Estats financers 2012 - Banca Privada d'Andorraestats financers 2012 banca Privada d’andorra 11...

Estats financers 2012Banca Privada d’andorra, Sa i SociEtatS dEPEndEntS

Estats financErs consolidats dE l’ExErcici anual acabat

El 31 dE dEsEmbrE dE 2012, juntamEnt amb l’informE d’auditoria

Índex

PrEsEntació dEl consEll d’administració 5

Òrgans dE govErn dE bPa 9

rEsum dE lEs dadEs més significativEs consolidadEs 11

informE d’auditoria 12

balanços dE situació consolidats 14

comPtEs dE PèrduEs i guanys consolidats 16

comPtEs d’ordrE consolidats 17

Estats d’origEn dEls fons consolidats 18

Estats d’aPlicació dEls fons consolidats 19

notEs als Estats financErs consolidats 20

annExos 72

sEu social i oficinEs 74

gruP bPa 75

PrESEntació dEl conSEll d’adminiStració

El creixement de l’economia mundial va perdre impuls el 2012, any en el qual el PIB es va desaccelerar en un entorn d’ incertesa elevada i baixos nivells de confiança. A la zona euro, la crisi del deute sobirà va viure nous moments crítics als llarg de

l’any. Com a resultat d’aquestes turbulències, el mes de juny Espanya es va veure obligada a demanar ajuda financera per sanejar el seu sector bancari. Al llarg del 2012 els bancs centrals van continuar molt actius en l’aplicació de polítiques monetàries no convencionals. El BCE va anunciar el mes d’agost la seva disposició per realitzar operacions monetàries de compravenda (OMT, per les sigles en anglès), decisió que va afavorir una millora de les condicions de finançament a la zona euro a la recta final de l’any. També va contribuir a estabilitzar la situació la voluntat ferma demostrada pels països membres per mantenir Grècia dins la UEM, allunyant el risc de ruptura de la zona euro.

Els principals indicadors de l’economia andorrana han mantingut el 2012 un comportament similar al d’anys anteriors, sense símptomes que apuntin cap a una reactivació econòmica. L’indicador més representatiu, la població assalariada, va registrar un nou descens, del 3,4%. Tanmateix, cal destacar que en l’àmbit turístic la situació va tendir a estabilitzar-se. Així, el nombre de visitants va moderar la caiguda fins a l’1%, la més suau dels últims cinc anys. A més a més, els turistes, és a dir, els visitants que pernocten al Principat, es van mantenir relativament estables, amb una disminució quasi nul·la, del 0,2% el 2012.

Al llarg de l’any 2012 Andorra va continuar avançant en el procés d’harmonització fiscal amb la resta d’Europa. El mes de juny es va aprovar la Llei de l’impost general indirecte (IGI) —que va entrar en vigor l’1 de gener del 2013—, que va substituir la gran majoria de les figures tributàries indirectes vigents fins aleshores a Andorra. Dins del capítol de reformes en curs, sens dubte ocupa un lloc destacat la Llei d’inversió estrangera, que va ser aprovada el juny del 2012, i que implica l’obertura al 100% per a les inversions estrangeres sempre que hi hagi reciprocitat. Dins d’aquest context de creixent integració i adaptació als estàndards internacionals, cal destacar que el Principat compta ja amb vint acords signats i ratificats d’intercanvi d’informació fiscal, l’últim dels quals va ser el signat amb Polònia el juny del 2012.

El sector financer andorrà va registrar un comportament extraordinàriament positiu el 2012, reflectit en el creixement del 13,9% experimentat pels recursos gestionats de clients, fins als 35.400 milions d’euros, xifra que representa un nou màxim històric.

Pel que fa a BPA, l’any 2012 ha estat decisiu en el procés de creixement del Grup i de consolidació de la seva filial espanyola, Banco de Madrid, com a entitat de referència de la banca privada a Espanya. Les darreres operacions corporatives realitzades, amb l’adquisició de Nordkapp el 2012 i de Liberbank Gestión al començament del 2013, han permès al Grup guanyar dimensió, posicionar-se geogràficament en mercats estratègics i donar projecció als seus objectius de banca privada, orientats de manera prioritària a ser un referent en la gestió.

L’adquisició de Nordkapp a Banco Valencia va permetre a l’Entitat elevar els AUM i aug-mentar el patrimoni gestionat en fons d’inversió, carteres i SICAV. Com a resultat d’aquesta operació, el Grup BPA va entrar en el rànquing de les quinze primeres entitats d’Espa-nya per SICAV gestionades. D’altra banda, la incorporació al Grup de Liberbank Gestión

5banca Pr ivada d’an dor ra

permetrà a la gestora de Banco de Madrid, Banco Madrid Gestión de Activos (BMGA), ser el proveïdor de fons d’inversió per a tota la xarxa de Liberbank, setena entitat financera del mercat espanyol.

L’expansió del Grup BPA a Espanya s’emmarca dins del Pla estratègic de creixement, que té com a objectiu assolir un volum d’AUM de 7.800 milions d’euros i un benefici net consolidat de 22,2 milions d’euros el 2015. L’estratègia de BPA preveu la consolidació i el desenvolupament de les sinergies del Grup com a motors d’un augment significatiu dels resultats els propers anys.

La marxa del negoci i els resultats consolidats de BPA el 2012 demostren que la integració de les entitats que formen el Grup avança a bon ritme i que ja s’han materialitzat gran part de les sinergies d’ingressos i de costos planificades. El creixement propi de BPA, juntament amb les adquisicions realitzades, va situar el volum de negoci el 2012 en 6.404 milions d’euros, un 21% superior al de l’any 2011. El resultat net consolidat de l’any 2012 ha estat de 17,6 milions d’euros, amb una notable millora del marge financer, el marge ordinari i el marge d’explotació.

La fortalesa de BPA es reflecteix en una ràtio de solvència del 19,04% el 2012 i en una ràtio de liquiditat del 64,27%, que supera amb escreix el mínim regulador del 10% i del 40% respectivament. Banco de Madrid, la filial espanyola de BPA, sobresurt com una de les entitats bancàries més sòlides d’Espanya, amb una ràtio de solvència del 39,4%, més de tres vegades per sobre de la mitjana del sector, i amb una taxa de morositat de l’1,07%. L’expansió de BPA el 2012 va anar acompanyada d’un reforçament del seu equip humà, que ha crescut el 5,6%, fins a les 547 persones.

Reflectint la favorable evolució del Grup, el 2012 l’agència Fitch Ratings ha emès una nova qualificació de BPA com a emissor a llarg termini, en què manté el nivell BB+ i millora la perspectiva (de negativa a estable). Aquesta revisió positiva per part de l’agència de qualificació és coherent amb el fet que BPA està adoptant les mesures adequades per con-solidar la integració del Grup, amb una èmfasi especial en la millora del govern corporatiu i en l’increment de la rendibilitat, juntament amb una política de dividends orientada a enfortir el grau de capitalització de l’Entitat.

L’excel·lent valoració atorgada per diferents analistes i publicacions financeres indepen-dents als gestors de fons de BPA continua significant un motiu de satisfacció especial per al Grup. Cal destacar que l’any 2012 Citywire va qualificar el gestor del fons BPA Fondo Ibérico Acciones FI amb el ràting A, qualificació que ha estat revalidada el gener del 2013. El BPA Ibérico Acciones, gestionat per Banco de Madrid i que el març del 2013 ha passat a anomenar-se Banco Madrid Ibérico Acciones, va obtenir el 2012 les quatre estrelles de Morningstar, amb les quals ha assolit la categoria de bronze atorgada per aquesta pres-tigiosa firma d’anàlisi. D’altra banda, la firma d’anàlisi VDOS Stochastics ha confirmat Banco de Madrid com a líder en rendibilitat de SICAV a Espanya, amb sis societats entre les quinze més rendibles l’any 2012.

L’exercici 2012 també va ser força satisfactori per al Grup BPA quant a reconeixements obtinguts en matèria de qualitat. Cal destacar la renovació de la certificació de Qualitat ISO 9001:2008 atorgada a BPA per la Asociación Española de Normalización y Certificación (AENOR) i per la International Certification Network (IQNET), que confirma la qualitat dels serveis d’Organització i Tecnologia.

6 banca Pr ivada d’an dor ra

El Grup BPA manté un elevat nivell de compromís amb la societat, a la qual torna una part dels beneficis que obté de l’activitat financera, amb l’objectiu d’afavorir la cohesió social i de fomentar el creixement econòmic sostenible. Com a part de la seva política de Responsabilitat Corporativa, BPA va revalidar el 2012 la certificació d’Empresa Fami-liarment Responsable que atorga la Fundación Másfamilia, amb l’aval del Ministeri de Sanitat, Política Social i Igualtat de l’Estat espanyol.

La Fundació Privada Banca Privada d’Andorra és una peça clau en el desenvolupament de les activitats de Responsabilitat Social de l’Entitat. Cal mencionar en aquest àmbit el Taller Ocupacional Xeridell, que té per objectiu contribuir a millorar la qualitat de vida dels seus usuaris i la relació amb l’entorn. La Fundació també treballa a favor de les per-sones en situació d’incapacitat —a través de la Fundació Privada Tutelar d’Andorra— i dels nens en situació de risc —mitjançant un acord amb el Centre d’Acolliment d’Infants La Gavernera. Així mateix, la Fundació dóna suport a la iniciació dels joves en el mercat laboral, mitjançant el programa de beques per fer pràctiques temporals en el Grup BPA.

En definitiva, BPA va tancar l’exercici 2012 sent una entitat més forta i més sòlida, malgrat un entorn encara molt difícil, gràcies a la voluntat de superació, a la vocació de lideratge i al compromís mantingut amb el conjunt de la societat. Aquests resultats no haurien estat possibles sense la implicació i la feina de tots els professionals que integren el Grup i la confiança dipositada pels seus clients.

A tots ells, moltes gràcies.

El consell d’administració


ÒrganS dE govErn dE BPa

consEll d’administració

Higini Cierco Noguer President

Ramon Cierco Noguer President

Anna Maria Zamora Bonet Consellera

Bonaventura Riberaygua Sasplugas Conseller

Joan Pau Miquel Prats Conseller

Ricard Climent Meca Conseller

Frederic Borràs Pàmies Conseller

Rosa Castellón Sánchez Secretària

comissió d’auditoria i control

Ricard Climent Meca President

Ramon Cierco Noguer Vocal

Higini Cierco Noguer Vocal

Bonaventura Riberaygua Sasplugas Vocal

Frederic Borràs Pàmies Vocal


EquiP dirEctiu

Joan Pau Miquel Prats Conseller delegat - Director general

Santi de Rosselló Piera Director general adjunt

Joan Cejudo Peña Director general adjunt

Cristina Lozano Bonet Directora general adjunta

Xavier Campos Tomás Director general adjunt

Juan Carlos Peón Melón Director general adjunt

Josep Antoni Rivero Carrizo Subdirector general

Carles Izquierdo Mor Subdirector general

Alfredo Español Guijarro Assessor legal internacional



11banca Pr ivada d’an dor raestats financers 2012

resum de les dades més significatives consolidades

2012 2011Balanç (milers d’euros)

actiu total 2.845.463 2.335.438

caixa i bancs 321.218 321.359

inversions creditícies, netes 1.124.663 1.077.964

cartera de valors 1.005.315 596.708

creditors 1.621.477 1.484.676

fons propis 236.779 232.121

compte de resultats (milers d’euros)

marge financer 38.665 12.237

marge ordinari 99.919 63.825

marge d’explotació 16.042 1.459

benefici de l’exercici 17.596 18.528

ràtios clau (%)

roE (benefici/recursos propis mitjans) 7,46 8,37

roa (benefici/actius totals mitjans) 0,63 0,96

ràtio d’eficiència 75,29 81,38

ràtio de solvència 19,04 21,20

ràtio de liquiditat 64,27 80,33

altres dades

nombre d’empleats 547 518

nombre d’agències 25 25

estats financers 201212 banca Pr ivada d’an dor ra


Balanços de situació consolidatsel 31 de desembre de 2012 i 2011 (expressats en milers d’euros)

actiu 2012 2011

caixa i bancs centrals de l’OcDe 16.386 37.754

inaf (nota 5) 210 210

intermediaris financers (nota 5) 304.832 283.605bancs i entitats de crèdit 305.795 285.178altres intermediaris financers – –fons de provisió per a insolvències (963) (1.573)

inversions creditícies (nota 7) 1.124.663 1.077.964Préstecs i crèdits a clients 1.089.323 1.051.719descoberts en comptes de clients 52.598 47.407cartera d’efectes de clients 7.846 4.487fons de provisió per a insolvències (25.104) (25.649)

cartera de valors (nota 7) 1.005.315 596.708obligacions i altres títols de renda fixa 964.607 559.278fons de provisió per a insolvències (6.281) (1.451)fons de fluctuació de valors – –Participacions en empreses del grup 6.264 8.362fons de fluctuació de valors – (47)altres participacions 724 858fons de fluctuació de valors (246) (246)accions i altres títols de renda variable 12.051 13.910fons de fluctuació de valors – –organismes d’inversió 28.196 16.044fons de fluctuació de valors – –autocartera – –

