Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

11
El propósito del presente informe es delinear los principales aspectos del proyecto La Arena, enfocado en el desarrollo y explotación de yacimientos de oro y cobre. El proyecto La Arena, ubicado en la Región La Libertad, es parte de un centro minero conocido como el cinturón de oro. Proyecto La Arena Recursos por 4M oz Au y 3,000M lbs. Cu Ubicación del Proyecto en un reconocido distrito minero Excelente Infraestructura existente Buenas relaciones con la Comunidad Directores y equipo gerencial con alta experiencia minera Potencial para la explotación y desarrollo de nuevos proyectos Inicio operaciones de producción - fines de 2010 www.rioaltomining.com Resumen Informativo TSXV: RIO WKN: MS2 BVL: RIO

Transcript of Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

Page 1: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 1

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

El propósito del presente informe es delinear los principales

aspectos del proyecto La Arena, enfocado en el desarrollo y

explotación de yacimientos de oro y cobre. El proyecto La

Arena, ubicado en la Región La Libertad, es parte de un

centro minero conocido como el cinturón de oro.

Proyecto La Arena

Recursos por 4M oz Au y 3,000M lbs. Cu

Ubicación del Proyecto en un reconocido distrito minero

Excelente Infraestructura existente

Buenas relaciones con la Comunidad

Directores y equipo gerencial con alta experiencia minera

Potencial para la explotación y desarrollo de nuevos proyectos

Inicio operaciones de producción - fines de 2010

www.rioaltomining.com

Resumen Informativo

TSXV: RIO

WKN: MS2

BVL: RIO

Page 2: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 2

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Rio Alto Mining

Limited

La Arena

Flujograma del proyecto

Rio Alto Mining Limited & La Arena

Rio Alto Mining Limited (Rio Alto) es una empresa minera orientada al desarrollo del Proyecto La Arena, cuyas

acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto (TSXV: RIO), la Bolsa de Valores de Frankfurt (WKN: MS2) y

ahora en la Bolsa de Valores de Lima (BVL: RIO)

La Arena fue descubierta inicialmente por la exploradora Cambior a finales del 1994, y luego de varios años de

exploración, en setiembre de 2006, IAMGOLD (IMG) recibe La Arena como parte de los activos al tomar control de

Cambior. En diciembre de 2007, luego de una licitación privada, IMG y Rio Alto suscribieron un acuerdo

(renegociado posteriormente en setiembre del 2008) para la adquisición del 100% de las acciones y derechos de la

empresa La Arena S.A. propietaria de 44 concesiones mineras sobre un área total de alrededor de 21,000 hectáreas,

que incluía precisamente el Proyecto Minero La Arena. Es importante mencionar que entre Cambior e IMG

llegaron a invertir cerca de US$ 30 millones en trabajos de exploración hacia la pre-factibilidad del proyecto, que

abarcaba sólo 720 (3.5%) del total de 21,000 hectáreas, llegando a perforar en dicha zona hasta 60,000 metros

(perforaciones “diamantinas”).

Ubicado en un distrito minero,

cerca a Barrick,

Santa Rosa, San Simón, Sulliden y

New Oroperu. Prospectos mineros

en La Arena

El Proyecto Minero La Arena se encuentra ubicado a 18 kilómetros de la ciudad de Huamachuco, en la provincia de

Sánchez Carrión, Región La Libertad, dentro de un distrito tradicionalmente minero, cercano a las minas: Lagunas

Norte (Alto Chicama - Barrick Gold Corp.), COMARSA (Compañía Minera Aurífera Santa Rosa S.A.) y La Virgen

(Compañía Minera San Simón S.A.); así como de los proyectos de exploración: Shahuindo (Sulliden Exploration Inc.),

Tres Cruces (New Oroperu Resources Inc.) y El Toro.

