Trabajo WorldCom
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Ética y Gobierno Corporativo
Grupo X:Claudia HahmeVanessa ValenciaOrlando ZegarraJuan VallejoHenry Ilizarbe
Caso: Accounting Fraud at WorldCom
• Importante empresa de telecomunicaciones.
• Inicia sus operaciones bajo el nombre de 'Servicios de Larga Distancia con Descuento' (LDDS).
Introdución
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Bernard Ebbers
ingresa al mercado de larga distancia con LDDS
Bernard Ebbers
fue nombrado
CEO Ebbers adopta la estrategia de fusión y adquisició
n
WorldCom
quiebra
Adquisición de Advanced
Telecommunication Corp. Sulivian une
LDDS
LDDS cambia su nombre a WorldCom
Acquisition de MFS Communications
Company, Inc. UNNET constituye la columna
vertebral de Internet del mundo
Intento de adquirir Sprint
pero negado por
Departamento de Justicia de
Estados Unidos
Adquisición de MCI, mayor
adquisición en la historia, $42,000
millones
Sulivian es
despedido
mayor competencia,
sobrecapacidad, reducción de la
demanda, e inicio de recesión
económica y colapso de la burbuja de las
puntocom
Adquisición de Metromedia
Communications Corporation
Perfil Bernard J. Ebbers
“Nuestro objetivo no es captar cuota de mercado o ser global. Nuestro objetivo
es ser el número uno de valores en Wall Street”
- EBBERS, CEO Antiguos puestos de trabajo
• Única estrategia de crecimiento: Expansión (adquisición y fusión, alrededor de 60 empresas)
• Liderazgo autoritario sin posibilidad de cuestionar• No toma en cuenta la opinión de los abogados• En contra de contar con políticas corporativas• Entrega de recompensas cuestionables• Sin experiencia tecnológica
Frontera entre “gestionar las ganancias” y el “reporte fraudulento”
Gestionar las ganancias Reporte fraudulento
Estrategia para influir en la obtención de ganancias reportadas mediante el uso de métodos de contabilidad generalmente aceptados, como el aplazamiento o aceleración de transacciones de gastos o ingresos
Un acto agresivo adoptado por los ejecutivos de una empresa que oculta intencionalmente información para maquillar la situación financiera de una empresa en beneficio propio
Legal Ilegal
Gestión de ingresos por lo general implica el aumento (o disminución) de los ingresos, utilidades o ganancias por cifras de participación a través de tácticas agresivas de prácticas contables dentro del ordenamiento legal
Manipular la información financiera con omisiones y declaraciones erróneas y falsas con el fin de modificar drásticamente los estados financieros o el precio de las acciones de una empresa
Práctica con el propósito de incrementar los beneficios, logrando el equilibrio de los ingresos y gastos
Busca el obtención de beneficios personales, como por ejemplo repartición de utilidades y venta de acciones sobrevaloradas
Ejecutar políticas permitidas que tiendan a lograr los objetivos deseados para satisfacer las proyecciones empresariales de los accionistas
Inadecuado control interno
AuditoríaInterna:• Alcance y poder limitado.• Limitado acceso a la información.• Realiza la auditoría operativa en vez de auditoría financiera.• La auditoría interna era supervisada por el CFO.Externa (Arthur Andersen)• Opinión sesgada ya que WorldCom era su mejor cliente. • Auditor externo desde 1990 hasta 2002. • Sin acceso al Libro Mayor computarizado de WorldCom.• Confió en los registros contables proporcionados por WorldCom• No fue muy incisivo en el análisis de la información financiera proporcionada por
WorldCom.
¿Por qué no se detectó a tiempo las acciones de los ejecutivos de WorldCom?
Junta Directiva• No examinó los indicadores de rendimiento al detalle.• No cuestionaban la información de los estados financieros que se les
proporcionaba.• No representaba una instancia independiente donde los empleados podían expresar
sus preocupaciones.
Finanzas Personales• Muchos altos ejecutivos, incluyendo Ebbers, tenían deudas y deseaban
seguir manteniendo sus puestos de trabajo en la compañía.• La junta aprobó préstamos a Ebbers sin solicitar garantías ni consultar el
destino de dichos fondos.