Diferències positives de consolidació (nota 2 c) 87.275 83.239diferències positives de consolidació 87.275 87.347fons d’amortització – (4.108)

actius immaterials i despeses amortitzables (nota 8) 19.266 13.979fons de comerç 3.900 –actius immaterials i despeses amortitzables 45.950 40.718fons d’amortització (30.584) (26.739)

actius materials (nota 9) 141.305 143.153actius materials 181.431 179.532fons d’amortització (39.968) (36.221)fons de provisió per a depreciació de l’actiu material (158) (158)

comptes de periodificació (nota 10) 29.467 29.872ingressos meritats i no cobrats 28.764 27.511despeses pagades anticipadament 703 2.361

altres actius (nota 11) 116.744 68.954operacions en curs 44.953 26.280Existències 126 167opcions adquirides – –altres 33.971 14.623impostos 37.694 27.884

total actiu 2.845.463 2.335.438

les notes 1 a 35, adjuntes, formen part integrant dels estats financers consolidats de 2012.


Balanços de situació consolidatsel 31 de desembre de 2012 i 2011 (expressats en milers d’euros)

PaSSiu 2012 2011

inaf (nota 12) 557 429

creditors (nota 13) 2.312.879 1.847.025bancs i entitats de crèdit 691.174 362.349altres intermediaris financers 228 –dipòsits de clients 1.621.477 1.484.676

Deutes representats per títols (nota 14) 102.635 75.661

fons de provisions per a riscos i càrregues (nota 15) 4.064 3.815Provisions per a pensions i obligacions similars – –Provisions per a passius contingents 122 278Provisions per a operacions de futur – –Provisions per a litigis – –Provisions per a impostos – –altres provisions 3.942 3.537

fons per a riscos generals (nota 16) 2.000 2.000

Passius subordinats (nota 17) 63.131 63.667

comptes de periodificació (nota 18) 23.524 14.746despeses meritades i no pagades 23.502 14.746ingressos cobrats anticipadament 22 –

altres passius (nota 19) 99.853 89.050operacions en curs 9.522 1.494Proveïdors i altres creditors 82.484 81.367impostos 7.847 6.189

interessos minoritaris (nota 20) 41 6.924

capital social (nota 20) 70.000 70.000capital subscrit 70.000 70.000

reserves (nota 20) 150.712 147.743reserva legal 14.000 13.706reserves en garantia 12.647 11.630reserves voluntàries 49.270 68.730reserves de revaloració 1.678 1.678Primes d’emissió 40.000 40.000reserves de consolidació 33.071 11.926diferències de conversió 46 73

resultats (nota 20) 16.067 14.378resultat de l’exercici en curs 17.588 18.809resultats d’exercicis anteriors pendents d’afectació (521) (1.431)dividends a compte (1.000) (3.000)

total passiu 2.845.463 2.335.438



comptes de pèrdues i guanys consolidatsdels exercicis anuals acabats el 31 de desembre de 2012 i 2011 (expressats en milers d’euros)

2012 2011interessos i rendiments assimilats 72.829 45.653inaf i intermediaris financers a la vista 3.419 4.474d’inversions creditícies 28.493 23.506d’obligacions i altres títols de renda fixa 40.917 17.673

interessos i càrregues assimilables (34.126) (33.254)inaf i intermediaris financers (7.347) (4.112)de dipòsits de clients (13.295) (9.759)de deutes representats per títols (8.604) (18.341)de passius subordinats (1.975) (1.023)d’altres (2.905) (19)

rendiments de valors de renda variable (38) (162)de participacions en empreses del grup (173) –d’altres participacions – –d’accions i altres títols de renda variable 135 (162)d’organismes d’inversió – –

marge financer 38.665 12.237

comissions per serveis netes (nota 26) 48.466 46.701comissions meritades per serveis prestats 69.099 54.734comissions meritades per serveis rebuts (20.633) (8.033)

resultats d’operacions financeres 12.540 4.076dotacions netes al fons de fluctuació de valors (nota 7) – (233)resultats per diferències de canvi 2.093 1.619resultats d’operacions amb valors 9.756 1.531resultats d’operacions amb futurs (141) 651diferències de canvi per consolidació 3 –Participació en pèrdues / beneficis de societats posades en equivalència 829 508

altres resultats ordinaris (nota 9) 248 811

marge ordinari 99.919 63.825

Despeses de personal (37.171) (24.662)Personal, consell d’administració i indemnitzacions (26.977) (18.430)indemnitzacions (717) (194)seguretat social (4.395) (2.753)altres despeses de personal (3.578) (1.929)dotacions o aportacions ordinàries a altres entitats de previsió (nota 31) (1.504) (1.356)

Despeses generals (38.062) (27.280)material (304) (241)serveis externs (30.079) (20.485)tributs (nota 3 l) (7.641) (6.554)altres despeses generals (38) –

amortitzacions d’actius netes de recuperacions (notes 8 i 9) (8.639) (10.424)dotació al fons d’amortització per a actius immaterials i materials (8.639) (10.424)recuperacions dels fons d’amortització – –

Provisions per a depreciació d’actius netes de recuperacions (nota 9) (5) –dotació al fons de provisió per a depreciació de l’immobilitzat immaterial i material (5) –recuperacions dels fons de provisió – –

marge d’explotació 16.042 1.459

Provisions per a insolvències netes de recuperacions (notes 6 i 7) (6.535) (1.250)dotació al fons de provisió per a insolvències (14.261) (19.667)recuperacions dels fons de provisió per a insolvències 7.726 18.417

Provisions per a riscos i càrregues netes de recuperacions (735) 1.410dotació al fons de provisió per a riscos i càrregues (nota 15) (1.118) (8.895)recuperacions dels fons de provisió per a riscos i càrregues 383 10.305

Dotacions al fons per a riscos generals (nota 16) – (1.098)

resultat ordinari 8.772 521

resultats extraordinaris (nota 28) 2.040 721

resultat abans d’impostos 10.812 1.242impost sobre societats (nota 27) 852 –impost sobre societats estranger 5.924 17.567

resultat de l’exercici 17.588 18.809

resultats atribuïts a la minoria (8) 281

resultats atribuïts al grup 17.596 18.528



comptes d’ordre consolidatsel 31 de desembre de 2012 i 2011 (expressats en milers d’euros)

2012 2011

Passius contingents 69.565 82.959garanties, caucions, fiances i avals atorgats 68.877 82.121crèdits documentaris emesos o rebuts i confirmats als clients 65 638acceptació d’efectes i similars – –Passius contingents dubtosos 203 –altres passius contingents 420 200

compromisos i riscos contingents 154.553 189.493compromisos i riscos de naturalesa operacional 154.387 189.659compromisos i riscos de naturalesa actuarial – –altres compromisos i riscos contingents 166 (166)

Operacions de futur (nota 22) 1.568.824 798.283compravenda no vençuda de divises 1.226.017 766.669operacions sobre instruments financers a termini 340.719 28.277compravenda no vençuda d’actius financers 2.088 –altres operacions de futur – 3.337

Dipòsits de valors i altres títols en custòdia 5.752.031 4.448.337dipòsits de valors i altres títols en custòdia de tercers (nota 23) 4.833.394 3.922.827dipòsits de valors i altres títols en custòdia propis 918.637 525.510

altres comptes d’ordre amb funcions exclusives de control administratiu (nota 24) 450.166 317.432garanties i compromisos rebuts 114.526 108.967altres comptes d’ordre 335.640 208.465

total comptes d’ordre 7.995.139 5.836.504



Estats d’origen dels fons consolidatsdels exercicis anuals acabats el 31 de desembre de 2012 i 2011(expressats en milers d’euros)

origEn dElS fonS 2012 2011

recursos generats per les operacions 32.848 42.855resultat de l’exercici 17.588 18.809dotacions netes al fons de provisions per a insolvències 6.535 4.250dotacions netes al fons de depreciació d’actius 4 233dotacions netes al fons de fluctuació de valors – –dotacions a altres fons (fons de pensions...) 845 (132)

amortització d’actius materials i immaterials 8.640 10.424

(benefici) Pèrdua per venda d’immobilitzat (775) (323)

(benefici) Pèrdua per venda d’accions pròpies i participacions 180 –altres (+/-) – 10.102resultats aportats per societats posades en equivalència (-) (169) (508)

Variació positiva de passius menys actius 309.526 115.435inaf i intermediaris financers (Passiu-actiu) 128 –bancs i entitats de crèdit (Passiu-actiu) 309.245 115.361altres intermediaris financers (Passiu-actiu) 153 74altres conceptes (Passiu-actiu) – –

increment net de passius 139.911 305.407creditors: clients 132.768 274.344deutes representats per títols i passius subordinats 7.143 31.063

Disminució neta d’actius 21.368 –caixa 21.368 –inversions creditícies: clients – –cartera de valors menys participacions – –

Vendes d’inversions permanents 7.653 441vendes de participacions 2 –vendes d’immobilitzat 7.651 441

recursos generats per les activitats de finançament – –dividends rebuts – –recursos generats per les activitats de finançament – –

total origen dels fons 511.306 464.138



Estats d’aplicació dels fons consolidatsdels exercicis anuals acabats el 31 de desembre de 2012 i 2011(expressats en milers d’euros)

aPlicació dElS fonS 2012 2011

recursos aplicats en les operacions – –aplicacions dels altres fons (fons de pensions...) – –altres (+/-) – –

Variació positiva d’actius menys passius 27.804 98.063inaf i intermediaris financers (actiu-Passiu) – 28.765bancs i entitats de crèdit (actiu-Passiu) – –altres intermediaris financers (actiu-Passiu) – –altres conceptes (actiu-Passiu) 27.804 69.298

Disminució neta de passius 536 56.846creditors: clients – –deutes representats per títols i passius subordinats 536 56.846

increment net d’actius 461.777 249.617caixa – 22.260inversions creditícies: clients 46.154 179.891cartera de valors menys participacions 415.623 47.466

compres d’inversions permanents 20.189 52.612compres de participacions 0 1.241compres d’immobilitzat 20.189 51.371

recursos aplicats a les activitats de finançament 1.000 7.000dividends 1.000 7.000altres – –

total aplicació dels fons 511.306 464.138



notes als estats financers consolidatsper a l’exercici anual acabat el 31 de desembre de 2012

1. activitat dEl gruP

Banca Privada d’Andorra, SA (d’ara endavant “BPA” o “el Banc”) va ser constituïda a Andorra el 1958 com a societat anònima amb la denominació de Banca Cassany, que va ser canviada per l’actual l’any 1994. Des del 28 de juliol de 2011, el Banc té el seu domicili social a l’avinguda Sant Antoni, 4 d’Escaldes-Engordany. D’acord amb la llicència bancària, el Banc està autoritzat a realitzar qualsevol activitat bancària, privada i comercial.

Al 31 de desembre de 2012, el Banc disposa de vuit agències; dues a Andorra la Vella, una a Escaldes-Engordany, una al Pas de la Casa, una a la Massana, una a Sant Julià de Lòria, una a Ordino i una altra a Encamp, i és capçalera d’un grup de societats que es dediquen a activitats de banca i complementàries. Un detall d’aquestes societats es mostra a la nota 2 (c). El Banc, juntament amb totes aquestes societats, forma el Grup Banca Privada d’Andorra (d’ara endavant “el Grup”).

