Gran Depresión 2009

26 DE MARZO DE 2009 LA OSCURIDAD QUE VIENE 1


LA DEPRESION GLOBAL Resultante de la Crisis Financiera Y Etica Internacional :

Su Efecto en la ContadurIa

Quito, Ecuador 26 de marzo de 2009

26 DE MARZO DE 2009 LA OSCURIDAD QUE VIENE 3La oscuridad que viene

• A los 15 años, aspiraba a estudiar. • A los 30, establecí mi posición.• A los 40, no me hacía ilusiones,• A los 50, sabía mi destino. • A los 60, apreciaba la verdad en todo lo que oía.

• A los 70, podría seguir los deseos de mi corazón sin hacer mal.

Confucio dijo:Confucio dijo:


LA CRISIS SEGÚN

Gabriel García Márquez

Imagínese usted un pueblo muy pequeño donde hay una señora vieja que tiene dos hijos, uno de 19 y una hija de 14.

Está sirviéndoles el desayuno y tiene una expresión de preocupación.

Los hijos le preguntan qué le pasa y ella les responde: 'No sé, pero he amanecido con el presentimiento de que algo muy

grave va a sucederle a este pueblo'.


LA CRISIS SEGÚN


El hijo se va a jugar al billar, y en el momento en que va a tirar una

carambola sencillísima, el otro jugador le dice: 'Te apuesto un peso a que no la

haces'. Todos se ríen….El se ríe.

Tira la carambola y no la hace.Paga su peso y todos le preguntan qué

pasó, si era una carambola sencilla,Y él contesta: 'es cierto, pero me he

quedado preocupado de una cosa que me dijo mi madre esta mañana sobre algo grave que va a suceder a este

pueblo'.


LA CRISIS SEGÚN


Todos se ríen de él, y el que se ha ganado su peso regresa a su casa, donde está con su mama, feliz con su peso y le dice : Le gané este peso a Dámaso en la forma más sencilla porque es un tonto.

Y por qué es un tonto?Porque no pudo hacer una carambola

sencillísima segun el preocupado con la idea de que su mamá amaneció hoy con

la idea de que algo muy grave va a suceder en este pueblo.

Y su madre le dice: No te burles de los presentimientos de los viejos porque a

veces salen.


LA CRISIS SEGÚN

Gabriel García MárquezUna pariente que estaba oyendo esto y va a

comprar carne. Ella le dice al carnicero: 'Deme un kilo de

carne', y en el momento que la está cortando, le dice: Mejor córteme dos,

porque andan diciendo que algo grave va a pasar y lo mejor es estar preparado'.

El carnicero despacha su carne y cuando llega otra señora a comprar un kilo de

carne, le dice: 'mejor lleve dos porque hasta aquí llega la gente diciendo que algo muy grave va a pasar, y se están preparando y

comprando cosas'.Entonces la vieja responde: 'Tengo varios

hijos, mejor deme cuatro kilos...'


LA CRISIS SEGÚN

Gabriel García MárquezSe lleva los cuatro kilos, y para no hacer largo el

cuento, diré que el carnicero en media hora agota la carne, mata a otra vaca, se vende toda y

se va esparciendo el rumor.Llega el momento en que todo el mundo en el

pueblo, está esperando que pase algo. Se paralizan las actividades y de pronto a las dos de la tarde... Alguien dice: ¿Se ha dado

cuenta del calor que está haciendo?¡Pero si en este pueblo siempre ha hecho calor!Sin embargo -dice uno-, a esta hora nunca ha

hecho tanto calor.Pero a las dos de la tarde es cuando hace más

calor.Sí, pero no tanto calor como hoy.


LA CRISIS SEGÚN


Al pueblo todos alerta, y a la plaza desierta, baja de pronto un pajarito y se corre la voz: 'Hay un pajarito en la plaza'.Y viene todo el mundo espantado a ver el

pajarito.Pero señores, dice uno, siempre ha

habido pajaritos que bajan aquí.Sí, pero nunca a esta hora.

Llega un momento de tal tensión para los habitantes del pueblo, que todos están

desesperados por irse y no tienen el valor de hacerlo.

Yo sí soy muy macho -grita uno-. Yo me voy.


LA CRISIS SEGÚN


Agarra sus muebles, sus hijos, sus animales, los mete en una carreta y

atraviesa la calle central donde todo el pueblo lo ve.

Hasta que todos dicen: 'Si este se atreve, pues nosotros también nos vamos'.

Y empiezan a desmantelar literalmente el pueblo.

Se llevan las cosas, los animales, todo.Y uno de los últimos que abandona el

pueblo, dice:


LA CRISIS SEGÚN


'Que no venga la desgracia a caer sobre lo que queda de nuestra casa', y entonces la

incendia y otros incendian también sus casas.

Huyen en un tremendo y verdadero pánico, como en un éxodo de guerra, y en medio de ellos va la señora que tuvo el presagio, le

dice a su hijo que está a su lado:

¿Vistes m'hijo, que algo muy grave iba a suceder en este pueblo?

Esto se llama la profecía auto cumplida.


LA CRISIS SEGÚN

Gabriel García MárquezNo hagas caso del rumor'.

'No seas tú mismo un instrumento para crear el caos'.

' Lo negativo atrae a lo negativo'.Sé positivo.

TRATEMOS DE CONSTRUIR ...NO DE DESTRUIR.

"SI SEGUIMOS HABLANDO DE CRISIS, HABRA CRISIS!!!!!!"


