Sociedad Pesquera Coloso S.A. Sociedad de Inversiones Coloso … · Utilidad Neta al 31 de...
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Sociedad Pesquera Coloso S.A. Sociedad de Inversiones Coloso S.A. Memoria 2011
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Sociedad Pesquera Coloso S.A.
Sociedad de Inversiones Coloso S.A.
Memoria 2011
- Directorio ________________________________________________________________________ 3
- Administración y Bancos ____________________________________________________________ 4 y 5
- Palabras del Presidente_____________________________________________________________ 6
- Reseña Histórica __________________________________________________________________ 8
- Antecedentes Legales ______________________________________________________________ 9
- Propiedad y Control ________________________________________________________________ 10
- Operaciones______________________________________________________________________ 12
- Ventas __________________________________________________________________________ 13
- Personal_________________________________________________________________________ 14
- Políticas de Inversión y Financiamiento_________________________________________________ 14
- Actividades Financieras _____________________________________________________________ 15
- Inversiones en Sociedades Relacionadas_______________________________________________ 16
- Dividendos _______________________________________________________________________ 21
- Distribución de Utilidades____________________________________________________________ 21
- Revalorización del Capital ___________________________________________________________ 22
- Patrimonio Neto ___________________________________________________________________ 22
- Hechos Relevantes ________________________________________________________________ 24
CONTENIDO ESTADOS FINANCIEROS
- Estados Financieros Consolidados ____________________________________________________ 1
- Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados________________________________ 100
- Estados Financieros Resumidos de Filiales y Coligadas____________________________________ 106
- Sociedad de Inversiones Coloso S.A. _____________________________________________ 107
- Corpesca S.A.________________________________________________________________ 111
- Orizon S.A. __________________________________________________________________ 115
CONTENIDO MEMORIA Página
ÍNDICE
2
Presidente
Sergio Lecaros MenéndezEmpresario
Rut: 4.525.821-1
Vicepresidente
Juan Conrads Ruiz-TagleIngeniero Civil Industrial
Rut: 4.755.285-0
Carlos Cáceres ContrerasIngeniero Comercial
Rut: 4.269.405-3
Francisco Gardeweg OssaIngeniero Comercial
Rut: 6.531.312-K
Canio Corbo LioiIngeniero Civil
Rut: 3.712.353-6
Pedro Lecaros MenéndezEmpresario
Rut: 4.525.822-K
Luosha LuIngeniero ComercialRut: 14.475.842-0
Jorge Matetic RiestraIngeniero Agrónomo
Rut: 3.630.827-3
Javier Ignacio Said HandalIngeniero Comercial
Rut: 6.384.873-5
Presidente
Carlos Cáceres ContrerasIngeniero Comercial
Rut: 4.269.405-3
Directores
Francisco Gardeweg OssaIngeniero Comercial
Rut: 6.531.312-K
Javier Ignacio Said HandalIngeniero Comercial
Rut: 6.384.873-5
COMITÉ DE DIRECTORES
3
DIRECTORIO
Directores
4
ADMINISTRACIÓN
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.
Gerente General
Domingo Jiménez OlmoRut: 5.547.596-2
Ingeniero Civil
Gerente Soporte Corporativo
Rafael Sepúlveda RuizRut: 7.009.977-2
Ingeniero Civil Industrial
Sub-Gerente Finanzasy Control de Gestión
Andrés Ducassou AranedaRut: 9.906.897-3Ingeniero Civil
Contralor
Alexis Vidal OrtizRut: 10.239.225-6Contador Auditor
Contador General
Andrés Rivas AlvialRut: 12.682.552-8Contador Auditor
AUDITORES EXTERNOS
PricewaterhouseCoopers
Banco Bice
Banco de Crédito e Inversiones
Banco de Chile
BancoEstado
Banco Security
Scotiabank
CorpBanca
BBVA
Banco Santander
Citibank N.A.
RaboBank
HSBC Bank Chile
Banco Penta
DNB Nor Bank
BANCOS NACIONALES Y EXTRANJEROS
5
BANCOS
6
PALABRAS DEL PRESIDENTE
En cumplimiento de las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes y del Artículo 25 de nuestros
Estatutos, en nombre del Directorio, sometemos a
vuestra consideración la Memoria y Estados
Financieros de Sociedad Pesquera Coloso S.A.
Consolidado con nuestra filial Sociedad de Inversiones
Coloso S.A., correspondientes al año 2011.
La Utilidad Neta del Ejercicio ascendió a US$ 38,38
millones, los que se explican principalmente por la
utilidad realizada por la venta de nuestra filial Salmones
Humboldt S.A. que alcanzó a US$ 47,39 millones. El
saldo de US$ 9,01 millones de efecto negativo neto,
proviene principalmente de los impuestos asociados
a la operación, el reconocimiento del resultado en las
coligadas y los resultados reconocidos en Salmones
Humboldt hasta su venta. Comparativamente, la
Utilidad Neta al 31 de diciembre del 2010 alcanzó a
US$ 122,81 millones que se explicaron principalmente
por la ganancia obtenida en la combinación de
negocios que se generó en el proceso de fusión entre
Pesquera San José S.A. y SPK S.A.
El precio de venta de Salmones Humboldt S.A. fue
de US$ 65,25 millones, pagando además los
compradores la totalidad de los créditos que Humboldt
y sus filiales mantenían con Coloso y que ascendían
a US$ 59,05 millones. La decisión de venta de la filial
se basó en las perspectivas de crecimiento y desarrollo
que tenía la filial y la oportunidad y condiciones de
la oferta recibida. Queremos agradecer el compromiso
y profesionalismo de todo el equipo humano de
Salmones Humboldt S.A. desde su creación que
permitió, pese a todas las dificultades que nos tocó
vivir, desarrollar un Proyecto y hacerlo atractivo para
los nuevos inversionistas.
Respecto a la marcha de nuestras coligadas, el año
2011 operó Orizon S.A., que es la Empresa resultante
de la fusión post terremoto del 27/F que se materializó
con fecha 30 de noviembre del 2010 y consistió
fundamentalmente en la incorporación de Pesquera
San José S.A. en Orizon S.A., antes denominada
South Pacific Korp S.A. (SPK S.A.), convirtiéndose
esta última en la sucesora y continuadora legal de
Pesquera San José S.A. Orizon S.A tiene un
delineamiento estratégico enfocado al mundo de la
nutrición en todo los rubros y no solo en el desarrollo
de productos de origen marino. Coloso tiene una
participación de 40% en Orizon S.A.
Orizon opera desde la III Región hasta el sur de Chiloé
con importante actividad pesquera en aguas
internacionales. El año 2011 fue complejo en
disponibilidad y distribución de los recursos anchoveta,
sardina, jurel, caballa, merluza de cola y jibia. Si bien
Orizon tuvo un buen desempeño operacional, el
principal recurso destinado a consumo humano que
es el jurel, estuvo sujeto a una cuota restrictiva de
solo 284.000 toneladas para todo el país. El
diagnóstico respecto de esta pesquería, incluyendo
los antecedentes de capturas en aguas internacionales
aportados por la Organización Regional de Pesca
(ORP), es que esta especie habría estado sometida
a una explotación mayor a lo recomendable, lo que
sumado a condiciones ambientales desfavorables,
hace suponer que las cuotas de captura para los
próximos años serán bajas. El Consejo Nacional de
Pesca aprobó una cuota de solo 252.000 toneladas
de jurel para el año 2012.
Durante el año 2011, Orizon procesó 377 mil toneladas
de diversas especies pelágicas y 31.000 toneladas
de choritos en la X Región.
7
PALABRAS DEL PRESIDENTE
Sergio Lecaros Menéndez
Presidente del Directorio
Tras la venta de la filial, la Empresa ha quedado con
una importante posición de liquidez que le permite
analizar nuevos proyectos y nuestra organización está
orientada a la búsqueda de nuevas inversiones con
un espectro amplio de alternativas en distintos
sectores.
Los profundos cambios experimentados por Coloso
en los últimos años han sido consistentes con la
realidad de la pesca. Así como a fines de la década
del 90 nos fusionamos en el Norte y nació Corpesca
S.A., a fines del 2010 se consolidó nuestra fusión en
la zona Centro Sur con el nacimiento de Orizon S.A.
Este último paso fue seguido por otras Empresas
pesqueras de la zona, conscientes que era necesario
sumar los esfuerzos para hacer frente a la disminución
de cuotas y mayores restricciones a la operación
industrial derivadas del término del sistema de Límites
Máximos de Captura. Agradecemos a los señores
accionistas el apoyo que siempre han depositado en
nuestra administración y confiamos que, con la ayuda
de la Divina Providencia, seguiremos aportando al
progreso de nuestro país y nuestra Empresa.
Orizon S.A. participa en un 35% del proyecto Golden
Omega para la producción de Omega3, a partir de
aceite de pescado, con calidad farmacéutica. La
puesta en marcha de la planta, ubicada en Arica, está
considerada para fines del primer trimestre del 2012.
La pérdida de Orizon en el ejercicio 2011 fue de US$
10.9 millones.
En tanto, nuestra coligada Corpesca S.A., donde
Coloso tiene un 23% de participación, procesó 846
mil toneladas de materia prima, un 61 % más que el
año 2010, y tuvo una utilidad de US$ 26,5 millones.
Corpesca opera entre Arica y Antofagasta y también
participa en Golden Omega S.A con un 35%. El
principal recurso de la Zona Norte es la anchoveta
que presentó una abundancia excepcional si se
compara con los 4 años anteriores. Las restricciones
a la captura de jurel también afectaron a la XV-I y II
Región ya que esta especie se mezcla con el recurso
anchoveta, impidiendo en muchas ocasiones la
captura de esta especie.
A través de Corpesca y Orizon, Coloso tiene presencia
en Sector Pesquero nacional, cubriendo desde Arica
hasta Chiloé. La actual Ley de Pesca rige hasta fines
del año 2012 y el Gobierno ha ingresado un Proyecto
de Ley que deberá discutirse durante el año. Tiene
una serie de componentes nuevos como la licitación
de recursos y mayor asignación de cuotas al sector
artesanal que introducen factores de incertidumbre
adicionales para la operación de las Empresas
Pesqueras.
La filial Sociedad de Inversiones Coloso S.A., donde
Coloso tiene un 99,99% de participación, tuvo una
pérdida de US$ (0,23) millones, asociada a la
diferencia de cambio por la posición en pesos que
mantenía al cierre del Ejercicio.
8
RESEÑA HISTÓRICA
La formación de la Sociedad, tuvo lugar en el año
1968 durante el cual se fusionaron cuatro empresas
pesqueras: Sociedad Pesquera Peña Chica Ltda.,
Industone S.A.P., Sociedad Pesquera Coloso Ltda.
y San José de Coquimbo S.A.C. e I. dando así,
existencia a SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
Su operación se centró en la pesca de especies
pelágicas en las aguas del Norte chileno, que son
transformadas en harina y aceite de pescado en las
Plantas que la Sociedad poseía en Arica, Iquique y
Tocopilla.
En 1972, la propiedad de la Sociedad pasó a manos
de la Corporación de Fomento, entidad que adquirió
el 99,9% de las acciones a sus tenedores privados.
Posteriormente, en 1976, dicho Organismo vendió
su participación en la Sociedad mediante licitación
pública.
Las acciones fueron adquiridas en conjunto por
Alimentos Marinos S.A., Industrias Coia S.A. y
Sociedad Pesquera San Antonio S.A.
Sociedad Pesquera Coloso S.A. se transformó en
Sociedad Anónima abierta en 1978, al traspasar los
principales accionistas, parte de su patrimonio
accionario a través del mercado bursátil.
En 1982 la Sociedad se inscribió en el Registro de
Valores.
El 1 de enero de 1987, la Sociedad se dividió, dando
origen a Sociedad de Inversiones Industriales y
Pesqueras S.A. (hoy SIPSA Sociedad Anónima y
Duncan Fox S.A.), donde quedó radicado el 56% del
patrimonio de la Sociedad.
En 1992 la Sociedad se fusionó con Pesquera San
José de Coquimbo S.A., aportando esta última
sociedad sus activos y pasivos. Con ello las
operaciones de Sociedad Pesquera Coloso S.A. se
amplían a las Zonas de Coquimbo y Talcahuano, a
través de su filial Pesquera San José S.A.,
diversificándose al producir además de harina de
pescado, conservas y productos congelados para el
consumo humano.
En 1996 la Sociedad adquirió el 99,87% de las
acciones de Compañía Pesquera San Pedro S.A.C.I.,
convirtiéndose en el controlador de esta Sociedad.
En 1997, esta Sociedad se divide dando origen a San
Pedro Sociedad de Inversiones S.A., cuya filial,
Pesquera Coronel S.A., absorbe a Compañía
Pesquera San Pedro S.A.C.I., con efecto 1 de enero
de 1997. En 1998 la filial Pesquera San José S.A.,
absorbió a San Pedro Sociedad de Inversiones S.A.,
constituyéndose en matriz de Pesquera Coronel S.A.
En 1999 se creó la filial Pesquera Pescanorte S.A.
con el objeto de servir como receptora de los bienes
físicos ubicados en la I y II regiones, para
posteriormente fusionarse con Corpesca S.A.
En el año 2000 la filial Pesquera San José S.A.
absorbió a Pesquera Coronel S.A.
En el año 2006, conjuntamente con Igesur S.A., se
formó Salmones Humboldt S.A.
El 28 de julio de 2010 se divide Pesquera San José
S.A. y se crea la Filial Sociedad de Inversiones Coloso
S.A. la cual recibe los bienes muebles e inmuebles
además de los activos Financieros ubicados en
Santiago de Pesquera San José S.A.
El 30 de noviembre del 2010 la filial Pesquera San
José S.A. y Southpacific Korp S.A. se fusionan creando
Orizon S.A. siendo esta última continuadora legal de
las dos Sociedades fusionadas, participado Sociedad
Pesquera Coloso S.A. con un 40% de la propiedad.
El 7 de noviembre del 2011, mediante instrumento
privado se vende, cede y transfiere la totalidad de
acciones y derechos sociales en Salmones Humboldt
S.A. y Agroindustrial Santa Cruz Ltda. a Southern
Cross Seafood S.A. y Southern Cross Seafood Holding
Limitada.
9
ANTECEDENTES LEGALES
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A., Rut:
93.065.000-5, con domicilio legal en Santiago, Avda.
El Bosque Norte Nº 0440 - Piso 10, Sociedad Anónima
Abierta, se encuentra inscrita en el Registro de Valores
con el Nº 080 y bajo la fiscalización de la
Superintendencia de Valores y Seguros. Se constituyó
según escritura pública del 27 de junio de 1968,
firmada ante el Notario de Santiago, don Rafael
Zaldívar Díaz, modificada por escritura del 23 de
octubre de 1968 de la misma Notaría. Por Decreto
Nº 2.241 de 22 de noviembre de 1968, se autoriza
su existencia y se aprueban los Estatutos de la
Sociedad.
El Decreto citado fue inscrito en el Registro de
Comercio de Iquique a fojas 424 Nº 144 del año 1968
y en el Registro de Comercio de Santiago, a fojas
9.115 Nº 3.905 del año 1968.
Un extracto de los Estatutos se inscribió en el Registro
de Comercio de Iquique a fojas 426 Nº 145 del año
1968 y en el Registro de Comercio de Santiago a
fojas 9.112 Nº 3.904 del mismo año.
El extracto y Decreto antes citados, fueron publicados
en el Diario Oficial del 6 de diciembre de 1968.
Los Estatutos de la Sociedad han sido modificados
en varias oportunidades. Dentro de estas
modificaciones merecen destacarse las efectuadas
en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de
27 de diciembre de 1976, por la que se dividió el
Capi tal Social y sus acciones, en series,
estableciéndose las facultades y privilegios de las
mismas y en Junta General Extraordinaria de
Accionistas del 30 de octubre de 1980, por la que se
amplió el objeto social agregándosele las actividades
forestales, madereras, mineras, conserveras, de
refrigeración y transporte marítimo, aéreo y terrestre.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas
celebrada el 19 de abril de 1982, se adecuaron los
Estatutos de la Sociedad a las disposiciones de la
Ley Nº 18.046 sobre Sociedades Anónimas.
En Junta General Extraordinaria de accionista
celebrada el 27 de abril de 1987, se aprobó la división
de la Sociedad, con efecto a contar del 1º de enero
de 1987.
En Junta General Extraordinaria de accionistas
celebrada el 6 de marzo de 1990, se acordó aumentar
el capital y el número de acciones.
En Junta General Extraordinaria de accionistas
celebrada el 28 de abril de 1992, se acordó la
eliminación de las Series de acciones, la fusión con
Pesquera San José de Coquimbo S.A., el aumento
del número de Directores de siete a nueve y las
reformas estatutarias necesarias para concretar la
fusión.
Finalmente, en Junta General Extraordinaria de
Accionistas celebrada el 19 de abril de 2002, se amplió
su objeto social para incluir en él la inversión -
directamente o a través de otras sociedades - en
bienes raíces; realizar inversiones vinculadas con la
actividad pesquera; prestación de servicios de
procesamiento de datos; asesorías en materias
financieras y pesqueras y el abastecimiento de
combustible a pescadores artesanales y a otros
armadores.
En consecuencia, su giro principal es la de Inversiones
Pesqueras donde se destaca la efectuada en su filial
Orizon S.A., lo que le permite estar presente en la
actividad pesquera desde la III a la X regiones, la
efectuada en su coligada Corpesca S.A., lo que le
permite estar presente en la actividad pesquera de
la Zona Norte del país.
En Junta General Extraordinaria de accionistas
celebrada el 9 de febrero de 2009, se acordó el cambio
de la moneda en cual esta expresado el capital social
a dólares de los Estados Unidos de América, a contar
del 1 de enero de 2009.
La Sociedad tiene actualmente emitidas 195.356.689acciones sin valor nominal, de una misma y únicaserie.
Durante el año 2011 el número de accionistasdisminuyo de 2.366 a 2.325.
Los 12 principales accionistas de la Sociedad al 31de diciembre de 2011 son los siguientes:
Nombre Acciones %
Inversiones El Ceibo S.A. _________ 59.604.977 30,5108Inversiones SH Seis Limitada ______ 24.426.462 12,5035Duncan Fox S.A. ________________ 19.535.669 10,0000Pesquera Cadtic Ltda. ___________ 16.708.867 8,5530Inmobiliaria Corralillo Limitada _____ 14.651.327 7,4998Inmobiliaria Monte Alto S.A.________ 9.800.000 5,0165Inmobiliaria Dos Robles S.A._______ 7.874.416 4,0308Inversiones Santa Rosa S.A. _______ 6.046.894 3,0953Inversiones Alejandra S.A. ________ 5.898.104 3,0191Inversiones Rinconada S.A. _______ 5.729.429 2,9328Celfin Small Cap Chile____________ 3.889.100 1,9908Inversiones Tres Marías S.A. ______ 2.781.803 1,4240
Total 176.947.048 90,5764
Grupo Controlador
Los accionistas de Sociedad Pesquera Coloso S.A.que se indican a continuación celebraron un pacto deactuación conjunta, cuyas principales estipulacionesson las siguientes:
a) Son partes del Pacto las personas y sociedadesque se indican en el cuadro siguiente.
b) El Pacto tiene por objeto obtener y mantener elcontrol de Sociedad Pesquera Coloso S.A. y en él seestablece, entre otras estipulaciones, la promesa dehecho ajeno de las sociedades miembros, consistenteen que sus actuales controladores mantengan talcalidad durante la vigencia del pacto y se regulará lavotación coincidente por las partes en las juntas deaccionistas y elecciones de directorio. No se estableceen el Pacto derechos preferentes de compra o ventade acciones entre sus integrantes.
Las personas naturales al 31 de diciembre de 2011 queestán detrás de las personas jurídicas mencionadasanteriormente son como sigue:
Accionista Acciones %
Inversiones El Ceibo S.A. ________ 59.604.977 30,5108Duncan Fox S.A. _______________ 19.535.669 10,0000Inmobiliaria Corralillo Limitada_____ 14.651.327 7,4998Inversiones Santa Rosa S.A. ______ 6.046.894 3,0953Inversiones Alejandra S.A.________ 5.898.104 3,0191Inversiones Rinconada S.A._______ 5.729.429 2,9328Inversiones Tres Marías S.A. _____ 2.781.803 1,4240Jorge Matetic Riestra ____________ 225.000 0,1152Inmobiliaria Santa Fe Limitada _____ 7.123 0,0036
Total 114.480.326 58,6006
a) DUNCAN FOX S.A.,Rut: 96.761.990-6.Los controladores finales de DUNCAN FOX S.A.,son: María José Lecaros Menéndez, Rut: 4.283.405-K,con 0,04039% directo y con un 15,5816% indirecto;Pedro Lecaros Menéndez., Rut: 4.525.822-K, directocon 0,04039% y con un 4,9590% indirecto; MaríaSoledad Lanas Baurdrand. (Cónyuge) Rut: 6.989.756-8,con 2,1352% indirecto; Hermanos Lecaros Lanas(hijos), con 8,4223% indirecto; Juan Francisco LecarosMenéndez, Rut: 5.392.050-0, con 0,04038 directo ycon un 4,4861% indirecto; Verónica De NevaresMorea (cónyuge) Rut: 12.037.609-9, con 2,5540%indirecto; Hermanos Lecaros De Nevares (hijos), con8,8959% indirecto; Sergio Lecaros Menéndez,Rut: 4.525.821-1, con 0,1777% directo y con un12,0753% indirecto; Hermanos Lecaros González(hijos) con 4,3686% indirecto.
b) INVERSIONES El CEIBO S.A.,Rut: 99.535.550-7.El controlador final de Inversiones El Ceibo S.A., esla sociedad Duncan Fox S.A. con 100%.
c) INMOBILIARIA SANTA FE LIMITADA,Rut: 77.049.440-0.El controlador final de Inmobiliaria Santa Fe Limitada,es el señor Jorge Matetic Riestra, Rut: 3.630.827-3,con 97% e hijos Matetic Hartard con 3%.
d) INVERSIONES TRES MARIAS S.A.,Rut: 99.543.850-K.El controlador final de Inversiones Tres Marías S.A.,es el señor Jorge Matetic Riestra, Rut: 3.630.827-3,con 98,68% y María Cecilia Hartard Frauenberg,Rut: 5.310.051-1 (cónyuge), con 1.32%.
10
PROPIEDAD Y CONTROL DE LA SOCIEDAD
11
PROPIEDAD Y CONTROL DE LA SOCIEDAD
e) INMOBILIARIA CORRALILLO LIMITADA,Rut: 76.036.200-K.Los controladores finales de Inmobiliaria CorralilloLimitada son: Jorge Matetic Riestra, Rut: 3.630.827-3,con 10,2555%, María Cecilia Hartard Frauenberg,Rut: 5.310.051-1, con 1,2445% y Hermanos MateticHartard, con 88,5%.
f) JORGE MATETIC RIESTRA,Rut: 3.630.827-3, por sí.
g) INVERSIONES RINCONADA S.A.,Rut: 96.261.000-5.El controlador final de Inversiones Rinconada S.A.,es la señora María Elena Conrads Ruiz-Tagle, Rut:4.755.284-2, con 98,8870%.
h) INVERSIONES SANTA ROSA S.A.,Rut: 96.262.000-0.El controlador final de Inversiones Santa Rosa S.A.,es la señora Patricia Conrads Ruiz-Tagle, Rut:6.550.902-4, con 99,067%.
i) INVERSIONES ALEJANDRA S.A.,Rut: 96.263.000-6.El controlador final de Inversiones Alejandra S.A., esel señor Juan Conrads Ruiz-Tagle, Rut: 4.755.285-0,con 98,972% y Kira Zauschkevich Domeyko Rut:5.711.258-1 (cónyuge) con 1,028%.
12
OPERACIONES
ESTADISTICAS OPERACIONALES
2008 2009 2010 2011
ZONA NORTE (Arica- Caldera)Desembarque Zonal ( miles de Tons.) ___________________ 888 701 697 1.089
ZONA CENTRO-SUR ( Caldera-Puerto Montt)Desembarque Zonal ( miles de Tons.) ___________________ 2.072 2.141 1.508 1.349Procesado Orizon ( miles de Tons.) _____________________ - - 351 377
SEGUROS
Corpesca opera en la Zona Norte del país con Plantasen Arica, Iquique, Tocopilla y Mejillones. El año 2011procesó 846 mil toneladas que representaron el75,3% del total descargado en las Regiones XV, I yII. La producción alcanzó a 120 mil toneladas deharina y 7 mil toneladas de aceite.
Orizon S.A. opera desde la III región hasta el sur deChiloé. El año 2011 procesó 377 mil toneladas dediversas especies pelágicas y 31 mil toneladas dechoritos.
Orizon S.A. se propone ser un actor relevante en elmercado global de la nutrición, entregando solucionesalimenticias de calidad, a partir de los recursosnaturales. Es socia en un 35% del proyecto GoldenOmega para la producción de concentrados de Omega3 a partir de aceite de pescado y que proyecta el iniciode las operaciones industriales durante el primertrimestre de 2012.
Nuestras Coligadas Orizon S.A. y Corpesca S.A.cuentan con pólizas de seguros que cubren a la flotade barcos pesqueros ante los riesgos asociados alcasco y responsabilidad civil frente a terceros, tantoen el mar como en tierra. También se mantuvieron
asegurados los bienes físicos de plantas industriales,edificios, maquinarias y existencias, con coberturasante los riesgos de incendio y adicionales, terremoto,tsunami, terrorismo, perjuicio por paralización y laresponsabilidad civil frente a terceros.
13
VENTAS
Las ventas de la sociedad en el año 2011, correspondea ingresos proveniente de arriendo de oficinas yservicios, en tanto el año 2010 también considerabalos ingresos provenientes de la filial SalmonesHumboldt S.A.
En sus coligadas, las ventas de Corpesca S.A. estánprincipalmente orientadas a los mercados externos deharina y aceite de pescado, en tanto Orizon S.A.comercializa harina de pescado, aceite de pescado,conservas de pescado, congelados y choritos.
14
PERSONAL
Posterior a la venta de la filial Salmones HumboldtS.A. la dotación de la sociedad matriz al cierre delaño es de 12 personas, de las cuales son 4 ejecutivos.
El proceso de venta de Salmones Humboldt S.A. no
significó procesos de desvinculación para el personalque trabajaba en dicha filial, ya que la nueva compañíacontroladora ha continuado con sus actividades conla gran mayoría del personal.
ADMINISTRACIÓN
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
La Sociedad, hasta la venta de su filial SalmonesHumboldt S.A., ejecutó un programa de inversiones,destinado al crecimiento de su producción desalmones, que fue financiado con recursos propios,los cuales provenían principalmente de los procesosde reorganización y fusiones del año 2010. Con laventa de la filial, dichos financiamientos fueroníntegramente pagados a la sociedad matriz almomento de concretarse la venta.