El Proyecto Minero La Arena también incluye los prospectos mineros María Angola, La Florida, Cerro Colorado,

Agua Blanca y El Alizar. Actualmente se viene desarrollando la primera etapa del Proyecto Minero La Arena que

incluye la explotación de óxidos de oro. Asimismo se tiene programado realizar exploraciones preliminares en los

prospectos Agua Blanca y La Florida, con potenciales recursos de cobre/molibdeno y oro, respectivamente. Cabe

resaltar la proximidad del prospecto La Florida, adyacente al proyecto aurífero La Virgen de propiedad de Compañía

Minera San Simón S.A. A la fecha, se ha completado la adquisición de 520 hectáreas de la propiedad superficial, de las

720 hectáreas requeridas para iniciar las operaciones de explotación de óxidos de oro en el Proyecto La Arena.

Opción de comprar el 100%

de La Arena S.A. de

IAMGOLD (IMG)

• Oro

• 39 Millones de TM

• Ley de Tajo: 0.58

g/t Au

• Au Recuperado:

540,000 onzas Au

• Vida útil: 6 años

• Cobre, Oro y

Molibdeno

• 184 Millones de TM

• Vida útil: 18 años

• 0.4% Cu

• Ley de Tajo: 0.3 g/t

Au

Rio Alto Mining Ltd.

La Arena S.A

Proyecto

La Arena

Otros

Prospectos

Etapa I

Óxidos

Etapa II

Sulfuros

Agua Blanca

La Florida

Maria

Angola

Cerro

Colorado

El AlizarCapex: US$ 30MM

Inicio Producción: Dic - 2010

21,000 has.

720 has.

IAMGOLD

Page 3: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 3

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Alta experiencia de

directores y gerencia en desarrollo y manejo de minas

Acuerdo inicial entre Rio Alto e IMG para

adquirir el 100% de La Arena S.A.

Renegociación del

contrato con IMG

para la compra de La Arena S.A.

Los directores y equipo gerencial de La Arena cuentan con experiencia probada en el desarrollo y puesta en marcha

de proyectos mineros, pero sobre todo en la generación de valor para el inversionista en cada uno de ellos. (Ver

Anexo I)

Contrato de Opción de Rio Alto para adquirir el 100% de La Arena S.A.

En noviembre del año 2007 Rio Alto celebró un acuerdo con IMG en relación a la adquisición de la empresa La Arena

S.A, titular de 44 concesiones mineras en un área de alrededor de 21,000 hectáreas (ver plano), para lo cual debía

pagar US$ 47.55 millones al contado.

En setiembre de 2008, IMG y Rio Alto acordaron renegociar los términos del acuerdo, estableciendo que el pago

que debía hacer Rio Alto para adquirir La Arena S.A. sea de US$ 47.55 millones y, adicionalmente debería invertir un

mínimo de US$10 millones en desarrollar el Proyecto La Arena, de los cuales a la fecha han sido invertidos US$3.5

millones. Cabe indicar que para el cumplimiento de dichos compromisos, actualmente Rio Alto cuenta con un plazo

de 3.5 años a partir de la firma del acuerdo, llevado a cabo en junio de 2009, el cual tiene como fecha de vencimiento

diciembre de 2012. A la firma del acuerdo Rio Alto debía efectuar un pago de US$1.0 millón, el cual IMG decidió

convertir en acciones de Rio Alto, con lo cual IMG posee actualmente el 10.62% de participación en Rio Alto, siendo

su mayor accionista.

Una ventaja de este nuevo acuerdo es que invirtiendo hasta un máximo de US$30 millones en La Arena S.A. Rio Alto

podrá asegurarse una participación de 38.7% en dicha empresa, y la diferencia de participación (61.3%) queda sujeta al

pago de los US$47.55 millones pactados, para lo cual Rio Alto tendrá acceso al 100% de los flujos de caja generados

por La Arena S.A. durante dicho periodo. Incluso, a partir del 38.7% adquirido mediante inversión, Rio Alto podrá

pagar en efectivo US$780,000 por cada punto porcentual hasta completar 49% y permanecer como accionista

minoritario, pero a partir de entonces solo podrá adquirir el 51% restante mediante el pago en efectivo del saldo.

Dic - 1994

CAMBIOR descubre La Arena

Set - 2006

IMG recibe La Arena como parte de activos de CAMBIOR

Set - 2008

Inicio de la Crisis Financiera

Nov - 2007

Acuerdo Inicial entre Rio Alto e IMG para adquirir el 100% de La Arena S.A.

