1.1GENERALIDADES

El crédito es el motor principal en la vida económica actual.

Garantiza el pago de un bien entregado y requiere que se documente.

Ofrece seguridad en el cobro.

Promueve la circulación de la riqueza.

Son transmitibles.

Crédito: Plazo concedido para un pago. Cantidad que se puede cobrar como acreedor.

La palabra crédito tiene diferentes definiciones y usos: crédito significa reputación, buen nombre,

digno de ser creído. La palabra tiene su raíz etimológica de creditum que significa creer; cobrando

el significado de dar confianza.

Para efectos de llegar a un concepto general lo definiremos de la siguiente forma:

El derecho de obtener un valor presente (bienes, servicios, efectivo) mediante la promesa futura

de un pago.

Tres condiciones para su otorgamiento:

Se plaza un tiempo para el pago

Un interés o ganancia para el vendedor

Intercambio ( Contraprestación )

Importancia del crédito

La utilización del crédito desde tiempos antiguos ha permitido el desarrollo de la vida económica

en los países, ya que permite y facilita la rápida movilización de capitales y la aceleración de los

medios de producción. Permite que las empresas produzcan más bienes, muevan sus inventarios,

obtengan ganancia, conserven y ofrezcan nuevas fuentes de trabajo.

El crédito en nuestros días, es de tal importancia que internacionalmente facilita las operaciones

de compra - venta entre países lejanos y la modalidad de compra por teléfono o vía internet, no

sería posible sin la existencia de tarjetas de crédito; esto lleva a sustituir el uso de la moneda

físicamente, ayuda a regular el sistema de financiamiento de un país y habla de la prosperidad de

sus habitantes mediante el consumo.

Principales actividades en las que es importante el crédito:

Programas de vivienda

Financiamiento a los sectores agropecuarios, comerciales e industriales.

Promoción especializada del comercio exterior

En general busca el apoyo a las actividades productivas

Elementos inherentes del crédito

El otorgar crédito tiene dos elementos inherentes: si no hay confianza no hay crédito y si se otorga

el crédito hay riesgo en él. Vale la pena enfatizar que la recuperación del crédito proviene de la

viabilidad en la empresa y de la solvencia moral y económica del solicitante. Las garantías no

constituyen sino un refuerzo adicional para la decisión del crédito pero en ningún momento

sustituye la capacidad de pago del sujeto de crédito. Es preferible declinar una operación que

basarla exclusivamente en garantías.

1.2IMPORTANCIA DEL CRÉDITO EN LA MERCADOTECNIA

En la actualidad el crédito es de importancia vital para la economía de los países y de todas las

empresas, ya que su utilización, además produce, entre otros beneficios, los siguientes:

aumento de los volúmenes de venta

Incremento de la producción de bienes y servicios, y, como consecuencia, una disminución

de los costos unitarios.

Elevación del consumo, al permitir que determinados sectores socioeconómicos adquieran

bienes y servicios que no estarían a su alcance si tuvieran que pagarlos de contado

Creación de más fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliación de las ya

existentes.

Los gerentes de mercadotecnia deben ponderar cuidadosamente la importancia del crédito con

relación a las necesidades del mercado meta. Por ejemplo, el objeto del crédito que se otorga a

los compradores intermediarios puede ser totalmente distinto al que se concede a los

consumidores finales.

“El crédito mercantil es el que se concede a las empresas de un canal de distribución”

El periodo de crédito neto se refiere al tiempo al que se ha extendido el crédito. Al establecer el

periodo de crédito neto el objeto, es hacer que el tiempo iguale, en lo posible, al tiempo que

necesita el comprador para obtener un ingreso de la venta del producto aludido.

El crédito del consumidor se extiende a los consumidores finales (u hogares). El crédito al

consumidor fue iniciado por el “comercio de transportes” del siglo XIX y en la actualidad se usa por

personas de todas las clases sociales.

Un gerente de mercadotecnia no debe de tomar aisladamente en consideración el crédito, sino en

relación con los demás elementos de la mezcla de las condiciones de venta, como el precio y las

modificaciones de precio.

1.3CLASIFICACIÓN

Naturaleza:

Crédito público (gobierno - personas)

Crédito privado (entre personas)

Según la garantía:

Crédito directo

Con garantía real

Según el plazo:

Corto plazo (30-180 días)

Largo plazo (mayor a un año)

Según el destino:

Crédito industrial

Crédito comercial

Crédito agrícola

Crédito pesquero

1.4 Documentos del crédito.

Documentos de Crédito, son los que se basan en la confianza que una persona tiene con otra y en

los cuales se hace constar un compromiso o una obligación contraída entre ambos.

CHEQUE

Es un documento que ha de

librarse contra un banco o una

entidad de crédito que tenga

fondos a disposición del

librador y de conformidad con

un acuerdo expreso o tácito

según el cual el librador tenga

derecho a disponer por

cheque de aquellos

fondos.

1 SUJETO

-Librador. Es la persona que emite el cheque y ordena su pago al banco.

-Librado. Es el banco o entidad de crédito a la que se le ordena pagar el cheque con los fondos

que el librador tiene.

-Tenedor o tomador. Es la persona que posee el cheque( tomador es el primer tenedor).

La ley no define que es un cheque pero especifica cuales son los requisitos que ha de cumplir:

a) La denominación de “páguese por este cheque”, inserta el texto mismo del titulo o documento.

b) El mandato de pagar una determinada cantidad .Este mandato viene implícito en la formula

páguese por este cheque...pesetas.

c) El nombre de quien ha de pagar el cheque a su presentación denominado librado que

necesariamente a de ser un banco o entidad de crédito.

d) Lugar de pago.

e) Fecha y lugar de emisión del cheque.

f) Firma del que expide el cheque denominado librador. La firma ha de ser de puño y letra no

admitiéndose impresa o estampada.

Los cheques de cuenta corriente son facilitados unidos en talonarios por las entidades de crédito a

las personas que han suscrito una cuenta corriente para que puedan disponer de los fondos

depositados en ella.

2 CLASES DE CHEQUES

-Al portador: son los cheques que llevan

escrita la indicación al portador y se

caracterizan por que deben pagarse

solo a la persona que lo presente al

cobro.

-Nominativo: son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la cláusula a

la orden . Estos cheques se han de pagar a la persona física o jurídica que los presente al cobro.

Esta modalidad de cheque es transferible por endoso. El endoso es una cláusula que sirve para

transmitir el cheque y se ha de cumplimentar en el reverso del mismo mediante la

formula”páguese por este cheque a...”debiendo constar la firma del endosante y la fecha en que

se realiza.

-Nominativo no a la orden: en esta clase de cheques el destinatario es una persona determinada

y con la cláusula de no a la orden. Se caracteriza porque a continuación de la expresión páguese

por este cheque debe figurar el nombre de una persona física o jurídica que tiene derecho a

percibir el importe del cheque y la expresión no a la orden.

3 CHEQUES ESPECIALES

-Cheque cruzado general.

-Cheque cruzado especial.

-Cheque cruzado conformado.

Cheque cruzado.

El cruzar un cheque tiene por objetivo reducir el riesgo de perdida o robo y evitar que pueda ser

cobrado por personas distintas a la que se extendió .El cheque cruzado es aquel en el que el

librador lo atraviesa por dos líneas paralelas y diagonales sobre su adverso. Se presenta dos

casos:

-Cheque cruzado general. Entre las dos líneas no hay designación alguna o contiene la mención

banco o ( y compañía).

Este debe pagarse en un banco.

-Cheque cruzado especial. Entre las líneas esta designado un banco en concreto. El cobro se

podrá hacer en dicha entidad.

Cheque conformado.

Es aquel en el que el banco librado ha manifestado que todos los datos reseñados son conformes

y que en ese momento puede ser satisfecho, es decir, garantiza la firma y la existencia de fondos

para su pago. Esta conformidad puede conseguirse en el dorso del cheque por el banco librado en

la conformidad debe aparecer la fecha hasta la cual esta cláusula es valida.

4 CHEQUE EN BLANCO

El cheque en blanco es aquel en el momento de su emisión esta incompleto, por ejemplo, que le

falte el importe o la fecha. Si este tipo de

cheque se completase sin tener en cuenta

los acuerdos entre ambas partes el

incumplimiento de los mismos no podrá ser

alegado contra el tomador salvo cuando

este se haya adquirido de mala fe o con

culpa grave.

5 EL PAGO DEL CHEQUE

El cheque debe pagarse en el lugar que figure junto al nombre del librado. El cheque es pagadero

a la vista. Aquellos cheques presentados al cobro antes del día indicado como fecha de emisión

será pagadero el día de su presentación.

El tenedor o beneficiario de un cheque debe presentarlo al cabo de los siguientes plazos contados

a partir de la fecha de emisión:

1º- El cheque emitido y pagadero en España deberá presentarse a su pago en un plazo de quince

días.

2º- El cheque emitido en Europa y pagadero en España deberá presentarse en el plazo de veinte

días.

3º- El cheque emitido en el resto del mundo y pagadero en España deberá presentarse en un

plazo de sesenta días.

La orden de no pagar un cheque no tiene efecto dentro del plazo de presentación salvo por robo o

extravió del mismo.

Cuando la cuenta corriente del librador carezca de fondos para atender a la totalidad del pago el

banco de la persona que expide el cheque estará obligado a pagar el saldo que figura en la cuenta

en el momento de su presentación al cobro.

6 EL IMPAGO DE CHEQUE

Si el librador no paga el tenedor del cheque puede ejercitar una acción denominada de regreso

contra los endosantes el librador y los demás obligados para obtener de estos el importe fijado en

el cheque, para ello habrá de probar que a presentado el cheque al pago dentro del plazo y que no

ha sido abonado por el librado.

Medios de prueba de la falta de pago:

1º Por protesto notarial

2º Por declaración del librado, por una declaración del librado fechada y escrita en el cheque con

indicación del día de la presentación.

7 EL AVAL

El pago de un cheque puede ser garantizado mediante aval ya sea por la totalidad o por parte del

importe. El avalista es la persona que responde del pago del cheque , si no lo hace, el principal

obligado al que avala puede ser cualquier persona menos el librado. El aval ha de ponerse en el

cheque y se indicara con la expresión “por aval”, debiendo firmar el avalista.

8 EL CHEQUE BANCARIO

La persona que tiene depositados fondos en una

cuenta bancaria puede disponer de ellos pidiendo al

banco que extienda un cheque. Este cheque se

denomina cheque bancario y presenta las siguientes

peculiaridades:

1ª Lo expide el banco a petición del titular de una cuenta bancaria.

2ª El banco retira de la cuenta bancaria el importe del cheque.

3ª Un cheque bancario tiene la garantía de que siempre será pagado.

4ª El banco cobrará una comisión por la gestión a la persona que solicite el cheque.

LETRA DE CAMBIO

1 CONCEPTO

La letra de cambio esta regulada en la ley bancaria y el cheque. Es un documento formal que

expide una persona llamada librador a otra persona denominada librado para que en la fecha que

se indica en el mismo pague una cierta cantidad de dinero a quien indique el referido documento

que se llamara tenedor o tomador.

2 SUJETO

Librador. Persona que gira la letra dando la orden de pago al librado.

Librado. Persona que ha de hacerse cargo del pago de la letra en su vencimiento.

Tomador o tenedor. Es la persona a cuya orden se ha de pagar la letra.

Avalista. Es la persona que se hace cargo del pago de la letra cuando el librado la persona

obligada no lo hace a su vencimiento.

Avalado. Es la persona obligada en primera instancia al pago de la letra y al que el avalista

garantiza el pago de la misma en caso de no hacerlo en su vencimiento.

Endosante. Es la persona que tiene la letra para cobrarla y se la transmite a otra.

Endosatario. Es la persona a quien el endosante realiza la transmisión indicada pudiendo

volver a realizar la transmisión mediante un nuevo endoso.

3 FUNCIÓN ECONÓMICA

Desde el punto de vista económico una letra de cambio cumple dos funciones fundamentales:

Es una forma de pago. Se utiliza como medio de pago en lugar de pagar en efectivo.

Es un instrumento de crédito. A través de una operación llamada descuento que se realiza

en una entidad financiera.

4 REQUISITOS DE LA LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio es un documento de carácter formal, la cual significa que debe reunir una serie

de requisitos establecidos por la ley para que nazcan los efectos típicos de la letra a saber:

La denominación de la letra de cambio.

Mandato puro y simple de pagar una suma determinada .

El nombre del librado, que es la persona que ha de pagar la letra.

El vencimiento de la letra.

El lugar en que se ha de efectuar el

pago.

El nombre del tomador, es decir, el

nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago.

Fecha y lugar en que la letra se libra.

La firma del que emite la firma denominado librador.

5 IMPRESO OFICIAL DE LA LETRA DE CAMBIO

A) Anverso de la letra.

Lugar de expedición. Es el lugar en que se libra la letra. Si falta esta mención se

considera como emitido en el domicilio del librador.

Importe. Aparecerá en cifras.

Fecha de expedición. Día, mes y año en que la letra se libra.

Vencimiento. Indica la fecha en que se ha de efectuar el pago de la letra.

El nombre del tomador. Nombre de la persona a cuya orden se ha de pagar la letra.

Importe de la letra. La ley cambiaria no exige que la cantidad figure una vez en cifras y

otra en letras, por lo que la letra será valida aunque solo se cumplimente una vez. Si figura

la cantidad en ambas casillas y existe confusión entre las dos cantidades

Lugar de pago. Deberá hacerse constar el lugar en el que se va a efectuar el pago. Es un

requisito fundamental pero si faltase se supliría por el lugar que obra junto al domicilio del

librado.

Datos de identificación bancaria del librado. Código de control del cliente y digito de

control. Se reflejaran los códigos numéricos identificativos de la entidad, oficina y digito de

control del librado.

Cláusulas. Espacio designado a consignar las cláusulas potestativa de la letra .

“Cláusula no a la orden”. La letra no se puede transmitir por endoso.

Nombre y domicilio del librado. Nombre de la persona que ha de pagar. Ha de constar el

nombre y apellido o razón social si es persona jurídica.

Firma, nombre y domicilio del librado. La firma es un requisito esencial, en caso de que

el librado sea una persona jurídica la firma ha de ser de alguno de sus apoderadores.

