ANÁLSIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO

Comprende el estudio de ciertas relaciones ytendencias que permitan determinar si lasituación financiera, los resultados deoperación y el progreso económico de laempresa son satisfactorios para un período detiempo

El análisis financiero es el conjunto de procedimientosy técnicas que permiten analizar los rubros o partidasrelevantes de los estados financieros de las empresas

Es importante porque nos permite conocer la situaciónfinanciera de una empresa a una fecha determinadapara tomar decisiones oportunas

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IMPORTANCIA

q Inversionistaq Acreedoresq Estadoq Empresa

USUARIOS DE LA INFORMACIÓN

Los estados financieros constituyen unarepresentación estructurada de la situación financieray del rendimiento financiero de una entidad

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)

El objetivo de los estados financieros essuministrar información acerca de la situaciónfinanciera, del rendimiento financiero y de losflujos de efectivo de una entidad

q Estado de Situación Financiera (Balance General)Muestra las fondos e inversiones de la empresa (Activo); así como lasfuentes financiamiento ajenas (Pasivos) y fuentes propias (Patrimonio)a una fecha determinada.

q Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas)Muestra el resultado de la gestión desarrollada en el ciclo económico porla empresa.

q Estado de Cambios en el Patrimonio NetoMuestra, a una fecha determinada, las variaciones de las fuentes propiasde financiamiento de la empresa, representada básicamente por supatrimonio.

q Estado de Flujos de EfectivoMuestra la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo yequivalentes de efectivo, así como la necesidad de la empresa para lautilización de esos flujos de efectivo

q Notas a los Estados FinancierosContiene un resumen de las políticas contables más significativas y otrasnotas explicativas

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)

DENOMINACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

NIC 1 Párrafo 10

Una entidad puede utilizar, para denominar a losestados, títulos distintos a los utilizados en estaNorma.

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ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)

NIC 1 Párrafo 10

Una entidad puede utilizar, para denominar a losestados, títulos distintos a los utilizados en estaNorma.

DENOMINACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSAnálisis Vertical (Porcentajes Integrales)Permite determinar la estructura del Balance General yEstados de Ganancias y Pérdidas. Precisa el porcentaje departicipación de cada componente en cada uno de losestados financieros antes indicados.

Análisis HorizontalMuestra la variación absoluta y relativa de un rubro opartida de un periodo a otro con el fin de analizar sucomportamiento (aumento o disminución).

Ratios Financieros (Razones Financieras)Permite establecer relaciones de una partida con otra, esdecir entre dos variables que se obtienen del BalanceGeneral y/o del Estado de Ganancias y Pérdidas

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ANÁLISIS VERTICAL

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

BALANCE GENERAL

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ANÁLISIS HORIZONTAL

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

BALANCE GENERAL

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

Estado de Ganancias y Pérdidas

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

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• LIQUIDEZ• ROTACIÓN (GESTIÓN)• SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)• RENTABILIDAD

RATIOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO

LIQUIDEZMide la capacidad que tiene una empresa para hacerfrente a sus obligaciones en el corto plazo

INTERPRETACIÓNPor cada Nuevo Sol de deuda la empresa cuenta con1.43 Nuevos Soles (1.71 para el 2013)

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO

ROTACIÓN (GESTIÓN)Mide la rapidez con que algunas partidas del balancegeneral se convierten en efectivo

INTERPRETACIÓN20.98 es el número de veces que el saldo de cuentaspor cobrar fue liquidada durante el año. Es decir cada17 días

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO

SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)Mide la capacidad que tiene una empresa para pagarsus obligaciones en el corto y largo plazo

INTERPRETACIÓNLas deudas del corto plazo comprometen el 69% delPatrimonio Neto (84% para el 2013)

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO

RENTABILIDADMide la rentabilidad que genera una empresa productose sus operaciones en un periodo determinado

INTERPRETACIÓNPor cada S/. 1.00 de ventas netas la empresa obtieneuna ganancia bruta de 0.38 céntimos (38%). Para el2013 fue 0.36 (36%)

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