Set - 2008

Renegociación del acuerdo inicial

Junio- 2009

Pago de US$1 M a IMG en acciones (10.62%) de Rio Alto

Oct - 2009

Listado de Rio Alto (RIO) en BVL

Junio - 2009

MSM adquiere Rio Alto Mining y cambia nombre a Rio Alto Mining Ltd. (RIO)

Page 4: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 4

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Según acuerdo entre IMG y Rio Alto, este último tendrá a su cargo la gerencia de La Arena S.A. durante el desarrollo

del principal proyecto de La Arena (Óxidos y Sulfuros).

Como consecuencia de esta nueva estructura de adquisición de La Arena S.A., en junio de 2009, Rio Alto Mining Ltd

decidió aliarse con la empresa Mexican Silver Mines Limited (MSM), la cual cotizaba en TSXV bajo el ticker:

“MSM”. El resultado de este acuerdo fue la absorción de Rio Alto Mining Limited por parte de MSM. Este proceso se

dio con el intercambio de acciones “1 a 1” entre ambas compañías.

Asimismo, por convenir a sus intereses, se acordó luego en sesión de Directorio el cambio de nombre de Mexican

Silver Mines Limited. a Rio Alto Mining Ltd. (RIO), que es como aparece listada y transa actualmente la acción en el

TSXV bajo el ticker: “RIO”

Finalmente, y luego de esta fusión que trajo consigo la incorporación de aproximadamente US$6M de capitales a la

nueva empresa conjunta, IMG decidió recibir US$1 millón de pago inicial en el equivalente en acciones de RIO.

Acceso a recursos de agua

Acceso vial: carreteras

Topografía y altitud

Infraestructura en La Arena

La Arena cuenta con una excelente infraestructura vial, red energética y recursos hidrológicos. El acceso al agua del

subsuelo es abundante y será extraída de la napa freática mediante bombeo neumático a una profundidad

aproximada de 100 metros de la superficie. También se reutilizará el agua una vez tratada luego del proceso de las

operaciones.

El acceso vial a La Arena lo constituyen los siguientes tramos: Lima – Trujillo, (vía asfaltada de 545 km.); Trujillo – La

Arena (vía semi - asfaltada de 140 km.) y La Arena - Huamachuco (vía asfaltada de 12 km.) Todo el trayecto suma un

total de 12 horas, aproximadamente. El acceso por carretera brinda una ventaja predominante para este proyecto,

sobre todo en el aspecto logístico, ya que se encuentra a solo 3.5 horas de la ciudad de Trujillo. Se espera que en el

transcurso del próximo año se concluyan los trabajos de asfaltado en un tramo de esta carretera, lo que permitirá

reducir el recorrido a 2.5 horas aproximadamente.

La topografía y altitud (3,400 msnm) de la zona también son factores ventajosos para el desarrollo de este

proyecto. Al igual que el resto de beneficios en infraestructura, el hecho de contar con un terreno relativamente

plano permite que la operación de la mina sea fluida y pueda contar con una adecuada y eficiente distribución de la

zona de minado y la futura planta.

La cercanía a la ciudad de Huamachuco también permite la reducción de costos e inversión en el mantenimiento del

campamiento minero pues gran parte de los suministros y trabajadores provienen de dicha zona.

Rio Alto a cargo

de la gerencia de

La Arena

Absorción de Rio

Alto por MSM.

MSM cambia de

nombre a Rio

Alto Mining

Limited

MSM aportó

cerca de US$6M

que permitió el

inicio de los

trabajos en La

Arena

Page 5: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 5

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Energía eléctrica

Excelentes

relaciones con la comunidad

Asimismo, a 15 kms del proyecto La Arena cruza una línea de alta tensión de la red interconectada. Actualmente, Rio

Alto se encuentra negociando la implementación de la infraestructura necesaria para el suministro de energía

eléctrica con empresas de transmisión y distribución de la zona. Esta negociación permitirá que el costo de

instalación de redes e infraestructura se incluya en la tarifa por kW/h.

Rio Alto mantiene excelentes relaciones con los pobladores de la comunidad y sus representantes. Asimismo

estudios realizados en La Arena concluyen la inexistencia de problemas técnicos, ambientales o sociales importantes

que puedan limitar el desarrollo de las operaciones del proyecto. Además, en los alrededores de La Arena, no existe

actividad agrícola sistemática.

