Oportunidades y desafíos del nuevo mundo emergente para el desarrollo agroindustrial

Juan J. Llach(IAE-Universidad Austral)

La influencia de la agroindustria en las economías y el desarrollo del MERCOSUR

CICLO ECONÓMICO Y DE ACTUALIDAD REGIONAL

14 de abril de 2011

Contenidos

1. El nuevo mundo emergente y la demanda de alimentos

2. MERCOSUR: la gran divergencia

3. Claves de la agenda y su factibilidad política

1. El nuevo mundo emergente y la demanda de alimentos

• Después de la peor crisis desde 1930, la economía global está despertando a un nuevo mundo– Las tortugas desarrolladas– Las liebres emergentes

• Se afianza la megatendencia del “poder emergente” prevista aquí hace mucho tiempo

• El rápido crecimiento de los PE es muy relevante para la Argentina y Sudamérica

• De allí vendrá por largo tiempo el 90% del aumento de la demanda de alimentos y de los productos básicos de todas las provincias argentinas

1. El nuevo mundo emergente

A) FACTORES DE OFERTA1. Oferta de trabajo “ilimitada” a salarios constantes

• Amenaza para las industrias de todo el mundo2. Amplio margen de aumento de la productividad (catch-up)

• A) 2000: 1 Notebook = 20 Tn de soja. 2010: 1 Notebook = 1.5 Tn de soja ⇒⇒ 10 veces menos: (más de la mitad por menores precios tecnología)

• B) 2000: 1 Tn soja = 1 celular. 2010 1 Tn soja = 30 celulares3. Creciente y mejorada inversión en educación

B) FACTORES DE DEMANDA

4. Incorporación al consumo de no menos del 60% de la población mundial,con demanda recíproca entre países emergentes

5. Políticas económicas mucho más sensatas que en el pasado:• Buena macro: superávit /equilibrios gemelos (aunque exagerado el externo);

tipo de cambio flotante, inflación baja o moderada• Atracción de inversiones

1. Los emergentes llegaron para quedarse I

1. Los emergentes llegaron para quedarse IILas nuevas clases medias

Fuente: M.Ravaillon, (Banco Mundial, 2009)

Muy relevante en lo social, y en la estrategia futura de negocios

2010:3000

1. Los emergentes llegaron para quedarse IIIAsia1: hacia el liderazgo global I

Fuente: basado en Fogel (2007 y 2009). SE Asia: Indonesia, Corea, Malasia, Singapur, Taiwán, Tailandia. LATAM: en Fogel está incluida en resto del mundo. Los datos del cuadro son estimación propia.

UN CAMBIO DE CIVILIZACIONES: EL REGRESO DE ORIENTE

2000 2040 Población PIB PIB PIB p/h Población PIB PIB PIB p/h M (%) B US$ % K US$ M (%) B US$ % K US$ EEUU 282 (4.6) 9.6 22 34.0 392 (4.5) 41.9 13.6 106.9 UE 378 (6.2) 9,3 21 24.6 376 (4.3) 15.0 4.9 39.9 India 1003(16.5) 2.4 5 2.4 1522(17.5) 36.5 11.9 24.0 China 1369(22.5) 5,0 11 3.7 1455(16.7) 123.7 40.1 85.0 Japón 127 (2.1) 3.5 8 27.6 108 (1.2) 5.3 1.7 49.1 SEAsia 381 (6.3) 2,6 6 6.8 516 (5.9) 35.6 11.6 69.0 LATAM 530 (8.7) 4.1 8.5 7.7 961 (11.0) 19.7 6.4 20.5 Resto 2016(33.2) 8.3 18,5 3.9 3371(38.7) 30.1 9.9 8.9 PD 787 (12.9) 22.4 50.1 28.4 876 (10.1) 62.2 20.1 71.0 PE 5299(87.1) 22.3 49.1 4.2 7825(89.9) 245.6 79.9 31.3 Mundo 6086 (100) 44.7 100.0 7.3 8701 (100) 307.8 100.0 35.4

1. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR IAsia 2: su impacto en los commodities

