Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú

1 de 32Proyecto WiMax Sitel: plan de negociosInforme final. Setiembre 2007 1 de 26

Oportunidades de inversiónen telecomunicaciones en Perú

Lima, 28 de setiembre de 2007

Expertos en regulación y negocios telecom

I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”AmCham Perú

Carlos Huamán Tomecich, MScDN Consultores

2 de 32

Índice

•Desarrollos recientes

•Tendencias y proyecciones

•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones

Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

3 de 32

Índice



•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones


4 de 32

Crecimiento consistente de las inversionesDesarrollos recientes

23%

20%

18%18%18%18%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

2002 2003 2004 2005 2006 2007e

10%

15%

20%

25%

US$ miles m % sobre PBI

Perú. Inversiones 2002-2007e (US$m, % sobre

PBI)

Fuente: BCRP, MEF

Impulso especialmente fuerte en los

últimos 2 años

TCC1: +17%

1 Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período


5 de 32

Crecimiento consistente de las inversiones telecom

Desarrollos recientes

17%17%

15%

17%15%

0

100

200

300

400

500

2002 2003 2004 2005 2006

5%

10%

15%

20%

Inversiones telecom I / ing telecom (%)

Perú. Inversiones telecom 2002-2006 (US$m, % sobre

ingresos telecom)

Fuente: Osiptel, BCRP, estimaciones propias

Superiora estándarA. Latina:

~12-15%

TCC: +15%

1 Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período


6 de 32

1 4341 556

2 3002 444

2004 2005 2006 1S07

Fuerte crecimiento en la capacidad instalada telecom

2,02,3

2,52,6

2,9 3,0

2002 2003 2004 2005 2006 1S07


Líneas instaladas 2002-

1S07 (m)

Telefonía fijaEstaciones base 2004-

1S07

Fuente: MTC

+24%+9%

Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período

Telefonía móvil


7 de 32

Fuerte crecimiento en la penetración de servicios telecom: telefonía

6%7%

7%8%

9% 9%

0

1

2

3

2002 2003 2004 2005 2006 1S07

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Líneas fijas (m) Penetración (%)


44%

32%

21%

15%11%9%

0

2

4

6

8

10

12

14

2002 2003 2004 2005 2006 1S07

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Líneas móviles (m) Penetración (%)

Telefonía fija

Telefonía Perú. Líneas (m) y penetración (%) 2002-1S07 Telefonía

móvil

Fuente: Osiptel, INEI

+44%+10%



8 de 32

Fuerte crecimiento en la penetración de servicios telecom: internet

0,1%0,4%

0,8%

1,2%

1,6%1,9%

0,0

0,2

0,4

0,6

2002 2003 2004 2005 2006 1S07

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

Suscriptores (m) Penetración (%)


Suscriptoresde banda

ancha

Internet Perú. Suscriptores/usuarios (m) y penetración (%) 2002-1S07 Usuarios

de internet

Fuente: Osiptel, INEI, www.internetworldstats.com

21%

18%16%

12%10%9%

0

2

4

6

8

2002 2003 2004 2005 2006 1S07

0%

10%

20%

30%

Usuarios (m) Penetración (%)

+23%+79%



9 de 32

Crecimiento consistente de los ingresos telecomDesarrollos recientes

2,8% 2,8%

2,7%

2,8%2,8%

0

1 000

2 000

3 000

2002 2003 2004 2005 2006

2,0%

2,2%

2,4%

2,6%

2,8%

3,0%

Ingresos telecom Ing telecom / PBI (%)

+13%

Ingresos 2002-2007e(US$m, % sobre PBI)

Mercado telecom Perú

Fuente: Osiptel, BCRP, estimaciones propiasTasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período


10 de 32

37%

42%42%39%40%

2002 2003 2004 2005 2006

Promedio Operadores fijos Operadores móviles

Este crecimiento ha sido financieramente sanoDesarrollos recientes

Margen EBITDA 2002-2006 (% sobre

ingresos)

Mercado telecom Perú

Fuente: operadoresOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

11 de 32

Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficienteDesarrollo recientes

5%

10%

15%

20%

25%

30%

3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000

ArgBra

Per

MéxCol

Chi

VenProm

Prom

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000

Arg

Bra

Per

Méx

ColChi

VenProm

Telefonía fija

Telefonía. Penetración relativa en A. Latina 2006 (%)

Telefonía móvil

PBI per cápita (US$ PPP)

Pen

etr

ació

n (

%)