40 CRISES INTERNACIONALES1637 Tulipán crisis, Holanda1720 Burbuja – Compañía Missisipi

EEUU1720 Burbuja – Islas Mar del Sur1780 Depresión - EEUU1789 – 1810 Gran Fraude Yazoo EEUU 1825 Pánico - EEUU1837 Pánico - EEUU1846 Burbuja Ferrocarriles – Inglaterra1857 Pánico - EEUU1873 Pánico - EEUU1890 Escándalo Tierras Victorianas –

Australia1893 Pánico - EEUU 1901 Pánico - Caída de Bolsa Nueva

York, EEUU1907 Pánico de Banqueros - EEUU1919-20 Esquema Ponzi EEUU1926 Burbuja – Construcciones en

Florida, EEUU1929-39 La Gran Depresión Mundial1982 Crisis Deuda Latinoamericana1985-89 Burbuja Precio Activos

Japoneses

1985-89 Burbuja Nokia – Suecia, Noruega, Finlandia

1987- Caída Bolsa NY, EEUU1986-95 Crisis Mutualistas – EEUU1990-92 Auge Guerra del Golfo, Mundial1990-92 Crisis Bancaria – Inglaterra1990-92 Crisis Bancaria Nórdica - Suecia,

Noruega, Finlandia1992-93 Crisis Cambio ERM - Varios1992-97 Crisis Financiera Asiática1994 Crisis Peso Mexicano1995-2001 Burbuja Dot.Com, EEUU1998 Caída Long Term Capital Management –

EEUU1999 Crisis Ruble Ruso1999 Crisis Real Brasilero1999 Crisis Bancaria Ecuatoriana2001 Crisis Peso Argentino2001-02 Ataque 9/11 y recensión global2003- Burbuja Casa y Crisis Subprime – EEUU2006- Burbuja Casas – Inglaterra,

Irlanda, España2008- Crisis Liquidez de Hipotecas –EEUU2008- Crisis Crediticia EE.UU.2008- Crisis Bancaria Internacional


concurrent crises right now underway

• terrorismo • calentamiento global • corrupción oficial a menudo considerado como inevitable, o aun “normal” • deficits and deudas publicas • instabilidad económica• crimen organizado y pandillas (Mexico)• instabilidad familiar• discriminación racial• guerras en proceso (Iraq, Afganistan) • guerras posibles (Palestina, Israel, Iran, Korea del

Norte)• autoritarianismo (dictaduras)• perdida de credibilidad de los Poderes del Estado• prostitución de la democracia (“dollarcracia’’)• extremismo religioso & otros fanaticismos• deterioro cultural y ética• y muchas, muchas mas…


La crisis financiera de 2008La crisis financiera de 2008• colapso de la burbuja económica en Estados

Unidos, 2006• crisis de la hipotecas subprime, octubre 2007• repercusiones graves de la crisis hipotecaria,

2008• crisis de liquidez en el sistema financiero

estadounidense, y después el internacional• crisis alimentaría global• diferentes derrumbes bursátiles, enero 2008 y

adelante• crisis bursátil mundial, octubre 2008• crisis económica a escala global


Durante los pasados dos decadas dos famosas muros se cayeron

El Muro de Berlin y

La Calle denominada “Muro” – Wall Street...


Recientes Titulos de la Prensa

Exportaciones caen un 16% en Costa Rica Para el narcotráfico, la crisis financiera es sinónimo

de oportunidad IBM es tercero en lista mundial de desempeño Por la crisis, las aerolíneas podrían perder casi US$ 5000 mill

ones en este año

Obama comprará activos tóxicos por US$1 billón OMC pronostica contracción de 9 por ciento de comercio glo

bal en 2009 El BID asume debate a la más grande crisis financiera

del mundo

Camdessus cree que la crisis financiera responde a un "desastre ético"

China continuará compra de bonos del Tesoro de EEUU

Economista de EEUU no ve prueba de recuperación económica de EEUU en dos años

Expertos aseguran que crisis no tendrá una salida rápida

FMI: Latinoamérica caerá en recesión en 2009 Denuncian millonario fraude en proyectos de turismo

en Dominicana

Exportaciones caen un 16% en Costa Rica Para el narcotráfico, la crisis financiera es sinónimo

de oportunidad IBM es tercero en lista mundial de desempeño Por la crisis, las aerolíneas podrían perder casi US$ 5000 millones en este año Obama comprará activos tóxicos por US$1 billón OMC pronostica contracción de 9 por ciento de comercio global en 2009El BID asume debate a la más grande crisis financiera del

mundo Camdessus cree que la crisis financiera responde a un “desastre ético" China continuará compra de bonos del Tesoro de EEUU Economista de EEUU no ve prueba de recuperación económica de EEUU en dos años Expertos aseguran que crisis no tendrá una salida rápida FMI: Latinoamérica caerá en recesión en 2009 Denuncian millonario fraude en proyectos de turismo en

Dominicana


La crisis de crédito, iniciada en 2007, resulto del sistema de hipotecas subprime…

bancos estadounidenses daban préstamos de alto riesgo a personas con pobres historiales de crédito

Causas fundamentales: • un sistema bancario mal regulado que dio lugar a la creación de hipotecas casi especulativos para personas sin una fuente de ingresos estable, unido a tasas oficiales de interés bajas sobre varios años que ofrecieron un espacio propicio para la especulación y sobre-extensión del crédito.• exceso de liquidez mundial…el incremento muy rápido de las reservas de divisas de los bancos centrales de países emergentes (especialmente China) y de los países exportadores de materias primas (especialmente de petróleo) y la expansión del crédito, a causa de la reducción de los tipos de interés por los bancos centrales de los países desarrollados, especialmente de los Estados Unidos que permitió un crédito abundante y barato.


