor X)

Preciosde los

productos básicos

Cada uno de esos canales aportará cifras negativas para el 2009

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

14

La contracción en las X no tiene precedentes recientes. Para encontrar una situación similar, retroceda 70 años

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)

América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen exportado, 1931-2009

(tasas de variación)

15

Y 27 años para el caso de las importaciones.

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial2009 (Proyecciones DCII)

América Latina y el Caribe: evolución anual del valor y volumen importado, 1931-2009

(En tasas de variación)

16

En el 2008 la región creció 4,2% , sexto año consecutivo de crecimiento

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASAS DE VARIACIÓN DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO 2008(En porcentajes)

El PIB por habitante de ALC creció sobre el 3% anual por quinto año consecutivo

CEPAL, Estudio Económico 2008-2009

En 2009 se producirá una brusca desaceleración del crecimiento regional

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO ESTIMADO PARA EL 2009(En porcentajes)

CEPAL, Estudio Económico 2008-2009

18

2. Lo bueno: resilencia ante la crisis

Crecimiento cae menos que en US, la UE, Europa Central y Asia Pacífico

Recuperación parece comenzar antes Fortalezas inéditas

Fiscales Menor deuda y más manejable Nivel de reservas internacionales Flexibilidad cambiaria

El apoyo del dinamismo chino con los commodities

19

EXPORTACIONES (destino) IMPORTACIONES (origen)

2000 2008 2000 2008

Argentina 6 2 4 3

Brasil 12 1 11 2

Chile 5 1 4 2

Colombia 35 4 15 2

Perú 4 2 13 2

Venezuela 37 3 18 3

Costa Rica 26 2 16 3

México 25 5 6 3

Cuba 5 2 5 2

China es un destino relevante… • Entre los 5 primeros en 10 países• Entre los 2 primeros en 6 países

… principal origen para 32 países• Entre los 5 primeros en 23 países• Entre los 2 primeros en 5 países

En una década, China se ha convertido en destacado socio comercial de la región, especialmente

para América del Sur

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial.

Países seleccionados: Posición de China como socio comercialPaíses seleccionados: Posición de China como socio comercial

OSVALDO ROSALES 20

3. Lo malo: el rezago en convergencia, competitividad e innovación

OSVALDO ROSALES 21

Convergencia: porqué unos pueden y otros no?

PIB per cápita relativo %

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1960

1965

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2000

2005

High income: OECD IrelandKorea, Rep. SingaporeLatin America & Caribbean

Fuente: Elaboracion propia a partir de datos del Banco Mundial

OSVALDO ROSALES 22

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators. Los “Tigres Asiaticos” incluyen Hong Kong, Singapur y Corea del Sur.

EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA(En relación al nivel de los Estados Unidos [=100] en cada año, en dólares constantes de

2000)

67.9

57.1

48.9

35.7

23.0

15.2

Tigres Asiaticos (3)

14.7 14.7 16.311.9 11.4 12.0

América Latina y el Caribe

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OSVALDO ROSALES 23

Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Development Indicators y la OMC

ALC: PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL MUNDIALPIB, EXPORTACIONES DE BIENES Y DE SERVICIOS

(porcentajes)

OSVALDO ROSALES 24Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional sobre la base de World Economic Forum 2008.

ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD 2007-2008

MEJOR

1

28

59

60

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75

83

88

104

105

118

124

134

0 20 40 60 80 100 120 140

Estados Unidos

Chile

Costa Rica

México

Brasil

Colombia

Uruguay

Perú

Argentina

Ecuador

Venezuela, R. B.

Bolivia, E. Pl.

Paraguay

Chad

OSVALDO ROSALES 25

El tiempo promedio para iniciar un negocio en América Latina es de 45 días y medio

Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.

Tiempo promedio para iniciar un negocio (en días)

OSVALDO ROSALES 26

Altos costos de establecimiento limitan la competencia y afectan el desarrollo de las PYMES

Fuente: Doing Business 2010. Latin América. World Bank, IFC.

