RIESGOS FINANCIEROSEMPRESA : CAJA TRUJILLO

INTEGRANTES :

o Gutierrez Rodríguez José o Pozo Valle Kattyo Reyes Ibañez Liliam

• Bajos ingresos de los clientes• Comportamiento del mercado.• Precio• Tecnología• Desastres naturales• La crisis Internacional• emisión de billetes falsos.• inflación

Riesgos financieros no controlables que

pueden afectar al cliente de la

empresa

o tipo cambioo fraudeo tasa de Interéso Economía inestable.o Roboso Crecimiento de competencia.o Cambios de políticas impuestas por

el nuevo gobierno

Riesgos financieros no controlables que pueden afectar a la

empresa

EMPRESA: CAJA TRUJILLO

• Riesgo de liquidez que permita cumplir con sus obligaciones a través de sus ventas

• Riesgo de personal con poca experiencia• Fallas tecnológicas • Rotación de personal• Limitado respaldo patrimonial de

accionistas• Elevados índice de morosidad

Riesgos financieros

controlables que puedan afectar a

la empresa

• Contar con una aseguradora• Capacitación constante al personal• Establecer márgenes de colocaciones de

crédito• Establecer políticas de crédito• Contar con técnicos especialistas en el

manejo de los sistemas de información • Alianzas estratégicas con otras instituciones• Mejor evaluación a los clientes por parte de

los analistas de crédito.

Estrategias para mitigar los

riesgos financieros

controlables que puedan afectar a

la empresa

1. ¿QUE ESTUDIA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS? CITE 03 AUTORES DIFERENTES.

Establecer los lineamientos para la adecuada administración de los riesgos de la empresa: análisis, selección y contratación de coberturas que reduzcan los

riesgos financieros y operativos de la empresa. “Luis Haime levy (Planeación Financiera en la Empresa Modera)”

El riesgo financiero, que se define como el riesgo adicional, por encima del riesgo de negocios básico, que se adjudica a los propietarios de acciones comunes como

resultado de utilizar alternativas de financiamiento con pagos periódicos fijos, como la deuda y las acciones preferentes, es decir, es el riesgo asociado a la utilización de la deuda o de acciones preferentes. “Scott Besley,F. Eugene Brigham (Fundamentos

de administracion financiera)”

Es conocido como riesgo de crédito o de insolvencia, el riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre asociada al rendimiento de la inversión debido a la posibilidad de que la

empresa no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras (principalmente, al pago de los intereses y la amortización de las deudas). Es decir, el riesgo financiero es debido a un único factor: las obligaciones financieras fijas en las que se incurre. “Juan Mascareñas”

2. CITE 03 EJEMPLOS DE OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS ADICIONALES A LOS CITADOS

OBJETIVOS FUNCIONES

Determinar los niveles de riesgo aceptables de acuerdo con la estructura financiera de la empresa y con las políticas al respecto.

Antecedentes de la administración de riesgos

Elaborar informes constantes sobre la exposición al riesgo.

Clasificación de los riesgos financieros

Medir metodológicamente la exposición al riesgo.

El proceso de administración de riesgos

3. ¿EN QUE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO SE COMERCIALIZA CON FORWARDS, EN QUE CONSISTE, REQUISITOS Y PRECIOS?

• BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ: Forward de moneda

Usos del Mercado Forward de Moneda 1) Cobertura (hedging)2) Trading - Especulación3) Arbitraje (tasas / monedas)4) Sintetizar futuros de tasa (FRA’s) COBERTURA: Eliminar volatilidadConcepto de Cobertura (hedge): Es tomar una posición en el mercado de Forward que es opuesta a una posición en el mercado spot, de manera que la ganancia en la posición forward compensa las pérdidas de la posición spot, o viceversa. Al compensarse ambas posiciones se fija un margen y la empresa le quita volatilidad a su balance.

Características del Producto

• Es un producto dirigido a Corporaciones, Empresas e Instituciones Financieras.

• El cierre de operaciones se realizan vía telefónica o medios electrónicos autorizados.

• Los plazos van de 1 día a 365 días normalmente aunque se pueden trabajar cotizaciones a plazos mayores, según las condiciones del mercado.

• Monto mínimo: US$ 25,000.• Se operan diversos pares de monedas

(PEN/USD, EUR/USD, GBP/USD, PEN/EUR, etc)• Los contratos no son negociables en un

mercado secundario.• Son contratos a término, no se puede

precancelar unilateralmente. En algunos casos banco-cliente negocian una precancelación liquidando el ontrato contra un pago/cobro en efectivo de un MTM (mark to market).

Por ejemplo: Para una operación por US$1’000,000 pactada a 90 días se debe registrar riesgo equivalente de US$ 52,500 (5.25%)

Aspectos Operativos

Horario del Mercado: 9:00 a.m. a 1:30 p.m.

Documentación requerida: Firma previa de un “Contrato Marco para forwards”.

Se debe contar con línea de crédito para estas transacciones.

Cada forward genera un contrato específico.

Riesgo Equivalente

De 0 a 30 díasDe 31 a 60 díasDe 61 a 90 días

De 91 a 180 díasDe 181 a 360 díasMas de 360 días

2.50%4.00%5.25%6.75%9.50%

12.25%

Identificar el riesgo

• rotación del personal

Evaluación del riesgo

• Mala selección del personal por parte del área RR.HH

Selección de métodos de administración de riesgo

•El área de RR.HH debe contar con personal que ingresa mediante charlas de inducción, etc.

5. Grafico de proceso de administración de riesgo

Implementación

• Ejecutar charlas motivadoras con el fin de que el personal se sienta parte de la empresa y evitar que personal calificado se vaya a la competencia

Repaso

• Revisar que si la medida adoptada fue la mejor y suficiente para solucionar el riesgo y si no fue así seguir implementando soluciones mas eficaces

6. Grafico de las 3 dimensiones de la transferencia de riesgo

si los agricultores que antes de recoger su cosecha la venden a un precio fijo para eliminar el riesgo de un precio bajo en la época de recolección, renuncian también a la posibilidad de obtener una utilidad silos precios aumentan durante esa época. Están protegiendo su exposición al riesgo de los precios de la cosecha.

Protección o cobertura

Aseguramiento

Por ejemplo, si uno posee un automóvil, casi seguramente habrá adquirido al mismo tiempo un seguro contra riesgos de daño, robo y lesión a uno o a terceros.

Diversificación

Por ejemplo cuando decidimos en invertir en la industria biotecnológica; pero invirtiendo en varias compañías que estén desarrollando nuevo medicamento.

7. En que se diferencia un contrato futuro de un forward

FORWARD FUTURO

TAMAÑO A medida Estándar

FECHA DE VENCIMIENTO Variable (plazos fijos) Estándar( fechas fijas)

CONTRATACION Mercado OTC-Directa Mercado organizado - cámara de compensación

MERCADO SECUNDARIO No existe. Complicado deshacer la operación. PyG al vencimiento

Donde deshacer la operación antes del vencimiento y materializar PyG al instante

GARANTIAS Las propias partes Cámara de compensación- sistemas de depósitos

TASA DE INTERES ACTIVA

Es la tasa que cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.

•La tasa activa o de colocación debe ser mayor a la tasa pasiva o de captación, con el fin que las entidades financieras puedan cubrir los costos administrativos y dejar una utilidad. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se le conoce con el nombre de margen de intermediación.

TASA DE INTERES PASIVA

Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de préstamo o depósito.