1. Consumo propio

2. Efecto sobre el consumo de los países productores(África, LATAM)

3. Limitantes ambientales

4. Efecto sobre el petróleo ⇒ biocombustibles

5. El ajuste de la economía mundial implica mayor consumo ymayores salarios en US$ en los PE, sobre todo en Asia, lo quese suma a la megatendencia preexistente • Flotación administrada del yuan + alicientes al consumo

1. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR IINo es sólo Asia

Nuevos clientes: participación histórica en el aumento del consumo de calorías

Fuente: FPC (2008), FAOSTAT (web)

1990-2000 2000-2005 1990-2005

Mundo 100.0% 100.0% 100.0%

Países Desarrollados 7.0% 8.4% 7.5%

Norte América 7.4% 1.7% 5.3%Europa -0.9% 6.2% 1.8%Japón 0.0% 0.4% 0.1%Australia y Nueva Zelanda 0.5% 0.0% 0.3%Países en Desarrollo 93.0% 91.6% 92.5%

Africa 16.8% 20.0% 18.0%América Latina y Caribe 11.0% 10.4% 10.7%Asia sin Japón 65.0% 61.1% 63.6%Oceanía sin Australia y NZ 0.2% 0.1% 0.2%Otros

Países pobres 13.1% 15.3% 13.9%China 22.3% 16.4% 20.1%India 18.8% 18.2% 18.6%Europa Oriental y ex URSS -4.4% 5.5% -0.7%Medio Oriente y N.África 7.5% 8.3% 7.8%Unión Europea (27) 2.4% 2.7% 2.5%

1. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR III No es sólo Asia: el caso de África I

McKinsey, Surveys on Africa series, 2010

1. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR IVÁfrica II: la base de la pirámide

McKinsey, Surveys on Africa series, 2010

2. MERCOSUR: la gran divergencia

2. La oportunidad para la ArgentinaClientes potenciales de la Argentina: 1900 y 2009

1900 2009 Cliente principal Europa Países emergentes - Población (millones) 360 5500 - PIB por habitante (US$ constantes) 3000 6000 - Mercado total (Billones de US$) 1.1 33 Argentina - Población (millones) 4.8 40 - PIB por habitante (US$ constantes) 2800 11500 - Clientes potenciales p/h 75 138 - Mercado por habitante (US$) 230.000 825.000 - Mercado por habitante ajustado (*) 230.000 412.500 - Productos Alimentos Productos básicos - Área geográfica Pampa Húmeda Todo el Interior

(*) El mercado por habitante ajustado surge “normalizando” el PIB por habitante de la clientela potencial, que en 2009 es el doble del de 1900. Se obtiene así un númeromás adecuado para comparar ambas fechas. En cambio, el número relevante para la dimensión del mercado en 2009 es US$ 825.000. Fuente. Elaboración propia

• Carne vacuna: 98.3%• Pollo: entre el 85.7% y el 87.9%

• Leche: 88.5%• Trigo: 88.9

• Maíz: 94.5%• Soja: entre el 95.3% y el 97.4%

• Girasol: 71.0%• Frutas de pepita: 98.8%• Frutas cítricas: 84.2%

• Valores similares para todas las materias primas

2. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR VLos nuevos clientes: participación de los PE proyectada para 2005-2020 en el

aumento del consumo de los bienes seleccionados

Fuente. FPC, Llach y Harriague (2008)

2. Oportunidades y desafíos para el MERCOSUR VIExcesos tendenciales de oferta y demanda resultantes de las

proyecciones. En millones de toneladas

Maíz, ajustado por exceso proyectado de demanda de aves

2016 2020

Carne vacuna 5.8 6.8

Pollo 32 47.8

Pollo (*) 1 2.5

Leche 22.9 21.5

Trigo 23.9 28.9

Maíz 15.3 34.5

Soja 153.3 236.2

Soja (*) 64.8 94.9

Girasol 2 2.4

Frutas pepita 35.8 62.8

Frutas cítricas 9.4 15.6

2. Producción y consumo globalesTasas de crecimiento anual 2010-2019

Fuente: OECD-FAO (2010)

2. Emergentes y alimentos: conclusión

• Casi con seguridad el aumento de la demanda de alimentos es una tendencia larga, no un ciclo

• Sacarse de la cabeza las proyecciones lineales– Los mercados alimentarios seguirán volátiles, como siempre