A la fecha Rio Alto ha cumplido con presentar el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) del proyecto La Arena ante la

autoridad competente del Ministerio de Energía y Minas (MEM), que incluye talleres de información a la comunidad, el

cual se encuentra en proceso de revisión y espera sea aprobado durante el segundo trimestre de 2010.

NI 43-101: 4M oz Au y 3,000M lbs. Cu

Recursos del Proyecto La Arena: Yacimientos de Óxidos y Sulfuros

El Proyecto Minero La Arena se encuentra abocado al

desarrollo y explotación de importantes yacimientos de

oro y cobre, con recursos indicados e inferidos por 4

millones de onzas de oro y 3,000 millones de lbs. de

cobre, según informe NI 43-101. Estos recursos fueron

calculados por la consultora internacional independiente

Coffey Mining. Actualmente Coffey Mining viene

realizando un nuevo cálculo de reservas para ambas

etapas del proyecto La Arena, el cual estima completar a

principios de 2010

Etapa I: Óxidos

Etapa II: Sulfuros

Etapas del Proyecto La Arena

El desarrollo del proyecto La Arena presenta dos etapas. La primera enfocada en el desarrollo y explotación de los

depósitos de óxidos de oro y la segunda, en la explotación de los depósitos de sulfuros de cobre, oro y molibdeno.

La segunda etapa del proyecto se planea financiar a partir de los flujos de caja provenientes de las operaciones de la

primera etapa del proyecto.

Las cifras de reservas que aparecen a continuación son producto del análisis de sensibilidad minera del Proyecto

efectuado por Rio Alto, cuya gerencia considera razonable de usar para el modelo financiero en esta etapa.

Recursos Indicados 2.8 M oz Au y, 1,700 M lbs. Cu

Recursos Inferidos 1.2 M oz Au y, 1,300 M lbs. Cu

Recursos Indicados + Inferidos 4 M oz Au y, 3,000 M lbs. Cu

NI 43-101 - Recursos La Arena

Page 6: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 6

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Reservas minerales 38,543,958 Toneladas

Ley de tajo promedio 0.58 g/t

Contenido de oro en reservas 710,000 onzas troy

Porcentaje de recuperación 70%

Oro recuperado 540,000 onzas

Primera Etapa – Producción Óxidos

Producción según

etapa

Inicio de

operaciones a fines de 2010

Precio AU estimado: US$ 850 por onza

Capex estimado: US$ 30M

Precio Cu estimado: US$2.30 por libra

Capex estimado: US$ 330 M

Operaciones y Producción en la Primera Etapa del Proyecto

Rio Alto planea iniciar operaciones en la primera etapa

del Proyecto hacia finales de 2010. La producción se

espera para el primer trimestre del 2011, iniciando la

producción durante el primer trimestre de 2011.

Asimismo, la vida útil del proyecto se estima en 6 años.

La primera etapa del proyecto la constituye el minado

de reservas mineras por aproximadamente 39 millones

de toneladas con una ley de Au promedio de 0.58 g/t.

El tajo principal (starter pit) contempla 6 millones de

toneladas, con una ley de Au promedio de 1 g/t.

El procesamiento del ROM (Run of Mine por sus siglas en inglés) será mediante Dump Leach en donde se realizará el

proceso de lixiviación. Esto constituye una gran ventaja para el proyecto dado que el Dump Leach es un proceso de

menor costo operativo.

Para el primer año, se calcula extraer y procesar alrededor de 10,000 toneladas diarias de mineral, ritmo que

crecería hasta alcanzar las 24,000 toneladas diarias a partir del segundo año. Dados los niveles de producción y ley

de mineral proyectados, se espera una producción de 50,000 onzas de oro, para el primer año, y 100,000 onzas por

año durante los años restantes de la vida útil del Proyecto.