Costo promedio de inicio de un negocio (en porcentaje de la renta per capita)

4. CRISIS Y POSTCRISIS :MACROECONOMIA, COMERCIO Y FINANZAS

Entre la crisis y la post-crisis

Keynesianismo G20 evitó la depresión Hay retrocesos proteccionistas pero no

una tendencia generalizada ni profunda Signos de reactivación en varias zonas Comercio parece tocar piso en

declinación Persisten riesgos

Miembros G20 cedan a presiones proteccionistas

Medidas tomadas en la crisis, dejen de ser transitorias

Fortalezas y debilidades de la recuperación

Intensidad de estímulos PF y PM

Estabilización financiera y de expectativas

Reaparición de los bonos

Recuperación bursátil

Ciclo de inventarios

Ajustes pendientes en balances de hogares e instituciones financieras

Retorno del riesgo sin reformas reales en las finanzas

Recuperación con elevado desempleo

Ajustes fiscales en OECD

Regulación: asignaturas pendientes

Toma excesiva de riesgos Instrumentos y operaciones poco

comprendidas Incentivos (bonos perversos)

Transparencia Contabilidad efectiva Capitalización del sistema financiero Consolidación de activos riesgosos Adecuada supervisión financiera

Reforma sistema monetario

Exceso de endeudamiento en E. Unidos con exceso de ahorro en China y Asia Sesgo al DCC en país emisor Incapacidad FMI de actuar sobre

economías con SCC (asimetrías de ajuste)

Sesgo a la acumulación excesiva de reservas internacionales en los ped

LAS 5 R(M. WOLF)

LAS 5 R(M. WOLF)

OSVALDO ROSALES 34

5. Abordando la postcrisis con criterios estratégicos

CORTO PLAZOComercio mundial más restringido

y competitivoOCDE creciendo bajo su potencial

PF más restrictivas Familias y entidades financieras OCDE

recomponiendo sus balances Medidas proteccionistas no se

desmontarán rápidamenteFuertes tendencias a fusiones y

Adquisiciones

MEDIANO Y LARGO PLAZO

Intenso ritmo de cambio tecnológicoCrecen desafíos de competitividad

e innovación Asia Pacífico, zona económica líder

China, India y BRIC´s, líderes globalesCadenas globales de valor acentúan

su importanciaCrece importancia del comercio

Sur-Sur Cambio climático, eje de

la innovación Translatinas invirtiendo en el mundo

37

Transformación productiva e inserción internacional dinámica

Diversificación productiva y exportadora Incrementos sostenidos en productividad Reducción en brechas domésticas de

productividad Mayor vínculo entre X y resto de la

economía Eslabonamientos diversos en torno a los

RR.NN Mayor presencia en segmentos dinámicos

del comercio internacional, con productos intensivos en tecnología y conocimientos; comercio intraindustrial

Presencia en cadenas globales de valor

38

Transformación productiva e inserción internacional dinámica

Énfasis en innovación y competitividad, con un peso primordial del sector privado en el gasto en innovación y en I&D

Participación en alianzas internacionales de producción, inversión, comercio y negocios tecnológicos

Menor intensidad de carbono en las X Internacionalización …mejorar el lugar del

país en la jerarquía económica global y la posición relativa de las empresas nacionales en las cadenas globales de valor

Esfuerzos de cooperación regional en competitividad e innovación

OSVALDO ROSALES 39

Alianzas público-privadas para la nueva fase de internacionalización

Espacio político-institucional a construir Busca formular e implementar estrategias nacionales de

desarrollo Apoyadas en diagnósticos prospectivos

compartidos Construir visión de futuro en torno a criterios

estratégicos Alianzas público-privadas, base de apoyo de

la estrategia o Visión prospectivao Diagnóstico FODA compartidoo Tareas para actores públicos y privados

Competitividad y cooperación regional

Alianzas internacionales estratégicas Redes globales, regionales o

subregionales de valor Escala crítica: innovación, cadenas

de valor, internacionalización Infraestructura, energía, innovación,

cohesión social, cambio climático, acercamiento al Asia Pacífico

OSVALDO ROSALES 40

41

Estructura productiva

Estructura exportadora

Conocimiento tecnológico

Cambio estructural

Diversificación exportadora

Innovación

Experiencias exitosas

Consenso en orientación exportadora

Visión estratégica de largo plazo

Enfoque integrado de intervención estratégica

- Atracción de IED

- Innovación

- RR.HH

- Diversificación X

OSVALDO ROSALES

Claves de una inserción internacional exitosa

http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36906

http://www.cepal.org/ID.ASP?ID=36907

“Panorama de la inserción internacional de América Latina y

el Caribe 2008 2009. Crisis y espacios de cooperación regional”

“Latin America and the Caribbean in the World Economy 2008 - 2009.

Crisis and opportunities for regional cooperation”