Segundo Apunte de Contabilidad

8/10/2019 Segundo Apunte de Contabilidad

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MDULO DE APUNTES Y DEEJERCICIOS DE CONTABILIDAD


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NDICE

Pg.CAPITULO I ESTADOS CONTABLES BSICOS

1. Balance General.....................................................................................4

1.1 Concepto y caractersticas1.2 Confeccin segn normativa vigente1.3 Interpretacin1.4 Presentacin de n Balance General

2. !stado de "es ltado..............................................................................22

2.1 Concepto y caractersticas2.2 Confeccin segn normativa vigente2.3 Interpretacin2.4 Presentacin de n !stado de "es ltado

3. #otas e$plicativas a los !stados %inancieros.........................................31

3.1 Concepto3.2 &spectos ' e se incl yen3.3 (ictamen de los & ditores !$ternos3.4 Presentacin de n !stado %inanciero con notas reales

4. Capital de )ra*a+o................................................................................4,

4.1 Concepto y caractersticas4.2 %orma de determinarlo y s s posteriores variaciones

-. so y % entes de "ec rsos...................................................................41

-.1 "ec rsos o*tenidos /% entes0-.2 "ec rsos aplicados / so0

. !stado de Cam*ios en la Posicin %inanciera......................................42

.1 Concepto

.2 "ec rsos financieros

.3 %l +o financiero

.4 % entes de %ondos

.- so de %ondos

. ariaciones del capital de tra*a+o

. Presentacin de n estado de cam*ios en la posicin financiera

. !stado de %l +o de !fectivo.................................................................44

2


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.1 Concepto y o*+etivo

.2 (efiniciones

.3 Clasificacin de los fl +os de efectivo

.4 5todos para ela*orar n !stado de %l +o de !fectivo

.- &n6lisis de alg nas partidas ' e formas parte del %l +o

CAPITULO II ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1. &n6lisis e interpretacin de los !stados %inancieros............................ 3

1.1 )ipos de an6lisis1.2 &n6lisis con el empleo de ndices1.3 (iferentes enfo' es en el an6lisis de estados financieros

2. &n6lisis financiero en *ase a ra7ones e ndices.................................... -

2.1 Concepto de ndice2.2 Clasificacin de los ndice2.3 (escripcin de alg nos ndices2.4 Interpretacin del res ltado

CAPITULO III ESTADOS CONSOLIDADOS

1. !stados Consolidados.......................................................................

1.1 Concepto y o*+etivo1.2 (efiniciones1.3 8it aciones previas a la consolidacin

1.4 Controles so*re sociedades1.- !stados ' e se consolidan1. etodologa de la consolidacin

CAPITULO IV EJERCICIOS DESARROLLADOS Y POR DESARROLLAR

1. !stados conta*les *6sicos...............................................................9 :;2. Capital de tra*a+o........................................................................9.... ;;3. (eterminacin de f entes y so de rec rsos.......................................1,,4. !stado de fl +o de efectivo.......................................................9.......1,3-. Interpretacin de !stados %inancieros...........................................9..131

. &n6lisis financiero.....................................................................99..134

. !stados consolidados.................................................................9......143ANEXOS

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CAPITULO I

ESTADOS CONTABLES BSICOS

I. Balanc ! n "al1. C#nc $%# & ca"ac% "'(%)ca(

!s n estado ' e m estra la sit acin financiera de la empresa en na fec en gran medida> la capacidad de na organi7acin p

generar s s ingresos econmicos. ?a sit acin financiera se refiere por na parte> a pasivos y patrimonio> es decir> a las de das y o*ligaciones ' e se tiene y> de otra pala capacidad de pago de esas de das> lo ' e se conoce relacionando los activos yli' ide7 con los pasivos y s s vencimientos. !n otras pala*ras> la sit acin econmifinanciera de na empresa> mostrada en el Balance> se orienta a sa*ercunto tengo y

cunto debo . C 6nto tengo para generar ingresos econmicos en el f t ro y c 6nto dey tengo disponi*le para pagar esas de das.

(esde na perspectiva e$terna a la empresa el pasivo y patrimonio m estran las f entde donde se y el activo> la forma como estos mismos recse es decir> la clasificacin depende directamente df ncin. ?a m6s sada es la Clasificacin %inanciera. !n ella se ordena el &ctivo segn*)($#n) )l)*a*> partiendo desde lo m6s disponi*le


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Atra forma de presentacin es la vertical o como informe. !n esta modalidad se listan lactivos y> a contin acin de ellos> los pasivos y el patrimonio.

na modalidad m y til por lo analtica> es la ' e presenta en primer t5rmino el acticirc lante y restando a 5ste se presenta el pasivo circ lante la diferencia es el capitatra*a+o. &l capital de tra*a+o se le s ma el activo a largo pla7o y se le resta el pasivlargo pla7o> o*teniendo el patrimonio> a modo de e+emplo se presenta la sig iinformacin

8ociedad ?as Br +as 8.&.Balance

&l 31 de diciem*re de 2,,D

&ctivo Circ lante E 1.- ,.-,,enos Pasivo Circ lante / 1.12 .,,,0

Capital de tra*a+o 433.-,,6s &ctivo %i+o 1., ;.,,,

Atros &ctivos -24.,,,enos Pasivo a ?argo Pla7o / 1., .-,,0

Patrimonio ; ,.,,,

4 F0 n% ( * )n1#"+ac),n

La informacin contenida en el Balance est referida a los documentosLa informacin contenida en el Balance est referida a los documentosque respaldan los hechos econmicos, los comprobantes contablesque respaldan los hechos econmicos, los comprobantes contables(ingreso, egreso y de traspaso), libros principales y registros auxiliares(ingreso, egreso y de traspaso), libros principales y registros auxiliaresque comprende un sistema contable de una empresa.que comprende un sistema contable de una empresa.

- E(20 +a g n "al * l alanc ( g3n la C)"c0la" N4 5675

ACTIVOS

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS FIJOSOTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVOTOTAL ACTIVO

PASIVOS

-


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PASIVOS CIRCULANTES

PASIVOS A LAR!O PLA8O

INTERES MINORITARIO 9c0an*# ( %"a%a * 0n Balanc C#n(#l)*a*#:

PATRIMONIOTOTAL PASIVO Y PATRIMONIOTOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

D 1)n)c)#n ( * c#nc $%#( )ncl0)*#( n l alanc .

a. Ac%);# C)"c0lan%

Corresponde a todas aquellas partidas que representan bienes oCorresponde a todas aquellas partidas que representan bienes oalores en permanente con ersin como consecuencia del cicloalores en permanente con ersin como consecuencia del ciclo

comercial o de produccin a que se dedica la empresa.comercial o de produccin a que se dedica la empresa.!epresentan disponibilidad, bienes que pueden con ertirse en!epresentan disponibilidad, bienes que pueden con ertirse endisponible con el curso normal de los negocios con un mximodisponible con el curso normal de los negocios con un mximode un a"o a contar de la fecha del balance.de un a"o a contar de la fecha del balance.

. Ac%);# F)


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1. In% ">( +)n#")%a")#

%ste rubro corresponde al reconocimiento de la porcin del%ste rubro corresponde al reconocimiento de la porcin delpatrimonio de las liales que pertenecen a terceras personas, ypatrimonio de las liales que pertenecen a terceras personas, ypor lo tanto, slo podr presentar saldo cuando se trate depor lo tanto, slo podr presentar saldo cuando se trate deestados nancieros consolidados. e debern indicar en unaestados nancieros consolidados. e debern indicar en unanota explicati a las sociedades que generen este inter/snota explicati a las sociedades que generen este inter/sminoritario, como asimismo los montos correspondientes.minoritario, como asimismo los montos correspondientes.

g. Pa%")+#n)#

#articipacin y0o derechos que tienen los propietarios sobre los#articipacin y0o derechos que tienen los propietarios sobre losbienes y derechos de la empresa.bienes y derechos de la empresa.

Cla()1)cac),n * l#( "0 "#( ( g3n la C)"c0la" N4 5675

ACTIVOS

6.55.77.77 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES

Incl ye a' ellos activos o rec rsos de la empresa ' e ser6n reali7ados>cons midos dentro del pla7o de n a=o a contar de la fec tanto en moneda nacional como e$tran+erde disponi*ilidad inmediata y sin restricciones deningn tipo.

(e e$istir restricciones> estos activos de*er6n ser clasificados *a+o el r *ro FAtros activos circ lantes revelarse s condicin en notas los estados financieros.

6.55.57.@7 D $,()%#( a $la=#?

%ondos depositados en *ancos e instit cionesfinancieras> no s +etos a restricciones de ningn tipo.

?os saldos mantenidos en depsitos a pla7o> paracompensacin de pr5stamos de corto pla7o> o partidasimilares> de*en incl irse en FAtros activos circ lantesy revelarse en notas a los estados financieros.


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6.55.57. 7 Val#" ( n g#c)a l ( 9n %#:?

!n este r *ro de*en incl irse las inversiones enacciones> pagar5s> *onos> c otas de fondos m t ootros tt los de oferta p*lica> ' e representen lainversin de fondos disponi*les para las operacionescorrientes de la empresa> netas de provisiones por p5rdida de valor. !+. %l ct acin de valores.

6.55.57. 7 D 0*#" ( $#" ; n%a( 9n %#:?

C entas por co*rar provenientes de las operacionescomerciales de la empresa> previamente re*a+adas polas estimaciones de de dores inco*ra*les y los interesesno devengados por la sociedad.

6.55.57.67 D#c0+ n%#( $#" c# "a" 9n %#:?

C entas por co*rar doc mentadas a trav5s de letras pagar5s otros doc mentos> provenientese$cl sivamente de las operaciones comerciales. !stac enta de*e mostrarse re*a+ada por las estimaciones dde dores inco*ra*les por este concepto y por losintereses no devengados por la sociedad.

6.55.57. 7 D 0*#" ( ;a")#( 9n %#:?

Corresponde a todas a' ellas c entas por co*rar ' e no provengan de las operaciones comerciales de laempresa> tales como c entas corrientes del personal de dores por ventas de activo fi+os. ?as estimaciones dede dores varios inco*ra*les de*en ser re*a+adas de estc enta para s presentacin.

6.55.57. 76.55.57. 7 D#c0+ n%#( & c0 n%a( $#" c# "a" a +$" (aD#c0+ n%#( & c0 n%a( $#" c# "a" a +$" (a" lac)#na*a(?" lac)#na*a(?

(oc mentos y c entas por co*rar a empresas(oc mentos y c entas por co*rar a empresasrelacionadas> descontados los intereses no devengadorelacionadas> descontados los intereses no devengado' e provengan o no de operaciones comerciales y c yo' e provengan o no de operaciones comerciales y c yo pla7o de rec peracin no e$cede a n a=o a contar de l pla7o de rec peracin no e$cede a n a=o a contar de lfec


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6.55.57. 76.55.57. 7 E/)(% nc)a( 9n %#:?E/)(% nc)a( 9n %#:?