• Podría extenderse al menos hasta el 2020, y al menos en parte hasta el 2030– Evidencias 2010/2011: alta sensibilidad alcista al clima, al petróleo,

al crecimiento• Causas

– Crecimiento sostenido de (casi) todos los PE– Énfasis creciente en el consumo por sobre el ahorro, la inversión y

las exportaciones– Urbanización y mejora de la dieta, primero cuantitativa (aceites,

granos) y luego cualitativa (carnes, lácteos) supera el efecto demográfico negativo

2. Argentina y sus vecinos. I. La soja: ¿ok? (000 Tn)

Tasas de crecimiento 1989/90

1998/99

2007/08 90-99 99-08 90-08

Argentina

10700

20000

46200

7.2

9.7

8.5

Brasil

19898

30987

65000

5.0

8.6

6.8

Uruguay

20

684

1030

48.1

4.7

23.1

Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países.

2. Argentina y sus vecinosII. El trigo: retraso relativo

(000 Tn)

Tasas de crecimiento 1989/90

1998/99

2007/08 90-99 99-08 90-08

Argentina

10000

12400

16300

2.4

3.1

2.8

Brasil

3094

2462

5800

(2.5)

10.0

3.6

Uruguay

417

384

697

(0.9)

6.8

2.9

Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países.

2. Argentina y sus vecinosIII. Granos a largo plazo: retraso relativo

(106 Tn)

Tasas de crecimiento 1960

1980

2000

2009 (*) 2000-09 1960/2009

Argentina

14

27

65

85

3.0

3.7

Brasil

16

35

83

145

6.4

4.6

Fuente: elaboración propia de datos de Agritrend

El atraso relativo de la Argentina se produce claramente en la década del ochentay la mayor recuperación relativa se da en la década del noventa

2. Argentina y sus vecinosIV. Leche: retraso relativo

(109 litros)

Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países.Nota. El dato de Uruguay 2008 corresponde a 2007

Tasas de crecimiento 1990

1999

2008 90-99 99-08 90-08

Argentina

5.5

10.4

9.5

7.3

(1.0)

3.1

Brasil

14.5

17.4

28.8

2.0

5.6

3.9

Uruguay

0.9

1.4

1.7

5.0

2.2

3.6

2. Argentina y sus vecinosV. Carne vacuna: retraso relativo

(Miles de Tn)

Fuente: elaboración propia de datos oficiales de los países

Tasas de crecimiento 1990

1999

2008 90-99 99-08 90-08

Argentina

257.3

203.4

429.4

(2.6)

8.7

2.9

Brasil

≅ 0

167.8

2200

…

33.1

∞

Uruguay

192.0

243.6

420.0

2.7

6.2

4.4

Argentina 1963: 610.7

2. Argentina y sus vecinosVI. Visiones del futuro 2010-2019 I

• Carne vacuna– Argentina: 0.28; Brasil: 1.91; Uruguay, 4.77

• Carne de cerdo– Argentina: 3.25; Brasil: 1.83; Uruguay: 0.78

• Carne aviar– Argentina 2.56; Brasil: 2.91; Uruguay: 2.03

• Leche entera en polvo– Argentina: 1.92; Brasil: 3.65; Uruguay: 0.26

Fuente: FAO-OECD

Argentina y sus vecinos6. Visiones del futuro 2010-2019 II

• Trigo– Argentina: 2.30; Brasil: 2.31; Uruguay, 2.61

• Granos gruesos– Argentina: 3.18; Brasil: 3.30; Uruguay: 2.41

• Granos oleaginosos– Argentina 1.47; Brasil: 3.33; Uruguay: 2.10

• Harinas oleaginosas– Argentina: 2.54; Brasil: 2.39; Uruguay: 2.70

• Aceites– Argentina: 2.61; Brasil: 2.37; Uruguay: 2.79

• Arroz– Argentina: 3.03; Brasil: 0.88; Uruguay 1.96

Fuente: FAO-OECD

Primeros puestos:• Brasil 4• Uruguay 4• Argentina 2

Lo que la Argentina deja de producir y exportar Efectos estimados de la eliminación de REX y DEX.