D’acord amb els seus estatuts, el Banc té per objecte el desenvolupament de l’activitat bancària mitjançant operacions i actuacions financeres mercantils i comercials i, en conseqüència, la realització de tots els actes i operacions de banca, canvis de moneda, obertura de comptes, atorgament de crèdits i totes les altres operacions i actuacions habituals en el marc de la professió bancària. En el desenvolupament d’aquest objecte, el Banc pot participar, mitjançant la corresponent adquisició d’accions o participa-cions, en el capital d’altres societats i empreses, andorranes o estrangeres. El Banc pot, així mateix, dur a terme activitats que constitueixin un objecte accessori o com-plementari del principal indicat.

Com a part integrant del sistema financer andorrà, el Banc està subjecte a la supervisió de l’Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF), òrgan tècnic executiu de l’auto-ritat financera per delegació del Govern d’Andorra, i al compliment de determinada normativa local andorrana (vegeu la nota 31).


2. BaSES dE PrESEntació

a) imatge fidelAquests estats financers consolidats han estat formulats pels administradors del Banc a partir dels registres comptables del Banc i de les societats del seu Grup prenent en consideració els principis i normes comptables i els criteris de valoració d’aplicació obligatòria, i es presenten d’acord amb els models establerts en el Pla comptable del sistema financer andorrà aprovat pel Govern d’Andorra el 19 de gener de 2000, i pos-teriors comunicats emesos per l’INAF en relació amb l’aplicació d’aquest Pla (vegeu la nota 3), amb l’objectiu de mostrar la imatge fidel del patrimoni i de la situació financera del Grup al 31 de desembre de 2012 i dels resultats de les seves operacions i dels recursos obtinguts i aplicats que s’han produït en el Grup en l’exercici anual acabat en l’esmentada data.

Els estats financers de Banca Privada d’Andorra, SA i de cadascuna de les societats dependents per a l’exercici 2012 es troben pendents d’aprovació per les respectives juntes generals d’accionistes. No obstant això, el Consell d’Administració del Banc, que a la vegada controla les societats dependents consolidades, espera que els estats financers consolidats i els individuals de les societats del Grup siguin aprovats sense modificacions. Els estats financers consolidats corresponents a l’exercici 2011 van ser aprovats per la Junta General d’Accionistes del Banc el 18 de juny de 2012.

La informació continguda en aquests estats financers de 2012 relativa al 2011 es presenta, exclusivament, a efectes comparatius i, per tant, no constitueix els estats financers consolidats del Grup de l’exercici 2011.

b) Principis comptables i comparació de la informacióPer a l’elaboració dels estats financers s’han seguit els criteris i principis comptables generalment acceptats establerts en el Pla comptable del sistema financer andorrà i posteriors comunicats emesos per l’INAF en relació amb l’aplicació d’aquest Pla (vegeu la nota 3). No hi ha cap principi obligatori que, essent significatiu el seu efecte en l’elaboració d’aquests estats financers, s’hagi deixat d’aplicar.

Els saldos presentats en aquests estats financers consolidats referents als exercicis 2012 i 2011 són comparatius a excepció dels descrits a continuació:

• Diferències de primera consolidació i fons de comerç: tal com s’estableix en els comunicats de l’INAF 227/12 de 28 de desembre de 2012 i 228/12 de 31 de desembre, respectivament, a partir de l’1 de gener de 2012, en concordança amb els principis dels estàndards internacionals, les diferències positives de consolidació i els fons de comerç no s’amortitzen i es passen a reconèixer pel seu valor inicial sorgit de la primera consolidació minorat, si s’escau, pel deteriorament del valor evidenciat amb posterioritat al seu reconeixement inicial.

• En el cas del fons de comerç, es reconeix al seu preu d’adquisició minorat, si s’escau, pel deteriorament del valor evidenciat amb posterioritat a la data de la seva adquisició. En ambdós casos, el Banc ha d’aplicar part del seu resultat a


dotar anualment una reserva indisponible equivalent al 10% de la diferència de primera consolidació o fons de comerç fins assolir el 100% del seu valor en llibres. La data de primera aplicació d’aquests comunicats és l’1 de gener de 2012, data a la qual s’aplica la norma de primera aplicació establerta per l’INAF que consisteix a revertir el fons d’amortització registrat fins a la data, no utilitzat per compensar deterioraments existents a la data, contra reserves (en el cas del fons de comerç) o reserves de consolidació (en el cas de les diferències positives de consolidació), al mateix temps que es genera una reserva indisponible. Si s’haguessin aplicat aquests criteris a l’hora de presentar els saldos corresponents de l’exercici 2011, els impactes haurien estat els següents: la partida “Diferències positives de con-solidació - Fons d’amortització” hagués disminuït en 3.230 milers d’euros mentre que la partida “Reserves - Reserves de consolidació” s’hagués incrementat en 1.310 milers d’euros. Per altra banda, el resultat de l’exercici finalitzat a 31 de desembre de 2011 s’hagués incrementat en 1.920 milers d’euros.

• Impost sobre societats: amb data 1 de desembre de 2011 el Consell General del Principat d’Andorra va aprovar la Llei 17/2011 de modificació de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats, segons la qual a partir de 2012 les societats andorranes estan subjectes a un tipus de gravamen general del 10%, tot i que, d’acord amb la disposició addicional primera de l’esmentada llei, aquest primer exercici d’aplicació gaudeix d’una reducció del 50% en la quota de liqui-dació. Mitjançant el comunicat número 226/12, l’INAF va establir els criteris a seguir per a la comptabilització i la informació de l’impost sobre societats en els estats financers i en les seves corresponents notes. En aquest sentit, entre d’altres conceptes, les partides del balanç de situació consolidat adjunt “Altres actius - Impostos”, i “Altres passius - Impostos” així com les partides “ Impost sobre societats” i “Impost sobre societats estranger” del compte de pèrdues i guanys consolidat adjunt recullen l’impacte de la comptabilització de l’impost sobre societats corresponent a l’exercici 2012.

• Per tant, en ser aquest el primer exercici d’aplicació de l’impost esmentat, els saldos de les partides anteriorment mencionades no són comparables respecte de l’exercici anterior, a excepció de l’impost sobre societats de filials estrangeres de l’exercici 2011, que ha estat reclassificat de l’apartat “Resultats extraordinaris” a l’apartat “Impost sobre societats estranger” del compte de pèrdues i guanys con-solidat adjunt.

• Tanmateix, els saldos relatius al 2011 que es presenten en la partida dels comptes d’ordre “Dipòsits de valors i altres títols en custòdia - Dipòsits de valors i altres títols en custòdia de tercers” han estat reexpressats per tenir en compte el que preveu el comunicat de l’INAF 233/13. Aquest canvi ha suposat l’increment de l’esmentada partida en 864.999 milers d’euros, corresponent a la comptabilització en comptes d’ordre del valor de les participacions dels organismes d’inversió col·lectiva que els clients tenen dipositades al Banc. D’altra banda, el saldo creditor en concepte d’ISI financer del 2011 que es presenta en l’epígraf del passiu “Altres passius - Proveïdors i altres creditors” ha estat reexpressat i classificat en l’epígraf “Altres passius - Impostos” per facilitar la comparació de la informació amb l’exercici 2012. L’import reclassificat ascendeix a 6.091 milers d’euros.


c) Principis i perímetre de consolidacióSegons el Pla comptable del sistema financer andorrà, hi ha una relació de domini d’una entitat dominant sobre una entitat dependent quan la primera, de manera directa per si mateixa, o indirecta a través d’altres persones o entitats que actuen pel seu compte o concertadament amb ella:

• posseeixi la majoria dels drets de vot o pugui disposar, en virtut d’acords convinguts amb altres socis, de la majoria dels drets de vot de la segona;

• tingui la facultat o, de fet, l’hagi exercit, de nomenar o destituir la majoria dels membres de l’òrgan d’administració;

• hagi nomenat, exclusivament amb els seus vots, almenys la meitat més un dels membres de l’òrgan d’administració de la segona, o

• controli l’òrgan d’administració perquè almenys la meitat més un dels membres de l’òrgan d’administració de la segona siguin consellers o alts directius, directament o indirectament, de la primera.

Constitueixen un mateix grup econòmic les entitats que, amb independència de la seva forma jurídica, activitat o domicili social, constitueixen:

• una unitat de decisió perquè alguna d’elles exerceixi, de manera directa o indirecta, la direcció única de les altres o bé perquè la referida direcció sigui exercida per una o diverses persones físiques que actuen sistemàticament de manera concertada, i

• una unitat econòmica de risc perquè la seva solvència, capacitat de generació de fons o viabilitat futura depengui estretament d’algun dels seus components.

En tot cas s’entenen com a grup econòmic les entitats dominants i les seves dependents.

Són entitats multigrup les no incloses en el grup econòmic, però que són gestio-nades per una o diverses entitats del grup, i que participen en el seu capital social, conjuntament amb una altra o altres que en siguin alienes. S’entén que hi ha gestió conjunta sobre una entitat quan, a més de participar directament o indirectament en el capital, es produeix alguna de les circumstàncies següents:

• que s’hagi establert la gestió conjunta en els estatuts socials o

• que hi hagi pactes o acords que permetin als socis l’exercici del dret de veto en la presa de decisions socials.

Tenen la consideració d’entitats associades les no incloses en el grup econòmic, però que compleixen els dos requisits següents:

• una o diverses entitats del grup participen directament o indirectament en el capital social de l’entitat i

• hi ha creada una relació duradora contribuent a la seva activitat.


Es presumeix que es compleixen els esmentats requisits quan una o diverses entitats del grup posseeixen una participació directa o indirecta en el capital de l’empresa, d’almenys el 20% o del 3% si aquesta cotitza en mercats reglamentats.

Mètodes de consolidacióS’aplica la integració global quan l’entitat per consolidar té una activitat no diferen-ciada (entitat del sistema financer o entitat instrumental i/o auxiliar, bàsicament) i pertany al grup econòmic.

El mètode d’integració global consisteix a substituir el valor comptable de la parti-cipació i els fluxos derivats d’aquesta situació pels actius i passius, i pels ingressos i despeses de la societat participada, és a dir, s’afegeixen o se sumen en el balanç i en el compte de pèrdues i guanys de la societat matriu les partides de les filials a consolidar que formen part del grup, substituint els valors comptables de les parti-cipacions pels actius i passius de les societats per consolidar.

Tots els saldos significatius de balanç i dels comptes de fora de balanç, és a dir, crèdits, deutes i compromisos existents entre entitats del Grup, han estat eliminats.

Els ingressos i les despeses lligades a operacions significatives entre entitats con-solidades s’han eliminat i no afecten el resultat del Grup, els resultats produïts per operacions internes s’han eliminat i diferit fins a la seva realització enfront de tercers.

La diferència entre el valor comptable de les societats consolidades per integració global i els seus fons propis a final d’any s’incorpora a les reserves de consolidació.

Els comptes de les entitats consolidades es regeixen per les mateixes normes de classificació, de valoració, d’amortització i de provisió.

La consolidació dels resultats generats per les societats dependents adquirides en un exercici es realitza prenent en consideració únicament els relatius al període comprès entre la data d’adquisició i el tancament d’aquest exercici.

En el cas de les consolidacions per integració global, es distingeix en el resultat consolidat la part corresponent al grup, en funció del percentatge de la participació, i la part corresponent a la minoria, és a dir, que no pertany al grup. En el passiu del balanç, la partida “Interessos minoritaris” reflecteix la part que no forma part dels fons propis i que correspon als minoritaris.

S’aplica el mètode de posada en equivalència quan l’entitat per consolidar és una societat associada, quan pertany al grup econòmic, però té una activitat diferenciada, i quan sigui una societat multigrup.

Els comptes anyals denominats en moneda estrangera d’entitats incloses en el perí-metre de consolidació es converteixen a la moneda de referència dels estats financers consolidats segons els criteris següents:


• Els actius i passius del balanç es converteixen al tipus de canvi del dia del tanca-ment dels comptes consolidats.