Perú: sustancialmente por debajo de equilibrio

teórico

Fuente: agencias de regulación, agencias nacionales de estadística, FMIEl diámetro de cada circunferencia alude al número absoluto de líneas/suscriptores en cada país


12 de 32

0%

2%

4%

6%

8%

3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000

Arg

Bra

Per

Méx

Col

Chi

Ven Prom

Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficiente (2 de 2)

Desarrollo recientes

Banda ancha

Internet. Penetración relativa en A. Latina 2006 (%)

PBI per cápita (US$ PPP)

Pen

etr

ació

n (

%)

Perú banda ancha:en equilibrio teórico

Fuente: agencias de regulación, agencias nacionales de estadística, FMIEl diámetro de cada circunferencia alude al número absoluto de líneas/suscriptores en cada país


13 de 32

Además, es aún muy desigualDesarrollo recientes

9%

19%

5%

Perú Lima Resto

44%

82%

28%

Perú Lima Resto

Telefonía fijaTelefonía

móvil

Telefonía Perú. Penetración por regiones 1S07 (%)

4,1x 3,0x

Fuente: Osiptel, INEI

Lima: cerca de nivel “techo”

(~25%)

Lima: cerca de nivel “techo”

(~100%)


14 de 32

0%

5%

10%

15%

20%

Lim

a

Aqp Lib

Tac Ica

Moq Lb

y

Cus

Ash Jun

Tum Pi

u

Uca Lor

Smr

Mdd Aya Caj

Hco

Pun

Pas

Apu

Am

a

Hca

0

200

400

600

800

Penetración fija (%) Ingreso per cápita (S/ .)

Brecha de penetración en telefonía fijaDesarrollo recientes

Penetración por departamentos (%)

vs. ingreso per cápita (S/./año)

Telefonía fija 1S07

Promedio: 9%

Fuente: Osiptel, INEI, PNUD

Sólo 2 departamentos

> promedio


15 de 32

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Lim

a

Tac

Moq Aqp Ica

Tum Lb

y

Lib

Cus

Mdd Jun

Piu

Ash

Uca

Pun

Pas

Aya Caj

Smr

Hco Lor

Apu

Am

a

Hca

0

200

400

600

800

Penetración fija (%) Ingreso per cápita (S/ .)

Brecha de penetración en telefonía móvilDesarrollo recientes

Penetración por departamentos (%)

vs. ingreso per cápita (S/./año)

Telefonía móvil 1S07

Fuente: Osiptel, INEI, PNUD

Promedio: 44%

6 departamentos > promedio (todos de la

costa)


16 de 32

En resumenDesarrollo recientes

Fuente: análisis propio

•Fuerte crecimiento de las inversiones

•Fuerte crecimiento de la capacidad instalada y de la penetración de servicios (sobre todo banda ancha y telefonía móvil)

•Sin embargo, el crecimiento ha sido insuficiente y desigual


17 de 32

Índice



•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones


18 de 32

Crecimiento económicoTendencias y proyecciones

Fuente: MEF, FMI

7,2%

4,1%

4,8%

5,6%

3,9%

7,0%

6,2%

Arg

Bra

Chi

Col

Méx

Per

Ven

7%7%

6%

5%

4%

5%

7%

8%7%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Perú 2002-2008pA. Latina.

Promedio 2006-2008p

Crecimiento de PBI (%)

Promedio: 5,5%Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

19 de 32

Al 2010, la mayoría de los operadores globaleshabrá concluido su migración hacia un mundo de convergencia.

Tendencias y proyeccionesConvergencia tecnológica, regulatoria, comercial: todo sobre IP

Fuente: Pyramid ResearchOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

20 de 32

VoIP: negocio emergente en ebulliciónTendencias y proyecciones

Fuente: telephonyonline.com/voip/metrics/leading_voip_operators_020405/

Jun07:2,4m

Duplicación de año en

año

Jun07:1,4m


21 de 32

1. Promover el acceso universal

a. Fortalecimiento de Fitelb. Ejecución de proyectos (2007: ~US$60m)

2. Promover la competencia

a. Lineamientos para desarrollar y consolidar la competencia y la expansión de los servicios públicos

b. Reglamento de Canon para Servicios Móvilesc. Eliminación de aranceles para los terminales de servicios móvilesd. Ley para la expansión de infraestructura telecome. Proyecto de norma para la instalación de ductos y cámaras para FO en

carreteras, a fin de optimizar el despliegue de infraestructura de otros sectores