El Dump Leach

es un proceso

de menor costo

operativo

Ritmo de

producción anual

Capex Estimado

Toneladas 38,500,000

Au g/t 0.58

Ratio Desbroce 1:1

I Etapa: Óxidos

39 M de tons.

con una ley de

Au promedio de

0.58 g/t

Toneladas 184,000,000

Au g/t 0.30

Cu 0.40%

Ratio Desbroce 0.8:1

II Etapa: Sulfuros

Page 7: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 7

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Estructura Accionaria de Rio Alto Mining Limited

Este documento es exclusivamente para fines informativos. Bajo ninguna circunstancia deber ser usado o considerado como una

oferta de venta o solicitud de compra de acciones u otros valores mencionados en él. La información en este documento ha sido obtenida de fuentes que se creen confiables, pero Kallpa Securities SAB no garantiza la veracidad o certeza del contenido de este reporte, o de los futuros valores de mercado de las acciones u otros valores mencionados. Las opiniones expresadas en este documento constituyen nuestra opinión a la fecha de esta publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. Kallpa Securities SAB no garantiza que realizará actualizaciones del análisis ante cualquier cambio en las circunstancias de mercado. El documento refleja fielmente los puntos de vista personales que sobre el tema tiene el analista de inversiones a cargo y ninguna parte de la compensación económica del analista estuvo, está o estará ligada directa o indirectamente a las recomendaciones específicas u opiniones expresadas en este documento. Los productos mencionados en este documento podrían no estar disponibles para su compra en algunos países. Kallpa Securities SAB puede tener posiciones y efectuar transacciones con valores mencionados y/o puede buscar hacer banca de inversión con ellos.

Acciones Emitidas 75.5 millones

Warrants 15.4 millonesPrecio de Ejercicio

(dólares canadienses)

Fecha de

Vencimiento

0.3 mi l lones 0.2 25/06/2010

2.5 mi l lones 0.2 25/06/2012

1.5 mi l lones 0.3 25/06/2012

4.7 mi l lones 0.5 30/05/2010

6.4 mi l lones 1.3 30/05/2010

Opciones 5.9 millones 0.29

Acciones Diluidas 96.8 millones

Page 8: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 8

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Anexo I: Directores y Gerencia General de Rio Alto Mining Ltd.

La siguiente comprende la relación de los miembros del Directorio y Gerencia General de Rio

Alto, la cual incluye información relevante acerca de los mismos:

Dr. Klaus Zeitler, Chairman of the Board, Director

El Dr. Zeitler completó su educación profesional en la Universidad de Karlssruhe entre los años 1959 y 1966 y

obtuvo su PHD en planificación económica. Él es miembro del Instituto Canadiense de Minería y Metalurgia y de la

Asociación de Prospectores y Promotores. El Dr. Zeitler obtuvo financiamiento, construyó y administró minas de

metales base y auríferas a través de todo el mundo (Europa, África, Norteamérica, Sudamérica, y La Región del

Pacífico) por un valor total de inversión de $4 billones. El Dr. Zeitler actuó como director ejecutivo de

Metallgeschaft AG, un conglomerado alemán de metales y en 1986 fundó, fue director y CEO de Metall Mining,

posteriormente conocido como Inmet, una compañía que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto y que tiene

bienes valuados por más de $1 billón y minas de minerales base y de oro en diferentes partes del mundo. Después

de haber sido director de Teck y Cominco durante muchos años, el Dr. Zeitler asumió el puesto de

Vicepresidente Senior de Teck en 1997 y estuvo a cargo de la exploración y desarrollo de minas en Perú, México y

los EE. UU. Desde su retiro de Teck Cominco en el 2002, y además de ser el Presidente y director de Amerigo

Resources Limited, el Dr. Zeitler ha participado de manera activa con diversas compañías junior de metales.

Feisal Somji, Presidente & CEO

Feisal Somji tiene más de 13 años de experiencia en las áreas de exploración y explotación de minerales

y ha participado en el desarrollo de proyectos en estado inicial y avanzado de minas en todo el mundo.

Posee gran experiencia en las áreas de finanzas y gobierno corporativo además de la administración de

exploración mineral. El Sr. Somji ha actuado como ejecutivo principal y director de diversas compañías

públicas dedicadas a la exploración y desarrollo de elementos como diamantes, oro y platino en Canadá,

México, Brasil y África. Adicionalmente dirige su propia compañía que proporciona servicios de

exploración a otras compañías. Feisal Somji tiene una Licenciatura en Ciencias de la Universidad de

Columbia Británica y un Masters en Administración Empresarial de la Universidad de Queens asi como

un diploma en Aviación con licencia comercial de piloto de la Universidad de Fraser Valley.