Millones de US$

Exportación VBP 1 VBP 2 VBP totalCarne vacuna 1962 1486 1844 3330Leche 411 411 660 1071Trigo 672 672 715 1387Maíz 601 601 733 1334Complejo soja 7552 7552 6119 13671Complejo girasol 751 589 1340 577TOTAL 11949 11311 11411 21370

Valorización del stock ganadero: 6391Notas. Elasticidades y REX+DEX. 1. Carne. 0.50 y 0.38. 2. Leche. 0.50 y .20. 3 y 4. Trigo y Maíz.0.636 y 0.224. 5. Complejo soja. 0.892 y 0.35 (granos) y 0.32 (aceites y harinas). 6 Girasol. 0.892 y0.32 (granos) y 0.30 (aceites y harinas). Otras. 1. Carne. Los VBP están a valor Liniers. Las X enpeso producto valuado a US$ 4000 la Tn. 2. Leche. 1 Tn exportaciones = 8.5 litros de leche fluida.Precio: US$ 3000 la Tn. 3. Trigo. Precio FOB US$ 220. 4. Maíz. Precio FOB US$ 175. 5. Soja.Precios FOB en US$ por Tn.:granos 370, aceites 832.5, harinas 305.3. Mix de producción: totalgranos: 44.8 MTn; en grano 9.45 MTn; en aceites 6.6 MTn y en harinas 27.8MTn. 6. Girasol.Precios FOB en US$ por Tn.: granos 310, aceite 775 y harinas 111.9.

3. Claves de la agenda y su factibilidad política

3. Argentina, Brasil y algunas lecciones

Claves:Argentina mejorBrasil mejorBrasil algo mejorParejos

Brasil logró crecer más en PIB, agro, industria yexportaciones al mismo tiempo

Tasas de crecimiento anual Argentina Brasil PIB y población

PIB 1990-2008 2.39 3.00 Población 1990-2008 1.11 1.33 PIB per capita 1990-2008 1.28 1.64 PIB 1998-2008 2.75 3.30 Población 1998-2008 0.99 1.03 PIB per capita 1998-2008 1.74 1.98

Producción agropecuaria PIB agropecuario / total 5.4 6.7 Producción granos 1960-2009 3.7 4.6 “ 2000-2009 3.0 6.4 Producción soja 1990-2008 8.5 6.8 Producción trigo 1990-2008 2.8 3.6 “ 1999-2008 3.1 10.0 Producción leche 1990-2008 3.1 3.9 “ 1999-2008 -1.0 5.6 Exportaciones carne 1990-2008 2.9 ∞ “ 1999-2008 8.7 33.1

Producción industrial Participación industria / PIB 2008 17.56 17.60 PIB industria 1990-2008 2.81 2.91 “ 1998-2008 2.10 3.33

Exportaciones (X) Manufacturas / total X 2008 65.5 56.7 Productos básicos / total X 2008 34.5 43.3 Crecimiento X totales 1990-2008 10.1 10.8 “ 2000-2008 13.0 17.5 Crecimiento X manuf. 2000-2008 14.2 13.2 “ 1990-2008 10.1 10.8 Crecimiento X básicos 2000-2008 11.4 27.1 Participación X globales 2000 0.41 0.88 Participación X globales 2008 0.44 1.25

3. Dos amenazas

• 1. La enfermedad “holandesa”• 2. ¿La burbuja emergente?

3. Claves de la agenda y su factibilidad política

• Sistema impositivo ≅ competidores– Implica: propuesta racional de reemplazo de las

retenciones• Hay fuertes resistencias y discrepancias dentro del sector• (Impuesto a las ganancias de las empresas: progresivo)

• Hambre 0 + nutrición 10• Cultura y práctica del valor agregado aguas

abajo de las cadenas de valor– Acuerdos en las cadenas: MUY lejos– Diferenciales arancelarios moderados– Política de Estado de educación, ciencia y tecnología

• Política agroalimentaria MERCOSUR

Algunas evidencias sobre el crecimiento poblacional 2001-2010.Provincias y departamentos de la PBA

Juan J. Llach(IAE-Universidad Austral)