Hemos economizadoAntes vivíamos en una casa

de $ 1 millón, ahora vivimos en una de $400,000

Y ni siquiera nostrasladamos


La crisis de crédito

Causas fundamentales:

•la aparición de una burbuja inmobiliaria. • el desarrollo de las innovaciones financieras.• disfuncionamientos financieros a nivel del comportamiento de los bancos y de

los inversores financieros.• exigencia de una excesiva rentabilidad y flexibilización de las condiciones para la

concesión de préstamos• desarrollo de las prácticas financieras de alto riesgo


24

24

© The Washington Post

del Washington Post[Proximos 7 slides © The Washington Post]

Durante las ultimos dos años, los Ingresos de la mayoria de las familias

estadounidenses se congelaron

Ingreso mediano de familias en miles


25

25


…pero los gastos familiares Aumentaron…

Gastos trimestrales anualizados


26

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…aumentados por dinero prestado, pagos de hipotecas llegaron de ser un peso duro

Obligacion financiera de hipoteca como % de ingresos personales

por trimestre



La Venta de Paquetes de DeudaPara satisfacer losinversionistas que buscaban altos ingresos, Wall Street creyo obligaciones garantizadas de deuda en paquetes de muchas seguridades apoyadospor hipotecas y otras deudas.

Total emitido en miles de millones por trimestre



…creyo demanda de mas hipotecas…Con un consecuente incentivo de

Disponer credito a clientes sin adecuados recursos


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Los valores de las casas se cayeron…

…y las firmas tenedores de las securidades garantizadas por hipotecas,

Tanto como los con contratos de derivitivos atados a hipotecas empezaron a disintegrarse.


30


…los pagos se atrazaron…

La firma Leyman se cayo yluego la gran aseguradora

AIG fue tomado por el gobierno



…y para protegerse de perdidas..Las grandes instituciones financieras vendieron

credit default swaps (CDS), instrumentos similares a polizas de seguros que prometieron pagar

a los inversionistas en caso del no pago de los bonos.


OBAMACONSTRUCTORES

Futuro hogar de ECONOMIA EEUU

Presupuesto$3 trillón


Precios de Casas versus Inflación a Largo Plazo

Costo casas

Costo construccion Población

Tasa interés


CONFIANZA FINANCIERAPromedio Dow Jones de la elección

Hasta el 3 de marzo de 2009


De todas las recuperaciones desde 1896 la actual ya es

la segunda mas severa

Año de la crisis


BASE MONETARIA DE LOS EEUUDinero en circulación y depósitos en Bancos de

la Reserva federal in billones de $


Por demanda disminuida despiden

gente y reducen consumo

de materiales

Consumidores pierden confianza en economíay compran menos cosas

Desempleados tienen menos dinero

a gastar disminuyendodemanda aun mas

Inversionistas temenbaja de valor de accionesy son reticentes invertir

mas

Empleados temenperder trabajo y

gastan menos

Bolsa de valorescae El Espiral

para abajo

26 DE MARZO DE 2009 LA OSCURIDAD QUE VIENE 41LA OSCURIDAD QUE VIENE

Donde termina la crisis y empieza el caos?

Donde termina la recesión y empiece la DEPRESION?


Temen estadounidenses otra Gran Depresión El número de estadounidenses que piensan que la recesión podría convertiste en otra Gran Depresión los próximos años ha aumentado…según una encuesta elaborada por CNN.

• El 45 por ciento de los consultados aseguran que es probable que Estados Unidos viva otra Gran Depresión en los próximos años

• La encuesta describe la "Gran Depresión" como un momento en el que aproximadamente uno de cada cuatro trabajadores perdió su empleo, los bancos colapsaron en todo el país y millones de estadounidenses se quedaron temporalmente sin hogar y sin poder alimentar a sus familias.

• Para nueve de cada diez personas las actuales condiciones económicas en el país ya son pobres y sólo el 11 por ciento consideran que son buenas.

• La encuesta indica que los estadounidenses creen que se necesitará tiempo para recuperarse de la recesión, que comenzó a finales de 2007, uno de cada cinco opina que el país tardará más de cuatro años en recuperarse… EFE


La naturaleza de la crisis actual no difiere mucho de aquellas anteriores 39 crises…

PERO la situación actual difiere tremendamente

• el alcance y tamaño difieren mucho• la tecnología actual difiere mucho• la inter vinculación del sistema financiera mundial difiere mucho, y •la gente afectada difiere muchísimo.


Manzanas5 centavos

ManzanasOrganicas5 centavos

1929 HOY


EEUU Presupuesto Federal

Superávit/Déficit


EL DINERO puede comprar una casa,

pero no un hogar


EL dinero

puede comprar una cama,pero no el sueño


El dinero

puede comprar un reloj,pero no el tiempo


El dinero

puede comprar un libro,pero no el conocimiento


El dinero

puede comprar un cargo alto,pero no el respeto


El dinero

puede pagar un médico,pero no compra la salud


El dinero

puede comprar la sangre,pero no la vida


El dinero

puede comprar el sexo,pero no el amor


Pregunta: Dr. Krugman, que va hacer con su $1.4 million dinero del Premio Nobel?

Paul Krugman: Ya no vale pero $1.2 million, debido a la reducción en la tasa de cambio del EEUU. Pues no he decidido todavía. Por el momento estoy tratando encontrar un banco seguro para depositar el dinero mientras decido!