La administración de la Sociedad se encuentraorganizada conforme a la ley y sus estatutos, con un
directorio compuesto por nueve miembros y unGerente General.
Adicionalmente, la empresa ha contado con líneasvigentes para operaciones financieras y eventualesrequerimientos de capital de trabajo. Luego dematerializarse la venta de su filial salmonera, laSociedad cuenta con liquidez para enfrentar nuevosproyectos con una sólida base de recursos propiosy potenciales accesos a financiamientos dependiendode la naturaleza de las oportunidades que sepresenten.
15
ACTIVIDADES FINANCIERAS
Las actividades financieras de la sociedad seencuentran enmarcadas de acuerdo a los reglamentosde la Superintendencia de Valores y Seguros y lasnormas del Banco Central de Chile.
Sociedad Pesquera Coloso S.A. y su filial Sociedadde Inversiones Coloso S.A. operan con bancos localesy extranjeros, lo que les permite acceder afinanciamiento de corto y largo plazo en condicionescompetitivas para la operación y ejecución de nuevosproyectos, y para el manejo de sus excedentes decaja.
Las operaciones financieras más frecuentesefectuadas en el ejercicio corresponden a:
Colocación de Excedentes de Caja en el Mercadode Capitales.
Operaciones de Seguros de Cambio y Derivados.
Financiamiento de Corto Plazo / Mediano Plazo.
PRINCIPALES CONTRATOS:
Sociedad Pesquera Coloso S.A. :
- Contratos de Servicios Tecnológicos con Novis S.A. y Licencias con SAP Chile S.A.
- Contrato de mantención de Software con Sigma S.A. para el Departamento de Acciones en Santiago.
- Contrato de Servicio de Hosting con Raef Soluciones Informáticas Ltda.
- Contrato de Asesorías Finacieras con Larrain Vial Servicios Profesionales Ltda.
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.,Rut Nº 76.107.649-3, sociedad anónima cerrada, condomicilio legal en Santiago, Avda. El Bosque NorteNº 0440 - Piso 10 Santiago, fue constituida porEscritura Pública de fecha 31 de julio de 2010, anteel Notario señor Raúl Undurraga Lazo, de laVeintinueve Notaría de Santiago. Fue inscrita a fojas38.853, bajo el número 26.808 del Registro deComercio de Santiago del año 2010 y su extractopublicado en el Diario Oficial del 5 de agosto de 2010.
La Sociedad tiene como objeto social la realizaciónde actividades de inversiones mobiliarias e inmobiliariasy en general, invertir en toda clase de bienes corporaleso incorporales, valores mobiliarios y títulos de créditoo de inversión, tanto en chile como en el extranjero.
El Directorio de Sociedad de Inversiones Coloso S.A.lo forman las siguientes personas:
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De conformidad a lo establecido en el Art. 100 del Reglamento de la Ley Nº 18.046 sobre Sociedades Anónimas,se informa a continuación sobre nuestras filiales y coligadas:
INVERSIONES EN SOCIEDADES RELACIONADAS
CUADRO ESQUEMÁTICO RELACIÓN DE PROPIEDAD
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
Rut: 93.065.000-5
99,99% 23,00%40,00%
Soc. de Inv. Coloso S.A.
Rut: 76.107.649-3
Orizon S.A.
Rut: 96.929.960-7
Corpesca S.A.
Rut: 96.893.820-7
Presidente : Sergio Lecaros MenéndezVicepresidente : Juan Conrads Ruiz-TagleDirectores : Pedro Lecaros MenéndezGerente General : Domingo Jiménez Olmo
Los señores Sergio Lecaros Menéndez, Juan ConradsRuiz-Tagle, Pedro Lecaros Menéndez y DomingoJiménez Olmo, son a su vez Presidente, Vicepresidentedel Directorio, Director y Gerente General de SociedadPesquera Coloso S.A., respectivamente.
El patrimonio de la Sociedad asciende al 31 dediciembre de 2011 a MUSD 62.645, la participaciónde Sociedad Pesquera Coloso S.A. es del 99,99%.Esta inversión representa el 15,48% de los activostotales de Sociedad Pesquera Coloso S.A.
El resultado de Inversiones Coloso ascendió a unapérdida de MUSD ( 225) en el ejercicio 2011.
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INVERSIONES EN SOCIEDADES RELACIONADAS
ORIZON S.A.Rut: 96.929.960-7, sociedad anónima cerrada, condomicilio legal en Santiago, fue constituida porEscritura Pública de fecha 12 de octubre de 2010,ante el Notario señor Félix Jara Cadot. Fue inscritaa fojas 63.841, bajo el número 44.411 del Registrode Comercio de Santiago del año 2010 y su extractopublicado en el Diario Oficial del 27 de noviembre de2010.
La Sociedad tiene como objeto social la realizaciónde actividades pesqueras incluyéndose entre otrasla captura de especies hidrobiológicas para laelaboración de conservas, harina y aceite de pescado.El Directorio de Orizon está formado por las siguientespersonas:
Presidente : Domingo Jiménez Olmo
Vicepresidente : Jorge Andueza Fouque
Directores : Roberto Angelini RossiLuis Felipe Gazitúa AchondoCanio Corbo LioiSergio Lecaros MenéndezJorge Matetic RiestraFrancisco Mújica OrtúzarEduardo Navarro Beltrán
Gerente General : Joaquín Cruz SanfielLos señores Sergio Lecaros Menéndez, Canio CorbioLioi, Jorge Matetic Riestra y Domingo Jiménez Olmoson a su vez Presidente del Directorio, Directores yGerente General, respectivamente de SociedadPesquera Coloso S.A.
El patrimonio total atribuible a los propietarios de lacontroladora Orizon S.A. asciende al 31 de diciembrede 2011 a MUSD 433.490, la participación deSociedad Pesquera Coloso S.A. es del 40 % la queno tuvo variación durante el ejercicio. Esta inversiónrepresenta el 42,84 % de los activos totales deSociedad Pesquera Coloso S.A.
Durante el ejercicio 2011 se registran operacionesentre Sociedad Pesquera Coloso S.A. y Orizon S.A.que se detallan en la Nota 9 de los EstadosFinancieros.
El resultado de Orizon S.A correspondiente al mesde diciembre del 2011 fue de MUSD (10.917),reconociendo la Sociedad MUSD (4.367).
CORPESCA S.A.Rut: 96.893.820-7, sociedad anónima abierta, inscritaen el registro de valores bajo el número 707, condomicilio legal en Santiago. Se constituyó segúnescritura pública del 30 de julio de 1999, ante elNotario señor Félix Jara Cadot, titular de la NotaríaCuadragésima Primera de Santiago.La Sociedad tiene como objeto social la realizaciónde actividades pesqueras incluyéndose entre otrasla captura de especies hidrobiológicas para laelaboración de harina y aceite de pescado.
El Directorio de Corpesca está formado por lassiguientes personas:
Presidente : Roberto Angelini Rossi
Vicepresidente : Jorge Andueza Fouque
Directores : Claudio Elgueta VeraLuis Felipe Gazitúa AchondoJosé Tomás Guzmán DumasFelipe Zaldívar LarraínDomingo Jiménez OlmoSergio Lecaros MenéndezEduardo Navarro Beltrán
Gerente General : Francisco Mújica Ortúzar
Los señores Sergio Lecaros Menéndez y DomingoJiménez Olmo son a su vez Presidente del Directorioy Gerente General, respectivamente de SociedadPesquera Coloso S.A.
El patrimonio total atribuible a los propietarios de lacontroladora Corpesca S.A. asciende al 31 dediciembre de 2011 a MUSD 448.162, la participaciónde Sociedad Pesquera Coloso S.A. es del 23 % laque no tuvo variación durante el ejercicio. Estainversión representa el 25,47 % de los activos totalesde Sociedad Pesquera Coloso S.A.
Durante el ejercicio 2011 no se registran operacionesentre Sociedad Pesquera Coloso S.A. y CorpescaS.A.
El resultado de Corpesca durante el año 2011 fue deMUSD 26.472, reconociendo la Sociedad MUSD6.089.
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INVERSIONES EN SOCIEDADES RELACIONADAS
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Las remuneraciones percibidas por el directorio de la Sociedad son Dietas por asistencia a sesiones y Participaciónde utilidades. El Directorio no ha percibido otras remuneraciones de las ya indicadas. No existen planes de incentivo.
Durante los ejercicios 2011 y 2010 el Directorio de la Sociedad percibió la remuneración que se indica:
REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Y EJECUTIVOS
Dieta por Dieta porAsistencia Participación Total Asistencia Participación Total
Directores a Sesiones Utilidades 2011 a Sesiones Utilidades 2010
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Cáceres Contreras, Carlos ____________ 4.553 114.897 119.450 11.430 13.017 24.447Conrads Ruiz-Tagle, Juan ____________ 1.951 114.897 116.848 11.430 13.017 24.447Corbo Lioi, Canio ___________________ 1.301 114.897 116.198 11.430 13.017 24.447Gardeweg Ossa, Francisco ___________ 3.903 114.897 118.800 11.430 13.017 24.447Lecaros Menéndez, Pedro ____________ 1.951 114.897 116.848 11.430 13.017 24.447Lecaros Menéndez, Sergio____________ 3.903 229.795 233.698 22.860 26.035 48.895Lu, Lousha ________________________ 1.301 114.897 116.198 5.728 13.017 18.745Matetic Riestra, Jorge________________ 1.951 114.897 116.848 11.430 13.017 24.447Said Handal, Javier__________________ 3.686 114.897 118.583 11.430 13.017 24.447
Totales 24.500 1.148.971 1.173.471 108.598 130.171 238.769
Los representantes de la Sociedad en los Directoriosde las filiales Salmones Humboldt S.A., Sociedad deInversiones Coloso S.A. y de la coligada indirecta,Inmobiliaria Los Pioneros S.A., no percibenremuneración por su desempeño en estos cargos.
Las cifras indicadas anteriormente son valores brutos,por lo tanto cada Director debe pagar los impuestoscorrespondientes.
Corresponde a la Junta Ordinaria de Accionistas, fijarla remuneración del Directorio por el ejercicio 2012de conformidad a lo previsto en el artículo 33 de laLey 18.046.
Por otra parte, la remuneración total bruta de losgerentes de la sociedad asciende a M$ 435.792.-(M$ 380.209 en 2010). No hubo pagos deindemnizaciones por años de servicio a esteestamento.
COMITÉ DE DIRECTORES
El comité de Directores de la Sociedad revisó yaprobó durante el ejercicio 2011 las actividades quese detallan a continuación:
a) Examinó el Informe de los Auditores Externosy reviso los Estados Financieros consolidados al 30de junio 2011, antes de su presentación al Directoriode la Sociedad.
b) En marzo de 2012, el Comité se reunió paraexaminar el Informe de los Auditores Externos referido
al 31 de diciembre de 2011 y revisó los EstadosFinancieros Consolidados y la estructura deremuneraciones y compensaciones de los principalesejecutivos a esa fecha, recomendando al Directoriode la Sociedad su aprobación.
c) La Nota N° 9 de los citados Estados Financierosla que contiene las Transacciones con entidadesrelacionadas señaladas en los artículos 44 y 89 de laLey de Sociedades Anónimas.
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SÍNTESIS DE COMENTARIOSY PROPOSICIONES DE ACCIONISTAS
Director 2011 2010
M$ M$
Carlos Cáceres Contreras ____ 2.602 637Francisco Gardeweg Ossa ____ 2.602 950Sergio Lecaros Menéndez ____ 0 313Javier Said Handal __________ 2.385 950
Totales 7.589 2.850
TRANSACCIONES ENTRE PARTESRELACIONADAS
AUDITORES INDEPENDIENTES
PERIÓDICO EN EL CUAL SE PUBLICANLOS AVISOS DE CITACIÓN
En la realización de su cometido, este comité noincurrió en gastos y las remuneraciones percibidaspor asistencia a sesiones son las siguientes:
Los Directores Francisco Gardeweg Ossa y JavierSaid Handal son independientes del grupo controlador.
Corresponde a la Junta de Accionistas fijar laremuneración de este Comité y su presupuesto degastos para el ejercicio 2012.
La Sociedad no ha recibido comentarios oproposiciones de accionistas de conformidad a loseñalado en el Art. 74 de la Ley sobre SociedadesAnónimas.
La Junta Ordinaria de Accionistas, deberá designarauditores externos independientes, con el objeto deque examinen la contabilidad, inventario, balance yot ros estados f inancieros de la Sociedadcorrespondientes al ejercicio 2012 e informen porescrito a la próxima Junta Ordinaria de Accionistas acelebrarse en el primer cuatrimestre del año 2013sobre el cumplimiento de su mandato.
De conformidad a lo establecido por laSuperintendencia de Valores y Seguros, en la CircularN° 109 del 14 de diciembre de 1981, en la nota N° 9de los Estados Financieros Consolidados se revelanlas transacciones significativas que se realizaron conpartes relacionadas durante el ejercicio 2011.
De conformidad a lo establecido en el Art. 59 de laLey 18.046 sobre Sociedades Anónimas, se informaque los avisos de citación a Juntas de Accionistas sepublican en el diario La Segunda de Santiago, segúnacuerdo de la Junta Ordinaria de Accionistas celebradael 25 de abril de 2011.
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Dividendos pagados por acción en los últimos tres años ($ históricos)
El Estado de Resultados, por el ejercicio 2011, muestra una utilidad de MUS$ 38.378, la que se compone de lasiguiente manera:
MUS$
MUS$ %
Para cubrir el dividendo propuesto a la Junta Ordinaria de Accionistas ___________ 19.189 50A la Reserva para capitalizar y/o distribuir dividendos voluntarios________________ 19.189 50
Total 38.378 100
DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO
DIVIDENDOS Y POLÍTICA DE DIVIDENDOS
12-05-2011________________ Dividendo Definitivo N° 80 de $ 11,9898 por acción.
14-01-2011________________ Dividendo Eventual N° 79 de $ 139,9439 por acción.
10-05-2010 _______________ Dividendo Definitivo N° 78 de $ 13,8231 por acción.
Política de dividendos
Conforme a lo anunciado en Junta Ordinaria deAccionistas celebrada el 25 de abril de 2011, la políticade dividendos de la Sociedad será repartir el 30% dela utilidad del ejercicio.
Lo anteriormente expuesto se materializará en la JuntaGeneral de Accionistas que deberá celebrarse en elprimer cuatrimestre del año siguiente.
El Directorio propone distribuir la utilidad repartible del ejercicio de MUS$ 38.378 de la siguiente manera:
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora _______________________________ 38.378
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REVALORIZACIÓN DEL CAPITAL
PATRIMONIO NETO
Aprobada la distribución de la utilidad del ejercicio, propuesta por el Directorio, el Capital y Reservas de la Sociedadqueda representado como sigue:
MUS$
Capital Suscrito y Pagado ____________________________________________________ 98.056
Otras Reservas
Ajuste al Valor del Activo Fijo ___________________________________________________ 16.194
Ajuste acumulado por diferencia conversión _______________________________________ 260
Transacción con minoritario ____________________________________________________ ( 2.924 )
Resultados Retenidos
Reserva para Capitalizar y/o Repartir Dividendos Voluntarios __________________________ 120.041
Utilidad no líquida ____________________________________________________________ 113.629
Amortización mayor valor inversiones ____________________________________________ 17.815
Bonificación D.L. 889 _________________________________________________________ 6.263
Ajuste Primera Adopción IFRS __________________________________________________ 7.540
Dividendo Provisionado _______________________________________________________ ( 11.513 )
Total 365.361
Según lo establecido en el Art. 10 inciso 2º de la ley 18.046 y en las disposiciones del Reglamento de SociedadesAnónimas, el capital pagado no se reajusto debido que la sociedad lleva su contabilidad en dólares americanos.
Al 31 de diciembre del 2011 la Sociedad tiene emitidas 195.356.689 acciones sin valor nominal, lo que no tuvovariación en el ejercicio.
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TRANSACCIONES DE ACCIONES
De conformidad a lo dispuesto en la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,informamos que no existen transacciones de acciones efectuadas por los señores Directores, Gerentes o Accionistasque directamente, o a través de otras personas naturales o jurídicas posean el 10% o más del capital suscrito dela Sociedad.
TRANSACCIONES BURSATILES - ESTADÍSTICA TRIMESTRAL
Acciones transadas de la Sociedad en la Bolsa de Comercio de Santiago en los últimos tres años.
Trimestre Acciones Monto Precio
Transadas $ Promedio
1° 2009 ________________ 157.765 ________________ 82.736.673_______________ 507,35
2° 2009 ________________ 1.253.901 ________________ 660.504.121_______________ 526,76
3° 2009 ________________ 1.386.646 ________________ 799.385.063_______________ 576,49
4° 2009 ________________ 49.410 ________________ 24.242.379_______________ 490,64
1° 2010 ________________ 125.532 ________________ 59.309.002_______________ 474,02
2° 2010 ________________ 83.772 ________________ 42.771.319_______________ 510,22
3° 2010 ________________ 2.182.961 ________________ 1.100.815.011_______________ 504,57
4° 2010 ________________ 298.850 ________________ 167.357.606_______________ 562,73
1° 2011 ________________ 107.173 ________________ 43.690.817_______________ 500,57
2° 2011 ________________ 66.732 ________________ 37.404.686_______________ 572,14
3° 2011 ________________ 145.372 ________________ 73.907.590_______________ 502,72
4° 2011 ________________ 129.547 ________________ 59.901.005_______________ 460,93
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HECHOS RELEVANTES
En virtud de lo establecido en el artículo noveno einciso segundo del artículo décimo de la Ley 18.045y Norma de Carácter General Nº 30 de laSuperintendencia de Valores y Seguros, SociedadPesquera Coloso S.A., sociedad inscrita bajo elNº 080 del Registro de Valores durante el períodoque se informa, se comunicó en carácter de hechoesencial lo siguiente:
Con fecha 3 de diciembre de 2010 se informó que enreunión de esa misma fecha, el Directorio acordóconvocar a Junta Extraordinaria de Accionistas parael día 5 de enero de 2011, para someter a suconsideración la propuesta del Directorio de repartirun dividendo eventual con cargo a las utilidadesacumuladas al 31 de diciembre de 2009, por la sumatotal de USD 55.012.443 correspondiente a USD0,2816 por acción, a ser pagado a partir del día 14de enero de 2011.
Con fecha 29 de marzo de 2011 se comunicó que elDirectorio de la Sociedad en sesión del 28 de marzode 2011 se acordó citar a Junta Ordinaria deAccionistas para el día 25 de abril de 2011 para,principalmente, pronunciarse sobre los EstadosFinancieros al 31 de diciembre de 2010, la MemoriaAnual de la Sociedad, acordar la distribución deutilidades del ejercicio 2010, aprobar el DividendoDefinitivo N° 80, fijar la política de dividendos, fijar laremuneración del Directorio y tratar otros temas propiosde esta Junta.
Con fecha 26 de abril de 2011 se informó que en laJunta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 deabril de 2011 se acordó el pago del Dividendo DefinitivoN° 80 de US$ 0,0256 por acción con cargo a lasutilidades del ejercicio 2010, a pagar a contar del día12 de mayo de 2011 en pesos según dólar observadodel día 6 del mismo mes.
Con fecha 7 de noviembre de 2011 se comunicó quemediante instrumento privado denominado "Purchaseand Sale Agreement" suscrito con esta fecha, SociedadPesquera Coloso S.A. ("Coloso") y Sociedad deInversiones Coloso S.A. acordaron vender, ceder ytransferir la totalidad de las acciones y derechossociales en Salmones Humboldt S.A. ("Humboldt") ysus filiales Inversora Humboldt S.A. y AgroindustrialSanta Cruz Limitada a Southern Cross Seafood S.A.y Southern Cross Seafood Holdings Limitada (ambasfiliales de Mitsubishi Corporation.
Con fecha 18 de noviembre de 2011 se informó quese materializó la venta de la totalidad de las accionesy derechos sociales en Salmones Humboldt S.A. ysus filiales Inversora Humboldt S.A. y AgroindustrialSanta Cruz Limitada, por parte de Sociedad PesqueraColoso S.A. ("Coloso") y Sociedad de InversionesColoso S.A. a Southern Cross Seafood HoldingsLimitada y Southern Cross Seafood S.A., mediantela suscripción de los correspondientes traspasos deacciones y cesión de derechos sociales encumplimiento del "Purchase and Sale Agreement" de7 de noviembre de 2011.
Presentación de Estados Financieros Consolidadosy notas explicativas bajo normas internacionales de informacion financiera
por los períodos terminadosal 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010
GRUPO COLOSO
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.SALMONES HUMBOLDT S.A.
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
1
Hemos efectuado una auditoría a los estados consolidados de situación financiera de SociedadPesquera Coloso S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y a los correspondientesestados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivopor los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros(que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de SociedadPesquera Coloso S.A. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estadosfinancieros, basada en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadasen Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto delograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentosde representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas,de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financierosconsolidados. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidadutilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Compañía, asícomo una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestraopinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablementeen todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada de Sociedad Pesquera ColosoS.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados integrales de susoperaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con NormasInternacionales de Información Financiera.
Ariel Olguín P.RUT: 6.504.283-5
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Santiago, 9 de marzo de 2012
Señores Accionistas y DirectoresSociedad Pesquera Coloso S.A.