• Pel que fa a l’elaboració del compte de pèrdues i guanys consolidats, els comptes de pèrdues i guanys de les filials es converteixen al tipus de canvi mitjà del període.

• Les partides de capital, reserves i romanent no eliminades en el procés de conso-lidació apareixen convertides al tipus de canvi històric al qual es varen generar.

• Les diferències derivades dels diferents mètodes de conversió es comptabilitzen a la partida “Diferències de conversió del passiu”.

Un detall de les societats consolidades i del mètode de consolidació utilitzat és el següent:

societat DomiciliPercentatge

de participació activitatMètode de consolidació

Participacions directes

bPa fons, sau andorra 100% societat gestora de fons d’inversió integració global

bPa serveis, sau andorra 100% serveis integració global

banca Privada d’andorra (uruguay) s.a. i.f.E.

uruguai 100%mediació amb títols de valors i diners

integració global

banca Privada d’ andorra, s.a. (Panamá)

Panamà 100% Entitat bancària integració global

bPa valores, s.a. Panamà 100% casa de valors integració global

banco de madrid, s.a.u. Espanya 100% Entitat bancària integració global

interdin, s.a. (*) Espanya 100% administració i venda de valors integració global

bPa iPWm (suisse), s.a. suïssa 66,67% gestió d’actius integració global

bPa gestió, sau andorra 100% gestió de projectes immobiliaris integració global

bPa financing, s.à.r.l. luxemburg 100%serveis de mediació en mercats financers

integració global

noswey, s.a. uruguai 100% assessorament d’inversions integració global

bmadrid mexico s.a. de c.v. sofom

mèxic 99,9% atorgament de crèdits integració global

bPa international trust, s.a. Panamà 100% negoci del fideïcomís integració global

bPa assegurances, sau andorra 100% companyia asseguradora Posada en equivalència

vigilància i Protecció, sa andorra 24% serveis Posada en equivalència

les llenguaderes dels vilars, sl andorra 25%construcció, promoció i comercialització immobiliària

Posada en equivalència

càbala, sl andorra 25%construcció, promoció i comercialització immobiliària

Posada en equivalència

Zaguer inmoprom, s.l. Espanya 25% construcció i promoció Posada en equivalència

seguriser, sa andorra 19,78% seguretat i serveis Posada en equivalència

(*) Participada directa de bPa, que alhora té participacions directes en altres societats.

Participacions indirectes

banco madrid gestión de activos s.g.i.i.c., s.a.u. (**)

Espanya 100%societat gestora de fons d’inversió

integració global

bPa global funds asset management s.g.i.i.c., s.a.u.

Espanya 100%societat gestora de fons d’inversió

integració global

nordkapp inversiones, sv, s.a. (**)

Espanya 100% altres serveis financers integració global

mb corredors d’assegurances, sa andorra 25% assegurances Posada en equivalència

(**) Participades indirectes de bPa, que alhora tenen participacions directes en altres societats.


Els principals canvis en el perímetre de consolidació del Grup durant el 2012 han estat l’adquisició de les societats del Grup Nordkapp, l’adquisició fins al 100% de les accions d’Interdin, S.A. i l’aportació no dinerària de BPA Global Funds Asset Management a l’estructura societària de Banco Madrid, S.A. L’exercici 2011 s’havia incorporat el 55,11% d’Interdin amb data 16 de novembre de 2011 i el 100% de Banco de Madrid, S.A.U. amb data 20 de juliol de 2011, aspectes a considerar en l’anàlisi del compte de pèrdues i guanys adjunt.

BPA Fons, SAU és una societat domiciliada a Andorra que té per objecte social l’ad-ministració i representació de fons i institucions d’organismes d’inversió col·lectiva.

BPA Serveis, SAU, domiciliada a Andorra, té per objecte la prestació de serveis de caràcter complementari a l’activitat de banca privada desenvolupada pel Banc.

Banca Privada d’Andorra (Uruguay) S.A. I.F.E. (Institució Financera Externa) és una societat domiciliada a Uruguai i que té per objecte social la realització d’operacions d’intermediació o mediació entre l’oferta i la demanda de títols de valors, diner o metalls preciosos ubicats fora del país i operant exclusivament amb no-residents. Aquesta societat fou constituïda mitjançant contracte social (“Estatuts”) firmats el 27 de novembre de 2001 i ratificats el 7 d’abril de 2003, i obtingué l’autorització per funcionar com a institució financera externa a Uruguai amb data 9 de juliol de 2003. A 31 de desembre de 2012 la societat es troba sense activitat i el Banc té iniciats els tràmits de dissolució.

Banca Privada d’Andorra, S.A. (Panamá) es va inaugurar l’any 2009 com a oficina de representació en el territori nacional de Panamà, d’acord amb la llicència de representació atorgada l’11 de maig d’aquell any; el 8 de març de 2010, la Superin-tendencia de Bancos de Panamá va atorgar al Banc la llicència internacional, la qual permet efectuar transaccions bancàries a l’exterior i deixa així sense efecte l’anterior llicència de representació. En data 11 de novembre de 2011 s’atorgà la llicència ban-cària internacional en qualitat de subsidiària per dur a terme el negoci de banca en territori nacional panameny.

BPA Valores, S.A. és una societat domiciliada a la República de Panamà que té per objecte social el negoci de casa de valors i altres activitats pròpies i accessòries a dit negoci, de conformitat amb les lleis i reglaments d’aquest país.

BPA Global Funds Asset Management, S.G.I.I.C., S.A. (anteriorment denominada Interdin Gestión S.G.I.I.C., S.A.), és una empresa domiciliada a Espanya que es dedica a l’adquisició, tinença, gaudiment, administració i venda de tota classe de valors mobiliaris, per compte propi i sense intermediació, adquirida el 2009. Aquestes adqui-sicions van generar una diferència positiva de primera consolidació de 391 milers d’euros, registrada en l’apartat diferències positives de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt. Durant l’exercici 2012 la societat s’ha integrat, mitjançant aportació no dinerària de capital, a l’estructura societària de Banco Madrid.

Banco de Madrid, S.A.U. és una societat domiciliada a Espanya, l’objecte social de la qual és la realització de tota classe d’operacions bancàries en general, d’acord


amb el que estableixen els seus estatuts socials. En data 20 de juliol de 2011, el Banc va adquirir el 100% del capital social de Banco Madrid, S.A. Aquesta adquisició va generar una diferència positiva de primera consolidació de 79.161 milers d’euros, registrada en l’apartat diferència positiva de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt. La societat està subjecta a la normativa i a les regulacions de les entitats bancàries operants a Espanya i de les entitats de crèdit.

Banco de Madrid Gestión de Activos, S.G.I.I.C, S.A., participada al 100% per Banco Madrid, S.A., és una societat domiciliada a Espanya que té per objecte social l’ad-ministració, representació, gestió de les inversions i de les subscripcions i reembor-saments dels fons i societats d’inversió.

Interdin, S.A. és una empresa domiciliada a Espanya, que participa al 100% a Inter-din Bolsa SV, S.A., que és dedica a l’assessorament, adquisició, tinença, gaudiment, administració i venda de tota classe de valors mobiliaris, i a Interdin Corporate Advisory, S.A.U. En data 16 de novembre de 2011, el Banc va adquirir el 55,11% del capital social de l’empresa. Aquesta adquisició va generar una diferència positiva de primera consolidació de 6.444 milers d’euros, registrada en l’apartat diferències positives de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt. En data 14 de desembre de 2011, l’INAF autoritzà l’adquisició de fins al 100% del capital social. Aquesta operació es realitza mitjançant una reducció del capital social de la societat, aprovada per la corresponent Junta General d’Accionistes durant el mes de novembre de 2012, i inscrita davant l’INAF durant el mes de desembre següent. La societat i les seves participades estan subjectes a la normativa i a les regulacions d’Espanya.

BPA-IPWM (Suisse), S.A. és una societat domiciliada a Suïssa dedicada a la gestió d’actius. Mitjançant escriptura de constitució de data 9 de març de 2010, el Banc té el 66,67% del capital social de la societat. Segons resolució dictada per l’Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers FINMA, s’autoritza l’entitat a exercir l’activitat d’intermediació financera.

BPA Gestió, SAU és una societat domiciliada a Andorra que fou creada amb l’objectiu de gestionar projectes immobiliaris.

BPA Financing, S.àr.l. és una societat domiciliada a Luxemburg que té per objecte social els serveis de mediació en mercats financers i que fou constituïda l’any 2008. Amb data 29 de desembre de 2009 la societat va efectuar una ampliació de capital de 988 milers d’euros que fou totalment subscrita per l’entitat.

BPA Assegurances, SAU és una empresa d’assegurances, domiciliada a Andorra, de la branca vida en totes les seves modalitats.

Vigilància i Protecció, SA (VIPSA) és una empresa domiciliada a Andorra, que presta serveis de vigilància i seguretat.

Les Llenguaderes dels Vilars, SL és una societat domiciliada a Andorra, dedicada a la construcció, promoció i comercialització immobiliària. Durant l’exercici 2005 el Banc procedí a adquirir una participació del 25% en l’esmentada societat per un import de 1.000 euros. Addicionalment, durant l’exercici 2005, BPA Assegurances,


SAU va procedir a adquirir una participació del 15% en aquesta societat, per compte del Pla col·lectiu de previsió dels empleats del Grup BPA (vegeu la nota 29).

Càbala, SL és una societat domiciliada a Andorra i es dedica a la construcció, promo-ció i comercialització immobiliària. Durant l’exercici 2006 el Banc procedí a adquirir una participació del 25% d’aquesta societat a BPA Serveis, SAU, per un import de 1.000 euros.

Zaguer Inmoprom, S.L. és una societat domiciliada a Espanya dedicada a la cons-trucció, promoció i comercialització immobiliària. Amb data 30 d’octubre de 2008 el Banc va adquirir el 49,60% de participació d’aquesta societat, el 24,60% del qual corresponia a la compra realitzada per compte del fons BPA Fons Real Estate i que ha estat venuda durant l’exercici 2012. La participació del 25% del Banc es va consolidar per primera vegada en el Grup a 31 de desembre de 2008 i va generar una diferència positiva de primera consolidació de 1.083 milers d’euros, que fou registrada en l’apar-tat diferències positives de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt i que a 31 de desembre de 2012 es troba totalment amortitzada.

Seguretat i Serveis, SA (Seguriser, SA) és una societat domiciliada a Andorra, que té per objecte social la prestació de serveis de seguretat i altres serveis relacionats. Amb data 10 de novembre de 2010, la societat va efectuar una ampliació de capital de 1.600 milers d’euros, el 20% de la qual va estar subscrita pel Banc.

Nordkapp Inversiones, Sociedad de Valores, S.A. és una societat de valors constituïda el juny de l’any 2003 i que té una participació del 100% en la societat Nordkappital Desarrollo, S.L. En data 2 d’agost de 2012, i prèvia autorització de l’INAF i la CNMV espanyola, Banco Madrid, S.A ha adquirit una participació directa pel 100% de les accions que formen el capital social de la societat. Aquesta adquisició ha generat una diferència positiva de primera consolidació de 993 milers d’euros, registrada en l’apartat diferències positives de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt.

BMadrid México Asesores Patrimoniales, S.A. de C.V., anteriorment BPA Investment, S.A de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión domiciliada a Mèxic, és una societat operadora de societats d’inversió. És participada al 100% per BPA Global Funds Asset Management, S.G.I.I.C., S.A. des de febrer de 2010. Aquesta adquisició va generar una diferència positiva de primera consolidació de 268 milers d’euros, registrada en l’apartat diferències positives de consolidació de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt. Tanmateix, arran d’un replantejament de l’estratègia d’internacionalització del Grup, durant l’exercici 2012 s’han iniciat els tràmits davant els òrgans corresponents per procedir a la dissolució i liquidació de la societat.

MB Corredors d’Assegurances, SA és una societat domiciliada a Andorra, participada a través de BPA Assegurances, SAU, i té per activitat principal la mediació en la pro-ducció d’assegurances de dret privat en la modalitat de corredoria.