Paul Krugman, Laureate NobelDiscurso en el Club Nacional de Prensa19 de deciembre de 2008

26 DE MARZO DE 2009 LA OSCURIDAD QUE VIENE 59LA OSCURIDAD QUE VIENE


Camdessus cree que la crisis financiera responde a

un "desastre ético"

El ex director general del Fondo Monetario Internacional, el francés Michel Camdessus, ha opinado hoy que la actual crisis financiera responde a un "desastre ético" y tiene componentes de "crisis de civilización". Camdessus ha afirmado que en cada etapa de la crisis pueden observarse "faltas éticas graves íntimamente vinculadas a errores técnicos o profesionales"."Es, por ejemplo, contrario a la ética otorgar préstamos tan arriesgados a personas cuya solvencia está lejos de poder ser demostrada. Tampoco es ético "vender instrumentos representativos de estos créditos sin hacer explícita su naturaleza". Según ha indicado, también ha habido "faltas éticas" por parte de las autoridades financieras, "que han dejado que se establezca un clima en el cual la búsqueda de maximación de beneficios a corto plazo era la única ley".


una depresion grande hoy una depresion grande hoy en dia, VA ser mucho mas en dia, VA ser mucho mas complejo de controlar que complejo de controlar que

aquella de los 1930’s aquella de los 1930’s debido al hecho que la debido al hecho que la accompanaraun grado accompanaraun grado

mucho mas alto de mucho mas alto de egoismo, conducta no egoismo, conducta no

etica, codicia, crimen, y etica, codicia, crimen, y

corrupcion.corrupcion.


Tenemos edificios más altos, pero caen en pedazos con rapidez; tenemos aviones más veloces, pero se convierten en bombas

volantes; acabamos con la guerra mundial, pero tenemos guerras

territoriales; acabamos con la guerra fría, pero tenemos terrorismo caliente. Tenemos empresas multinacionales enormes, pero que

quiebran con un soplón; firmas de abogados y auditores globales, pero que pierdan la

vista del profesionalismo; gobiernos todopoderosos, pero que no oyen al grito de los

niños empobrecidos; lideres prometedores, pero furtivos; gerentes dinámicos pero codiciosos; postulantes para cargos públicos, pero que no quieren servir al

pueblo;

Paradoja 2009 - Planeta Tierra, Año 2009, Siglo XXI, Milenio Tercero Buscamos Confianza, Calidad y Valor en tiempos de Cambio, Corrupción, Crisis


Paradoja 2009 - Planeta Tierra, Año 2009, Siglo XXI, Milenio Tercero Buscamos Confianza, Calidad y Valor en tiempos de Cambio, Corrupción, Crisis Tenemos hombres y mujeres idealistas, pero perdidos en

perseguir estilos de vida elegantes, promiscuos y peligrosos;

tenemos rascacielos altos, pero temperamentos cortos; tenemos autopistas mas anchas, pero puntos de vista mas

estrechos; gastamos más, pero tenemos menos; compramos más, pero gozamos menos de nuestros bienes. Tenemos casas más grandes, y familias más pequeñas; más aparatos eléctronicos, pero memos tiempo para

usarlos; más títulos universitarios, pero menos sentido común; más conocimientos, pero menos buen juicio; más especialistas, pero más problemas; mas medicinas, pero peor salud.


Paradoja 2009 - Planeta Tierra, Año 2009, Siglo XXI, Milenio Tercero Buscamos Confianza, Calidad y Valor en tiempos de Cambio, Corrupción, Crisis

Bebimos demasiado, fumamos demasiado, gastamos demasiado, reímos poco, quejamos mucho manejamos rápido en la ciudad y aun mas

rápido en el campo, nos enojamos de relámpago, madrugamos demasiado. nos levantamos muy cansados, leímos poco, miramos TV mucho, ...y oramos ?… solo cuando somos


Hemos encontrado el enemigo

y el es nosotros!


Dow Jones Newswires

WASHINGTON (Dow Jones)--El titular de la Reserva Federal, Ben Bernanke, afirmó el viernes que las autoridades reguladoras podrían necesitar modificar las reglas de capital y contabilidad para asegurar que no magnifiquen las alzas o bajas en los mercados financieros."Los encargados de políticas deberían revisar las actuales reglas de capital y los estándares de contabilidad para determinar si ellas podrían ser modificadas para reducir su potencial de tener efectos excesivamente procíclicos sin debilitar su capacidad de alcanzar sus objetivos fundamentales", dijo…


IFAC y la Crisis Financiera Global

Como la crisis financiera globalcontinúa revelándose ynosotros estamos tomandomás conciencia a esta anchuray profundidad, nuestraprofesión está cambiandopara reexaminar sus roles yresponsabilidades y contribuircon nuestros esfuerzos aun cambio apropiado quenos asegure que somos partede la solución. La realidades que esta no es una soluciónrápida. Estamos rehaciendoun sistema financieroglobal que necesita nouna simple reparación perosi un significativo reacondicionamiento.

Por Robert Bunting, Presidente de IFAC



El esfuerzo reconstructivo no puede ser realizado por un país, un regulador o una profesión, pero si por una diversa e interconectada comunidad global. Las preguntas de IFAC son:

“Cual es nuestro rol apropiado con esta comunidad global?” y

“cuál es la mejor manera en que podemos contribuir a este proceso de reconstrucción?”.



Primero, yo creo que debemosmantenernos enfocadosen nuestra misión base yvalores: desarrollando normasde alta calidad, promoviendocalidad, y adhiriéndonosa nuestros valores deintegridad, transparencia, yexperticia.



Segundo, debemos y estamosconduciéndonos a una

rigurosa autovaloración deltrabajo que hacemos paradeterminar cuáles cambios

en prioridad y dirección Necesitamos como luz para

esta crisis.


IFAC y la Crisis Financiera GlobalTercero, estamos buscandoentre nuestros miembros,

reguladores, y varios organismosinternacionales que,

como IFAC, se están esforzandopara traer la economía

mundial de vuelta, y paraidentificar donde podemos

hacerlo mejor para colaborar.



Finalmente, debemos continuarcon el proceso de realizaciónde adopción o convergencia

global a un sencillosistema de alta calidad de

las normas de auditoría, ética,educación y reportes financieros.