INDICE
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a) Estado de Situación Financiera - Clasificado ___________________________ 5
b) Estado de Resultados Integrales - Función_____________________________ 6
c) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto _____________________________ 8
d) Estado de Flujo de Efectivo - Directo _________________________________ 10
1.- INFORMACIÓN CORPORATIVA __________________________________________ 11
2.- DIVISIÓN Y FUSIÓN DE PESQUERA SAN JOSÉ S.A. ________________________ 13
3.- BASE DE PRESENTACIÓN Y CONSOLIDACIÓN
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ______________________________________ 16
3.1 Bases de Presentación ____________________________________________ 16
3.2 Nuevos Pronunciamientos Contables _________________________________ 17
3.3 Bases de consolidación____________________________________________ 18
4.- PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES___________________________________ 20
4.1 Efectivo y equivalente al efectivo_____________________________________ 20
4.2 Instrumentos financieros ___________________________________________ 20
4.3 Instrumentos derivados ____________________________________________ 23
4.4 Inventarios ______________________________________________________ 23
4.5 Activos biológicos ________________________________________________ 23
4.6 Activos intangibles________________________________________________ 25
4.7 Propiedades, plantas y equipos______________________________________ 28
4.8 Propiedades de inversión __________________________________________ 29
4.9 Deterioro de valor de los activos _____________________________________ 30
4.10 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas _ 32
4.11 Impuesto a la renta y diferidos_______________________________________ 33
4.12 Préstamos que devengan intereses __________________________________ 34
4.13 Provisiones y contingencias ________________________________________ 34
4.14 Beneficios y obligaciones a los empleados_____________________________ 37
4.15 Capital social ____________________________________________________ 38
4.16 Reconocimiento de ingresos ________________________________________ 38
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
2
4.17 Utilidad por acción _______________________________________________ 39
4.18 Distribución de dividendos_________________________________________ 40
4.19 Información por segmentos ________________________________________ 40
4.20 Medio ambiente _________________________________________________ 41
4.21 Estimaciones y juicios críticos de la administración _____________________ 41
4.22 Moneda Funcional y transacciones de monedas extrangera ______________ 43
5.- EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE __________________________________ 46
6.- OTROS ACTIVOS FINANCIEROS _______________________________________ 47
6.1 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultado ____________ 48
6.2 Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento _____________________ 48
6.3 Activos financieros disponibles para la venta____________________________ 49
7.- OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS ____________________________________ 49
8.- DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR _____________ 50
9.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES Y PARTES RELACIONADAS ___ 53
10.- INVENTARIOS _______________________________________________________ 55
11.- ACTIVOS BIOLÓGICOS _______________________________________________ 56
12.- ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES _______________________________ 57
13.- INVERSIONES EN ASOCIADAS_________________________________________ 58
14.- ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALÍA _____________________ 61
15.- PLUSVALÍA _________________________________________________________ 65
16.- PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS __________________________________ 67
17.- PROPIEDADES DE INVERSIÓN_________________________________________ 71
18.- DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS _______________________________ 72
19.- IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS________________________ 73
20.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS _______________________________________ 76
20.1.- Préstamos que devengan intereses ________________________________ 77
20.2.- Pasivos financieros medios a valor razonable_________________________ 79
21.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR_____ 79
22.- OTRAS INVERSIONES A CORTO PLAZO _________________________________ 80
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
3
23.- PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES ___________________________ 80
24.- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES ___________________ 81
25.- PROVISIONES NO CORRIENTES POR BENEFICIOS
Y OBLIGACIONES A LOS EMPLEADOS _____________________________ 81
26.- PATRIMONIO NETO _____________________________________________ 83
27.- INGRESOS ORDINARIOS__________________________________________ 86
28.- OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN______________________________ 86
29.- OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS)___________________________________ 87
30.- RESULTADOS FINANCIEROS ______________________________________ 88
31.- PARTICIPACIÓN (GANANCIAS/PÉRDIDAS) DE ASOCIADAS QUE SE
CONTABILICEN UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN _______ 88
32.- DIFERENCIAS DE CAMBIO ________________________________________ 89
33.- UTILIDAD POR ACCIÓN ___________________________________________ 90
34.- DIVIDENDOS ____________________________________________________ 90
35.- CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS ________________________________ 91
36.- INFORMACIÓN SEGMENTADA _____________________________________ 92
37.- POLÍTICA Y GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS ____________________ 94
37.1 Riesgo de crédito______________________________________________ 94
37.2 Riesgo de mercado ____________________________________________ 95
37.3 Riesgo de liquidez _____________________________________________ 96
38.- DISTRIBUCIÓN DEL PERSONAL____________________________________ 97
39.- MEDIO AMBIENTE _______________________________________________ 98
40.- HECHOS POSTERIORES __________________________________________ 99
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
4
a) Estado de Situación Financiera - Clasificado
Saldos al Saldos al
Estado de Situación Financiera - Clasificado Nota 31-12-2011 31-12-2010
MUSD MUSD
ACTIVOSActivos CorrientesEfectivo y Equivalentes al Efectivo __________________________________________________ 5 110.446 128.955Otros Activos Financieros, Corriente_________________________________________________ 6 23.037 13Otros Activos no Financieros, Corriente ______________________________________________ 7 - 402Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes______________________________ 8 293 7.200Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente ________________________________ 9 6.150 2.881Inventarios_____________________________________________________________________ 10 - 249Activos biológicos corrientes_______________________________________________________ 11 - 3.387Activos por impuestos corrientes ___________________________________________________ 12 1.278 350
Total activos corrientes distintos de los activos o grupos de activospara sudisposición clasificados como mantenidos para la venta_____________________________ 141.204 143.437
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposiciónclasificados como mantenidos para la venta __________________________________________ - -
Activos corrientes totales _________________________________________________________ 141.204 143.437
Activos No Corrientes
Otros activos financieros no corrientes_______________________________________________ 6 3 3Otros activos no financieros no corrientes ____________________________________________ 7 - 2.003Derechos por cobrar no corrientes __________________________________________________ 8 75 75Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación _________________________ 13 259.181 263.532Activos intangibles distintos de la plusvalía ___________________________________________ 14 - 2.826Plusvalía ______________________________________________________________________ 15 - 281Propiedades, Planta y Equipo______________________________________________________ 16 1.676 20.913Activos biológicos, no corrientes____________________________________________________ 11 - 2.195Propiedad de inversión ___________________________________________________________ 17 2.042 724Activos por impuestos diferidos ____________________________________________________ 19 560 5.184
Total de activos no corrientes______________________________________________________ 263.537 297.736
TOTAL ACTIVOS_________________________________________________________________ 404.741 441.173
PASIVOS Y PATRIMONIOPasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes _________________________________________________ 20 3.032 11.087Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar________________________________ 21 6.832 6.311Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente_________________________________ 9 8 4.395Otras Provisiones a corto plazo ____________________________________________________ 22 110 - Pasivos por Impuestos Corrientes __________________________________________________ 23 4.808 1.753Otros Pasivos no Financieros Corrientes _____________________________________________ 24 11.629 57.933
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos deactivos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta _________________________ 26.419 81.479
QPasivos incluidos en grupos de activos para su disposiciónclasificados como mantenidos para la venta___________________________________________ - -
Pasivos corrientes totales_________________________________________________________ 26.419 81.479
Pasivos No corrientesOtros pasivos financieros no corrientes ______________________________________________ 20 5.000 6.000Pasivo por impuestos diferidos _____________________________________________________ 19 37 1.128Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados ________________________________ 25 243 275____________________________________________________________________
Total de pasivos no corrientes _____________________________________________________ 5.280 7.403
TOTAL PASIVOS_________________________________________________________________ 31.699 88.882
Patrimonio NetoCapital Emitido _________________________________________________________________ 26 98.056 98.056Ganancias (pérdidas) acumuladas __________________________________________________ 26 261.451 236.832Otras Reservas _________________________________________________________________ 26 13.530 16.438
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora _____________________________ 373.037 351.326
Participaciones Minoritarias _______________________________________________________ 26 5 965Patrimonio total _________________________________________________________________ 373.042 352.291
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 404.741 441.173
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5
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
6
Ingresos Ordinarios Total _______________________________________________________________ 27 840 12.816 Costos de Ventas _____________________________________________________________________ ( 81 ) ( 11.414 )
GANANCIA BRUTA ____________________________________________________________________ 759 1.402
Otros Ingresos de Operación Total ________________________________________________________ 28 16 405 Costos de Distribución _________________________________________________________________ - -
Gastos de Administración _______________________________________________________________ ( 3.882 ) ( 5.094 )Otros gastos por Función _______________________________________________________________ - ( 1.584 )Otras Ganancias (Pérdidas) _____________________________________________________________ 29 46.699 107.276
Ingresos Financieros __________________________________________________________________ 30 2.805 1.271 Costos Financieros ____________________________________________________________________ 30 ( 326 ) ( 480 )
Participación en ganancias (Pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación _________________________________________ 31 1.722 3.877
Diferencias de Cambio _________________________________________________________________ 32 ( 2.731 ) 10.657
Resultados por Unidades de Reajuste ______________________________________________________ 178 297
Ganancia (Pérdida) antes de impuestos ___________________________________________________ 45.240 118.027
Gasto (Ingresos) por impuesto a las ganancias _______________________________________________ 19 ( 4.674 ) ( 44 )
Ganancia (Pérdida) procedente de operaciones continuadas _________________________________ 40.566 117.983
Ganancia (Pérdida) proveniente de actividades descontinuadas __________________________________ ( 2.188 ) 4.740
Ganancia (Pérdida) del ejercicio 38.378 122.723
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos deParticipación en el Patrimonio Controladora y Participación Minoritaria
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Propietarios de la Controladora ______________________________ 38.378 122.814 Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria_______________________________________ - ( 91 )
Ganancia (Pérdida) del ejercicio 38.378 122.723
Ganancias por acción
Acciones Comunes
Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acciones de Operaciones Continuadas ________________________ 0,208 0,023 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acciones de Operaciones Discontinuadas ______________________ ( 0,011 ) 0,024
Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 0,196 0,047
Acciones Comunes Diluidas (Presentación)
Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Discontinuadas ________________________ - - Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas ____________________________ - -
Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 0,00 0,00
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b) Estado de Resultados Integrales - Función
Por el Por el ejercicio ejercicio
Estado de Resultados por Función terminado al terminado alNota 31-12-2011 31-12-2010
MUSD MUSD
Ganancia (pérdida) 38.378 122.723
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Diferencias de cambio por conversiónGanancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos_________________________ 16 ( 390 )
Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos ______________________ - - Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión _____________________________ 16 ( 390 )
Activos financieros disponibles para la venta
Ganancia (pérdida) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos ______________________________________________________________ - -
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por cobertura de flujos de efectivos, antes de Impuestos __________________________ - -
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) procedentes de inversiones enInstrumentos de patrimonio _____________________________________________________________________ - -
Otro resultado Integral, Antes de Impuesto Ganancias (pérdidas) por revaluación ________________________ - -Otro resultado Integral, Antes de Impuesto, Ganancias (pérdidas) Actuariales por planes
de beneficios definidos _______________________________________________________________________ - -Participación en el otro resultado integral de Asociadas y Negocios Conjuntos
Contabilizados utilizando el método de la participación ________________________________________________ - -
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos 16 ( 390 )
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversiónde otro resultado integral de otro resultado integral _____________________________________________________ - -
Otro Resultado Integral 16 ( 390 )
Resultado integral Total __________________________________________________________________________ 38.394 122.333
Resultado integral atribuible a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora __________________________________________ 38.394 122.424 Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras ___________________________________________ - ( 91 )
Resultado integral total 38.394 122.333
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7
Por el Por el Ejercicio Ejercicio
terminado al terminado al31-12-2011 31-12-2011
MUSD MUSD
Estado del Resultado Integral
Saldo Inicial Período Actual 01/01/11__________________ 98.056 244 16.194 16.438 236.832 351.326 965 352.291
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables _ - - - - - - - -Incremento (disminución) por correcciones de errores ______ - - - - - - - -Saldo Inicial Reexpresado ____________________________ 98.056 244 16.194 16.438 236.832 351.326 965 352.291
Cambios en patrimonio ______________________________Resultado Integral
Ganancia (pérdida) ____________________________ - - - - 38.378 38.378 ( 44 ) 38.334 Otro resultado integral __________________________ - 16 - 16 - 16 - 16 Resultado integral _____________________________ - - - - - 38.394 ( 44 ) 38.350
Emisión de patrimonio _______________________________ - - - - - - - -Dividendos _____________________________________ - - - - ( 2.246 ) ( 2.246 ) - ( 2.246 )Dividendos Provicionados 2011 _____________________ - - - - ( 11.513 ) ( 11.513 ) - ( 11.513 )Incremento (disminución) por las aportaciones de los propietarios ______________________________ - - - - - - - - Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios _______________________________ - - - - - - - -Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios ________________________________ - - - - - - ( 916 ) ( 916 )Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera ___________________________ - - - - - - - -Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control ___ - - ( 2.924 ) ( 2.924 ) - ( 2.924 ) - ( 2.924 )
Total de cambios en patrimonio - 16 ( 2.924 ) ( 2.908 ) 24.619 21.711 ( 960 ) 20.751
Saldo Final Período Actual 31/12/11 98.056 260 13.270 13.530 261.451 373.037 5 373.042
c) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Cambios en Otras Reservas
Reservas por Patrimoniodiferencias de Ganancias atribuible a los Participaciones
Capital cambio por Reservas Otras (pérdidas) propietarios de no Patrimonioemitido conversión varias reservas acumuladas la controladora controladoras total
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
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8
Estado de cambios en el patrimonio Neto
Saldo Inicial Período Actual 01/01/10 ____________________ 98.056 634 16.194 16.828 173.552 288.436 1.068 289.504
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables ___ - - - - - - - -Incremento (disminución) por correcciones de errores _________ - - - - 284 284 - 284Saldo Inicial Reexpresado ______________________________ 98.056 634 16.194 16.828 173.836 288.720 1.068 289.788
Cambios en patrimonio _________________________________Resultado Integral
Ganancia (pérdida) _______________________________ - - - - 122.814 122.814 ( 91 ) 192.723 Otro resultado integral ____________________________ - ( 390 ) - ( 390 ) - ( 390 ) - ( 390 ) Resultado integral _______________________________ - - - - - 122.424 ( 91 ) 122.333
Emisión de patrimonio__________________________________ - - - - - - - -Dividendos________________________________________ - - - - ( 59.818 ) ( 59.818 ) - ( 59.818 ) Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios _________________________________ - - - - - - - - Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios __________________________________ - - - - - - - -Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios _ - - - - - - ( 12 ) ( 12 )Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera _____________________________ - - - - - - - -Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control ______ - - - - - - - -
Total de cambios en patrimonio - ( 390 ) - ( 390 ) 62.996 62.606 ( 103 ) 62.503
Saldo Final Período Actual 31/12/10 98.056 244 16.194 16.438 236.832 351.326 965 352.291
Cambios en Otras Reservas
Reservas por Patrimoniodiferencias de Ganancias atribuible a los Participaciones
Capital cambio por Reservas Otras (pérdidas) propietarios de no Patrimonioemitido conversión varias reservas acumuladas la controladora controladoras total
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
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9
Estado de cambios en el patrimonio Neto
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
10
d) Estado de Flujo de Efectivo - Directo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios ____________ 660 22.452Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ____________________ ( 3.934 ) ( 15.569 )Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar ___ - -Pagos a y por cuenta de los empleados ____________________________________ ( 3.772 ) ( 5.872 )
Otros pagos por actividades de operación ______________________________________ ( 1 ) ( 2 )Dividendos pagados _______________________________________________________ ( 60.383 ) ( 5.119 )Dividendos recibidos _______________________________________________________ 2.781 65.409 Intereses pagados_________________________________________________________ ( 319 ) ( 582 )Intereses recibidos ________________________________________________________ 2.422 912
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) _________________________________ ( 3.036 ) ( 34 )Otras entradas (salidas) de efectivo ___________________________________________ ( 3.612 ) 454
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación___ ( 69.194 ) 62.049
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios _____ 65.250 - Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios ________ ( 3.840 ) - Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras _____________ ( 5.032 ) ( 3 )
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos ____________________ - - Préstamos a entidades relacionadas___________________________________________ - ( 34 )Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo ___________________ 2 - Compras de propiedades, planta y equipo ______________________________________ ( 2.624 ) ( 3.564 )Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera_ - - Cobro a entidades relacionadas ______________________________________________ ( 108 ) -Dividendos recibidos _______________________________________________________ - -Intereses recibdos _________________________________________________________ - - Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) ______________________________ - - Otras entradas (salidas) de efectivo ___________________________________________ 2.037 26.511
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 55.685 22.910
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de la emisión de acciones_________________________________ - - Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio______________ - - Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad ___________________________ - - Pagos por otras participaciones en el patrimonio _________________________________ - -
Importes procedentes de préstamos de largo plazo ___________________________ - 2.500 Importes procedentes de préstamos de corto plazo ___________________________ - -
Total importes procedentes de préstamos - 2.500
Préstamos de entidades relacionadas _________________________________________ - 107 Pagos de préstamos _______________________________________________________ ( 5.000 ) ( 5.506 )Pagos de pasivos por arrendamientos financieros ________________________________ - - Pagos de préstamos a entidades relacionadas __________________________________ - - Importes procedentes de subvenciones del gobierno______________________________ - - Dividendos pagados _______________________________________________________ - - Intereses pagados_________________________________________________________ - - Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)______________________________ - - Otras entradas (salidas) de efectivo ___________________________________________ - 1.160
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación_ ( 5.000 ) ( 1.739 )
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio _________________________________ ( 18.509 ) 83.220
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo __ - -
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo _____________ ( 18.509 ) 83.220
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo ______________________ 128.955 45.735
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio 110.446 128.955
Por el ejercicio Por el ejercicio
terminado al terminado al
31-12-2011 31-12-2010
MUSD MUSD
Estado de Flujo de Efectivo Directo
1.- INFORMACIÓN CORPORATIVA
Sociedad Pesquera Coloso S.A. (Rut: 93.065.000-5) y su sociedad filial, integran el Grupo Pesquera Coloso S.A.
(en adelante "Grupo"), el cual se encuentra conformado al 31 de diciembre de 2011 por la Sociedad Matriz, su filial
Sociedad de Inversiones Coloso S.A. y dos coligadas (Corpesca S.A. y Orizon S.A.). La actividad principal de las
sociedades que integran el Grupo es inversiones en capitales mobiliarios y de sus coligadas es la producción
industrial desarrollada en el Sector Pesquero. Cabe señalar que en el mes de noviembre de 2011, la Sociedad
enajenó el 100% de las acciones de su filial Salmones Humboldt S.A.
Sociedad Pesquera Coloso S.A. es una Sociedad de Inversión constituida en Chile en el año 1968. Se transformó
en Sociedad Anónima Abierta el año 1982 y se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el número 080 bajo
fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros, cotizando sus acciones en la Bolsa de Santiago. Su
domicilio legal se encuentra ubicado en Avda. El Bosque Norte 0440-Piso 10, Santiago. Su principal accionista al
31-12-2011 es Inversiones el Ceibo S.A.
Las actividades que desarrolla la sociedad filial que conforma el Grupo corresponden a inversiones en capitales
mobiliarios. En tanto sus coligadas tienen como actividades principales la producción de conservas, congelados,
harina y aceite de pescado. Las Plantas de sus coligadas Corpesca S.A. y Orizon S.A. se ubican en las ciudades
de Arica, Iquique, Mejillones, Coquimbo, Talcahuano, Coronel y Puerto Montt.
Tal como se señala anteriormente, con fecha 7 de noviembre de 2011, mediante instrumento privado se vende,
cede y transfiere la totalidad de acciones y derechos sociales en Salmones Humboldt S.A. y Agroindustrial Santa
Cruz Limitada a Southern Cross Seafood S.A. y Southern Cross Seafood Holding Limitada.
Grupo Controlador
Accionistas de Sociedad Pesquera Coloso S.A. celebraron un pacto de actuación conjunta, cuyas principales
estipulaciones son las siguientes:
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
11
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
12
b) El pacto tiene por objeto obtener y mantener el control de Sociedad Pesquera Coloso S.A. No se establece en
el Pacto derechos preferentes de compra y venta de acciones entre sus integrantes.
La controladora última del grupo, está formado por las siguientes personas naturales: María José Lecaros Menéndez,
Pedro Lecaros Menéndez, María Soledad Lanas Baurdrand, Hermanos Lecaros Lanas, Juan Francisco Lecaros
Menéndez, Verónica De Nevares Morea, Hermanos Lecaros De Nevares, Sergio Lecaros Menéndez, Hermanos
Lecaros González, Jorge Matetic Riestra, María Cecilia Hartard Frauenberg, Hermanos Matetic Hartard, María
Elena Conrads Ruiz-Tagle, Patricia Conrads Ruiz-Tagle, Juan Conrads Ruiz-Tagle y Kira Zauschkevich Domeyko.
Gestión de Capital
La gestión de capital tiene relación con la administración del patrimonio de la empresa. Lo que persigue Sociedad
Pesquera Coloso S.A., a través de la gestión de capital, es asegurar su continuidad y que sea una empresa atractiva
para sus accionistas.
Accionista Número de % deAcciones Participación
Inversiones El Ceibo S.A. ___________________________________ 59.604.977 30,5108Duncan Fox S.A.__________________________________________ 19.535.669 10,0000Inmobiliaria Corralillo Ltda. __________________________________ 14.651.327 7,4998Inversiones Santa Rosa S.A. ________________________________ 6.046.894 3,0953Inversiones Alejandra S.A. __________________________________ 5.898.104 3,0191Inversiones Rinconada S.A. _________________________________ 5.729.429 2,9328Inversiones Tres Marías S.A. ________________________________ 2.781.803 1,4240Jorge Matetic Riestra ______________________________________ 225.000 0,1152Inmobiliaria San Fe Ltda. ___________________________________ 7.123 0,0036
Total 114.480.326 58,6006
a) Son partes del Pacto y sociedades que se indican en el cuadro siguiente:
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
13
Para dar cumplimiento a este objetivo, la Sociedad analiza continuamente el retorno que obtiene de cada uno desus negocios, haciendo que éstos operen en forma eficiente de manera de maximizar el retorno a sus accionistas.
La empresa procura en todo momento obtener las mejores condiciones de mercado, tanto en las inversionesoperativas o financieras que realiza, como en los financiamientos que le son otorgados.
Finalmente, la compañía maneja su estructura de capital considerando que su endeudamiento no ponga en riesgola capacidad de atender sus obligaciones, teniendo en consideración el riesgo del sector en que centra susinversiones.
2.- DIVISIÓN Y FUSIÓN DE PESQUERA SAN JOSÉ S.A.
Durante el ejercicio 2010 la filial Pesquera San José S.A. que tenía como actividad principal la pesca; la producciónde harina, aceite, conservas y congelados de pescado y el cultivo y procesamiento de choritos, pasó por dosprocesos relevantes: primero una división en dos sociedades y posteriormente, la sociedad continuadora, en unafusión con SouthPacific Korp S.A., pasando a formar a lo que es actualmente Orizon S.A.
2.1. División de la Sociedad:
Con fecha 28 de julio del año 2010, en Junta Extraordinaria de Accionistas de Pesquera San José S.A. se acordódividir la Sociedad en dos Sociedades Anónimas Cerradas. La primera de ellas la continuadora legal ("OperativaSan José S.A.") y la segunda una nueva Sociedad que se forma por la división, bajo el nombre de "Sociedad deInversiones Coloso S.A.", la que tiene como objeto social administrar y disponer toda clase de inversiones mobiliariase inmobiliarias y, en general, invertir en toda clase de bienes corporales e incorporales, valores mobiliarios y títulosde crédito o de inversión.
Esta división fue efectuada con efecto contable 30 de junio de 2010 y significó una disminución patrimonial enPesquera San José S.A. de MUSD 66.896, monto que pasó a constituir el patrimonio inicial de Sociedad deInversiones Coloso S.A.
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
14
2.2. Fusión de Pesquera San José S.A.:
Con fecha 19 de julio de 2010, entre Sociedad Pesquera Coloso S.A. y Duncan Fox S.A., en su carácter de únicosaccionistas de Pesquera San José S.A. ("San José"), por una parte, y Pesquera Iquique-Guanaye S.A. y Serviciosde Combustibles Limitada, en su carácter de únicos accionistas de SouthPacific Korp S.A. ("SPK"), por la otra, sesuscribió un acuerdo para la fusión de SPK y la Sociedad subsistente de la división de Pesquera San José S.A.("Operativa San José").
El acuerdo de fusión contempla que las acciones de la Sociedad fusionada se distribuirán entre los accionistas deSPK y de Operativa San José previo a la fusión, en la proporción de 60% y 40% respectivamente, y que deberíamaterializarse a más tardar el 30 de noviembre de 2010, previo cumplimiento de las condiciones establecidas enel acuerdo de fusión.
El acuerdo de fusión referido fue aprobado previamente por el Directorio de Sociedad Pesquera Coloso S.A. ensesión celebrada el 19 de julio de 2010, por la unanimidad de los Directores, señores Sergio Lecaros Menéndez,Juan Conrads Ruiz-Tagle, Jorge Matetic Riestra, Javier Said Handal, Canio Corbo Lioi, Francisco Gardeweg Ossa,Carlos Cáceres Contreras, Pedro Lecaros Menéndez y Luosha Lu, donde se autorizó el envío del hecho esenciala la Superintendencia de Valores y Seguros.
Los antecedentes antes indicados fueron informados a la Superintendencia de Valores y Seguros a través delhecho esencial enviado a ésta con fecha 20 de julio de 2010, información que se amplió posteriormente encomunicaciones de fecha 26 y 28 de julio y del 4 de agosto de 2010 en las cuales se aportaron mayores antecedentesrespecto de las condiciones, montos, derechos y obligaciones relacionados con la fusión y con el pacto de accionistasa suscribir por las partes.
A continuación se presentan los principales rubros de activos y pasivos de Pesquera San José S.A. al 30 denoviembre de 2010, fecha en que se materializó la fusión:
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
15
SALDOS ALACTIVOS 30-11-2011
MUSD
ActivosCorrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo ___________________________ 14.477Otros Activos Financieros, Corriente _________________________ -Otros Activos no Financieros, Corriente _______________________ 2.555Deudores comercia les y otras cuentas por cobrar corrientes_______ 27.589Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corrientes ________ 511Inventarios _____________________________________________ 20.743Activos biológicos corrientes________________________________ 4.216Activos por im puestos corrientes ____________________________ 2.279
Activos Corrientes totales __________________________________ 72.370
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros, no Corriente _______________________ 294Derechos por cobrar no corrientes ___________________________ 1.048Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación __ 118Activos intangibles distintos a la plusvalía _____________________ 2.194Propiedades, Planta y Equipos _____________________________ 105.586Activos por im puestos diferidos _____________________________ 1.107
Total de activos no corrientes _______________________________ 110.347
TOTAL ACTIVOS 182.717
SALDOS ALPASIVOS 30-11-2010
MUSD
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros, Corriente _________________________ 104.386Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, ________ 12.631Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente _________ 4Otras provis iones a corto plazo______________________________ 175Pasivos por impuestos Corrientes ____________________________ 151Provisiones corrientes por beneficios a los empleados ___________ -Otros Pasivos no Financieros, Corrientes______________________ 81
Pasivos Corrientes totales __________________________________ 117.428
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros, no Corrientes______________________ 12.667Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no Corriente _______ -Otras provis iones a largo plazo______________________________ -Pasivo por impuestos diferidos ______________________________ 9.116Otros Pasivos no Financieros, no Corrientes ___________________ -
Total de pasivos no corrientes ______________________________ 21.783
TOTAL PASIVOS 139.211
En base al cuadro anterior se puede determinar que el monto aportado a la fusión alcanzó a la suma de MUSD 43.506.
2.3. Efectos de la fusión en Sociedad Pesquera Coloso S.A.
Una vez formalizada la fusión de Pesquera San José S.A. con SouthPacific Korp S.A., actualmente denominadaOrizon S.A. se procedió por parte de Orizon S.A. a determinar el Valor Económico de la nueva Sociedad fusionada,el cual se estableció en MUSD 403.725.
Dado el reconocimiento en Sociedad Pesquera Coloso S.A. de su participación del 40% sobre el Valor Económicode Orizon S.A. por la valoración de una inversión no controlada, se generó un diferencial positivo respecto del valoraportado a través de Pesquera San José S.A. ascendente a MUSD 113.629, monto que fue reconocido en el Estadode Resultados al 31 de diciembre de 2010.
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El valor antes señalado se determinó en base a los siguientes antecedentes:
40% sobre Valor económico de Orizon S.A. al 30-11-2010 de MUSD 403.725 MUSD 161.490
Menos:
- Patrimonio contable de Pesquera San José S.A. al 30-11-2010 ( 43.506) - Aporte por enterar a Orizon S.A. ( 4.355)
Otras ganancias a reconocer por Sociedad Pesquera Coloso S.A. ____________________ MUSD 113.629
3.- BASES DE PRESENTACIÓN Y CONSOLIDACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A continuación se exponen los criterios adoptados por el Grupo para la preparación y presentación de los EstadosFinancieros desde la perspectiva de consolidación a través del perímetro de empresas que lo conforman.
3.1. Bases de Presentación
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (IFRS).
Los Estados Financieros del Grupo Pesquera Coloso S.A., al 31-12-2011 han sido preparados a partir de losregistros de contabilidad mantenidos por la Sociedad Matriz y por la restante entidad integrada al Grupo: Sociedadde Inversiones Coloso S.A.
En consideración a la enajenación de la filial Salmones Humboldt S.A. en el mes de noviembre de 2011, descritaanteriormente, los estados financieros al 31 de diciembre de 2011, en lo que respecta al Estado de resultados yFlujo de efectivo, incluyen a dicha filial por el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de octubre de 2011.
Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2010, en lo que respecta al Estado de Resultados y al Flujo deEfectivo, incluyen además de la Sociedad Matriz, a Sociedad de Inversiones Coloso S.A., Salmones Humboldt S.A.y Pesquera San José S.A., esta última bajo el concepto de Resultados de actividades discontinuadas, posteriormente
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fusionada durante el año 2010 con SouthPacific Korp S.A. (SPK), actualmente la coligada Orizon S.A.
Los presentes Estados Financieros fueron aprobados en Sesión de Directorio N° 601 de fecha 9 de marzo de 2012.
Las cifras incluidas en los Estados Financieros adjuntos se encuentran expresadas en miles de dólares estadounidenses,siendo ésta la moneda funcional de la entidad.
3.2 Nuevos Pronunciamientos Contables
A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros el IASB ha emitido nuevos pronunciamientos, aplicablesobligatoriamente a partir de los períodos anuales que se indican a continuación:
Normas y Enmiendas Contenido Período de Aplicación
NIIF 9 Instrumentos Financieros Clasificación y Medición Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-15
NIIF 10 Estados Financieros Consolidades Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
NIIF 12 Revelaciones de participaciones en Otras Entidades Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
NIIF 13 Medición de Valor Razonable Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
CINIFF 20 Stripping Cost Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
Enmienda a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Componentes de
Otros Resultados Integrales Períodos Anuales iniciados en o después del 01-07-12
Enmienda a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-12
Enmienda a la NIC 19 Beneficios a los Empleados Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
Enmienda a la NIC 27 Estados Financieros Separados Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
Enmienda a la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures Períodos Anuales iniciados en o después del 01-01-13
Cabe destacar que si bien la Sociedad ha considerado y revisado los nuevos pronunciamientos contables, seestima que éstos no tendrán un efecto significativo sobre los Estados Financieros del Grupo.
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3.3. Bases de Consolidación
A continuación se exponen los principales criterios adoptados al momento de consolidar los estados financieroscon las subsidiarias del Grupo.