Cultura corporativa• Los empleados estaban prohibidos de cuestionar a sus supervisores y se
les indicaba las instrucciones que debían seguir.• Difícil manejo de las actividades financieras de la empresa debido a que
muchos departamentos de la empresa se encuentran físicamente muy dispersos.
• Manipulación de los incentivos a través de bonificaciones adicionales.• Inexistencia de políticas corporativas.
¿Por qué no se detectó a tiempo las acciones de los ejecutivos de WorldCom?
Sistemas y procesos recomendados para la detección de fraudes
Objetivo de los sistemas y procesos deben ser: prevención o detección rápida de acciones fraudulentas
1. Implementar Códigos de Gobierno
Corporativo
Mecanismo para monitorear las
acciones, políticas, y
decisiones de la empresa
Aumentar la transparencia y eficiencia en el
desempeño de la empresa
2. Introducir medio para denunciar irregularidades
Incentivar a los empleados a fin
de reportar problemas en la
empresa
Mantener confidencialidad y premiar el acto en caso sea verdad
3. Adecuado Sistema de Control Interno
Independencia de la auditoría
interna desde la gestión general
Junta Directiva como una
instancia activa, informada y reguladora
Culpa de los auditores externos y el directorio
ISA 200 requiere que una auditoría independiente sea diseñada para proporcionar una seguridad razonable en detectar los errores materiales (por mala interpretación u omisión) y el fraude en los estados financieros.
• Falta de escepticismo profesional (actitud más inquisidora y evaluación crítica).
• Suposición errónea que los reportes proporcionados por WorldCom eran correctos y válidos.
• Carece de objetividad: ignorado la calificación de WorldCom como un cliente de alto riesgo generado por el software de gestión de riesgos
• No informar o cuestionar la restricción de acceso a la información
• Falta de una participación activa durante la reunión de la junta
• Aprobó de forma negligente el préstamo para Ebbers sin solicitar ningún tipo de garantía
• No han cumplido con sus obligaciones, es decir reuniones frecuentes para asegurar el correcto uso de los recursos financieros
Arthur Anderson
AMBOS SON CULPABLES!
¿Betty Vinson fue victima o villana? ¿Se le debió haber acusado de fraude?
“La villana es alguien que daña deliberadamente a otras personas o viola la ley con el fin de obtener lo que quiere”
“La víctima se considera un individuo o grupo que ha sufrido como consecuencia de las acciones de otra persona o creencias, o como resultado de circunstancias desagradables”
Fue victima y villana, correcto que se la haya acusado
Causalidad Ella era consciente de las consecuencias que tendrían sus actividades fraudulentas
Conocimiento Ella sabía lo que estaba haciendo estaba mal, demuestra incomodidad
Libre Albedrío
Ella hizo lo malo por mantener su puesto laboral
• Estaba seguro de que ella no hizo nada malo y no es responsable
• Fue presionado por su supervisor
• Tenía la responsabilidad como sostén de la familia
5 meses de cárcel y 5 meses de detención domiciliaria
Reacción correcta de los empleados en una situación adversa
• Los empleados deben considerar las consecuencias futuras de sus acciones y ante un potencial dilema ético, deben cumplir con el código de ética como una forma de directriz.
• Un contador profesional debe cumplir con los siguientes principios:
1. Integridad2. Objetividad3. Competencia profesional 4. Debido cuidado, confidencialidad y conducta
profesional• Los empleados podrán decidir por ellos mismos las
acciones a seguir ante una situación poco ética y cuales serían sus consecuencias.
• Después de haber sopesado los riesgos, también se debe tomar en cuenta si nuestras decisiones afectarán a otras personas y en qué medida los afectará.
Los estándares de ética del CFA
BienConocimiento de las leyes
Comunicación con los clientes
Idoneidad
MalDeclaraciones falsas
Conducta profesional impropia
Manejo de información confidencial y relevante
Manipulación del mercado
Lealtad, prudencia y vigilancia hacia los clientes
Presentación del rendimiento
Arreglos de compensación adicional
Responsabilidades de los supervisores
Diligencia y actuaciones razonables
Declaración de conflictos