Estamos listos para comenzareste proceso

Robert Bunting, Presidente de IFAC


AIC y la Crisis Financiera Global

Recomendaciones · Revisión integral de los instrumentos

financieros per se, así como de su valuación registro y presentación en los Estados Financieros

· El rescate del valor histórico original como principio contable que sustituya al valor razonable como una manera de sincerizar la situación financiera. Esto significa que recomendamos la eliminación de plano del valor razonable en la contabilidad, como fuente de registro.

· Mantener el valor razonable como información complementaria, como material financiero referencial circunstancial.



Recomendaciones

· Uno de los efectos más desagradables y capciosos del registro del valor razonable es su impacto en los dividendos de la compañía, logrando descapitalizarla sobre la base de “ganancias realizadas” este es uno de los componentes más visibles de la actual crisis financiera.

· Como medida transitoria, la AIC recomienda que mientras se utilice el método de registro del valor razonable deberá incluirse o revelarse la determinación de las contribuciones sobre ingreso de la empresa.



Recomendaciones · La AIC quiere enfatizar que el

aspecto ético, moral y de responsabilidad comunitaria que tanto los dirigentes y juntas de directores de las empresas han mostrado que carecen.

· Las Universidades han hecho una labor muy pobre en educar a los graduados en cuanto a la responsabilidad que tiene en relación a los accionistas, clientes y público en general. No todo es hacerse rico pasando por encima del prójimo y a costa de terceros.


El Instituto Norteamericano de Contadores Publicos Certificados esta emitiendo “Alertas de Riesgos en la Auditoria” a consecuencia de la crisis global. También se ha abierto una pagina web denominado “Centro de Recursos de la Crisis Económica” (http://economy.aicpa.org), publica un boletín electrónico diario con noticias sobre la crisis y auspicia una serie de teleconferencias “Sobreviviendo la Crisis Económica”

La alerta de Riesgos indica que “Los EEUU esta pasando por una gran inestabilidad económica y el gobierno esta tomando acciones sin precedentes con esfuerzos de frenar la crisis económica”

“Queda para determinar la duración de la recesion y si o no los EEUU entraría en una depresión.”

AICPA y la Crisis Financiera Global


Alerta de Riesgos

“Pocos, si los hubiere, son las industrias inmunes a los efectos de la crisis por lo que es más importante que nunca para los auditores comprender la rápida evolución de los ambientes empresariales, económicos, y reglamentarios en los que operan sus clientes."

Con respecto a riesgos de auditoria y contabilidad la AICPA dice que algunos riesgos pueden incluir: - limitaciones en la disponibilidad de capital y crédito, - cuestiones relativas a la empresa en marcha y la liquidez,- el logro parcial de explícitamente expresado objetivos estratégicos,

- uso de financiamiento fuera de los libros, - entidades para fines especiales y otros arreglos financieros

complejos, y - volátiles mercados inmobiliarios y la crisis de crédito,

…que resultan importantes en la incertidumbre de medición incluyendo estimados contables y medidas de “valor razonable.”

AICPA y la Crisis Financiera Global


"Entre las causas que han sido citados en relación con la crisis económica son Declaración FASB No. 157 que define el valor razonable y establece un marco para medir dicho valor razonable; sin embargo, no se indica cuando una entidad debe medir algo por su valor razonable, ni tampoco amplia el uso del valor razonable de cualquier manera.

... El área específica en el centro de atención es la falta de orientación en la aplicación del valor razonable en un mercado sin liquidez o en dificultades, como el actual . Un estudio de los efectos de la Declaración FASB No. 157 sobre la actual crisis económica recientemente fue ordenado por el Congreso.

AICPA y la Crisis Financiera Global Causas de la CrisisCausas de la Crisis


Ginebra.- ‘La situación económica mundial sigue siendo extremadamente preocupante…(estamos presenciando) 'el primer retroceso en el crecimiento sostenido en 50 años'.…los países en desarrollo se contraerán cerca del 3.0 por

ciento, cifra récord desde la posguerra.…'la crisis golpeará a millones de personas,

llevándolos a la pobreza y al desempleo lo que pudiera ocasionar fuertes crisis sociales, incluso guerras, si no

se toman las medidas adecuadas.'En la medida que la crisis se esparce por los países en

desarrollo, la situación social se agrava'No solamente afectará de manera dramática el desempleo

sino que 'más allá del desempleo golpeará a muchos países en sus raíces sociales, lo que pudiera poner en peligro a la democracia y en el peor de los casos, provocar conflictos

armados‘…

Dominique Strauss-KahnDirector gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI)

“La situación económica mundial…extremadamente preocupante…FMI”


La Crisis Financiera La Crisis Financiera de hoy día es solo de hoy día es solo

el punto delel punto delICEBERGICEBERG


CONFIANZA de los

EUROPEOSen la economía


La Sabiduria de Confucio

“No tenga vergüenza de errores asimismo convertiendolos en crímenes”

“La ignorancia esla la noche de la mente, pero una noche sin luna y estrellas.”

“No importa cuan lento que vayas siempre que no paras”

“Estudiar sin reflexionar es una perdida de tiempo;

Reflecionar sin estudiar es peligroso”

“El que gobierna por fuerza moral es como la estrella polar, que se quede en su lugar

mientras todas las estrellas menores la honran.”


China pide una moneda de reserva que sustituya al dólar

China pidió la creación de una nueva moneda de reserva

internacional que, a la larga, reemplace al dólar y propuso una

amplia reestructuración de las finanzas globales que refleje el

creciente descontento de los países en vías de desarrollo con el rol de Estados Unidos en la economía

global


¿Esta crisis implica que el capitalismo está acabado?