!n este r *ro de*er6 mostrarse el total de e$istencias!n este r *ro de*er6 mostrarse el total de e$istenciasdel giro comercial de propiedad de la empresa> condel giro comercial de propiedad de la empresa> conrotacin efectiva dentro del perodo an al> de*iendorotacin efectiva dentro del perodo an al> de*iendoindicarse en na nota e$plicativa> el detalle el detalle dindicarse en na nota e$plicativa> el detalle el detalle ds s componentes por categora.s s componentes por categora.

?os prod ctos ' e no c mplan con la definicin?os prod ctos ' e no c mplan con la definicinanterior de*er6n ser clasificados en el r *ro FAtrosanterior de*er6n ser clasificados en el r *ro FAtrosactivos fi+os > si se tratase de rep estos o similares 'activos fi+os > si se tratase de rep estos o similares 'ser6n incorporados definitivamente a dic ser6n incorporados definitivamente a dic *ien en el r *ro FAtros > si correspondiese. *ien en el r *ro FAtros > si correspondiese.

!l saldo de*er6 ser mostrado en forma neta> es decir!l saldo de*er6 ser mostrado en forma neta> es decir> prod ctos defect osos o de difcil venty la provisin por a+ ste de a' ellos prod ctos c yoy la provisin por a+ ste de a' ellos prod ctos c yovalor conta*ili7ado es s perior a los valores netos devalor conta*ili7ado es s perior a los valores netos dereali7acin.reali7acin.

6.55.57. 76.55.57. 7 I+$0 (%#( $#" " c0$ "a"?I+$0 (%#( $#" " c0$ "a"?

Corresponde incl ir en este r *ro el cr5dito fiscal netoCorresponde incl ir en este r *ro el cr5dito fiscal neto por concepto de imp esto al valor agregado> en adelant por concepto de imp esto al valor agregado> en adelantI &> los pagos provisionales ' e e$ceden a la provisinI &> los pagos provisionales ' e e$ceden a la provisin por imp esto a la renta otros cr5ditos al imp esto a l por imp esto a la renta otros cr5ditos al imp esto a lrenta> tales como gastos de capacitacin> donacionesrenta> tales como gastos de capacitacin> donaciones

niversidades y el cr5dito por compra de activo fi+oniversidades y el cr5dito por compra de activo fi+o&dicionalmente> de*en incl irse los P.P. . por&dicionalmente> de*en incl irse los P.P. . porrec perar por tilidades a*sor*idas por p5rdidasrec perar por tilidades a*sor*idas por p5rdidastri* tarias.tri* tarias.

[email protected][email protected] !a(%#( $aga*#( $#" an%)c)$a*#?!a(%#( $aga*#( $#" an%)c)$a*#?

!ste r *ro est6 constit ido> e$cl sivamente> po!ste r *ro est6 constit ido> e$cl sivamente> poa' ellos pagos efect ados por servicios ' e ser6na' ellos pagos efect ados por servicios ' e ser6nreci*idos por la empresa> d rante le e+ercicio sig ienreci*idos por la empresa> d rante le e+ercicio sig ienal de la fec tales comoal de la fec tales como

arriendos> seg ros> y otros servicios cancelados earriendos> seg ros> y otros servicios cancelados eforma anticipada.forma anticipada.

6.55.@[email protected].@7.@7 I+$0 (%#( *)1 ")*#(?I+$0 (%#( *)1 ")*#(?

;


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!ste r *ro refle+ar6 la diferencia de dora neta entre l!ste r *ro refle+ar6 la diferencia de dora neta entre leimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al dimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al ds registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto as registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto ala renta> originada por diferencias temporariasla renta> originada por diferencias temporariasded ci*les en el corto pla7o> y por la e$istencia dded ci*les en el corto pla7o> y por la e$istencia d p5rdidas tri* tarias ' e implican n *eneficio tri* tario p5rdidas tri* tarias ' e implican n *eneficio tri* tario

6.55.@7. 76.55.@7. 7 O%"#( ac%);#( c)"c0lan% (?O%"#( ac%);#( c)"c0lan% (?

!ste r *ro comprende todos a' ellos activos circ lantes!ste r *ro comprende todos a' ellos activos circ lantes' e no p eden ser clasificados en alg na de las' e no p eden ser clasificados en alg na de lasdefiniciones anteriores.definiciones anteriores.

6.55.@7. 76.55.@7. 7 C#n%"a%#( * l a()ng 9n %#:?C#n%"a%#( * l a()ng 9n %#:?

Para las empresas de leasing> se incl ir6 en este r *ro Para las empresas de leasing> se incl ir6 en este r *ro proporcin del valor nominal de los contratos de leasing proporcin del valor nominal de los contratos de leasingcon vencimientos es decir> deso*re los contratos de leasing proporcionales> deac erdo a las instr cciones impartidas. &dem6s> sac erdo a las instr cciones impartidas. &dem6s> sdesglose de*er6 revelarse en notas a los estadosdesglose de*er6 revelarse en notas a los estadosfinancieros.financieros.

[email protected][email protected] Ac%);#( $a"a l a()ng 9n %#:?Ac%);#( $a"a l a()ng 9n %#:?

Para las empresas de leasing> se incl ir6 en este r *rPara las empresas de leasing> se incl ir6 en este r *ra' ellos *ienes ' e los ' e se presentar6n netos de laentregados en leasing> los ' e se presentar6n netos de la provisin por concepto de menor valor de estos activos provisin por concepto de menor valor de estos activos>de ac erdo a las instr cciones impartidas. &dem6s> sde ac erdo a las instr cciones impartidas. &dem6s> sdesglose de*er6 revelarse en notas a los estadosdesglose de*er6 revelarse en notas a los estadosfinancieros.financieros.

[email protected] TOTAL ACTIVOS FIJOS

(e*er6n clasificarse todos los *ienes ' e


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&ctivos fi+os de car6cter inmo*iliario> no deprecia*les&ctivos fi+os de car6cter inmo*iliario> no deprecia*lesactivos no reprod ci*les> tales como yacimientos yactivos no reprod ci*les> tales como yacimientos y *os' es nat rales> an c ando 5stos est5n s +etos *os' es nat rales> an c ando 5stos est5n s +etos agotamiento en caso de e$plotacin.agotamiento en caso de e$plotacin.

6.5@[email protected]@[email protected] C#n(%"0cc)#n ( & # "a( * )n1"a (%"0c%0"a?C#n(%"0cc)#n ( & # "a( * )n1"a (%"0c%0"a?

Bienes inm e*les> edificados o en constr ccinBienes inm e*les> edificados o en constr ccinresidenciales o de so ind strial o comercial. &dem6sresidenciales o de so ind strial o comercial. &dem6sse incl yen las o*ras de infraestr ct ra> tales como vase incl yen las o*ras de infraestr ct ra> tales como vae instalaciones de ferrocarril> carreteras> callee instalaciones de ferrocarril> carreteras> callesalcantarillados> p entes> aerop ertos> po7os> minas>alcantarillados> p entes> aerop ertos> po7os> minas>!ste r *ro de*e incl ir> adem6s> o*ras de infraestr ct!ste r *ro de*e incl ir> adem6s> o*ras de infraestr cttpicamente agrcolas> tales como represas> canaletpicamente agrcolas> tales como represas> canalecercos> corrales> como tam*i5n las inversiones a largcercos> corrales> como tam*i5n las inversiones a larg pla7o en plantaciones de fr tales> vi=as> etc. H e dar pla7o en plantaciones de fr tales> vi=as> etc. H e daren el f t ro prod ctos comerciali7a*les.en el f t ro prod ctos comerciali7a*les.

6.5@. 7.776.5@. 7.77 Ma20)na")a( & 20)$#(?Ma20)na")a( & 20)$#(?&ctivos fi+os ' e representan el e' ipamiento *6sico&ctivos fi+os ' e representan el e' ipamiento *6sico para la prod ccin y transporte. Incl ir6 e' ipos de para la prod ccin y transporte. Incl ir6 e' ipos de planta o de e$plotacin e$tractiva> agrcola o pes' era planta o de e$plotacin e$tractiva> agrcola o pes' eracomo tam*i5n todos los vecn)ca * l ac%);# 1)cn)ca * l ac%);# 1)


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comp esto por a' ellos activos y rec rsos de la empresa ' e no ser6nreali7ados> vendidos o cons midos dentro del pla7o de n a=o a contarla fec y derec y derec de ac erdo a lo disp esto en la Circ lar #relacionadas> de ac erdo a lo disp esto en la Circ lar #3 :> de 1;:3.3 :> de 1;:3.

6.5 [email protected] .57.@7 In; "()#n ( n #%"a( (#c) *a* (?In; "()#n ( n #%"a( (#c) *a* (?

Corresponde a a' ellas inversiones en acciones con oCorresponde a a' ellas inversiones en acciones con osin coti7acin * rs6til y derec de ac erdo a lo disp esto en la Circ lar #3 :> de 1;:3.3 :> de 1;:3.

6.5 .57. 76.5 .57. 7 M n#" ;al#" * )n; "()#n (?M n#" ;al#" * )n; "()#n (?

?as empresas ' e de*en conta*ili7ar s s inversiones en?as empresas ' e de*en conta*ili7ar s s inversiones enotras compa=as segn el m5todo del valor patrimonialotras compa=as segn el m5todo del valor patrimonial proporcional> en adelante PP> de*er6n refle+ar en e proporcional> en adelante PP> de*er6n refle+ar en esr *ro las diferencias de doras ' e se originen al a+ star *ro las diferencias de doras ' e se originen al a+ stael costo de la inversin> al momento de adoptarse eel costo de la inversin> al momento de adoptarse em5todo del PP o al efect ar na n eva compra.m5todo del PP o al efect ar na n eva compra.

6.5 .57. 76.5 .57. 7 Ma" ;al#" * )n; "()#n ( 9+ n#(:?Ma" ;al#" * )n; "()#n ( 9+ n#(:?

!n esta c enta de*er6 presentarse la diferencia!n esta c enta de*er6 presentarse la diferenciaacreedora ' e se origine> al a+ star el costo de lacreedora ' e se origine> al a+ star el costo de l

inversin ya sea en el momento de adoptarse el m5todoinversin ya sea en el momento de adoptarse el m5tododel PP o al efect ar na n eva compra.del PP o al efect ar na n eva compra.

6.5 .57.676.5 .57.67 D 0*#" ( a la"g# $la=#?D 0*#" ( a la"g# $la=#?

C entas por co*rar> con e$cepcin de a' ellas c entaC entas por co*rar> con e$cepcin de a' ellas c enta por co*rar a empresas relacionadas> c yo vencimient por co*rar a empresas relacionadas> c yo vencimiente$cede a n a=o a contar de la fec de*er6n presentarse separadamente *a+esta clasificacin /netas de intereses no devengados0.esta clasificacin /netas de intereses no devengados0.

6.5 .57. 66.5 .57. 6 I+$0 (%#( *)1 ")*#( a la"g# $la=#?I+$0 (%#( *)1 ")*#( a la"g# $la=#?

!ste r *ro refle+ar6 la diferencia de dora neta entre e!ste r *ro refle+ar6 la diferencia de dora neta entre eimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al dimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al ds registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto as registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto a

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la renta> originada por diferencias temporariasla renta> originada por diferencias temporariasded ci*les en el largo pla7o> y por la e$istencia dded ci*les en el largo pla7o> y por la e$istencia d p5rdidas tri* tarias ' e implican n *eneficio tri* tario p5rdidas tri* tarias ' e implican n *eneficio tri* tario

6.5 .57. 76.5 .57. 7 In%ang) l (?In%ang) l (?

