República de ColombiaAgosto, 2011

Nuevo Marco Institucional Fiscal

Juan Carlos EcheverryMinistro de Hacienda y Crédito Público

Agenda

2

Antecedentes en materia tributaria Nuevo Marco Fiscal Institucional

Fuente: DGPM-MHCP

Evolución del Gasto del Gobierno Nacional (% del PIB)

Detonante: Aumento creciente del gasto19

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

6.5

9.5

12.5

15.5

18.5

21.5

7.78.6

11.2

9.110.2

11.9

13.513.814.214.9

15.6

17.017.416.9

17.417.518.117.717.9

19.2

17.5

Gastos Totales GNC

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

143

0

Ley

49

Ley

6

Ley

223

Ley

488

Ley

633

Ley

788

Ley

863

Ley

137

0

Ley

111

1

Las cifras 2011-2014 corresponden a lo presentado en el MFMP Y en 2011 no incluyen el sobrecumplimiento observado a julio

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

49

Ley 49 de 1990• Renta: Reducción en el número

de contribuyentes obligados a declarar.

• IVA: Aumentó la base (eliminación exenciones)

-Tarifa general del 10% al 12%.• Otros: Reducciones arancelarias

IMPACTO: 0.9% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

6Ley 6 de 1992• Renta: Aumentó la base - se incluyen

Empresas Industriales y Comerciales del Estado (EICE)

• IVA: Incluyó nuevos servicios a la base del IVA. Excluyó bienes de la canasta familiar.

-Tarifa general del 12% al 14% en 5 años. - Otros: Eliminación del impuesto al

patrimonio.IMPACTO: 0.9% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7Le

y 2

23

Ley 223 de 1995• Renta: Tasas marginales del

20% y 35% a PN y del 35% a PJ.

• IVA: Tarifa general al 16%• Otros: Se creó el impuesto

global a la gasolina.

IMPACTO: 1.3% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

488

Ley 488 de 1998• Renta: Exonera los ingresos de las

EICE, cajas de compensación y fondos gremiales.

• IVA: Se gravó transporte aéreo nacional

• Tarifa general al 15% a finales de 1999.

• Otros: Creación del GMF (2 X 1000 temporal)

IMPACTO: 0.4% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

633

Ley 633 de 2000• IVA: Se gravó transporte

aéreo internacional, transporte público, cigarrillos y tabacos.

- Tarifa general del 16%.• Otros: GMF del 3 X 1000

permanente.IMPACTO: 1.8% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

788

Ley 788 de 2002• Renta: Sobretasa del 10% en 2003

y 5% desde 2004.- Nuevas rentas exentas. - Marchitamiento gradual de tratamientos preferenciales.• IVA: Ampliación de la base. -Aumento de tarifa de 10 %a 16% para algunos bienes. -Tarifa de 20% para telefonía celular.

IMPACTO: 0.8% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

863

Ley 863 de 2003• Renta: Sobretasa en renta del 10% (2004-2006). - Creación de la deducción por inversión del 30%.• IVA: Algunos excluidos pasan a ser gravados al

7% - Nuevas tarifas del 3% y 5% (cerveza y de suerte y azar)• Otros: Aumento del GMF a 4 X 1000 (2004-2007) - Creación del impuesto la patrimonio (2004-2006): (tarifa de 0.3% del patrimonio > $3.000 millones.)

IMPACTO: 1.7% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

111

1

Ley 1111 de 2006• Renta: Eliminación de la sobretasa a partir del

2007.- Reducción a la tarifa de renta de PJ al 34% en 2007 y 33% en 2008.- Aumento del 30% al 40% para la deducción por inversión• Eliminación del impuesto de remesas.• IVA: Algunos bienes pasan del 10% al 16%.• Otros: Impuesto la patrimonio a partir de 2007

(tarifa de 1.2% del patrimonio > $3000 millones).• GMF de 4 X 1000 permanente.

IMPACTO: -0.4% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

137

0

Ley 1370 de 2009• Renta: Reducción del 40% al 30% para la

deducción en renta de las inversiones en activos fijos productivos.

• Otros: Impuesto la patrimonio a partir de 2011, (tarifa de 2.4% del patrimonio > $3000 millones y del 4.8% para patrimonios > $5000 millones) - ocho cuotas iguales entre 2011 y 2014.

IMPACTO: 0.3% PIB

Fuente: DIAN. DGPM-MHCP

En las últimas dos décadas Colombia ha visto la necesidad de realizar 10 reformas tributarias con fines recaudatorios

Evolución del recaudo tributario . Impuestos Nacionales (% del PIB)

Se respondió con reformas tributarias

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

3

6

9

12

15

6.4

7.27.7 7.9 8.1 8.0 8.2

8.8 8.7

7.8

9.4

11.0 11.011.5

11.912.4

13.4 13.4 13.412.8

12.212.6 12.9

13.5 13.7

Ley

143

0

Ley 1430 de 2010• Renta: Eliminación de la deducción por

inversión.Otros: Cerrar focos de evasión y eliminación progresiva del GMF , 2 X 1000 en 2014, 1 X 1000 en 2016 y desaparecerá en 2018. - Fiscalización de la DIAN al recaudo de IVA- Retención a pago de intereses de crédito

externo- - Eliminación de la sobretasa del 20% al

consumo de energía eléctrica del sector industrial.