Noswey, SA és una societat domiciliada a Uruguai, constituïda el 22 de juny de 2009, i que té com a objecte social l’assessorament d’inversions. A tancament de l’exercici 2012, la societat té presentada la documentació pertinent per a la seva inscripció davant el Banc Central d’Uruguai i resta a l’espera de l’aprovació d’aquest per iniciar les seves operacions.

BMadrid México S.A. de C.V. SOFOM ENR és una societat financera d’objecte múltiple que té com a objectiu l’atorgament de crèdits de qualsevol classe. La societat ha estat inscrita al registre dels Estats Units Mexicans en data 1 de març de 2011. L’accionariat de la societat queda dividit entre BPA (99,9%) i BPA Serveis (0,1%). A 31 de desembre de 2012, la societat es troba en procés de liquidació.

BPA International Trust, S.A. és una societat panamenya constituïda el 15 de juliol de 2011 i l’objecte social de la qual és dedicar-se al negoci de l’exercici del fideïcomís. En data 19 d’agost de 2011 la Superintendencia de Bancos de Panamá li va atorgar la llicència fiduciària per poder exercir el negoci de fideïcomís des de Panamà i, a tancament de l’exercici 2012, es troba plenament operativa.

El detall dels fons propis de les empreses consolidades per integració global a 31 de desembre de 2012 és el següent:

societat capital reserves

resultat exercici 2012

resultats d’exercicis anteriors

Dividend a compte

total fons propis

Préstecs participatius (2)

bPa fons, sau (1) (2) 300 2.668 5.443 – (4.500) 3.911 –

bPa serveis, sau (3) 60 367 258 – – 685 –

banca Privada d’andorra (uruguay), s.a. i.f.E. 3.590 (25) (5) (161) – 3.399 –

banca Privada d’andorra (Panamá), s.a. (1) 2.098 696 15 (192) – 2.617 –

bPa valores, s.a. (1) 214 13 146 102 – 475 –

bPa global funds asset management s.g.i.i.c. s.a.u. (1) 3.300 1 29 (330) – 3.000 2.069

banco de madrid, s.a.u. (1) 37.800 17.839 9.127 – – 64.766 –

banco madrid gestión de activos, s.g.i.i.c. s.a.u. (1) 2.523 46 3 (83) – 2.489 –

interdin, s.a. (subconsolidat) (1) 4.104 7.707 377 (3.147) – 9.041 –

bPa-iPWm (suïsse), s.a. (1) 111 8 (23) (85) – 11 –

nordkapp inv., sv, s.a. (subconsolidat) (1) 16.350 54 (151) (10.340) – 5.913 –

bPa gestió, sau 60 348 (33) – – 375 –

noswey, s.a. (1) 1.817 171 (271) (204) – 1.513 –

bPa international trust, s.a. (1) 189 – (57) (59) – 73 –

bmadrid méxico s.a. de c.v. 18 – – – – 18 276

bPa financing, s.àr.l. 1.000 100 (62) (100) – 938 –

total 73.534 29.993 14.796 (14.599) (4.500) 99.224 2.345

(1) balanços auditats.(2) durant l’exercici 2012 s’han satisfet dividends per un import de 6.500 milers d’euros.(3) durant l’exercici 2012 s’ha satisfet un dividend de 1.500 milers d’euros.


El detall dels fons propis de les empreses consolidades per posada en equivalència a 31 de desembre de 2012 és el següent:

milers d’euros (del 100%)

societat capital reservesresultat

exercici 2011

resultats d’exercicis anteriors

Valor teòric comptable del

100 %Préstecs

participatiusbPa assegurances, sau (1) (2) 610 3.721 1.057 – 5.388 –

vigilància i Protecció, sa 75 462 34 14 585 –les llenguaderes dels vilars, sl 3 – (316) (2.541) (2.854) 2.300càbala, sl 6 63 (271) (1.062) (1.264) 4.500

Zaguer inmoprom, s.l.(1) 1.264 – (369) (19) 876 –

seguriser, sa 1.663 808 (187) (1.263) 1.021 –

mb corredors d’assegurances, sa(1) 60 347 89 – 496 –

total 3.681 5.401 37 (4.871) 4.248 6.800

(1) balanços auditats.(2) durant l’exercici 2012 s’ha satisfet un dividend de 1.500 milers d’euros.

3. PrinciPiS comPtaBlES i critEriS dE valoració aPlicatS

En la preparació dels estats financers consolidats adjunts s’han aplicat els principis de comptabilitat i normes de valoració establerts per l’INAF en el Pla comptable del sistema financer andorrà i posteriors comunicats emesos per l’INAF en relació amb l’aplicació d’aquest Pla. Els principals són els següents:

a) Principi de meritacióEls ingressos i despeses es reconeixen comptablement en funció del seu període de meritació i s’aplica el mètode financer per a aquelles operacions amb termini de liquidació superior a dotze mesos. No obstant això, seguint el principi de prudència i d’acord amb el que disposa la normativa aplicable, els interessos meritats pels deutors classificats com a dubtosos i molt dubtosos es reconeixen com a ingrés en el moment del seu cobrament.

En aplicació d’aquest principi, els comptes de periodificació recullen els ingressos/despeses meritats i no cobrats/pagades, i els ingressos/despeses cobrats/pagades anticipadament.

b) Principi de registreSegons la pràctica bancària, les transaccions es registren a la data en què es produ-eixen, la qual pot ser diferent de la seva data de valor corresponent, que es pren com a base per al càlcul dels ingressos i les despeses per interessos.


c) conversions de monedes estrangeresEls actius i passius comptabilitzats en divises diferents a l’euro han estat convertits a euros a partir dels canvis mitjans del mercat vigents l’últim dia hàbil abans del tancament de l’exercici del balanç, establerts per l’Associació de Bancs Andorrans (d’ara endavant ABA). A continuació es detallen els principals tipus de canvi esta-blerts per l’ABA per a l’últim dia hàbil de l’exercici 2012:

2012 2011dòlars Eua 1,3229 1,29865lliures esterlines 0,8200 0,83490iens japonesos 113,76 99,9800francs suïssos 1,2078 1,21425dòlars canadencs 1,3163 1,31970

En el cas de posicions de balanç cobertes amb forwards, assegurances de canvi o compravendes de divisa a termini, i durant tota la vida d’aquests contractes, els beneficis i/o pèrdues latents per diferències de canvi originades en les posicions de balanç, així com els beneficis i/o pèrdues dels elements de cobertura, es reconeixen ambdós en l’epígraf “Resultat d’operacions financeres - Resultats per diferències de canvi” del compte de pèrdues i guanys consolidat adjunt.

Igualment, la resta d’ingressos i despeses per diferències de canvi que han sorgit durant l’any es registren pel net en l’epígraf “Resultats d’operacions financeres-Resultats per diferències de canvi” del compte de pèrdues i guanys consolidat adjunt.

d ) fons de provisió per a insolvènciesEl fons de provisió per a insolvències té per objecte cobrir el deteriorament dels actius i passius contingents del Grup. El compte s’abona per les dotacions registrades amb càrrec a resultats i es carrega per les cancel·lacions de deutes considerats com a incobrables i per la recuperació dels imports prèviament dotats.

Les provisions que constitueixen la cobertura per a insolvències establertes en el Pla comptable del sistema financer andorrà són les següents:

Provisions específiquesLa determinació de les provisions específiques es basa en una anàlisi detallada de l’exposició al risc de crèdit, tenint en compte criteris tant quantitatius com qualitatius, efectuada per la pròpia entitat tot tenint en compte l’experiència de les pèrdues reals en matèria de crèdits i altres factors rellevants.

Provisions genèriquesPer a la cobertura d’aquelles pèrdues que es puguin manifestar en el futur en riscos no identificats individualment com a problemàtics en el moment actual, s’han dotat provisions genèriques per un import igual a:

• El 0,5% de les inversions creditícies netes a entitats bancàries;

• El 0,5% dels títols de renda fixa emesos per entitats bancàries;


• L’1% de les inversions creditícies netes a clients, excepte per la part coberta per garanties dineràries contractualment pignorades, la part coberta per garanties pignoratícies de valors cotitzats, en el límit del valor de mercat d’aquests valors, i la part coberta per garanties hipotecàries, en el límit del valor de taxació, d’acord amb allò que disposa el comunicat 198/10 de l’INAF relatiu a la taxació de terrenys i immobles en garantia hipotecària; i

• L’1% dels títols de renda fixa de la cartera de valors, excepte pels títols sobre les administracions centrals dels països de l’OCDE i d’Andorra i sobre els bancs cen-trals dels països de l’OCDE o expressament garantits per aquests organismes, que no es provisionen.

Provisions per risc paísEl Grup opera amb corresponsals i intermediaris financers establerts a Andorra o països de l’OCDE. Així mateix, manté posicions amb títols o instruments financers localitzats a Andorra o altres països de l’OCDE, excepte per algun títol negociat amb contrapartides reconegudes. Respecte a aquest títol, no es registra cap provisió per risc país en ser negociat regularment i valorat diàriament amb preus executables proporcionats per contraparts reconegudes.

L’entitat no té registrada cap provisió per risc país.

e) línies de crèdit no disposadesLes línies de crèdit concedides a clients es registren en el balanç de situació consolidat adjunt per la part disposada i es comptabilitzen els imports disponibles a comptes d’ordre dins de l’epígraf “Compromisos i riscos contingents – Compromisos i riscos de naturalesa operacional”.

f ) cartera de valors

i. Renda fixaEls valors de renda fixa que integren la cartera del Grup es presenten, atesa la seva classificació, segons els criteris següents:

a) Els valors assignats a la cartera de negociació, que són els títols de què el Grup preveu la venda abans del venciment amb la finalitat de beneficiar-se a curt termini de les variacions en els preus, es presenten al seu valor de mercat. Les diferències generades en la valoració d’aquests títols, sense tenir en consideració els cupons meritats, es registren pel net a l’epígraf “Resultats d’operacions financeres – Resul-tats d’operacions amb valors” dels comptes de pèrdues i guanys consolidats adjunts. Els cupons meritats després de l’adquisició es registren a l’epígraf “Interessos i rendiments assimilats – d’obligacions i altres títols de renda fixa”.

b) Els valors assignats a la cartera d’inversió a venciment són els títols que el Grup ha decidit mantenir fins a la seva amortització, tenint capacitat per fer-ho. Aquests valors es presenten al seu preu d’adquisició corregit: el preu d’adquisició es cor-


regeix per l’import resultant de periodificar financerament la diferència positiva o negativa entre el valor de reemborsament i el seu preu d’adquisició, durant la vida residual del valor.

En les alienacions, les pèrdues que es puguin produir es porten al compte de pèrdues i guanys consolidat com a resultat extraordinari; en cas de guany, es periodifica linealment al llarg de la vida residual del valor venut amb abonament a l’epígraf de “Resultat d’operacions financeres” del compte de pèrdues i guanys.

c) La resta dels valors s’assignen a la cartera d’inversió ordinària i es presenten valo-rats al seu preu d’adquisició corregit. Així mateix, es calcula la diferència entre el valor de mercat i el preu d’adquisició corregit, i es dota amb càrrec al compte de pèrdues i guanys consolidat una provisió al fons de fluctuació de valors igual a la suma de les diferències negatives menys la suma de les diferències positives.

El valor de mercat dels valors no cotitzats o d’aquells títols amb poca liquiditat i, per tant, cotització poc representativa s’ha determinat utilitzant o bé un model (d’estudi de valoració realitzat per un expert independent de reconegut prestigi o per la unitat de valoració del Departament de Gestió i Control de Riscos) o bé utilitzant una altra informació contrastable del mercat.

D’acord amb l’autorització de l’INAF, el Banc presenta determinats valors, bàsicament accions preferents, a la cartera de venciment, valorats al valor raonable de la data d’adquisició determinat segons el model. Els rendiments d’aquests títols es reconei-xen en el compte de pèrdues i guanys segons el seu meritament. Es constitueix una reserva indisponible pel diferencial entre el valor comptable i el de cotització.

ii. Renda variable i organismes d’inversióa) Els valors que componen la cartera de negociació es presenten al seu valor de

mercat.