8e de*er6 incl ir *a+o este r *ro e$cl sivament8e de*er6 incl ir *a+o este r *ro e$cl sivamenta' ellos activos intangi*les ' e tales como patentes> fran' icias> marcas> concesiones> derec< patentes> fran' icias> marcas> concesiones> derec *ase de datos> licencias> etc.so*re lneas telefnicas> *ase de datos> licencias> etc.

6.5 .57. 76.5 .57. 7 A+#"%)=ac)#n ( 9+ n#(:?A+#"%)=ac)#n ( 9+ n#(:?

Corresponde a las amorti7aciones ac m ladas de losCorresponde a las amorti7aciones ac m ladas de losintangi*les c yo vencimiento e$ceda de n a=o. !stac enta de*er6 mostrarse en forma neta> es decirc enta de*er6 mostrarse en forma neta> es decir de ac erdo a las instr ccioneimpartidas.impartidas.

6.57.77.77 TOTAL ACTIVOS

PASIVOS Y PATRIMONIO

[email protected] TOTAL PASIVOS CIRCULANTES

Incl ye a' ellas o*ligaciones contradas por la empresa> ' e ser6

canceladas dentro del pla7o de n a=o a contar de la fec


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incl idos los intereses devengados por estasincl idos los intereses devengados por estaso*ligaciones.o*ligaciones.

[email protected].@[email protected].@7 O l)gac)#n ( c#n anc#( )n(%)%0c)#n ( 1)nanc)O l)gac)#n ( c#n anc#( )n(%)%0c)#n ( 1)nanc)* la"g# $la=#G $#"c),n c#"%# $la=#?* la"g# $la=#G $#"c),n c#"%# $la=#?

Porcin con vencimiento dentro de n a=o a contar de laPorcin con vencimiento dentro de n a=o a contar de lafec de cr5ditos fec de cr5ditos largo pla7o contratados con *ancos e instit cioneslargo pla7o contratados con *ancos e instit cionesfinancieras> incl idos los intereses devengados ' efinancieras> incl idos los intereses devengados ' ede*an ser pagados dentro del mismo pla7o.de*an ser pagados dentro del mismo pla7o.

[email protected]. [email protected]. 7 O l)gac)#n ( c#n l $3 l)c# 9$aga">(:?O l)gac)#n ( c#n l $3 l)c# 9$aga">(:?

@ A*ligaciones contradas con el p*lico a trav5s de lemisin de pagar5s otros tt los de cr5dito o inversinrepresentativos de de das de corto pla7o.

@ A*ligaciones originadas en la emisin de pagar5s otros tt los de cr5dito o inversin representativos dede das de corto pla7o ' e realice la sociedad> concar6cter privado.

!l valor a' clasificado representa el monto colocado>as como tam*i5n los intereses devengados por taleso*ligaciones a la fec se de*er6n incl ir los intereses devengado' e de*an ser pagados dentro del pla7o de n a=o a

contar de la fec segn corresponda> m6s el pago dlos intereses ' e ser6n reali7ados en el pla7o de n a=oa contar de la fec


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Porcin de las o*ligaciones a largo pla7o> contratadocon acreedores distintos a los *ancos e instit cionesfinancieras y al p*lico> ' e vencen dentro de n a=o acontar de la fecincl idos los intereses devengados.

[email protected]. 7 D);)* n*#( $#" $aga"?

(ividendos provisorios o definitivos ' e se ' e provieneno no de operaciones comerciales> netas de intereses nodevengados.

6.@5.@7.@7 P"#;)()#n (?

!stimaciones de o*ligaciones ' e a la fec tales como gratificaciones y otros *eneficio' e ser6n li' idados en el e+ercicio sig iente.

6.@5.@7. 7 R % nc)#n (?

1-


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@ A*ligaciones contradas a trav5s de la emisin d@ A*ligaciones contradas a trav5s de la emisin d *onos otros tt los de de da de oferta p*lica *onos otros tt los de de da de oferta p*licacolocados tanto en Ccon vencimiento ' e e$ceden a n a=o a contar de lacon vencimiento ' e e$ceden a n a=o a contar de lafec incl idos lofec incl idos locorrespondientes intereses devengados por pagar a m6scorrespondientes intereses devengados por pagar a m6sde n a=o.de n a=o.

@ o*ligaciones originadas en la emisin de *onos y otro@ o*ligaciones originadas en la emisin de *onos y otrott los de de da ' e realice la sociedad> con car6ctett los de de da ' e realice la sociedad> con car6cte privado ' e se realice en C con vencimiento ' e e$ceden

n a=o a contar de la fec incl idos los correspondientes interesedevengados por pagar a m6s de n a=o.devengados por pagar a m6s de n a=o.

6.@@. 7.776.@@. 7.77 D#c0+ n%#( $#" $aga" a la"g# $la=#?D#c0+ n%#( $#" $aga" a la"g# $la=#?!n este r *ro se incl ir6n las o*ligaciones!n este r *ro se incl ir6n las o*ligacionesdoc mentadas contradas con instit ciones distintas adoc mentadas contradas con instit ciones distintas alos *ancos e instit ciones financieras> proveniente dlos *ancos e instit ciones financieras> proveniente dlas operaciones comerciales de la empresa> c yolas operaciones comerciales de la empresa> c yovencimiento es a m6s de n a=o incl idos losvencimiento es a m6s de n a=o incl idos loscorrespondientes intereses devengados por pagar a m6scorrespondientes intereses devengados por pagar a m6sde n a=o.de n a=o.

6.@@. 7.776.@@. 7.77 Ac" *#" ( ;a")#( la"g# $la=#?Ac" *#" ( ;a")#( la"g# $la=#?

A*ligaciones a largo pla7o no derivadas del giro de laA*ligaciones a largo pla7o no derivadas del giro de laempresa y no incl idas en los r *ros anteriores.empresa y no incl idas en los r *ros anteriores.

6.@@.67.776.@@.67.77 D#c0+ n%#( & c0 n%a( $#" $aga" a +$" (aD#c0+ n%#( & c0 n%a( $#" $aga" a +$" (a" lac)#na*a( la"g# $la=#?" lac)#na*a( la"g# $la=#?

(oc mentos y c entas por pagar a largo pla7o>(oc mentos y c entas por pagar a largo pla7o>derivados de transacciones con empresas relacionadas.derivados de transacciones con empresas relacionadas.

6.@@. 7.776.@@. 7.77 P"#;)()#n ( la"g# $la=#?P"#;)()#n ( la"g# $la=#?

!stimaciones de costos o gastos devengados ' e se!stimaciones de costos o gastos devengados ' e seli' idar6n a m6s de n a=o pla7o> como es el caso de lali' idar6n a m6s de n a=o pla7o> como es el caso de laindemni7aciones por a=os de servicios.indemni7aciones por a=os de servicios.

6.@@. 7.776.@@. 7.77 I+$0 (%#( *)1 ")*#( a la"g# $la=#?I+$0 (%#( *)1 ")*#( a la"g# $la=#?

!ste r *ro refle+ar6 la diferencia acreedora neta entre e!ste r *ro refle+ar6 la diferencia acreedora neta entre eimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al dimp esto a pagar en n e+ercicio tri* tario distinto al d

1


18/154

s registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto as registro conta*le y el gasto tri* tario por imp esto ala renta> originada por diferencias temporariasla renta> originada por diferencias temporariasimponi*les en el largo pla7o.imponi*les en el largo pla7o.

6.@@. 7.776.@@. 7.77 O%"#( $a();#( a la"g# $la=#?O%"#( $a();#( a la"g# $la=#?

A*ligaciones ' e no p eden ser clasificadas en losA*ligaciones ' e no p eden ser clasificadas en losr *ros anteriores.r *ros anteriores.

6.@ .77.77 INTER S MINORITARIO

A*ligacin e$cl siva del *alance consolidado> ' e corresponde a porcin del patrimonio de las filiales ' e pertenece a personas distintade la matri7.

6.@ .77.77 TOTAL PATRIMONIO

Corresponde al patrimonio total de los accionistas de la empresa.

Con el propsito de presentar individ almente corregido los saldos 'conforme al capital propio o patrimonio financiero de la sociedad> vadecir el capital> reservas> res ltados ac m lados y dividendos proviso pagados> si los < *iere> de*er6 aplicarse a estos saldos el mis porcenta+e tili7ado en la determinacin de la correccin monetaria dcapital propio tributario /(.?. :240.

(e lo anterior y de ac erdo a lo esta*lecido en el )t lo III de la ley #1:.,4 > se desprende ' e la correccin monetaria del patrimonio semostrar6 ya imp tada a las c entas respectivas> incl ida la c eFCapital pagado .

#o o*stante lo e$presado en el p6rrafo anterior> la correccin monetarcorrespondiente al capital social> se mostrar6 en la c enta F Reservarevalorizacin capital para efectos de la presentacin trimestral de losestados financieros. !sta revalori7acin slo de*er6 ser imp tada a lc enta FCapital pagado en la presentacin del *alance definitivo al 31de diciem*re de cada a=o /o *ien> a la fec s 5sta f ere distinta del 31 diciem*re0.

8e de*er6 incl ir nota e$plicativa del Patrimonio> ' e revele el saldo ds s componentes.

6.@ .57.776.@ .57.77 Ca$)%al $aga*#?Ca$)%al $aga*#?

Capital social efectivamente pagado> ya revalori7adCapital social efectivamente pagado> ya revalori7adc ando se trate de estados financieros an ales.c ando se trate de estados financieros an ales.

6.@ [email protected].@ [email protected] R ( ";a " ;al#")=ac),n ca$)%al?R ( ";a " ;al#")=ac),n ca$)%al?

1:


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20/154

6.@ .6 .776.@ .6 .77 U%)l)*a* 9$>"*)*a: * l < "c)c)#?U%)l)*a* 9$>"*)*a: * l < "c)c)#?

tilidad o p5rdida del e+ercicio act al.tilidad o p5rdida del e+ercicio act al.

6.@ .66.776.@ .66.77 D);)* n*#( $"#;)(#")#( 9+ n#(:?D);)* n*#( $"#;)(#")#( 9+ n#(:?

?os dividendos provisorios> acordados y declarados?os dividendos provisorios> acordados y declaradosd rante el e+ercicio y a' ellos acordados desp 5s ded rante el e+ercicio y a' ellos acordados desp 5s decierre del e+ercicio an al y antes de la fec en caso ' ecorresponda. !l d5ficit ac m lado en el perodo decorresponda. !l d5ficit ac m lado en el perodo dedesarrollo tiene el mismo tratamiento ' e las p5rdidasdesarrollo tiene el mismo tratamiento ' e las p5rdidasac m ladas> de ac erdo a lo disp esto en la Circ lar #ac m ladas> de ac erdo a lo disp esto en la Circ lar #;:1> de 1;;,.;:1> de 1;;,.