Haciéndose constar en la antefirma la anotación por poder.

Aceptación. Espacio designado a consignar la aceptación del librado mediante su firma.

No es requisito esencial pero refuerza la confianza de que sea pagada.

B) Reverso de la letra

En el reverso de la letra aparecen a su vez

los siguientes conceptos:

-Lugar reservado a la inclusión de un aval.

-Lugar en el documento reservado al

endoso.

-Lugar en blanco destinado a cualquier declaración cambiaria.

6 MODALIDADES DE GIRO

La letra de cambio se puede girar:

A la orden del propio librador o girada a la propia orden. El tomador y el librador de la letra son

la misma persona. Ordena el pago y a la vez es beneficiario del mismo.

Giro contra el propio librador o el propio cargo. En este caso librador y librado son la misma

persona. Se ordena pagar así mismo una cantidad de dinero al tenedor legítimo de la letra.

Por cuenta de un tercero (librador = tenedor = librado = librador ).

7 VENCIMIENTO DE LA LETRA

El día Vencimiento “en la fecha fija” es decir, en una fecha determinada. Es la modalidad

más usual y más clara. Por ejemplo 15- 12- 1978.

Vencimiento “a la vista”. La letra es pagadera el día de su presentación. La letra cuyo

vencimiento no esté indicado se considerara pagadera a la vista.

Vencimiento “a un plazo contado desde la vista”. La fecha de pago quedara fijada por el

cómputo de tal plazo a partir de la fecha de aceptación o falta de ella, de la de protesto. Por

ejemplo 30 días vista.

de vencimiento de la letra puede indicarse por medio de los siguientes métodos:

8 ITP Y AJD

El impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos. Documentados señala que la letra

de cambio debe ser extendida en papel timbrado correspondiente a su cuantía. Los efectos

timbrados son confeccionados por la Fabrica Nacional de Moneda y Timbre.

9 ACEPTACIÓN

Una letra de cambio puede estar o no aceptada, no todas las letras de cambio deben presentarse

a la aceptación, sin embargo una letra aceptada aumenta la posibilidad de pago de la misma, el

tenedor de una letra podrá presentarla a la aceptación del librado.

Las letras de cambio a un plazo desde la vista, deberán presentarse a la aceptación en el término

de un año, a partir de su fecha de libramiento, aunque el librador puede acortársete plazo. La

aceptación se escribirá en el anverso de la letra de cambio, en el lugar indicado para ello y se

expresara mediante la palabra acepto e ira firmada por el librado. La simple firma de este puesta

en el anverso de la letra equivale a la aceptación.

10 EL DESCUENTO

La letra de cambio no solo es un medio de pago sino también es un instrumento de crédito, la

operación por la que conseguimos con la letra se denomina descuento o negociación.

Cuando una empresa quiere disponer de dinero en efectivo y posee letras de cambio a su favor

puede acudir a una entidad financiera para que le presten o anticipen su importe a cambio de unos

gastos, el banco cobrara la letra el día de su vencimiento, y las empresas pueden disponer de

liquidez anticipadamente; sin el descuento muchas empresas no podrían funcionar

adecuadamente.

En la operación de descuento si el librado al llegar el vencimiento de la letra no hace efectivo su

valor, el banco vuelve a cargar el importe anticipado y además unos gastos de devolución.

EL ENDOSO

La letra de cambio es un titulo creado para circular y para servir como instrumento de pago, por

esta razón este impreso cuenta en su reverso con una cláusula de endoso, mediante la cual el

tomador puede transmitir la propiedad del documento a otra persona, a su vez esta persona

podría transmitirla a otra y así sucesivamente. Quien transmite la letra se llama endosante y quien

la recibe endosatario.

El primer endoso se realiza en la casilla

que aparece en el dorso del

documento “páguese a ...”; y los siguientes

en los espacios vacíos.

La transmisión del efecto se debe

realizar por la cantidad total y de forma incondicional.

Para llevar a cabo el endoso, el endosante deberá firmar e indicar los datos del endosatario. Si

esto no figura nos encontramos ante un endoso en banco, que podrá ser cumplimentado en

cualquier momento, con objeto de ceder la propiedad de la letra a la persona que se determine en

ese instante , quien figura como endosatario final, recibe el nombre de ultimo tenedor. Los

anteriores son simplemente tenedores, salvo la persona que recibió la letra del librador que se

conoce como tomador. El ultimo tenedor o el tomador si no hay endosos es quien en el momento

del vencimiento debe presentar la letra al librado para que la haga efectiva

Si el librador escribió en el titulo “no a la orden” la letra no se puede endosar.

12 AVAL

Es una cláusula mediante la cual el avalista garantiza que la letra será pagada a su tenedor

legítimo, pues el avalista responde de la misma forma que el avalado

El aval se crea con la expresión:” por aval...” o cualquier otro equivalente.

Puede avalarse a cualquier obligado cambiario, pero si no se indica a quien se avala se entenderá

que se avala al aceptante y si la letra no está aceptada se entenderá que se avala al librado.

El aval puede alcanzar a la totalidad o parte del importe de la letra.

13 PAGO DE LA LETRA PROTESTO O DECLARACIÓN EQUIVALENTE

El tomador de la letra o el ultimo tenedor deben presentarla al pago el día de su vencimiento o en

uno de los dos días hábiles siguientes, si el efecto esta girado a la vista la presentación y pagos

simultáneos tendrán lugar en cualquier día dentro del año siguiente a la fecha de su creación, o

dentro del plazo que establezca el librador.

Si la letra de cambio no se presenta al cobro en la fecha que hemos comentado, queda

perjudicada, lo que significa que el tenedor o tomador que dejaron transcurrir el plazo de

presentación no podrán reclamar el importe del titulo a los cedentes anteriores mediante el

ejercicio de las acciones cambiarias derivadas de la letra.

En el supuesto de que la letra de cambio no sea pagada al vencimiento o no sea aceptada cuando

la aceptación es necesaria se debe efectuar un protesto notarial o declaración equivalente. El

protesto tiene por finalidad acreditar frente a todo aquel que tiene relación con la letra de cambio

que el tenedor del documento mencionado a cumplido en tiempo y forma la obligación que se le

impone de presentar la letra al cobro o la aceptación y que la persona que tenia que aceptar a

pagar la letra no lo ha hecho.

14 ACCIONES POR EL IMPAGO DE LA LETRA

Los medios judiciales que tiene una persona para reclamar sus derechos se conoce en derecho

como el ejercicio de acciones.

En los supuestos de impago de una letra el tenedor posee una acción directa mediante la cual

puede reclamar a quien acepto la letra o a su avalista.

El tenedor del efecto también puede emprender una acción en vía de regreso, mediante la que

reclama su pago a los cedentes anteriores ( endosante o tenedor ) o a sus avalistas.

PAGARES

La ley 19/1985 cambiaria y del cheque regula el pagares pero se remite en la mayoría a los

aspectos formales a la regulación establecida en la letra de cambio.

El pagares es definido en esta ley como el compromiso escrito que una persona natural o jurídica

llamada firmante contrae de pagar a un beneficiario un importe determinado en un lugar de pago y

a un vencimiento que en documento se fija.

1 REQUISITOS DEL PAGARES

El pagare para su plena validez legal deberá reunir los siguientes requisitos:

a) La denominación de pagare.

b) La promesa de pagar una cantidad

determinada.

c) La indicación del vencimiento que puede ser:

· A fecha fija.

· A un plazo desde la fecha.

· A la vista.

· A un lazo desde la vista.

Los pagares girados a un plazo desde la vista vencen desde la fecha del visto o desde la fecha del

protesto en caso de negativa a realizar esta declaración. Esta fecha del visto cumple la misma

función que la aceptación en la letra de cambio, y el firmante de un pagare queda obligado de

igual forma que el aceptante de una letra de cambio.

d) El lugar de pago.

e) El nombre de la persona a quien haya de hacerse el pago o a cuya orden se haya de efectuar.

f) La fecha y el lugar en que se firme.

g) La firma de quien emite el titulo denominado firmante.

2 CONTENIDO DEL PAGARE

En general a los pagares les son aplicables las mismas normas que a la letra de cambio en cuanto

sean compatibles con la naturaleza del pagare .No obstante hay que tener en cuenta las

siguientes consideraciones :

El firmante asume los papeles que en la letra corresponden al librador y al librado.

Cabe la posibilidad de emitir pagares al portador y a estos no son aplicables las normas de la

ley cambiaria, quedando reducidas a la condición de simples promesas de pago.

3 TRAMITACION DEL PAGARE

Los tramites que puede seguir son:

a) Emisión: el pagare puede ser emitido a favor de una persona física o jurídica .

b) Endoso: se realiza de la misma forma que la letra de cambio

c) A su vencimiento el pagare deberá ser satisfecho por el firmante.

d) Protesto: Se aplica a la misma normativa que la letra de cambio.

e) Aval: Igualmente es válido lo indicado para la letra de cambio.

1.5 Títulos de crédito

Los títulos de crédito son una especie dentro del género de

documentos, por lo que puede decirse que todo titulo de crédito es un

documento, pero no todo documento es titulo de crédito. En los títulos

de crédito, el documento es condición necesaria y suficiente para

atribuir el derecho. La doctrina conoce con el nombre de

incorporación, la relación existente en los títulos de crédito entre el

derecho y el documento. El derecho consignado en el titulo es

autónomo, lo que quiere decir que cada uno de los tenedores del documento tiene un derecho

propio, independiente de los anteriores tenedores. Los títulos de crédito están destinados a

circular, por lo que este debe, ser un elemento de suma importancia.

Las operaciones de crédito que esta ley reglamenta son actos de comercio.

Son cosas mercantiles los títulos de crédito. Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación y

las demás operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los derechos y

obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan dado lugar a la emisión o trasmisión de

títulos de crédito, o se hayan practicado con estos, se rigen por las normas enumeradas en el

articulo 2o., Cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del titulo, y por la ley que

corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en los demás casos.

Para que los documentos puedan considerarse títulos de crédito, deberán de tener las

características siguientes:

LITERALIDAD: Esta característica se refiere a que el derecho que el documento representa debe

ejercitarse por el beneficiario tal como está escrito en el titulo, literalmente, y en consecuencia el

obligado deberá cumplir en los terminas escritos en el documento.

AUTONOMÍA: Debe entenderse por autonomía que el derecho se ejercerá independientemente de

cualquier condición que trate de modificarlo o limitarlo, de tal manera, que el obligado deberá

cumplir su obligación sin presentar condiciones para hacerlo

INCORPORACIÓN: Significa que el derecho que el documento representa esta incorporado a él,

es decir, estrechamente unido al título, sin que pueda existir el derecho separado del documento ,

de tal manera, que para poder ejercer el derecho, es necesario estar en posesión del titulo.

CIRCULACIÓN: Esta característica de los títulos de crédito es la mas fácil de entender, pues

consiste en que esta clase de documentos circulan trasmitiéndose de una persona a otra mediante

el endoso o mediante la entrega material del documento solamente si se trata de documento “al

portador”.

LOS TÍTULOS DE CRÉDITO CONSIDERADOS BAJO 3 ASPECTOS

COMO ACTOS DE COMERCIO: La emisión, expedición, endoso, aval o acepción de títulos de

crédito, y las demás operaciones que en ellas se consignen, son actos de comercio.

Considerando actos de comercio los cheques, letras de cambio, valores y otros títulos a la orden o

al portador. En estos casos, la calificación de mercantil del acto es estrictamente objetiva, con

independencia del carácter de la persona que lo realiza. Así, tan acto de comercio será el

libramiento de un cheque, si es hecho por un comerciante, como si lo realiza quien no tenga ese

carácter.

COMO COSAS MERCANTILES: Son cosas mercantiles los títulos de crédito.

COMO DOCUMENTOS: La ley y la doctrina consideran que los títulos de crédito son documentos,

pero son de naturaleza especial. Hay documentos probatorios, constitutivos (que son

indispensables para el nacimiento del derecho.), documentos necesarios (para ejercitar el derecho

que en ellos consignan).

La representación para otorgar o suscribir títulos de crédito se confiere:

I.- mediante poder inscrito debidamente en el registro de comercio; y

Ii.- por simple declaración escrita dirigida al tercero con quien habrá de contratar el representante.

En el caso de la fracción I, la representación se entenderá conferida respecto de cualquier

persona y en el de la fracción ii solo respecto de aquella a quien la declaración escrita haya sido

dirigida.

En ambos casos, la representación no tendrá mas limites que los que expresamente le haya fijado

el representado en el instrumento o declaración respectivos.

CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

Clasificación de Licenciados Puente y Calvo, establecen los siguientes grupos:

POR SU CONTENIDO: Los títulos de crédito pueden ser de tres especies atendiendo a su

contenido:

1. Títulos que dan derecho a una suma de dinero.

2. Títulos que dan derechos a cosas muebles diversas del dinero.

3. Títulos sociales (atribuyen a su tenedor la calidad de socio).

POR LA PERSONA DEL EMITENTE:

Cuando el emisor de un titulo de crédito es una persona moral de Derecho Público, se habla de

títulos de deuda pública. Si el emisor es persona física o moral de Derecho Privado, se llaman

títulos de deuda privada.

POR LA FORMA DE SU EMISIÓN:

Se clasifican en títulos que se emiten en forma singular y títulos que se emiten en serie o en masa.

1. Singulares: Pagare, Letra de Cambio, Cheuque.

2. Serie: Acciones, Obligaciones, Bonos de Deuda Pública.

POR LA FORMA DE SU CIRCULACIÓN:

La ley los clasifica desde este punto de vista en:

1. Títulos al Portador

2. Títulos Nominativos

En realidad las categorías son tres:

1. Títulos al Portador.

2. Títulos Nominativos (No Negociables).

3. Títulos a la orden

TÍTULOS AL PORTADOR

Son títulos al portador los que no están expedidos a favor de persona determinada, contengan o

no la cláusula “al portador”. Los títulos al portador, se ha dicho certeramente, son títulos anónimos.

Los títulos de crédito podrán ser, según su forma de su circulación, nominativos o al portador.

TRANSMISIÓN

El titulo al portador es el más apto para la circulación, que se transmite su propiedad por el solo

hecho de su entrega, estos se transmiten por simple tradición. La simple tenencia del documento

basta para legitimar al tenedor como acreedor del derecho incorporado en el titulo. Se señala

también que los títulos de este tipo son los que tienen más semejanza con el dinero.

