Salvador Alemany, President

Continguts

2 Borsa i retribució a l'accionista

3 Reordenació dels negocis

4 Responsabilitat corporativa

1 Context 2010

Països BRIC (Ponderat)

Estats UnitsUnió EuropeaEspanya

2006 20102007 2008 2009-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

Context 2010

Entrada simultània i sortida asimètrica de la crisi

Variació del PIB

Context econòmic

Context econòmic

Nous processos de monetització i privatització d'actius

Context 2010

Hem d'estar preparats per a l’ obertura dels mercats

[1,5 - 4,3] [4,3 - 7,0]PIB <1,5 >7,0Estimacions de creixement 2011

Font: IMF World Economic Outlook, April 2011

Créixer: un repte estratègic Context 2010

• Noves concessions• Allargament actuals • Concessions madures

Anys de vida

Fluxos de caixa

Gestió equilibrada de la cartera d'actius

abertis 2010

5’2%IngressosFortalesa dels fonamentals

Context 2010

Capacitat per absorbir l’impacte del cicle econòmic

Diversificació geogràfica

Evolució positiva trànsit França i Amèrica del Sud

Visibilitat negoci telecomunicacions

Impacte positiu conveni AP-7

6’1% Resultat Net

5’9% EBITDA

Context 2010

Borsa i retribució a l'accionista

Reordenació dels negocis

Responsabilitat corporativa

12

Continguts

34

Evolució Borsa Borsa i retribució a l’accionista

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

ABERTISIBEX 35BRISAATLANTIA

Cotitzacions

(Base 100 a 1/1/00)

(*) Variació anual amb data de tancament a 20/06/2011

*

-40

-20

0

20

40

60

ABERTIS1

26

117

42 38

113

-40

31

-10

14

Variació anual preu de l’ acció (en %)%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Liquiditat de l’acció

Maig 2011

2007 1,5 M

3,0 M

Volum mig diari negociat(Milions d’accions) x2

Borsa i retribució a l’accionista

18,8%1,2% Caixes

2007 2008 2009 2010 2011

43,7% Freefloat

31,5% Grup “la Caixa”

28,5%

Autocartera

1,96%CVC+ACS25,8%

Free float

43,7%

La cotització ha absorbit amb solidesa la sortida progressiva de les caixes

Dividend i ampliació alliberada

sobre el resultat net consolidat

Pay-out

67%

0,30 a compte0,30 complementari

Dividend ordinari

0,60€ x acció(pagament 28/6/2011)

1x20 ampliació alliberada

Borsa i retribució a l’accionista

Mantenim una política sostenible de retribució a l’accionista

Context 2010

Borsa i retribució a l’accionista

Reordenació dels negocis

Responsabilitat corporativa

12

Continguts

34

Components de lareorganització

Venda participació Atlantia

Reordenació dels negocis

Projecte Duplo

Una inversió plena de sentit i clarament rendible

Monetització inversió Atlantia Reordenació dels negocis

626 M€Venda accions Atlantia

151 M€ Plusvàlues

17% Rendibilitat anual mitjana

Sinèrgies i prestigi a Itàlia

Components de lareorganització

Venda participació Atlantia

Reordenació dels negocis

Projecte Duplo

Oportunitats

Endeutament

Capitalització

Creixement Reordenació dels negocis

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

CREIXEMENT CONSOLIDACIÓ

Projecte Duplo Reordenació dels negocis

Sectors intensius en capital

Més Focus

Una nova abertis Reordenació dels negocis

Facilitar la rotació i renovació d actiusd acord amb el cicle concessional

Més orientada a les administracionslocals

Estructura més equilibrada

Organització

Una nova Saba Reordenació dels negocis

Una Saba refundada i amb recorregut per al creixement

Estructura accionarialBalanç

Reordenació dels negocis1999

Reordenació dels negocis2010

Reordenació dels negocis

Grup “la Caixa” com a principal accionista

Seu a Barcelona

Equip directiu familiaritzat amb el negoci

2011

Consolidació del lideratge al Sud d’Europa i creixement en mercats estratègics

Lideratge a Catalunya i Espanya, i optimització dels actius

Operador de referència en el desenvolupament de solucions en l’àmbit de la mobilitat a les ciutats

i dels fluxos logístics

Visió Saba Reordenació dels negocis

Magnituds Saba (M€) Reordenació dels negocis

2011

Fons propis 400Deute Net 460Ràtio palanquejament 53%

Proforma

2010

Ingressos 189

EBITDA 87

Dividend extraordinari 2011

0,67€/acció

Accions de(1 acció abertis 1 acció Saba + 0,13 €)

Tot en efectiu (Data pagament: 27/07/2011)

Fins el22/07/2011

Abonament del dividend en efectiu si no s’opta per accions

Un nou projecte obert a tots els accionistes

Reordenació dels negocis

Un nou projecte obert a tots els accionistes

Reordenació dels negocis

Saba té la dimensió per ser un operador global

Actuals accionistes

abertis(opció voluntària)

Impacte estimat en magnituds abertis

Reordenació dels negocis

Proforma 2010 (M€ )

abertis Saba Variació

Ingressos 4.106 189 -5%

EBITDA 2.494 87 -4%

Total Actius 25.292 1.464 -6%

296 M€

Data de pagament: 27/7/2011

Retorn parcial prima d'emissió

Reordenació dels negocis

0,40 € x acció

Els ingressos i plusvàlues procedents de la venda d Atlantia permeten aquest retorn parcial

Reducció endeutament

(*) En metàl·lic o en accions Saba Infraestructures

Venda Atlantia +626

Separació negocis +853

Dividend extraordinari net (*) -791

Reducció neta deute 688

Reordenació dels negocis

Resum dividendsi retorn Prima Emissió

Reordenació dels negocis

(*) Aquells accionistes que optin pel cobrament en metàl·lic. Alternativament, 1 acció Saba Infraestructures + 0,13 €

Amb càrrec resultats Exercici 2010

RetornPrima Emissió

Amb càrrec resultatsExercici 2011

0,30 €complementari

0,40 €

0,67 € (*)extraordinari

28 juny

27juliol

27 juliol

Més oportunitats imés competència

Adaptant-nos a les exigències de cada moment

Reordenació dels negocis

Concessions aeroports

Eurovinyeta

Projectes AutopistesUSA

Recurs a les PPPs

InfraestructuresJocs Olímpics i Mundial

Finançament amb PPPs de les noves autopistes

Infraestructures pla quinquennal

Context 2010

Borsa i retribució a l’accionista

Reordenació dels negocis

Responsabilitat corporativa

12

Continguts

34

Reconeixementsi certificacions

Responsabilitat corporativa

91% del negoci amb certificació ISO 9001

94% del negoci amb un sistema de gestió ambiental

2.198 Proveïdors homologats

Fundació abertis Responsabilitat corporativa

Fundació abertis a França Responsabilitat corporativa

Fita expressiva del nostre compromís amb un paíson generem prop del 40% dels nostres ingressos

Recreació del nostreprojecte

Noves

oportunitats

Renovació, revisió i regeneració

Tenim l’equip i el talent de les persones

Som en el

d’un nou camí

punt de partida

Salvador Alemany, President