!n el caso de presentar la sociedad n s per6vit en el!n el caso de presentar la sociedad n s per6vit en el perodo de desarrollo> 5ste de*er6 ser presentado en es perodo de desarrollo> 5ste de*er6 ser presentado en estcdigo> con signo positivo.cdigo> con signo positivo.

[email protected] TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

:. P" ( n%ac),n * 0n Balanc ! n "al

a. E< +$l# $"#$0 (%#

Balanc ! n "al

R0 "#( 5 5

(isponi*les .;:2 3:. 2(epsitos a pla7o -1.44 -:.3 ;

2,


21/154

alores negocia*les /neto0 -.211 :-.,,(e dores por venta /neto0 - .2;4 -3., 1(oc mentos por co*rar /neto0 3-. 23 3 .;-:(e dores varios /neto0 1-.:-: 13.:Cta. cte empresa relacionada 2.;;: -.,12!$istencias /neto0 1, .11; 12:. -Atros activo circ lantes 1.4:; 124.124

T#%al ac%);# c)"c0lan% 7 .7@5 6 . 66

)errenos 11;.-- 134.221Constr cciones y A*ras -4 .:23 - 4.34;

a' inarias y e' ipos 444.3:4 4 .4;,Atros activo fi+os -1;.1 - :. 4-

ayor valor retasacin t5cnica 3:.-2; 3:.4;1(epreciacin ac m lada @4,:.11 @4-,.: 1

T#%al ac%);# 1)


22/154

T#%al $a%")+#n)# 5.5 . 5. .

T#%al $a();# K $a%")+#n)# 5. @ . 5 5. .

. E< +$l# " al

B sca en n peridico lo mas act ali7ado posi*le la p *licacin de n *alangeneral> recrtalo y p5galo en este espacio.

II. E(%a*# * R (0l%a*#

1. C#nc $%#- # < %);# & ca"ac% "'(%)ca(.

!s n informe de conta*ilidad ' e m estra el res ltado econmico de na empres prod cido en n perodo determinado y es complementario al *alance..

Presenta la sit acin econmica de la empresa e informa acerca del toral de ingres/operacionales y no operacionales0> gastos y res ltados netos /p5rdidas y ganancias0importancia de s an6lisis radica en el para prod cir tilidades. )am*i5n se dice ' e es el grado de eficiencia dempresa para prod cir *eneficios.

8e le considera tam*i5n como el desdo*lamiento de la c enta FCapital del *alan por' e m estra detalladamente las variaciones del capital e$presadas en t5rminos

tilidad /a mento del capital0 o p5rdidas /dismin cin del capital0.Ca"ac% "'(%)ca(?

a. D)n+)c#

Por' e m estra la forma como se gest el res ltado.

. Ac0+0la%);#Por' e entrega totales correspondientes a todo el perodo.

c. Ec#n,+)c#

#orque se"ala la forma, el grado en que los capitales in ertidos#orque se"ala la forma, el grado en que los capitales in ertidosen la explotacin producen resultados positi os y negati os.en la explotacin producen resultados positi os y negati os.

22


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2 C#n% n)*# * l E(%a*# * R (0l%a*#(.

8 contenido corresponde a la ac m lacin de ingresos econmicos> costos e$piradgastos inc rridos. ?a diferencia entre ingresos menos costos y gastos> corresponderes ltado del e+ercicio conta*le.

ilos ingresos son mayores que los costos y gastos, hay utilidad, y siilos ingresos son mayores que los costos y gastos, hay utilidad, y sison menores, hay p/rdida. 1en/ricamente los costos expirados yson menores, hay p/rdida. 1en/ricamente los costos expirados ygastos incurridos reciben el nombre de p/rdidas y los ingresosgastos incurridos reciben el nombre de p/rdidas y los ingresoseconmicos, el nombre de ganancias.econmicos, el nombre de ganancias.

na diferencia con el *alance> es ' e 5ste presenta la informacin Fa una fechadeterminada la del final del e+ercicio y el !stado de "es ltado se refiere a Fun perododeterminado .

3 F0 n% ( * )n1#"+ac),n.

Bsicamente la misma que origina la elaboracin del balance.Bsicamente la misma que origina la elaboracin del balance.

4 E(20 +a g n "al ( g3n C)"c0la" N4 5.675.

RESULTADO DE EXPLOTACIN

Ingresos de !$plotacin.............................................. /K0Costo de !$plotacin.................................................. /@0

Ma"g n * /$l#%ac),n.................................. /L0

Gastos de &dministracin y entas.............................. /@0

R (0l%a*# * E/$l#%ac),n 9 :..................................................... 9K G

RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN

Ingresos %inancieros.................................................. /K0tilidad inversin empresas relacionadas................... /K0

Atros ingresos f era de e$plotacin........................... /K0P5rdida inversin empresas relacionadas................... /@0

&morti7acin menor valor de inversiones.................. /@0Gastos %inancieros................................................... /@0Atros egresos f era de e$plotacin............................ /@0Correccin monetaria................................................ /KM@0(iferencias de cam*io............................................... /KM@0

R (0l%a*# 10 "a * /$l#%ac),n 9 :........................................... 9K

23


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R (0l%a*# An% ( * I+$0 (%# a la " n%a '% + ( /%"a#"*)na")

Imp esto a la "enta..............................................................................................9999G:Ntemes e$traordinarios.................................................................................................../

U%)l)*a* 9$>"*)*a: an% ( * )n% ">( +)n#")%a")# 9 :....................

Inter5s minoritario /menos0................................................................................999.9G:

U%)l)*a* 9$>"*)*a: l'20)*a 9 :.................................................. ..9K

&morti7acin mayor valor de inversiones..................................................................99K:

U%)l)*a* 9$>"*)*a: * l E< "c)c)# 9 :.............................................................

- D 1)n)c)#n ( * c#nc $%#( )ncl0)*#( n l E(%a*# * R (0l%a*#(.

a. R (0l%a*# * /$l#%ac),n

%st constituido por el agregado de aquellas partidas relati as a%st constituido por el agregado de aquellas partidas relati as ala operacin del negocio, que incluye los ingresos y costos dela operacin del negocio, que incluye los ingresos y costos deexplotacin, y los gastos de administracin y entas.explotacin, y los gastos de administracin y entas.

. R (0l%a*# 10 "a * /$l#%ac),n

%st constituido por el agregado de aquellas partidas que por%st constituido por el agregado de aquellas partidas que porcon encin se de nen desligadas de la operacin del negociocon encin se de nen desligadas de la operacin del negociopropiamente tal, incluyen los rubros2 ingresos nancieros,propiamente tal, incluyen los rubros2 ingresos nancieros,

utilidad in ersin empresas relacionadas, otros ingresos fuera deutilidad in ersin empresas relacionadas, otros ingresos fuera deexplotacin, p/rdida in ersin empresas relacionadas,explotacin, p/rdida in ersin empresas relacionadas,amorti-acin menor alor de in ersiones, gastos nancieros,amorti-acin menor alor de in ersiones, gastos nancieros,otros egresos fuera de explotacin y slo por efectos prcticosotros egresos fuera de explotacin y slo por efectos prcticosse ubicar$a ba&o este rubro la correccin monetaria.se ubicar$a ba&o este rubro la correccin monetaria.

c. C#"" cc),n +#n %a")a

Corresponde al saldo resultante de la re alori-acin de losCorresponde al saldo resultante de la re alori-acin de losacti os y pasi os su&etos a correccin monetaria y laacti os y pasi os su&etos a correccin monetaria y lare alori-acin del capital propio, una e- aplicada la correccinre alori-acin del capital propio, una e- aplicada la correccinmonetaria a las cuentas de resultado (de acuerdo a la correccinmonetaria a las cuentas de resultado (de acuerdo a la correccin

monetaria integral).monetaria integral).

*. I+$0 (%# a la " n%a

Contiene el correspondiente gasto tributario por concepto deContiene el correspondiente gasto tributario por concepto deimpuesto a la renta calculado de acuerdo a las normasimpuesto a la renta calculado de acuerdo a las normastributarias igentes, y0o deduciendo el efecto tributario de lastributarias igentes, y0o deduciendo el efecto tributario de lasdiferencias temporales que pudieran existir.diferencias temporales que pudieran existir.

24


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. A+#"%)=ac),n +a" ;al#" * )n; "()#n (

e presentar ba&o este rubro la amorti-acin del e&ercicioe presentar ba&o este rubro la amorti-acin del e&erciciocorrespondiente a la cuenta 3 ayor alor de in ersiones4.correspondiente a la cuenta 3 ayor alor de in ersiones4.

1. In% ">( +)n#")%a")# 9+ n#(:

5eber presentarse ba&o este rubro aquella porcin de la utilidad5eber presentarse ba&o este rubro aquella porcin de la utilidadconsolidada que resulte del reconocimiento del inter/sconsolidada que resulte del reconocimiento del inter/sminoritario.minoritario.

g. U%)l)*a* 9$>"*)*a: l'20)*a

8e o*tiene de s straer del res ltado> antes del imp esto a la renta>correspondiente cargo por imp esto a la renta.

8i se tratase de estados financieros consolidados> ser6 el res ltado de s straerla tilidad o p5rdida consolidada el correspondiente inter5s minoritario.

Cla()1)cac),n * "0 "#( ( g3n C)"c0la" N4 5.675.

6. 5.55.77 RESULTADO DE EXPLOTACIN

!sta constit ido por la s ma de a' ellas partidas relativas a la actividad principal del negocio.

6. 5.55.576. 5.55.57 Ma"g n * /$l#%ac),n?Ma"g n * /$l#%ac),n?

(iferencia entre los ingresos de e$plotacin y los costos(iferencia entre los ingresos de e$plotacin y los costosde e$plotacin.de e$plotacin.

6. 5.55.556. 5.55.55 Ing" (#( * /$l#%ac),n?Ing" (#( * /$l#%ac),n?

entas totales efect adas por la empresa d rante elentas totales efect adas por la empresa d rante el perodo c *ierto por el estado de res ltados. !l monto perodo c *ierto por el estado de res ltados. !l montode las ventas de*er6 mostrarse neto de los imp estosde las ventas de*er6 mostrarse neto de los imp estos' e las gravan> desc entos de precios y otros ' e' e las gravan> desc entos de precios y otros ' eafecten directamente el precio de venta.afecten directamente el precio de venta.

6. 5.55.5@6. 5.55.5@ C#(%#( * /$l#%ac),n 9+ n#(:?C#(%#( * /$l#%ac),n 9+ n#(:?

Costo de los prod ctos o servicios vendidos>Costo de los prod ctos o servicios vendidos>determinado de ac erdo con el sistema de costosdeterminado de ac erdo con el sistema de costos

llevado por la empresa.llevado por la empresa.6. 5.55.@76. 5.55.@7 !a(%#( * a*+)n)(%"ac),n & ; n%a( 9+ n#(:?!a(%#( * a*+)n)(%"ac),n & ; n%a( 9+ n#(:?

Gastos relacionados directamente con la administracinGastos relacionados directamente con la administracinde la sociedad y con la comerciali7acin de losde la sociedad y con la comerciali7acin de los prod ctos y servicios principales> tales como prod ctos y servicios principales> tales comorem neraciones> comisiones> p *licidad> promocirem neraciones> comisiones> p *licidad> promocietc.etc.

