Sociedad de Garantía Recíproca para la Economía Social

TESS Instrumentos financieros. Navarra, 15 de junio de 2011

INDICEsommaire

I. Papel de las SGR en un escenario de restricción de crédito

II. OINARRI, la SGR de la Economía Social, las Pymes, microempresas y autónomos

I. Rôle de la Société de

Garantie Réciproque dans un contexte de rarification du crédit

II. OINARRI, la SGR de l’ESS, des PME, des TPE et des auto-entrepreneurs

I.- Papel de las SGR en un escenario de restricción de crédito

PROBLEMÁTICA FINANCIERA DE LAS PYMES

En general, las PYMEs presentan una problematíca de :

•Menor capitalización •Menor acceso a la financiación a largo plazo : - No es un problema de oferta, sino de garantías - más acentuado en las fases de creación, expansión, internacionalización, innovación, reconversión•Mayor dependencia bancaria

Más vulnerables ante posibles restricciones crediticias

En général, les PME sont confrontées à des problématiques

de :

•Faible capital •Moindre accès aux financements, à long terme - Ce n’est pas un problème d’offre, mais de garanties - accentué durant les phases de création, expansion, internationalisation, innovation, reconversion•Forte dépendance bancaire

Forte vulnérabilité en cas de réductions des crédits octroyés

CONTEXTO ACTUAL/contexte actuel: I Restricción de CRÉDITOS

Mucho más agravada en el contexto actual de restricción de créditos

•Es, ante todo, una crisis de confianza

•Se ha roto el modelos de crecimiento bancario de los últimos años

•Se ha provocado un problema grave de liquidez en el sistema

•El sistema financiero español está en pleno proceso de reestructuración y saneamiento

•Y por tanto, una disminución drástica de la oferta crediticia

•Endurecimiento del acceso •Endurecimiento de las condiciones

La difficulté d’accès au crédit est particulièrement agravée dans le contexte actuel

•Il s’agit avant tout d’une crise de confiance

•Le modèle de croissance bancaire des dernières années a fait long feu

•Cela a provoqué un grave problème de liquidité dans le système

•Le système financier espagnol est en pleine restructuration et assainissement

•En découle une diminution drastique des crédits offerts

•Difficultés d’accès •Durcissement des conditions d’accès

CONTEXTO ACTUAL: II CRISIS ECONÓMICA Y FINANCIERA

•La crisis financiera global ha arrastrado a la economía a una profunda recesión•Ajustes importantes en las magnitudes económicas•Dinámica del mercado crediticio totalmente alterada •Mayor Incertidumbre empresarial•Incremento de la morosidad bancaria •Situaciones concursales y cierre de empresas

•Mayor percepción de riesgo por las E.C. •Criterios más selectivos

•La crise financière globale a entraíné l’économie dans une profonde récession •Ajustements économiques importants •Modification de la dynamique du marché des crédits •Sentiment d’insécurité entrepreneuriale •Morosité bancaire•Situations concurrentielles et fermetures d’entreprises

•Plus forte perception du risque pour les entreprises de crédit •Critères plus sélectifs

PAPEL DE LAS SGRs EN EL CONTEXTO ACTUALBENEFICIOS DE LAS SGRS

•ACCESO Garantías y avales•OFERTA Red de convenios con E.C. y Admin. Públicas•COSTES Tipos de interés reducido •PLAZOS Especializadas en largo plazo •RIESGO Mayor propensión (apoyos públicos)•PRODUCTOS Canalizadoras de diversos programas de apoyo y fomento empresarial de las CCAA (Ej: programa de Apoyo Financiero de Cirulante 2009 y 2010 en la CAPV)

EN DEFINITIVA, MÁS Y MEJOR FINANCIACIÓN

Bénéfices des SGR

•ACCES Garanties et avals •OFFRE Réseau de conventions avec les E.C et les administrations publiques •COÛTS Types d’intérêts réduits •DÉLAIS spécialisées dans le long terme •RISQUE Plus forte propension(appuis publics)•PRODUITS canalisent différents programmes de soutien et de promotion aux entreprises des Communautés Autonomes

Au final, plus de financement, et des meilleurs financements

PAPEL DE LAS SGRS EN UN ESCENARIO DE RESTRICCION DE CREDITO

SGRsCCAA

Socios Protectores

EMPRESA ENTIDADES CREDITOADMINISTRACIONEMPRESAS

CAPITAL

CAPITALCOMISIONES

ASESORAMIENTOANALISIS

SEGUIMIENTO GARANTIAS

FINANCIACION

CERSA

REAFIANZAMIENTO

ICODGPYME

PATRIMONIO EST.