La ley dice que los títulos al portador solo pueden ser reivindicados

cuando su posesión se pierda por robo o extravío y únicamente están

obligados a retribuirlos o a devolver las sumas percibidas por su

cobro, o transmisión, quienes los hubieren hallado o sustraído y las

personas que los adquieran, conociendo o debiendo conocer las causas viciosas de la posesión

de quien se los transfirió.

Los títulos al portador se transmiten por simple tradición.La suscripción de un titulo al portador

obliga a quien la hace o cubrirlo a cualquiera que se presente, aunque el titulo haya entrado en

circulación contra la voluntad del subscriptor, o después de que sobre vengan su muerte o

incapacidad.

Los títulos al portador que contengan la obligación de pagar alguna suma de dinero, no podrá ser

puesto en circulación sino en los casos establecidos en la ley expresamente, y en contravención

en lo dispuesto en la ley.

TÍTULOS NOMINATIVOS

Los títulos nominativos son expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el

texto del mismo documento. Estos títulos también son llamados directos.

Son nominativos si aparece escrito el nombre del beneficiario.

Son títulos nominativos los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto

del mismo documento. En el caso de títulos nominativos que llevan adheridos cupones, se

consideran que son cupones nominativos, cuando los mismos estén identificados y vinculados por

su numero, serie y demás datos con el titulo correspondientes, los derechos patrimoniales que

otorgue el titulo al cual están adheridos.

CLASIFICACIÓN

TÍTULOS NOMINATIVOS A LA ORDEN: También llamados Títulos Negociables. En estos títulos

el derecho puede ejercitarse por la persona a cuyo favor se expide el titulo o por la persona a

quien ella ordene en virtud de un endoso.

TÍTULOS NOMINATIVOS NO A LA ORDEN: También se les nombra Títulos No Negociables.

Estos títulos son aquellos que en su texto llevan insertas las cláusulas “No a la Orden” o “No

Negociables”, y solo la persona designada en el documento puede ejercitar el derecho, si esa

persona quiere transmitir el titulo, solo puede hacerlo en la forma y con los efectos de una cesión

ordinaria. En la cesión, a diferencia del endoso, el cesionario queda sujeto a las excepciones

personales que el obligado pudo oponer al cedente antes de la cesión.

REGISTRÓ O TRANSMISIÓN

1. Los títulos nominativos a la orden se transmiten por endoso

2. Los no negociables por cesión

Pero en ambos casos necesita entregarse el titulo mismo, ya que para ejercitar el derecho se

necesita estar en posesión del titulo.

FORMAS DE TRANSMISIÓN DE TÍTULOS DE CRÉDITO

ENDOSO

Una de las características de los títulos de crédito es que están destinados a circular. Para que un

titulo nominativo o a la orden circule es necesario endosarlo para que pueda ser transmitido de

una persona a otra.

El endoso es el medio de transmitir los títulos nominativos o a la orden.

Se puede definir como el medio de transmitir los títulos a la orden, quien transmite el titulo se

llama endosante, quien lo adquiere endosario.

Los títulos nominativos serán trasmisibles por endoso y entrega el titulo mismo, sin perjuicio de

que puedan trasmitirse por cualquier otro medio legal.

La trasmisión del título nominativo por sesión ordinaria o por cualquier otro medio legal diverso del

endoso, subroga al adquirente en todos los derechos que él titulo confiere; pero lo sujeta a todas

las excepciones personales que el obligado habría podido oponer al autor de la trasmisión antes

de esta. El adquirente tiene derecho a exigir la entrega del título.

Los títulos de crédito pueden trasmitirse por recibo de su

valor extendido en el mismo documento, o en hoja

adherida al, a favor de algún responsable de los mismos,

cuyo nombre debe hacerse constar en el recibo. La trasmisión por recibo produce los efectos de

un endoso sin responsabilidad.

Los endosos y las anotaciones de recibo en un titulo de crédito que se testen o cancelen

legítimamente, no tienen valor alguno. El propietario de un titulo de crédito puede testar los

endosos y recibos posteriores a la adquisición; pero nunca los anteriores a ella

PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL ENDOSO

ENDOSANTE: Es la persona que transmite el titulo a otra persona.

ENDOSATARIO: Es la persona a quien se le transmite el documento.

CLASES DE ENDOSO

ENDOSO EN PROPIEDAD: El endoso en propiedad es el más utilizado y es el que transmite la

propiedad del título y todos los derechos que el documento representa. Como en todas las clases

de endoso es necesaria la entrega material del título o documento para que la operación se

complete.

ENDOSO EN PROCURACIÓN O AL COBRO: El endoso en Procuración o al Cobro contiene las

cláusulas “en procuración” o “al cobro” y otra equivalente. Esta clase de endoso no transfiere la

propiedad del titulo, únicamente da facultades al endosatario para presentar el documento para su

acepción, o bien, para gestionar o tramitar su cobro extrajudicialmente o por la vía judicial si fuera

necesario.

ENDOSO EN GARANTÍA O EN PRENDA: El endoso con las cláusulas “en garantía”, “en prenda”

u otra equivalente, tampoco transmite la propiedad del titulo, solo atribuye al endosatario todos los

derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del título endosado y de todos los

derechos que represente el mismo documento.

DATOS QUE DEBERÁ CONTENER EL ENDOSO

Los siguientes datos serán los que deberá contener un endoso, cualquiera que sea la clase de

endoso de que se trate:

1. Nombre del endosatario.

2. Clase de endoso.

3. Lugar y fecha del endoso.

4. Nombre y firma del endosante o de la persona que suscriba el endoso a su nombre.

1.6 Funciones y operaciones de crédito.

El crédito, en la teoría monetaria, es la utilización de los fondos de otra persona a cambio de la

promesa de devolverlos, casi siempre con intereses, en una fecha

posterior. Existen ejemplos como los préstamos a corto plazo de un

banco, los créditos extendidos por los proveedores o el papel comercial.

Por otra parte, y en lo que respecta a la contabilidad de la balanza de

pagos, el crédito es una partida como las exportaciones que genera

divisas a un país. Los movimientos de capitales son los créditos

concedidos o recibidos por los particulares o los gobiernos de otros

particulares u otros gobiernos.

La principal función del crédito es la financiación de la producción con anticipación a la demanda,

es decir, unir la propiedad de los recursos productivos con las demandas de sus productores. El

mecanismo de crédito economiza también el uso del dinero, permite un planteamiento más flexible

de los gastos a lo largo del tiempo y actúa como canal recolector de los pequeños ahorros de la

sociedad.

Las operaciones de crédito son negociaciones financieras que importan recibir o prestar dinero por

parte de las entidades financieras de los clientes o a los clientes, respectivamente.

Las operaciones de crédito pasivas son aquellas en las que los clientes depositan su dinero en la

entidad financiera (Caja de Ahorro o Plazo Fijo) y la entidad debe devolver el dinero al término del

plazo en el primer caso, y en cualquier momento que sea requerido por el cliente, en el segundo,

abonando una tasa de interés por el uso del dinero. El interés es mayor en los plazos fijos ya que

el banco cuenta con ese dinero para disponer sin restricciones en el plazo pactado. De estas

operaciones de crédito, llamadas colocaciones, el Banco captará efectivo para prestarlo a otros

clientes a una tasa de interés mayor al que pagó para recibirlo, tasa que se denomina activa.

Los Bancos otorgan préstamos personales (con garantía

solamente sobre el sueldo o el respaldo de una propiedad

inmueble que no se grava); con garantía hipotecaria, u

otorga descubiertos sobre las cuentas corrientes de

sus clientes.

El Banco además de ganar intereses

compensatorios por el dinero prestado, también

obtiene ganancias cuando el cliente se atrasa en el pago de las cuotas, cobrando en este caso,

intereses punitorios.

Otras operaciones de crédito se efectúan a través de financiamientos con tarjetas de crédito por

las que cobra gastos de emisión y mantenimiento.

También existen operaciones de crédito entre Bancos u entidades financieras, que se prestan y

reciben dinero. Estas operaciones se conocen como call money, y las tasas de interés que se

pagan son mayores.

2.1 CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL CRÉDITO

Se denominan créditos a aquellas operaciones de tipo financiero mediante las cuáles una persona

o empresa se hace acreedora de una cantidad determinada de dinero que se ha solicitado a un

banco o entidad financiera, de acuerdo a un límite concreto de efectivo y durante un plazo

específico de tiempo.

En el marco de un crédito, es el solicitante

quien lleva la administración de la suma

requerida, extrayendo o devolviendo

parte del mismo en relación a su

disponibilidad de dinero en un momento

determinado. Es así que se puede

cancelar en forma completa o parcial el

monto de lo adeudado cuando se desee, existiendo por supuesto una cantidad de intereses que

deberán abonarse.

Teniendo en cuenta esto, los créditos incluyen dos conceptos que son centrales en su

funcionamiento. Por un lado las comisiones, que se pagan al banco o institución financiera por el

servicio de disponibilidad de efectivo y, por otro, los intereses. Éstos últimos son cargos que cobra

la entidad que otorga el crédito por el capital empleado, no así por las sumas que aún no se han

utilizado. El monto a abonar por intereses se fija antes de concretar la operación.

¿Cuál es el objetivo de los créditos? ¿Por qué se solicitan? Sencillamente son una herramienta

fantástica para afrontar un gasto o erogación cuando no se posee la totalidad del efectivo

necesario para esto. Sin embargo, la falta de educación financiera puede desvirtuar esta función

básica de los créditos, que terminan empleándose o solicitándose para fines superfluos,

engrosando al mismo tiempo el nivel de endeudamiento de las personas u organizaciones.

Ante esto, vale la pena indicar que los créditos pueden ser un arma de doble filo: si están bien

empleados, si se pide una suma real y que podrá pagarse, si el motivo es valedero y realmente

importante, la utilidad es fantástica y se transforman en herramientas de gran valor. Por el

contrario, usados con poco tino y de manera irresponsable pueden llegar a acarrear graves

problemas.

Otra de las características básicas de los créditos es que habitualmente van de la mano con otras

operaciones o servicios de tipo bancario, como pueden ser

la apertura de una cuenta corriente o la contratación de

determinados seguros o pólizas. De esta manera, se

habilitan los canales necesarios para disponer del efectivo o

para resguardar el patrimonio de las partes implicadas.

Existen distintas clases de créditos. Pueden mencionarse

las siguientes:

•Según la persona o entidad que otorga, pueden ser

bancarios, de instituciones de crédito o de prestamistas

individuales.

•De acuerdo a la persona o entidad beneficiaria, pueden ser públicos (contraídos por el estado) o

particulares.

•Con relación al destino de los fondos, los créditos pueden estar orientados a la producción

(industria, actividades económicas) o al consumo (para adquirir bienes o servicios).

•Si el eje es el tiempo de devolución, pueden ser a corto, mediano o largo plazo.

•Por último, puede establecerse una clasificación en relación a la garantía entregada. Si es

personal, los créditos se otorgan en base al historial crediticio de la persona o empresa solicitante.

Si son reales, se aplica una garantía sobre un bien concreto, el cual quedará en posesión del

acreedor si la deuda no es abonada.

Dicho crédito es de suma importancia, pues el 40 por ciento de las ventas o compras de los

mexicanos en el país es realizada mediante ese sistema.

Este tipo de préstamo se puede solicitar hoy en día de una manera muy fácil, de hecho el usuario

puede obtenerlo sin tener un historial crediticio. Es por ello también que se les conoce

popularmente como "pagos chiquitos".

Quienes los ofrecen en primer lugar son las tiendas departamentales, por medio de una tarjeta o

con sus propios programas de crédito.

Hay otras cadenas comerciales que sólo piden los comprobantes de domicilio y la identificación

oficial para otorgar el préstamo.

Por su parte los bancos también se suman a esta oferta de crédito por medio de sus tarjetas.

Siendo de igual manera la cuenta de nómina que poseen ya bastante gente en la actualidad, un

respaldo en caso de pedir un crédito de este tipo. Y en caso de que el ingreso del interesado no

alcance, es posible sumar el de su cónyuge para solicitar el préstamo.

2.2 POLÍTICAS DEL CRÉDITO

Son todos los lineamientos técnicos que utiliza el gerente financiero de una empresa, con la

finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado cliente. La misma que implica la

determinación de la selección de crédito, las normas de crédito y las condiciones de crédito.

La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse crédito a un

cliente y el monto de éste. La empresa no debe solo ocuparse de los estándares de crédito que

establece, sino también de la utilización correcta de estos estándares al tomar decisiones de

crédito. 

Deben desarrollarse fuentes adecuadas de información y métodos de análisis de crédito. Cada

uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la administración exitosa de las

cuentas por cobrar de la empresa. La ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la

ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos.

Políticas Generales

Los analistas de crédito usan con frecuencia las cinco C del crédito para centrar su análisis en los

aspectos principales de la solvencia de crédito de un solicitante.

Al respecto el Lawrence J. Gitman, en su libro "Fundamentos de Administración Financiera "; las

describe de la siguiente manera:

1. Reputación (del inglés character): el registro del cumplimiento de las obligaciones pasadas

del solicitante (financiero, contractual y moral). El historial de pagos anteriores, así como

cualquier juicio legal resuelto o pendiente contra el solicitante, se utilizan para evaluar su

reputación.

2. Capacidad: la posibilidad del solicitante para Reembolsar el crédito requerido. El análisis de

los Estados Financieros, destacando sobre todo la liquidez y las razones de endeudamiento,

se lleva acabo para evaluar la capacidad del solicitante.

3. Capital: la solidez financiera del solicitante, que se refleja por su posición de propietario. A

menudo, se realizan análisis de la deuda del solicitante, en relación con el capital contable y

sus razones de rentabilidad, para evaluar su capital.

4. Garantía Colateral (del inglés collateral): la cantidad de activos que el solicitante tiene

disponible para asegurar el crédito. Cuanto mayor sea la cantidad de activos disponibles,

mayor será la oportunidad de que una empresa recupere sus fondos si el solicitante no

cumple con los pagos. Una revisión del balance general del solicitante, el cálculo del valor

de sus activos y cualquier demanda legal presentada contra el solicitante ayudan a evaluar

su garantía colateral.