2-


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6. [email protected] RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIN

!sta constit ido por la s ma de ingresos> costos y gastos ' econvencionalmente se consideran no atri* i*les directamente a lactividad principal de la sociedad.

6. [email protected]. [email protected] Ing" (#( 1)nanc) "#(?Ing" (#( 1)nanc) "#(?

Intereses o*tenidos por la empresa a trav5s deIntereses o*tenidos por la empresa a trav5s deinversiones financieras.inversiones financieras.

6. 5.5@.@76. 5.5@.@7 U%)l)*a* )n; "(),n +$" (a( " lac)#na*a(?U%)l)*a* )n; "(),n +$" (a( " lac)#na*a(?

tilidades reconocidas en las inversiones incl idas en eltilidades reconocidas en las inversiones incl idas en elr *ro Fr *ro F Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en empresas relacionadas ..

6. 5.5@. 76. 5.5@. 7 O%"#( )ng" (#( 10 "a * /$l#%ac),n?O%"#( )ng" (#( 10 "a * /$l#%ac),n?Ingresos ' e provienen de las ventas otrasIngresos ' e provienen de las ventas otrastransacciones distintas de las principales> ' e no ' e no talesido definidos en las clasificaciones anteriores> talecomo royalties> regalas> tilidades en ventas de activcomo royalties> regalas> tilidades en ventas de activfi+os> etc.fi+os> etc.

&dem6s> se de*er6n presentar todos a' ellos ingreso&dem6s> se de*er6n presentar todos a' ellos ingresoso*tenidos en la ena+enacin de acciones> as como loo*tenidos en la ena+enacin de acciones> as como lodividendos perci*idos por inversiones presentadas *a+odividendos perci*idos por inversiones presentadas *a+olas c entas Flas c entas FValores negociablesValores negociables e F e F Inversiones en Inversiones enotras sociedadesotras sociedades ..

6. 5.5@. 76. 5.5@. 7 P>"*)*a )n; "(),n +$" (a( " lac)#na*a( 9+ n#(:?P>"*)*a )n; "(),n +$" (a( " lac)#na*a( 9+ n#(:?

P5rdidas reconocidas en las inversiones incl idas en eP5rdidas reconocidas en las inversiones incl idas en elr *ro Fr *ro F Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en empresas relacionadas ..

6. [email protected]. [email protected] A+#"%)=ac),n + n#" ;al#" * )n; "(),n 9+ n#(:?A+#"%)=ac),n + n#" ;al#" * )n; "(),n 9+ n#(:?

Cargo a res ltados por la amorti7acin en el e+ercicio dCargo a res ltados por la amorti7acin en el e+ercicio dla c enta Fla c enta F Menor valor de inversiones Menor valor de inversiones > conta*ili7ada> conta*ili7adaen el activo.en el activo.

6. 5.5@. 76. 5.5@. 7 !a(%#( 1)nanc) "#( 9+ n#(:?!a(%#( 1)nanc) "#( 9+ n#(:?

Intereses> primas> comisiones> etc.> devengadosIntereses> primas> comisiones> etc.> devengados pagados> inc rridos por la empresa en la o*tencin d pagados> inc rridos por la empresa en la o*tencin drec rsos financieros sea c al f ere s origen.rec rsos financieros sea c al f ere s origen.

6. 5.5@. 76. 5.5@. 7 O%"#( g" (#( 10 "a * /$l#%ac),n 9+ n#(:?O%"#( g" (#( 10 "a * /$l#%ac),n 9+ n#(:?

2


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alor neto de ingresos y egresos ' e se disting en por alor neto de ingresos y egresos ' e se disting en por ser in s ales en nat rale7a e infrec entes en oc rrenciser in s ales en nat rale7a e infrec entes en oc rrencided cido s correspondiente efecto tri* tario.ded cido s correspondiente efecto tri* tario.

6. 5. 7.77 UTILIDAD 9P RDIDA: ANTES DE INTER S MINORITARIO

"es ltado consolidado> antes de ded cir la proporcin del res ltado de lfiliales> ' e pertenece al inter5s minoritario.

6. 5.67.776. 5.67.77 In% ">( +)n#")%a")#?In% ">( +)n#")%a")#?

Proporcin del res ltado de la /s0 filial /es0 ' eProporcin del res ltado de la /s0 filial /es0 ' e pertenece al inter5s minoritario. pertenece al inter5s minoritario.

6. 5.77.77 UTILIDAD 9P RDIDA: L UIDA

(iferencia o s ma> segn corresponda> del res ltado antes de imp estla renta e temes e$traordinarios.

!n estados financieros consolidados> ser6 la diferencia o s ma seg!n estados financieros consolidados> ser6 la diferencia o s ma segcorresponda> de la tilidad o p5rdida consolidada y el correspondiencorresponda> de la tilidad o p5rdida consolidada y el correspondieninter5s minoritario.inter5s minoritario.

6. @.77.77 AMORTI8ACIN MAYOR VALOR DE INVERSIONES

&*ono a res ltados del e+ercicio por la amorti7acin de la c enta F Ma!or valor de inversiones > conta*ili7ada en el activo.

6. 7.77.77 UTILIDAD 9P RDIDA: DEL EJERCICIO8 ma de la tilidad /p5rdida0 del e+ercicio y de la amorti7acin del mavalor de inversiones.

. P" ( n%ac),n * 0n E(%a*# * R (0l%a*#

a. E< +$l# $"#$0 (%#

E(%a*# * R (0l%a*#(

R0 "#( 5 5Ingresos de e$plotacin 1.,43.2-2 1.1-3.1-2Costos de e$plotacin @:1-.-22 @:32.4 1

argen *r to 22 . 3, 32,. :1Gastos de &dm. y tas. 111.4-, 11-.2:;

R (0l%a*# #$ "ac)#nal 55 .@ 7 @76. @

2:


29/154

Ingresos financieros 14. 1-.1-:tilidad Inv. !mp. "elac. .3-; 4.124

Gastos financieros @2;.;;, @2 .; 2Atros ingresos 1:.,43 @@@@@@@@@Atros egresos @@@@@@@@@ @1.,:1

R (0l%a*# n# #$ "ac)#nal .7 G . 5

"es ltado antes de C. . 12-.3-: 1;-. 31

Correccin onetaria 2 .33 -.2-3

R (0l%a*# an% ( * )+$. 565. @77.

Imp esto a la renta @1;.-2, @2 .-:-

Inter5s minoritario -3 @1.,44

&morti7. ayor alor Inv. 4. -, 2.2 3U%)l)*a* * l < "c)c)# 5 . 5 .65

. E< +$l# " al

B sca en n peridico lo mas act ali7ado posi*le la p *licacin de n estadores ltados> recrtalo y p5galo en este espacio.

III. N#%a( E/$l)ca%);a( a l#( E(%a*#( F)nanc) "#(

1. C#nc $%#

?as notas a los estados financieros representan la div lgacin de cierta informacin ' e no estadirectamente refle+ada en dic y ' e es de tilidad para ' e los s arios de la

informacin financiera tomen decisiones con na *ase o*+etiva. !sto implica ' e esta notase$plicativas no sean en s mismas n estado financiero> sino ' e forman parte integral de ellos>siendo o*ligatoria s presentacin.

?as notas est6n referidas tanto a las cifras del e+ercicio act al como a las cifrcomparativas presentadas respecto del e+ercicio anterior corregidas monetariamente>consec encia> 5stas de*er6n incl ir la informacin re' erida para am*os e+erci presentados.

2;


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8e de*er6 poner especial c idado en la redaccin y presentacin de las notas> a finaseg rar ' e 5stas ser6n f6cilmente entendidas e interpretadas.

?os estados financieros de*en ser acompa=ados por notas e$plicativas las ' e forma parte integral de ellos. (e*er6n ser preparadas por la administracin de la sociedad div lgan la informacin ' e no est6 directamente refle+ada en los citados estad permitiendo de esta manera> na me+or comprensin de 5stos y proporcionando nao*+etiva para los s arios de dic los estados financieros de*er6n incl ir> a lo menos y en los casos ' ecorresponda> las notas ' e a contin acin se esta*lecen

.5. In(c")$c),n n l " g)(%"# * ;al#" (?

5eber se"alarse en esta nota que la sociedad se encuentra5eber se"alarse en esta nota que la sociedad se encuentrainscrita en el !egistro de +alores y ba&o la scali-acin de lainscrita en el !egistro de +alores y ba&o la scali-acin de la

uperintendencia de +alores y eguros.uperintendencia de +alores y eguros.

.@. C")% ")#( c#n%a l ( a$l)ca*#(?

%sta nota incluir una descripcin de los criterios contables%sta nota incluir una descripcin de los criterios contablesaplicados. %sta descripcin se referir fundamentalmente a laaplicados. %sta descripcin se referir fundamentalmente a laseleccin de un criterio contable cuando existen ariasseleccin de un criterio contable cuando existen arias

alternati as aceptables, a criterios particulares de la industria enalternati as aceptables, a criterios particulares de la industria enque opera la empresa, y a normas que tienen un efectoque opera la empresa, y a normas que tienen un efectosigni cati o en la posicin nanciera y los resultados designi cati o en la posicin nanciera y los resultados deoperacin.operacin.%ntre /stos se mencionan los siguientes2%ntre /stos se mencionan los siguientes2

a0 Perodo conta*le> indicar el perodo al ' e corresponden loestados financieros.

*0 Bases de preparacin> se=alar ' e los estados financieros


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considerando la normativa vigente> provisiones y c al' ier otro concep' e indica en el saldo de este r *ro.

&dem6s de*er6 indicarse> si corresponde> el criterio tili7ado paraconta*ili7acin de costos de financiamiento.

Q0 (epreciacin activo fi+o> se=alar el m5todo tili7ado paradepreciacin del activo fi+o.

l0 &ctivos en leasing> informar s tratamiento y clasificaciconta*le> se=alando e$presamente ' e los *ienes no son + rdicamente propiedad de la sociedad.

m0 )ransacciones de venta con retroarrendamiento> especificar 'la sociedad informante posee la calidad de vendedor@arrendatariose=alar s tratamiento y clasificacin conta*le.

&dem6s> se de*er6 indicar el tratamiento y clasificacin conta*le dres ltado> tilidad o p5rdida> originado en la venta del *ien.

n0 Intangi*les> informar so*re s valori7acin y los criterios amorti7acin aplicados> f ndamentando los pla7os esta*lecidos padic indicar el m5todo dvalori7acin de las inversiones> tanto nacionales como e$tran+eras. Plas inversiones en sociedades e$tran+eras> informar la moneda en ' e controlan dic se=alar la forma en ' e sdetermina los mayores y menores valores de inversin y los criterioesta*lecidos para s amorti7acin> + stificando el pla7o esta*lecido pdic e indicar ' e los imp estos diferidos se reconoceen *ase a la normativa vigente> reali7ando na *reve descripcin de ella

t0 Indemni7acin a=os de servicio> se=alar la nat rale7a de o*ligacin ' e afecta a la sociedad por concepto de este *eneficio> e

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m5todo de conta*ili7acin y los principales factores ' e intervienen en ecmp to del valor act al> tales como la tasa de inter5s y perodo capitali7acin tili7ados en el c6lc lo.

