Graficos Argentina Digital (3) · 2020. 6. 26. · El operador de TV por cable ya alcanza en el...
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Argentina Digital
ANEXOS A LA PRESENTACION DE
TELEFONICA DE ARGENTINA
1
Telefónica es uno de los principales inversores de la ArgentinaCon más de $32MM invertidos en 24 años ($19MM en úl tima década) en el despliegue y mejora de activos que aportan al desarrollo del sector y del país
2.122
2.644
3.089
4.221
4.064
Inversiones de Telefónica en Activos Fijos Telefonía Fija y Móvil En millones de pesos de cada año 32.551
4.064
Últimos 10 años= u$s 4.819
9.402
748818
9001.222
1.6251.695
2.122
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 oct-14 acumulado
9.402
19.085
Fuente: Balances
= u$s 4.819 millones (*)
2
Evolución de la velocidad de transmisión de la tecn ología: fija y móvil
Disponibilidad de Ancho de Banda según Tecnología
150Mbps
1Gbps
VDSL
Móvil
Fijo
PON/FTTH
LTE
Estamos ante un momento
disruptivo, donde tanto las
tecnologías cableadas como las inalámbricas
se ven desafiadas en sus límites de
5G
HOY
Fuentes: Samsung, Ericsson, NTT
500 Kbps
15 Mbps
30Mbps
ADSL
3G
HSPA
DOCSIS2.0
HSPA+
en sus límites de capacidad
Si bien las nuevas tecnologías permiten un uso más eficiente de los recursos, el crecimiento de
la demanda de datos es aún mayor
El avance hacia las nuevas
tecnologías es un proceso
continuo
2000 20102020
1997-1998 1999-2001 2002-2008 2007-2011 HOY
2 mbps11 mbps
54 mbps
600 mbps
Gigabit Velocidades de Gigabits y rangos más grandes
Evolución de Capacidad de transmisión promedio por
tecnología
3
Las tarifas de telefonía fija de Argentina quedaron distorsionadas respecto a los niveles internacionales como consecuencia del c ongelamiento desde 2001
Precio de la canasta de telefonía fija
10
15
8,8
30,5 29,8
12
29 28,1
36,233,5
12,3
19,2
35,1
14,3 1513,2
21
27,8
13,1
21,723,2
33,3 33,6
21,2
29,2
42,2
En US$ PPP$
• Las tarifas actuales, están entre las más bajas del mundo, tanto
en dólares como en PPP
• Esta situación le quita atractivo al sector ,debiendo ajustarse a
niveles internacionales a fin de asegurar el desarrollo de la
industria y evitar el aumento de la brecha digital
Fuente: ITU “Measuring de Information Society 2013”
Composición de la Canasta
costo mensual de mantenimiento de la línea
+30 llamadas locales (15 en
horario pico y 15 en horario no pico) de 3 minutos cada
una
4,5
10 8,812
7,3
Argentina Colombia United
States
Paraguay Denmark Brazil Uruguay Japan France United
Kingdom
Spain Peru Mexico Chile=
4
El promedio de ingresos por usuario de Telefonía Mó vil en Argentina es menor al de otros países y similar al de la región
23,5
17,83
11,12
10,93
9,23
España
Alemania
Argentina
Sudafrica
Brasil
ARPU 1Q2014En dólares
10,59
9,45
9,23
Colombia
Perú
Brasil
ARPU 1Q2014En dólares
Fuente: Bank of America Merrill Lynch. Global Wireless Matrix 2Q2014
49,72
40,5
38,82
35,15
28,86
23,64
23,5
USA
Japón
Australia
Corea
Francia
Dinamarca
España
15,69
12,11
11,12
10,59
Chile
México
Argentina
Colombia
5
La asimetría regulatoria les da a cableras un signi ficativo poder de fijación de precios, que se traduce en ventajas para competir en banda ancha
337,0
Abono de telefonía fija vs. abono TV Cable
TV Cable (Abono Clásico)
Telefonía fija (Abono Residencial)
21 veces
Participación de mercado de TV de pago
Dic-2013, abonados de TV de pago
Cablevisión/ 45,0
Otros
100% = 8,4 MM
DirecTV
15,0
16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,026,1
79,996,9
116,8 127,0160,0
188,0
274,0
Dic-01 Dic-11
2 veces
Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-13Dic-12
• La TV por cable se encuentra en un monopolio de hecho por el no otorgamiento de licencias desde hace más de 10 años, lo que les ha permitido ajustar sus precios constantemente en todos los mercados en los que operan. Permitiendo un subsidio hacia la BA
• Mientras, las telefónicas tienen las tarifas congeladas desde el 2001, en un alto contexto inflacionario.
Cablevisión/
Multicanal
(Clarin)
45,0
10,19,2
20,8
Supercanal
TelecentroEn las principales ciudades
la cuota de mercado supera
el 80%*
• Capital Federal
• Córdoba
• RosarioDatos : Informe LAMAC a abril 2014 y elaboración ppia
Sep-14
(*) Incluye IVA
DirecTV
6Fuente: Balances y estimaciones propias
IngresosMillones de pesos
MargenEbitda
16%25%
25%
36% 37% 32% 32%
TV Paga InternetOtros
2009 2010 2011 2012 2013
4.219 4.885 6.0977.602
9.749
28%
29%
IngresosMillones de pesos
MargenEbitda
13%16%
14%
35% 30% 30% 26%2009 2010 2011 2012 2013
5.440 6.1607.122
8.1259.635
19%
21%
Los ingresos de la principal empresa de TV por cabl e son similares a Telefónica fija, con índices de crecimiento superio res
76% 74% 70% 75% 76%
19% 21%22%
21%
20%
5% 5% 8%4%
4%
Principal empresa de TV por cable
13% 22%
CAPEXMillones de pesos
Capex/Ingresos 17%18%
-5%
2009 2010 2011 2012 2013
54%59%
560862
1.367 1.2931.776
37%
18%
Con niveles similares de inversión y de ingresos, la TV por cable genera mayor margen
de EBITDA, mientras que TASA disminuye su margen a un ritmo mayor
17% 19%
CAPEXMillones de pesos
Capex/Ingresos 19%18%
2009 2010 2011 2012 2013
17%28%
919 1.0741.374
1.557 1.735
11%
18%
13%
-19% -40%
7
Fuente: Balances y estimaciones propias
El operador de TV por cable ya alcanza en el mercado de banda ancha una cuota similar a las telco y las distorsiones le perm itieron un gran crecimiento del ingreso medio por cliente
3,2 3,3 3,3
1,1 1,3 1,5
InternetTv Paga
Evolución de accesosMillones de accesos
3,4
Internet / BATv Paga
1,7 1,4 1,6 1,7 1,8
Telefonía Básica
4,6 4,6 4,6 4,5
Telefonía Básica
Evolución de accesosMillones de accesos
imposibilitado
Principal empresa de TV por cable
Fuente: Balances y estimaciones propias
2010 2011 2012 2013
1,1 1,3 1,5
Ingreso medio por cliente
2010 2011 2012 2013
1,7 1,4 1,6
82 90 104
2011 2012 2013
Ingreso medio por cliente
2011 2012 2013
54% 27%
Telefonía Básica y BA
236187
153
8
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