5. Condiciones: el ambiente de negocios y económico actual, así como cualquier circunstancia

peculiar que afecte a alguna de las partes de la transacción de crédito. Por ejemplo si la

empresa tiene un inventario excedente de los artículos que el solicitante desea comprar a

crédito, estará dispuesta a vender en condiciones más favorables o a solicitantes menos

solventes. El análisis de la situación económica y de negocios, así como el de las

circunstancias especiales que pudieran afectar al solicitante o a la empresa, se lleva a cabo

para evaluar las condiciones.

El analista de crédito centra su atención, sobre todo, en las dos primeras C (reputación y

capacidad); porque representan los requisitos básicos para la concesión del crédito. Las tres

últimas (capital, garantía colateral y condiciones), son importantes para elaborar el contrato de

crédito y tomas la decisión de crédito final, que depende de la experiencia y el criterio del analista

de crédito.

Toda actividad empresarial se maneja bajo políticas o normas que orientan la diversidad de

actividades comerciales que se dan en el mercado desde el punto de vista mercantil; por lo tanto,

considerando que el crédito es un proceso ordenado de pasos y procedimientos interconectados

al desenvolvimiento económico y financiero necesita de políticas para que dicha actividad se

encausen sobre objetivos específicos.

Estas políticas marcarán las pautas para la consecución de estos objetivos a los cuales se debe

llagar en virtud a una administración efectiva del crédito. Para identificar la propuesta anterior en

su verdadera dimensión, los objetivos previamente identificados responden la pregunta ¿Qué

queremos alcanzar en términos de objetivos? Es decir, aplicamos políticas de crédito con la

finalidad de alcanzar los objetivos preestablecidos de la Gerencia con respecto a la actividad

crediticia. Por lo tanto estas políticas indicaran el camino para llegar a esos objetivos y darán la

pauta de cómo actuar para lograrlo.

PAUTAS PARA FIJAR POLÍTICAS DE CRÉDITO

El comercio es por el solo una actividad cambiante en términos de evolución económica, su

actividad es dinámica provocando un flujo de operaciones rápidas que permiten la transacción de

bienes y servicios; por lo tanto para delinear una política de créditos se tendrá en cuenta los

factores de orden interno y externo.

DISEÑO DE POLÍTICA DE CREDITOS

La política de créditos que es expresada en términos de procedimiento sobre como otorgar

créditos y como realizar las cobranzas es un trabajo ordenado que obedece a la siguiente

secuencia y que necesariamente debe constar por escrito porque ello favorece a que el personal

tenga plena conciencia del trabajo que realiza.

A continuación señalaremos dicha secuencia:

1. Identificación de los objetivos por alcanzar.

2. Lineamientos previos o borradores de lo que será la política de créditos.

3. Discusión y revisión de esos lineamientos con las personas de las áreas involucradas: ventas,

finanzas, contabilidad, legal etc.

4. Redacción definitiva de las políticas de créditos.

5. Aprobación de la Gerencia.

6. Difusión dentro de la empresa, de la política de créditos entre todos los responsables de su

ejecución.

7. Implementación o puesta en marcha de la política de créditos aprobada y difundida.

8. Control de los resultados para verificar si las políticas están contribuyendo al logro de los

objetivos o para aplicarse las medidas correctivas si fueran necesarias.

Más adelante elaboraremos un Manual de Políticas se Créditos y Cobranzas como una forma de

que este trabajo cumpla con su propósito. Porque el lector necesitara conocer un conjunto de

normas que hagan posible entender en forma práctica los procedimientos de créditos y cobranzas.

CLASIFICACIÓN DE LAS POLÍTICAS DE CRÉDITO

Estas políticas generalmente se clasifican en liberales y conservadoras:

1. Son liberales cuando las empresas se muestran generosas para otorgar créditos, tanto en el

monto máximo para aprobar como en el grado de riesgo para sumir obviamente en este saco

podría hablarse de ausencia total o temporal de garantías.

2. Son conservadoras cuando las empresas se muestran restrictivas para otorgar créditos y para

determinar el monto máximo por aprobar, así como par definir lo referente al riesgo que

asumirán. A diferencia de la política liberal, en este caso se exigen garantías sólidas que

aseguren la recuperación de las cuentas por cobrar.

La empresa otorgante del crédito requerirá una detallada investigación de todos los clientes

potenciales antes de tomar la decisión de aprobar o rechazar una política de créditos.

RAZONES QUE DETERMINAN LA POLÍTICA DE CREDITOS

Hay varias razones que motivan a los empresarios que venden al crédito, a orientar su política

como liberadora o conservadora. Algunas de estas razones son:

1. La competencia.

2. Los márgenes de beneficio

3. Volumen de ventas

4. Demanda de los clientes

5. Nivel de inventarios

2.2.1 DETERMINACIÓN DE LOS LÍMITES DE CRÉDITO

Cuando se aprueba crédito a tu nombre, el acreedor asigna un límite de crédito a tu cuenta. Este

es el balance/saldo máximo que puedes tener y ayuda a mantener los cargos de tu tarjeta de

crédito en niveles que puedas pagar.

Cada uno de los emisores de tarjetas tiene sus propias normas para fijar los límites de crédito. Los

siguientes son algunos de los factores que toman en cuenta para tomar su decisión:

Tu ingreso mensual

Deudas actuales (otras tarjetas de crédito, préstamos para vehículos, préstamos

estudiantiles, etc.)

El tiempo durante el cual has vivido en tu residencia actual

Propiedad de vivienda

El número de veces que has solicitado créditos

Cuánto crédito necesitas o utilizas

Puedes solicitar a tu empresa de tarjetas de crédito que aumente tu límite de crédito, pero la

respuesta dependerá de tu situación financiera total. Puedes calificar para un límite de crédito más

alto si tus ingresos han aumentado o tu deuda ha disminuido. También puedes calificar si pagas

siempre a tiempo, pagas más que el pago mínimo adeudado o pagas todo el balance/saldo.

LIMITE DEL CRÉDITO AL CLIENTE Y AL COMERCIANTE MAYORISTA Y MINORISTA

El siguiente paso del proceso de crédito es señalar el limite del crédito. Este limite solo es

asignado cuando todo los factores así como la información han sido considerados y analizados.

El límite del crédito es la cifra que representa el monto aproximado que el acreedor supone la

máxima deuda que un solicitante desea adquirir en un determinado tiempo honrando su obligación

y pagando puntualmente.

Consideramos que existe desorientación en cuanto a lo que es realmente el límite del crédito,

como debe determinarse y su nivel crítico, una vez fijado.

En el siguiente punto plantearemos una alternativa a la fijación del límite del crédito.

DETERMINACIÓN DEL LÍMITE DEL CREDITO

Este límite no se considera como absoluto sino como un aviso de alerta en el manejo de la cuenta.

También puede someterse a revisión y cambiarse libremente de acuerdo a las circunstancias y al

criterio del que otorga el crédito y que

indudablemente será el más provechoso para

la empresa.

Por lo menos se debe estar seguro de que el límite

asignado a un cliente no interfiriera la continuidad de

las ventas y sus utilidades que devengan de un

cliente determinado; por el interés y atención que

deba prestarse en las cuentas a crédito.

Los métodos para la determinación del límite, aunque

sean inexactos y a veces arbitrarios por motivos de expansión o restricciones difieren en el caso

de tratarse de cliente (personas naturales) y comerciantes (personas jurídicas), por lo tanta se

harán consideraciones separadas.

Al Cliente

Una vez aprobada la solicitud, el encargado de créditos deberá preguntarse: ¿Cuánto puede

pagar puntualmente?

Para determinar este límite no hay una formula tomada como patrón, sino es la experiencia y

criterio que sobre montos de obligaciones que algunos clientes han sido capaces de cumplir.

Sin embargo se pueden señalar algunos factores comunes como:

Ingreso familiar en relación al número de sus componentes.

Otras deudas que disminuyen el margen del ingreso total.

Estándar de vida del cliente.

Monto fijado por el propio cliente.

Otros datos sujetos a revisión.

Esta información se obtienen de la solicitud de crédito que el solicitante proporciono a la empresa

previa verificación.

Al Comerciante Mayorista y Minorista.

A parte de las consideraciones de la personalidad y situación particular del solicitante, se deben

tener en cuenta otros aspectos, para determinar el límite del crédito al comerciante; pues el hecho

de que un cliente mantenga buen comportamiento dentro de un crédito dado, no significa que

pueda mostrar una conducta distinta cuando sus obligaciones sean mayores a las que

normalmente pueda soportar.

De acuerdo a las circunstancias se recomienda utilizar los siguientes métodos:

a) Tanto como Solicita el Comerciante: Aunque pueda considerarse como un método empírico

consiste en otorgar al comerciante, tanto crédito como desee, siempre y cuando este pague de

acuerdo a lo convenido, y se tenga la seguridad de que las garantías otorgadas cubran

ampliamente lo solicitado.

Mientras que el pago sea oportuno, esta formula es muy conveniente y debe continuarse mientras

el cliente represente un riesgo mínimo y debe atenuarse o en todo caso restringirse cuando

suceda lo contrario.

b) Tanto como la Competencia le Concede: Es prudente comprobar siempre el crédito reciente

mas alto otorgado por otros proveedores de la misma línea, para así establecer el limite inicial que

se le concederá al nuevo cliente.

Pero esto tiene sus inconvenientes ya que las políticas de crédito de una empresa con relación a

otra no pueden coincidir necesariamente con volúmenes de entrega parecidos o iguales.

Por lo tanto es aconsejable hacer una investigación previa de las referencias recibidas si la nueva

cuenta arroja una utilidad sustancial.

c) Por el Valor de las Existencias: La determinación del valor aproximado de las existencias de la

mercadería, investigada directa o indirectamente, es un elemento de apreciación de la importancia

y muchas veces de la solidez de la empresa comercial que se investiga, para determinar su límite

de crédito.

d) Por las Compras de Temporada: Se puede calcular un promedio mensual para las compras de

temporada y las de fuera de temporada, para clientes cuyo negocio es estacional.

Aquí serán útiles los registros propios que la empresa tenga para analizar la información que

necesita de un determinado cliente cuyos pedidos son estaciónales o exigentes en determinada

épocas del año.

e) Monto Gradual Asignado Según Experiencia: Otro procedimiento muy común y práctico es

empezar por el otorgamiento de una cantidad reducida de crédito, para luego elevarla según la

experiencia que registre el comerciante a lo largo de un periodo determinado. (Puede ser un año).

Este procedimiento es muy adecuado para empresas que comienzan otorgando créditos y/o para

pequeños negocios que tienen capital limitado.

Se recomienda que los métodos anteriormente citados se complementen unos a otros puesto que

el comercio en general no tiene patrones de comportamiento estable sino cambiante por

situaciones de coyuntura económica por la dinámica misma del comercio.

REVISIÓN DEL LÍMITE DEL CREDITO

Una decisión de crédito nunca debe ser considerada como absoluta o final ya que la dinámica

inestable de la actividad comercial permitirá revisar periódicamente los limites de acuerdo a las

acciones que se tomen y las circunstancias que se presentan.

Sin embargo se debe de revisar un límite de crédito cuando:

1. El cliente solicita crédito adicional o sobre pasa el límite fijado por la empresa (es recomendable

revisar las garantías otorgadas)

2. Por medio del intercambio de información se puede saber el cambio de posición financiera del

cliente.

3. El cliente no hace sus pagos puntuales (verificar el retraso)

4. Las condiciones económicas obligan a que se tomen decisiones respecto a la supresión y/o

ampliación de las líneas de crédito al comerciante.

5. Cuando esta en juego la credibilidad del cliente.

En resumen el limite de crédito generalmente se resumen a los siguientes factores:

1. En función del valor de las garantías

2. En función de la capacidad de pago

3. En su responsabilidad al cumplimiento de sus obligaciones

4. Solvencia moral o económica

5. Experiencia del negocio y/o actividad

2.2.2 Riesgos del Crédito

Principales factores que determinan el riesgo en Instituciones

- Factores internos, que dependen directamente de la administración propia y/o capacidad de los

ejecutivos de cada empresa

- Factores externos, que no dependen de la

administración, tales como inflación,

depreciaciones no previstas de la moneda local,

desastres climáticos, etc. aquí aparecen como

importante el estado de los equilibrios básicos

macroeconómicos que comprometan la capacidad de

pago de los prestatarios

Frecuentemente, este riesgo se mide por las pérdidas netas de créditos entre los factores. Entre

los factores internos están:

- Volumen de crédito: a mayor volumen de créditos, mayores serán las pérdidas por los mismos.

- Políticas de créditos: cuento más agresivo es la política crediticia, mayor es el riesgo crediticio.

- Mezcla de créditos: cuanta más concentración crediticia existe por empresas o sectores, mayor

es el riesgo que se está asumiendo, por ello la SIBEF ha determinado que solamente el 20% del

patrimonio de una institución financiera puede prestarse a un grupo económico o persona natural

o jurídica, con el fin de precautelar la salud de los bancos y entidades financieras.

- Concentración geográfica, económica, por número de

deudores, por grupos económicos y por grupo accionario:

por ello no hay duda que cualquier tipo de concentración

de cartera aumenta el riesgo de una institución financiera.

Riesgo individual de un crédito

- Propósito del crédito: muchas veces y en muchos

bancos es muy utilizado el término "para financiar capital de trabajo", es decir no se sabe

exactamente los destino de los fondos, perdiéndose de esta manera la calidad de la

administración crediticia

- Análisis del crédito: objeto del presente manual a verse más en detalle

- Repago del crédito: existen dos fuentes naturales de repago del crédito que son:

a) Primera salida: que se refiere a la generación de caja de la empresa, donde el propósito del

crédito asumen mucha importancia

b) Segunda salida: la cual está compuesta principalmente por garantías. En este punto la

experiencia en muchos países del mundo se han otorgado créditos pensando en garantías, s in

mirar el propósito y mucho menos la primera fuente de papo del crédito (flujo de caja). Por eso es

muy importante direccionar la calidad y el propósito del análisis ya que no es lo mismo el punto de

vista de un banquero que de un inversionista.