0 Ingresos de la e$plotacin> revelar la *ase so*re la c al registran los ingresos provenientes de la e$plotacin del giro de lsociedad.

v0 Contratos de derivados> indicar si los contratos o*edecen contratos de co*ert ra yMo contratos de inversin> se=alando tratamiento y clasificacin conta*le.

R0 8oftRare comp tacional> diferenciar si estaos f erodesarrollados por la sociedad o f eron ad' iridos como pa' etescomp tacionales> indicando el tratamiento conta*le de los desem*olsrespectivos.

$0 Gastos de investigacin y desarrollo> especificar el tratamienconta*le aplicado a estos gastos.

y0 !stado de fl +o de efectivo> informar respecto de

Identificacin de las inversiones consideradas efectivoe' ivalente> de*idamente f ndamentada.

"eferencia al concepto de operacin considerado en laclasificacin de fl +o de efectivo.

(escripcin y f ndamentacin de c al' ier otro criterioespecial de valori7acin o clasificacin ' e afecte la presentacindel !stado de %l +o de !fectivo.

70 Costos de emisin de acciones> indicar el tratamiento conta*aplicado a los costos de emisin y colocacin de acciones.

. . Ca+ )#( c#n%a l (?

5eber se"alarse todo cambio en la aplicacin de principios5eber se"alarse todo cambio en la aplicacin de principioscontables, cambio en una estimacin contable o cambio en lacontables, cambio en una estimacin contable o cambio en laentidad informante, indicando al menos la naturale-a delentidad informante, indicando al menos la naturale-a delcambio, &usti cacin para hacerlo, su efecto en los resultados ycambio, &usti cacin para hacerlo, su efecto en los resultados yen otras partidas en los estados nancieros.en otras partidas en los estados nancieros.

i no se han producido cambios contables en el per$odo, deberi no se han producido cambios contables en el per$odo, deberse"alarse expresamente.se"alarse expresamente.

. . Val#" ( N g#c)a l (?

%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo deeste rubro represente un 678 o ms del total de 39cti oseste rubro represente un 678 o ms del total de 39cti os

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circulantes4, debiendo incluir la informacin en un recuadro,circulantes4, debiendo incluir la informacin en un recuadro,especialmente dise"ado para ello.especialmente dise"ado para ello.

%&emplo2%&emplo2

9cciones.9cciones.Bonos.Bonos.Cuotas de fondos mutuos.Cuotas de fondos mutuos.Cuotas de fondos de in ersin.Cuotas de fondos de in ersin.#agar/s de oferta p:blica.#agar/s de oferta p:blica.Letras hipotecarias.Letras hipotecarias.%tc.%tc.

.6. D 0*#" ( c#"%# & la"g# $la=#?

%sta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de%sta nota se presentar obligatoriamente si el saldo de35eudores por entas4, o de 35ocumentos por cobrar4 o de35eudores por entas4, o de 35ocumentos por cobrar4 o de

35eudores arios4 (corto pla-o), o la sumatoria de estas tres35eudores arios4 (corto pla-o), o la sumatoria de estas trescuentas, representa un 678 o ms del total de 39cti oscuentas, representa un 678 o ms del total de 39cti oscirculantes4 o cuando los 35eudores a largo pla-o4 representancirculantes4 o cuando los 35eudores a largo pla-o4 representanun 678 o ms del total de 3 tros acti os4, detallando laun 678 o ms del total de 3 tros acti os4, detallando lainformacin en un cuadro.informacin en un cuadro.

. . Sal*#( & %"an(acc)#n ( c#n n%)*a* ( " lac)#na*a(?

%sta nota esta compuesta de dos partes2%sta nota esta compuesta de dos partes2

a. Parte relativa a los saldos incl ir6 n detalle de los doc mentos y c e por co*rar y por pagar de corto y largo pla7o a entidades relacionadas '

conforman los correspondientes saldos. *. Parte relativa a transacciones se informar6 las transaccion

significativas con entidades y con personas nat rales relacionadas.

. . E/)(% nc)a(?

!sta nota se presentar6 o*ligatoriamente si el saldo de este r *ro representa n S o m6s del total de F&ctivos circ lantes . 8e de*e indicar la composicin dr *ro e$istencias.

. . I+$0 (%#( *)1 ")*#( )+$0 (%# a la " n%a?

%sta nota deber contener2%sta nota deber contener2

Informacin genera .Presentar activos diferidos yMo pasivos diferidos de corto yMo largo pl

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Atros eventos.Imp esto a la renta.

. . C#n%"a%#( * l a()ng c#"%# & la"g# $la=# & ac%);#( $a"a l a()ng ?

;ota exigida para las empresas de leasing.;ota exigida para las empresas de leasing.

.57. O%"#( ac%);#( c)"c0lan% (?

%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo deeste rubro represente un 678 o ms del total de 39cti oseste rubro represente un 678 o ms del total de 39cti oscirculantes4.circulantes4.

.55. In1#"+ac),n (# " #$ "ac)#n ( * c#+$"#+)(#( * c#+$"a- c#+$"#+)(#( *; n%a- ; n%a c#n c#+$"#+)(# * " %"#c#+$"a & c#+$"a c#n c#+$"#+)(# *" %"#; n%a * %'%0l#( # ;al#" ( +# )l)a")#(?

.5@. Ac%);#( 1)


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%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el balance%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el balancegeneral presente saldo.general presente saldo.

.@7. O%"#( $a();#( c)"c0lan% (?

%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo deeste rubro represente un 678 o ms del total de 3#asi oseste rubro represente un 678 o ms del total de 3#asi oscirculantes4.circulantes4.

.@5. O l)gac)#n ( c#n anc#( )n(%)%0c)#n ( 1)nanc) "a( a la"g# $la=#?


.@@. O l)gac)#n ( c#n l $3 l)c# c#"%# & la"g# $la=# 9$aga">( & #n#(:?


.@ . P"#;)()#n ( & ca(%)g#(?


.@ . In* +n)=ac),n al $ "(#nal $#" a #( * ( ";)c)#?

%n la medida que sea aplicable, se deber informar sobre el%n la medida que sea aplicable, se deber informar sobre elmo imiento de esta pro isin en el per$odo y el cargo amo imiento de esta pro isin en el per$odo y el cargo aresultado por este concepto, e incluir cualquier otra informacinresultado por este concepto, e incluir cualquier otra informacinque a &uicio de la administracin sea indispensable presentar.que a &uicio de la administracin sea indispensable presentar.

.@6. O%"#( $a();#( a la"g# $la=#?

%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo de%sta nota se presentar obligatoriamente cuando el saldo deeste rubro represente un 678 o ms del total de 3#asi os a largoeste rubro represente un 678 o ms del total de 3#asi os a largopla-o4.pla-o4.

.@ . In% ">( +)n#")%a")#?

%n los estados nancieros consolidados, se deber indicar%n los estados nancieros consolidados, se deber indicarobligatoriamente, los montos y sociedad(es) liales queobligatoriamente, los montos y sociedad(es) liales quegeneraron el inter/s minoritario tanto del pasi o como delgeneraron el inter/s minoritario tanto del pasi o como delresultado del e&ercicio.resultado del e&ercicio.

.@ . Ca+ )#( n l $a%")+#n)#?

.@ . O%"#( )ng" (#( & g" (#( 10 "a * /$l#%ac),n?

3


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.@ . C#"" cc),n +#n %a")a?

%sta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado de%sta nota se presentar obligatoriamente cuando del estado deresultados presente saldo.resultados presente saldo.

. 7. D)1 " nc)a( * ca+ )#?


. 5. I% + ( /%"a#"*)na")#(?


. @. !a(%#( * +)(),n & c#l#cac),n * %'%0l#( acc)#na")#( & * %'%0l#( * *

. . E(%a*# * Fl0


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'ambi/n se incluir en esta nota, todo compromiso signi cati o 'ambi/n se incluir en esta nota, todo compromiso signi cati oque la empresa haya adquirido, directa o indirectamente en elque la empresa haya adquirido, directa o indirectamente en elper$odo mencionado.per$odo mencionado.

%n caso de que no existiesen hechos posteriores, esto se deber%n caso de que no existiesen hechos posteriores, esto se debermencionar expresamente.mencionar expresamente.

. 7. D la( (#c) *a* ( (0< %a( a n#"+a( ($ c)al (?

. 5. M *)# a+ ) n% ?

. @. N#%a( a*)c)#nal (?

4. D)c%a+ n * l#( a0*)%#" ( /% "n#(

?as sociedades annimas a*iertas est6n o*ligadas a ' e los estados financieros y srespectivas notas sean revisadas por & ditores !$ternos a la empresa> los c ales emis opinin a trav5s de n (ictamen.

!l tenor de n dictamen limpio> es decir sin reparos> p ede ser el sig iente

FTemos e$aminado los !stados %inancieros y s s #otas de DDDDDDDDDD 8.&. dac erdo con las normas de a ditoria generalmente aceptadas y en n estra opinin dicestados y notas presentan e' itativamente la sit acin financiera de la empresa> conformidad con los principios de conta*ilidad generalmente aceptados> ' e se aplicarso*re *ases niformes.

I . Ca$)%al * T"a a si rec rsos inmediatos o mediatos est vieran comprometidos por el e' ivalente> o m6s de s monto.

4.2 F#"+a * * % "+)na"l# & (0( $#(% ")#" ( ;a")ac)#n (

?a manera simple de determinar el capita de tra*a+o para n perodo especfico es

)otal activo circ lante E $$$.$$$.$$$menos)otal pasivo circ lante E /$$$.$$$.$$$0

Capital de tra*a+o E $$$.$$$.$$$

?a informacin relevante es en realidad las variaciones del capital de tra*a+o de perodo con respecto a otro y la composicin de esta variacin

3:


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Ac%);# C)"c0lan% Pa();# C)"c0lan% Ca$)%al * T"a a


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M( ? (epreciacin del !+ercicio................................................ E &morti7acin del !+ercicio................................................ E

P5rdida / tilidad0 por venta de activos fi+os o de otrasinversiones a largo pla7o...................................................... E P5rdida / tilidad0 devengada por inversiones permanentesen otras empresas......................................9....................... E Correccin onetaria neta asigna*le a r *ros nocirc lantes...................................................9.................... E

T#%al " c0"(#( #$ "ac)#nal (........................................................

?os #%"#( " c0"(#( # % n)*#( corresponden a f entes o rec rsos ' e no provienen de laoperacin o giro normal del negocio> el monto e' ivaldr6 al total co*rado o por co*rarincl yen los sig ientes r *ros

entas de &ctivos fi+os entas de inversiones permanentes en otras empresas (ividendos reci*idos por tt los y valores mo*iliarios sean de car6cter temporal permanentes

& mento de pasivo a largo pla7o & mento de de das a largo pla7o con empresas relacionadas & mento de o*ligaciones con el p*lico /*onos0 !misin de acciones de pago Atros rec rsos no operacionales.

-.2 R c0"(#( A$l)ca*#( 9U(#:

Corresponde a la tili7acin ' e se les


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.1 C#nc $%#

!s n estado financiero ' e representa todas las f entes de fondos o*tenidas en perodo> tanto operacionales como no operacionales y todos los sos dados /aplicacioa esos fondos en el mismo lapso de tiempo. !s complementario al *alance y al estado res ltado.