El valor de mercat d’aquests valors s’ha determinat d’acord amb els criteris següents:

— Valors cotitzats: cotització de l’últim dia hàbil de l’exercici.

— Valors no cotitzats: valor teòric comptable, obtingut a partir de l’últim balanç de situació consolidat disponible, considerant les plusvàlues latents a la data de la compra i subsistents a la data de valoració de les referides inversions.

— Participacions d’organismes d’inversió: es valoren d’acord amb els darrers valors proporcionats per les societats gestores.

b) Els valors que es troben assignats a la cartera d’inversió ordinària es presenten valorats al seu cost d’adquisició o al seu valor de mercat, l’inferior dels dos.

iii. Cartera de participacions permanentsEls valors de renda variable no cotitzats d’empreses del Grup classificats a la cartera de participacions permanents es valoren al balanç de situació adjunt pel valor de la


fracció que representen del net patrimonial de la participació, calculat sobre el valor teòric comptable d’aquesta, corregit en l’import de les plusvàlues potencials existents en el moment de l’adquisició que encara perdurin, amb el límit del preu d’adquisició. En cas que de la diferència entre el preu pagat pels títols de la filial i la fracció de fons propis que li correspon sorgeixi un fons de comerç positiu, el Banc efectua anualment un test de deteriorament segons les normes previstes en el comunicat 227/12 de l’INAF. En cas que el test de deteriorament realitzat sobre la inversió d’una participada evi-denciï un deteriorament sobre la inversió en cartera, el Banc procedeix a corregir el valor de la participada en els seus estats financers individuals.

g) immobilitzat materialL’immobilitzat material es presenta valorat al preu de cost, en el seu cas actualitzat, net de la seva amortització acumulada que es calcula linealment en funció dels anys de vida útil estimada dels diferents elements de l’immobilitzat, d’acord amb el detall següent:

anys de vida útilimmobles 50*instal·lacions 10Equips informàtics 4-5altres 3-10

* les millores dels immobles arrendats classificats com afectes a explotació són amortitzats en funció de la durada de l’arrendament.

Els actius adjudicats es registren dins l’apartat “Actius materials no afectes a l’ex-plotació” i inclouen terrenys i immobles que es valoren al cost d’adjudicació o al seu preu de mercat, si aquest fóra inferior.

Per als terrenys i immobles adjudicats, la valoració comptable es justifica mitjan-çant la taxació actualitzada (com a mínim cada dos anys). En cas que es produeixin menysvaloracions, es doten al compte de pèrdues i guanys.

Les despeses de manteniment de l’immobilitzat material que no milloren la seva utilització o allarguen la vida útil dels respectius actius es carreguen al compte de pèrdues i guanys consolidat en el moment en què es produeixen.

Durant l’exercici 1999, i amb prèvia autorització de l’INAF, el Banc va aplicar una reva-loració sobre alguns dels seus immobilitzats materials, per un import de 3.626 milers d’euros. Aquest import va ser registrat com a més cost de l’immobilitzat en l’epígraf

“Actius materials” del balanç de situació consolidat adjunt, amb contrapartida a una reserva indisponible pel mateix import. D’acord amb l’autorització rebuda de l’INAF, a l’exercici 2000 el Banc va minorar aquesta reserva de revaloració per un import de 1.948 milers d’euros, com a resultat de l’aplicació de les obligacions del nou Pla comptable del sistema financer andorrà, i va quedar una reserva de revaloració de 1.678 milers d’euros (vegeu la nota 17). A 31 de desembre de 2012 un import de 678 milers d’euros de la revaloració ha estat amortitzada.


h) immobilitzat immaterialEls actius immaterials, que bàsicament corresponen al cost de les aplicacions infor-màtiques i a les despeses amortitzables, es valoren al seu cost i s’amortitzen al llarg de la seva vida útil fins a un màxim de 5 anys, excepte en el cas de despeses vincula-des a les adquisicions de Banco de Madrid, S.A.U. i Interdin, S.A., que, d’acord amb l’autorització de l’INAF, s’amortitzaran en 10 anys.

i ) fons de provisió per a riscos i càrreguesAquest apartat inclou els imports l’objectiu dels quals és la prevenció de pagaments o de càrregues contingents amb caràcter específic. Es reconeixen tan bon punt es té constància de l’existència del risc o de l’obligació. Tot i que a 31 de desembre de 2012 el Grup manté diversos litigis, considera que sempre ha actuat adequadament i no s’espera que se’n desprenguin passius significatius.

j) fons per a riscos generalsEl fons per a riscos generals correspon a provisions que el Grup ha considerat sobre la base del principi de prudència, atesos els riscos inherents a les activitats bancàries i financeres.

Segons el Pla comptable del sistema financer andorrà, aquest fons té la consideració de fons propis a efectes del càlcul de la ràtio de solvència.

k) Derivats financersEl Grup utilitza aquests instruments, principalment futurs o compravendes de divisa a termini, com a operacions de cobertura de les posicions de balanç denominades en divisa distinta a l’euro i es comptabilitzen en els comptes d’ordre consolidats adjunts per l’import nominal d’intercanvi al venciment dels respectius contractes (vegeu la nota 22).

Les operacions que han tingut per objecte, i per efecte, eliminar o reduir significati-vament els riscos de canvi, d’interès o de mercat, existents en posicions patrimonials o en altres operacions, s’han considerat de cobertura. En aquestes operacions de cobertura, els beneficis o pèrdues generats s’han periodificat en el compte de pèrdues i guanys de forma simètrica als ingressos o despeses de l’element cobert.

La contrapartida dels beneficis o pèrdues latents dels derivats financers amb objecte de cobertura, no vençuts a 31 de desembre de 2012, es troba registrada a l’epígraf

“Comptes de periodificació” d’actiu i de passiu del balanç de situació consolidat adjunt (vegeu les notes 10 i 18).

Les operacions que no siguin de cobertura, també denominades operacions de nego-ciació, contractades en mercats organitzats, es valoren d’acord amb la seva cotització, i les variacions en les cotitzacions s’enregistren íntegrament en el compte de pèrdues i guanys adjunt.


Els resultats de les operacions de negociació contractades fora d’aquests mercats no es reconeixen en els comptes de pèrdues i guanys fins a la seva liquidació efectiva. Això no obstant, al final de cada mes es valoren les posicions i, si s’escau, es provi-sionen amb càrrec a resultats les pèrdues potencials netes, per cada classe de risc, que hagin resultat d’aquestes valoracions.

l ) impost indirecte sobre la prestació de serveis La Llei de l’impost indirecte sobre la prestació de serveis bancaris i de serveis financers, aprovada pel Consell General del Principat d’Andorra el 14 de maig de 2002, grava les prestacions de serveis bancaris i financers realitzades per les entitats bancàries o per les entitats financeres. La quota de liquidació de l’impost es calcula segons un sistema que estima, a partir de magnituds econòmiques i financeres, el valor de les prestacions de serveis realitzades.

D’acord amb la Llei 3/2005, del 21 de febrer, de modificació del tipus de gravamen de l’impost indirecte sobre la prestació de serveis bancaris i de serveis financers, el tipus de gravamen aplicable en aquest exercici ascendeix al 9,5% (12% en l’exercici 2011).

Els pagaments a compte per l’impost indirecte sobre la prestació de serveis realitzats pel Banc durant els exercicis 2012 i 2011 es comptabilitzen en l’epígraf “Altres actius - Altres” del balanç de situació consolidat adjunt (vegeu la nota 11).

La despesa meritada pel Banc per l’impost indirecte sobre la prestació de serveis en els exercicis 2012 i 2011 ha estat de 4.459 i 5.284 milers d’euros, respectivament, i es registra a l’epígraf “Despeses generals - Tributs” del compte de pèrdues i guanys con-solidat adjunt, amb contrapartida a l’epígraf “Altres passius - Impostos” del balanç de situació consolidat adjunt. La liquidació del citat impost es fa durant el primer trimestre de l’exercici següent.

L’esmentat impost queda derogat amb l’entrada en vigor de l’impost general indirecte l’1 de gener de 2013.

m) impost sobre la renda dels no-residents fiscalsD’acord amb la Llei 94/2010, del 29 de desembre, modificada per la Llei 18/2011, d’1 de desembre, de l’impost sobre la renda dels no-residents fiscals, que grava la renda obtinguda a Andorra per persones i entitats considerades per la llei com a no-residents a efectes fiscals, el Banc i la resta de societats andorranes del Grup són subjectes obligats de retenció i durant l’exercici 2012 han aplicat un tipus de gravamen general del 10%.

Els imports meritats per aquest concepte i pendent de liquidar corresponents al darrer trimestre de l’exercici 2012 es troben inclosos dins el capítol “Altres passius - Impostos” del balanç de situació consolidat adjunt.


n) impost sobre societatsAmb data 1 de desembre de 2011 el Consell General del Principat d’Andorra va apro-var la Llei 17/2011, de l’1 de desembre, de modificació de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats (publicada al BOPA número 80, amb data 28 de desembre de 2011). Aquesta Llei va entrar en vigor l’endemà de ser publicada al Butlletí Oficial del Principat d’Andorra i s’aplica als períodes impositius que s’iniciïn a partir de l’1 de gener de 2012. El Banc i la resta de societats andorranes del Grup estan subjectes a un tipus de gravàmen del 10%, tot i que, d’acord amb la disposició addicional primera de l’esmentada llei, aquest primer exercici d’aplicació gaudeix d’una reducció del 50% en la quota de liquidació.

Amb data 13 de juny de 2012 el Govern d’Andorra va aprovar el Reglament que regula la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats o la Llei 96/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre la renda de les activitats econòmiques. Per a la seva aplicació, desenvolupa les obligacions formals que han d’acomplir els obligats tributaris d’aquests tributs, així com el sistema de gestió, de liquidació i de control dels impostos esmentats.

Durant el primer any d’aplicació de l’impost el pagament a compte es determina amb l’aplicació del tipus del 2,5% sobre el resultat comptable de l’any anterior al del període impositiu. En períodes impositius posteriors, el pagament a compte es determinarà aplicant el 50% sobre la quota de liquidació de l’exercici anterior.

Les societats residents a l’estranger estan subjectes a l’impost sobre societats segons la regulació de cada país.

La base de tributació es determina pel mètode de determinació directa i es calcula corregint el resultat comptable, determinat d’acord amb les normes del Pla general de comptabilitat del sector financer, amb l’aplicació dels principis i els criteris de qualificació, valoració i imputació temporal recollits en els preceptes de la Llei de l’impost sobre societats que donen lloc a la pràctica d’ajustos extracomptables.

Els ajustos extracomptables, positius o negatius, des d’un punt de vista fiscal, poden ser permanents o temporals segons reverteixin o no en períodes impositius posteriors.

La despesa per l’impost de societats de l’exercici es calcula en funció del resultat econòmic abans d’impostos corregit per les diferències permanents amb els criteris fiscals, i minorat per les bonificacions i deduccions aplicables. L’efecte impositiu de les diferències temporals, els crèdits per pèrdues a compensar i els drets per deduccions i bonificacions pendents d’aplicació s’inclouen, en el seu cas, en les corresponents partides del balanç de situació.

L’esmentada despesa es troba dins l’epígraf d’“Impost sobre societats” del compte de pèrdues i guanys adjunt, per l’import meritat durant l’exercici, i en el balanç, en el capítol “Altres passius”, per l’import pendent de liquidar a través d’aquesta societat, i en “Altres actius”, per l’import de les retencions i pagaments a compte i altres saldos a recuperar.


o) interessos minoritarisEn aquesta partida del passiu del balanç de situació consolidat s’inclou la part de fons propis de les societats consolidades per integració global que no pertanyen al Grup; la part pertanyent al Grup s’inclou en la partida de fons propis del balanç de situació consolidat adjunt.