A) Filiales
Las filiales corresponden a aquellas entidades sobre las que el Grupo tiene poder para dirigir las políticas financierasy de explotación que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos avoto. A la hora de evaluar si el Grupo controla la entidad se considera la existencia y el efecto de los derechospotenciales de voto que sean actualmente ejercidos o convertidos. Las filiales se consideran a partir de la fechaen que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la adquisición de filiales el Grupo utiliza el método de la adquisición. El costo de la adquisiciónes el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivosincurridos o asumidos en la fecha de intercambio, más los costos directamente atribuidos a la adquisición. Losactivos intangibles adquiridos y los pasivos y contingencias asumidos durante una combinación de negocios sevaloran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los interesesminoritarios.
Se eliminan las transacciones entre compañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entreentidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcioneevidencia de una pérdida por deterioro transferido.
A continuación se detallan aquellas entidades con las cuales el Grupo consolida su información financiera demanera directa (filiales).
% de participación
Rut País de Origen 31-12-2011 31-12-2010
Salmones Humboldt S.A. ________________________ 76.543.500-5 Chile - 91,05% Sociedad de Inversiones Coloso S.A._______________ 76.107.649-3 Chile 99,99% 99,99%
Nombre Sociedad
En el mes de julio de 2011, la Sociedad adquirió el restante 8,95% de las acciones de Salmones Humboldt S.A.y en el mes de noviembre de 2011 vendió la totalidad de las acciones de dicha filial.
En consideración a que con fecha 7 de noviembre de 2011 la Sociedad vendió su participación en SalmonesHumboldt S.A., los presente estados financieros muestran información financiera no comparable en consideracióna que el resultado hasta el momento de su enajenación se muestra en la línea "Ganancia (pérdida) provenientede actividades discontinuadas" y el año 2010 fue consolidado línea a línea.
B) Transacciones e Interés Minoritario
El Grupo aplica la política de tratar las transacciones con el interés minoritario como si fueran transacciones conaccionistas del Grupo. En el caso de adquisiciones de interés minoritario, la diferencia entre cualquier retribuciónpagada y la correspondiente participación en el valor en libros de los activos netos adquiridos de la subsidiariase reconoce en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas por bajas a favor del interés minoritario, mientras semantenga el control, también se reconocen en el patrimonio.
C) Asociadas y Coligadas
Las coligadas o asociadas son todas aquellas entidades sobre las cuales el Grupo ejerce influencia significativapero no tiene el control que, generalmente, viene acompañado por una proporción de entre un 20% y un 50% delos derechos a voto. Las inversiones en coligadas o asociadas se contabilizan por el método de participación einicialmente se reconocen al costo. La participación del Grupo en las pérdidas o ganancias posteriores a laadquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientosposteriores a la adquisición en el Patrimonio Neto excluidos el resultado, se reconoce en reservas. Cuando laparticipación del Grupo en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en lamisma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, el Grupo no reconoce pérdidas adicionales, a no serque se haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada.
Tal como se informa en Nota 2.2. en el caso de la fusión de la filial Pesquera San José S.A. con SouthPacific KorpS.A. la cual dió origen a la coligada Orizon S.A., la valorización se efectuó en base al Patrimonio aportado a lafusión, ajustándose al Valor Económico determinado por la nueva Sociedad.
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Las ganancias no realizadas por transacciones entre coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentajede participación del Grupo en éstas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacciónproporciona evidencia de pérdida por deterioro de valor del activo que se transfiere.
4.- PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
A continuación se detallan las principales políticas que el Grupo utiliza en la preparación y presentación de losEstados Financieros bajo NIIF.
4.1 Efectivo y Equivalente al Efectivo
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo soninversiones a corto plazo de gran liquidez, con vencimiento no superior a 90 días desde la fecha de inversión. Estosserán fácilmente convertibles en montos determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativode cambios en su valor.
4.2 Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros del Grupo se clasifican en función de las siguientes categorías:
- Cuentas por cobrar y por pagar.- Activos financieros mantenidos hasta vencimiento.- Activos financieros medidos a valor razonable con efecto en resultados.- Activos financieros disponibles para la venta.
Los activos financieros se darán de baja del Estado de Situación Financiera cuando, y sólo cuando:
- Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o- Se cede el activo financiero bajo los requerimientos establecidos en NIC 39.
Los pasivos financieros se darán de baja cuando la obligación correspondiente se haya cancelado o pagado, obien cuando ésta haya expirado. Además, los pasivos financieros que no se midan a costo amortizado se medirána valor razonable con efecto en resultados.
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A) Cuentas por Cobrar y Pagar
Las cuentas por cobrar corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y seclasifican en Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar dentro del Estado de Situación Financiera. A suvez las cuentas por pagar corresponden también a activos financieros no derivados con pagos fijos o determinablesy se clasifican como Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar dentro del Estado de Situación Financiera.Estos activos y pasivos se medirán de acuerdo a la metodología de costo amortizado a través del método de latasa de interés efectiva. No obstante lo anterior, los activos y pasivos clasificados en esta categoría cuyosvencimientos sean de corto plazo se presentan a su valor corriente por cuanto no existen costos significativosasociados a estas cuentas que ameriten la aplicación de la metodología del costo amortizado.
B) Activos Financieros Mantenidos Hasta el Vencimiento
Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, que laadministración del Grupo tiene la intención y capacidad de mantener hasta su vencimiento. Si el Grupo vendieseuna parte significativa de los activos clasificados en esta categoría, entonces la totalidad de los mismos se reclasificacomo disponible para la venta.
Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de vencimiento como Corrientes y No Corrientes.Para aquellos activos, cuya fecha de vencimiento no sea superior a 12 meses, se clasifican como Corrientes.Mientras que el resto son clasificados como No Corrientes.
C) Activos Financieros Medidos a Valor Razonable con Efecto en Resultados
Corresponden a activos financieros mantenidos con fines de negociación. Un activo financiero se clasifica en estacategoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo.
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Las pérdidas y ganancias que surgen de cambios en el valor razonable de los Activos Financieros clasificados enla categoría de Medidos a Valor Razonable con Cambios en Resultado se incluyen en el Estado de Resultados,dentro del rubro Otras Ganancias (Pérdidas), en el ejercicio en que surgen. A su vez los ingresos por dividendosque surgen de las partidas clasificadas en este rubro se reconocen en el Estado de Resultados, dentro del rubroOtros Ingresos de la Operación cuando se establece el derecho de la Sociedad a recibir el pago.
D) Activos Financieros Disponibles para la Venta
Los Activos Financieros Disponibles para la Venta corresponden a activos financieros no derivados no clasificadosen ninguno de los rubros anteriormente expuestos. Estos activos se medirán a valor razonable con efecto enPatrimonio Neto, presentados en otros ingresos o gastos reconocidos en el Estado de Resultados Integral. Noobstante lo anterior, para aquellos activos de los cuales no se disponga un precio cotizado en un mercado activoo aquellos en los cuales la variabilidad de estimaciones de valor razonable es poco significativa, su valor se mideal costo neto de pérdidas por deterioro de valor.
Cuando los títulos clasificados como disponibles para la venta se enajenan o sufren una pérdida por deterioro, losajustes acumulados al valor razonable reconocidos en el Patrimonio Neto se incluyen en el Estado de ResultadosIntegrales como Otros Ingresos con cargo o abono a Patrimonio Neto, dentro del rubro Activos FinancierosDisponibles para la Venta.
El Grupo evalúa en la fecha de cierre de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero oun grupo de activos financieros puedan encontrarse deteriorados. En el caso de títulos de capital clasificados comodisponibles para la venta, para determinar si los títulos han sufrido pérdidas por deterioro se considerará si hatenido lugar un descenso significativo y prolongado en el valor razonable de los títulos por debajo de su costo. Encaso de existir cualquier evidencia de este tipo, la pérdida acumulada, determinada como la diferencia entre elcosto de adquisición y el valor razonable corriente menos cualquier pérdida por deterioro reconocida en ejerciciosprevios, se elimina del Patrimonio Neto y se reconoce en el Estado de Resultados. Estas pérdidas reconocidasen el Estado de Resultados no se revierten.
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4.3. Instrumentos Derivados
Los Instrumentos Derivados se reconocen inicial y posteriormente a valor razonable. El método para reconocerla pérdida o ganancia resultante depende de si el activo derivado ha sido designado como instrumento de cobertura.Al cierre del ejercicio el Grupo ha optado por no realizar contabilidad de cobertura con ningún tipo de instrumentosderivados. Por lo anterior, estos instrumentos son clasificados como Activos Financieros Medidos a Valor Razonablecon Efecto en Resultados y las diferencias que se generen en la valorización de estos instrumentos se reconocendirectamente en el Estado de Resultados bajo el rubro de Otras Ganancias (Pérdidas).
4.4. Inventarios
Los inventarios corresponden a materiales o suministros a ser consumidos en el proceso productivo.
En el costo de los inventarios se incorporan:
- Precio de compra.- Derechos de importación e impuestos no recuperables.- Transporte.- Manipulación.- Otros costos directamente atribuibles a la adquisición de inventarios.- Deducción de cualquier descuento o devolución comercial.
4.5. Activos Biológicos
Son activos biológicos los animales vivos sobre los cuales se gestiona su trasformación biológica, dicha transformacióncomprende los procesos de crecimiento, degradación, producción y procreación que son la causa de los cambioscualitativos y cuantitativos en los activos biológicos. Los animales vivos que posee la filial Salmones Humboldt S.A.(enajenado en noviembre de 2011) que componen este rubro, corresponden a salmones y truchas en todas susetapas.
En términos de valoración de estos activos, como norma general estos deben ser reconocidos inicial y posteriormentea su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta. No obstante lo anterior, el Grupo ha definidoque para los activos, fundamentalmente en las primeras etapas de crecimiento no existe un valor razonable quepueda ser medido de forma fiable.
De esta forma, los peces en agua dulce (ovas, alevines y smolts) son valorados inicial y posteriormente bajoel método del costo. Lo anterior atendiendo a lo establecido en el párrafo 31 de la NIC 41.
Por su parte, para los peces en engorda el criterio de valorización es el valor razonable, entendiéndose como valorrazonable el precio de mercado menos los costos estimados de transformación y venta. Existen precios de referenciaen el mercado, sin embargo, estos son para peces ya cosechados (que no corresponden a la clasificación deactivos biológicos) por el equivalente a un peso vivo por sobre 4,00 kgs. (salar) y 2,50 kgs. (truchas), para la mayorparte de los productos comercializados.
Para determinar el valor razonable se obtienen los precios de referencia de un pez ya cosechado, para los distintosniveles de calidad y calibre a la fecha de los Estados Financieros. Posteriormente, a estos precios referentes sele descuentan los costos de cosecha, procesamiento y gastos de venta, para aplicar los valores así determinadosa los diferentes grupos de peces en existencia en el agua, con pesos superiores a 4,00 kgs. (salar) y 2,50 kgs.(truchas), al cierre del ejercicio.
Los peces de menor peso al indicado son valorizados al costo, por considerarse que el producto obtenido no tieneun mercado activo que permita utilizar precios que sean fiables para determinar el valor razonable. Adicionalmente,en aquellos stocks menores de 4,00 kgs. y 2,50 kgs. (salares y truchas, respectivamente), cuya condición hagaprever una pérdida en su comercialización a talla de cosecha, ésta se reconocerá en forma anticipada con cargoa resultados.
El valor razonable menos los costos estimados de transformación y venta será considerado como el costo inicialde traspasar dichos activos a inventarios. Además el cambio del ajuste a valor razonable es reconocido en el Estadode Resultados bajo el rubro Otras Ganancias (Pérdidas) de la Operación.
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A continuación se presenta un cuadro resumen que detalla lo anterior:
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Etapa Activo Valorización
Agua Dulce Ovas, alevines y smolts Costo acumulado en sus diversas etapas.
Agua de Mar Salar Valor razonable, para peces sobre 4,00 Kilos por existir mercado activo para
peces cosechados equivalentes a ese peso vivo. Bajo dicho peso, se valoriza
a costo acumulado.
Agua de Mar Truchas Valor razonable, para peces sobre 2.50 Kilos por existir mercado activo para
peces cosechados equivalentes a ese peso vivio. Bajo dicho peso, se valoriza
a costo acumulado
4.6. Activos Intangibles
Los activos intangibles son activos no monetarios, identificables, aunque sin apariencia física, que surgen a travésde un negocio jurídico o son desarrollados internamente por el Grupo.
Todas las clases de activos intangibles se reconocen inicialmente al costo. Su reconocimiento posterior al inicialcorresponde al modelo del costo, siendo su presentación neta de amortizaciones acumuladas (para el caso deintangibles con vida útil finita) y pérdidas acumuladas por deterioro de valor.
En la determinación del costo inicial se consideran, en la medida de ser requerido, los siguientes puntos:
- Costo de adquisición, menos descuentos respectivos.- Costos complementarios directamente relacionados con la adquisición o construcción del elemento de Activo Intangible.- Costos de financiamiento, siempre que el elemento de Activo Intangible califique como un activo cualificable, es decir, que necesite de un período prolongado para quedar listo para su uso.
La cuota de amortización anual se reconoce como gasto o costo de otro activo, determinándose en función delmétodo lineal, basado en la vida útil estimada que se le asigne a cada elemento o clase de activo intangible. Sinembargo, por las características de ciertos tipos de activos intangibles, el Grupo ha definido que su vida útil esindefinida (caso de las plusvalías compradas y de ciertas concesiones marítimas), en tales casos no procede elcálculo de cuota de amortización, quedando condicionados a la determinación de deterioro de valor en funciónde las Unidades Generadoras de Efectivos a las cuales son asignadas.
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El Grupo revisa a cada cierre contable si se mantienen las condiciones que le dan la calidad de elementos deactivos intangibles con vida útil indefinida. Además de las estimaciones de las vidas útiles asignadas a los activosintangibles que califican para ser amortizados, así como también el método de amortización aplicado.
El detalle de las vidas útiles definidas al cierre del período para las distintas clases de Activos Intangibles se muestraa continuación:
Vida Útil FinitaIdentificación de Vidas Útiles Estimadas
o Tasas de Amortización utilizadas Tasa Mínima Tasa MáximaAños Años
Patentes, Marcas Registradas y Otros Derechos __________________ 4 20Programas Informáticos _____________________________________ 1 6
A) Plusvalías Compradas
La plusvalía comprada generada en la consolidación, representa el exceso de valor entre el costo de adquisiciónsobre la participación en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una filial en la fecha deadquisición (combinación de negocio).
Para estos intangibles, no procede la amortización, siendo evaluado su deterioro en función de los test que serealizarán a las Unidades Generadoras de Efectivo a las cuales son asignadas.
La plusvalía comprada que se genere en una combinación de negocio es considerada como un activo intangibley se presenta en forma separada en el Estado de Situación Financiera Consolidado, mientras que la plusvalíacomprada que se genere de una inversión en asociada será considerada parte del costo inicial de la inversión.
Por su lado, las minusvalías compradas serán reconocidas directamente como ganancia en el Estado de ResultadosIntegrales correspondiente al ejercicio en que se genere dicha minusvalía.
B) Concesiones y Derechos
Las concesiones marítimas representan los permisos concedidos al Grupo para extraer recursos marítimos. Seha definido que para las concesiones su vida útil es indefinida, por lo cual no procede realizar amortización de suvalor. Para el resto de estos activos la cuota de amortización anual se reconoce como gasto o costo de otro activo,determinándose en función del método lineal, basado en la vida útil estimada que se le asigne a cada elementoo clase de activo intangible.
El Grupo ha determinado no incorporar valor residual a las concesiones y derechos con vida útil definida, debidoa que en función de la experiencia y de las expectativas futuras no se espera recuperar valor por la venta de estoselementos una vez finalizada su vida útil.
C) Costos de Investigación y Desarrollo
De realizar actividades de investigación y desarrollo que se traduzcan en la creación de un activo, los costosasociados a la etapa de investigación serán imputados con cargo a resultados del ejercicio en que se realicen. Porsu lado, en el caso de los costos imputables a la etapa de desarrollo, éstos serán gasto del ejercicio en que seincurran, salvo que el Grupo pueda dar cumplimiento a los siguientes puntos, en tal caso serán considerados comoun activo intangible generado internamente:
- Dispone de estudios técnicos que justifiquen la viabilidad del proyecto.- Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones
de venta (o uso interno).- El activo va a generar beneficios económicos suficientes.- Dispone de los recursos técnicos y financieros para completar el desarrollo del activo (o para utilizarlo internamente)
y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer unseguimiento de los costos presupuestados, las modificaciones introducidas y los costos imputados a los distintosproyectos.
D) Patentes, Marcas y Otros Derechos
El Grupo ha definido para las patentes, marcas y derechos vida útil definida por lo que la cuota de amortizaciónanual se reconoce como gasto o costo de otro activo, determinándose en función del método lineal, basado en lavida útil estimada que se le asigne a cada elemento o clase de activo intangible.
El Grupo ha determinado no incorporar valor residual a las patentes, marcas y otros derechos, debido a que enfunción de la experiencia y de las expectativas futuras no se espera recuperar valor por la venta de estos elementosuna vez finalizada su vida útil.
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E) Programas Informáticos
El Grupo ha definido para los programas informáticos vida útil definida por lo que la cuota de amortización anualse reconoce como gasto o costo, determinándose en función del método lineal, basado en la vida útil estimadaque se le asigne a cada elemento o clase de activo intangible.
4.7. Propiedades, Plantas y Equipos
Todas las clases de Propiedades, Plantas y Equipos se reconocen inicialmente a su costo, ya sea de adquisicióno construcción. Para su valoración posterior a la inicial se utiliza el modelo del costo, siendo su presentación netade depreciaciones acumuladas (para aquellos elementos susceptibles de depreciar) y de pérdidas acumuladaspor deterioro de valor.
En la determinación del costo inicial se considera, en la medida de ser requerido, los siguientes puntos:
- Costo de adquisición, menos descuentos respectivos.- Costos complementarios directamente relacionados con la adquisición o construcción del elemento de Propiedades, Plantas y Equipos.- Costos por desmantelamiento, retiro y/o rehabilitación del espacio físico donde se asienta el elemento de Propiedades, Plantas y Equipos.- Costos de financiamiento, siempre que el elemento de Propiedades, Plantas y Equipos califique como un activo cualificable, es decir, que necesite de un período prolongado para quedar listo para su uso.
La cuota de depreciación anual se reconoce como gasto o costo de otro activo, determinándose en función delmétodo lineal basado en las vidas útiles técnicas estimadas de los elementos susceptibles de ser depreciados.El Grupo calcula la cuota de depreciación considerando el enfoque de componentes. En este sentido, sólo esseparado por componentes un elemento cuando existe un peso significativo en términos monetarios y son asignadosmétodos o vidas útiles diferentes entre los componentes identificados.
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El detalle de las vidas útiles definidas al cierre de cada ejercicio para las distintas clases de elementos clasificadoscomo Propiedades, Planta y Equipos se muestra a continuación:
Vida ÚtilIdentificación de Vidas Útiles Estimadas
o Tasas de Amortización utilizadas Tasa Mínima Tasa MáximaAños Años
Edificios __________________________________________________ 10 80Planta y Equipo ____________________________________________ 5 10Equipamiento de Tecnologías de la Información ___________________ 6 6Vehículos de Motor__________________________________________ 7 7Otras Propiedades, Plantas y Equipos___________________________ 3 5
El Grupo ha definido no incorporar valores residuales para los elementos de Propiedades, Plantas y Equipos. Loanterior, debido, principalmente, a que no existe historia en recuperación de valores al finalizar las respectivasvidas útiles.
Las mantenciones menores así como las reparaciones son imputadas con cargo a los resultados del ejercicio enel cual se realizan. Por su lado, las mantenciones mayores se activan y se deprecian en función del plazo que restehasta la próxima mantención mayor.
El Grupo a cada cierre de ejercicio revisa las estimaciones incorporadas en la valorización de los elementos dePropiedades, Plantas y Equipos.
Todos los elementos de Propiedades, Plantas y Equipos son asignados a sus respectivas Unidades Generadorasde Efectivo con la finalidad de realizar los test de deterioro en caso que corresponda.
4.8. Propiedades de Inversión
Las Propiedades de Inversión, que principalmente comprenden oficinas en propiedad del Grupo, se mantienenpara la obtención de beneficios a través de arrendamientos. Estas propiedades se reconocen inicialmente a sucosto, ya sea de adquisición o construcción.
El costo de adquisición de una propiedad de inversión comprende su precio de compra y cualquier desembolsodirectamente atribuible. Los desembolsos directamente atribuibles incluyen, por ejemplo, honorarios profesionalespor servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros costos asociados a la transacción. A suvez, forma parte también del costo de adquisición, los costos por desmantelamiento, retiro y/o rehabilitación delespacio físico donde se asienta el elemento de Propiedad de Inversión.
Para su valoración posterior a la inicial se utiliza el modelo del costo, siendo su presentación neta de depreciacionesacumuladas (para aquellos elementos susceptibles de depreciar) y de pérdidas acumuladas por deterioro de valor.La cuota de depreciación anual se determina en función del método lineal basado en las vidas útiles técnicasestimadas de los elementos susceptibles de ser depreciados.
El Grupo ha definido no incorporar valores residuales para los elementos de Propiedades de Inversión. Lo anterior,debido, principalmente, a que no existe historia en recuperación de valores al finalizar las respectivas vidas útiles.No obstante ello, en cada cierre de ejercicio El Grupo revisa las estimaciones incorporadas en la valorización delos elementos de Propiedades de Inversión.
El detalle de las vidas útiles definidas al cierre de cada ejercicio para las distintas clases de elementos clasificadoscomo Propiedades de Inversión se muestra a continuación:
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Vida ÚtilIdentificación de Vidas Útiles Estimadas
o Tasas de Amortización utilizadas Tasa Mínima Tasa MáximaAños Años
Edificios __________________________________________________ 50 80
A los elementos clasificados como Propiedades de Inversión susceptibles de ser deteriorados se les realiza el testde deterioro respectivo en forma individual, pues corresponden a unidades que por si solas tienen la capacidadde generar flujos al Grupo.
4.9. Deterioro de Valor de los Activos
El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de deterioro de valor de los activos bajo el alcancede NIC 36. Si existe tal indicio, o bien se requiere la prueba directamente de deterioro para ciertos activos, el Grupoefectuará una estimación del valor recuperable del activo. El valor recuperable del activo es el mayor entre el valorrazonable del activo o unidad generadora de efectivo menos los costos necesarios para su venta y su valor enuso, siendo determinado para activos individuales a no ser que no generen flujos de efectivos independientes deotros activos o grupos de activos.
Previo a la venta de Salmones Humboldt S.A. el Grupo había definido para la evaluación del deterioro dos UnidadesGeneradoras de Efectivo configuradas desde una perspectiva de negocio a través de la procedencia de los flujos.Estas Unidades Generadoras de Efectivo corresponden a las siguientes:
- Cultivos de Salmones: Conformado principalmente por los elementos de Propiedad, Planta y Equipos, ActivosIntangibles y Plusvalías Compradas que componen la unidad de negocio de cultivo de salmones y truchas.
-Planta de Proceso Salmónidos: Conformado principalmente por los elementos de Propiedad, Planta y Equipos,Activos Intangibles y Plusvalías Compradas que componen la unidad de negocio de procesamiento de salmónidos.
Si el saldo contable neto excede su valor recuperable, la Unidad Generadora de Efectivo se considera deterioraday se procede a realizar la asignación de esta disminución de valor entre los activos que componen esta agrupación.
El Grupo ha determinado que el valor recuperable para los activos estará dado por el valor en uso de los mismosa través de la asignación a sus respectivas Unidades Generadoras de Efectivo. Para estimar el valor en uso, elGrupo preparará las previsiones de flujos de efectivo futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos másrecientes aprobados por la Administración del Grupo. Estos presupuestos incorporarán las mejores estimacionesdisponibles de ingresos y costos para cada Unidad Generadora de Efectivo, utilizando las previsiones sectoriales,la experiencia y las expectativas futuras.
Estas previsiones cubrirán los próximos años estimándose los flujos para los años futuros aplicando tasas decrecimiento razonables que, en ningún caso, son crecientes ni superan a las tasas de crecimiento de los añosanteriores.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuesto, que recoge el costo decapital del negocio y del área geográfica en que se desarrolla. Para su cálculo se tendrá en cuenta el costo actualdel dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistas para el negocio y zona geográfica.
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El Grupo evaluará para cada cierre contable, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocidaen ejercicios anteriores, para un activo distinto de las plusvalías compradas, ya no existe o podría haber disminuido.De existir tal indicio, el Grupo estimará nuevamente el valor recuperable del activo. En el caso de las plusvalíascompradas, las pérdidas por deterioro de valor reconocidas en ejercicios anteriores no podrán ser revertidas. Espor lo anterior que los cálculos para determinar si hay deterioro de valor de las Plusvalías Compradas se realizaránde forma periódica.
Para cada UGE se desarrollan indicios de deterioro que permitirán administrar la ejecución de los test de deterioro,salvo en el caso de las UGE que incorporen entre sus activos Plusvalías Compradas, Intangibles definidos con vidaútil indefinida e Intangibles que aún no entran en uso, ya que de existir o no indicios de deterioro se deberá realizardirectamente el cálculo respectivo de deterioro.
En el caso de las Propiedades de Inversión susceptibles de deteriorar, la evaluación del deterioro es realizadadesde una perspectiva individual, por lo que el valor recuperable es determinado a través del Valor de Realizaciónneto correspondiente al valor de reposición del activo menos los costos requeridos para ser vendido.
Es necesario consignar que al 31 de diciembre de 2011 esta aplicación de UGE no se continua aplicando debidoa la enajenación de los activos de Salmones Humboldt S.A. y al 31 de diciembre de 2010 sólo se encuentranvigentes las Unidades Generadoras de Efectivo correspondientes a "Cultivos de Salmones", "Planta de ProcesoSalmónidos" y "Otros", ya que hasta la fusión de Pesquera San José S.A. se contemplaban además las UnidadesGeneradoras de Efectivo de Consumo Humano Pelágico, Consumo Industrial Pelágico y Cultivo de Ostiones yChoritos.
4.10. Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.
La Sociedad clasifica como activos no corrientes mantenidos para la venta las propiedades, plantas y equipos, lasinversiones en asociadas y los grupos sujetos a desapropiación (grupo de activos que se van enajenar junto consus pasivos directamente relacionados), para los que a la fecha de cierre de los Estados Financieros se hacomprometido su venta o se han iniciado gestiones para ella y se estima que se llevará a cabo dentro de los docemeses siguientes a dicha fecha.