2.3 Apertura del crédito

La apertura de crédito, es el contrato por medio del cual una persona llamada acreditante se

obliga con otro llamado acreditado a poner a su disposición una cantidad de dinero determinada o

a contraer por cuenta de éste una obligación, quedando obligado el acreditado a restituir a aquél

las sumas de que disponga o a cubrirlo oportunamente por el importe de la operación más

intereses, prestaciones, gastos y comisiones que estipulen (Artículo 291 LGTOC).

Caracteres

La apertura de crédito es un contrato consensual. Se perfecciona por el mero acuerdo de

voluntades. No requiere formalidad alguna para su validez.

La apertura de crédito es un contrato bilateral. Se generan obligaciones tanto respecto del banco

como del tomador del crédito.

La obligación del banco consiste en poner a disposición del cliente la cantidad de dinero

estipulada en el contrato y respetar el plazo convenido en el mismo. La obligación del cliente se

resume en el pago de la comisión convenida más los intereses derivados de la utilización del

crédito y, fundamentalmente, la restitución de las sumas que le fueron adelantadas.

En este contrato cobra especial relevancia el elemento “disponibilidad”. En efecto, que el cliente

tenga a su disposición el dinero que necesita, significa que tiene la posibilidad de emplear la caja

del banco, como si fuera propia, hasta el monto acordado y por el período de tiempo señalado en

el contrato. Podrá entonces efectuar los retiros que necesite, sea en una sola vez o

fraccionadamente. Esta disponibilidad no es consecuencia de una previa entrega de dinero por

parte del cliente como en el contrato de depósito. El dinero está disponible para el cliente porque

el banco le ha concedido un crédito.

Es un contrato marco para regular futuros contratos de préstamo o de descuento de documentos.

Es un contrato de ejecución sucesiva que se cumple ante los requerimientos del cliente.

Es un contrato convenido institución-persona, en razón a que el banco acreditante se obliga en

consideración a la solvencia y demás condiciones personales del cliente acreditado. Este carácter

trae consigo tres consecuencias esenciales: A. que el banco se reserva la facultad de cancelar el

crédito y cerrar la cuenta en cualquier momento; B. que el cliente no puede transferir los derechos

nacidos del contrato sustituyendo a otra persona en su lugar y C. que el contrato termina con la

muerte o extinción del acreditado.

Modalidades de apertura de crédito

La apertura de crédito asume modalidades diversas, según

cuál sea la forma en que se utilice el crédito por el cliente

del banco.

A. Apertura de crédito en cuenta corriente

En la práctica bancaria, la apertura de crédito suele

vincularse con la cuenta corriente. El banco debita en la

cuenta del cliente las sumas de que éste vaya disponiendo

y le acredita las entregas que efectúe para ir reintegrando los fondos dispuestos, resultando así un

saldo diario, sobre el que se liquida el interés pactado.

B. Apertura de crédito con garantía

La apertura del crédito puede ser con garantía o sin ella. La primera es más frecuente que la

segunda; lo normal es que la apertura venga acompañada de una garantía de carácter personal o

real.

C. Apertura de crédito impropia o a favor de terceros

La apertura de crédito impropia es aquella en la que el crédito abierto por el banco no es utilizado

por el cliente que da la orden sino por un tercero (beneficiario) designado por éste.

En cualquier caso, la operación tiene siempre una finalidad solutoria, normalmente nacida de un

contrato de compraventa realizado entre el cliente y el beneficiario. El fin típico de la apertura de

crédito impropia es, en efecto, el pago del precio en el contrato de compraventa y, especialmente,

en las ventas de plaza a plaza.

2.3.1 Funciones Básicas

2.3.2 Solicitud

La solicitud del crédito viene a constituir uno de los documentos más importantes en la

administración del crédito, en base a este documento se inicia el proceso de crédito. Nos aporta

los datos y elementos que, una vez comprobados por la investigación, permiten conocer al

solicitante de crédito, al proporcionarnos los elementos de juicio para autorizar, negar o modificar

las condiciones del crédito solicitado. La información varía de acuerdo con el tip de crédito y

políticas del ejecutivo de crédito. Los datos más importantes que solicitan las empresas, de

acuerdo a sus propias necesidades y requerimientos. Son los siguientes:

- Residencia

- Empleo

- Otras cuentas corrientes

2.3.3 Investigación

-Aplica capitales. El capital puede emplearse en una forma mas productiva para que no esté ocioso.

-Ayuda a la producción y el comercio. El Crédito ayuda para que tanto comerciantes como industriales tengan la posibilidad de disponer en el mejor momento una suma de dinero.

-Influye en la fijación del precio en el mercado. Al existir mas inversiones en el mercado se modifica la oferta y la demanda de los bienes y, por consiguiente, el precio de los mismos.

Una vez que el cliente hizo el llenado de la solicitud de crédito, el ejecutivo procede a la

investigación de los datos plasmados y se corroboran los siguientes aspectos:

- Ambiente

- Entrevista

- Visita doméstica

- Empleo

- Cuentas bancarias

- Bienes muebles e inmuebles

- Fiadores y avales

- Ingresos

- Experiencia crediticia

- Enganche

- Abonos

Es importante estudiar los porcentajes que se gastan en la región como promedio. En forma muy

general se pueden tomar los siguientes:

Concepto Porcentaje

Alimentación 50.26%

Alojamiento 14.36%

Vestuario 09.36%

Diversiones 02.50%

Servidumbre 01.23%

Impuestos 12.02%

Bienes duraderos 01.15%

Pago de deudas 00.19%

Inversiones 00.55%

Diversos 08.21%

2.3.4 Fuentes externas

Durante los últimos 15 años, las fuentes de información han estado en un continuo crecimiento

basado en la relación de confianza y respeto mutuo entre los directivos y ejecutivos de crédito,

algunas agencias de información crediticia y los clientes. El desarrollo de estas relaciones han

sido de vital importancia por el concepto de naturaleza confidencial de la información del crédito.

Las acertadas decisiones de crédito en cuenta nueva podrán determinarse fundamentalmente con

base en una información de crédito y financiera suficiente para el cliente. Las fuentes más

importantes son: agencia de crédito, información por los clientes, información telefónica, grupos

de intercambio, informe bancario e información de los vendedores. Otras fuentes de información

de crédito son: boletín judicial y las cámaras de la industria y el comercio.

3.1 GENERALIDADES

En nuestro país las actividades de créditos y cobranzas, siempre fueron actividades alternas a la

gestión comercial y/o financiera de la empresa, y por esa razón el estudio de este libro constituye

un aporte al conocimiento general de lo que ya se conoce sobre el tema. El empresario toma

conciencia sobre la importancia del crédito sólo cuando considera que es una alternativa

adecuada al incremento de sus ventas, y considera oportuno además conocer las técnicas de la

cobranza en sus pormenores, sólo como única respuesta a asegurar la recuperación de su

inversión.

Sin embargo el desconocimiento sobre la materia por parte del empresario hace muy complicado

trabajar con esta modalidad por que dichas limitaciones son a la vista razonables. Ubicar, evaluar,

escoger y seleccionar una decisión de crédito ante una información dispersa e incompleta para

muchos es una acción temeraria. Ello implica un proceso lento de transmisión de conocimiento en

teoría y práctica pocas veces difundido en las aulas Universitarias. Por todo ello, trataremos de dar

una información útil y concreta sobre esta alternativa muy adecuada para promocionar e introducir

en el mercado los nuevos productos. Por otro lado, la efectividad de los procesos de cobranza

dejan mucho que desear en las actuales circunstancias ya que el mercado no responde a dicho

efecto. Hoy se vende pero no se cobra.

Pero más objetivamente, la razón fundamental por la cual debe de tomarse empeño a las

funciones de crédito y cobros es saber respondernos a la pregunta, ¿tanto el crédito como la

cobranza en sus distintas etapas debe asegurar al empresario el incremento de sus ventas? Y por

otra parte ¿es factible reducir al mínimo el riesgo por pérdidas originadas por deudas incobrables?

Pero aún existe otra connotación que debe tenerse en cuenta cuando se habla de crédito y es

influencia creciente de que en las reglas del juego comerciales el término creer es parte de la

sustitución de una inclinación a que él mismo se generalice. Con el proceso de liberación de la

economía, y con la aplicación de políticas neo liberales del cual el sector financiero y comercial no

han sido una excepción en nuestro país, se ha consolidado de manera espontánea gracias al

mercado la asignación del crédito bajo el criterio de especialización.

En esta línea previa de análisis, si bien el concepto del crédito es uno, las diversas necesidades

comerciales han creado distintos mecanismos de colocación de recursos, de tal manera que el

financiamiento a la empresa funciona como una lógica operativa radicalmente distinta del crédito

del pequeño empresario o del consumidor. Obviamente los clientes consideran el crédito como

una alternativa rentable, y los vendedores inteligentes también. Después de todo estamos juntos

en este negocio.

3.1.1 CONDUCTOS DE LA COBRANZA

La cobranza puede llevarse a cabo por medio de los siguientes conductos:

A través de cobradores.

Por medio de abogados.

A través de los vendedores.

Utilizando los servicios bancarios.

A través de las agencias de cobro.

A TRAVES DE COBRADORES

La cobranza a través de los cobradores es, por asi decirlo, la más perfecta pues quien la realiza

está o debiera estar capacitando para llevar a cabo esta tarea.

El cobrador es una persona clave dentro de las empresas ya que por sus manos pasan casi todos

sus recursos financieros. Sin embargo, no suele apreciarse debidamente su trabajo.

En nuestro medio el cobrador suele ser un recogedor de cheques y de abonos, no llevando a cabo

una adecuada labor de cobro. Simplemente se presenta con el cliente, pregunta si hay pago, si lo

hay, firma de recibido o bien recibe el abono; pero en caso negativo, se retira y va a visitar a otro

deudor. Esta actividad no es de un cobrador profesional.

Si en las empresas hubiera el interés de tener cobradores profesionales, el trabajo del

Departamento de Crédito y Cobranzas se haría más llevadero y habría tiempo para desarrollar

otras labores que permitieran un mejor control de las cuentas y documentos por cobrar. Al no ser

así, cuando hay alguna carencia de capital de trabajo todo el mundo es movilizado para conseguir

el que hace falta alterando las labores del personal.

Esto sucede porque, al no haber una labor de cobro por parte de quien debe hacerlo, que es el

cobrador, las cuentas y documentos por cobrar se atrasan dando origen a que este Departamento

nunca llegue a satisfacer los requerimientos financieros de la empresa porque siempre está con el

trabajo acumulado debido a la carencia de personal; principalmente de buenos cobradores.

Es preciso tener presente que solamente considerando el costo del dinero y la inflación,

reconoceremos en el trabajo del cobrador una tarea de primer orden.

POR MEDIO DE ABOGADOS

Excepto que la cuenta o el documento por su cobrar sea de elevado monto o que la empresa

cuente con su propio departamento legal, la cobranza a través de los abogados es, en general, un

fracaso ya que resulta sumamente lenta, prestándose algunos de ellos a servir no a su cliente sino

al deudor.

De ahí que son muchas las empresas que optan mejor por llegar a arreglos amistosos con los

clientes o bien perder el dinero antes de poner un asunto en manos de un abogado.

Para que la cobranza por medio de este profesionista sea efectiva, es recomendable que antes de

amenazar al cliente con poner la cuenta en sus manos, se elabore la demanda y de esta manera,

al decirle al cliente que se le dan 48 horas para que pague o se seguirá un trámite de cobro por la

vía legal, cumplido este término, si el cliente no paga se deberá presentar la demanda y proceder

al embargo si esto fuere posible.

Amenazar por amenazar sin cumplir con lo dicho sólo provoca que el cliente se burle de la

empresa y particularmente del cobrador. Por ello, el formular anticipadamente la demanda, tiene la

ventaja de que evita que el cliente se prepare ocultando la mercancía, procediera a un auto

embargo, etc.

En cuentas que no son de elevada cuantía, la cobranza puede hacerse siguiendo el camino de

que a alguna persona de la empresa, que no fuere conocida por los clientes y con la presencia

adecuada, se hiciere pasar como del departamento legal. Para llevar a cabo esta tarea habría que

proveerle de tarjetas de presentación pulcramente elaboradas. Desde luego que no se deberá

indicar en ella “Abogado” o “Lic.” Porque podría ser acusado de usurpación de funciones, lo cual

está penado por la Ley. Pero del departamento legal sí, porque podría tratarse de un ayudante el

cual no tiene necesariamente que ser un abogado.

A TRAVES DE LOS VENDEDORES

La cobranza a través de los vendedores tiene sus ventajas y desventajas.

Ventajas. Se puede enunciar las siguientes:

Cuando el vendedor es el que lleva a cabo la labor de vender y además efectúa la cobranza

de la cuenta, al entrevistarse con el cliente tendrá el cuidado de levantar los pedidos en la

manera más adecuada a las condiciones y necesidades de éste, pues de otro modo tendrá

problemas para recuperar la cartera. Frecuentemente se da el caso de que, con tal de

alcanzar su cuota, los vendedores vender sin tener presente las implicaciones que pudieran

haber en la cobranza. Si él mismo vende y cobra a la vez, habrá de ser más cuidadoso en

sus tratos con los clientes.

Se reducen los pedidos que habrán de ser detenidos por el Departamento de Crédito y

Cobranzas ya que pocos serán los que no reúnan los requisitos estipulados para ser

aprobados.

Se reducen los gastos de operación de las empresas pues no tendrá cobradores a su

servicio, ya que esta labor la realizan los propios vendedores.

Desventajas. Dentro de las desventajas que tiene el hecho de que los vendedores lleven a cabo

también la labor de la cobranza están las siguientes:

La imagen del vendedor es diferente a la del cobrador y no es fácil encontrar reunidas en

una misma persona las cualidades de ambos, de tal manera que, o vende bien y cobra mal

o viceversa.

El vendedor que también cobra, suele caer en la situación de dedicar tanto tiempo a una

labor que termina descuidando la otra. Para evitar esto último, cuando el vendedor lleva a

cabo la labor de cobranza, lo adecuado, en su caso es dividir su comisión en dos partes,

una de ellas por la venta, la otra por la cobranza, de esta manera habrá de interesarse en

una como en otra labor.