… esto es lo más cerca que el sistema ha estado de un fracaso desde la década de los 30. El sistema tiene problemas, e incluso sus mayores devotos, como el antiguo presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, han expresado alarma sobre cómo se derrumbó el sistema. La dificultad es que otros sistemas, notablemente el socialismo y el comunismo no han demostrado beneficios superiores.China y Rusia han adoptado una estrategia de capitalismo modificado, llamado capitalismo autoritario o autocrático. Eso hizo poco para ayudar a Rusia durante el reciente desplome ya que el mercado bursátil del país cayó y el corretaje fue detenido por varios días. China parece haber soportado el temporal, pero su falta de transparencia hace que sea difícil juzgar qué tan bien está haciéndolo…Dave Kansas en su nuevo libro sobre como la Crisis cambiara a Wall Street


Planes de los Gobiernos Latinoamericanos para Planes de los Gobiernos Latinoamericanos para contrarrestar los efectos de la crisis globalcontrarrestar los efectos de la crisis global

MEXICO ha aprobado una serie de medidas, como ayudas directas por más de 3.300 millones de dólares, congelación de los precios de la gasolina, seguros al desempleo y apoyo a la vivienda. La economía de México se contraerá en 2009 entre un 0,8 y 1,8 por ciento, motivo por el que el Ejecutivo ha anunciado una inyección de 149,2 millones de dólares para que las empresas más vulnerables no recurran a los despidos masivos.

ARGENTINA también ha recibido ya el impacto de la crisis con la aparición de suspensiones de pago y despidos, con una actividad industrial resentida y una previsión de caída en los ingresos del Fisco, que serán menores a lo fijado en el Presupuesto Nacional, lo contrario a lo que ha venido ocurriendo desde 2003.

BRASIL ha sufrido miles de despidos en el sector industrial, por lo que el Gobierno inyectó liquidez al sector financiero y redujo impuestos para fomentar el consumo. Las autoridades han descartado la recesión, pero el crecimiento económico para este año puede ser marginal.

VENEZUELA anunció un recorte de 6,7% en el Presupuesto de este año y subió el Impuesto al Valor Agregado (IVA) de 9% a 12% para encarar la crisis económica y el descenso del precio del crudo. El barril de crudo venezolano se sitúa en torno a los 36 dólares, frente a los 60 a los que se había calculado originalmente en el presupuesto nacional, al que el petróleo aporta casi el 50 por ciento de los ingresos.


Planes de los Gobiernos Latinoamericanos para Planes de los Gobiernos Latinoamericanos para contrarrestar los efectos de la crisis globalcontrarrestar los efectos de la crisis global

CHILE ha implementado medidas para estimular la producción y defender el empleo: rebajas tributarias, subsidios a la contratación, inyección de liquidez a la banca y bonos para los más pobres. Todo ello por una inversión superior a 4.000 millones de dólares, que se financiará con los fondos creados con excedentes del cobre, provenientes del alto precio que alcanzó el metal en los últimos años y que acumulan más de 2.000 millones de dólares. Esperan un crecimiento del PIB para 2009 del 2 al 3 por ciento pero los expertos hablan de una caída del 0,5 por ciento o una variación nula, aunque todos coinciden en que en 2010 Chile volverá a crecer por encima del tres por ciento.

BOLIVIA confía en sus reservas. ECUADOR restringe las importaciones y solicita

financiación a países amigos.


Planes de los Gobiernos Latinoamericanos para contrarrestar los efectos de la crisis global

URUGUAY cree que el verdadero impacto llegará en 2010

PERU crecerá en torno al cinco por ciento este año, más que ningún otro país de Latinoamérica. El Gobierno presentó un plan anticrisis de unos 3.200 millones de dólares para mantener el gasto público y privado. Con la vista puesta en la inflación, el Ejecutivo peruano busca acelerar al máximo el gasto en infraestructura pública, contando con que otros sectores, como la minería y el textil, están abocados a una caída.

Colombia, con una proyección de crecimiento del tres por ciento goza de un sistema financiero saneado y una mejora de los balances fiscales, por lo que el ministro de Hacienda dijo que "Colombia concluirá el año con un crecimiento inferior a años anteriores, pero superará el promedio mundial".


COMO LA CRISIS ECONÓMICA AFECTA A LOS LATINOS

• Durante una crisis económica…los primeros trabajos en perderse son aquellos que ocupan inmigrantes con pocas habilidades como en la industria de servicio, de hotelería, en restaurantes y fabricas. Aquellos que buscan ahorrar dinero despiden a su ayuda domestica o jardineros…Esto tiene un efecto domino en la vida cotidiana de los inmigrantes. • Al no tener trabajo o el ganar menos dinero se les hace difícil cumplir con sus gastos, incluyendo el alto costo de alimentos y gasolina. Su complicada situación se refleja en la reducción en el dinero que envían a sus familiares en sus países de origen…• También hay un número desproporcionado de hispanos que están siendo afectados por la crisis hipotecaria. Un estudio… muestra que un alto porcentaje de hispanos recibieron los tristemente celebre prestamos de bajos intereses que han causado parte del problema y que están llevando a tanta gente a perder sus casas… Maria Elena Salinas


Disminución de Pronósticos de

Crecimiento hasta fin de2008


Envio de remesas a los Paises en Desarrollo

% CAMBIO DEL AÑO ANTERIOR


America Latina experimentará una contracción promedio de 0,9% este año debido a la crisis global de crédito, prevé Fitch Ratings. La agencia calificadora de riesgo estima que Brasil, en el mejor de los casos, registrará un "estancamiento" y México se contraerá 2,5%. Perú sería la economía de mayor crecimiento con una expansión de 4% en su PIB.


una desaceleración muy fuerte del crecimiento económico, y que el golpe, aunque retardado, será muy fuerte. Esta situación afectará en diferentes niveles, especialmente en el consumo. Indicó que habrá un crecimiento muy bajo y una recuperación a un ritmo relativamente lento recién el próximo año.


