Estudio de mercados internacionales de biocombustibles con ... · influenciado por las políticas...

Estudio de mercados internacionales de biocombustibles con énfasis en alcohol anhidro y biodiésel de palma

Socialización de resultados

Comisión de Regulación de Energía y Gas

13 de noviembre de 2015

Contenido

1. Antecedentes

2. Metodología

3. Etanol:

► Mercado etanol en el mundo y Colombia.

► Mecanismos de formación de precios en el mundo.

► Fórmula tarifaria en Colombia.

► Escenarios de precios analizados.

► Propuesta de fórmulas tarifarias.

4. Biodiésel:

► Mercado biodiésel en el mundo y Colombia.

► Mecanismos de formación de precios en el mundo.

► Fórmula tarifaria en Colombia.

► Escenarios de precios analizados.

► Propuesta de fórmulas tarifarias.

Socialización de Resultados

Antecedentes

1

Antecedentes

► Mediante el Decreto Ley 4130 de 2011, le fueron reasignadas funciones a la

Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) antes adelantadas por el

Ministerio de Minas y Energía. Específicamente le fue asignada la función 5

establecida en el artículo 3 del decreto mencionado:

“Regular las actividades de refinación, importación, almacenamiento, distribución y

transporte de los combustibles líquidos derivados del petróleo, función antes desarrollada

por el Ministerio de Minas y Energía”.

► Posteriormente, mediante el Decreto 1260 de 2013 se modifica la estructura de la

CREG y se establece que tendrá por objeto expedir la regulación económica para

las actividades de la cadena de combustibles líquidos. Se mantiene la función

principal de promover la competencia para que las operaciones sean

económicamente eficientes.


Antecedentes

► Mediante el contrato número 2015- 048 firmado con Ernst & Young S.A.S la

Comisión de Regulación de Energía y Gas contrató un estudio de los mercados

internacionales de los biocombustibles con especial énfasis en los mercados de

alcohol no hidratado y el biodiésel proveniente de la palma africana que propusiera

alternativas para definir las fórmulas de precio del alcohol anhidro y del diésel de

palma africana.

► En razón a la función principal de la CREG, el enfoque utilizado por Ernst & Young

S.A.S para la definición de las alternativas de precio fue bajo el lineamiento de

economías eficientes.


Metodología

2

Metodología


Etanol

3

Mercado del etanol en el mundo Producción y materias primas

La producción de etanol en 2014 fue de 24.365 millones de galones. Colombia participa con el 0,45% de la producción mundial.

► El etanol es el biocombustible de mayor producción en el mundo, participa con el 0,6% del

consumo global de energía.

4,5 5,0 5,5 6,4

7,5 8,2

10,4

13,1

17,4

19,3 22,5

22,2 22,0 23,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

Etanol

Evolución de la producción global de biocombustibles


Mercado del etanol en el mundo Producción y materias primas

Las principales materias primas utilizadas son el maíz, la caña de azúcar y la

remolacha.

Maiz 61%

Caña de

Azucar 32%

Remolacha

[PORCENTAJ

E]

Yuca 0%


Mercado del etanol en el mundo Marco Normativo

► La producción de etanol en los países depende de las condiciones particulares de cada

país y el énfasis de los programas de promoción (energético, agrícola o ambiental)


Mercado del etanol en el mundo Mezclas utilizadas

E2 E2,

7

E3,

5

E4,25 E5 E5,75

E10

E22 E18 - 25 E15

E5 E10

E20

E7,8

Estados Unidos

UE

Brasil

Argentina

Tailandia

Perú

Colombia

1980 1970 2014 2013 2011 2012 2009 2010 2007 2006 2008 2004 2005 2000 1990 2003 2002 2001

E10 E8 E8 E10

E27 E4,5

► La mezcla más utilizada es la E10, sin embargo, en Brasil se utiliza etanol anhidro al 27% en

mezcla con la gasolina. Y de forma paralela utiliza etanol hidratado como resultado del

desarrollo de los vehículos flex.


Mercado del etanol en el mundo Flujo de Comercio

► El volumen de etanol en el mercado internacional es bajo (5,6%).

► Europa, estableció una medida antidumping a las importaciones de etanol de Estados Unidos, la cual está vigente desde el año 2013.

► Existe un comercio entre Estados Unidos y Brasil promovido por la política de RFS2 y las diferencias de precios.

Medida antidumping

Brasil; 25,8%

USA; 48,1%

Demas; 13,1%

Principales países exportadores de etanol*

* Promedio últimos 4 años


Mercado del etanol en el mundo Colombia

► El programa de bioetanol, inició con la

promulgación de la Ley 693 de 2001.

► La producción inició en 2005, con la entrada en

operación de 2 ingenios y meses después

entraron 3 más.

► El país utiliza como materia prima la caña de

azúcar.

► Colombia es el tercer país productor de etanol en

América Latina precedido por Brasil y Argentina.

Informe Final

Programa de Alcohol Carburante

Foto: Informe Asocaña 2014


► El país ha utilizado una mezcla que varia entre el 8 y

10% diferencial por región.

Capacidad instalada, producción y

demanda Mezclas utilizadas

Zonas 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Costa Atlántica 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Santanderes, Cesar

y Boyacá 10% 10% 10% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Antioquia y Chocó 10% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Bogotá y centro del

país 10% 10% 10% 10% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Llanos Orientales 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Tolima y Huila 10% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Caquetá, Putumayo 8% 8% 8% 8%

Sur Occidente y Eje

cafetero 10% 10% 10% 10% 10% 8% 10% 8% 8% 8% 10%


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Mill

ones d

e g

alo

nes

Producción Demanda %Uso capacidad


► El país cuenta con un marco regulatorio robusto que incluye todos los aspectos relacionados

con la producción, distribución y uso del etanol y sus mezclas con gasolina.


País Mercado Fórmula Subastas

Estados Unidos

UE

Brasil

Argentina

Indonesia

Tailandia

Perú

Colombia

Mecanismos de formación de precios en el mundo

► Los mercados maduros del etanol establecen

el precio a partir de la oferta y demanda del

producto.

► En el caso específico del Sur Este Asiático, el

Gobierno interviene el precio con un subsidio

al productor buscando que el precio final de

la mezcla BX sea menor que el precio del

fósil.

► Argentina, Perú y Colombia, definen el precio

a través de una fórmula.

► Argentina; fórmula basada en los costos

de producción.

► Perú; con base en el PPI del etanol.

► Colombia; costo de oportunidad frente

al azúcar blanco.