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Estos activos o grupos sujetos a desapropiación se valorizan al valor en libros o al valor estimado de venta deducidoslos costos necesarios para la venta, el que sea menor, y dejan de amortizarse desde el momento en que sonclasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta. En este caso se han valorizado al valor de libro.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta y los componentes de los grupos sujetos a desapropiaciónclasificados como mantenidos para la venta se presentan en el Estado de Situación Financiera Consolidado enuna línea para cada uno de los siguientes conceptos: "Activos no corrientes o grupos de activos para su disposiciónclasificados como mantenidos para la venta" y "Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificadoscomo disponibles para la venta"
De la misma forma, la Sociedad considera Operaciones discontinuadas las líneas de negocio significativas yseparables que reúnen las condiciones para ser clasificadas como mantenidas para la venta, incluyendo aquellosotros activos que junto con la línea de negocio forman parte del mismo plan de venta. También se consideranoperaciones discontinuadas aquellas entidades adquiridas exclusivamente con la finalidad de venderlas y por lotanto se presentan en la forma señalada anteriormente.
Los resultados después de impuestos de las operaciones discontinuadas se presentan en una línea del Estadode resultados integrales, denominada "Ganancia (pérdida) del ejercicio procedente de actividades discontinuadas".
De acuerdo a lo señalado anteriormente, en la línea "Ganancia (pérdida) proveniente de actividades discontinuadas"presenta en el ejercicio 2011 la Información correspondiente a la filial Salmones Humboldt S.A., y en el ejercicio2010 la información de Pesquera San José S.A.
4.11. Impuesto a la Renta y Diferidos
El gasto por impuesto a la renta del ejercicio comprende al impuesto a la renta corriente y al impuesto diferido. Elimpuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamenteen el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en el patrimonio (a través del Estado de OtrosResultados Integrales). El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributariasvigentes a la fecha del estado de situación financiera.
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Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo al método del balance, sobre las diferencias temporales que surgenentre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas consolidadas. El impuestodiferido se determina utilizando las tasas de impuestos (y leyes) aprobadas a la fecha del balance y que se esperaaplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse debeneficios fiscales futuros con los que se puedan compensar las diferencias temporarias.
Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en filiales y asociadas,excepto en aquellos casos en que el grupo pueda controlar la fecha en que se revertirán estas diferencias y seaprobable que estas no se vayan a revertir en un futuro previsible.
4.12. Préstamos que devengan intereses
Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmentea su valor razonable, neto de los costos que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente se valorizan asu costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para suobtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el Estado de Resultados durante la vida de la deuda de acuerdocon el método del interés efectivo.
4.13. Provisiones y Contingencias
Las provisiones reconocidas por el Grupo en el Estado de Situación Financiera corresponderán a obligacionessurgidas a consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales, una de lascaracterísticas especiales es la incertidumbre que existe en la cuantía del perjuicio, como también en el momentode su ocurrencia. Por tales razones, el Grupo utilizará la mejor información disponible para calcular el valor actualdel monto más probable que estima se tendrá que desembolsar para hacer frente a la obligación reconocida.
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Cada cierre contable el Grupo revisa los supuestos utilizados en la determinación del compromiso asumido. Dichocompromiso puede ser producto de una obligación legal o una obligación que el Grupo asuma voluntariamente.Para este último caso los afectados deberán estar bajo conocimiento de las consecuencias que generarán lasobligaciones contraídas.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista unasalida de recursos para cancelar tal obligación. Esta reversión se realiza contra la cuenta del Estado de ResultadosConsolidado en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto; y el exceso, en su caso, se reconoce en lacuenta de otros ingresos del Estado de Resultados Consolidado.
Por su lado, el Grupo revelará Pasivos contingentes en los casos que se trate de:
- Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no
están enteramente bajo el control del Grupo, o- Una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente debido a que:
- No es probable que el Grupo tenga que satisfacerla, desprendiéndose de recursos que incorporen beneficios económicos; o bien
- La cuantía de la obligación no puede ser valorado con suficiente fiabilidad.
Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separadocuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El ingreso relacionado con el reembolso se reconoce, en sucaso, en el resultado consolidado como una reducción del gasto asociado con la provisión con el límite del valorde la provisión.
A continuación se exponen las políticas específicas adoptadas para las clases generales de provisiones identificadaspor el Grupo. Cabe destacar que de existir algún concepto u obligación que amerite ser clasificado como provisión,cumpliendo con todas las condiciones anteriormente detalladas para ello, y no se encuentre dentro de lasclasificaciones siguientes caerá dentro de la categoría otras provisiones.
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A) Provisiones por contratos onerosos
El monto de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costos inevitablesque se calcula como el menor entre los costos a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingresoque se pudiera obtener y los costos de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento.
B) Provisiones por reestructuraciones
Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligaciónimplícita debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas entre losafectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haberanunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los desembolsosdirectamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las actividades continuadas.
C) Provisiones por desmantelamiento, restauración y similares
Las provisiones por desmantelamiento, restauración y similares se reconocen siguiendo los criterios generales dereconocimiento de provisiones y se registran como mayor valor de costo de los elementos de Propiedad, Plantay Equipo con los que se encuentran relacionadas.
Las variaciones en la provisión derivadas de cambios en el monto o en la estructura temporal de los desembolsos,aumentan o reducen el valor de costo de Propiedad, Planta y Equipo con el límite de su valor contable reconociéndoseel exceso en el Estado de Resultados consolidado. El Grupo evalúa si el aumento del valor de Propiedad, Plantay Equipo es un indicio de deterioro de valor.
Los cambios en el monto de la provisión que se hayan puesto de manifiesto una vez finalizada la vida útil de laPropiedad, Planta y Equipo se reconocen en el Estado de Resultados consolidado a medida que se producen.
4.14. Beneficios y Obligaciones a los Empleados
El Grupo define los beneficios a los empleados como todos los tipos de retribuciones proporcionadas a lostrabajadores a cambio de los servicios prestados. Los beneficios a los empleados comprenden los beneficios acorto plazo, cuyo pago se realiza antes o al término de los doce meses siguientes a la prestación de servicios; losbeneficios postempleo, cuyo pago es realizado después de completar su período de empleo a la entidad; y losbeneficios por terminación que incluyen las remuneraciones por pagar como consecuencia de:
- La decisión del Grupo de resolver el contrato del empleado antes del período normal del retiro.- La decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales
beneficios.
A continuación se detallan los principales beneficios a los empleados identificados por el Grupo.
A) Beneficios a Corto Plazo
Los beneficios a corto plazo identificados por el Grupo, corresponden a los siguientes:
- Sueldos, salarios y aportes a la seguridad social- Vacaciones- Gratificaciones- Bonos por desempeño
La contabilización de los beneficios a corto plazo a los empleados es generalmente inmediata, puesto que no esnecesario plantear ninguna hipótesis actuarial para medir las obligaciones.
Los beneficios a corto plazo se reconocen como un pasivo (gasto devengado) o como un gasto del ejercicio. Enel caso de los sueldos, salarios y aportes se reconocen directamente como un gasto en el ejercicio en que seincurren. A su vez, tanto las vacaciones como las gratificaciones se reconocen como un pasivo y se clasificandentro de éste como Acreedores varios y otras cuentas por pagar.
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B) Beneficios post-empleo
Entre los beneficios post-empleo se encuentran los planes de beneficios, tales como los planes multipatronales,los planes gubernamentales, los planes de aportaciones, las indemnizaciones por años de servicio y otros beneficiospactados en contratos individuales.
Indemnizaciones años de servicio Como norma general el Grupo constituye obligaciones de Indemnizaciones porcese de servicios del personal, para ciertos trabajadores en base a lo estipulado en los convenios de trabajocolectivos o contratos individuales. Dado el proceso de Reestructuración detallado en Nota 2, al 31-12-2011 y31-12-2010 no se registran obligaciones por este concepto, por cuanto la Matriz y su filial Sociedad de InversionesColoso S.A. no tienen obligaciones contractuales relacionadas con este rubro.
4.15. Capital Social
El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase y se clasifican como Patrimonio Neto.Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se presentan enel Patrimonio Neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos.
4.16. Reconocimiento de Ingresos
A continuación se detallan las políticas de reconocimiento y valoración de los ingresos provenientes de la operación,así como también los financieros.
A) Ingresos Ordinarios
El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir por la venta de bienes o serviciosen el curso normal del negocio. El ingreso se presenta neto del impuesto al valor agregado (IVA) y otros impuestosrelacionados.
La venta de bienes se reconoce cuando éstos son despachados y los riesgos se han transferido.
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En forma previa a la venta de Salmones Humboldt S.A. existían fundamentalmente dos conceptos que dabanorigen a un reconocimiento de ingresos por la prestación de servicios en el Grupo y que son reconocidos comoordinarios. El primero de ellos hace referencia al resultado percibido por el Servicio de Maquila que es realizadopara otras entidades, relacionado fundamentalmente con el procesamiento de salmones y el segundo con servicioscomputacionales prestados a terceros.
La segunda clase de ingresos dice relación con servicios por arriendo de oficinas y cámaras de frío y otros. Estesegundo grupo de conceptos se consideran como Otros Ingresos de Operación, al no estar directamente relacionadoscon el giro principal del Grupo.
Por otra parte, los dividendos provenientes de participaciones patrimoniales se reconocen al momento de serconfirmada la distribución de los mismos, y son registrados con abono a la Inversión o son clasificados dentro delEstado de Resultados Integrales como Otros Ingresos de Operación, según corresponda.
B) Ingresos (Gastos) Financieros
Los ingresos financieros se reconocerán sobre una base devengada en función del tiempo transcurrido, utilizandoel método de la tasa de interés efectiva.
4.17. Utilidad por Acción
La utilidad básica por acción se calculará como el cociente entre el resultado neto del período atribuible al Grupocontrolador y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período,sin incluir, en el caso de existir, el número medio de acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo.
El Grupo no ha realizado ningún tipo de operación que suponga un beneficio por acción diluido diferente delbeneficio básico por acción, y por lo tanto, no hay diferencia entre la utilidad por acción básica y diluida.
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4.18. Distribución de Dividendos
El artículo N° 79 de la Ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptadoen la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberándistribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporciónque establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cadaejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores.
Adicionalmente, la Sociedad ha establecido como política general que la utilidad líquida a ser distribuida paraefectos de pago de dividendos se determinará en base a la utilidad efectivamente realizada, depurándola deaquellas variaciones relevantes del valor de los activos y pasivos que no estuvieran realizadas, las cuales debenser reintegradas al cálculo de la utilidad líquida en el período en que tales utilidades se realicen.
Al cierre de cada ejercicio se provisiona el monto de la obligación con los accionistas, neta de los dividendosprovisorios que se hayan aprobado en el curso del año, y se registra contablemente en el rubro "Otros pasivosno financieros corriente".
La distribución de dividendos a los accionistas de las Sociedades que conforman el Grupo se reconoce como unpasivo en sus cuentas a la fecha en que estos dividendos son provisionados al término del ejercicio, o aprobadospor el directorio o los accionistas de la Sociedad durante el ejercicio.
Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor "Patrimonio Neto" en el momento de su aprobación.
4.19. Información por Segmentos
La información financiera confeccionada por segmentos responde a la manera en la cual los responsables de latoma de decisiones del negocio evalúan y controlan la operación del Grupo.
Cabe señalar que los informes financieros presentados hasta el 30-09-2011 contemplaban el "Segmento Productode Consumo Humano" el cual refleja el efecto de Salmones Humboldt S.A. y "Segmento Otros" el cual no se asociaa ninguna actividad productiva como tal, este segmento agrupa la operación de Sociedad Pesquera Coloso S.A.y Sociedad de Inversiones Coloso S.A.
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Como consecuencia de la venta de Salmones Humboldt S.A. al 31-12-2011 el "Segmento Productos ConsumoHumano" contiene el resultado reconocido por la matriz hasta la fecha de la venta.
4.20. Medio Ambiente
Con el fin de dar cumplimiento al oficio circular N° 1901 de la Superintendencia de Valores y Seguros referente ala información adicional que debe contener la información financiera bajo IFRS se revelan los desembolsos delejercicio relacionados con el Medio Ambiente en forma comparativa con el ejercicio anterior, así como también loscompromisos futuros.
Cabe destacar que los desembolsos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos quemejoren las condiciones medioambientales, se contabilizan como gasto o inversión del ejercicio en que se incurren.
4.21. Estimaciones y juicios críticos de la administración
Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otrosfactores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo conlas circunstancias.
Sociedad Pesquera Coloso S.A. y sus filiales efectúan estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimacionescontables, por definición, muy pocas veces serán iguales a los resultados reales. Las estimaciones y supuestosque tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos se presentana continuación.
a) Estimación deterioro de valor de los activos
Para evaluar la pérdida por deterioro de valor de los activos que están bajo el alcance de NIC 36, se han realizadoestimaciones de flujo y tasa que permitan determinar el valor a recuperar (reflejado a través del valor en uso) deestos activos asignados a diferentes Unidades Generadoras de Efectivo. Estos cálculos requieren el uso deestimaciones, las cuales son detalladas en el apartado 4.9 de las políticas contables.
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Cabe destacar que los resultados y estimaciones realizados a diciembre de 2011 y 2010 para las respectivasUnidades Generadoras de Efectivo no indicaron la existencia de deterioro de valor para los activos asignados acada una de ellas.
b) Instrumentos Financieros Derivados
El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo (por ejemplo,acciones sin cotización o suficiente presencia bursátil, derivados extra-bursátiles, etc.) se determina usando técnicasde valuación. Los instrumentos financieros derivados (clasificados como Activos Medidos a Valor Razonable conEfecto en Resultado) han sido contabilizados a valor justo en el estado de situación financiera al 31 de diciembrede 2011 y 2010 en base a las metodologías previstas en la NIC 39. Dichas metodologías aplicadas para cada clasede instrumentos financieros se clasifican según su jerarquía de la siguiente manera:
- Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados para activos y pasivos idénticos.- Nivel II: Información de entrada ("inputs") provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I, pero observables en mercado para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios).- Nivel III: Inputs para activos o pasivos que no se basan en datos de mercados observables.
El siguiente cuadro presenta los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable según jerarquía devalorización:
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Saldos al
31-12-11 31-12-10 Nivel de
Corriente No corriente Corriente No corriente jerarquía
MUSD MUSD MUSD MUSD
Activos Financieros medidos a valor razonable 1.989 - 13 -Instrumentos Derivados 190 - 13 - Nivel 1Inversiones en Acciones 1.799 - - - Nivel 1Pasivos Financieros - - 3.530 -Instrumentos Derivados - - 3.530 - Nivel 1
Clases de Activos financieros
medidos a valor razonable
c) Indemnizaciones por años de servicio
El valor presente de las obligaciones por indemnizaciones por años de servicio pactadas depende de factores quese determinan sobre bases actuariales usando un número de supuestos. Los supuestos usados al determinar elvalor presente del costo de la indemnización incluyen la tasa de descuento. Cualquier cambio en estos supuestostendrá impacto en el valor en libros de dicha obligación.
El Grupo determina la tasa de descuento al final de cada año que considera más apropiada de acuerdo a lascondiciones de mercado a la fecha de valoración. Al determinar las tasas de interés el Grupo considera las tasasde instrumentos financieros denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones, con plazos devencimiento similares a los de las correspondientes obligaciones.
Otros supuestos claves para establecer las obligaciones por planes de beneficios se basan en parte en lascondiciones actuales del mercado. En la Nota de política 4.14 se revela más detalle sobre otros supuestosconsiderados en el cálculo del valor.
Al cierre de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no existen obligaciones por este concepto.
4.22. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera
A continuación se detallan las políticas de reconocimiento referentes a la moneda funcional y de presentación, asícomo también las diferencias de valor generadas por activos y pasivos denominados en moneda extranjera.
A) Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizandola moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, vale decir la moneda funcional. Los EstadosFinancieros consolidados se presentan en Dólares Estadounidenses, que es la moneda funcional y de presentacióndel Grupo. No obstante lo anterior, el detalle de las monedas funcionales del total de entidades que forman el Grupose muestran a continuación:
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Empresa Moneda Funcional
Sociedad Pesquera Coloso S.A. ________________________________________ Dólar Estadounidense Salmones Humboldt S.A. ______________________________________________ Dólar Estadounidense Sociedad de Inversiones Coloso S.A. ____________________________________ Dólar Estadounidense Inversora Humboltd S.A. ______________________________________________ Pesos Chilenos Agroindustrial Santa Cruz Ltda. _________________________________________ Pesos Chilenos
Cabe señalar que posterior a la enajenación de Salmones Humboldt S.A. el Grupo quedó compuesto a SociedadPesquera Coloso S.A. y su filial Sociedad de Inversiones Coloso S.A.
B) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentesa la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación deestas transacciones y de la conversión de los tipos de cambio de cierre de los Activos y Pasivos monetariosdenominados en Moneda Extranjera, se reconocen en el Estado de Resultados, excepto si se difieren en elPatrimonio Neto como sucede con las coberturas de Flujo Efectivo y las coberturas de inversiones netas.
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados comodisponibles para la venta son analizados entre las diferencias de conversión resultantes de cambios en el costoamortizado del título y otros cambios en el importe de libros del título. Las diferencias de conversión se reconocenen el resultado del ejercicio y otros cambios en el importe en libros se reconocen en el Patrimonio Neto.
Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidosa valor razonable con cambios en resultado, se presentan como parte de la ganancia o pérdida del valor razonable.Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificadoscomo activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva de revalorización.
Los parámetros de reajuste de las partidas utilizadas para la preparación de estos Estados Financieros correspondena los siguientes:
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Pesos Chilenos
31-12-11 31-12-10
Dólar Estadounidense (Tipo de Cambio) ____________________________ 519,20 468,01
Euro ________________________________________________________ 672,97 621,53
U.F. _________________________________________________________ 22.294,03 21.455,55
U.T.M. _______________________________________________________ 39.021 37.605
Unidad de Referencia
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Saldos al
Clase de Efectivo y Equivalente al Efectivo 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Efectivo en Caja _________________________________________________ 1 5Saldos en cuentas corrientes bancarias ______________________________ 222 417Depósitos a Plazo menores o iguales a 90 días ________________________ 102.915 63.098Fondos Mutuos__________________________________________________ 3.284 -Pactos Financieros_______________________________________________ 4.024 65.435
Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 110.446 128.955
Por otra parte la composición del rubro por tipo de monedas al 31-12-2011 y 31-12-2010 es la siguiente:
5.- EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
La composición del rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 es la siguiente:
Saldos alInformación del Efectivo y Moneda 31-12-11 31-12-10
Equivalente al Efectivo por moneda MUSD MUSD
Efectivo en Caja __________________________________ 1 5Caja __________________________________________ CLP 1 5
Efectivo en Cuentas Corrientes Bancarias ____________ 222 417
Banco_________________________________________ CLP 129 242Banco_________________________________________ USD 93 175
Depósitos a plazo ________________________________ 102.915 63.098
Depósitos a plazo________________________________ CLP 57.991 30.398Depósitos a plazo________________________________ UF 14.577 27.799Depósitos a plazo________________________________ USD 30.347 4.901
Fondos Mutuos __________________________________ 3.284 -
Fondos Mutuos _________________________________ CLP 54 -Fondos Mutuos _________________________________ USD 3.230 -
Pactos Financieros _______________________________ 4.024 65.435
Pactos Financieros_______________________________ CLP 4.024 8.889Pactos Financieros_______________________________ UF - 56.546
Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 110.446 128.955
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Cabe mencionar que en base a lo acordado con las sociedades compradoras de Salmones Humboldt S.A. laCompañía mantiene en el Banco de Chile un "Escrow Account" que al 31-12-2011 asciende a MUSD 9.339 pararesponder ante eventuales diferencias en el precio acordado en la venta de Salmones Humboldt S.A. Este montose presenta registrado bajo la línea Depósitos a plazo.
6.- OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
La composición del rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 es la siguiente:
Corrientes
El detalle de las partidas incluidas en Otros Activos Financieros Corrientes se muestra en los puntos 6.1, 6.2 y 6.3
No corrientes
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados ___________ 1.989 13Activos Financieros mantenidos hasta el vencimiento ______________________ 21.048 -
Total Activos Financieros a Valor Razonable_____________________________ 23.037 13
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Activos Financieros Disponibles para la Venta____________________________ 3 3Otros Activos Financieros no Corrientes ________________________________ - -
Total Activos Financieros No Corrientes________________________________ 3 3
Otros Activos Financieros Corrientes
Otros Activos Financieros No Corrientes
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6.1. Activos Financieros a valor razonable con cambios en resultado.
El detalle del rubro al 31-12-2011, y 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Activos Financieros Medidos a Valor Razonables con Cambios en Resultados, Corriente 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados, Instrumentos de Patrimonio _____________________________________________________ - -Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados, Fondos Mutuos ______ - -Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados, Otros ______________ 1.989 13Instrumentos derivados ___________________________________________________________ 190 13Acciones con cotización bursatil ____________________________________________________ 1.799 -
Total Activos Financieros a Valor Razonable ________________________________________ 1.989 13
6.2. Activos Financieros mantenidos hasta el vencimiento
El detalle del rubro al 31-12-2011, 31-12-2010 es el siguiente:
Moneda o Saldos al
Unidad 31-12-11 31-12-10
Activos Financieros hasta el Vencimiento de reajuste Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Depósitos a Plazo mayores a 90 Días ____________________ 21.048 - - -
Total Activos Financieros hasta el Vencimiento 21.048 - - -
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6.3. Activos Financieros Disponibles para la Venta
El detalle del rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
7.- OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
La composición del rubro de acuerdo al grado de liquidez al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Corrientes
Saldos al
Clases de Activos Financieros Disponibles para la Venta 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Activos Financieros a Disponibles para la Venta _____________________________________ 3 3
Inversión en Otras Sociedades__________________________________________________ 3 3
Total Activos Financieros Disponibles para la Venta __________________________________ 3 3
Saldos al
Otros Activos No Financieros Corrientes 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Pagos Anticipados _____________________________________________________________________ - 402
Total__________________________________________________________________________ - 402
50
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
A su vez el detalle de pagos anticipados que componen el rubro de Otros Activos No Financieros se presenta a continuación.
PAGOS ANTICIPADOS
El detalle de los pagos anticipados al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Corrientes
Saldos al
Pagos Anticipados 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Seguros _____________________________________________________________________________ - 323Otros________________________________________________________________________________ - 79
Total__________________________________________________________________________ - 402
No Corrientes
Saldos al
Otros Activos No Financieros No Corrientes 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Ley Austral ___________________________________________________________________________ - 1.853Depósitos en Garantías _________________________________________________________________ - 150
Total__________________________________________________________________________ - 2.003
8.- DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
La composición del rubro de acuerdo al grado de liquidez al 31-12-2011 y 31-12-2010 es la siguiente:
Saldos al
Deudores Comerciales y Corriente No Corriente
Otras Cuentas por Cobrar, Neto 31-12-11 31-12-10 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD MUSD MUSD
Deudores Comerciales, Neto___________________________ 3 4.038 - - Otras Cuentas por Cobrar, Neto ________________________ 290 3.162 75 75
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar__ 293 7.200 75 75
51
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Con vencimiento menor a 3 meses ____________________________________________ 5 5.198Con vencimiento entre 3 y 6 meses____________________________________________ - -Con vencimiento entre 6 y 12 meses___________________________________________ 18 -Con vencimiento mayor a 12 meses ___________________________________________ - -
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 23 5.198
Es importante destacar que para este rubro, los valores libros no difieren significativamente de los valores justos.
Por otra parte los plazos al vencimiento de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no vencidos al31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Deudores Comerciales Corriente No Corriente
y Otras Cuentas por Cobrar, Bruto 31-12-11 31-12-10 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD MUSD MUSD
Deudores Comerciales, Bruto ______________________________ 3 4.218 - - Otras Cuentas por Cobrar, Bruto ____________________________ 290 3.162 913 913
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar___________ 293 7.380 913 913
Deudores Comerciales
y Otras Cuentas por Cobrar por vencer
De la misma manera aquellos deudores comerciales y otras cuentas por cobrar vencidas pero no deterioradasal 31-12-2011 y 31-12-2010 son los siguientes:
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Con retraso menor a 3 meses ________________________________________________ - 1.694Con retraso entre 3 y 6 meses________________________________________________ - 64Con retraso entre 6 y 12 meses_______________________________________________ - 244Con retraso mayor a 12 meses _______________________________________________ 345 75
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 345 2.077
Deudores Comerciales
y Otras Cuentas por Cobrar Vencidas
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A su vez aquellas cuentas por cobrar vencidas y deterioradas al 31-12-2011 y 31-12-2010 son las siguientes:
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Con retraso menor a 3 meses ________________________________________________ - -Con retraso entre 3 y 6 meses________________________________________________ - -Con retraso entre 6 y 12 meses_______________________________________________ - -Con retraso mayor a 12 meses _______________________________________________ 838 1.018
Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 838 1.018
Deudores Comerciales y Otras
Cuentas por Cobrar Vencidas y Deterioradas
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9.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES Y PARTES RELACIONADAS
Las Cuentas por cobrar a entidades relacionadas al 31-12-2011 y 31-12-2010 corresponden a las siguientes:
Corrientes
El saldo por cobrar a Corpesca S.A. corresponde al Dividendo Provisionado a repartir por dicha Sociedad en base a su resultadoal 31-12-2011 y 31-12-2010.
A su vez las Cuentas por pagar a entidaddes relacionadas al 31-12-2011 y 31-12-2010 son las siguientes:
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Mar Vivo S.A. 77.883.880-K Directores Comunes en Filial Chile - 8
Inversiones Santa Cruz Ltda. 76.040.474-8 Relación Propiedad en Filial Chile - 38
Naviera Orca Chile S.A. 99.577.720-7 Directores Comunes en Filial Chile - 4
Duncan Fox S.A. 96.761.990-6 Director Común Chile 26 54
Sipsa Sociedad Anónima 96.516.150-3 Director Común Chile 7 8
Corpesca S.A. 96.893.820-7 Coligada Chile 6.089 2.766
Orizon S.A. 96.929.960-7 Coligada Chile 28 3
Total 6.150 2.881
Nombre Parte Relacionada RUT Naturaleza de la Relación País de Origen
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Inmobiliaria los Pioneros S.A. 96.612.670-1 Director Común Chile 8 8
Orizon S.A. 96.929.960-7 Coligada Chile - 4.387
Total 8 4.395
Nombre Parte Relacionada RUT Naturaleza de la Relación País de Origen
Corrientes
El saldo de MUS$ 4.387 por pagar a Orizon S.A. correspondía a la provisión del aporte por enterar provenientedel aporte de fusión entre Pesquera San José S.A. y SPK S.A., el cual fue concretado con fecha 23-12-2011 de2011 efectuando un aporte de capital en Orizon S.A. ascendente a US$ 5.065 La diferencia de MUS$ 678 fuecargada a resultados en la línea Otras ganancias (pérdidas).
