CLAVES PARA EL INVERSOR A LARGO PLAZO

RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD

B M O G L O B A L A M - C A P I T A L G R O U P - F I D E L I T Y

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Horizonte temporal: hay una forma muy sencilla de eliminar el riesgo a sufrir pérdidas en Bolsa: ampliar el horizonte temporal: si el horizonte es de 20 años o más, la rentabilidad obtenida se situará en un estrecho rango alrededor de la media, entre el 8% y el 13% anual, con una probabilidad mayor del 95%.

Diversificación: repartir el riesgo asociado con mercados o sectores concretosinvirtiendo en diferentes áreas para reducir la probabilidad de concentrar las pérdidas.

Cost Averaging: invertir regularmente una determinada cantidad de dinero en un fondo de inversión, por ejemplo cada mes o cada trimestre.

RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD

1.

2.

3.

Pasar tiempo en el mercado es mejor que intentar acertar con los tiempos del mercado

Consejos para el inversor en Fondos de Inversión:

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Impacto sobre la rentabilidad de un inversor en el S&P 500 (1992-2015) en USD en las siguientes condiciones:

RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD

Siempre invertido

Perderse las 5 mejores jornadas

Perderse las 30 mejores jornadas

0 175 350 525 700

694%

429%

64%

Comparativa de mejores períodos de rentabilidad a 3 y 5 años:

Mejor rentabilidad en unperiodo de tres años

Hasta finales de fecha

Mejor rentabilidad en unperiodo de cinco años

Hasta finales de fecha

S&P 500

126%

126% 1997 251% 1999

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DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS

Sobreponderar Neutral Infraponderar

Liquidez Materias-PrimasRenta-Fija-Privada

Deuda-Soberana-–Países-Desarrollados

Renta-Variable

RV-Europa (exAUK)RV-Emergentes

RV-Reino UnidoRV-Japón

RV-AsiaAPacíficoRV-EE.UU.

Bonos-ligados-a-la-Inflación Renta-Fija-Privada IGConvertibles

HighAYield Global

Deuda-Emergente

Deuda-Soberana-– Periférica-

Deuda-Soberana-– Global-

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CONEXIÓN CON LA GESTORA

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CLAVES ECONÓMICAS

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CLAVES ECONÓMICAS

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CLAVES ECONÓMICAS

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CLAVES ECONÓMICAS

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CLAVES ECONÓMICAS

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CONEXIÓN CON LA GESTORA

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CLAVES ECONÓMICAS

! ! ! = + ++

Clases)deactivos Bonos Inmuebles Renta)Variable Materias primas

Regiones

JapónEuropa)ex)RUHong KongBrasil

Asia)PacíficoMercadosEmergentes

Estados)UnidosReino)UnidoAustraliaAlemaniaMéxico

Sectores

MaterialesConsumo

DiscrecionalTecnología

FinanzasServicios PúblicosConsumo básico

EnergíaIndustria

Atención)sanitaria

Reloj)de)la)Inversión)de)FidelityAsignación)de)activos

Divisas Libra)esterlinaDólar australianoDólar)canadiense

EuroYen)japonés

Dólar)americanoFranco)suizo

Corona)noruega

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CONEXIÓN CON LA GESTORA

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* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/10/2016. La rentabilidad hace referencia a las participaciones A de distribución de la estrategia similar actual de Fidelity lanzada en Reino Unido en abril de 2005 con el código ISIN GB00B05NC964, en GBP.

IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund

RF Diversificada Corto Plazo EUR

Rentabilidad 3 años: 1,50% Volatilidad 3 años: 1,44%

Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund

Mixto Moderado

Rentabilidad 3 años: 10,94% Volatilidad 3 años: 8,28%

Fidelity Funds Flexible Bond Fund

RF Flexible Global

Rentabilidad 3 años: 5% Volatilidad 3 años: 4,01%

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Flexible Bond Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Flexible Bond Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

RV USA Cap. Grande Blend

Rentabilidad 3 años: 15,55% Volatilidad 3 años: 11,36%

Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

Mixto Global Emergente

Rentabilidad 3 años: 4,39% Volatilidad 3 años: 9,82%

* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 15/11/2016.