Fórmula Tarifaria en Colombia Resolución 18 0643 de 2012

EqAC(t) = ([(AzLN(t)-GE)] * TRM ) – TT

[FC1 - FC2 - FC3 + FC4] * FC5 * FC6 – CV(Vinaza)

Prom. Móvil del azúcar blanco. Cont. No. 5 Bolsa Londres. (U$-Ton)

Gastos de exportación: manejo en puerto, carga barco, etc … (U$ 26 – Ton).

Gastos de Transporte Cali – B/ventura (SICETAC). $32.302 - Ton

Factor conversión Quintal a Ton: 20

Ahorro costos refinación y blanqueo azúcar. 2,025 L/qq

Costo de transformación de azúcar a etanol en planta. 6,378 L/qq

Menor recuperación de sacarosa. 0,97 L/qq

Relación estequiometria. 29,22L/qq

$ 3.000

$ 4.000

$ 5.000

$ 6.000

$ 7.000

$ 8.000

$ 9.000

$ 10.000

$ 11.000

dic

.-08

abr.

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9

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.-09

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0

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.-10

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.-1

1

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.-11

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-12

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.-1

2

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.-12

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.-1

3

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.-13

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-14

ago

.-1

4

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.-14

abr.

-15

Pe

os

/ ga

lón

Etanol Anhidro COP$/gal

Precio de la gasolina en Bogota COP$/gal

Precio Alcohol Carburante COP$/gal

Comportamiento histórico del precio del etanol carburante en Colombia

Precio Techo


Escenarios de precios analizados

Escenario Base

Escenario 1- Alcoholes de referencia

Escenario 2- Comparación con el

combustible fósil

Escenario 3- Fórmula de costos de

oportunidad

• Precio del etanol en Brasil y Estados Unidos

• Precio paridad de importación de la gasolina con un nivel de alto octanaje (Premium).

• Análisis de los costos contemplados en la fórmula de Colombia.

• Precio actual del Etanol en Colombia


Escenario 1 Alcoholes de referencia

1. La ventaja competitiva en el periodo analizado

es de:

• 25,2% en el caso del etanol de maíz

(EE.UU)

• 16,8% en el caso del etanol de caña

(Brasil)

2. En la mayoría de los casos, está por debajo

del precio techo establecido.

3. El referente de precio está fuertemente

influenciado por las políticas particulares de

cada país:

• En EE.UU. el precio del etanol está

afectado por los apoyos directos al

productor de materia prima (-30% del

precio).

• En Brasil el precio depende de las políticas

para el control de la inflación y las tasas de

interés, que mantienen los precios bajos de

la gasolina y el diésel.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

ene.-

09

ma

y.-

09

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.-09

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10

ma

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10

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.-10

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11

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y.-

11

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.-11

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12

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12

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.-12

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.-14

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15

ma

y.-

15

pe

so

s/g

aló

n

Comparacion PPI del Etanol importado vs alcohol carburante en Bogotá

Etanol Anhidro PPI Etanol USA

PPI Etanol Brasil Precio Techo

Alcohol Carburante en Bogotá

EE.UU

25,2%

Brasil

16,8%


Fuente: Precios Internacionales Bloomberg y CEPEA. Cálculos propios

Escenario 2 Comparación con el combustible fósil

1. Este referente de precio, tiene un impacto

positivo para el usuario final, ya que el

producto es menor precio que el actual.

2. En el periodo analizado, la ventaja

competitiva de estos producto frente al

alcohol carburante es:

Gasolina Premium – 16,2%

Gasolina Regular - 23,9%

3. No supera el precio techo del producto.

4. Las fluctuaciones del precio dependen de la

Oferta/Demanda del petróleo y de la política

energética mundial. Este precio no tiene

relación con los programas de

biocombustibles.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

ene.-

09

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.-09

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.-10

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.-11

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.-13

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.-14

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15

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y.-

15

pe

so

s / g

alò

n

Comparación PPI de la gasolina Regular y Premium vs. Alcohol carburante en Bogotá

Etanol Anhidro Alcohol Carburante en Bogotá

Precio Techo PPI Gasolina Regular

PPI Gasolina Premium

Regular 23,9%

Premium 16,2%


Fuente: Precios Internacionales Bloomberg, EIA. Cálculos propios

Escenario 3 Fórmula de costos

Fórmula vigente

Materia Prima. Precio azúcar Blanco. Contrato No. 5 Londres

Gastos de Puerto y Fletes internos B/ventura – Cali

Factor Estequiométrico

Crédito por vinaza

Fórmula Revisión

Gastos de Puerto US$26 US$30

Fletes $32.302 $32.627

Factor Estequiométrico 29,22 30,1

FC2 Menor recuperación sacarosa 0,97 0,995

FC3 Costo transformación de etanol 6,378 6,373

FC4 Costos de refinación y blanqueo 2,025 2,025

Crédito Vinaza $22 $47,8

► Los términos y valores incluidos en la fórmula no han sido actualizados desde el año 2012.


Escenario 3 Fórmula de costos

Refleja el costo de oportunidad de un ingenio

entre exportar azúcar o producir etanol.

Los costos logísticos incluidos reflejan la realidad

comercial.

La fórmula es compleja, porque todos los factores

están indexados al azúcar blanco (L/qq)

Para validar los costos de producción locales, se

requiere auditar a los productores.

El ajuste en el factor estequiométrico tiene un

impacto del 3,58% en el precio del azúcar.

La actualización de los factores que componen la

fórmula representa un 4,68% menor en el precio

del etanol.

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

ene-0

9

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9

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-09

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0

ma

y-1

0

sep

-10

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1

ma

y-1

1

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-11

ene-1

2

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2

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3

ma

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3

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4

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4

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-14

ene-1

5

ma

y-1

5

Pesos/g

aló

n

Diferencia Etanol Anhidro Formula Revisada


Propuesta de fórmula tarifaria

Propuesta de Fórmulas

Opción 1. Eficiencia en el intercambio

Precio paridad importación sustituto

Opción 2. Fórmula alternativa a partir

de la sacarosa

Costo de Oportunidad de la materia prima y costos

de producción


Propuesta de fórmula tarifaria Opción 1.

► La selección del mercado de referencia se realizó teniendo en cuenta las características de

calidad del producto y el tipo de materia prima utilizada.

► El producto seleccionado es el etanol producido en Brasil.

► La fórmula propuesta es la siguiente:

Precio etanol mercado de referencia.

EtoH ref = EtOH exW + Costos Logísticos (US$50/Ton)

EtOH exW = Precio del etanol ex Works de las destilerías ubicadas en la región de Sao Paulo en Brasil.

Costos Logísticos = Corresponde al valor del flete interno entre Ribeirão Preto (región donde están ubicadas la mayoría de las

destilerías) a Santos (Puerto) y el Gastos de Exportación del etanol en Brasil.