Papá Noel, San Nicolás o Santa Claus - como quiera llamarlo - se convirtió en la más reciente víctima de la crisis económica mundial cuando su tradicional hogar en Laponia, Finlandia se puso a la venta.


Perdidas de EEUU Podrían Llegar a $3.6 Trillón

By Henry Meyer and Ayesha Daya © Bloomberg

Jan. 20 (Bloomberg) – Perdidas financieras de la crisis de credito en los EEUU podrian llegar a $3.6 trillón, sugiriendo que el sistema bancaria es “efectivamente bancarrota” dijo el profesor Nouriel Roubini, de la Universidad de Nueva York quien pronostico la crisis económica del año pasado.

“El sistema bancario de los EEUU es efectivamente quebrada porque empiece con capital de $1.4 trillion. Este es un crisis Bancaria sistémica..”

Perdidas y ajustes en las compañías financieras mundiales han llegado a mas de $1 trillón desde el colapso del mercado hipotecario subprime collapsed en 2007, según datos compilados por Bloomberg…


Charts – 2008

104

EEUU:EEUU:

Bush: Ley Emergencia de Bush: Ley Emergencia de

Estabilizacion Estabilizacion $700,000,000,000$700,000,000,000

Obama: Plan Americana de Obama: Plan Americana de

Recuperacion y Reinversion $825,000,000,000Recuperacion y Reinversion $825,000,000,000

Inglaterra (Bancos)Inglaterra (Bancos) $217,813,500,000 $217,813,500,000

Dinamarca (Bancos)Dinamarca (Bancos) $ 18,000,000,000$ 18,000,000,000

Francia (Bancos)Francia (Bancos) $ 13,600,000,000$ 13,600,000,000


“La Contabilidad del Valor Razonable esta causando una gran parte del problema al momento…”

Steve Bartlett, Presidente y CEOFinancial Services RoundtableTestimonio ante Cámara de Diputados de los EEUUComité de Servicios Financieros18 de noviembre de 2008


YearYear

Cost in 2008 U.S.

DollarsDollars

Penn Central Railroad

1970$3.2 billion

Lockheed

1971$1.4 billion

Franklin National Bank

1974$7.8 billion

New York City

1975$9.4 billion

Chrysler 1980$4.0 billion

Continental

Illinois1984

$9.5 billion

Savings & Loan

1989$293.3 billion

Airline Industry

2001$18.6 billion


YearCost in

U.S. Dollars

Bear Stearns

2008$30 billion

Fannie Mae /

Freddie Mac

2008$200 billion

American International Group

(A.I.G.)

2008$150 billion

Auto Industry

2008$25 billion

Troubled Asset Relief

Program

2008$700 billion

Citigroup 2008$247.5 billion

Chrysler/G.M.

2008$17.4 billion


PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personales

1.1. Muchos, si no todos, de las actuales crises actuando Muchos, si no todos, de las actuales crises actuando en paralelo están íntimamente relacionados y en paralelo están íntimamente relacionados y afectan los otros en mayor o menor grado. afectan los otros en mayor o menor grado. Por esto nuestra situación mundial hoy en día es muy compleja y complicada y peligrosa.

2.2. Todas las crises, no obstante su alcance, están Todas las crises, no obstante su alcance, están extremamente mas complicadas e inestables debido extremamente mas complicadas e inestables debido a los avances y cambios enormes en la tecnología a a los avances y cambios enormes en la tecnología a una tasa mas veloz que en toda la historia. una tasa mas veloz que en toda la historia. Las Las tecnologías del Siglo XXI, genéticas, nano tecnologías, y tecnologías del Siglo XXI, genéticas, nano tecnologías, y robóticas, son tan poderosas que, además de ayudarnos robóticas, son tan poderosas que, además de ayudarnos grandiosamente, pueden acelerar las crises actuales y dar luz grandiosamente, pueden acelerar las crises actuales y dar luz a nuevas crises de todo tipo.a nuevas crises de todo tipo.



3. La Crisis Financiera Global esta directamente y inequívocamente vinculado alas crises de corrupción oficial y declina ética, cultural y social. Asimismo, para mi el fenómeno que estamos discutiendo es “Una Crisis Financiera, Ética y Cultural” y en el caso de una Gran Depresión sin duda será “Una Gran Depresión Financiera, Cultural y Social.” Este refleja una vinculación directa con los Contadores Públicos y sus clientes.

4. El efecto de esta crisis de triple cabeza es casi imposible pronosticar debido a la interacción de todos los varios crises mencionados más el galopante impacto en paralelo de las nuevas tecnologías tanto como otros acelerando cambios.



5. El desembolso de las vastas sumas de dinero que se espera (pero no confía) podría controlar la crisis drásticamente afectará el futuro financiero de los EEUU y los otros países industrializados y sus ciudadanos hasta muchas futuras generaciones. En su actual condición financiara ni los EEUU, ni ningún otro país grande puede permitirse el lujo de tales gastos, pero tampoco puede correr el riesgo de no efectuarlos. Una severa devaluación del dólar (y otras monedas) acompañado inflación extrema parece absolutamente inevitable. Por supuesto, hemos visto similares escenarios a través de toda Latinoamérica.