En el cas de consolidacions per integració global, es distingeix en el resultat del compte de pèrdues i guanys consolidat adjunt la part corresponent al Grup (en funció del percentatge de consolidació) i la part corresponent a la minoria, no pertanyent al Grup.

p) Diferències positives de consolidació i fons de comerçEn cas que la inclusió d’una nova entitat al perímetre de consolidació faci aparèixer una diferència entre el preu pagat pels títols de la filial i la part de fons propis que li correspon, aquesta es comptabilitzarà a la partida “Diferències positives de pri-mera consolidació” de l’actiu. No obstant això, abans de comptabilitzar les diferèn-cies positives de primera consolidació i, per tant, abans de determinar l’import del fons de comerç de consolidació, s’ha d’avaluar si correspon imputar algun import d’aquestes diferències directament a les partides del balanç consolidat que tinguin un valor superior o inferior al seu valor comptable i fins al límit que sigui atribuïble a la societat dominant en funció del percentatge de participació en la dependent.

Tal com s’estableix en els comunicats 227/12 relatiu a les diferències de primera con-solidació i 228/12 relatiu al fons de comerç, les diferències de primera consolidació i el fons de comerç no s’amortitzen; en canvi, es realitza un test de deteriorament, segons les normes de valoració vigents a escala internacional reconegudes en aquesta matèria pel sector i, en cas que hi hagi indicis de deteriorament d’aquest actiu, es registra la corresponent pèrdua en el compte de pèrdues i guanys, la qual té caràcter irreversible. En cas que el test de deteriorament efectuat sobre la inversió en una participada evidenciï un deteriorament sobre la inversió en cartera, es corregeix també el valor de la participada en els corresponents estats financers individuals.


4. diStriBució dE rESultatS

La proposta de distribució del resultat corresponent a l’exercici 2012 del Banc, que el Consell d’Administració presentarà a la Junta General d’Accionistes per a la seva aprovació, és la següent:

milers d’euros 2012 2011Distribució:dividends 1.000 3.000

a compte 1.000 3.000

reserves 9.801 2.472

a reserva legal – 294

a reserva voluntària 9.267 2.178

fons de garantia de dipòsit 534 –

total 10.801 5.472

(*) En compliment del comunicat número 227/12 de l’inaf, de 28 de desembre de 2012, relatiu al tractament de les dife-rències de primera consolidació, la distribució a reserves voluntàries inclou la constitució d’una reserva indisponible dotant anualment, com a mínim, un 10% d’aquest import mitjançant aplicació del resultat de l’exercici. a l’exercici 2012 aquest import ascendeix a 7.165 milers d’euros.

(**) En compliment de la llei 1/2011 de creació d’un sistema de garantia de dipòsits per a les entitats bancàries aprovada pel consell general del Principat d’andorra el 2 de febrer de 2011, el banc ha de calcular anualment l’import que li correspon aportar a aquest fons de garantia i realitzar l’ajustament positiu o negatiu corresponent respecte a l’aportació inicial realitzada. així, per a l’exercici 2012, l’Entitat ha hagut d’incrementar la seva aportació al sistema en 534 milers d’euros (vegeu nota 31 f).

Les propostes de distribució de resultats corresponents a l’exercici 2012 de les socie-tats dependents seran aplicades de conformitat amb allò que acordin les respectives juntes d’accionistes.

5. intErmEdiariS financErS - BancS i EntitatS dE crèdit - actiu

El detall d’aquest capítol de l’actiu del balanç de situació consolidat per divisa i naturalesa sense considerar el fons de provisió per a insolvències és el següent:

milers d’euros 2012 2011

Per divisa: 305.795 285.178En euros 274.897 218.006En moneda estrangera 30.898 67.172

Per naturalesa: 305.795 285.178comptes de corresponsals 134.928 100.329dipòsits 170.867 184.849

Per venciment: 305.795 285.178fins a un mes 205.964 235.587d’un mes a tres mesos – 2.744de tres mesos a un any 79.136 32.454d’un any a cinc anys 20.317 14.008més de cinc anys 378 385


A 31 de desembre de 2012, el Banc manté dos dipòsits per un import total de 44.000 milers d’euros que garanteixen els pagaments futurs a realitzar durant els exercicis 2013 i 2015 en relació amb l’adquisició de Banco de Madrid, S.A.U. (vegeu nota 19).

El moviment del fons de provisió per a riscos genèrics en milers d’euros durant els exercicis 2012 i 2011 ha estat el següent:

milers d’euros 2012 2011riscos genèrics

Bancs i entitats de crèdit

saldo a l’inici de l’exercici 1.573 736

més:dotacions netes al fons 200 1.732

menys:fons disponibles (760) (895)utilitzacions i altres (50) –

Saldo a final de l’exercici 963 1.573

6. invErSionS crEditÍciES

El detall d’aquest capítol de l’actiu del balanç de situació consolidat, per divisa i sector, sense considerar la provisió per a insolvències, es presenta tot seguit:


Per divisa:En euros 987.969 933.649En moneda estrangera 161.798 169.964

total 1.149.767 1.103.613

Per sectors:

Clientssector públic andorrà 146.608 47.633administració central 34.805 26.612administracions locals 17.550 18.061Entitats parapúbliques 2.882 2.960altres sectors públics 91.371 –

sector privat 1.003.159 1.055.980

total 1.149.767 1.103.613

La composició de la inversió creditícia de clients, atesos el tipus de garantia i la situació de risc, sense considerar la provisió per a insolvències, és la següent:



Per tipus de garantia:Garantia real 886.189 909.599Hipotecària 523.164 506.733dinerària 60.250 69.018de valors 302.775 333.848

Garantia personal 263.578 194.014sector públic 146.608 47.633resta 116.970 146.381

total 1.149.767 1.103.613

Per situació de risc: 1.149.767 1.103.613

normals 1.083.378 1.032.642vençuts 27.458 32.702dubtosos 38.931 38.269

total 1.149.767 1.103.613

A 31 de desembre de 2012, l’apartat “Inversió creditícia de clients” inclou 11.344 milers d’euros de finançament a fons d’inversió gestionats per la societat del Grup BPA Fons, SAU (15.721 milers d’euros a 31 de desembre de 2011).

Amb data 30 de juny de 2007, el Banc va concedir un préstec participatiu a la societat Les Llenguaderes dels Vilars, SL, per un import de 500 milers d’euros, ampliat en 75 milers d’euros el 6 d’octubre de 2009. Aquest préstec té venciment el 31 de desembre de 2017 i és remunerat a un tipus d’interès variable que es determinarà en funció de l’evolució dels resultats obtinguts per la prestatària.

Amb data 30 de novembre de 2008, el Banc va concedir un préstec participatiu a la socie-tat Càbala,SL per un import de 1.125 milers d’euros, que actualment es troba registrat sota el capítol “Inversions creditícies” del balanç de situació consolidat adjunt. Aquest préstec té venciment el 19 de gener de 2015 i és remunerat a un tipus d’interès variable que es determinarà en funció de l’evolució dels resultats obtinguts per la prestatària.

Per altra banda, a 31 de desembre de 2012, el Banc té titulitzades operacions credití-cies amb garantia hipotecària mitjançant el fons BPA Fons Mortgage Securities FI per un import de 19.306 milers d’euros (17.785 milers d’euros a 31 de desembre de 2011), les quals no s’inclouen en aquest apartat del balanç de situació del Banc, ja que els beneficis i riscos associats han estat transferits al fons esmentat (vegeu la nota 24).

El detall per venciment d’aquest capítol del balanç de situació consolidat adjunt a 31 de desembre de 2012 i 2011, sense considerar la provisió per a insolvències i d’acord amb el venciment comptat des de la data de tancament del balanç, és com segueix:

milers d’euros 2012 2011vençuts i dubtosos 66.389 70.971fins a un mes 39.220 22.531d’un mes a tres mesos 54.335 52.464de tres mesos a un any 142.686 196.716d’un any a cinc anys 314.999 230.363més de cinc anys 532.138 530.568

total 1.149.767 1.103.613


El moviment del fons de provisió per a insolvències d’inversions creditícies durant els exercicis 2012 i 2011 ha estat el següent:

milers d’euros

riscos genèrics riscos específics

clients clients total

Saldo a 31 de desembre de 2010 1.715 12.507 14.222

alta perímetre – 10.806 10.806

més:

dotacions netes al fons 3.418 14.478 17.896

menys:

recuperacions (3.098) (14.093) (17.191)

aplicacions – (84) (84)


alta perímetre – – –

més:

dotacions netes al fons 1.570 7.121 8.691

menys:

recuperacions (1.464) (4.962) (6.426)

utilitzacions 50 (2.860) (2.810)


7. cartEra dE valorS

La composició del capítol “Cartera de valors” del balanç de situació consolidat adjunt a 31 de desembre de 2012, en funció de la naturalesa dels títols, sense considerar el fons de provisió per a insolvències i el fons de fluctuacions de valors, és la següent:

milers d’euros

2012cartera de negociació

cartera d’inversió a venciment

Participacions permanents

cartera d’inversió ordinària total

obligacions i altres títols de renda fixa 102.022 814.684 – 47.901 964.607accions i altres títols de renda variable 5.447 – – 6.604 12.051organismes d’inversió 28.651 – – – 28.651Participacions en empreses del grup – – 6.264 – 6.264altres participacions – – 724 – 724

total 136.120 814.684 6.988 54.505 1.012.297

A 31 de desembre de 2012, la cartera de valors estava constituïda per 915.667 milers d’euros de títols cotitzats i per 96.830 milers d’euros no cotitzats (530.405 milers d’eu-ros de títols cotitzats i 68.047 milers d’euros no cotitzats a 31 de desembre de 2011).

El cost d’adquisició dels títols inclosos en la cartera de negociació a 31 de desembre de 2012 i 2011 és de 137.364 i 213.927 milers d’euros, respectivament.


El valor de mercat o valor raonable a 31 de desembre de 2012 de la cartera d’inversió a venciment és de 807.230 milers d’euros, 690.640 milers d’euros dels quals corres-ponen al valor dels títols a preu de cotització i la resta correspon a títols valorats segons model.

La cartera d’inversió a venciment inclou títols vinculats a l’emissió dels productes resultat del bescanvi dels Fons BPA Preferred Leveraged per un import de 116.590 milers d’euros (171.630 milers d’euros, al 2011). Aquests títols estan valorats al valor raonable de la data d’emissió del producte resultat del bescanvi, 30 de novembre de 2009, d’acord amb l’autorització de l’INAF, i es constitueix una reserva indispo-nible pel diferencial entre el valor comptable i el de mercat (vegeu la nota 20). Així mateix, la cartera d’inversió ordinària inclou títols vinculats al producte dels drets de bescanvi Madoff per un import de 21.046 milers d’euros, enregistrats a valor de mercat de la data d’emissió de dit producte, 30 de setembre de 2009.

A més, la cartera d’inversió a venciment inclou 22.340 milers d’euros corresponents a actius subjacents d’emissions de productes estructurats reconeguts dins l’epígraf

“Deutes representats per títols del passiu” (vegeu la nota 14) i 5.000 milers d’euros corresponents a una emissió de deute subordinat de BPA Assegurances, SAU, amb caràcter perpetu i possibilitat de cancel·lació anticipada per part de l’emissor. Final-ment, també inclou 31.577 milers d’euros de deute públic emès pel Govern que el Banc té subscrit en compliment de la Llei de regulació del coeficient d’inversió obligatòria (vegeu la nota 31 c).

El valor de mercat a 31 de desembre de 2012 de la cartera d’inversió ordinària en obligacions i altres títols de renda fixa és de 57.109 milers d’euros.

A 31 de desembre de 2012, les carteres de negociació i a venciment inclouen 76.906 milers d’euros corresponents a deute públic, cedits temporalment a entitats de crèdit de països de l’OCDE i amb pacte de recompra. El compromís per a la cessió temporal d’aquests actius es troba comptabilitzat en l’epígraf “Creditors - Bancs i entitats de crèdit” del balanç de situació adjunt (vegeu la nota 13).