Precio de

Etanol =

Precio de Etanol

Mercado

Referencia

+ Flete

marítimo + Seguros + Arancel

+ Gastos de

Importación

+ Inspección de

calidad

Precio del etanol en

Brasil.

US$65 /

Ton 0,000387% 10% US$30 / Ton US$0,0003 / galón



► En la serie de precios

analizada, la

diferencia en el

precio es del 16,8%,

en frontera

colombiana.

► A este valor sería

necesario adicionarle

el flete local, el cual

varia según la región

destino, ya que el

producto está en

puerto en la Costa

Atlántica.


6.040

6.473

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

0

2.000

4.000

6.000

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12.000

14.000

ene.-

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jul.-0

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-09

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1

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2

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-12

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3

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-13

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-14

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4

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-14

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15

abr.

-15

Difere

ncia

(pesos)

Pesos/g

aló

n

Diferencia Opcion 1 Formula Vigente

Comparación entre el precio calculado con la fórmula propuesta y la vigente.

Enero 2009 a Junio 2015

Fuente: Precios Internacionales CEPEA. Cálculos propios


Los siguientes componentes del precio siguen igual:

► Precio fijo.

► Precio Techo (Precio al público de la gasolina en Bogotá).


0

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12.000

14.000

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0

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2

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2

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3

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.-13

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.-14

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5

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r.-1

5

ma

y.-

15

Pesos/g

aló

n

Opcion 1 Formula Vigente Precio Techo Precio Fijo

Comparación entre el precio calculado con la fórmula propuesta, la fórmula vigente, el precio Fijo y Techo.


Precio Techo

Precio Fijo


La sacarosa es la materia prima utilizada por las levaduras

para la producción de alcohol.

* FC1 + Cprod - CV

De acuerdo a lo anterior, la fórmula propuesta es la siguiente:

La sacarosa es un disacárido

conformado por dos moléculas:

glucosa y fructuosa.

Comúnmente la sacarosa es

conocida como azúcar, sin

embargo frecuentemente se

confunde el término glucosa con

sacarosa.

C12H22011 + H20 2C6H12O6

Fermentación 4 C2H5OH + 4 CO2

Sacarosa Glucosa y

Fructuosa Etanol

Gas

Carbónico

100 Kg 53,8 Kg

Reacción Producción etanol

Consta de dos pasos:

► La sacarosa se hidroliza, produciendo glucosa y fructuosa

(azúcares fermentables)

► La glucosa y fructuosa (isómeros) se transforman en

etanol y gas carbónico.



En resumen la fórmula propuesta es:

Los demás componentes del precio siguen igual:

► Precio fijo.

► Precio derivado del combustible fósil.

► Precio Techo (Precio al público de la gasolina en Bogotá).

► El precio de la materia prima está definido como el PPE del azúcar blanco en el ingenio menos el costo de refinación y blanqueo.

► Para definir el costo de cristalización de azúcar en el ingenio, se sugiere hacer una auditoria a los ingenios.

VEAC (t) = ({([(AzLN(t) * %PurAz) - CRB] * SacB) – GE}*TRM ) – TT)

[Fest] * FC1 + MM + Cprod – CV


Propuesta de fórmula tarifaria Opción 2. fórmula alternativa a partir de la sacarosa

► La aplicación de esta fórmula representa una reducción del 15,7% en el precio del etanol carburante.


5.239

6.473

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

0

2.000

4.000

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dic

.-08

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09

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-09

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.-09

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10

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.-10

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-13

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-14

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15

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-15

jun.-

15

Difere

ncia

(pesos)

Pesos/g

aló

n

Diferencia Opción 2 Formula Vigente

Comparación entre el precio calculado con la fórmula propuesta y la vigente.


Conclusiones

► En el mundo existe gran variedad de mecanismos de formación de precios para el etanol, los

cuales reflejan la realidad de cada país y el énfasis dado al programa de etanol.

► En relación con la fórmula de precios vigente para el alcohol carburante en Colombia, esta

representa el costo de oportunidad del ingenio frente al azúcar blanco. De la revisión realizada,

se encontró que hay diferencias en el cálculo de los términos utilizados, por lo cual se sugiere

que los valores corregidos sean utilizados en la fórmula actual.

► Como se mencionó previamente, es necesario realizar una actualización de los factores productivos y

costos de producción propios de la industria local, por lo cual se sugiere al regulador, realizar una

auditoria técnico/económica a las unidades de producción. Con el fin de que los valores incluidos

reflejen la realidad de la industria local.


Conclusiones

► Teniendo en cuenta la filosofía de economía eficiente, se proponen dos fórmulas de cálculo del

precio del alcohol carburante, la primera tienen en cuenta la importación de un sustituto perfecto

(Etanol de Brasil) y sus costos asociados y una fórmula alternativa, que tiene como base la

materia prima del proceso (sacarosa contenida en la miel B) y los costos de producción del

etanol.

► Al comparar el impacto de cada una de las fórmulas en el periodo de tiempo analizado (Enero

2009 – Junio 2015), se encuentra que la primera opción, el precio del etanol hubiera sido 16.8%

y en el caso de la fórmula alternativa, el precio hubiera sido un 15,7% menor.


0

2.000

4.000

6.000

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ene

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9

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-09

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.-1

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2

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-13

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3

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.-1

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jul.-1

4

oct.

-14

ene

.-1

5

abr.

-15

Pesos/g

aló

n

Opcion 1

Formula Vigente

Opción 2

Conclusiones

► Del análisis realizado al mercado del etanol en el mundo y Colombia, se puede concluir que la

producción de este biocombustible está influenciado por las políticas particulares de cada país,

donde se han diseñado estrategias y mecanismos que permiten su producción,

comercialización y uso.

► La industria de etanol en los países líderes, Estados Unidos y Brasil, tiene más de 40 años de

experiencia y tiene diferencias en términos de materias primas, tamaño del sector agrícola e

industrial frente a Colombia.

► El programa de biocombustibles en Colombia se ha enfocado en la generación de empleo

rural, la diversificación de la canasta energética y la reducción del impacto ambiental. La

producción de etanol anhidro se encuentra consolidada y en expansión (proyecto Riopaila y

Bioenergy).


Biodiésel

4

Mercado del biodiésel en el mundo Producción y materias primas

0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 1,0 1,7

2,8

4,1 4,7 4,9

5,9 5,9

6,9

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

Biodiesel

► El biodiésel representa el 25% de la producción

mundial de biocombustibles y participa con el

0,15% del consumo total de energía del mundo.