Alex Black, COO & Director

Alex Black reside en Lima y tiene más de 28 años de experiencia en la industria mineraa. Cuenta con un

título de Bachiller en Ciencias con mención en Ingeniería de Minas, otorgado por la Universidad de

South Australia y es, además, un miembro del Instituto de Minería y Metalurgia para Australasia.

Antes de radicarse en Perú, entre los años 1994 y 2000, el Sr. Black fundó y dirigió un grupo

internacional de servicios de consultoría para la industria minera llamado Global Mining Services (GMS).

GMS es un grupo australiano de diseño y consultoría que se especializa en minería y administración de

infraestructura de proyectos y su implementación tanto a nivel nacional como internacional. Entre los

años 1996 y 2001, el Sr. Black fundó y presidió el directorio de AGR Limited una compañía de recursos

naturales cuyas acciones se transan en la bolsa de valores OFEX de Londres, y que tiene propiedades en

Ghana y Mongolia.

Page 9: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 9

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

En el año 2002, el Sr. Black tomó control de Chariot Resources Limited una compañía listada en TSX y

tuvo un rol primordial en la adquisición del proyecto cuprífero Marcona y la formación de una empresa

en conjunto con Korea Resources.

Después de abandonar sus puesto de Presidente del Directorio y Vicepresidente Ejecutivo con Chariot

Resources en el 2006, Alexander Black regresó a Perú y fundó Rio Alto S.A.C. EL Sr. Black fue

Presidente Ejecutivo y director de Rio Alto hasta la adquisición de la misma por Mexican Silver Mines

(hoy Rio Alto Mining Limited).

Anthony Hawkshaw, CFO & Director

Anthony Hawkshaw es un contador público y tiene el título de Bachiller en Administración de Empresas

de la Universidad de Ryerson en Toronto. Entre los años 2005 y 2007 fue Presidente de Finanzas para

Grove Energy Limited, una compañía que cotiza sus acciones en las bolsas de valores de Londres y

Toronto. Durante el año 2004, el Sr. Hawkshaw fue Presidente de Finanzas de Chariot Resources

Limited. Previamente, entre los años 1995 y 2003, el Sr. Hawkshaw fue Presidente de Finanzas de Pan

American Silver.

Anthony Hawkshaw tiene más de 25 años de experiencia en la industria minera en países como Canadá,

Estados Unidos, México, Rusia y Perú y cuenta con extensa experiencia en marketing de minerales tanto

en forma refinada como en concentrado en los mercados mundiales y en el comercio de metales. Ha

dirigido numerosas iniciativas de financiamiento de deudas, capital social, y deuda convertible con

inversionistas e instituciones bancarias, comerciales y agencias multilaterales de financiamiento.

Actualmente es también director de la compañía junior Statesman Resources Ltd. (TSXV).

Daniel E. Kenney, Director

Daniel Kenney es socio de la firma de abogados Davis LLP de Calgary, Canadá. La especialidad de Daniel

Kenney se centra en el ámbito de los mercados de valores y transacciones financieras corporativas,

fusiones, adquisiciones y asuntos de gobierno corporativo, principalmente al servicio de clientes

destacados en la industria energética, de hidrocarburos y la industria minera. El Sr. Kenney posee

experiencia en transacciones locales e internacionales, ofertas públicas y privadas de acciones, que

incluyen ofertas iniciales al sector público, combinaciones empresariales y reestructuraciones

empresariales por medio de adquisiciones de bienes y capital social, planes de acuerdo y ofertas públicas

de adquisición. El Sr. Kenney tiene, además, gran experiencia en el área de comunicaciones con

reguladores de mercados, como bolsas de valores y comisiones de seguros y representa a un gran

número de empresas emisoras frente a las bolsas de Toronto, AIM (Mercado Inversión Alternativo) y la

TSX Venture Exchange, así como corredores de inversiones, de financiamiento y transacciones de

restructuración corporativa.