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

Un equipo de gestión con experiencia en distintos ciclos de mercado.

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en

la práctica

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en

la práctica

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

Indicadores de convicción a la hora de tomar decisiones de inversión

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

La importancia de mitigar los caídas

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Investment Company of America

Acceso a un amplio espectro de oportunidades: Ofreciendo características diversas

de rentabilidad-riesgo

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

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* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/11/2016.

IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

BMO Global Equity Market

Neutral

Alt - Market Neutral - Equity

Rentabilidad * 8,2% Volatilidad *: 6,5%

* Simulada desde 01/10/2014 con base en el fondo UK OEIC con la misma estrategia.

BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income

Renta Variable Global Emergente

Rentabilidad 3 años: 1,69% Volatilidad 3 años: 12,10%

F&C Responsible Global Equity

RV Global Cap. Grande Growth

Rentabilidad 3 años: 2,25% Volatilidad 3 años: 11,09%

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

BMO Global Equity Market Neutral

CaracterísticasEstilos: • Valor

• Capitalización• Momentum• Baja8Volatilidad• GARP8(crecimiento8a8un8precio8razonable)

Gestores: Erik8RubinghChristopher8Childs

Estructura: Lux8SICAV8(vol.86)8USD/EUR

Objetivo8de Rentabilidad 4.5%8

Activos8bajo8gestión: €94.28millones

Logarithmic+scale

0

100

200

300

400

5006007008009001000

920

Value Size Momentum

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

BMO Global Equity Market Neutral Rentabilidad de*la*estrategia

Correlaciones

3,mesesAño hasta,la,fecha 12,meses

Desde sucreación*,(ann.)

Volatilidaddesde sucreación(ann.)

Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility 10] 4.6% 2.9% 8.5% 13.7% 10.9%

BMO&Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility&6]** 2.8% 1.8% 5.1% 8.2% 6.5%

18,7 21,1

G9,3G6,3

G0,5G6,1

G25%

G15%

G5%

5%

15%

25%

Deuda&Soberana&Global

Crédito&Global High&Yield&Global

Renta&Variable&Global

Renta&Variable&Emergente

Hedge&Funds&Globales

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income

El#caso#estratégicos#para#invertir#en#emergentes

CredimientoSecular/de/la/

Dem

anda

2.500 5.000 10.000 (US$)

PIB/per/capita

Emergente(Pedo,en,el,índice:,

10%)

7.500 12.500

Establecidos(12%)

Madurando(36%)

•Filipinas•Vietnam• India

•Perú•Tailandia•África,del,Sur• Indonesia•Egipto

•China•México•Turquía•Malasia•Colombia•Rusia•Brasil

•Corea,del,Sur•Taiwán•Chile,•Polonia

Casi,Desarrollados(39%)

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income

Exposición Geográfica Exposición Sectorial

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

BrasilNigeria

Corea2del2SurPerú

MalasiaKenya

TailandiaTaiwánChile

Africa2del2SurTurquiaSingapurChina/HKVietnamEgiptoEE.UU.FilipinasCash

MéxicoIndonesia

India

MSCI2Emerging2Markets2Index

BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Cash

Energia

Telecoms

IT

Utilities

Materiales

Sanidad

Industriales

Consumo2Cíclico

Financieras

Consumo2no2Cíclico

MSCI2Emerging2Markets2Index

BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income

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IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE 2016

Datos de(rentabilidad brutos de(comisiones.(Índice:(MSCI(Emerging(Markets(Index(en(USD.

Patrimonio del,fondoUS$272m

Rentabilidad Fondo2 (%) MSCI2Emerging2Markets2Index2(%) Relativo2(%)

YTD 17.1 16.3 0.8

2015 :11.6 :14.9 3.32014 8.5 :2.2 10.72013 :8.0 :2.6 :5.42012 18.6 18.2 0.42011 :14.9 :18.4 3.52010 22.8 18.9 3.9Anualizada1,Año 11.0 9.3 1.73,Años 1.7 :2.0 3.75,Años 3.1 0.5 2.6Desde,Lanzamiento 4.5 1.5 3.0

BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income

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