Estados Unidos;

18%

Brasil; 11%

Argentina; 9%

Unión Europea;

40%

Indonesia; 8%

Colombia; 2%

Fuente: Renewable Energy Policy Network, 2014

► La producción de biodiésel fue de 7.691

millones de galones en 2014. Colombia

participa con el 2% de la producción.


Mercado del biodiésel en el mundo Producción y materias primas

Soya

Girasol

Aceite de Palma

Colza

Palma 21%

Soya 45%

Colza 34%

Participación materias primas

La producción de biodiésel esta concentrada en los países productores de aceites vegetales.


Mercado del biodiésel en el mundo Marco Normativo

La producción de biodiésel en los países depende de las condiciones particulares de cada

país y sus programas de promoción.

Ley #26093

Decreto 26334

RFS

Directivas 2003/30/CE y 2003/96/CE

Directivas 2009/28/CE y 2009/30/CE

OVEG Ley #11116 Ley #11097

Ley #12490

Ley nacional de Combustibles

Ley Promoción 28054

Plan de Desarrollo de biodiésel

Decreto #013 Decreto #021

Plan de Desarrollo de Energías Alternativas

Ley #939 CONPES 3510

1983 2014 2013 2011 2012 2009 2010 2007 2006 2008 2004 2005 2000 1998 2003 2002 2001

EEUU

EU

Brasil

Argentina

Indonesia

Tailandia

Perú

Colombia

biodiésel tax credit

Executive

Order

1310 RFS2


Mercado del biodiésel en el mundo Mezclas utilizadas

► Los principales productores de biodiésel en la actualidad utilizan mezclas cercanas al 10%. Indonesia en 2015 inició el uso de la mezcla B15.

► Los programas de producción de biodiésel en el mundo, han tenido como prioridad el consumo interno en mezcla con el combustible diesel-

B1,4 B3,6 B4,5 B7,2

B2 B7 B5

B2 B2,7 B3,

5 B4,25 B5 B5,75

B4,5 B7,2

B5 B7 B8 B10

2014 2013 2011 2012 2009 2010 2007 2006 2008 2004 2005 2000 2003 2002 2001

BX Variable por Estados Estados Unidos

UE

Brasil

Argentina

Indonesia

Tailandia

Perú

Colombia B5 B 8 - 10

B2 B3 B 3 - 5 B5

BX según RFS2

Variable por país

B10

B5-7 B7-8 B8-10


Mercado del biodiésel en el mundo Flujo de Comercio

► El volumen de biodiésel en el mercado internacional es bajo (10%).

► Europa estableció una medida antidumping a las importaciones de biodiésel desde Indonesia y Argentina.


2014

Mercado del biodiésel en el mundo Colombia

Informe Final

La Ley 939 de 2004, promovió la

producción y uso de biocombustibles.

En enero de 2008 se inició el uso de

biodiésel en una mezcla B5 en la Costa

Atlántica

El aceite de palma es la materia prima

utilizada en la producción de biodiésel.

Programa de Biocombustibles


► Colombia se caracteriza por la estructura del marco normativo, el cual ha contribuido al

desarrollo de la industria.



► El país ha utilizado una mezcla que varia entre el 8 y 10%

diferencial por región. En promedio se utiliza una

mezcla B9,2.

Capacidad instalada,

producción y demanda Mezclas utilizadas

Zonas 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Costa Atlántica 5% 7% 8% 10%

Santanderes, Cesar y Boyacá 5% 7% 8% 10%

Antioquia y Chocó 5% 7% 8% 10%

Bogotá, Boyacá y Llanos

Orientales 5% 5% 7% 8%

Tolima, Huila, Caquetá y Putumayo 5% 7% 10%

Sur Occidente y Eje cafetero 5% 7% 10%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Mill

ones d

e g

alo

nes -

año

Producción Demanda Uso capacidad Instalada

► En Colombia el uso de la capacidad instalada es del 86% en los últimos 3 años.

► Hay 3 proyectos nuevos en curso.


País Mercado Fórmula Subastas

Estados Unidos

UE

Brasil

Argentina

Indonesia

Tailandia

Subsidio

Perú

Colombia

Mecanismos de formación de precios

► Los mercados mas desarrollados son Estados Unidos y

la Unión Europea. La fijación de precios esta dada por la

oferta – demanda del producto. En el caso de E.E.U.U.,

adicionalmente pueden acceder al bono ambiental.

► En el caso específico del Sur Este Asiático:

► Tailandia tiene un precio intervenido por el

Gobierno (subsidio al productor), buscando que el

precio final de la mezcla BX sea menor que el

precio del fósil.

► Indonesia, hasta el año 2014, el biodiésel tenia un

precio subsidiado. Estableció una nueva fórmula

en 2014.

► Malasia no ha logrado encontrar la forma para que

sea competitivo el biodiésel.

► En Latinoamérica:

► Brasil utiliza un esquema de subasta, donde el

único comprador es Petrobras.

► Argentina y Colombia, utilizan una fórmula basada

en los costos de producción

► Perú, con base en el PPI del biodiésel de soya.


Fórmula Tarifaria en Colombia Resolución 18 0134 de 2009

0

2.000

4.000

6.000

8.000

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12.000

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-09

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2

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3

sep

.-13

ene.

-14

may

.-1

4

sep

.-14

ene.

-15

may

.-1

5

$-g

aló

n

Comparación opciones de precios del ingreso al productor

Precio a partir de la materia prima Precio Fijo Precio a partir fósil

► De acuerdo a los lineamientos del

documento CONPES 3510, la

fórmula de precios tiene 3

componentes:

► Precio fijo.

► A partir de la materia prima.

► A partir del combustible fósil.

► En el periodo en estudio, el ingreso

al productor ha sido el calculado a

partir de la materia prima.


IPBiodiesel =

Ind CPO + FMeOH + FPE

((Ind CPO*1.062)/(βcpo x

42)*TRM)

((PMeOH * 0.12)/

(βbdsl*42)*TRM)

($402.459 +

(U$35*TRM))

Formula a partir de la materia prima:

Definición de escenarios Biodiésel Biodiesel

Segundo Informe

Escenario Base

E. 1- Biodiésel de referencia

E. 2- Combustibles fósiles

E. 3- Fórmula de costos

• Precio del biodiésel en Colombia

• Estados Unidos: Biodiésel de soya.

• Europa: Combinación de varias materias primas y biodiesel de palma.

• Sur este asiático: Biodiésel de palma

• Diésel de muy bajo azufre.

• Simulaciones correspondientes a distintos factores de la fórmula actual del biodiesel.

• Costos de Producción.

• Precio de la Materia prima.