3. Fomentar la innovación tecnológica

4. Articular la simplificación de trámites administrativos

5. Transferir funciones a los Gobiernos Regionales en forma ordenada

Política promotora de acceso universal y de la competencia

Tendencias y proyecciones

Fuente: MTCOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

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Servicios telecom de mayor crecimiento: BA y telf móvil

Fuente: Osiptel, INEI, MTC


12%

9%

6%

0

1

2

3

4

2002 2006 2011p

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Líneas fijas (m)

Penetración (%)

9%

32%

52%

0

4

8

12

16

2002 2006 2011p

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Líneas móviles (m)

Penetración (%)

0,1%

1,6%

3,4%

0,0

0,4

0,8

1,2

2002 2006 2011p

0%

1%

2%

3%

4%

Suscriptores (m)

Penetración (%)

Telefonía fija

Mercado telecom Perú. Líneas/suscriptores (m) y penetración (%) 2002-2011pTelefonía

móvilBanda ancha

+7% +12% +16%

Tasa de crecimiento anual compuesta (TCC %) para el período 2006-2011p


23 de 32

En resumen


•Crecimiento económico sostenido (impulsor de la demanda por servicios telecom)

•Convergencia tecnológica (impulsora de servicios disruptivos: VoIP)

•Política promotora del acceso universal y de la competencia

•Fuerte crecimiento en la penetración de servicios (sobre todo en banda ancha y telefonía móvil)



24 de 32

Índice



•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones


25 de 32

Modelos de negocio convergentesOportunidades

Fuente: sociedaddelainformacion.telefonica.es, análisis propio

Acceso

Transporte

Control

Servicios


26 de 32

Modelos de negocio convergentesOportunidades


Principal oportunidad de inversión:

modelos de negocio convergentes

Tipode

zona

Impacto de mercado

Penetración alta/media

competencia

Penetración baja

Expansión

Principal impulsor

Operadores

Estado


27 de 32

Modelos de negocios convergentes: operador incumbente

= ~US$80

Oportunidades

Fuente: www.etb.com.coOportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

28 de 32

Modelos de negocios convergentes: operador entrante (WiMax)

Fuente: www.yego.com.gt

Plan prepago - “control” Plan prepago - “control”

Plan prepago – tarjetas Plan prepago - tarjetas

Oportunidades

= ~US$1

= ~US$2


29 de 32

Índice



•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones


30 de 32

Recomendaciones (1 de 2)

Creación de un modelo económico

para la promoción de la banda ancha

como herramienta de desarrollo nacional


31 de 32

Recomendaciones (2 de 2)

Agencias de política y regulación

•Creación de nueva Ley Telecom (i.e. Ley de Convergencia).

•Desarrollo de un backbone nacional.

•Acceso del mercado de capitales a proyectos de inversión telecom.

•Tratamiento tributario preferencial a activos/equipos TIC

Operadores

•Profundización de conocimiento de potencialidades de demanda de productos & SVAs de banda ancha en sus diferentes segmentos de clientes.


32 de 32

Índice



•Oportunidades

•Recomendaciones

•Conclusiones


33 de 32

Conclusiones• Los últimos años han sido bastante favorables para el mercado telecom en

Perú.

• La cobertura y penetración de servicios -y por tanto los ingresos del sector- han crecido fuerte y sostenidamente. Servicios de mayor crecimiento: banda ancha y telefonía móvil (en ese orden).

• A pesar del crecimiento, los índices de penetración en Perú son aún bajos, y presentan una fuerte desigualdad, sobre todo a nivel geográfico (Lima versus el resto del país).

• El crecimiento económico sostenido del país, la convergencia tecnológica (impulsora de servicios disruptivos: VoIP) y una política promotora del acceso universal y de la competencia, favorecerán un mayor crecimiento del mercado en los próximos años.

• Dicho crecimiento tomará la forma de modelos de negocios convergentes, desarrollados por los operadores y promovido por el Estado.

• El surgimiento de dichos modelos de negocio bajo el paraguas de un modelo nacional de desarrollo de la banda ancha contribuirá a reducir la brecha digital en Perú, con su consecuente impacto en el desarrollo del país. Oportunidades de inversión en telecomunicaciones en Perú.

I foro “Oportunidades de inversión en infraestructura”. AmCham Perú. Lima, setiembre 2007

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Gracias

Carlos Huamán Tomecich, [email protected]

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