- Reforma arancelariaIMPACTO: 1.0% PIB o más

Las cifras 2011-2014 corresponden a lo presentado en el MFMP Y en 2011 no incluyen el sobrecumplimiento observado a julio

Agenda

15

Antecedentes en materia tributaria Nuevo Marco Fiscal Institucional

2. Nueva institucionalidad fiscal

Regla Fiscal

Sistema General de Regalías

Ley 617MFMP

YMGMP

Ley de semáforos

Sostenibilidad Fiscal

Marco fiscal institucional de clase mundial

MFMP: marco fiscal de Mediano plazo; MGMP: Marco de gasto de Mediano plazo

17

BuscaGarantizar la confianza inversionista

El marco institucional fiscal permitirá una senda fiscal de mediano plazo que:

Sostenibilidad = Predicibilidad

Evita Acumulación de desequilibrios

PermiteGasto social: reducción de la pobreza y

reparación de víctimas

Ganar la guerra

Construir la infraestructura

Atender grandes pasivos: pensiones, salud y fallos

18

Ahorro

Regalías

La senda fiscal de mediano plazo se basa en:

Regla fiscal

+

Predictibilidad

Recaudo DIAN

Menos intereses

Mayor crecimiento

Déficit del Gobierno Nacional Central por periodo de gobierno

3,6

0,7

1,5

0,3

0,6

0,5

0,0

0,6

1,2

1,8

2,4

3,0

3,6

4,2

2011 2014/2011D 2017/2014D 2020/2017D 2022/2020D 2022

Ajustes al déficit del GNC por período presidencial (3.0% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Déficit GNC(% del PIB)

Ingresos totales del Gobierno Nacional Central por periodo de gobierno

Ingresos totales (% del PIB)

2011 2014/2011D 2017/2014D 2020/2017D 2022/2020D 202213.00

13.60

14.20

14.80

14.23

14.39

0.90

0.23

0.26

0.26

Ajustes por período presidencial de ingresos totales del GNC

(0.2% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Ingresos tributarios del Gobierno Nacional Central

12,6

13,7

1,3

0,30,5

11,5

12,0

12,5

13,0

13,5

14,0

14,5

2011 Renta Externos GMF 2014

Recaudo GNC

Incrementanel recaudo

(1.6% del PIB)

Reducen el recaudo

(0.5% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Ingresos tributarios GNC(% del PIB)

Gastos totales del Gobierno Nacional Central por periodo de gobierno

2011 2014/2011D 2017/2014D 2020/2017D 2022/2020D 202214.00

14.80

15.60

16.40

17.20

18.00

17.86

15.05

0.63

0.58

0.86

0.74

Ajustes por período presidencial de gastos totales del GNC

(2.8% del PIB)

Gastos totales GNC(% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Gastos GNC (% del PIB)

Gastos del Gobierno Nacional Central

17,9

15,1

0,9

0,60,2

0,20,4

0,10,3

14,2

15,0

15,8

16,6

17,4

18,2

2011 Intereses SGP Pensiones Otras Transferencias

Servicios Personales

Gastos Generales

Inversión 2022

Gastos GNC

Reducen el gasto(2.8% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Pago de pensiones GNC (% del PIB)

Pago de pensiones del Gobierno Nacional Central

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

3,60

3,43

0,15

0,16

0,070,03 0,01

0,07

0,060,06

0,11

0,14

0,12

3,30

3,50

3,70

3,90

4,10

2011 D 2012/2011 D 2013/2012 D 2014/2013 D 2015/2014 D 2016/2015 D 2017/2016 D 2018/2017 D 2019/2018 D 2020/2019 D 2021/2020 D 2022/2021 2022

SGP (% del PIB)

Pagos del Sistema General de Participaciones

3,97

3,36

0,120,04

0,070,06

0,070,10

0,050,04 0,02 0,03 0,00

3,10

3,30

3,50

3,70

3,90

4,10

2011 D 2012/2011 D 2013/2012 D 2014/2013 D 2015/2014 D 2016/2015 D 2017/2016 D 2018/2017 D 2019/2018 D 2020/2019 D 2021/2020 D 2022/2021 2022

SGP

Ajustes anuales del SGP 2011-2022(0.6% del PIB)

Fuente: Cálculos: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Sostenibilidad de la deuda de mediano y largo plazo

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

31.0

29.0 29.8

28.2

26.1

23.4

20.4

17.2

Deuda de Largo Plazo (Sector Público No Financiero-SPNF)

Fuente: DGPM – MHCP. Estrategia Económica y Fiscal 2010-2014.

Agenda

27

¿Se necesita una nueva reforma tributaria?

¿Qué tipo de reforma debiera ser?

Agenda

28

GRACIAS