Escenario 1 Biodiésel de Referencia


Comparación precios históricos biodiésel de palma

(2009 – Junio 2015)

Comparación precio históricos de biodiésel de soya y colza (2009 – Junio 2015)

Fuente: LMC 2015.

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

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09

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13

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15

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y.-

15

US

D/T

on

PME Asia PME Europa PME Colombia

-

200

400

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1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

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09

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11

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ma

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12

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ma

y.-

13

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.-13

ene.-

14

ma

y.-

14

sep

.-14

ene.-

15

ma

y.-

15

US

D/T

on

FAME Europa RME Europa SME Golfo

SME Argentina PME Colombia

► Los precios internacionales de biodiesel tienen la misma tendencia, sin embargo los niveles del precio están afectados por las condiciones particulares de cada país/región

Escenario 2. Biodiésel de Referencia

Segundo Informe

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

ene

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9

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r.-0

9

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09

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9

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0

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10

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1

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2

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2

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2

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3

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3

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13

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.-13

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4

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4

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14

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4

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.-14

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14

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.-1

5

ma

r.-1

5

ma

y.-

15

$ -

ga

lón

PPI FAME - UE SI PPI SME - USA SI PPI PME - EU SI PPI PME SEA SI Biodiésel Colombia

Estos precios incluyen NO incluyen los impuestos Fuente: Cálculos propios, LMC 2015

Comparación PPI de diferentes biodiésel vs biodiésel de palma en Colombia

Escenario 1 Biodiésel de Referencia

Fuente: Cálculos propios. LMC 2015.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

ene.

-09

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-15

may

.-15

Pes

os/

gal

ón

Comparación precios del biodiésel de palma en Colombia vs el referente de calidad (FAME EU)

Precio Fórmula Biodiesel PPI FAME UE

PPI FAME UE sin impuestos

1. Las especificaciones de calidad más exigentes

son las expedidas en la Unión Europea. El

biodiésel de producción local cumple las

especificaciones de calidad de la Norma Europea

(EN 14214).

2. El precio del FAME tiene en cuenta las

variaciones de precios del aceite de soya, el

aceite de colza y el aceite de palma.

3. En promedio la competitividad del precio FAME

está entre el 8 al 11% en la serie de precios

analizada.

4. La participación del biodiésel de palma no es

constante y varia según la estación del año.

5. Está afectado por las políticas de Europa para los

biocombustibles. Europa en los últimos años ha

establecido medidas antidumping para el

biodiésel de Indonesia y Argentina.


Escenario 2 Comparación con el combustible fósil

Fuente: Cálculos propios, LMC 2015

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

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ene.

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may

.-15

Pe

sos/

gal

ón

Comparación precios del biodiésel de palma en Colombia vs el referente de calidad diésel (ULSD Gulf) en pesos /galón

Diesel ULSD (B2) Biodiésel Colombia

1. En la serie histórica analizada, el

precio es 18% menor frente al

biodiésel de palma local.

2. Tiene un impacto positivo al

consumidor, ya que representaría un

menor valor del componente Bio en el

precio de la mezcla BX.

3. Esta influenciado por la volatilidad en

los precios del petróleo. Este precio

no tiene relación con los programas

de biocombustibles.


Escenario 3 Fórmula basada en costos

Fórmula

Vigente

Materia Prima. Indicador precio local del aceite de

palma ((Ind CPO*1.062)/(βcpo x 42)*TRM)

Metanol.

Precio promedio metanol (spot y contrato) + costos

logísticos

((PMeOH * 0.12)/ (βbdsl*42)*TRM)

FPE: FPECOL + FPEUSD ($402.459 + (U$35*TRM))


Materia Prima

La materia prima en Colombia es el aceite de

palma.

El indicador de precio local, se calcula con base

en la metodología del Fondo de Estabilización

de Precios del aceite de palmiste, palma y sus

fracciones.

La competitividad del precio del aceite de palma

en el mercado local está afectado por el SAFP.

El indicador de precio local para el aceite de

palma debería replantearse en función del TLC -

Estados Unidos, que tienen una desgravación

arancelaria para aceites refinados y algunos

aceites crudos y no incluye la aplicación del

SAFP.

Comparación de los diferentes escenarios del precio de

la materia prima

Fuente: Elaboración propia, datos Fedepalma, Ministerio de Minas y Energía.



Costos de Producción

Los costos de producción no reflejan la realidad

local.

Esta consultoría sugiere que sean ajustados acorde

a la situación actual y a las mejoras en la eficiencia

del proceso.

Para actualizar el Factor de producción en pesos se

sugiere realizar una auditoria técnica y de costos a

las plantas.

El ajuste de los factores técnicos y los costos

logísticos del metanol y el FPEUSD tiene un impacto

del 1,3% en el precio del biodiesel

Se sugiere descontar los ingresos por glicerina

cruda.

Fórmula Revisión

Factor Metanol

Costos logísticos US$203 US$158,4

% de uso 12% 10,4%

Factor de

Producción Eficiente

En Pesos $402.459 $402.459**

En dólares US$35 US$28


** Se sugiere realizar una auditoria técnico/económica para validar este costo

TRM: Promedio primer semestre 2015


Glicerina Cruda.

► Principal subproducto del proceso.

► Por cada 100 Toneladas de biodiésel se producen 10,7% de glicerina

► De acuerdo a las cotizaciones comerciales, el precio de la glicerina local es de U$144 por tonelada.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

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-abr.

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3

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4

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-14

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4

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-oct.-1

4

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-ene

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5

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-abr.

-15

07

-ju

l.-1

5

Precios Internacionales Glicerina cruda (US$/Ton)

Estados Unidos Europa Asia

Fuente: ICIS Prices. Legiscomex.

Propuesta es incluir el siguiente elemento en la fórmula:

CredGly = Precio producto mercado local (PGly) * Factor estequiométrico (FEst).

CredGly = US$144 * 10.7% = US$ 15,38 Ton.


Informe final

Fórmula

Vigente

Materia Prima. Indicador precio local del aceite de palma

Metanol.

Precio promedio metanol (spot y

contrato) + costos logísticos

FPE: FPECOL + FPEUSD

La fórmula refleja la política definida en el documento CONPES 3510.

Garantiza el abastecimiento de materia prima y los costos de producción

al productor de biodiésel.

Los costos de producción son muy altos frente a los referentes

internacionales.

Depende fuertemente de la volatilidad de precio del aceite de palma

Hoy no incluye los ingresos por subproductos (glicerina)

El precio del biodiésel es 15-20% superior al precio del diésel en

Colombia.