UTILIZANDO LOS SERVICIOS BANCARIOS

Los bancos no realizan, en realidad, una labor de cobranza, únicamente se limitan a avisar al

deudor que pase a la institución a pagar un documento, dándole un tiempo para ello.

Si el deudor para, se le abona en cuenta lo recuperado al cuentahabiente; si no es así, el banco

devuelve el documento al cliente.

Este conducto para cobrar, ayuda en el caso de clientes que están en lugares fuera del territorio

normal de trabajo del proveedor. Sin embargo, si el documento no es pagado, los bancos suelen

tardar algunos días, primero para notificar que el cobro no fue cubierto, y segundo, tardan tiempo

en la devolución, lo cual aprovecha el deudor para ganar indebidamente unos días más de crédito.

Para evitar que el deudor argumente que desconocía que el documento había sido entregado al

cobro por conducto de un banco y que no recibió el aviso de éste, lo más indicado es que el

proveedor le envíe una carta, preferentemente certificada con acuse de recibo, o bien un

telegrama poniendo tal hecho de su conocimiento.

De esta manera, al no ser pagado el documento, es posible cobrarle al deudor los intereses

normales, los moratorios, así como los gastos que hubiere originado la cobranza

A TRAVES DE LAS AGENCIAS DE COBRO

A las agencias de cobro suelen remitírseles cuentas de muy difícil cobro después de que las

empresas han agotado todos los recursos persuasivos para lograr recuperarlas. Generalmente

son cuentas de clientes que las empresas están dispuestas a perder.

Algunas de estas cuentas que se cobran por este conducto, no se hacen pensando tanto en

recuperar su importe, cuanto por cuestión de imagen ya que, deducidos los gastos de la agencia,

el saldo suele resultar notoriamente disminuido.

El trabajo de estas agencias a veces es lento, debido a las gestiones que tienen que llevar a cabo,

ya que con frecuencia tienen que iniciarlas con la localización de los deudores.

Algunas agencias compran los contrarecibos, los cheques sin fondos, los pagarés y las letras de

cambio a un precio castigado y ellas se encargan de cobrar de acuerdo con sus políticas internas.

3.1.2 CLASES DE POLÍTICAS

Las políticas de cobranza deberán tomar en consideración lo siguiente:

Deberán fijarse las bases para el otorgamiento de los descuentos, rebajas y bonificaciones,

así como el nivel de puesto autorizado para ello.

Si los clientes deberán o no pagar sus abonos en las oficinas de la empresa, o si la

recuperación de la cartera se hará a través de cobradores. Se deberán precisar en ellas

qué beneficios recibirán los clientes cumplidos en el primer caso, y a que sanción se verán

sujetos si se atrasan en sus pagos.

Deberá establecerse el horario para recibir los pagos de los clientes en la caja.

Deberán establecer si la cobranza y el resultado de la misma tendrá que ser rendida por los

cobradores diariamente o bien con qué periodicidad se hará.

Deberán fijar la tasa nominal y la moratoria de los intereses.

Si se aceptarán pagos parciales, “para abono en cuenta”, o bien sólo se recibirán pagos

completos de facturas por parte de los clientes.

Deberán establecer, si se remitirán a todos ellos o bien, lo serán selectivamente y con qué

periodicidad. Asimismo, si se presentarán indicando la antigüedad de saldos.

Deberán fijar si se aceptarán o no cheques posfechados y en su caso la fecha que deberá

indicarse como aquélla en que fue expedido.

Si se aceptarán pagos de los clientes con cheques endosados de terceras personas y

cuáles serían las excepciones del caso. Además, señalarán quién o quiénes estarán

facultados para autorizarlos.

Para efectos del cobro por la vía legal, deberán establecerse las bases que servirán para

determinar bajo qué condiciones se turnará una cuenta o documento por cobrar al abogado

o al departamento legal.

Si se aceptará o no cheques por mayor cantidad al adeudo y si la diferencia podrá o no

cubrirse en efectivo.

Deberán establecer si se cobrará o no el costo de la investigación de crédito a quien lo

solicite.

Deberán precisar qué tipo de comprobante se entregará a los clientes al terminar de pagar

su adeudo, pudiendo ser un recibo provisional canjeable por el original de la factura y sus

copias, el pagaré o la letra de cambio.

En relación con los cheques sin fondos recibidos de los clientes deberá indicarse si se

cobrará el 20%, así como el o los cargos que hiciere el banco por este motivo.

En el caso de clientes foráneos se deberá indicar el conducto por el cual se les hará llegar

la factura correspondiente al momento de liquidar todo su adeudo; los cheques que

resultaren sin fondos, así como los pagarés, las letras de cambio y cualquier otra clase de

comprobantes.

Se deberá precisar si los contrarecibos los elaborará la empresa y, en su caso, en original y

cuántas copias, o bien si los elaborarán los clientes.

Deberá indicarse que los cheques, letras de cambio y pagarés, bajo ninguna circunstancia

serán canjeables por contrarecibos.

Deberán fijar la periodicidad con que se depositará la cobranza en el banco, el número de

copias con que se elaborará la ficha de depósito y si habrá o no rotación de los bancos y

cómo será ésta.

Para efectos de considerar una cuenta o documento por cobrar como incobrable, deberán

fijarse las condiciones y requisitos para ello, además de lo señalado en las leyes fiscales.

Deberán fijar el grado de intervención del departamento de ventas y los vendedores, en la

gestión de cobranza.

Deberán precisar si los cobradores estarán facultados o no para depositar los cheques y el

efectivo cobrados en cuentas bancarias de la empresa y de qué manera habrán de hacerlo.

Si al documentarse una operación, ya fuere con letras de cambio o bien con pagarés, se

habrá de conservar la factura como garantía colateral hasta el pago total del adeudo.

En qué circunstancias, con qué requisitos y a qué plazo máximo y condiciones se

documentarán las operaciones, vista la incapacidad de los deudores de cubrir en breve

tiempo el monto total de su adeudo.

Si al presentar la documentación a revisión se entregará el original de la factura o bien, una

copia de la misma con la leyenda de “copia sin valor comercial” y sólo hasta su pago total

se entregará la misma.

Se deberá señalar el proceder en el caso de bienes recogidos o embargados a los clientes.

3.1.3 SISTEMAS DE COBRANZA

Un Sistema de Gestión de Cobranzas es una herramienta informática que permite

administrar lo que su nombre indica… la gestión de cobranzas. Su solidez,

dinamismo y versatilidad garantizan el cumplimiento de los objetivos y la

satisfacción de las necesidades de cualquier organización que necesite administrar

su cartera de deudas en mora. Un Sistema de Gestión de Cobranzas está orientado

a mejorar la performance incrementando la rentabilidad, reduciendo costos,

aumentando la productividad y por ende mejorando los servicios y la relación con

los clientes.

Componentes de un Sistema de Gestión de Cobranzas

Reportes de Gestión

de Cobranzas

Informes de gestión,

resultados, etc.

Estadística de

Recupero de Deudas

Tendencias en la

gestión de recupero

Auditoría de Gestión

de Cobranzas

Detección y corrección

de desvíos

Grabación de conversaciones

telefónicas

Grabación de llamadas tanto

entrantes como salientes

IVR (Interactive

Voice Response)

Respuesta de voz

interactiva

Caja Sistema de Gestión

de Cobranzas

Administración, manejo

y aplicación de fondos.

Liquidación de

deuda

Cálculo de

intereses y

punitorios

Convenios de pago

Acuerdos.

Reconocimientos de

deuda.

Administración

de fondos

Remesa y

rendición de

fondos

Sistema de Gestión de

Cobranzas Cash-pot

Nuestra misión

Funciones de un

Sistema de Gestión de

Cobranzas

Principales funciones

de un Sistema de

Gestión de Cobranzas

Gestión de Cobranzas

Un Sistema de Gestión de Cobranzas es una herramienta informática que

permite administrar lo que su nombre indica… la gestión de cobranzas. Su

solidez, dinamismo y versatilidad garantizan el cumplimiento de los objetivos y la

satisfacción de las necesidades de cualquier organización que necesite

administrar su cartera de deudas en mora. Un Sistema de Gestión de Cobranzas

está orientado a mejorar la performance incrementando la rentabilidad,

reduciendo costos, aumentando la productividad y por ende mejorando los

servicios y la relación con los clientes.

3.2 MÉTODOS DE COBRANZATÉCNICAS DE COBRANZA DE ALTO IMPACTO

TÉCNICA DEL SERVICIO DISFRAZADO. Consiste en efectuar una labor de pre-cobranza, es

decir anticiparnos al vencimiento de la cuenta para realizar una autentica gestoría de cobro que

parezca una atención al cliente.

LA TÉCNICA DEL CANSANCIO. Consiste básicamente en iniciar la gestoría de cobro a partir del

primer día de vencimiento utilizando bitácoras que nos permitan registrar con exactitud las

gestiones realizadas así como las promesas de pago de nuestros clientes.

TÉCNICAS DE COBRANZA PARA CUENTAS DIFÍCILES

COBRANZA FRENTE A FRENTE (Visita personal)

-Imprima solemnidad a su gestión de cobro.

- Realícela entre las 9:00 y las 13:00 horas.

- Diríjase al cliente siempre por su nombre y evite el tuteo.

- Deje hablar primero al cliente

- No hable más de lo necesario (evite comentarios personales)

- No se enoje

- Lleve varias alternativas de solución preparadas.

- Elabore un convenio en original y copia.

- Nunca mencione la palabra abogado (no se exponga a que el cliente diga: no te pago y

hazle como quieras.

· COBRANZA POR ESCRITO

Nunca utilizar formas pre-impresas o fotocopias (únicamente originales)

Espaciar adecuadamente los tiempos de cada notificación o aviso. Subir el tono de cada

comunicado conforme avance el atraso. (Ejemplo: Invitación, Recordatorio, Notificación, etc.)

Utilizar empresas de mensajería para obtener acuse de recibo (cobranza local)

En cobranza foránea utilizar telegramas o fax.

Evitar el uso del correo (da la impresión de que no urge el pago).

El documento debe ser:

Ante todo legible. Si no es legible, los clientes no la leerán; y si no la leen, no conseguirán su

objetivo. Las cartas legibles cumplen además con los otros criterios de esta lista.

Clara ¿Podría el lector de su carta comunicar el contenido a otra persona?

Concisa. Una página siempre es suficiente

Interesante ¿Le dice al lector lo que realmente quiere comunicar?

Personal ¿Lee Usted los formatos de carta que otra persona le envía?

Precisa ¿El cliente realmente debe lo que Usted le indica?

Fácil de visualizar. Palabras y párrafos cortos, bastantes espacios blancos, etc.

Firme y autoritaria. Pero entienda que firme no es sinónimo de amenazante

Razonable. Por ejemplo ¿Explica por qué razón va a turnar el asunto a su abogado?

Instructiva. Solicita al cliente enviar una remesa de dinero ahora

Definitiva. Le deberá indicar al cliente, de una manera objetiva, exactamente qué sucederá y/o qué

medidas tomará si su solicitud de pago no es cumplida.

COBRANZA TELEFÓNICA

Hablar precisamente con el cliente (no triangular dejando recados; porque nada se logrará).

Usted sabe cuándo y con quién debe hablar. No deje mensajes. El dejar un recado con la persona

equivocada, implica que la persona que le debe pueda levantar una demanda.

Negociación predeterminada (dejar que el cliente hable primero ¿qué ofrece?, tener preparadas

dos opciones posibles en monto y fecha).

Antes de llamar asegúrese de que tiene toda la información pertinente. Reúna todos los datos

importantes, por ejemplo:

- Nombre, dirección y teléfono del vendedor (para su verificación)

- Cantidad total adecuada

- Cantidad total vencida

- Acciones de cobranza realizadas con anterioridad

- Promesas previas de pago realizadas por el deudor y no cumplidas

- Medidas que se tomarán en caso de que

- En caso de evasivas o pretextos, también deberá tener a la mano la información sobre el

pedido:

- Número de pedido y nombre del comprador (quien lo hizo)

- Artículos comprados

- Precios

- Cargos adicionales (embarque, mensajería, seguro, etc.)

- Fecha de embarque de la mercancía

- Fecha de entrega

- Seguimiento por escrito de los acuerdo tomados (anotar en bitácoras las promesas de

pago)

- Independientemente de las promesas que haga el cliente, manténgase al tanto de sus

acciones. Recuerde, una promesa no es lo mismo que un pago.

- Tratando se cobranza difícil o de alto riesgo (elaborar un resumen escrito de los acuerdos

para que el cliente firme de aceptación y así darle más formalidad a lo convenido. Recuerde

que las palabras se las lleva el viento).

3.3 CONTROLES DE COBRANZA

Es indispensable manejar bajo control el archivo permanente de los clientes que permitan

identificarlos con facilidad, además de clasificarlos de acuerdo a un procedimiento mecanizado

para tal efecto.

Para ello es necesario mantener una información clasificada en:

Solicitud de crédito

Informe de verificación

Hoja record del cliente

Copia de las cartas de cobranza

Documentos de tramite comercial

Contrato y garantías

Extracto de estados financieros, etc.

FLUJO DE INFORMACION

También es una información muy importante, el dar trámite a la correspondencia de entrada y

salida del departamento que tenga con la marcha normal de los procedimientos de créditos y

cobros.

ROL DE EJECUTIVO DE CREDITOS Y COBRANZAS

Este rol depende de muchos factores, además de su personalidad habilidades, y experiencia.

El Jefe de Créditos y Cobranzas debe ser una persona bien entrenada, educada y adaptada para

tratar con el personal de su propio departamento, los jefes de otras áreas, la gerencia y los

clientes. Cuando el Gerente de crédito y cobros, labore en una empresa grande, puede que su rol

se restrinja únicamente al área que le compete, dado que existe personal suficiente para los otros

departamentos. Sin embargo puede darse el caso contrario; que sea requerido para formar parte

de distintos comités porque su opinión es de gran valor para la toma de decisiones en la empresa.