54
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Mar Vivo S.A. 77.883.880-K Director Comunes Servicios Recibidos - 1
Total Compras - 1
Nombre Parte Relacionada RUT Naturaleza de la Relación Detalle Transacción
Por otra parte, las transacciones entre relacionadas al 31-12-2011 y 31-12-2010 se detallan a continuación:
Compras
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Mar Vivo S.A. 77.883.880-K Directores Comunes en Filial Servicios prestados, proces. de salmones - 16
Duncan Fox S.A. 96.761.990-6 Director Común Servicios procesamiento de datos 26 36
Sipsa Sociedad Anónima 96.516.150-3 Director Común Servicios procesamiento de datos 7 36
Orizon S.A. 96.929.960-7 Asociada Recuperación de gastos 28 -
Naviera Orca Chile S.A. 99.577.720-7 Directores Comunes en Filial Recuperación de gastos - 30
Total Ventas 61 118
Nombre Parte Relacionada RUT Naturaleza de la Relación Detalle Transacción
Ventas
Remuneraciones del Directorio y Ejecutivos:
Durante el ejercicio 2011 se han efectuado pagos al Directorio de la Sociedad por concepto de Dieta por Asistenciaa Sesiones por la suma de M$ 24.501 equivalentes a MUSD 52 y por concepto de Participaciones sobre utilidadesla suma de M$ 1.148.973 equivalentes a MUSD 2.456. Los pagos en el ejercicio 2010 por Dieta y Participaciónascendieron a un total de MUSD 474.
Por otra parte, en el ejercicio 2011, la remuneración total bruta de los gerentes de la Sociedad Matriz y filiales fuede M$ 733.302 equivalentes a MUSD 1.480 (MUSD 745 en el año 2010) convertidos al tipo de cambio promediodel ejercicio.
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10.- INVENTARIOS
La composición de los inventarios al 31-12-2010 y al 31-12-2010 es la siguiente:
Saldos al
Clases de Inventarios 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Suministros para la producción____________________ - 239Otros inventarios (*) ____________________________ - 10
Total Inventarios - 249
Asimismo el detalle de Otros Inventarios al 31-12-2011 y 31-12-2010 se compone de la siguiente manera:
Al 31-12-2011, producto de la enajenación de la filial Salmones Humboldt S.A. Los presentes estados financierosconsolidados no presentan saldos de inventarios.
Saldos al
Detalle de Otros Inventarios (*) 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Insumos Varios ________________________________ - 10
Total Otros Inventarios - 10
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11.- ACTIVOS BIOLÓGICOS
El detalle de los Activos Biológicos al 31-12-2011 y 31-12-2010 correspondeal siguiente detalle:
Corriente
Saldos al
Detalle Activos Biológicos 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Truchas _____________________________________________________ - 2.758Smolt _______________________________________________________ - 629
Total - 3.387
Al 31-12-2011, producto de la enajenación de la filial Salmones Humboldt S.A. Los presentes estados financierosconsoloidados no presentan saldos de activos biológicos.
Saldos al
Detalle Activos Biológicos 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Salar _______________________________________ - 2.195
Total - 2.195
No Corriente
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Saldos al
Movimiento Activos Biológicos 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial ______________________________________________ 5.582 5.102
Cambios en Activos Biológicos
Adiciones mediante adquisición ______________________________ 4.204 388Disminuciones a través de Ventas ____________________________ ( 1 ) - Ganancia (Pérdida) de cambios de valor razonable menoscostos estimados en el punto de venta_________________________ ( 1.121 ) -Desapropiaciones _________________________________________ ( 23.667 ) -Traspaso a Orizon S.A._____________________________________ - ( 4.216 )Desembolsos cargados a cultivos ____________________________ 15.003 4.308
Total Cambios_____________________________________________ ( 5.582 ) 480
Saldo Final - 5.582
El rubro Activos Biológicos al 31-12-2011 y 31-12-2010 presentó el siguiente movimiento:
En la línea desapropiaciones se ha registrado el saldo de los activos biológicos de la filial Salmones Humboldt S.A.al momento de su venta.
En base a lo establecido en Nota 4.5. sobre Políticas contables - Activos Biológicos, la valorización al 31-12-2010de los Smolts se ha efectuado en base al Costo acumulado. En el caso de los salmones en proceso de cultivo enagua de mar al 31-12-2010, también se ha aplicado el Costo acumulado ya que el stock ha dicha fecha era inferiora lo establecido en la política, 4,00 Kgs (salar) y 2,50 Kgs. (truchas).
12.- ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
El saldo de Activos por Impuestos Corrientes al 31-12-2011 y 31-12-2010 se componende la siguiente manera:
58
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Saldos al
Cuentas por Cobrar Impuestos 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
PPM_________________________________________________________ 1.019 -Gastos de Capacitación Sence ____________________________________ 1 - Impuesto a la Renta_____________________________________________ 248 350Crédito Renta Donación _________________________________________ 10 -
Total 1.278 350
13.- INVERSIONES EN ASOCIADAS
La participación del grupo en sus principales asociadas al 31-12-2011 y 31-12-2010 se detallan a continuación:
31-12-11Valor libro dela Inversión Actividades Porcentajeen Asociada País Moneda Principales Porcentaje de de Poder
MUSD de Origen Funcional de Asociada Participación de Voto
Corpesca S.A. 103.077 Chile USD Industria Pesquera 23% 23%Inmobiliaria Los Pioneros S.A. 17 Chile Pesos Inmobiliaria 23% 23%Orizon S.A. 156.087 Chile USD Industria Pesquera 40% 40%
Total 259.181
Nombre de Asociada
31-12-10Valor libro dela Inversión Actividades Porcentajeen Asociada País Moneda Principales Porcentaje de de Poder
MUSD de Origen Funcional de Asociada Participación de Voto
Corpesca S.A. 103.061 Chile USD Industria Pesquera 23% 23%Inmobiliaria Los Pioneros S.A. 18 Chile Pesos Inmobiliaria 23% 23%Orizon S.A. 160.453 Chile USD Industria Pesquera 40% 40%
Total 263.532
Nombre de Asociada
Con fecha 23-12-2011, la Sociedad Pesquera Coloso S.A. efectuó un aporte de capital en Orizon S.A. pagandoMUS$ 5.065, manteniendo su participación en 40%.
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Las Inversiones en Asociadas al 31-12-2011 y 31-12-2010 presentaron el siguiente movimiento:
Saldos al
Movimiento Clase Inversiones en Asociadas 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial 263.532 101.002
Cambios en Inversiones en Asociadas
Adiciones, Inversiones en Asociadas _________________________________________________ - 4
Adiciones mediante combinación de negocios__________________________________________ - 161.486
Participación en Ganancia (Pérdida) Ordinaria, Inversiones en Asociadas ____________________ 1.722 3.877
Dividendo Provisionado Corpesca ___________________________________________________ ( 6.089 ) ( 2.766 )
Dividendos Recibidos, Inversiones en Asociadas _______________________________________ - -
Incremento (Decremento) en el Cambio de Moneda Extranjera, Inversiones en Asociadas _______ 16 ( 355 )
Otro Incremento (Decremento), Inversiones en Asociadas ________________________________ - 284
Total Cambios __________________________________________________________________ ( 4.351 ) 162.530
Saldo Final 259.181 263.532
60
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31-12-11
Porcentaje de Activos Activos Total Activos Pasivos Pasivos Total Ingresos Gastos Utilidad del
Nombre de Asociada participación Corrientes No Corrientes Asociada Corrientes No Corrientes Pasivos Ordinarios Ordinarios Ejercicio
% MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
Corpesca S.A. ____________________ 23% 300.075 410.359 710.434 199.526 53.710 253.236 496.565 ( 412.717 ) 26.472Inmobiliaria Los Pioneros S.A. _______ 23% 56 16 72 - 3 3 - - -Orizon S.A. ______________________ 40% 143.467 495.467 638.934 84.711 105.121 189.832 235.063 ( 200.362 ) ( 10.917 )
Total 443.598 905.842 1.349.440 284.237 158.834 443.071 731.628 ( 613.079 ) 15.555
A su vez estas entidades Asociadas presentan, al 31-12-2011 y 31-12-2010 la siguiente composición de Activos,Pasivos, Gastos e Ingresos:
31-12-10
Porcentaje de Activos Activos Total Activos Pasivos Pasivos Total Ingresos Gastos Utilidad del
Nombre de Asociada participación Corrientes No Corrientes Asociada Corrientes No Corrientes Pasivos Ordinarios Ordinarios Ejercicio
% MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
Corpesca S.A. ____________________ 23% 202.283 402.255 604.538 96.709 51.972 148.681 277.039 221.403 21.364Inmobiliaria Los Pioneros S.A. _______ 23% 76 - 76 - 3 3 - - -Orizon S.A. ______________________ 40% 187.068 455.157 642.225 58.713 138.656 197.369 69.949 55.428 ( 13.490 )
Total 389.427 857.412 1.246.839 155.422 190.631 346.053 346.988 276.831 7.874
61
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14.- ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALÍA
El detalle de las principales clases de Activos Intangibles del Grupo, distintos a la plusvalía, al 31-12-2011 y 31-12-2010 semuestran a continuación:
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Amortización Acumulada y Deteriorio de Valor, Patentes, Marcas Registradas y Otros Derechos_______________ - 407
Amortización Acumulada y Deteriorio de Valor, Programas Informáticos __________________________________ - 68
Amortización Acumulada y Deteriorio de Valor, Activos Intangibles, Total - 475
Amortización Acumulada y Deteriorio de Valor,
Activos Intangibles distintos a la plusvalía
Saldos al
Clase Activos Intangibles distintos a la plusvalía, Bruto 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Costos de Desarrollo, Bruto_____________________________________________________________________ - -
Patentes, Marcas Registradas y Otros Derechos, Bruto _______________________________________________ - 3.216
Programas Informáticos, Bruto __________________________________________________________________ - 85
Activos Intangibles Identificables, Bruto_________________________________________________________ - 3.301
Activos Intangibles, Bruto - 3.301
Saldos al
Activos Intangibles distintos a la plusvalía, Neto 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Activos Intangibles Vida Finita, Neto _______________________________________________________________ - 17
Activos Intangibles Vida Indefinida, Neto ___________________________________________________________ - 2.809
Patentes, Marcas Registradas y Otros Derechos, Neto _______________________________________________ - 2.809
Programas Informáticos, Neto ___________________________________________________________________ - 17
Activos Intangibles Identificables, Neto _________________________________________________________ - 2.826
Activos Intangibles distintos a la plusvalía, Neto - 2.826
Al 31-12-2011, producto de la enajenación de la filial Salmones Humboldt S.A. Los presentes estados financierosconsolidados no presentan saldos de activos intangibles distintos a la plusvalía.
62
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Patente Marcas Registradas Programas Activos
Movimiento Clase Activos Intangibles distintos a la Plusvalía y otros Derechos, Neto Informáticos, Neto Intangibles, Neto
MUSD MUSD MUSD
Saldo Inicial al 01-01-2011 _____________________________________________ 2.809 17 2.826
Adiciones por Desarrollo Interno _________________________________________ - - -
Adiciones ___________________________________________________________ 578 147 725
Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios_________________________ - - -
Desapropiaciones ____________________________________________________ ( 3.387 ) ( 160 ) ( 3.547 )
Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y Grupos en
Enajenación Mantenidos para la Venta ____________________________________ - - -
Desapropiaciones mediante Combinaciones de Negocios _____________________ - - -
Desapropiaciones por reclasificación en mantenidos para la venta ______________ - - -
Adquisiciones mediante Combinaciones de Negocios_________________________ - - -
Amortización ________________________________________________________ - ( 4 ) ( . 4 )
Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Estado de Resultados ______ - - -
Incremento (Disminución) en el Cambio de Moneda Extranjera _________________ - - -
Otros Incrementos (Disminuciones)_______________________________________ - - -
Cambios, Total ______________________________________________________ ( 2.809 ) ( 17 ) ( 2.826 )
Saldo Final al 31/12/11 - - -
El movimiento de Intangibles del ejercicio 2011, se detalla a continuación:
En la línea desapropiaciones se ha registrado el saldo de intangibles de la filial Salmones Humboldt S.A. al momentode su venta.
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SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
El movimiento de Intangibles del ejercicio 2010, se detalla a continuación:
Patente Marcas Registradas Programas Activos
Movimiento Clase Activos Intangibles distintos a la Plusvalía y otros Derechos, Neto Informáticos, Neto Intangibles, Neto
MUSD MUSD MUSD
Saldo Inicial al 01-01-2010_____________________________________________ 4.410 155 4.565
Adiciones por Desarrollo Interno ________________________________________ - - -
Adiciones __________________________________________________________ 478 - 478
Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios _______________________ - - -
Desapropiaciones ___________________________________________________ - - -
Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y Grupos en
Enajenación Mantenidos para la Venta __________________________________ - - -
Desapropiaciones mediante Combinaciones de Negocios ____________________ ( 2.105 ) ( 132 ) ( 2.237 )
Adquisiciones mediante Combinaciones de Negocios _______________________ - 48 48
Amortización _______________________________________________________ - ( 54 ) ( . 54 )
Incremento (Disminuciones) por Revaluación y por Pérdidas por
Deterioro del Valor (Reversiones) Reconocido en el Patrimonio Neto___________ - - -
Incremento (Disminución) por Revaluación Reconocido en Patrimonio Neto ____ - - -
Pérdida por Deterioro Reconocida en el Patrimonio Neto ___________________ - - -
Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Patrimonio Neto ________ - - -
Incremento (Disminución) por Revaluación Reconocido en el Estado de Resultados - - -
Pérdida por Deterioro Reconocida en el Estado de Resultados ________________ - - -
Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Estado de Resultados _____ - - -
Incremento (Disminución) en el Cambio de Moneda Extranjera ________________ - - -
Otros Incrementos (Disminuciones) _____________________________________ 26 - 26
Cambios, Total _____________________________________________________ ( 1.601 ) ( 138 ) ( 1.739 )
Saldo Final al 31/12/10 2.809 17 2.826
64
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En el rubro de Intangibles Identificables, aquellos más significativos al 31-12-2011 y al 31-12-2010 son los siguientes:
Explicación del Períodode Amortización
Valor Libro Activo Valor Libro Activo Restante de ActivoIndividual individual Intangible IndividualIntangible Intangible Identificable
Significativo Significativo Significativo
31-12-11 31-12-10
Conceciones Acuícolas - 2.809 Indefinida
El cargo a resultados generado por la amortización de algunos Activos Intangibles corresponde al siguiente:
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Gastos de Administración 6 54
Línea de partida en el Estado de Resultado que
incluye la Amortización de Activos Intangibles Identificables
Para las Concesiones Marítimas se ha definido que tienen vida útil indefinida, en base a los siguientes fundamentos:
Las concesiones de acuicultura que fueron otorgadas antes de la entrada en vigencia de la Ley 20.434 de fecha08-04-2010 que modifica la Ley General de Pesca y Acuicultura, no tienen vida útil previsible, puesto que ellegislador ha otorgado estos derechos de uso y goce sin fijar fecha de vencimiento, por lo tanto-dichos activosintangibles no deben ser amortizados. Con posterioridad a la fecha-señalada, las concesiones de acuicultura tienenun plazo de 25 años, renovables por igual plazo.
65
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Con fecha Octubre de 2008 la filial Salmones Humboldt S.A. adquirió el 99,99% de los derechos de Agroindustrial Santa CruzLtda. los cuales fueron traspasados posteriormente a Inversora Humboldt S.A. generándose una plusvalía comprada o goodwillque se mantuvo hasta la fecha de venta de la filial Salmones Humboldt S.A.
El movimiento de esta partida al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente
PlusvalíaMovimiento Activos Intagibles Comprada
MUSD
Saldo Inicial al 01-01-11_______________________________________________________________________________________________ 281Adiciones por Desarrollo Interno ________________________________________________________________________________________ -Adiciones __________________________________________________________________________________________________________ -Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios _______________________________________________________________________ ( 252 )Desapropiaciones ___________________________________________________________________________________________________ -Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y Grupos en Enajenación Mantenidos para la Venta __________________________________ -Desapropiaciones por reclasificación mantenidos para la venta ________________________________________________________________ -Retiros ____________________________________________________________________________________________________________ -Amortización _______________________________________________________________________________________________________ -Incrementos (Disminuciones) por Revaluación y por Pérdidas por Deterioro del Valor (Reversiones) Reconocido en el Patrimonio Neto _______ -Incremento (Disminución) por Revaluación Reconocido en el Estado de Resultados _______________________________________________ -Pérdida por Deterioro Reconocida en el Estado de Resultados ________________________________________________________________ -Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Estado de Resultados _____________________________________________________ -Incremento (Disminución) en el Cambio de Moneda Extranjera ________________________________________________________________ 29Otros Incrementos (Disminuciones)______________________________________________________________________________________ -Cambios, Total _____________________________________________________________________________________________________ ( 281 )
Saldo Final al 31/12/11 -
15.- PLUSVALÍA
El detalle de plusvalía comprada al 31-12-2011 y 31-12-2010 se muestra a continuación:
Saldos al
Plusvalía Comprada, Neto 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Plusvalía Comprada, Neto_____________________________________________ - 281
Plusvalía Comprada, Neto - 281
66
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
PlusvalíaMovimiento Activos Intagibles Comprada
MUSD
Saldo Inicial al 01-01-2010_____________________________________________________________________________________________ 259Adiciones por Desarrollo Interno ________________________________________________________________________________________ -Adiciones __________________________________________________________________________________________________________ -Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios _______________________________________________________________________ - Desapropiaciones ___________________________________________________________________________________________________ -Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y Grupos en Enajenación Mantenidos para la Venta __________________________________ -Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios_______________________________________________________________________ -Retiros ____________________________________________________________________________________________________________ -Amortización _______________________________________________________________________________________________________ -Incrementos (Disminuciones) por Revaluación y por Pérdidas por Deterioro del Valor (Reversiones) Reconocido en el Patrimonio Neto _______ -Incremento (Disminución) por Revaluación Reconocido en el Estado de Resultados _______________________________________________ -Pérdida por Deterioro Reconocida en el Estado de Resultados ________________________________________________________________ -Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Estado de Resultados _____________________________________________________ -Incremento (Disminución) en el Cambio de Moneda Extranjera ________________________________________________________________ 22Otros Incrementos (Disminuciones)______________________________________________________________________________________ -Cambios, Total _____________________________________________________________________________________________________ 281
Saldo Final al 31/12/10 -
67
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Saldos al
Propiedad, Planta y Equipos, Neto 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Terrenos, Neto _________________________________________________ - 2.105Edificios, Neto _________________________________________________ - 7.729Planta y Equipo, Neto ___________________________________________ 15 8.442Equipamiento de Tecnologías de la Información, Neto __________________ 75 176Vehículos, Neto ________________________________________________ 43 75Otras Propiedades, Planta y Equipo, Neto ___________________________ 1.543 2.386
Propiedad, Planta y Equipo, Neto 1.676 20.913
16.- PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
El detalle de las principales clases de Propiedades, Planta y Equipos del Grupo, al 31-12-2011 y 31-12-2010 se muestran a
continuación:
Saldos al
Propiedad, Planta y Equipos, Bruto 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Terrenos, Bruto ________________________________________________ - 2.164Edificios, Bruto_________________________________________________ - 11.853Planta y Equipo, Bruto___________________________________________ 273 16.759Equipamiento de Tecnologías de la Información, Bruto _________________ 322 647Vehículos, Bruto _______________________________________________ 49 123Otras Propiedades, Planta y Equipo, Bruto___________________________ 1.543 2.450
Propiedad, Planta y Equipo, Bruto 2.187 33.996
Saldos al
31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Deterioro de Valor Terrenos _______________________________________ - 59Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Edificios __________________ - 4.124Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Planta y Equipo ____________ 258 8.317Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Equipamiento de Tecnologías de la Información ____________________________________ 247 471Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Vehículos _________________ 6 48Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Otros ____________________ - 64
Amortización Acumulada y Deterioro de Valor, Propiedades,
Plantas y Equipos, Total 511 13.083
Depreciación Acumulada
y Deterioro de Valor Propiedades Plantas y Equipos
68
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Los saldos del cuadro anterior incluyen además de la Depreciación acumulada de los activos, el deterioro efectuadoa la Unidad Generadora de Efectivo de Salmones (enajenada en 2011), contabilizado al 1 de enero de 2009 porMUSD 3.177.
69
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Saldo Inicial al 01/01/11 ______________________________________ 2.105 7.729 8.441 176 - 76 53 2.333 20.913
Adiciones _________________________________________________ 1.036 46 1.605 66 - 49 74 6.935 9.811
Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios ______________ - - - - - - - - -
Desapropiaciones __________________________________________ - - ( 277 ) ( 27 ) - ( 18 ) - ( 1 ) ( 323 )
Activaciones Obras en Curso _________________________________ - 164 3.447 12 - - 7 ( 3.630 ) -
Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y Grupos en
Desapropiación Mantenidos para la Venta _______________________ - - - - - - - - -
Transferencias a (desde) Propiedades de Inversión ________________ ( 372 ) ( 965 ) - - - - - - ( 1.337 )
Desapropiaciones por Venta de Salmones Humboldt S.A. ___________ ( 2.594 ) ( 6.372 ) ( 11.746 ) ( 106 ) - ( 47 ) ( 99 ) ( 2.998 ) ( 23.962 )
Retiros ___________________________________________________ - - - - - - - - -
Gasto por Depreciación______________________________________ - ( 312 ) ( 1.263 ) ( 38 ) - ( 13 ) ( 26 ) - ( 1.652 )
Depreciación en bienes desapropiados en Combinación de Negocios__ - - - - - - - - -
Incremento (Decremento) en el Cambio de Moneda Extranjera _______ ( 175 ) ( 290 ) ( 193 ) ( 7 ) - ( 4 ) ( 9 ) 2 ( 676 )
Otros Incrementos (Decrementos) _____________________________ - - - - - - - ( 1.098 ) ( 1.098 )
Total Cambios _______________________________________________ ( 2.105) ( 7.729 ) ( 8.427 ) ( 100 ) - ( 33 ) ( 53 ) ( 790 ) ( 19.237 )
Saldo Final al 31/12/11 - - 14 76 - 43 - 1.543 1.676
Equipamiento de Instalaciones OtrasPlanta y Tecnologías de Fijas y Propiedades Costrucción en
Edificios, Equipo, la Información, Accesorios, Vehículos, Planta y Equipo, CursoTerrenos Neto Neto Neto Neto Neto Neto Neto Total
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
El movimiento de los Activos clasificados en el rubro Propiedad, Planta y Equipos al 31-12-2011 y 31-12-2010 sedetallan acontinuación:
70
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Saldo Inicial al 01/01/10 ______________________________________ 6.922 39.542 73.695 303 10.618 664 4.127 2.683 138.554
Adiciones _________________________________________________ 8 164 1.280 82 7 19 3.606 7.471 12.637
Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios ______________ - - - - - - - -
Desapropiaciones __________________________________________ - ( 5.133 ) ( 826 ) ( 15 ) ( 1.740 ) ( 167 ) ( 3.405 ) ( 448 ) ( 11.734 )
Activaciones Obras en Curso _________________________________ - 67 853 51 16 3 - ( 990 ) -
Transferencias a (desde) Activos No Corrientes y
Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta ______________ - - - - - - - - -
Transferencias a (desde) Propiedades de Inversión ________________ - - - - - - - - -
Desapropiaciones mediante Combinaciones de Negocios (Neto) _____ ( 4.956 ) ( 25.674 ) ( 56.409 ) ( 145 ) ( 7.710 ) ( 358 ) ( 4.244 ) ( 6.090 ) ( 105.586 )
Retiros ___________________________________________________ - - - - - - - ( 307 ) ( . 307 )
Gasto por Depreciación ______________________________________ - ( 402 ) ( 1.472 ) ( 37 ) - ( 14 ) ( 35 ) - ( 1.960 )
Depreciación en bienes desapropiados en Combinación de Negocios__ - ( 1.047 ) ( 8.818 ) ( 66 ) ( 1.191 ) ( 106 ) ( 1 ) - ( 11.229 )
Incremento (Decremento) en el Cambio de Moneda Extranjera _______ 131 212 138 3 - 35 5 14 538
Otros Incrementos (Decrementos) _____________________________ - - - - - - - - -
Total Cambios ____________________________________________ ( 4.817 ) ( 31.813 ) ( 65.254 ) ( 127 ) ( 10.618 ) ( 588 ) ( 4.074 ) ( 350 ) ( 117.641 )
Saldo Final al 31/12/10 _______________________________________ 2.105 7.729 8.441 176 - 76 53 2.333 20.913
Equipamiento de Instalaciones OtrasPlanta y Tecnologías de Fijas y Propiedades Costrucción en
Edificios, Equipo, la Información, Accesorios, Vehículos, Planta y Equipo, CursoTerrenos Neto Neto Neto Neto Neto Neto Neto Total
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
71
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17.- PROPIEDADES DE INVERSIÓN
La composición del rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 es la siguiente:
Saldos al
Detalle Propiedades de Inversión 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Oficinas en Arriendo __________________________________________ 2.042 724
Total 2.042 724
Saldos al
Movimiento Clase propiedades de inversión 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial ________________________________________________________________________ 724 733Adiciones _________________________________________________________________________ - -Desembolso Posterior Capitalizado_____________________________________________________ - -Adquisiciones Mediante Combinaciones de Negocios ______________________________________ - -Desapropiaciones __________________________________________________________________ - -Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios _____________________________________ - -Transferencias de PPE a Propiedades de Inversión ________________________________________ 1.337 -Transferencias a (desde) Propiedades Ocupadas por el Dueño_______________________________ - -Retiros ___________________________________________________________________________ - -Gasto por Depreciación______________________________________________________________ ( 19 ) ( 9 )Pérdida por Deterioro del Valor Reconocida en el Estado de Resultados________________________ - -Reversiones de Deterioro de Valor Reconocidas en el Estado de Resultados ____________________ - -Incremento (Decremento) en el Cambio de Moneda Extranjera _______________________________ - -Otro Incremento (Decremento) ________________________________________________________ - -
Total Cambios ______________________________________________________________________ 1.318 ( 9 )
Saldo Final 2.042 724
El moviento de los Activos clasificados en el rubro Propiedades de inversión al 31-12-2011 y al 31-12-2010 se detallana continuación:
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Los resulados generados por concepto Propiedades de Inversión al 31-12-2011 y al 31-12-2010 se presentan a continuación:
Ene - Dic 11 Ene - Dic 10
MUSD MUSD
Importe de Ingresos por Alquileres de Propiedades de Inversión _______________________________________________ 632 724
Saldo Final 632 724
Ingresos y Gastos, Propiedades de Inversión
18.- DETERIORO DE VALORES DE LOS ACTIVOS
- Deterioro de valor
El grupo entiende la evaluación del deterioro de valor como un proceso que involucra el cumplimiento de ciertasetapas, las cuales no siempre llevan al registro de una pérdida por este concepto. En la fase del test de deteriorose procede a estimar el valor a recuperar de los activos y comparar con el saldo contable neto existente.