Propuesta de fórmula tarifaria

Propuesta de fórmulas

Opción 1. Eficiencia en el Intercambio

Precio paridad importación sustituto

Opción 2. Ajuste fórmula basada en

costos de producción

Fórmula actual ajustada incluyendo subproductos



► La selección del mercado de referencia se realizó teniendo en cuenta las características de

calidad del biodiésel.

► El producto seleccionado es el FAME 0 referenciado al puerto de Rotterdam, este producto

hace referencia a una mezcla de biodiésel de aceite de colza, soya y palma.

► Rotterdam es el puerto de referencia para el mercado de aceites y grasas en el mundo.

► La fórmula propuesta es la siguiente:

Precio de

biodiésel =

Precio

FAME 0

+ Flete

marítimo + Seguros + Arancel

+ Gastos de

Importación

+ Inspección de

calidad

Precio biodiésel

Rotterdam.

US$65 /

Ton 0,000387% 5% US$30 / Ton

US$0,0003 /

galón



9.943

8.284

-4.000

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

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10

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1

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1

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11

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2

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2

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12

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2

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4

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.-14

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14

ene

.-1

5

ma

r.-1

5

ma

y.-

15

Comparación fórmula actual vs. Fórmula Opción 1

Diferencia Biodiésel Colombia PPI FAME

Al aplicar esta fórmula el precio del biodiésel se reduce en un 8% en la serie histórica

analizada.



* FC1 + Cprod - CV

De acuerdo a lo anterior, la fórmula propuesta es la siguiente:

Ingreso al

Productor =

Precio de la materia

prima

+

Precio del metanol

+

Factor de

Producción

Eficiente

-

Descuento

por Glicerina

PIAP (t) =

((PPI CPO Rott *

1,062)/(βcpo x 42)*TRM)

FMeOH =

((Cont+Spot)/2)+158,4) *

0.104)/ (βbdsl*42)*TRM)

FPE=

US$28 +

$402,459

CredGly =

Precio

Mercado local

* 10,7%

Los demás componentes del precio siguen igual:

► Precio piso.

► Precio derivado del combustible fósil.

La fórmula contempla el cambio en el indicador del precio de la materia prima y tiene en cuenta el precio del aceite de palma en el mercado más representativo en el mundo: Rotterdam



Comparación entre el precio calculado con la fórmula propuesta y la fórmula vigente Enero 2009 a Junio 2015

Las modificaciones sugeridas a la fórmula actual representan una reducción promedio del 0,5% en el periodo de cinco años..

8.676

9.943

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

0

2.000

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8.000

10.000

12.000

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09

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10

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11

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14

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.-1

4

nov.-

14

feb.-

15

ma

y.-

15

Pesos/g

aló

n

Diferencia (pesos) CIF Rotterdam Precio Formula Actual

Propuesta de Precio Techo para el biodiésel.

► Se analizaron diferentes opciones,

entre ellas el precio del diesel en

Bogotá. Sin embargo, este precio

sería inoperante debido a las

diferencias entre los niveles de

precios de la industria del petróleo y

los aceites vegetales.

► La otra opción, es utilizar como

referente el precio de un biodiésel de

referencia.

► De acuerdo a lo anterior, se propone

que el precio techo para el biodiésel

sea el PPI del FAME 0 en el

distribuidor mayorista.

9.943

9.421

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

ene

.-0

9

ma

y.-

09

sep

.-09

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.-1

0

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y.-

10

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.-10

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ma

y.-

11

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.-11

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.-1

2

ma

y.-

12

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.-12

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.-1

3

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y.-

13

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.-1

4

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y.-

14

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.-14

ene

.-1

5

ma

y.-

15

Pesos/g

aló

n

Ingreso al Productor Precio Fijo Precio Techo

Comparación del ingreso al productor y el precio techo propuesto

para el biodiésel.


Conclusiones

► En el mundo existen varios mecanismos para la formación de precios de los biocombustibles: libre mercado, costos de producción, subastas y precios subsidiados, los cuales reflejan la realidad de cada país y/o región lo que dificulta la comparación.

► La fórmula de precios vigente en Colombia refleja los lineamientos del CONPES 3510, la cual deriva de la materia prima y reconoce los costos de fabricación al productor. De la revisión realizada, algunos de los componentes de costos incluidos se sugieren sean ajustados a la realidad comercial y las mejoras en eficiencia técnica de los procesos productivos.

► De acuerdo al análisis realizado y teniendo en cuenta el enfoque de economía eficiente, se estructuraron dos opciones de fórmula de precio para el biodiésel, una derivada del Precio Paridad importación de un biodiésel de referencia (tomando el FAME 0 como referente por sus características de calidad y representación de materia prima) y una fórmula alternativa donde basada en la fórmula actual ajustándole algunos factores que la componen.


Conclusiones

► Al comparar el impacto de cada una de las fórmulas en el periodo de tiempo analizado

(Enero 2009 – Junio 2015), se encuentra que la primera opción, el precio del biodiesel

hubiera sido 8% y en el caso de la fórmula alternativa, el precio hubiera sido un 0,5%

menor.

► Se propone un precio techo para el biodiésel a partir del biodiésel de referencia (FAME 0) en el distribuidor mayorista.


4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

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ene

.-0

9

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-09

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9

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1

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2

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3

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4

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-14

jul.-1

4

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-14

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.-1

5

abr.

-15

Ingreso al Productor

Precio Fijo

Opción 1

Opcion 2

Precio Techo

Gracias por la atención


Informe Final

Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Acerca Ernst & Young

Ernst & Young es líder mundial en servicios de auditoría,

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nuestras 167.000 personas están unidas por nuestros valores

compartidos y un inquebrantable compromiso con la calidad.

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Información complementaria


Escenario 1. Alcoholes de referencia

Segundo Informe

Escenario 1- Alcoholes de referencia

• Precio del etanol en- Brasil y Estados Unidos -

Variable Fuente Brasil Estados Unidos

Precio Etanol CEPEA + Costos logísticos internos (US$50)

Bloomberg

Fletes Marítimos • Comercializadoras Internacionales • Legiscomex

U$ 65 / Ton (Real) U$ 58 / Ton (Real)

Gastos Portuarios • Comercializadoras Internacionales U$ 30/Ton U$ 30/Ton

Prima seguro Resolución 18 1491:2012 0,000387 (Factor multiplicador)

0,000387 (Factor multiplicador)

Inspecciones de calidad Resolución 18 1491:2012 U$0,000286/galón U$0,000286/galón

Fletes internos • Sistema SICETAC – Min. Transporte • Empresa de Transporte de Líquidos

$143.799 /Ton $145.000 /Ton Trayecto Cartagena – Bogotá

$143.799 /Ton $145.000 /Ton

Trayecto Cartagena – Bogotá

Arancel • DIAN 10% 10%


► El mercado mundial del azúcar

► Los controles al precio de la gasolina en Brasil

► Política de impuestos de este país.