3.3.1 FINANCIEROSDesde el punto de vista financiero, las cuentas por cobrar constituyen fondos comprometidos. Esto

significa una ampliación de los mismos en forma directa del efectivo que debería percibirse de las

ventas al crédito concedido para facilitar las ventas y mejorar los beneficios. Esto a su vez afecta

el flujo de caja de una empresa, en vista de los efectos que tienen las políticas relativas de la

concesión de créditos y a las políticas de cobranzas en la rapidez conque entren los fondos a la

firma. Asimismo, también se afectarán los estados financieros presupuestados, tanto el estado de

ganancias y pérdidas como el balance general debido a los efectos de las decisiones que se

tomen respecto a las ventas a crédito y a las pérdidas por cuentas incobrables. Así, desde el

punto de vista financiero, las cuentas por cobrar, representan un instrumento realmente importante

en la función financiera de una empresa. De una buena política de concesión de crédito y de un

buen sistema de cobros, dependerá la contribución de las cuentas por cobrar a la provisión de

fondos en las condiciones más ventajosas y a la maximización de las utilidades de la empresa

3.3.2 ERPLos sistemas de planificación de recursos empresariales, o ERP (por sus siglas en inglés,

Enterprise resource planning) son sistemas de información gerenciales que integran y manejan

muchos de los negocios asociados con las operaciones de producción y de los aspectos de

distribución de una compañía en la producción de bienes o servicios.

La Planificación de Recursos Empresariales es un término derivado de la Planificación de

Recursos de Manufactura (MRPII) y seguido de la Planificación de Requerimientos de Material

(MRP). Los sistemas ERP típicamente manejan la producción, logística, distribución, inventario,

envíos, facturas y contabilidad de la compañía.

Sin embargo, la Planificación de Recursos Empresariales o el software ERP puede intervenir en el

control de muchas actividades de negocios como ventas, entregas, pagos, producción,

administración de inventarios, calidad de administración y la administración de recursos humanos.

Los sistemas ERP son llamados ocasionalmente back office (trastienda) ya que indican que el

cliente y el público general no están directamente involucrados. Este sistema es, en contraste con

el sistema de apertura de datos (front office), que crea una relación administrativa del consumidor

o servicio al consumidor (CRM), un sistema que trata directamente con los clientes, o con los

sistemas de negocios electrónicos tales como comercio electrónico, administración electrónica,

telecomunicaciones electrónicas y finanzas electrónicas; asimismo, es un sistema que trata

directamente con los proveedores, no estableciendo únicamente una relación administrativa con

ellos (SRM).

Los ERP están funcionando ampliamente en todo tipo de empresas modernas. Todos los

departamentos funcionales que están involucrados en la operación o producción están integrados

en un solo sistema. Además de la manufactura o producción, almacenamiento, logística e

información tecnológica, incluyen además la contabilidad, y suelen incluir un Sistema de

Administración de Recursos Humanos, y herramientas de mercadotecnia y administración

estratégica.

4.1 INSTITUCIONES FINANCIERASCuando las personas, familias o empresas no gastan todos sus ingresos, pueden ahorrar el resto.

Pueden usar ese ahorro de diferentes maneras. En cambio, si alguien decide gastar más de lo que

puede entonces necesita un crédito, es decir, debe encontrar una persona que le preste el dinero

que le falta. En estas situaciones entran las instituciones financieras. Las instituciones financieras

sirven para poner en contacto a personas que quieren ahorrar con aquellas que necesitan

créditos.

Esta función es muy importante, pues permite que las empresas compren maquinaria,

herramientas, edificios y otras formas de inversión. Esta actividad es conocida como

intermediación financiera. Las instituciones financieras ofrecen a los ahorradores una ganancia

extra a cambio de recibir sus ahorros, en cambio, cobran dinero extra a las personas a quienes les

dan créditos. Esto se conoce como tasa de interés. Este dinero extra varía, pero generalmente

entre mayor sea el riesgo de que alguien no pague el préstamo, mayor será la tasa de interés de

su crédito. Hay instituciones financieras de varios tipos y cada una ofrece servicios diferentes,

pero todas ayudan a las personas que quieran ahorrar, invertir, pedir créditos o asegurar su futuro.

El Sistema Financiero Mexicano está constituido por un conjunto de instituciones que captan,

administran y canalizan el ahorro de las personas hacia la inversión: grupos financieros, banca

comercial, administradoras de fondos para el retiro (Afores), aseguradoras, sociedades financieras

de objeto limitado (Sofoles), banca de desarrollo, casas de bolsa, sociedades de inversión,

arrendadoras financieras, afianzadoras, almacenes generales de depósito, uniones de crédito,

casas de cambio y empresas de factoraje entre otras. En nuestro país el intermediario financiero

más importante son los bancos, por el monto de los recursos que administran. Tan es así, que los

bancos administran más de la mitad del dinero del país que está en el sistema financiero. Las

instituciones financieras en México están reguladas por la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público y supervisadas por el Banco de México. Este último regula principalmente todo lo que

tiene que ver con el sistema de pagos.

4.2 FINANCIAMIENTOS BANCARIOSCaracterísticas financieras en un financiamiento en las empresas

Las condiciones de crédito describen la obligación de pagar del comprador. Los cuatro factores

principales que influyen son:

1. Naturaleza económica del producto.

Artículos con alta rotación de ventas se venden a corto crédito; el comprador vuelve a vender el

producto rápidamente, obteniendo efectivo que le permite pagar al proveedor.

2. Circunstancias del vendedor.

Los vendedores financieramente débiles deben exigir el pago al contado o condiciones de crédito

excepcionalmente cortas. Aunque el uso de crédito como instrumento de ventas, pone en peligro

la sólida administración del crédito, la práctica lo exige, especialmente cuando la industria del

vendedor tiene capacidad excesiva.

3. Circunstancias del vendedor.

Los detallistas financieramente fuertes que venden a crédito pueden recibir condiciones

ligeramente más largas.

4. Descuento en efectivo.

Reducción del precio basada en el pago de un período especificado.

Las condiciones de crédito expresan la cantidad del descuento en efectivo y la fecha de su

expiración, así como la fecha de vencimiento final.

• Garantía del financiamiento

Por lo general, es mejor tomar a préstamo sobre una base no garantizada pero con frecuencia la

calificación de crédito de un prestatario comercial no es suficientemente fuerte para justificar el

préstamo. Si el préstamo puede garantizarse por el ofrecimiento por parte del prestatario de

ciertas formas de colateral exigido por el prestamista en caso de falta de pago, el prestamista

puede extender crédito a una empresa que no lo podría obtener de otra forma. Los tipos más

comunes de colateral usados por el crédito a corto plazo son inventarios y cuentas por pagar.

La financiación con cuentas por cobrar puede realizarse "pignorando las cuentas por cobrar" o

vendiéndolas inmediatamente, operación llamada "factorización". Cuando las cuentas por cobrar

se pignoran, el prestatario conserva el riesgo de que la persona o empresa que debe las cuentas

por cobrar no pague; este riesgo suele transmitirse el prestamista cuando se recurre a la

factorización. Puesto que el factor asume el riesgo de falta de pago, investigará el crédito del

comprador; por consiguiente el factor puede realizar tres servicios: una función de préstamo, una

función de asunción de riesgo y una función de verificación del crédtio. Cuando se pignoran las

cuentas por cobrar, el prestamista solo realiza la primera de estas tres funciones.

Los préstamos garantizados con inventarios no son satisfactorios en muchas circunstancias. Sin

embargo, para ciertos tipos de inventario, la técnica conocida como "almacenamiento en el

campo" se usa para proporcionar una garantía adecuada al prestamista. Mediante un convenio de

almacenamiento en el campo, el inventario se coloca bajo control físico de una compañía

almacenadora, que solo entrega el inventario con una orden de la institución prestamista.

• Situaciones originadas por las cuentas por pagar

Tiene diferentes formas de facturar: interactiva, parcialmente interactiva o por lotes.

Tiene una función de captura de alto volumen para acelerar el procesamiento de facturas

usando valores por omisión (default).

Elimina la captura de facturas repetitivas con la función de procesamiento de facturas

recurrentes.

Agiliza el procesamiento de pagos, tanto a nivel nacional como internacional.

Le permite satisfacer los requerimientos de procesamiento nacionales e internacionales ya

que apoya varios métodos de pago: transferencias bancarias, cartas de crédito, facturas de

intercomercio, transferencia electrónica de fondos, efectivo y cheques.

- Le permite diferir pagos, que usted puede escoger, y le permite un control total del flujo de

caja con las opciones de revisión flexible y selección de pagos.

Proporciona reportes de gastos hasta el menor nivel de detalle operativo dentro de la

estructura divisional.

La capacidad de consulta analítica del sistema le permite obtener estadísticas

completamente integradas de proveedor, facturas, pagos y línea de gastos.

La integración entre Cuentas por Pagar y Compras ERP le asegura el cotejo interactivo

entre órdenes de compra y volantes de pago.

Tiene sistemas de seguridad y de manejo de respuestas por omisión a diferentes niveles,

así como un rastreo de auditoría completo

• Condiciones para obtener financiamiento bancario

Los préstamos de los bancos aparecen en el balance general como "documentos por pagar" y

figuran en segundo lugar en importancia, después del crédito comercial, como fuente de

financiamiento a corto plazo.

CARACTERISTICAS

1. Formas de los préstamos.

Se obtiene un préstamo firmando un pagaré corriente. El pago se efectúa en una suma global al

vencimiento o a plazos durante la vida del préstamo.

Una "línea de crédito" es un convenio formal o informal entre el banco y el prestatario relativo al

saldo máximo que el banco concederá al prestatario.

2. Cuantía de los préstamos.

Los bancos conceden préstamos de todos los tamaños. La mayor parte de los préstamos de los

bancos comerciales, los obtienen las empresas con activo total de $5 millones y más. Pero las

empresas con activo total de $50,000 y menos representan 10% de los préstamos bancarios.

3. Seguridad.

Si un prestatario potencial es un riesgo dudoso de crédito o si sus necesidades de financiación

superan a la cantidad que el funcionario de crédito del banco considera prudente sobre una base

no garantizada, se exige alguna forma de garantía.

4. Saldo mínimo.

Los bancos exigen que un prestatario regular mantenga un saldo medio en la cuenta de cheques

igual al 15 o 20% del préstamo sin liquidar. Estos saldos son llamados generalmente "saldos

compensadores", con un método de elevar la tasa de interés efectiva.

5. Pago de los préstamos bancarios.

Un banco puede exigir a sus prestatarios que liquiden los préstamos bancarios a corto plazo

durante un mes cada año. Si una empresa se encuentra incapacitada para liberarse de la deuda

bancaria, usa la financiación bancaria para necesidades permanentes y debe crear otras fuentes

de financiamiento a largo plazo o permanentes.

ELECCION DE BANCO

1. Los bancos tienen diferentes políticas básicas en cuanto al riesgo. Las políticas reflejan la

personalidad de los funcionarios del banco y parcialmente las características del pasivo por

depósitos del banco.

2. Algunos funcionarios de crédito de los bancos se muestran activos en proporcionar consejo y en

estimular préstamos para desarrollo a empresas en sus primeros años de actividad.

3. Los bancos difieren de la extensión con que apoyan las actividades del prestatario en los malos

tiempos.

4. Grado de estabilidad de sus depósitos.

5. Los bancos se diferencian grandemente en el grado de especialización para los préstamos.

6. El tamaño del banco.

4.2.1 TIPOS DE FINACIAMIENTO BANCARIOFinanciamientos a corto plazo Los Financiamientos a Corto Plazo , están conformados por:

Crédito Comercial Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la

empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar

y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Ventajas del crédito comercial. Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener

recursos. Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas del crédito comercial. Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la

deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal. Si la negociación se hace a

crédito se deben cancelar tasas pasivas

Crédito Bancario Crédito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas

obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

Su importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más utilizadas por parte de las

empresas para obtener un financiamiento.

Ventajas de un crédito bancario. La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a

más probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, esto

genera un mejor ambiente para operar y obtener utilidades. Permite a las organizaciones

estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.

Desventajas del crédito bancario. Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar

seriamente la facilidad de operación y actuar en contra de las utilidades de la empresa. Un Crédito

Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por

concepto de intereses.

Pagaré: Es un instrumento negociable, es una "promesa" incondicional por escrito,

dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, en donde se compromete a

pagar a su presentación, en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero

junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.

Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de préstamos en efectivo, o de la conversión de

una cuenta corriente. Los pagarés por lo general, llevan intereses, los cuales se convierte en un

gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario.

Estos instrumentos negociables se debe pagar a su vencimiento. Hay casos en los que no es

posible cobrar el pagaré a su vencimiento, por lo que se requiere de acción legal.

Ventajas del pagaré. Se paga en efectivo. Hay alta seguridad de pago, al momento de realizar

alguna operación comercial.

Desventajas del pagaré. La acción legal, al momento de surgir algún incumplimiento en el pago.

Línea de Crédito Línea de Crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante

un período convenido de antemano.

La línea de crédito es importante, porque el banco está de acuerdo en prestarle a la empresa

hasta una cantidad máxima, y dentro un período determinado, en el momento que lo solicite.

Aunque generalmente no constituye una obligación legal entre las dos partes, la línea de crédito

es casi siempre respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo préstamo cada vez que

la empresa necesita disponer de recursos.

Las ventajas de una línea de crédito. Es un efectivo "disponible" con el que la empresa

puede contar.

Desventajas de una línea de crédito. Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea

de crédito es utilizada. * Este tipo de financiamiento, está reservado para los clientes más

solventes del banco, y en caso de darlo, el banco puede pedir otras garantías antes de extender la

línea de crédito. * La exigencia a la empresa por parte del banco para que mantenga la línea de

crédito "Limpia", pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.

Papeles Comerciales Papeles Comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste

en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las

compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean

invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.

El papel comercial como fuente de recursos a corto plazo, es menos costoso que el crédito

bancario y es un complemento de los préstamos bancarios usuales.

El empleo del papel comercial, es otra alternativa de financiamiento cuando los bancos no pueden

proporcionarlos en los períodos de dinero apretado o cuando las necesidades la empresa son

mayores a los limites de financiamiento que ofrecen los bancos.

Es muy importante señalar que el uso del papel comercial es para financiar necesidades de corto

plazo, como es el capital de trabajo, y no para financiar activos de capital a largo plazo.

Ventajas del papel comercial. Es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crédito

Bancario. Sirve para financiar necesidades a corto plazo, como el capital de trabajo.

Desventajas. Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas. Deben ir acompañados de

una línea de crédito o una carta de crédito en dificultades de pago. La negociación por este medio,

genera un costo por concepto de una tasa prima.

Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar Financiamiento por medio de las Cuentas

por Cobrar:

Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o

comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de

conseguir recursos para invertirlos en ella.

Ventajas Este método aporta varios beneficios, entre ellos están:

Es menos costoso para la empresa. Disminuye el riesgo de incumplimiento, si la empresa decide

vender las cuentas sin responsabilidad. No hay costo de cobranza, puesto que existe un agente

encargado de cobrar las cuentas. No hay costo del departamento de crédito. Por medio de este

financiamiento, la empresa puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sin ningún retraso

costo.

Desventajas. El costo por concepto de comisión otorgado al agente. La posibilidad de una

intervención legal por incumplimiento del contrato.

Financiamiento por medio de los Inventarios Financiamiento por medio de los Inventarios: Para

este tipo de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo,

en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la

empresa deje de cumplir.

Es importante porque permite a los directores de la empresa, usar su inventario como fuente de

recursos, con esta medida y de acuerdo con las formas específicas de financiamiento usuales

como: Depósito en Almacén Público, el Almacenamiento en la Fabrica, el Recibo en Custodia, la

Garantía Flotante y la Hipoteca, se pueden obtener recursos.

Ventajas de este financiamiento. Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es

su inventario. Le da la oportunidad a la organización, de hacer más dinámica sus actividades.

Desventajas.Le genera un Costo de Financiamiento al deudor. El deudor corre riesgo de perder su

inventario (garantía), en caso de no poder cancelar el contrato.

Financiamientos a largo plazo Los Financiamientos a Largo Plazo , están conformados por:

Hipoteca Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor)

a fin de garantizar el pago del préstamo.

Una hipoteca no es una obligación a pagar por que el deudor es el que otorga la hipoteca y el

acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista o acreedor no cancele dicha hipoteca,

ésta le será arrebatada y pasará a manos del prestatario o deudor.

La finalidad de las hipotecas para el prestamista es obtener algún activo fijo, mientras que para el

prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca, así como el obtener

ganancia de la misma por medio de los interese generados.

Ventajas de la hipoteca. Para el deudor o prestatario, esto es rentable debido a la posibilidad de

obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operación. Da seguridad al

prestatario de no obtener perdida, al otorgar el préstamo. El prestamista tiene la posibilidad de

adquirir un bien.

Desventajas. Al prestamista le genera una obligación ante terceros. El riesgo de que surja cierta

intervención legal, debido a falta de pago.

Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la organización a

la que pertenece.

Las acciones son importantes, ya que miden el nivel de participación y lo que le corresponde a un

accionista por parte de la organización a la que representa, bien sea por concepto de dividendos,

derechos de los accionistas, derechos preferenciales, etc.

Ventajas. Las acciones preferentes dan el empuje necesario y deseado al ingreso. Las acciones

preferentes son particularmente útiles para las negociaciones de fusión y adquisición de

empresas.

Desventajas. Diluye el control de los actuales accionistas. El alto el costo de emisión de acciones.

Bonos Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa

incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los

intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.

La emisión de bonos puede ser ventajosa si sus accionistas no comparten su propiedad y las

utilidades de la empresa con nuevos accionistas.

El derecho de emitir bonos viene de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las

sociedades anónimas.

Ventajas de los bonos como forma de financiamiento. Son fáciles de vender, ya cuestan menos. El

empleo de los bonos no cambia, ni aminora el control de los actuales accionistas. Con los bonos,

se mejora la liquidez y la situación de capital de trabajo de la empresa.

Desventajas. La empresa debe tener mucho cuidado al momento de invertir dentro de este

mercado, infórmese.

Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes ( acreedor) y

la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período

determinado y mediante el pago de una renta específica, las estipulaciones pueden variar según

sea la situación y las necesidades de cada una de las partes.

La importancia del arrendamiento radica en la flexibilidad que presta para la empresa, da

posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato, de emprender una acción no prevista

con el fin de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que ocurran en

medio de la operación.

El arrendamiento se presta por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este medio para

adquirir pequeños activos.

Los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operación.

El arrendamiento puede ser para la empresa, la única forma de financiar la adquisición de activo.

Otras ventajas. Evita riesgo de una rápida obsolescencia para la empresa ya que el activo no

pertenece a ella. Dan oportunidades a las empresas pequeñas en caso de quiebra.

Desventajas. Algunas empresas usan el arrendamiento como un medio para evitar las

restricciones presupuestarias, sin importar si el capital se encuentra limitado. Un arrendamiento

obliga a pagar una tasa por concepto de intereses. *Resulta más costoso que la compra de activo.

Apoyos que otorga la Secretaría de Economía La Secretaría de Economía ha firmado convenios

con instituciones y organismos financieros, a través de los cuales las micro, pequeñas y medianas

empresas que demuestren viabilidad operativa y financiera, puedan solicitar el apoyo de un

Extensionista Financiero, el cual es una persona física o moral, independiente y especializada,

acreditada previamente por institución reconocida, que apoya, guía y asesora a las micro,

pequeñas y medianas empresas en el diagnostico, gestión y seguimiento de un financiamiento.

a) Capital de trabajo,

b) Adquisición de activo fijo, utilizado en:

c) Ambos Destinos:

Microcréditos El objetivo de las microfinanzas es potenciar la capacidad de los clientes de iniciar

un pequeño negocio, o instrumentar el autoempleo.

Elementos que participan en los microcréditos y su funcionamiento

Micro finanzas: Significa otorgar a las familias más pobres, pequeños prestamos (microcrédito)

para apoyarlos económicamente en actividades productivas (negocios-autoempleo).

Micro financieras: Son organizaciones e instituciones, que brindan servicios financieros (ahorro y

crédito) a los más pobres. Ofrecen servicios financieros sólo a sus clientes, a través de pequeñas

cuentas de ahorro, individuales o grupales, y créditos que van de acuerdo a sus necesidades y a

su situación económica.

Crédito FONART: El Fondo Nacional para el Fomento de las Artesanías, Fonart, es un

Fideicomiso Público del gobierno federal, que responde a la necesidad de promover el desarrollo

humano, social y económico de los artesanos de México.

El objetivo de este organismo, es el de apoyar a los artesanos mexicanos que conserven técnicas

y diseños tradicionales, y que viven en condiciones de pobreza, para potenciar sus capacidades, a

través del financiamiento y el estímulo a la creatividad mediante la asistencia técnica, para

desarrollar diseños nuevos y promover estrategias comerciales eficaces que permitan la venta

adecuada de sus productos.

Dentro de su programa de apoyo a los artesanos, se encuentra: La adquisición de artesanías:

constituye una forma importante de incrementar los ingresos de los productores, ya que les

permite continuar con el siguiente ciclo de producción y con ello asegurar su fuente de

autoempleo.

Los concursos: los cuales permiten estimular, mediante el otorgamiento de premios en efectivo, la

creatividad de los artesanos del país.

Capacitación y asesoría técnica a artesanos: enfocada a mejorar la calidad y el diseño de la

producción artesanal, para adaptarla a las necesidades y requerimientos del consumidor.

Crédito Pyme: Es otra opción de financiamiento por el cual se puede obtener capital de trabajo o

adquirir activo fijo para su empresa.

Dentro de los beneficios que otorga esta alternativa están:

Es una forma sencilla de obtener recursos para tu empresa

Se puede utilizar también para obtener capital de trabajo o adquirir activo fijo

Otorga condiciones preferenciales en requisitos, tasa y garantías

No se necesita garantía hipotecaría, sólo basta la aceptación y la firma de un obligado solidario

como fuente alternativa de pago, y que preferentemente será el principal socio accionista de la

empresa o negocio solicitante.

Financiamiento FONDESO El Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de México

(FONDESO), ha creado un programa de Financiamiento a la Micro y Pequeña Empresa.

En este programa se otorgan créditos hasta por 100 mil pesos por proyecto, con posibilidades de

recibir créditos de hasta 300 mil pesos, sujetos a restricciones.

Tipos de Crédito

Refaccionario: Compra de maquinaria y equipo, herramientas de trabajo, transporte, adaptación o

mejora de instalaciones.

Habilitación: Compra de mercancía, materias primas, arrendamiento, nóminas, otros insumos y

gastos directos de explotación indispensables para los fines de crédito de la empresa.

Plazos de Pago

Refaccionario: Hasta 36 meses Habilitación: Hasta 24 meses

4.2.1.1 Personas Fisicas

PESONA FISICA:- Es el ser humano, hombre o mujer. El derecho moderno no admite la

posibilidad de la existencia de una persona que carezca de la capacidad jurídica en abstracto.

ATRIBUTOS DE LAS PERSONAS FISICAS:- Las personas físicas o seres humanos, tienen los

siguientes atributos:- Capacidad, Estado Civil, Patrimonio, Nombres, Domicilio, Nacionalidad, los

atributos mencionados son constantes y necesarios en toda persona física

La personalidad jurídica se adquiere por el nacimiento y se extingue con la muerte, pero desde el

momento en que un ser humano es concebido entra bajo la protección de la ley Art.l8 Codico

Civil..

Las cualidades o propiedades de un ser constituyen sus atributos ya mencionados en el párrafo

anterior como atributos de la personalidad individual se señalan los siguientes.

NOMBRE.- Es el signo que distingue a una persona de las demás en sus relaciones jurídicas y

sociales. el nombre civil se compone del nombre propio ( Juan, Pedro, Antonio etc.) y del nombre

de familia o apellidos ( Rodríguez, Moreno , González etc).

El nombre como atributo de la personalidad es, en términos generales, inmutable, el nombre se

encuentra protegido por el derecho y en este sentido se dice que toda persona tienen derecho al

nombre , como lo establece el código civil que dispone que en el acta de nacimiento de la persona

física deben constar, necesariamente , el nombre y apellidos Art.58.Código Civil.

DOMICILIO.-El domicilio de la persona física es el lugar en que reside con el propósito de

establecerse en el, a falta de éste, el lugar en que tiene el principal asiento de sus negocios, y a

falta de uno y otro, el lugar en que se halle. El Código Civil presume el propósito de establecerse

en un lugar de las circunstancias de que se resida en él por más de seis meses.

El domicilio completa la identificación de la persona, que el apellido contribuye a asegurar, lo

mismo que todo individuo tienen un nombre y un apellido, debe tener un a sede legal en la cual se

le ha de considerar siempre presente, aun cuando se hecho se encuentre momentáneamente

alejado de ella.

Existen tres tipos de domicilio:- el voluntario, el legal, y convencional, según el sistema jurídico.

Domicilio voluntario:- es aquel que la persona elige y puede cambiar a su arbitrio.

Domicilio Legal:- de una persona es el lugar donde la ley fija su residencia para el ejercicio de sus

derechos y el cumplimiento de sus obligaciones, aunque de hecho no esté allí presente.

Domicilio convencional: es aquel que designa alguna autoridad para el cumplimiento de

determinadas obligaciones, estas facultadas por el Código Civil.

EL ESTADO:- Al que se alude generalmente con la calificación de CIVIL, es el conjunto de las

cualidades que la ley toma en consideración para atribuirles efectos jurídicos.

El estado es una relación, jurídica.(y, por lo mismo fuente de derechos y deberes jurídicos), de tal

modo inherentes a la persona que no puede cederse ni trasmitirse por lo que las cuestiones que a

ella se refieren n o pueden ser objeto de compromiso o transacción.

Ofrece dos aspectos:- como estado de familia y como estado de nacionalidad .En relac ión con el

primero, las personas pueden ser padres, hijo, esposas, maridos, hermanos, etc, en relación con

el segundo pueden ser nacionales o extranjeras.

PATRIMONIO:-Es el conjunto de bienes o riquezas que corresponden a una persona o familia y

están regulados en el libro primero , titulo noveno del patrimonio de la familia, capitulo único

artículos del 633 al 659 del código Civil del Estado de Tamaulipas..

NACIONALIDAD.-Son mexicano por nacimiento los que nazcan en territorio de la Republica

Mexicana, sea cual sea la nacionalidad de sus padres. Casi siempre se da con actividad

empresarial estos términos.

4.2.1.2 Persona Moral

PERSONAS MORALES: podemos decir que son todas aquellas entidades formadas para la realización de los fines colectivos y permanentes de los hombres, a las que el derecho reconoce capacidad para tener derechos y obligaciones.

El fundamento de las personas morales se encuentra en la necesidad de su creación para el cumplimiento de fines que el hombre, por si solo con su actividad puramente individual, no podría realizar de manera satisfactoria, y en la inclinación natural que siente de agruparse con sus semejantes.

Son personas morales La Federación, los Estados, Los Municipios, y las demás instituciones de carácter público reconocidas legalmente, las sociedades civiles y mercantiles, los sindicatos, las asociaciones profesionales, las sociedades cooperativas y socialistas, las asociaciones y fundaciones temporales o perpetúas constituidas para algún fin o por algún motivo de utilidad pública y particular.

También todas aquellas distintas a las enumeradas, que se propongan fines políticos, científicos, artísticos, de recreo o cualquier otro fin lícito, siempre que no fueran desconocidas por la ley. (Art. 22 Frac. I, II, III, IV; V, VI, del Código Civil del Estado de Tamaulipas)

Las personas Morales tienen los mismos atributos que la Físicas, salvo el del estado, Capacidad, Patrimonio, Denominación o razón Social, Domicilio, y Nacionalidad.

De la capacidad de las personas morales habla el Art. 23 del Código Civil del Estado de Tamaulipas.

Las personas morales tienen su domicilio en el lugar donde se halle establecida su administración ( Art. 29 Código Civil. ).

NACIONALIDAD:- son personas morales de nacionalidad mexicana las que se constituyan conforme a las leyes de la República y tengan en ella su domicilio legal ( no basta que una persona moral se constituya de acuerdo a las leyes de determinado estado sino radica en su territorio ) cumplidos estos requisitos tendrán la nacionalidad mexicana.

La Denominación o razón social de las personas morales, equivale al nombre de las personas físicas

En cuanto al patrimonio de las personas morales, observaremos que aún cuando de hecho algunas entidades como los sindicatos y las asociaciones políticas, científicas, artísticas o de recreo pudieran funcionar sin tener patrimonio, existe siempre por el derecho de ser personas la capacidad de adquirirlos.