Como se señala en Nota 16 la Sociedad al adoptar las normas IFRS efectuó el test de deterioro a sus distintasUnidades Generadoras de Efectivo registrando un deterioro a las Unidades de Ostiones y Choritos y de Salmones.,manteniéndose vigente el deterioro registrado a la Unidad Generadora de Efectivo de Salmones, por un montode MUSD 3.177 al momento de su venta.
A diciembre de 2011 y 2010 se realizó la evaluación de deterioro de valor para las distintas Unidades Generadorasde Efectivo existentes en la Sociedad, no encontrándose evidencia de deterioro de valor.
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19.- IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
El origen de los impuestos diferidos, Activos y Pasivos, registrados al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Activos por Impuestos Diferidos 31-12-11
MUSD
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Depreciaciones __________________________________________ 164
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Amortizaciones __________________________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Acumulaciones (o devengos) _______________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Provisiones _____________________________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Contratos de Moneda Extranjera_____________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Obligaciones por Beneficios Post-Empleo______________________ 41
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Propiedades, Planta y Equipo ________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Propiedades de Inversión ___________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Activos Intangibles _________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Instrumentos Financieros____________________ -
Beneficios por pérdidas Tributarias ______________________________________________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Créditos Fiscales _________________________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Instrumentos Financieros __________________________________ -
Activos por Impuestos Diferidos Relativos a Otros __________________________________________________ 355
Activos por Impuestos Diferidos 560
Al 31 de diciembre de 2010, los beneficios por pérdidas tributarias se generaban por los resultados de la filialSalmones Humboldt S.A. como consecuencia de los eventos extraordinarios (virus ISA y otros) que afectaron susoperaciones. Cabe señalar que en el mes de noviembre de 2011 dicha Filial fue enajenada.
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Saldos al
Pasivos por Impuestos Diferidos 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Depreciaciones _________________________________ - 711
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Amortizaciones _________________________________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Costos indirectos de Fabricación ___________________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Contratos en Moneda Extranjera ____________________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Obligaciones por Beneficios Post-Empleo_____________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Propiedades, Planta y Equipo _______ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Propiedades de Inversión___________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Activos Intangibles ________________ - -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Revaluaciones de Instrumentos Financieros ___________ 37 -
Pasivos por Impuestos Diferidos Relativos a Otros _________________________________________ - 417
Total Pasivos por Impuestos Diferidos 37 1.128
Asimismo las diferencias temporarias originadas por activos y pasivos financieros al 31- 12-2011 y 31-12-2010corresponden a las siguientes:
Saldos al
Tipo de Diferencia Temporaria 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Importe de Activos por Impuestos Diferidos Reconocidos por Tipo de DiferenciaTemporaria_____________ 560 5.184
Importe de Pasivos por Impuestos Diferidos Relacionados por Tipo de Diferencia Temporaria___________ 37 1.128
Importe de Ingresos (Gastos) por Impuestos Diferidos Reconocidos por Tipo de Diferencia Temporaria ___ 202 1.436
75
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La composición de resultados por impuestos a las ganancias, al 31-12-2011 y 31-12-2010 es como sigue:
La conciliación entre el gasto por impuesto utilizando la tasa legal y la efectiva al 31-12- 2011 y 31-12-2010corresponden al siguiente:
Tasa al
31-12-11 31-12-10
USD MUSD
Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legal ______________________ 20 17Otro Incremento (Decremento) en Cargo por Impuestos Legales _________ ( 10 ) ( 17 )
Total Ajustes al Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legal _________ ( 10 ) ( 17 )
Gastos por impuestos Utilizando Tasa Efectiva 10 -
Conciliación del Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legalcon el Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Efectiva
Saldos al
Gastos por Impuestos Corrientes a las Ganancias 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Gasto por Impuestos Corrientes ____________________________________ ( 4.946 ) ( 1.830 )Beneficio Asociado a pérdidas tributarias______________________________ 95 350
Total Gasto por Impuestos Corrientes Neto ( 4.851 ) ( 1.480 )
Saldos al
Gasto por impuestos Diferidos a las Ganancias 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Ingreso Diferido (Gasto) por Impuestos Relativos a la Creacióny Reversión de Diferencias Temporarias_______________________________________ 177 1.436
Gasto Diferido (ingreso) por Impuestos Relativo a Cambiosde la Tasa Impositiva o Nuevas Tasas ________________________________________ - -
Beneficio Fiscal que Surge de Activos por Impuestos No ReconocidosPreviamente usados para Reducir el Gasto por Impuesto Diferido____________________ - -
Gasto por Impuestos Diferidos que surgen de las Reducciones de Valor o Reversión de lasReducciones de Valor de Activos por Impuestos Diferidos durante la Evaluación de su Utilidad __ - -
Otro Gasto por Impuesto Diferido____________________________________________ - -
Total Gasto por Impuestos Diferidos Neto 177 1.436
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20.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS
El detalle de las principales clases que componen este rubro al 31-12-2011 y al 31-12-2010 separadas por el gradode liquidez, se muestra a continuación:
Saldos al
31-12-2011 31-12-2010
Clase Otros Pasivos Financieros Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Préstamos que devengan intereses _______________________ 3.032 5.000 7.557 6.000
Préstamos Bancarios___________________________________ 3.032 5.000 7.557 6.000
Pasivos Financieros a valor razonable _____________________ - - 3.530 -
Instrumentos derivados _________________________________ - - 3.530 -
Total 3.032 5.000 11.087 6.000
77
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20.1 Préstamos que Devengan Intereses
Los préstamos que devengan intereses están compuestos sólo por préstamos bancarios cuyo detalle de monedasy vencimientos, al 31-12-2011 y al 31-12-2010 se presenta a continuación:
Nombre Deudor Rut Acreedor País Moneda Amortización Efectiva Nominal Garantía
Sociedad Pesquera Coloso S.A. __ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Semestral 1.78% 1,78% Sin Garantía - - - 2.021 2.021
Sociedad Pesquera Coloso S.A. __ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Al vencimiento 2,50% 2,50% - - - 1.011 1.011
Total _______________________ - - - 3.032 3.032
La tasa de interés nominal de los préstamos bancarios coinciden con la tasa de interés efectiva de los préstamosinformados, porque en su mayoría no están afectos a comisiones y otros conceptos de gastos o éstos son pocosignificativos.
Vencimiento Total alIndeterminado Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 31-12-11
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
No mb r e T i p o d e Ta s a Ta s a
Corriente
Vencimiento Total alIndeterminado Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 31-12-10
MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD
Nombre Tipo de Tasa TasaNombre Deudor Rut Acreedor País Moneda Amortización Efectiva Nominal Garantía
Salmones Humboldt S.A. _______ 76.543.500-5 Exporfinans Noruega USD Semestral 4,99% 4,99% Con Garantía - - - 511 511
Sociedad Pesquera Coloso S.A. __ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Al Vencimiento 2,25% 2,25% Sin Garantía - - - 2.026 2.026
Sociedad Pesquera Coloso S.A. __ 93.065.000-5 Banco Estado N. Y. Chile USD Semestral 2,77% 2,77% Sin Garantía - - - 5.011 5.011
Sociedad Pesquera Coloso S.A. __ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Semestral 2,21% 2,21% Sin Garantía - - - 9 9
Total - - - 7.557 7.557
Corriente
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No Corriente
Vencimiento Total al
Nombre Tipo de Tasa Tasa 1 a 5 años 5 años o más 31-12-11
Nombre Deudor Rut Acreedor País Moneda Amortización Efectiva Nominal Garantía MUSD MUSD MUSD
Sociedad Pesquera Coloso S.A._ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Al Vencimiento 2,15 % 2,15 % Sin Garantía 5.000 - 5.000
Total 5.000 - 5.000
El desglose de los Préstamos Bancarios No Corrientes con el detalle de monedas y vencimientos, 31-12-2011 yal 31-12-2010 se presenta a continuación:
No Corriente
Vencimiento Total al
Nombre Tipo de Tasa Tasa 1 a 5 años 5 años o más 31-12-10
Nombre Deudor Rut Acreedor País Moneda Amortización Efectiva Nominal Garantía MUSD MUSD MUSD
Sociedad Pesquera Coloso S.A._ 93.065.000-5 Banco Estado Chile USD Al Vencimiento 2,21 % 2,21 % Sin Garantía 6.000 - 6.000
Total 6.000 - 6.000
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21.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
El detalle de las principales clases que componen este rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 separadas por el gradode exigibilidad, se muestra a continuación:
20.2 Pasivos Financieros Medidos a Valor Razonable
El detalle de las principales clases que componen este rubro al 31-12-2011 y 31-12- 2010 separadas por el gradode liquidez, se muestra a continuación:
Saldos al
31-12-11 31-12-10Otros Pasivos Financieros
Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Instrumentos Financieros Derivados
Instrumentos Financieros Derivados________________________ - - 3.530 -
Otros Pasivos Financieros - - 3.530 -
Saldos al
31-12-11 31-12-10Cuentas por pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Acreedores Comerciales _________________________________ 34 - 3.131 -Remuneraciones Directores _______________________________ 874 - 2.456 -Por pagar Igesur _______________________________________ 5.824 - - -Otras Cuentas por Pagar (*) _______________________________ 100 - 724 -
Total 6.832 - 6.311 -
Saldos al
31-12-11 31-12-10Cuentas por pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Documentos por Pagar __________________________________ 99 - 63 -Provisiones___________________________________________ - - 457 -Seguros por Pagar _____________________________________ - - 57 -Otras Cuentas por Pagar _________________________________ 1 - 147 -
Total 100 - 724 -
80
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22.- OTRAS PROVISIONES A CORTO PLAZO
El rubro referente a Otras Provisiones a Corto Plazo al 31-12-2011 y 31-12-2010 se compone de la siguientemanera:
La cuenta por pagar a IGESUR S.A. corresponde al saldo de precio por la compra del 8,95% de las acciones deSalmones Humboldt S.A. en el mes de julio de 2011.
Saldos al
31-12-11 31-12-10Provisiones
Corriente No Corriente Corriente No Corriente
MUSD MUSD MUSD MUSD
Provisión de Reclamaciones Legales (I.V.A.) ___________________ 110 - - -Otras Provisiones (*) ____________________________________ - - - -
Otros Pasivos Financieros ____________________________ 110 - - -
Saldos al
31-12-11 31-12-10Pasivos por Impuestos Corrientes
MUSD MUSD
Impuesto a la Renta _______________________________________________________ 4.760 1.703Retención Impuesto Unico ___________________________________________________ 21 30Retención Impuestos Renta 2da.Categoría _______________________________________ 27 16Retención Otros Impuestos __________________________________________________ - 3I.V.A. Retenido ___________________________________________________________ - 1
Total __________________________________________________________________ 4.808 1.753
23.- PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
El rubro referente a Cuentas por Pagar Impuestos Corrientes al 31-12-2011 y 31-12- 2010 se compone de lasiguiente manera:
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En el rubro dividendos por pagar al 31-12-2011 se encuentra contabilizado el Dividendo Provisionado por la utilidaddel ejercicio por MUSD 11.930.
Al 31-12-2010 se encuentran registrados el Dividendo Eventual acordado en sesión de directorio del 03-12-2010y aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 5 de enero de 2011 ascendente a MUSD 55.012 yel Dividendo provisionado de MUSD 2.756 correspondiente al 30% de la utilidad distribuible al 31.12.2010 determinadade acuerdo a lo indicado en Nota 34.
Saldos al
Clase Otros Pasivos No financieros Corriente 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Leyes Sociales________________________________________________ - 114Dividendos por pagar___________________________________________ 11.603 57.795Otros _______________________________________________________ 26 24
Total Otros Pasivos no financieros corriente 11.629 57.933
24.- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
La composición del rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010, es la siguiente:
25.- PROVISIONES NO CORRIENTES POR BENEFICIOS Y OBLIGACIONES A LOS EMPLEADOS
El detalle de los principales pasivos y resultados que componen este rubro al 31-12-2011 y 31-12-2010 se muestrana continuación:
Provisiones
Saldos al
Provisiones por beneficios a los empleados 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Importe reconocido Pasivo_____________________________________ 243 275Otros beneficios, No Corriente____________________________________ 243 275
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Gastos del Ejercicio
Saldos al
Beneficios y Gastos por empleados 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Sueldos y Salarios _____________________________________________ 1.087 4.424
Beneficios a Corto Plazo a los Empleados __________________________ 221 11
Gasto por Obligación por Beneficios Post Empleo ____________________ - -
Otros Gastos de Personal _______________________________________ 2 50
Total Gastos en Personal ____________________________________ 1.310 4.485
Las diferencias que se observan entre los ejercicios informados se originan, básicamente, por la venta de la filial
Salmones Humboldt S.A. la que no se incluye en la consolidación al 31-12-2011
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26.- PATRIMONIO NETO
A) Acciones
El número total de acciones ordinarias suscritas y pagadas es de 195.356.689 acciones que representan un capitalsocial de MUSD 98.056.
El movimiento de las acciones ordinarias al 31-12-2011 y 31-12-10 se detalla a continuación:
Saldos al
Capital 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial 98.056 98.056Cambios en Acciones
Ampliación de Capital ________________________________________ - - Comrpa de Acciones propias___________________________________ - -Otro Incremento o Disminución de Acciones_______________________ - -
Saldo Final __________________________________________________ 98.056 98.056
B) Ganancias (Pérdidas) Acumuladas
El detalle de las principales partidas que dan origen a este rubro al 31-12-2011 y al 31-12-2010 se muestra acontinuación:
Saldos al
Detalle Ganancias (Pérdidas) Acumuladas 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Reserva para Capitalizar/Distribuir Dividendos _______________________ 93.530 89.347Amortización mayor valor de inversiones ___________________________ 17.815 17.815Bonificación D.L. 889___________________________________________ 6.263 6.263Ajuste Primera adopción ________________________________________ 7.540 7.540Unidad no Líquida _____________________________________________ 113.629 -Dividendo Provisionado_________________________________________ ( 11.513 ) ( 2.756 )Diferencia en Utilidad 2009 entre PCGA e IFRS distribuida _____________ ( 4.191 ) ( 4.191 )Utilidad del Ejarcicio____________________________________________ 38.378 122.814
Total Resultados Retenidos ____________________________________ 261.451 236.832
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El monto de MUSD 122.814 del rubro Utilidad del Ejercicio al 31-12-2010 incluye la Utilidad no liquida por MUSD113.629 correspondiente al reconocimiento de la participación en la coligada Orizon S.A. calculados sobre el ValorEconómico de ésta, según se muestra en Nota 2.3.
El detalle de los movimientos que presentan los resultados acumulados al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Movimiento en Ganancias (Pérdidas) Acumuladas 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial 236.832 173.552Cambios en Resultados Retenidos
Utilidad ejercicio anterior IFRS _________________________________ ( 122.814 ) ( 8.262 )Resultado del Ejercicio _______________________________________ 38.378 122.814Reserva para Capitalizar/Distribuir Dividendos _____________________ 9.184 10.226
Dividendo pagado ___________________________________________ ( 60.013 ) ( 5.118 )Dividendo eventual aprobado a pagar en enero 2011________________ - ( 55.012 )Reverso Dividendo Provisionado año 2010________________________ 57.768 3.068Dividendo Provisionado año 2010 _______________________________ - ( 2.756 )Dividendo Provisionado año 2011 _______________________________ ( 11.513 ) -Utilidades no realizadas 2010 __________________________________ 113.629 -Amortización Mayor Valor Inversión _____________________________ - 2.227Ajuste Primera Adopción ______________________________________ - 284Diferencia en utilidad 2009 entra PCGA e IFRS distribuida____________ - ( 4.191 )
Total Cambios _______________________________________________ 24.619 63.280
Saldo Final __________________________________________________ 261.451 236.832
C) Otras Reservas
El detalle de las principales clases que componen este rubro, al 31-12-2011 y 31-12- 2010 se muestran a continuación:
Saldos al
Detalle Otras Reservas 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Mayores Valores Retesación Técnica Activo Fijo _____________________ 16.194 16.194Diferencia de Conversión________________________________________ 260 244Transacción con minoritarios_____________________________________ ( 2.924 ) -
Total Otras Reservas 13.530 16.438
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A su vez al 31-12-2011 y 31-12-2010 presentaron el siguiente detalle de movimientos:
Saldos al
Movimiento en Reservas 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Saldo Inicial 16.438 16.828Cambios en Reservas
Reservas Sobre Dividendos Propuestos __________________________ - -Reservas Legales y Estatuarias ________________________________ - -Reservas por Riesgos Bancarios Generales_______________________ - -Reservas por Conversión _____________________________________ 16 ( 390 )Reservas por Revaluación_____________________________________ - -Reservas por Coberturas______________________________________ - -Reservas por Activos Financieros Disponibles para la Venta __________ - -Reservas Sobre Ingresos (Gasto) Acumulado por Activos no Corrientes Disponibles para la Vena ____________________________ - -Reservas por transacciones con minoritarios ______________________ ( 2.924 ) -Otras Reservas _____________________________________________ - -
Total Cambios ( 2.908 ) ( 390 )
Saldo Final 13.530 16.438
Con fecha 15-07-2011 la Sociedad adquirió el 8,95% de las acciones de Salmones Humboldt S.A. a los accionistasminoritarios, pagando un valor superior al valor libros de MUSD 2.924 cargando dicho monto a la cuenta OtrasReservas.
D) Participaciones Minoritarias
El detalle de las participaciones minoritarias al 31-12-2011 y 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Detalle participaciones minoritarias en patrimonio 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Sociedad de Inversiones Coloso S.A. ______________________________ 5 5Salmones Humboldt S.A.________________________________________ - 960
Total________________________________________________________ 5 965
86
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Saldos al
Detalle participaciones minoritarias en resultado 31-12-11 31-12-10
MUSD MUSD
Sociedad de Inversiones Coloso S.A. ______________________________ - -Salmones Humboldt S.A.________________________________________ ( 44 ) ( 390 )
Total____________________________________________________________________( 44 ) ( 390 )
27.-INGRESOS ORDINARIOS
Los ingresos de la operación generados por el Grupo al 31-12-2011 y 31-12-2010 corresponden al siguiente detalle:
Saldos al
Ingresos Ordinarios Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Venta de Bienes_______________________________________________ - 244Presentación de Servicios _______________________________________ 840 12.592
Total________________________________________________________ 840 12.816
Cabe señalar que en el ejercicio 2010, se incluyen los ingresos provenientes de Salmones Humboldt S.A.
Saldos al
Otros Ingersos Ordinarios Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Ingerso por Servicios ___________________________________________ - 130Otros Resultados ______________________________________________ 16 275
Total________________________________________________________ 16 405
28.- OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN
Los ingresos clasificados como Otros Ingresos de la Operación que se presentan al 31- 12-2011 y al 31-12-2010son los siguientes:
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Saldos al
Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Ganancia (Pérdida) por baja en Cuentas de Propiedades,Planta y Equipo _____________________________________________ ( 23 ) -
Ganancia (Pérdida) en Otros _____________________________________ 46.722 107.276
Total________________________________________________________ 46.699 107.276
Saldos al
Otras Ganancias (Pérdidas) Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Instrumentos derivados con cambios en resultados ___________________ 96 ( 6.428 )Venta de Salmones Humboldt S.A. (1) _____________________________ 47.390 -Ganancia en combinación de Negocios (3) __________________________ - 113.629Liquidación aporte a Orizon S.A. __________________________________ ( 678 ) -Ganancias en acciones _________________________________________ 11 -Castigo Iva crédito fiscal ________________________________________ ( 110 ) -Otras _______________________________________________________ 13 75
Total______________________________________________________ 46.722 107.276
A continuación se detalla el rubro Otras Ganancias:
(1) El desglose de resultado por la venta de Salmones Humboldt S.A. es el siguiente
____________________________________________________________________
Venta 100% Acciones Salmones Humboldt S.A. ______________________________ 65.250Efecto recompra de activos ______________________________________________ ( 1.098 )Costo financiero de inversión al 31-10-2011 _________________________________ ( 8.940 )Precio Adicional a Igesur (*) ______________________________________________ ( 5.824 )Gastos asociados a la venta (asesorías varias)_______________________________ ( 1.998 )
Total 47.390
(*) El precio adicional a Igesur S.A., se generó por las condiciones establecidas en el contrato de compraventade acciones, mediante la cual con fecha 15-07-2011, Sociedad Pesquera Coloso S.A. adquirió el 8,95% de lasacciones de Salmones Humboldt S.A. incrementando su participación a 99,99%.
Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no
Correintes no Mantenidos para la Venta
MUSD
29.- OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS)
El rubro de Otras Ganancias (pérdidas) al 31-12-2011 y al 31-12-10 se compone de los siguientes rubros:
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88
(2) Corresponde al diferencial entre el monto provisionado al 31 de diciembre de 2010 y la liquidación final de laoperación con Orizon S.A.
(3) La Ganancia en combinación de negocios se generó en el proceso de fusión entre Pesquera San José S.A. ySPK S.A., producto de la cual surgió Orizon S.A.
30.- RESULTADOS FINANCIEROS
El detalle de los Resultados Financieros al 31-12-2011 y al 31-12-2010 es el siguiente:
Saldos al
Otros Ingresos (Pérdida) por Inversiones Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Intereses Ganados sobre Préstamos y Depósitos_____________________ 2.805 1.228Otras Ganancias (Pérdida) de Inversiones __________________________ - 43
Total________________________________________________________ 2.805 1.271
Saldos al
Costos Financieros Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Gastos por Intereses __________________________________________ 326 480Gasto por Intereses, Préstamos Bancarias ________________________ 299 413Gasto por Intereses, Otros_____________________________________ 27 67
Costos Financieros (de Actividades No Financieros)Otros Costos Financieros _____________________________________ - -
Total _______________________________________________________ 326 480
31.- PARTICIPACIÓN (GANANCIAS/PÉRDIDAS) DE ASOCIADAS QUE SE CONTABILICEN UTILIZANDO ELMÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN.
En el rubro participación en asociadas, la Sociedad presenta el siguiente detalle al 31-12-2011 y 30-12-2010:
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Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Participación en Ganancia (Pérdida) de AsociadasContabilizadas por el Método de la Participación _____________________ 1.722 3.877
Corpesca S.A. ______________________________________________ 6.089 4.914Orizon S.A. ________________________________________________ ( 4.367 ) ( 1.037 )
Participación en Ganancia (Pérdida) de InversionesContabilizadas por el Método de la Participación __________________ 1.722 3.877
Saldos al
Variaciones de las Tasas de Cambio de la Moneda Extrangera Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Diferencias de Cambio Reconocidas en Resultados Excepto para los Instrumentos Financieros Medidos al Valor Razonable a través de Resultados ___ ( 2.731 ) 10.657Reservas de Conversión ________________________________________ 16 ( 390 )
32.- DIFERENCIAS DE CAMBIO
El detalle de las diferencias de cambio reconocidas al 31-12-2011 y al 31-12-10 se detalla a continuación:
Clases de Participación en Ganancia (Pérdida) de Saldos al
Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación
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33.- UTILIDAD POR ACCIÓN
El detalle de las ganancias por acción básicas al 31-12-2011 y al 31-12-2011 se muestra a continuación:
Saldos al
Ganancia (Pérdida) Básicas por acción Ene-Dic 11 Ene-Dic 10
MUSD MUSD
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora ____________ 38.378 122.814Ajustes para Calcular Ganancias Disponibles para los Accionistas Comunes Básico ____________________________________________ - ( 113.629 )
Dividendos Preferentes Declarados _____________________________ - - Efecto Acumulado de Cambio en Política Contable por Acción Básica___ - -Utilidades no realizadas Provenientes del reconocimiento al Valor Económico en combinación de negocios_________________________ - ( 113.629 )Dividendos Preferentes Acumulativos no Reconocidos_______________ - -Otro Incremento (Decremento) en el Cálculo de Ganancia DisponibleAccionisas Comunes _________________________________________ - -
Resultado Disponible para Accionistas Comunes, Básico ___________ 38.378 9.185
Promedio Ponderado de Número de Accionistas, Básico 195.356.689 195.356.689Ganancias Básicas por Acción (MUSD) 0,196 0,047
34.- DIVIDENDOS
La Sociedad se rige por lo establecido en el Artículo 79 de la Ley N° 18.046, Ley de Sociedades Anónimas, paraefectos de determinar el monto de las utilidades a distribuir a sus accionistas.
El total de acciones sobre las cuales se pagan los dividendos es de 195.356.689 de acciones, que correspondeal total de acciones suscritas y pagadas. A su vez los Estatutos de la sociedad, en su Artículo Trigésimo Octavoestablecen:
De las utilidades líquidas de cada ejercicio:
91
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A) Salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas por laSociedad, se destinará una cuota no inferior al 30% de las utilidades del ejercicio, para ser distribuidas comodividendo en dinero entre los accionistas, a prorrata de sus acciones; y
B) El saldo de la utilidad se destinará a formar los fondos de reserva que la Junta General Ordinaria de Accionistasacuerde.
En Sesión N° 570 del 30-03-2010 el Directorio acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionista a celebrarse enabril 2010 la Distribución de Utilidades del Ejercicio 2009, en la cual se contempla el pago del Dividendo DefinitivoN° 78 por un total de MUSD 5.118, el cual fue aprobado por la Junta General Ordinaria de Accionistas, celebradacon fecha 26 de abril del 2010 y pagado el 10 de mayo del 2010.
En Sesión N° 582 del 03-12-2010 el Directorio acordó proponer a los accionistas el reparto de un Dividendo EventualN° 79 con cargo a las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2009 por la suma total de MUSD 55.012, a serpagado el 14 de enero de 2011, el que fue aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 deenero de 2011. Dicho dividendo se presenta en los Estados Financieros al 31-12-2010 bajo el rubro Otros pasivosno financieros, conjuntamente con el Dividendo Provisionado al 31 de diciembre de 2010 calculado sobre lasutilidades distribuibles determinadas a esa fecha.
En Sesión N° 587 de fecha 28 de marzo de 2011 el Directorio acordó proponer a la Junta General Ordinaria deAccionistas el pago del Dividendo definitivo N° 80 por un monto total de MUSD 5.001 equivalente al 54,4% de laUtilidad líquida distribuible del Ejercicio 2010, determinada ésta de acuerdo a la política establecida en Nota 4.17sobre Distribución de dividendos, la cual contempla la exclusión del Resultado del Ejercicio de aquellas utilidadesno realizadas, para efectos de determinar la base de la utilidad a distribuir a los accionistas.