CAPITAL

II.- OINARRI, la SGR de la Economía Social, las

Pymes, microempresas y autónomos

Origen de Oinarri

OINARRI se constituyó en 1.996 a iniciativa de las Federaciones de Cooperativas de Euskadi y de la Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi (ASLE).

OINARRI est née en 1996 sur initiative des Fédérations de Coopératives d’Euskadi et du Groupement des “Sociedades Laborales” d’Euskadi (ASLE).

Evolución de OinarriEn 2001 OINARRI amplia su actuación a toda la Pequeña y Mediana empresa vasca y a toda la Economía Social del Estado.

2010Pymes

Economía Social

En 2010 OINARRI ha dado un primer paso prestando avales técnicos y financieros en Cataluña

En 2001 OINARRI agrandit son champs d’action à toutes les PME basques et à tout l’Economie Sociale Espagnole.

En 2010 OINARRI a franchi une nouvelle étape en fournissant un aval technique et financier en Catalogne

Sobre estas bases, Oinarri ha tenido un rápido desarrollo

Origen y evolución de OINARRI

Volumen de avales anuales formalizados

(última década)- En Millones de Euros -

Estos datos no hacen sino confirmar lo acertado de la decisión que en su día se tomó con la creación de OINARRI.

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010

11,4 13,7321,46

26,9931,0636,29

51,9857,66

64,6

171,5

91,55

Programa CirculanteDel Gobierno Vasco

Socios Protectores de OINARRIERKIDE, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado

Enseñanza y Crédito de Euskadi Federación de Cooperativas Agrarias de Euskadi

Federación de Cooperativas de Consumo de Euskadi

Federación de Cooperativas de Transportistas de Euskadi

Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi

Confederación de Cooperativas de Euskadi

Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi

Mondragón Inversiones, S. Coop.

Cooperativas de Crédito (Caja Laboral e Ipar Kutxa)

BBK, Kutxa y Caja Vital

Gobierno Vasco, D.F.B y D.F.A

Fundaciones

Especializada en Economía SocialMicroempresas, Autónomos y Pymes

Como puede observarse los SOCIOS PROTECTORES de Oinarri lo forman en su mayoría, instituciones y federaciones que proceden del Movimiento de la Economía Social y mantiene como éste su vocación irrenunciable a potenciar y consolidar las empresas democráticas y participativas.

En la actualidad, OINARRI es la Sociedad de Garantía Recíproca especializada en las empresas de la Economía Social, las microempresas y pymes. Más del 92% de los SOCIOS PARTICIPES tienen menos de 50 trabajadores, y el 59% de las empresas no superan el número de 5 trabajadores.

59%25%

8%5%

3%

1 – 5 6 – 25 26 - 50 51 - 100 >100DISTRIBUCIÓN DE LOS SOCIOS PARTÍCIPES -por nº de trabajadores_

2010

  Nº de Empresas %

     

1 – 5 1629 59.85%

6 – 25 668 24.54%

26 - 50 207 7.60%

51 - 100 114 4.19%

>100 104 3.82%

TOTAL 2722 100.00%

• Importe de aval medio 2010…………..77.500 euros• 1.181 Operaciones avaladas

NUESTRO AVAL INCLUYE UN VERDADERO ASESORAMIENTO FINANCIERO COMO

VALOR AÑADIDO

Especializada en Economía SocialMicroempresas, Autónomos y Pymes

• Distribución sectorial

Evolución de las cifras más significativas

2008 2009 2010

Empresas socios partícipes 1.913 2.480 2.722

Recursos Propios (en miles de €) 13.760 18.602 23.050

Avales formalizados en el año (en miles de €) 64.603 171.510 91.546

Total de avales formalizados (en miles de €) 332.834 504.344 595.890

Riesgo en vigor a fin del periodo (en miles de €) 161.050 287.833 298.800

Ratio de Morosidad 0,74% 0,69% 0,81%

Ratio de Fallidos 0,42% 0,49% 0,55%

Ratio de Solvencia 12,33% 9,58% 11,08%

Desde su constitución, OINARRI ha otorgado avales por 596 Mill.€ que han financiado proyectos de inversión en el País Vasco por 342 Mill.€, necesidades de circulante por 144 Mill.€ y avales técnicos por 180 Mill.€ y han impactado sobre 47.680 empleos. De ello, un 60% ha ido destinado a la Economía Social.