.2 R c0"(#( 1)nanc) "#(

?os rec rsos financieros son todos a' ellos medios efectivos ' e la empresa posee parel desarrollo normal de s s operaciones. !stos rec rsos se enc entran en distintas formy na diferencia importante entre ellos es s grado de converti*ilidad en activos l' iden el corto pla7o.

?os rec rsos ' e posee la empresa est6n representados por los activos> sean 5stos *ienederec como parte de s s actividades normales de ni

en marc implica na transformacin de los rec rsos. !stos a mentan y dismin yencomprometen o se li*eran> dando origen a n fl +o ' e se denomina fl +o financiero.

!+emplos

a. ?a compra de mercaderas al contado> significa ' e se


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Corresponde a la tili7acin ' e se les


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AUMENTO O DISMINUCIN DEL CAPITAL DE TRABAJO XXXXXLLLLLLLL

II. E(%a*# * 1l0 ' e lo incrementaron y dismin yeron en n perdeterminado.

!l o*+etivo principal es proveer informacin relevante so*re los ingresos y egresos efectivo de na entidad d rante n perodo determinado.

&dem6s> c ando se tili7a en con+ nto con la informacin contenida en los otros

estados financieros *6sicos /*alance general y estado de res ltados0 y s s reporrelacionados> ay da a los s arios a

!val ar la capacidad de la empresa para generar fl +os de efectivo netos positivos.

!val ar la capacidad de la empresa para c mplir con s s o*ligaciones y reparttilidades en efectivo.

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(eterminar la necesidad de financiamiento e$terno de la empresa.

Identificar las partidas ' e e$plican la diferencia entre el res ltado neto segn conta*ilidad y el fl +o de efectivo neto relacionado con las actividades operacionale

Conocer los efectos ' e prod cen> en la posicin financiera de la empresa> actividades de financiamiento e inversiones ' e invol cran efectivo y a' ellas ' e nolo invol cran.

?as caractersticas de este estado son

a. !s n informe eminentemente financiero> complementario al Balance Generadel !stado de "es ltados.

. estra el fl +o de efectivo oc rrido d rante el e+ercicio.

c. Clasifica el movimiento de ingresos y egresos en las actividades operacionaleactividades de financiamiento y actividades de inversin e indica el a mentodismin cin neto de efectivo.

*. ?a f ente de datos para s preparacin esta incorporada en el movimiento dcargo y a*ono de las c entas de efectivo y de efectivo e' ivalente> m6s ' e saldo de la misma.

.2 D 1)n)c)#n (.

a. E1 c%);#

!s el monto comp esto por los saldos disponi*les en ca+a y *ancos.

. E1 c%);# 20);al n%

Constit ido por a' ellas inversiones de corto pla7o ' e se efectan como parte dla administracin


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!+emplos de este tipo de inversin son

Pagar5s de )esorera General de la "ep*lica Pagar5s del Banco Central de C a pla7os no s periores a ;, das.

!+emplos de inversiones ' e no c mplen cop lativamente los re' isitoanteriormente definidos son

Inversin temporal en acciones Inversin en fondos m t os accionarios

?a ra7n para no incl ir el efectivo e' ivalente en el estado de fl +o de efectiradica en ' e estas inversiones forman parte de las actividades propias de ladministracin de ca+a de las empresas /inversin slo para no mantener rec rl' idos inmovili7ados0 m6s ' e a s s actividades operacionales> de inversin

de financiamiento.Ca*e se=alar ' e cada empresa de*e anali7ar y fi+ar las polticas ' e permitadeterminar ' e inversiones ser6n consideradas como efectivo e' ivalente yrevelarlo en las notas a los estados financieros.

?a clasificacin de efectivo e' ivalente es fle$i*le. !n efecto> na empresa p edadoptar n criterio distinto de otra. !+emplo de esto es

Para efectos de la presentacin del estado de fl +o de ca+a de ac erdo ase=alado en el Boletn )5cnico # -, del Colegio de Contadores de C la sociedad originalmente> se


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?os fl +os de ca+a correspondientes a estas actividades> en general> son a' e' e est6n relacionados con las operaciones ' e sirven de *ase para ladeterminacin del res ltado neto ' e ac sa el estado de res ltados. Por lo tanto incl yen todas las transacciones y eventos relacionados con el giro de la entidaes decir> con la prod ccin y s ministro de *ienes o servicios.

Ingresos de efectivos por actividades operacionales

?a co*ran7a por ventas incl yendo lingresos por el co*ro de ventas de c entas y doc mentos por co*rar clientes a corto y largo pla7o.

Co*ran7a de dividendos y otras participaciones so*re tilidades.

?a co*ran7a de intereses o de c al' ier *eneficio proveniente de pr5stamos otorgados o de otros instr mentos de de da emitidos por otrentidades.

?a co*ran7a de c al' ier otro importe proveniente de actividades nodefinidas como de inversin o financiamiento> tales comindemni7aciones reci*idas por la resol cin de demandas + dicialreem*olso de proveedores y co*ros por reclamos de seg ro> e$cepto lrelacionados con actividades de inversin o financiamiento> como pe+emplo la indemni7acin reci*ida por n siniestro de activo fi+o.

!gresos de efectivo por actividades operacionales

Pagos por ad' isicin de mercaderas> ins mos y servicios destinados a prod ccin o venta> incl yendo los pagos de c entas y doc mentos

pagar a proveedores a corto y largo pla7o provenientes de dic m ltas y otros grav6menes.

C al' ier pago efect ado con propsitos distintos a los de inversin financiamiento.

*. Ac%);)*a* ( * )n; "(),n.

8on las relacionadas con la tili7acin de rec rsos financieros en *ienes dactivo fi+o> otorgamiento de pr5stamos a c al' iera entidad> inversiones de la

4


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pla7o e inversiones de corto pla7o ' e no


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Pago de dividendos> repartos de tilidades o devol ciones de capital

Pago de *onos> pagar5s otros instr mentos financieros.

.4 M>%#*#( $a"a la #"a" 0n E(%a*# * Fl0 en monedas de ig al poad' isitivo al cierre del perodo> entre los saldo iniciales y finales de efectivo> prodde los fl +os provenientes M o tili7ados en actividades operacionales> de financiamide inversin. ?a presentacin del estado de fl +o de efectivo podr6 el m5todo directo nos m estra la nat rale7a origen de los ingresegresos de efectivo de estas actividades> en cam*io el m5todo indirecto no.

.4.1 M>%#*# D)" c%#.

Consiste en presentar los principales componentes de los ingresos y egreso *r tos de efectivo operacional> tales como el efectivo reci*ido de clientes pagado a proveedores y personal> c yo res ltado constit ye el fl +o netoefectivo proveniente de actividades operacionales.

!sta informacin p ede o*tenerse de dos formas

a. (esde los registros conta*les de la empresa relacionados con las c entade efectivo y de efectivo e' ivalente.

. Correlacionando las ventas> costos de ventas y otras partidas del !stadde "es ltados /en caso de instit ciones financieras se de*en consideralos intereses reci*idos o ingresos similares e intereses pagados o cargosimilares0> con las variaciones oc rridas en el perodo en las e$istencic entas por co*rar y por pagar operacionales. &dem6s> de*ereliminarse a' ellas partidas ' e no representan movimiento de efectivo ya' ellas ' e se originan por actividades por actividades de inversin yfinanciamiento.

Ba+o este m5todo> el fl +o neto de efectivo originado por actividaoperacionales es determinado y presentado como la diferencia entre los ingresoperacionales de efectivo y los egresos operacionales de efectivo d rante perodo. Para aplicar este m5todo> los ingresos y gastos presentados en el estade res ltados so*re la *ase del devengado> son anali7ados individ almente coo*+eto de determinar s s efectos so*re el efectivo d rante el perodo> es deconvertir los montos calc lados so*re *ase devengada a montos so*re la *aefectivo. &l efect ar el an6lisis se=alado> se desprende la e$istencia de t posi*les sit aciones

4:


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). !l efectivo de los ingresos y gastos so*re el efectivo d rante el perodo p ede ser ig al al monto devengado. !n este caso> el monto devengado incl ido en la determinacin del fl +o de efectivo neto originado pactividades operacionales. !+emplo> ingresos ' e representan ingresos defectivo y gastos ' e representan egresos de efectivo d rante el perodo.

)). !l efecto de los ingresos y gastos so*re el efectivo d rante el perodo p ede diferir de los montos devengados> por lo tanto> el monto de esltimos a+ stados a na *ase de efectivo> es incl ido en la determinacdel fl +o de efectivo neto proveniente de operaciones. ?os cam*ios neten las c entas /e$cepto efectivo e' ivalente0 ' e est6n relacionados conlas actividades operacionales de la empresa son agregados o ded cidos dlos correspondientes ingresos y gastos para convertir los montos so*re l *ase devengada a montos so*re la *ase efectivo. ?os a+ stes m6com nes por esta sit acin

A. n/a0 a mento /dismin cin0 en las c entas por co*rar /clientees ded cido /agregado0 de los ingresos por ventas refle+ados en estado de res ltados> ya ' e los montos co*rados a los cliented rante el perodo es menor /mayor0 ' e los ingresos por ventas.

B. n/a0 a mento /dismin cin0 en la c enta ingresos perci*ido por anticipado es agregado /ded cida0 a los ingresos por ventadel estado de res ltados> ya ' e los montos co*rados a loclientes d rante el perodo es mayor /menor0 ' e los ingresos poventas.

C. n/a0 a mento /dismin cin0 en la c enta e$istencia es agregad/ded cida0 al costo de ventas> ya ' e el monto de las compra

efect adas a los proveedores d rante el perodo es mayor /menor' e el costo de ventas.

D. n/a0 a mento /dismin cin0 en las c entas por paga/proveedores0 es ded cido /agregada0 del costo de venta> ya 'el monto efectivamente cancelado a los proveedores d rante e perodo es menor /mayor0 ' e las compras.

E. n/a0 a mento /dismin cin0 de na o*ligacin es ded cid/agregada0 del gasto relacionado presentado en el estado dres ltados> ya ' e el monto efectivamente cancelado d rante e perodo es menor /mayor0 ' e le gasto.

F. n/a0 a mento /dismin cin0 de la c enta gastos pagados poanticipado es agregado /ded cida0 al gasto relacionado presentado en el estado de res ltados> ya ' e el montoefectivamente cancelado d rante el perodo es mayor /menor' e el gasto.

))). ?os ingresos y gastos p eden no tener efecto so*re le efectivo d rante e perodo p eden no estar relacionados con actividades operacionales>

4;


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por lo tanto> los montos devengados son e$cl idos de la determinacidel fl +o de efectivo neto proveniente de actividades operacionales. * en e+emplo de este caso es la depreciacin del e+ercicio.