Política de control de precios de la

gasolina:

► Mantener los precios bajos, frente al mercado

internacional, como medida para contrarrestar la

inflación (Tinf. 4,5 – 6,5)

Segundo Informe

Factores que afectan el precio del etanol en Brasil

El precio del etanol en Brasil, desde el año 1990 no cuenta con medidas directas que lo afecten. Sin embargo, hay tres aspectos que afectan el mercado del etanol:

► Fuente: Rentabilidade do etanol. Petrobras. A vila poderia ser a solucao. Revista Agroanálisis.

Agosto 19


Segundo Informe


Precio Gasolina

(E20 – E27)

Precio etanol

hidratado 70%

► El etanol anhidro es competitivo como equivalente

energético de la gasolina, cuando el precio del

etanol es el 70% del precio de la gasolina.

► Esta paridad con la gasolina, se refleja en el precio

del etanol anhidro.

0

200

400

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ene.

-12

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2

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3

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14

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.-1

4

ene.

-15

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-15

R$

/ 0

00

Lit

ros

Comportamiento historico del precio del etanol hidratado y anhidro (Sao Paulo -

Brasil)

Etanol hidratado Etanol anhidro

Fuentes:

1. Gain Report. Brazil. Biofuels Annual. Agosto 2015

2. AgMRC. Brazil Etahnol Developments & Implications for the U.S. etahol industry. Oct 2012

En promedio el precio del etanol anhidro es 12,4% mayor que el precio del etanol hidratado.

Agosto 19


Segundo Informe


► El etanol hidratado es materia prima para la

producción de etanol anhidro.

► Esto hace que la relación entre la oferta y demanda

entre el etanol hidratado y la gasolina, afecte el

etanol anhidro.

Fuentes:

1. Gain Report. Brazil. Biofuels Annual. Agosto 2015

2. AgMRC. Brazil Etahnol Developments & Implications for the U.S. etahol

industry. Oct 2012

3. AgMRC. Brazil Etahnol Developments & Implications for the U.S. etahol

industry. Oct 2012

4. OCDE – FAO Perspectivas agrícolas 2014. OCDE/FAO 2014

Gasolina

Etanol anhidro

Etanol hidratado

► De acuerdo a lo anterior, el precio del etanol en Brasil, depende de las políticas nacionales para el control de la inflación y las tasas de interés en Brasil.

► No refleja la realidad de la industria de producción de etanol

Agosto 19

Escenario 3. Fórmula de costos

Segundo Informe

Factor estequiométrico

C6H1206 2 C2H5OH + 2 CO2

Azúcar Etanol Gas Carbónico

100 Kg 51,1 Kg 48,9 Kg

► Para obtener el azúcar fermentable, se tiene en cuenta:

Pureza del azúcar 99,4%

Hidrolización 5% adicional

Azúcar

Fermentable

1 qq * Pureza * Humedad * Hidrolización

50Kg * (96% + 1%) * (1+5%) = 50,925 Kg

50Kg * (96% - 0,06%) * (1+5%) = 52,427 Kg


Segundo Informe

Factor estequiométrico

C6H1206 2 C2H5OH + 2 CO2

Azúcar Etanol Gas Carbónico

50,925 Kg 29,22 L/qq

45,427 Kg 30,10 L /qq

► Fermentación:

Eficiencia destilería 88,5%

Densidad etanol : 0,792

Pureza: 99,5%

Producción

Etanol

Azúcar fermentable*Cantidad EtOH/kg azúcar*Eficiencia

destilería / densidad EtOH * pureza EtOH

(50,925 Kg * 0,511 * 88,5%) / 0,792 Kg/L * 99,5% = 29,22

(52,427 Kg * 0,511 * 88,5%) / 0,792 Kg/L * 99,5% = 30,10

► Los valores incluidos, están dentro de los estándares del proceso, sin embargo, estos pueden variar entre cada destilería.


► Costo de Producción

► El valor incluido en el cálculo del factor

de ponderación es de $1250 – galón (2009)

► Son pocas las referencias internacionales que registran este valor.

► Los costos reportados para Colombia en 2012 son superiores a las referencias internacionales. Esto en parte por la escala de producción local.

Segundo Informe

1.205 1.130 1.330

1.973

2.666

0

500

1.000

1.500

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2.500

3.000

Resolución Brasil (2012) Brasil (2015) Colombia(min)**

Colombia(max)**

$-g

aló

n

Comparación costos de proceso de etanol

Fuentes:

* Universidad Sao Paulo 2012

** Cálculo matriz de costos etanol en Colombia. PWC 2012.

Costos Europa y Brasil – ISO 2014

Colombia – PWC 2012

75%

65%

72%

60%

62%

64%

66%

68%

70%

72%

74%

76%

Europa Brasil Colombia 2012

Participacion de la materia prima en los costos de producción

Propuesta Fórmula para cálculo del precio del Etanol

Informe Final

Para identificar cual es la materia prima del etanol se requiere conocer algunos aspectos del ingenio azucarero

En especial de la etapa de cristalización y centrifugación

Materia Prima


Informe Final

Donde se obtiene la miel B?

► Del proceso de cristalización de la sacarosa

► Es un jugo de sacarosa con una concentración del 50-52%.

Refinación y Blanqueo

Azúcar Blanco 99,4% pureza*

Fermentación y Destilación

Etanol Anhidro 99,5% pureza

Sacarosa (98 – 97%) “Azúcar crudo

Sacarosa (50 -52%)

Materia Prima

*Contrato No. 5 Bolsa de Londres


Cálculo del Factor Conversión 1:

C12H22011 4 C2H5OH + 4 CO2

Sacarosa Etanol Gas Carbónico

100 Kg 53,8 Kg 51.5 Kg

Factor de

Conversión

FC 1

(Kg Miel B/Ton) * %SacB * Relación Estequiométrica * Eficiencia destilería

(Densidad EtOH * Pureza EtOH)

(1000 Kg /Ton * 50% * 53,8% * 88.5%)

(0.792 Kg/L * 99.5%)

= 302,10 L/Ton

Informe final

Materia Prima

Variables:

► Eficiencia destilería = 88,5%

► Densidad del etanol = 0,792 Kg/L

► Pureza etanol = 99,5%


► Cprod: Costo de producción en $/galón.

► Resolución 2008 = $1205/galón

► Se requiere hacer una auditoria técnico – económica para valorar este valor.

► CV: valoración ingresos por vinaza como fertilizante

► Según contenido de potasio y valorado como KCl.