35.- CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
A) Con fecha 26 de julio de 2002, la Sociedad fue notificada por el Servicio de Impuestos Internos de las liquidaciones108 a 111, por utilización indebida del crédito fiscal de facturas emitidas por cuatro proveedores de la Sociedadque operaban en las plantas de Arica e Iquique por un monto de M$ 7.315 (históricos), de los períodos tributariosjunio, agosto y septiembre de 1999 y su efecto en el impuesto del artículo 21 del D.L. 824 por M$ 17.339 (históricos).
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Si bien se estima que existen argumentos favorables para al menos uno de los proveedores que explica casi el70% del total de los créditos impugnados, considerando el criterio vigente de la Corte Suprema en materia decasación, estimamos difícil obtener una sentencia favorable, por lo cual se ha constituido una provisión ascendentea MUSD 118.
B) Los Contratos de créditos con Bancos e Instituciones Financieras incluyen cláusulas habituales relativas acondiciones en que se pueden otorgar futuras garantías y a la mantención de ciertos límites en las relacionesfinancieras (liquidez y endeudamiento).
c) El contrato con los compradores de Salmones Humboldt S.A. contiene clausulas habituales para este tipo deoperaciones en que el vendedor debe responder ante ciertos eventos, los que pueden generar ajustes al precio.
36.- INFORMACIÓN SEGMENTADA
Originalmente la Sociedad definió dos segmentos, en base a los cuales los responsables en la toma de decisionesdel negocio evalúan y controlan la operación del Grupo, estos son: Segmento Productos de Consumo Humano ySegmento Productos de Consumo Industrial. De esta forma se presentó tanto la Información General sobreresultados como la Información General segmentada sobre activos y pasivos, hasta los Estados Financieros al31 de diciembre de 2010.
Como consecuencia de la fusión de la filial de Pesquera San José S.A., a contar del 30 de septiembre de 2010,sólo se mantuvo vigente el Segmento Consumo Humano, correspondiente a las actividades de la filial SalmonesHumboldt S.A. hasta el momento de su enajenación en noviembre de 2011.
A continuación se presentan los principales Resultados del Grupo atendiendo a la clasificación definida en elpárrafo anterior. Adicionalmente se presenta el rubro "Otros" el cual incluye todos aquellos valores no identificadosdirectamente con el Segmento de Consumo Humano. La Sociedad reevaluara esta definición de Segmentos acontar del año 2012, atendida su realidad con la venta de Salmones Humboldt S.A.
93
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Saldos al
31-12-11 31-12-10
Información General sobre Resultados Productos de Productos de
Consumo Consumo
Humano Otros Humano Otros
MUSD MUSD MUSD MUSD
Ingreso de las Actividades Ordinarias Procedentes de Clientes, Total _________ - 840 12.520 296Ingresos de las Actividades Ordinarias entre Segmentos, Total ______________ - - - -Ingesos por Intereses, Total Segmentos________________________________ - 2.805 - 1.271Gastos por Intereses, Total Segmentos ________________________________ - ( 326 ) ( 62 ) ( 418 )Ingresos por Intereses, Neto, Total Segmentos __________________________ - 2.479 ( 62 ) ( 853 ) Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos ______________________ - ( 32 ) ( 1.935 ) ( 68 )Sumas de Partidas Significativas de Ingresos, Total ______________________ - 46.904 1.155 10.204Sumas de Partidas Significativas de Gastos, Total________________________ - ( 6.663 ) ( 12.419 ) ( 10.023 )
Ganancia (Pérdida) del Segmento Sobre el que se Informa, Total - 43.518 ( 741 ) 1.262
Participación de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas según el Método de Participación, Total __________ - 1.722 - 3.877Ganancia (Pérdidas) Provenientes de Actividades Descontinuadas __________ ( 2.188 ) - - 4.740 Ingreso (Gasto) Sobre Impuesto a la Renta, Total ________________________ - ( 4.674 ) 201 ( 245 )
Ganancia (Pérdida) de Ejercicio al 31-12-2011 y 31-12-2010 _______________ ( 2.188 ) 40.566 ( 540 ) 123.263
Saldos al
31-12-11 31-12-10
Información General sobre Activos y Pasivos Productos de Productos de
Consumo Consumo
Humano Otros Humano Otros
MUSD MUSD MUSD MUSD
Activos de los Segmentos, Total _________________________________ - 404.741 42.848 398.325Pasivos de los Segmentos, Total _______________________________ - 26.419 32.127 56.755
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37.- POLÍTICA Y GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgode tipo de cambio, riesgo de tasa de interés del valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo deliquidez. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financierosy trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del grupo.
La gestión de riesgo está administrada por el área de Finanzas la cual identifica, evalúa y cubre los riesgosfinancieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo.
El análisis de riesgo efectuado considera la filial Sociedad de Inversiones Coloso S.A. y la Sociedad Matriz, SociedadPesquera Coloso S.A.
Con fecha 7 de noviembre de 2011, Sociedad Pesquera Coloso informó a través de un hecho esencial la ventade su filial Salmones Humboldt S.A., por lo que la empresa mencionada anteriormente no fue considerada en elanálisis de riesgo de este informe.
Las inversiones en Corpesca S.A. y Orizon S.A. están sujetos a los riesgos de su actividad pesquera, siendo supolítica y gestión definida por su grupo controlador.
37.1 Riesgo de Crédito
Descripción
El riesgo de crédito hace referencia a la incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada conel cumplimiento de obligaciones suscritas por contrapartes, al momento de ejercer derechos contractuales pararecibir efectivo u otros activos financieros por parte del Grupo.
Actualmente, este riesgo está asociado solamente a las inversiones financieras que administra la compañía y paraminimizar este riesgo, la Sociedad tiene especial preocupación en la calidad crediticia de las instituciones con queopera y en diversificar adecuadamente sus excedentes de caja.
95
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37.2 Riesgo de Mercado
El Riesgo de mercado dice relación con la posible disminución en sus resultados generado por las fluctuacionesde precios ocurridas en el entorno en el cual se encuentra inmerso, ya sea por variaciones en el tipo de cambio,en las tasas de interés o en los precios de venta de sus productos o en los insumos para elaborarlos.
A) Riesgo de tasa de interés.
Descripción
Este riesgo tiene su origen por las obligaciones financieras o con terceros que el Grupo mantiene las cuales fueronpactadas a tasa variable.
Exposición
La mayor parte de las obligaciones bancarias que el Grupo mantiene están indexadas a la tasa Libor, lo cual puedeoriginar posibles cambios en los valores de estos instrumentos financieros.
Medición y Cobertura
Dado que la posición de caja es superior a la deuda neta, las variaciones de tasa no tienen un efecto de mayorrelevancia, ya que la posición en Activos Financieros (por ejemplo los depósitos) guarda una relación parcial conla tasa Libor, conformando una cobertura natural. No obstante lo anterior la compañía, en ocasiones, fija la tasaLibor mediante instrumentos derivados para créditos de mediano plazo.
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La posición neta de caja al 31-12-2011 y 31-12-2010 se presenta en el siguiente cuadro:
Deuda Financiera __________________________________________________ ( 8.032 ) ( 13.557 )Posición de Caja ___________________________________________________ 133.032 128.955
Deuda Neta 125.261 115.398
31-12-2011 31-12-2010
MUSD MUSD
37.3 Riesgo de Liquidez
Descripción
Este riesgo dice relación con la capacidad que tiene el Grupo para poder cumplir con sus obligaciones próximasde Corto Plazo.
Exposición
La exposición en este riesgo se encuentra presente en aquellas obligaciones que mantiene el Grupo con terceros,las cuales son fundamentalmente Préstamos Bancarios.
Medición y Cobertura
La gestión realizada por el Grupo con el fin de mitigar la exposición a estos riesgos consiste en estructurar susdeudas en corto y largo plazo, manejando posiciones en instrumentos, en general, de corta duración o alta liquidezy contando con acceso al crédito con un variado grupo de bancos.
En la siguiente tabla se detallan los compromisos de capital de los pasivos financieros y dividendos al 31-12-2011ordenado de acuerdo con los distintos plazos de vencimiento:
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Hasta 1 1 a 3 3 a 12 1 a 5 5 Años o TotalDeuda Financiera: Mes Meses Meses Años Más 31-12-2011
Sociedad Pesquera Coloso S.A. _____ - - 3.032 5.000 - 8.032
Posición de Caja 43.594 68.651 21.048 - - 133.293
38.- DISTRIBUCIÓN DEL PERSONAL
La Distribución del Personal al 31-12-2011 y 31-12-2010 se detallan a continuación:
31-12-2011Gerentes y Ejecutivos Profesionales y Trabajadores y Otros Trabajadores y Otros
Principales Técnicos Contratos Indefinidos Contratos a plazo Fijo Total
Sociedad Pesquera Coloso S.A. _ 4 4 3 1 12
Total 4 4 3 1 12
01-01-2010Gerentes y Ejecutivos Profesionales y Trabajadores y Otros Trabajadores y Otros
Principales Técnicos Contratos Indefinidos Contratos a plazo Fijo Total
Sociedad Pesquera Coloso S.A.__ 4 5 1 8 18Salmones Humboldt S.A.__ 7 72 104 181 364
Total 11 77 105 189 382
El número de trabajadores con contrato a plazo fijo corresponde al personal que se encontraba contratado al31-12-2011 y 31-12-2010.
98
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39.- MEDIO AMBIENTE
La Sociedad matriz y sus filiales han definido como prioritario el cuidado y respeto por el medio ambiente, ejerciendolas acciones necesarias para avanzar hacia un desarrollo sustentable y armónico entre sus operaciones y el entorno.
Nuestra ex filial productiva Salmones Humboldt S.A. mantuvo permanente preocupación de los efectos que susactividades generaban en el medio ambiente, para lo cual contaba con una "Unidad de Medio Ambiente y Calidad"que se ocupa de garantizar la calidad e inocuidad de sus productos, el cumplimiento normativo y la consolidaciónde la sustentabilidad ambiental en sus procesos productivos.
Para ello implemento actividades e incurrió en desembolsos relacionados principalmente con:
a) Monitoreos de efluentes de la piscicultura y planta de procesos, informes ambientales y manejo de residuos.b) Desembolsos destinados a mejorar procesos productivos orientados a disminuir el impacto de la actividad en el medio como: desarrollo de modelaciones oceanográficas de sedimentación de partículas, construcción de planta de tratamiento de lodos y riles de su piscicultura, implementación de un sistema de ensilaje
en centros de cultivo, capacitación del personal en temas ambientales, etc.
Al 31-12-2011 y 31-12-2010 se realizaron los siguientes desembolsos que se indican a continuación:
Saldos
Desembolsos del Ejercicio Ene-Dic Ene-Dic2011 2010
MUSD MUSD
Equipamiento y Tratamiento de Riles _____________________________ (a) 71 39Lombrifiltro Piscicultura________________________________________ (b) 100 23
Total 171 62
Nota
Los gastos por concepto de Medio Ambiente corresponden a Salmones Humboldt S.A. acumulados al 31-10-2011,fecha hasta la que se tuvo el control de la Sociedad.
99
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
40.- HECHOS POSTERIORES
Entre el 1 de enero de 2012 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, no han ocurrido hechosque puedan afectar de manera significativa la interpretación de los mismos.
100
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
(Valores en miles de dólares)
A contar del 1 de enero de 2010 la Sociedad ha adoptado las normas IFRS. Por lotanto, los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2011 se han preparado deacuerdocon estas Normas Internacionales de Información Financiera.
La Sociedad ha sido autorizada para llevar su contabilidad en dólares estadounidensesa partir del 1 de enero del año 2009. Las cifras incluídas en los Estados Financierosse encuentran expresadas en miles de dólares estadounidenses, siendo esta lamoneda funcional de la entidad.
Para el análisis de los presentes Estados Financieros y su comparación con elEjercicio 2010 se debe considerar que en el mes de noviembre 2011 la sociedadvendió su participación en Salmones Humboldt S.A. y filiales, lo cual fue informadocon fecha 7 de noviembre de 2011 a la Superintendencia de Valores y Seguros enun Hecho Esencial. Esta venta se materializó el 18 de noviembre de 2011.
El precio de venta del total de la participación accionaria fue de US$ 65.250.000pagando además los compradores la totalidad de los créditos que Salmones HumboldtS.A. y Agroindustrial Santa Cruz Limitada mantenían con Coloso, ascendente aUS$ 59.047.616. La materialización de esta operación generó en Coloso un efectopositivo en resultado antes de impuestos de MUS$ 47.390.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA - CLASIFICADO.
Estructura de Activos y Pasivos.
31-12-2011 31-12-2010 Diferencia VariaciónMUSD MUSD MUSD %
ActivosActivos Corrientes 141.204 143.437 ( 2.223 ) ( 1,56 )Activos No Corrientes 263.537 297.736 ( 34.199 ) (11,49 )
Total Activos 404.741 441.173 ( 36.432 ) ( 8,26 )
INDICADORES FINANCIEROS
A continuación se presentan los principales indicadores financieros relacionados conlos Estados Financieros al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010.
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
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31-12-2011 31-12-2010 Diferencia VariaciónMUSD MUSD MUSD %
PasivosPasivos Corrientes 26.419 81.479 ( 55.060 ) ( 67,58 )Pasivos No Corrientes 5.280 7.403 ( 2.123 ) ( 28,68 )Patrimonio Total 373.042 352.291 20.751 5,89
Total Pasivos y Patrimonio 404.741 441.173 ( 36.432 ) ( 8,26 )
31-12-2011 31-12-2010
LiquidezLiquidez corriente __________________________________ 5,34 1,76Razón ácida ______________________________________ 5,34 1,71
EndeudamientoRazón de endeudamiento ___________________________ 0,08 0,20Razon Deuda Financiera / Patrimonio __________________ 0,02 0,05Deuda corto plazo s/deuda total (%) ___________________ 83 92Deuda largo plazo s/deuda total (%) ___________________ 17 8
ESTADO DE RESULTADOS.
Al 31 de diciembre de 2011 el Resultado Consolidado Atribuíble a los Propietariosde la Controladora presenta una utilidad de MUSD 38.378 el que se compara conuna utilidad de MUSD 122.814 al 31 de diciembre de 2010.
El resultado al 31 de diciembre de 2011 se explica principalmente por la utilidad deMUSD 47.390 generada por la venta de la filial Salmones Humboldt S.A., en tantoel año 2010, se debió principalmente por la Ganancia obtenida en la combinaciónde negocios que se generó en el proceso de fusión entre Pesquera San José S.A.y SPK S.A., que aporto MUSD 113.629.
102
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
El menor resultado del período actual – MUSD 84.836 (MUSD 38.378 del Ejercicio2011 v/s MUSD 122.814 del Ejercicio 2010) se explica principalmente por lossiguientes efectos diferenciales.
- MUSD - 66.239 de menor Utilidad entre resultado venta Salmones Humboldt S.A.v/s utilidad combinación de negocios año 2010 Pesquera San José S.A.
- MUSD - 5.904 de menor Utilidad por diferencia entre el resultado de actividadesdiscontinuadas en Salmones Humboldt el año 2011 v/s el resultado 2010 de actividadesdescontinuadas de Pesquera San José S.A., junto al resultado de Salmones Humboldt.
- MUSD - 13.338 de menor resultado por el efecto entre Diferencias de cambio entreel período 2011 v/s 2010 de la Sociedad Matriz y filiales, asociado a la posición enpesos de caja y depósitos.
- MUSD + 6.524 de mayor resultado por el efecto en Derivados con Cambio enResultados entre el período 2011 v/s 2010 de la Sociedad Matriz y filiales.
- MUSD - 2.155 de menor Utilidad en las coligadas, que se desglosan en MUSD3.330 de aumento de pérdidas respecto del período 2010 en la coligada Orizon S.A.y MUSD 1.175 de aumento de utilidad respecto del período 2010 en la coligadaCorpesca S.A.
- MUSD - 4.630 de mayor impuesto ejercicio 2011 v/s 2010.
- MUSD - 678 de diferencial entre el monto provisionado al 31 de diciembre de 2010por Coloso y la liquidación final de la operación con Orizon S.A.
- MUSD 1.577 de aumento de intereses ganados sobre préstamos y depósitosrespecto del período 2010.
ANALISIS DE RIESGOS.
Las coligadas Corpesca S.A. y Orizon S.A. desarrollan sus actividades sobre recursospelágicos (anchoveta, sardina, jurel, caballa, merluza de cola y jibia) que son variablesen su disponibilidad de acuerdo a cambios ambientales y niveles de explotación.
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
103
Estas especies, con excepción de la Jibia tienen cuotas anuales que sonpropuestas por la Subsecretaría del rubro y aprobadas por el Consejo Nacionalde Pesca, todo esto bajo el actual régimen de Ley de Pesca que vence endiciembre del 2012.
Corpesca S.A., que opera en la XV, I y II Regiones, procesa principalmenteanchoveta, jurel y caballa, La materia prima procesada por esta coligada enel ejercicio ha sido superior en un 60% al ejercicio 2010, alza que se explicapor la mayor captura zonal de anchoveta atenuada por menores capturas dejurel.
En tanto Orizon S.A. opera desde la III a la X Región capturando, para suposterior proceso, anchoveta, sardina, jurel, caballa, merluza de cola y jibia.La captura de la industria desde la III a X Región mostró un baja respecto delEjercicio 2010, la cual se explica por menor disponibilidad de jurel.
El cuadro adjunto muestra la disponibilidad de materias primas a nivel industriaen las zonas Norte y Centro-Sur para las principales especies:
Desembarques Pesquerías Pelágicas 2011/2010Cifras en Mtons
I-II-XV Región III-X RegiónEne/Dic 2011 Ene/Dic 2010 Ene/Dic 2011 Ene/Dic 2010
Anchoveta / Sardinas 1.001 492 974 980Jurel 31 169 191 264Caballa 5 32 21 63Jibias 134 174Otros 53 4 29 27
Total 1.089 697 1.349 1.508
Respecto del marco regulatorio (Límites Máximos de Captura) cabe destacar queeste rige hasta el año 2012 e incluye la casi totalidad de las especies que procesanlas coligadas Corpesca y Orizon. El Gobierno ingresó al Parlamento un Proyecto deLey para reemplazar la actual regulación. Este Proyecto incluye bajo algunosescenarios de cuota la posibilidad de licitaciones de excedentes, sean estos temporaleso definitivos, lo cual implica un cambio significativo en los negocios Pesqueros.
Por otra parte, el proceso de formación de una Organización Regional de Pesca(ORP) para el Pacífico asociado a la pesquería del Jurel, aun no llega a término y
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
104
no se ha logrado consenso en las medidas regulatorias provisorias que permitaproteger al Jurel que está siendo sometido a explotación no controlada por barcosfactoría fuera de las 200 millas. Algunos países no aceptan las limitaciones que hanrecomendado los Grupos Científicos de limitar la extracción del Jurel en el Pacífico.
Por otra parte, y dentro de las actividades de la Sociedad matriz y filial, está elmanejo de su importante posición de caja, quedando éste manejo sujeto a riesgosde emisores y/o variaciones de mercado. Los riesgos ante alza de la tasa de interésestán mitigados ya que a la fecha la posición de caja neta es positiva.
PRODUCCIÓN:
La Sociedad tiene una diversificación de productos vía sus coligadas Corpesca S.A.y Orizon S.A. Así como nuestra coligada Corpesca S.A. se orienta 100% a laproducción de harina y aceite. Orizon S.A. produce, además de dichos productos,conservas, congelados, surimi, choritos y productos derivados de la jibia o calamargigante.
MERCADOS Y PRECIOS:
En relación a nuestras coligadas Orizon S.A. y Corpesca S.A., para la harina depescado los niveles de precios del año 2011 fueron inferiores a los del año 2010,con todo, estos niveles de precios son superiores a promedios históricos de losúltimos años. Las fluctuaciones de precio están relacionadas con la oferta de harinasde Perú, país que presenta buenas perspectivas de captura.
En los productos de consumo humano (congelados jurel, jibias, conservas depescado), los precios fueron superiores a los observados en el Ejercicio anterior.
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. Y FILIALESEstados financieros consolidados
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Los Directores y el Gerente General de la Sociedad suscriben la presente Memoria y asumen la responsabilidad por laveracidad de la información contenida en ella.
Santiago, abril 2012
105
SERGIO LECAROS MENÉNDEZPresidente
Rut: 4.525.821-1
JUAN CONRADS RUIZ-TAGLE CARLOS CÁCERES CONTRERASVicepresidente DirectorRut: 4.755.285-0 Rut: 4.269.405-3
FRANCISCO GARDEWEG OSSA LUOSHA LUDirector Director
Rut: 6.531.312-K Rut: 14.475.842-0
JAVIER IGNACIO SAID HANDAL JORGE MATETIC RIESTRADirector Director
Rut: 6.384.873-5 Rut: 3.630.827-3
CANIO CORBO LIOI PEDRO LECAROS MENÉNDEZDirector Director
Rut: 3.712.353-6 Rut: 4.525.822-K
DOMINGO JIMÉNEZ OLMO
Gerente GeneralRut: 5.547.596-2
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A.
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS DE FILIALES Y COLIGADAS31 de diciembre de 2011 y 2010
CONTENIDOEstado de Situación Financiera Clasificado
Estado de Resultados por FunciónEstado de Flujo de Efectivo Directo
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.CORPESCA S.A.
ORIZON S.A.
NOTA: De acuerdo a las normas vigentes de la Superintendencia de Valores y Seguros, según Normas de Carácter GeneralNº 30, detallamos a continuación en resumen de los Estados Financieros de las filiales y de la coligada. Dichos estadosfinancieros en forma completa pueden ser consultados en Sociedad Pesquera Coloso S.A., en la Superintendencia de Valoresy Seguros y en las Bolsas de Valores. Los mencionados estados financieros fueron revisados por auditores externos, quienesemitieron su opinión sin salvedades.
106
107
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
108
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ______________ 57.701 72.684 TOTAL PASIVOS CORRIENTES ______________ 266 5.591
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES____________ 5.239 2.569 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES ___________ 29 4
TOTAL PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A
PATRIMONIO CONTROLADORA______________ 62.645 69.658
TOTAL PARTICIPACIONES MINORITARIAS _____ - -
TOTAL ACTIVOS 62.940 75.253 PATRIMONIO NETO Y PASIVOS TOTAL 62.940 75.253
ACTIVOS PASIVOS, INTERÉS MINORITARIO Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
Al 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
109
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN RESUMIDO
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 Y 2010
Ingresos Ordinarios, Total_______________________________________________ 612 8.862
Otros Gastos_________________________________________________________ ( 949 ) ( 4.281 )
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ____________________________________ ( 337 ) 4.581
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias ______________________________ 112 ( 640 )
Ganancia (Pérdida)____________________________________________________ ( 225 ) 3.941
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de
Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora ________________________ ( 225 ) 3.941
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria_______________________ - -
SOCIEDAD DE INVERSIONES COLOSO S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 Y 2010
110
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO RESUMIDO
Estado de Flujo de Efectivo
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación, Método Directo ___________ ( 5.285 ) 7.147
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión _________________________ ( 4.030 ) 64.326
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación _______________________ ( 8.095 ) 1.196
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo ____ - -
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Inicial __________________ 72.669 -
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Final___________________ 55.259 72.669
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
111
CORPESCA S.A.
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES __________ 300.075 202.283 TOTAL PASIVOS CORRIENTES_________________ 199.526 96.709
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES _______ 410.359 402.255 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES _____________ 53.710 51.972
TOTAL PATRIMONIO NETO ATRIBUILE
A PATRIMONIO CONTROLADORA ______________ 448.162 448.093
TOTAL PARTICIPACIONES MINORITARIAS _______ 9.036 7.764
TOTAL ACTIVOS 710.434 604.538 PATRIMONIO NETO Y PASIVOS TOTAL 710.434 604.538
112
CORPESCA S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
ACTIVOS PASIVOS, INTERÉS MINORITARIO Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
Al 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
Ingresos Ordinarios, Total _________________________________________ 496.565 277.039
Margen bruto ___________________________________________________ 83.848 55.636
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto _______________________________ 36.338 27.541
Gasto por Impuesto a las Ganancias_________________________________ ( 7.916 ) ( 4.448 )
Ganancia (Pérdida) ______________________________________________ 28.422 23.093
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentosde Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora ________________ 26.472 21.364
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria _________________ 1.950 1.729
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN RESUMIDO
113
CORPESCA S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación, Método Directo ________ ( 9.706 ) 24.852
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión ______________________ ( 51.770 ) ( 34.789 )
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación ____________________ 53.593 ( 1.392 )
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo _ 1.866 ( 3.314 )
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Inicial _______________ 27.364 42.007
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Final________________ 21.347 27.364
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO
Estado de Flujo de Efectivo
114
CORPESCA S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
ORIZON S.A.
115
ACTIVOS PASIVOS, INTERÉS MINORITARIO Y PATRIMONIO
Al 31 de Al 31 de diciembre de diciembre de
2011 2010 2011 2010
MUSD MUSD MUSD MUSD
ORIZON S.A.ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ___________ 143.467 187.068 TOTAL PASIVOS CORRIENTES _____________ 84.711 58.713
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ________ 495.467 455.157 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES __________ 105.121 138.656
TOTAL PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE CONTROLADORA _ 433.490 437.314
TOTAL PARTICIPACIONES MINORITARIAS ____ 15.612 7.542
TOTAL ACTIVOS 638.934 642.225 PATRIMONIO NETO Y PASIVOS TOTAL 638.934 642.225
116
ORIZON S.A.
Ingresos Ordinarios, Total________________________________________ 235.063 69.949
Margen bruto _________________________________________________ 34.701 14.521
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto _____________________________ ( 17.989 ) ( 16.106 )
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias _______________________ 3.564 2.616
Ganancia (Pérdida)_____________________________________________ ( 14.425 ) ( 13.490 )
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de
Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora_________________ ( 10.917 ) ( 13.025 )
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria _______________ ( 3.508 ) ( 465 )
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
117
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSAl 31 de diciembre de 2011 y 2010
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN RESUMIDO
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2011 2010
MUSD MUSD
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación,
Método Directo _____________________________________________________ 40.466 8.687
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión ____________ ( 70.746 ) ( 35.189 )
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación _________ 8.091 38.422
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio
sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo________________________________ 305 973
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Inicial ____ 30.819 17.926
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Final _____ 8.935 30.819
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO RESUMIDO
ORIZON S.A.
Estado de Flujo de Efectivo
118
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSAl 31 de diciembre de 2011 Y 2010