6. Podemos únicamente adivinar aquel impacto por medio de considerar cuatro posibles escenarios alternativos:



a. Volver a la “Normalidad.” Una recesión significante que pasará relativamente veloz como todos los demás recientes recesiones trayendo una estabilización de la economía global dentro de unos dos años, el Dow Jones estabilizandose entre 9,000 y 12,000 y eventualmente alzando mas de nuevo.



b. Recuperación a Largo Plazo. Una recesión/depresión mucha mas larga que a lo largo, quizás en cuatro a diez años, podría ser vencida por medio de medidas gubernamentales tomadas para fortalecer la economía y mejor regular los mercados financieros, sus operaciones y transacciones...o por medio de la movilización para una nueva Guerra Mundial.



c. Edad Oscura. Un periodo de veinte o más años de no operabilidad de los mercados, sin recuperación financiera, acompañado por marcha atrás de gobernabilidad, libertad y tecnología. La congelación del progreso trayendo muchos antiguos y nuevos problemas de enfermedades, drogadicción, mal tratamiento, terrorismo, crimen, corrupción y abuso de poder pero eventualmente superado por algunas, pero no todas, las naciones resultando en un nuevo y diferente balance de poder mundial. Una rebelión en contra de los inevitables ricos y resucitada discriminación étnica y racial con la pérdida de mucha sangre. Experimentación con nuevas formas de capitalismo, democracia y socialismo con poco éxito y mucho dolor hasta que alguien adivina una mejor forma de gobernar y prosperar.



d. Crisis se Convierta en Caos…la opresión vuelva. Un colapso total del sistema económico del mundo incluyendo la declina y posible fin de los grandes poderes como los EEUU, Inglaterra, Japón, los países europeos, nórdicos y otros resultando en caos a través del planeta, pánico abierto, enfermedades, guerras, narcoterrorismo y reajustes de alianzas y fronteras nacionales, incluso la posibilidad de las naciones grandes desunificándose en pequeñas y mas compatibles agrupaciones, algunos países pequeños fusionando y la mayoría de los países incapaz de gobernar sin establecer regimenes de extrema autoridad. Utilización de la tecnología para controlar las masas de personas y mantenerlas dóciles…(continua)


PUNTOS CLAVES – PUNTOS CLAVES – opiniones opiniones personalesd. (continuado) Este escenario podría señalar la conclusión

de la era de los pasados tres siglos de experimentación con democracia, capitalismo, socialismo y comunismo y resultar en una nueva era de poderosos gobernantes como las viejas monarquías con el fin de libertad, privacidad, transparencia, y participación ciudadana en la gobernación tanto como la supresión de todo diferencia de opinión. Narcopolíticos tomen control de países vulnerables y los utilicen como bases de operaciones de grandes empresas dedicadas a los vicios de la humanidad. Eventualmente un número reducido de los poderosos controlan el

mundo…o pelean sobre ello. (Nota: Este es un escenario del caso mas

terrible que se espera podría algo menos omino.)


CorrupciCorrupcióón: Espera mas rigidon: Espera mas rigidocontrol en medio del crisis control en medio del crisis

de un papel blanco del de un papel blanco del Control Risks GroupControl Risks Group

"En medio de la peor crisis financiera "En medio de la peor crisis financiera en la historia reciente, la falta de en la historia reciente, la falta de supervisión y regulación es visto por supervisión y regulación es visto por muchos como una de las principales muchos como una de las principales causas del descenso de los causas del descenso de los mercados mundiales. Sin duda mercados mundiales. Sin duda habrá un aumento de los controles habrá un aumento de los controles y un mayor supervisión por el y un mayor supervisión por el gobierno".gobierno".


“Sin una base moral el capitalismo seria solamente un mecanismo a través del cual los poderosos podrían concentrar sus riquezas”.

Boris Fyodorov Reformista Económica Ruso que murió el 29 de noviembre de 2008, a la edad de 50


La Mano Invisible La Mano Invisible

Necesita una Necesita una guante visible guante visible para poder ver para poder ver que hace y que hace y controlarlocontrolarlo


??


Corrupción?Corrupción?Cancer? Hongo?Cancer? Hongo?Plaga?Plaga? Flagelo? Flagelo?SIDA?SIDA? Locura? Locura?


Corrupción esCorrupción esun Problemaun ProblemaCardiaco!Cardiaco!

Corrupción esCorrupción esun Problemaun ProblemaCardiaco!Cardiaco!


El triángulo de la corrupción

PODER

CONTROLES NORMAS Y VALORES


“Con la autodisciplin

acasi todo es

posible” Teodoro Roosevelt


...aliente a los hombres jóvenes para que ejerzan autocontrol. Para todo actúe como un ejemplo

haciendo solamente actos buenos. En su enseñanza muestra integridad,

seriedad y solidez de palabra que no pueda ser condenada,

para que así todos aquellos que se opongan a Ud. nunca puedan

decir nada malo sobre nosotros.

San Pablo

Tito 2:6-8


"El que quiere amar la vida y ver días buenos, refrene su lengua de mal,

y sus labios no hablen engaño;

apártense del mal, y haga el bien…"

Primero de San Pedro 3:10-11


“Podría amanecer un dia cuando equidad, amor del próximo, respecto de justicia y libertad, permitirán las

generaciones atormentadas marchar adelante serenos y triunfantes de la

época horrible dentro del cual tenemos que vivir. Mientras

tanto, nunca fallar, nunca cansar, nunca perder la

esperanza.”Winston Churchill

Ultimo discurso al Parliamento 1955


Camina con integridadHaz lo que es correcto Habla la verdad de tu corazónGuardate de la maledicencia de tu lenguaNo causes daño al prójimoNo hables mal de tus semejantesCumple tu palabra ... aunque te cuesteHaz el bien sin esperar recompensaNo aceptes sobornosMenosprecia a los hombres vilesHonra a los que sirven a Dios

David, Adaptado de Salmo 15

26 DE MARZO DE 2009 LA OSCURIDAD QUE VIENE 141www.jimwes.com

Gran Depresión 2009

Economy & Finance

Transcript of Gran Depresión 2009