► Valor: $47,8 / galón.

1.205 1.130 1.330

1.973

2.666

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Resolución Brasil(2012)

Brasil(2015)

Colombia(min)**

Colombia(max)**

$-g

aló

n

Comparación costos de proceso de etanol

Informe final

Costos de

Proceso

Ingreso Subprod.

Costos del proceso Ingresos subproductos

* Universidad Sao Paulo 2012

Gain Report Brazil. August 2015

** Cálculo matriz de costos etanol en Colombia. PWC 2012.


Segundo Informe

Crédito de vinaza ► En la resolución no indica como fue calculado este valor.

► El valor definido fue de $22,39 – galón

► Indica que debe actualizarse anualmente

Fuente: Cenicaña 2015

► La mayor concentración de elementos es el N y el K

► Para valorar su valor, se tuvo en cuenta su valor como fertilizante,

especialmente la Urea y el KCl

► Hay dificultades para conocer la concentración exacta de la vinaza, en

el caso del K el valor reportado va entre el 0,23% al 2,6% y en el caso

del N entre 1 – 0,17%.

► Para calcular el valor económico, se tomó el promedio: K= 1,46%

Parámetro Promedi

o D.E

Sólidos solubles % 27,69 5,971

pH 4,36 0,378

C.E dS/m 32,45 7,598

Materia orgánica % 13,00 5,348

N % 0,46 0,265

P % 0,06 0,026

Ca % 0,49 0,382

Mg % 0,44 0,319

K % 1,46 0,533

Na % 0,09 0,111

S % 0,94 1,152

B ppm 23,70 14,664

Cu ppm 7,88 12,075

Fe ppm 80,18 61,431

Mn ppm 23,62 29,325

Zn ppm 25,31 41,757


Segundo Informe

Crédito de vinaza

Fuente:http://www.indexmundi.com/commodities

Mes Precio

(US$/Ton) TRM

Precio

($ /Ton)

Enero 2015 305,2 2.397,3 731.643,2

Febrero 2015 305,0 2.420,7 738.305,1

Marzo 2015 305,0 2.585,4 788.535,5

Abril 2015 307,0 2.505,2 769.111,1

Mayo 2015 307,0 2.437,5 748.323,3

Junio 2015 307,0 2.562,5 786.680,6

Julio 2015 305,0 2.732,0 833.270,9

Promedio 770.838,5

Se cuantificó el aporte en pesos, teniendo en cuenta las siguientes

variables:

Peso Molecular del KCl = 74,5 Kg

Densidad de la vinaza = 1.28 Kg/L

Litros de vinaza producidos por litro de alcohol: el rango varía entre

1,3 a 3. Se tomó el promedio.

El cálculo tiene los siguientes pasos:

Cuantificar la cantidad y el valor del K en términos de KCl en 1000 Kg de

vinaza (1 Ton):

Valor K en vinaza = { % Kvin /( % en peso del K en el KCl)} * Precio KCl (Kg)

Expresar este valor en términos de galones de etanol:

{(Valor K en vinaza* densidad de la vinaza) / litros de vinaza por litro

etanol}*3.785

Luego de realizar estos cálculos se obtiene que el valor del crédito por vinaza

es de $47.8 / galón.

Actualización de Costos

Segundo Informe

Escenario 3. Fórmula basada en costos – Metanol

► Costos Logísticos: ► Este valor está tasado en U$203 – Ton

► En la resolución no se incluye el detalle de este costo.

► No se ha revisado desde el año 2009.

► Este valor incluye:

► TRM. Promedio 2015: $2521,36

PMeOH = (Pcont + Pspot)/2 + 158,4

Ítem Fuente $ - Ton U$ - Ton

Fletes Marítimos a Cartagena Legiscomex. Declaración

Importaciones $47,0

Arancel DIAN $0,0

Manejo en Puerto y Almacenamiento Comercializadoras Internacionales $32,0

Inspecciones Comercializadoras Internacionales $13,0

Flete Cartagena - Meta Empresa de Transporte líquidos $165.000,0 $65,4*

Total U$158,4

Segundo Informe

Escenario 3. Fórmula basada en costos

► Factor de Producción Eficiente en USD

► TRM. Promedio 2015: $2521,36

U$ - Ton U$ - Ton

Precio Producto $925,0 Precio Producto $330,0

Fletes Maritimos - Cartagena $65,0 Fletes Maritimos - Cartagena $34,6

Arancel 5% $46,3 Arancel 0% $0,0

Manejo en Puerto y Almacenamiento $115,0 Manejo en Puerto y Almacenamiento $50,0

Flete Cartagena - Meta $165.000 $66,4 Flete Cartagena - Meta $165.000 $66,4

Total $1.217,6 Total $481,0

Porcentaje uso 1,7% Porcentaje uso 1,5%

$20,70 $7,22

Metilato de Sodio Tierras Blanqueo

Costo del producto /Ton Biodiésel Costo del producto /Ton Biodiésel

Producción de biodiésel Reacción química

Aceite Metanol Biodiésel Glicerina Cruda

100 12 101 10,7

El balance de masas teórico de esta reacción es:

Biodiesel

Comparación de precios de los principales aceites vegetales vs diésel

0

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4

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4

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ab

r.-1

5

U$ -

Ton

Aceite de Palma Crudo, CIF N.W.Europe Aceite de Soya, FOB Arg

Aceite de Colza FOB Dutch exmill Petroleo Brent

► El aceite de palma

es el más

competitivo de los

aceites y grasas

en el mundo.

► En todo el periodo

analizado, los

precios de los

aceites vegetales

son mayores al

precio del

petróleo.

► Fuente: Fedepalma – Sispa. 2015

Techo para el biodiésel Análisis de Opciones

Segundo Informe

0

2.000

4.000

6.000

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5

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-15

Pesos -

galó

n

Comparación Precios que componen la fórmula vs Precio Biodiesel Bogotá

Ingreso al Productor Precio Piso

Precio a partir fósil Precio BX en Bogotá

► Precio BX en Bogotá.

Sólo en un 15% de las

ocasiones el precio del BX en

Bogotá es superior al precio

del biodiésel.

El precio del BX en Bogotá, es

un valor muy cercano al precio

de la materia prima.

544

267

1.373

0

200

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800

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1.200

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5

US

$ /

To

n

Aceite de Palma Crudo, CIF N.W.Europe Aceite de Soya, FOB Arg Aceite de Colza FOB Dutch exmill

Comportamiento histórico del precio de aceites vegetales

(1989 - 2015)

Estudio de mercados internacionales de biocombustibles con ... · influenciado por las políticas...

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