!l fl +o proveniente de actividades operacionales se presentara de la sig ienmanera tili7ando este m5todo

Co*rado a clientes .............................................9........... EPagados a proveedores ............................................9...... EPago de I & .......................................................9........... EIntereses co*rados ..............................................9........... EIntereses pagados ......................................................9..... E

T#%al 1l0 pero prod ce n desfase en relacin al momento en ' e dic pno refle+a n fl +o de efectivo sino las frm las m6s com nes a tili7ar en proceso de conversin se detallan a contin acin

C# "an=a a cl) n% (

!s ig al a entas K I & so*re entas K 8aldos iniciales de clientes @ 8al

finales de clientes @ 8aldos iniciales de ingresos anticipados 8aldos finales de ingresos anticipados.

Pag# a $"#; *#" (

!s ig al a Compras netas /X0 K I & so*re Compras K 8aldos iniciales proveedores @ 8aldos finales de proveedores.

/X0 Compras netas L Costo de ventas @ Inv. inicial K Inv. final.

-,


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D ( + #l(# * ga(%#(

!s ig al a Gastos operacionales K Gastos por pagar iniciales @ Gastos pagar finales @ Gastos anticipados iniciales K Gastos anticipadfinales @ Gastos no representativos de efectivo.

I+$0 (%#( $aga*#(

!s ig al a Gasto tri* tario K 8aldo inicial de imp estos por pagar @ 8final de imp estos por pagar.

In% " ( ( $aga*#(

!s ig al a Gastos financieros K 8aldo inicial de intereses por pagar @ 8afinal de intereses por pagar.

I+$0 (%#( $aga*#( 9IVA:

!s ig al a I & so*re costo de ventas K I & cr5dito inicial @ I & cr5dito fKM@ I & so*re variacin de inventarios K I & so*re compraactivo fi+o @ I & so*re ventas K I & d5*ito inicial @ I & d5final.

.4.2 E(20 +a * l M>%#*# D)" c%#.

Fl0


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Atras f entes de financiamiento

Pago de dividendos /menos0 "epartos de capital /menos0 Pago de pr5stamos /menos0

Pago de o*ligaciones con el p*lico /menos0 Pago de pr5stamos doc mentados de empresas relacionadas /menos0 Pago de otros pr5stamos de empresas relacionadas /menos0 Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones /menos0 Pago de gastos por emisin y colocacin de o*ligaciones con el p*lic/menos0 Atros desem*olsos por financiamiento /menos0

Fl0


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.4.3 C#nc)l)ac),n n%" l Fl0"*)*a: * l < "c)c)#

R (0l%a*# n ; n%a * ac%);#(?

/ tilidad0 P5rdida en ventas de activos fi+os / tilidad0 P5rdida en ventas de inversiones / tilidad0 P5rdida en ventas de otros activos

Ca"g#( 9A #n#(: a " (0l%a*# 20 n# " $" ( n%an 1l0


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& mento /(ismin cin0 de intereses por pagar & mento /(ismin cin0 neto de imp esto a la renta por pagar & mento /(ismin cin0 de otras c entas por pagar relacionadas con res ltadf era de e$plotacin & mento /(ismin cin0 neta de I & y otros similares por pagar

U%)l)*a* 9P>"*)*a: * l )n% ">( +)n#")%a")#

Fl0dic respectivamente> los montoingresos y gastos ' e no representan fl +os operacionales de efectivo> tales codepreciacin del activo fi+o> amorti7aciones> provisiones> etc.> as comvariaciones netas de los r *ros circ lantes ' e no constit yen efectivo /clientee$istencias> proveedores> etc.0> previa dep racin de los a+ stes y castig perodo. !ste m5todo no revela la nat rale7a origen de los ingresos y egresos efectivo operacionales.

Ba+o este m5todo el fl +o neto es calc lado a+ stando la tilidad neta refle+ael estado de res ltados por los efectos de todos los devengos y provisiones de lfl +os operacionales de efectivo y por los efectos de todos a' ellos tems c yefectos so*re el efectivo correspondan a fl +os de efectivo de inversinfinanciamiento> en esencia se trata de convertir la tilidad neta determinada sola *ase devengada a na tilidad neta so*re la *ase efectivo.

?os cam*ios netos de las c entas /e$cepto efectivo y efectivo e' ivalente0 ' eest5n relacionados con las actividades operacionales de na empresa soagregados y ded cidos de la tilidad neta. ?os e+emplos m6s com nes de a+ stes a incl ir son los sig ientes

A. n/a0 a mento /dismin cin0 en las c entas por co*rar /clientes0 ded cido /agregado0 de la tilidad neta> ya ' e los ingresos por ventrefle+ados son mayores /menores0 ' e el efectivo co*rado a cliented rante el perodo.

B. n/a0 a mento /dismin cin0 de los ingresos perci*idos por anticipado agregado /ded cida0 a la tilidad neta> ya ' e los ingresos por ventas smenores /mayores0 ' e el efectivo co*rado d rante el perodo.

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C. n/a0 a mento /dismin cin0 en la c enta e$istencia es ded cid/agregada0 de la tilidad neta> ya ' e el costo de ventas refle+ado enestado de res ltados es menor /mayor0 ' e las compras efect adas a lo proveedores d rante el perodo.

D. n/a0 a mento /dismin cin0 en las c entas por pagar /proveedores0agregado /ded cida0 a la tilidad neta> ya ' e el monto de las comprefect adas es mayor /menor0 ' e el monto efectivamente cancelado a lo proveedores d rante el perodo.

E. n/a0 a mento /dismin cin0 de na o*ligacin es agregada /ded cidala tilidad neta> ya ' e el gasto relacionado presentado en el estado dres ltados es mayor /menor0 ' e el monto cancelado d rante el perodo.

F. n/a0 a mento /dismin cin0 de la c enta gastos pagados por anticipaes ded cido /agregada0 de la tilidad neta> ya ' e el gasto relacionad presentado en el estado de res ltados es menor /mayor0 ' e el montefectivamente cancelado d rante el perodo.

!. !l gasto por depreciacin es agregado a la tilidad neta> ya ' e 5stdismin ye la tilidad neta y no representa n fl +o efectivo de fondd rante el perodo.

.4.- E(20 +a * l M>%#*# In*)" c%#.

?a presentacin de los fl +os operacionales tili7ando el m5todo indirecto seriasig iente

R (0l%a*# * l $ "'#*#

M( 9+ n#(: ca"g#( 9a #n#(: a " (0l%a*#( 20 n# " $" ( n%an +#;)+) n%1 c%);#

(epreciacin &morti7acin & mento de provisiones Castigos Provisin de das inco*ra*les

M( 9+ n#(: *)(+)n0c)#n ( 9a0+ n%#: * ac%);#( c)"c0lan% (?

ariacin de clientes ariacin de e$istencias ariacin de I & cr5dito fiscal ariacin de varios de dores

M( 9+ n#(: a0+ n%#( 9*)(+)n0c)#n (: * $a();#( c)"c0lan% (?

ariacin de proveedores

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ariacin de I & d5*ito fiscal ariacin de retenciones

M( 9+ n#(: (al*#( * 0*#" ( 9ac" *#": * la c0 n%a c#"" cc),n +#n %a"

T#%al Fl0


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lo c al sirve de *ase para pronosticar /a0 los fl +os de efectivo> /0 lasnecesidades de f entes e$ternas de fondos y /c: la capacidad para por otra parte> consistira en no informardesfases en el tiempo entre la tilidad neta y el fl +o de efectivo operacional>como en no conciliar las diferencias entre am*os al no mostrar cmo los cam*ien el capital de tra*a+o relacionado con las actividades operativas afectan a fl +os de efectivo operacionales. !sta desventa+a es slo aparente dado ' e esdiferencias se concilian en n ane$o al estado de fl +o de efectivo.

.4. E%a$a( n la + %#*#l#g'a $a"a la $" $a"ac),n * l E(%a*# * Fl0 agr pando o desagregando los diferentes r *ros de ac erdo anecesidades de informacin> con el o*+eto de esta*lecer na adec ada correlade saldos y variaciones.

S g0n*a E%a$a? E1 c%0a" l a en definitiva> las variaciones de las mism

d rante el perodo e$presadas en moneda de cierre.C0a"%a E%a$a? D % "+)na" l#( c#+$#n n% ( * l E(%a*# * Fl0 financiamiento e inversin0.

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!fect ar los a+ stes correspondientes para refle+ar los saldos de activos y pasimonetarios corregidos monetariamente. !n otras pala*ras> corregidos como < *iesen sido tems no monetario.

!l paso sig iente consiste en efect ar los a+ stes necesarios para convertir informacin conta*le en informacin en *ase efectivo. & modo de e+emplo

!n la determinacin de los fl +os originados por actividades operacionales> sig ientes a+ stes ser6n re' eridos

"eci*ido de clientes

entas> segn estado de res ltado.

6s /menos0 (ismin cin /a mento0 de las c entas por co*rar a clientes> considerar la provisin de inco*ra*les.

Pagado a proveedores> tra*a+adores y otros relacionados con la operacin

Costo de ventas> segn estado de res ltado.

6s /menos0 & mento /dismin cin0 de e$istencias.

6s Gastos de administracin y ventas> ded cidos los cargos agregados los a*onos por a+ stes ' e no representan movimientde efectivo.

6s /menos0 (ismin cin /a mento0 de las c entas por pagar a proveedores

6s /menos0 (ismin cin /a mento0 de otras c entas por pagar operacionay a mento /dismin cin0 de gastos anticipados y otras c enta por co*rar operacionales.

O ( ";ac),n? Prod cto de los a+ stes efect ados en esta etapa> las variaciode los activos y pasivos de*en ' edar saldadas.

0)n%a E%a$a? C#nc)l)a" l " (0l%a*# n %# c#n%a l c#n l 1 c%);# #$ "ac)#nal.

tilidad /p5rdida0 del e+ercicio

6s /menos0 Cargos /a*onos0 a res ltado ' e no afectan al fl +o dca+a.

6s /menos0 (ismin cin /a mento0 de activos circ lantesoperacionales.

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6s /menos0 & mento /dismin cin0 de pasivos circ lanteoperacionales.

Fl0 pero 'representan fl +os f t ros. Para ello> tili7ar an6lisis efect ado e' inta etapa.

.- Anl)()( * alg0na( $a"%)*a( 20 1#"+an $a"% * l 1l0 as como los dividendos perci*idos> representan fl' e se identifican s almente con las actividades de financiamiento e inversin. 8em*argo> an c ando se reconoce esta estrec de*er6n clasificarse partidas como provenientes de actividades operacionales> en atencin a ' e ellas form parte del res ltado neto> el c al> a s ve7> representa la capacidad de la empresagenerar rec rsos con s actividad principal.

8in per+ icio de lo anterior> se estima conveniente ' e los intereses pagados y dividendos e intereses perci*idos se m estran en forma separada dentro del fl proveniente de actividades operacionales> de tal forma ' e ellos p edan ser reclasifica por los s arios como as lo estimen conveniente.

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&lg nos ingresos y egresos p eden tener las caractersticas correspondientes a m6sna clasificacin en el fl +o de efectivo. !s as como se p ede efect ar n pago po

tem ' e podra ser considerado como e$istencias o como activo fi+o. !n este caso>clasificacin adec ada depender6 de la actividad ' e genera el fl +o de efectivo msignificativo para el tem. Por e+emplo> la compra de ma' inaria a ser tili7ada poempresa o arrendada a terceros y s event al venta posterior> generalmente rep

Segundo Apunte de Contabilidad

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