Evolución de las cifras más significativas(Ranking s/R.Vivo SGR españolas 2010)

SGR

EJERCICIO 31/12/2008

EJERCICIO 31/12/2009

%EJERCICIO 31/12/2010

% 31/12/2008 31/12/2009 % 31/12/2010 % 31/12/2009 31/12/2010 %

VALENCIA 655.193.531 354.808.617 -46% 275.218.703 -22% 1.750.101.587 1.545.127.952 -12% 1.421.612.069 -8% 9.358 9.309 -1%

ELKARGI 324.737.804 662.383.553 104% 358.213.559 -46% 867.569.088 1.247.137.092 44% 1.311.628.855 5% 11.314 11.460 1%

IBERAVAL (*) 321.688.046 283.859.703 -12% 201.540.389 -29% 622.995.749 629.417.272 1% 635.711.445 1% 16.293 17.100 5%

AVALMADRID 172.346.612 215.902.802 25% 229.112.153 6% 403.078.392 514.169.194 28% 594.900.410 16% 7.408 8.261 12%

OINARRI 64.603.210 171.510.381 165% 91.546.338 -47% 161.049.869 287.832.801 79% 298.799.078 4% 2.464 2.722 10%AFIGAL 96.673.100 103.205.894 7% 77.900.232 -25% 236.559.870 263.941.551 12% 280.003.869 6% 9.637 10.303 7%

AVALIS 94.657.149 86.681.277 -8% 106.942.177 23% 234.029.957 240.626.143 3% 274.110.151 14% 1.789 2.178 22%

SURAVAL 69.671.428 62.787.078 -10% 54.405.233 -13% 250.783.690 256.382.706 2% 256.388.610 0% 6.570 6.966 6%

AVALUNION 100.624.880 96.561.116 -4% 60.499.679 -37% 285.417.541 275.383.670 -4% 248.173.415 -10% 4.606 4.657 1%

UNDEMUR 51.558.527 61.715.699 20% 32.238.000 -48% 272.849.030 265.096.482 -3% 243.080.000 -8% 3.883 3.912 1%

ISBA 53.154.893 76.457.826 44% 44.085.484 -42% 157.675.509 196.272.685 24% 194.592.732 -1% 6.988 7.365 5%

SONAGAR 43.186.522 54.169.482 25% 24.405.612 -55% 153.094.619 164.788.494 8% 156.914.367 -5% 1.931 1.953 1%

SOGARPO 46.499.441 60.610.353 30% 41.386.272 -32% 135.574.609 150.160.955 11% 151.896.572 1% 6.496 7.069 9%

AVALIA 43.910.110 82.089.151 87% 52.060.601 -37% 107.267.754 144.261.918 34% 150.364.236 4% 3.248 3.372 4%

FIANZAS 13.911.180 15.896.066 14% 5.277.890 -67% 61.555.155 67.287.446 9% 62.650.234 -7% 958 985 3%

ASTURGAR 17.937.142 30.466.367 70% 19.762.427 -35% 45.838.089 56.451.694 23% 57.067.610 1% 1.224 1.240 1%

SOGAPYME 10.968.520 21.573.898 97% 19.164.743 -11% 34.297.425 45.284.842 32% 51.583.074 14% 1.802 1.982 10%

AUDIOVISUAL 13.330.846 23.283.095 75% 35.961.719 54% 20.989.591 33.911.701 62% 49.516.731 46% 336 363 8%

SOGARTE 6.437.040 12.469.126 94% 14.856.318 19% 43.842.766 45.890.459 5% 49.166.708 7% 1.809 1.871 3%

TRANSAVAL 17.607.002 20.815.705 18% 15.352.598 -26% 47.341.413 46.315.296 -2% 43.753.532 -6% 971 1.008 4%

EXTRAVAL 8.889.624 13.660.065 54% 15.389.066 13% 21.088.912 25.817.966 22% 31.730.259 23% 1.003 1.093 9%

SOGARCA 10.709.174 5.031.667 -53% 4.437.832 -12% 25.776.392 22.770.634 -12% 20.056.591 -12% 899 911 1%

TOTAL 2.238.295.783 2.515.938.921 12% 1.779.757.025 -29% 5.938.777.005 6.524.328.956 10% 6.583.700.546 1% 100.987 106.080 5%

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