PROGRAMA PARA EL DESARROLLO DE LÍDERES DE COMUNIDADES LOCALES

Pilar, abril de 2010

Crecimiento poblacional por provincias% anual acumulado

2010 Crec.01.10Argentina 40,091,359 10.6%CABA 2891082 4.1%PBA 15594428 12.8%* GBA 9910282 14.1%* Resto 5684146 10.5%Catamarca 367820 9.9%Chaco 1053466 7.0%Chubut 506668 22.6%Córdoba 3304825 7.8%Corrientes 993338 6.7%Entre Ríos 1236300 6.7%Formosa 527895 8.5%Jujuy 672260 9.9%La Pampa 316940 5.9%La Rioja 331847 14.4%Mendoza 1741610 10.3%Misiones 1097829 13.7%Neuquén 550344 16.1%Río Negro 633374 14.6%Salta 1215207 12.6%San Juan 680427 9.7%San Luis 431588 17.3%Santa Cruz 272524 38.4%Santa Fe 3200736 6.7%Santiago E 896461 11.4%Tierra del F 126190 24.8%Tucumán 1448200 8.2%

Población departamentos GBACrecimiento anual 2001-2010

• Total GBA 1.5 Lomas de Zamora 0.4• Almirante Brown 0.8 Malvinas Argentinas 1.1• Avellaneda 0.4 Merlo 1.2• Berazategui 1.2 Moreno 2.2• E. Echeverría 2.3 Morón 0.4• Ezeiza 3.4 Quilmes 1.3• F. Varela 2.2 San Fernando 0.9• G. San Martín 0.5 San Isidro 0.03• Hurlingham 0.3 San Miguel 1.2• J. C. Paz 1.5 Tigre 2.6• La Matanza 3.9 Tres de Febrero 0.2• Lanús 0.1 Vicente López -0.1

Provincia de Buenos AiresCrecimiento menor al 1% (1). Total 73

• Adolfo Alsina Cnel. Rosales Gral. Villegas• (Adolfo G. Chávez) (Cnel. Dorrego) (Guaminí)• Alberti (Cnel. Pringles) Hipólito Yrigoyen• Arrecifes Cnel. Suárez Junín• Ayacucho Daireaux Laprida• Azul Dolores Las Flores• Bahía Blanca Ensenada Leandro N. Alem• Balcarce Florentino Ameghino Lincoln• B. Juárez Gral. Alvarado Lobería• Bolívar Gral. Alvear (Maipú)• Bragado (Gral. Arenales) Mercedes• Carlos Casares Gral. Guido Navarro• (Carlos Tejedor) (Gral. Lamadrid) Necochea• Carmen de Areco Gral. Madariaga 9 de Julio• Castelli Gral. Paz Olavarría• Chacabuco Gral. Pinto Pehuajó• Chivilcoy Gral. Pueyrredón (Pellegrini)• Colón Gral. Viamonte Patagones

Provincia de Buenos AiresCrecimiento menor al 1% (2). Total 73

• Pergamino San Cayetano• Pila San Nicolás• (Puán) San Pedro• Punta Indio Tordillo• Rauch Tornquist• Rojas Trenque Lauquen• Saavedra Tres Arroyos• Saladillo 25 de Mayo• (Salliqueló) San A. de Giles• San A. de Areco

Provincia de Buenos AiresCrecimiento > 1% < 2%. Total: 29

• Baradero Luján• Berisso Mar Chiquita• Brandsen Magdalena• Campana Marcos Paz• Cañuelas Monte Hermoso• Capitán Sarmiento Ramallo• Chascomús Rivadavia• Escobar Roque Pérez• Gral. Belgrano Salto• Gral. Las Heras San Vicente• Gral. Lavalle Suipacha• La Costa Tandil• La Plata Tapalqué• Lobos Villarino

Zárate

•En rojo: ciudades distantes a menos de 200 kilómetros de Buenos Aires

Provincia de Buenos AiresCrecimiento mayor al 2%. Total: 9

• Exaltación de la Cruz 2.3• Gral. Rodríguez 2.9• Marcos Paz 2.4• Monte 2.1• Pilar 2.8• Pinamar 2.3• Presidente Perón 3.4• San Vicente 3.3• Villa Gesell 2.9

En rojo: ciudades pertenecientes al cuarto cordón del GBA

¡MUCHAS GRACIAS!

Precios realesNiveles 2007-08 y 2010-19 sobre 1997-2006

Fuente: OECD-FAO (2010)