Page 10: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 10

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Dr. Roger Norwich, Director

El Dr. Norwich posee dos títulos profesionales, una Licenciatura en Geología y Arqueología graduado a

comienzos de los años 70 y una Licenciatura en Medicina y Cirugía en los años 80. Durante los años 90

el Dr. Norwich trabajó para la empresa petrolera Texaco. El Dr. Norwich ha trabajado en el Mar del

Norte del Reino Unido, en particular en el yacimiento petrolífero Brent.

Asimismo, residió en Texas lo que le brindó experiencia y conocimientos acerca de la Cuenca Pérmica.

En la actualidad Roger Norwich es además director de Nighthawk Energy PLC, una compañía que cotiza

en la bolsa de AIM y que opera en los EE.UU.

Jaime Soldi, Gerente General

Jaime Soldi ha sido Gerente General de Río Alto S.A.C., subsidiaria de Río Alto, desde el 2008. Antes de

ingresar a Río Alto, desde el 2003 hasta el 2008, el señor Soldi fue Director y Gerente General de

Andes Resources Cia. Minera S.A.C. y Marcobre S.A.C., ambas subsidiarias peruanas de la empresa

Chariot Resources Limited, cotizada en la Bolsa de Valores de Toronto (TSXV). Durante este tiempo, el

señor Soldi pasó 2 años como Presidente del Directorio de Marcobre S.A.C. y fue un miembro clave del

equipo de desarrollo del Proyecto Minero de Marcona ubicado en el Perú. Antes de unirse a Chariot

Resources Limited en el Perú, el señor Soldi fue ejecutivo y consultor de varios negocios en los sectores

de minería y de hidrocarburos en el Perú. Cabe señalar que el señor Soldi ha formado parte de Chariot

durante la adquisición del proyecto cuprífero Marcona y sus actividades en Perú.

Por otro lado, el señor Soldi se especializó en la implementación de estrategias de negocios,

administración, medio ambiente y legislación gubernamental y otras actividades administrativas

relacionadas a la exploración y desarrollo de operaciones mineras en el Perú y otros países de la región.

Desde el año 1994 hasta el 1998, el señor Soldi fue Gerente Administrativo de Phelps Dodge

Exploration en el Perú, y posteriormente llegó a ser consultor corporativo de North Limited de

Australia, IMA Exploration de Canada, y en el año 2002 fue miembro fundador del equipo que estableció

las actividades de Chariot Resources en el Perú. El señor Soldi también ha sido consultor de

instituciones internacionales como el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo en

asuntos relacionados a la legislación de medio ambiente y políticas sectoriales relacionadas a la industria

de la minería en el Perú y en otros países en Sudamérica.

Page 11: Rio Alto Mining Limited - Resumen Informativo

04 de Noviembre de 2009 Resumen Informativo - Rio Alto Mining Limited

División de Mercado de Capitales Página 11

Av. La Encalada 1388, Oficina 802 – Surco

Teléfono: (511) 6275220

www.kallpasab.com

Av. La Encalada 1388 –Oficina 802, SurcoTeléfono: (511) 627-5220 Fax: (511) 627-5227

Web Site: www.kallpasab.comEmail: [email protected]

Lista de Contactos

Rio Alto Mining Limited www.rioaltomining.com

Sponsor:

KALLPA SAB Sociedad Agente de Bolsa www.kallpasab.com

Perú

Calle Esquilache 371, oficina 1402, San Isidro Lima 27

Alex Black COO, Director +51 1 625 99 00 [email protected]

Jaime Soldi Gerente General +51 1 625 99 00 [email protected]

Canadá

Suite 734, 1055 Dunsmuir St., Vancouver BC

Tony Hawkshaw CFO, Director +1 604 628 1401 [email protected]

Alejandra Gomez Relaciones con Inversionistas +1 604 628 1401 [email protected]

Alberto Arispe Gerencia General +51 1 627 5225 [email protected]

Enrique Hernández Head Trader +51 1 627 5221 [email protected]

Ricardo Carrión Gerente de Finanzas Corporativas +51 1 627 5220 [email protected]

María Belén Vega Equity Research +51 1 627 5220 [email protected]