El moviment del fons de fluctuació de valors i del fons de provisió per a insolvències, durant els exercicis 2012 i 2011, han estat els següents:


fons de fluctuació de valorssaldo a l’inici de l’exercici 293 71dotacions – 233recuperacions – –utilitzacions (47) (11)

Saldo a final de l’exercici 246 293

fons de provisió per a insolvènciessaldo a l’inici de l’exercici 1.451 1.743dotacions 5.370 40recuperacions (540) (332)utilitzacions – –

Saldo a final de l’exercici 6.281 1.451


a) Obligacions i altres títols de renda fixaTot seguit es presenta la composició de la partida “Obligacions i altres títols de renda fixa” del balanç de situació consolidat adjunt a 31 de desembre de 2012 i 2011:


Deute públic 484.759 308.726del Principat d’andorra (nota 5) 46.346 32.054d’altres països de l’ocdE 438.413 276.672

Obligacions i altres títols de renda fixa 479.848 250.552

total 964.607 559.278

Els venciments dels saldos de les “Obligacions i altres títols de renda fixa” abans del fons de fluctuació de valors i de la provisió per a insolvències a 31 de desembre de 2012 són els següents:

milers d’euros 2012obligacions i altres títols de renda fixa

deute públic

menys de tres mesos 26.672 –de tres mesos a un any 18.220 47.766d’un a cinc anys 280.997 436.993més de cinc anys 153.959 –

total 479.848 484.759

A 31 de desembre de 2012 i 2011 no hi ha saldos vençuts.

b) Organismes d’inversió Un detall de les participacions en organismes d’inversió a 31 de desembre de 2012 i 2011 és com segueix:


Organismes d’inversió gestionats perEntitats vinculades al grup 24.747 10.815Entitats no vinculades al grup 3.904 5.229

total 28.651 16.044

c) Participacions permanentsL’epígraf “Participacions en empreses del Grup” del balanç de situació consolidat adjunt mostra la inversió en societats del Grup i associades que són consolidades pel mètode de posada en equivalència, tal com s’indica en la nota 2 (c).

El detall dels valors que componen el saldo de l’epígraf “Altres participacions”, a 31 de desembre de 2012, s’indica en l’annex I d’aquest document.


8. actiuS immatErialS i dESPESES amortitzaBlES

El moviment dels comptes d’actius immaterials durant l’exercici 2012 i de les seves corresponents amortitzacions acumulades ha estat el següent:

milers d’euros

saldo inicial altes Baixes traspassos saldo final

aplicacions informàtiques: 9.009 1.649 (416) – 10.242cost de l’actiu 37.053 5.488 (975) – 41.566fons d’amortització (28.044) (3.839) 559 – (31.324)

fons de comerç – 3.900 – – 3.900cost d’adquisició – 3.900 – – 3.900fons d’amortització – – – – –

altres: 4.970 154 – – 5.124cost d’adquisició 4.970 718 – – 5.688fons d’amortització – (564) – – (564)

total 13.979 5.703 (416) – 19.266

A 31 de desembre de 2012 l’import dels béns totalment amortitzats en ús registrats sota aquest epígraf ascendeix a 17.971 milers d’euros.

Les altes de l’exercici 2012 inclouen 3.900 milers d’euros corresponents al canvi de perímetre, mentre que la resta correspon principalment a inversions realitzades per l’adquisició i parametrització d’un nou sistema host del Banc.

9. actiuS matErialS

El moviment del compte d’actius materials durant l’exercici 2012 i de la seva corres-ponent amortització acumulada ha estat el següent:

actius afectes a l’explotació milers d’euros


terrenys: 36.639 – – – 36.639cost d’adquisició 36.639 – – – 36.639

edificis: 46.739 2.621 (5.397) 687 44.650cost d’adquisició 53.787 3.921 (6.258) 687 52.137fons d’amortització (7.048) (1.300) 861 – (7.487)

immobilitzat en curs: 1.713 119 (170) (1.291) 371cost de l’actiu 1.713 119 (170) (1.291) 371

instal·lacions: 11.402 (1.333) (1.803) 556 8.822cost d’adquisició 25.541 1.404 (3.876) 556 23.625fons d’amortització (14.139) (2.737) 2.073 – (14.803)



equips informàtics i processadors de dades: 1.876 (98) (98) – 1.680cost de l’actiu 11.360 725 (313) – 11.772fons d’amortització (9.484) (823) 215 – (10.092)

altres: 2.118 816 (260) 48 2.722cost de l’actiu 6.304 2.914 (600) 48 8.666fons d’amortització (4.186) (2.098) 340 – (5.944)

total 100.487 2.125 (7.728) – 94.884

Amb data 20 de juliol de 2011, el Banc, com a part de l’adquisició de Banco de Madrid, S.A., va adquirir les oficines d’aquesta entitat per un import de 41.284 milers d’euros, 24.750 dels quals corresponen al valor dels terrenys i 16.534 milers d’euros al cost dels edificis. Aquestes oficines estan llogades a Banco de Madrid, S.A.

Les altes de l’apartat “Edificis” corresponen principalment a inversions derivades de l’adquisició dels immobles en els quals es radiquen les oficines de Banco Madrid, segons el que s’ha esmentat en el paràgraf anterior.

Les baixes dels apartats “Edificis” i “Instal·lacions” corresponen principalment a la venda d’actius efectuada en el marc de la venda de la societat BPA Tecnologia i Comunicació, SAU i de la venda de diversos actius immobiliaris.

A 31 de desembre de 2012 i 2011, l’import dels actius materials totalment amortit-zats en ús registrats sota aquests epígrafs ascendeix a 15.665 i 12.221 milers d’euros respectivament.

A 31 de desembre de 2012, el Banc té actius adjudicats afectes a l’explotació per un valor net comptable de 6.469 milers d’euros, 3.600 milers d’euros dels quals corres-ponen a immobles i 2.869 milers d’euros corresponen a terrenys.

En els exercicis 2012 i 2011 no s’han capitalitzat interessos o diferències de canvi corresponents a l’actiu immobilitzat.

actius no afectes a l’explotació milers d’euros


terrenys: 29.748 – – – 29.748cost de l’actiu 29.906 – – – 29.906fons de provisió per depreciació (158) – – – (158)

12.918 3.755 – – 16.673cost de l’actiu 14.282 4.033 – – 18.315fons d’amortització (1.364) (278) – – (1.642)

total 42.666 3.755 – – 46.421

A 31 de desembre de 2012 i 2011, alguns dels immobles no afectes a l’activitat d’explo-tació són llogats a tercers. Els ingressos meritats en concepte d’arrendament al 2012 i 2011 han estat de 840 milers d’euros i 873 milers d’euros respectivament i s’inclouen en l’apartat “Altres resultats ordinaris” del compte de pèrdues i guanys adjunt.


Les altes produïdes durant l’exercici a l’apartat “Edificis” corresponen íntegrament a adjudicacions obtingudes per part del Banc davant la Batllia d’actius que estaven en garantia d’operacions creditícies.

Així, a 31 de desembre de 2012, el Banc té actius adjudicats no afectes a l’explotació per un valor net comptable de 14.794 milers d’euros, 10.136 milers d’euros dels quals corresponen a terrenys i 4.658 milers d’euros corresponen a immobles.

10. comPtES dE PEriodificació – actiu

El detall d’aquest epígraf del balanç de situació és el següent:


ingressos meritats i no cobrats 28.764 27.511interessos 13.487 18.690comissions 4.690 3.944altres 10.587 4.877

Despeses pagades anticipadament 703 2.361

total 29.467 29.872

La partida “Comptes de periodificació” de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt inclou la periodificació dels interessos meritats i no vençuts de la cartera de valors, comptes amb entitats de crèdit i cartera creditícia del Grup, així com la con-trapartida dels beneficis latents dels derivats financers amb objecte de cobertura no vençuts a 31 de desembre de 2012.

11. altrES actiuS

El detall d’aquest epígraf de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt, atesa la seva naturalesa, és el següent:

milers d’euros 2012 2011operacions en curs 44.953 26.280Existències 126 167altres 33.971 14.623

impostosretencions i pagaments a compte 7.058 7.386impostos anticipats, crèdits fiscals i deduccions (nota 27) 30.636 20.498

total 116.744 68.954


La partida “Operacions en curs” de l’actiu del balanç de situació a 31 de desembre de 2012 inclou transferències i xecs pendents, cobrats a inici de 2013. A 31 de desembre de 2011 incloïa també productes de cartera pròpia arribats a venciment, així com saldos pendents de cobrament amb corresponsals i càrrecs pendents, cobrats a inici de 2012.

A 31 de desembre de 2012 l’apartat “Altres” inclou principalment drets de cobrament pendents de realització.

A 31 de desembre de 2012 l’apartat “Impostos – Retencions i pagaments a compte” inclou 5.284 milers d’euros (7.386 milers d’euros a 31 de desembre de 2011) corres-ponents als pagaments a compte de l’impost indirecte sobre la prestació de serveis realitzats pel Banc al llarg de l’exercici.

12. inaf – PaSSiu

El detall d’aquest capítol del passiu del balanç de situació consolidat adjunt, a 31 de desembre de 2012 i 2011, ateses les divises de referència i segons siguin operacions a la vista o a termini, és el següent:


Per divisaEn euros 557 429

Per operacióa la vista 347 219a termini 210 210

total 557 429

El venciment dels comptes a termini, comptat des de la data de tancament del balanç, és d’un any.

13. crEditorS

a) Bancs i entitats de crèditEl detall de l’epígraf “Bancs i entitats de crèdit” del passiu del balanç de situació consolidat adjunt, atesa la divisa de referència i la seva naturalesa, és el següent:

milers d’euros 2012 2011Per divisaEn euros 691.394 353.855

En moneda estrangera 8 8.494

total 691.402 362.349



Per naturalesaa la vista

comptes de corresponsals 1.112 9.424

a termini 690.290 352.925

total 691.402 362.349

A 31 de desembre de 2012 l’epígraf “Dipòsits de bancs i entitats de crèdit” inclou 596.200 milers d’euros corresponents a línies de crèdit preses amb el Banc Central Europeu i 76.906 milers d’euros de cessions temporals d’actius (vegeu nota 7).

El detall per venciments dels saldos creditors amb bancs i entitats de crèdit, d’acord amb el venciment comptat des de la data de tancament dels balanços, es presenta a continuació:

milers d’euros 2012 2011fins a un mes 816 66.130d’un mes a tres mesos – 64.195de tres mesos a un any 44.000 1.418d’un any a cinc anys 646.586 230.606

total 691.402 362.349

b) Dipòsits de clientsEl detall d’aquest epígraf del passiu del balanç de situació consolidat adjunt, atesa la divisa de referència i la seva naturalesa, és el següent:


Per divisaEn euros 1.047.571 946.574En moneda estrangera 573.906 538.102

total 1.621.477 1.484.676

Per naturalesaa la vistacomptes corrents i d’estalvi 607.338 483.995

a terminidipòsits a termini 1.013.553 988.255dipòsits estructurats 586 12.426

total 1.621.477 1.484.676

El detall per venciments dels saldos creditors amb clients, d’acord amb el venciment comptat des de la data de tancament del balanç de situació consolidat adjunt, es presenta a continuació:


milers d’euros 2012 2011fins a un mes 695.666 576.624d’un mes a tres mesos 166.824 144.739de tres mesos a un any 745.355 680.940d’un any a cinc anys 13.632 82.373més de cinc anys – –

total 1.621.477 1.484.676

A 31 de desembre de 2012 i 2011 no hi ha saldos sense venciment, excepte els comptes corrents i d’estalvi.

14. dEutES rEPrESEntatS PEr tÍtolS

El detall d’aquest epígraf del balanç de situació consolidat adjunt, el 31 de desembre de 2012 i 2011, en funció de la divisa de referència, es presenta a continuació:


Per divisaEn euros 84.103 72.248En moneda estrangera 18.532 3.413

total 102.635 75.661

Aquest epígraf recull emissions de productes estructurats pel Banc durant l’any 2012 i exercicis anteriors, incloent els productes de bescanvi dels Fons Leveraged.

El producte de bescanvi Leveraged té venciment el 2018 i, d’acord amb l’autorització de l’INAF de 2008, es constitueix anualment una provisió pel diferencial entre l’import aportat pels clients i l’import de reemborsament. Durant l’exercici 2012 i d’acord amb l’autorització de l’INAF, el Banc ha ofert als clients la cancel·lació anticipada del pro-ducte, constituint una provisió per l’import estimat de la cancel·lació anticipada amb càrrec a reserves (vegeu nota 20) que ha estat parcialment utilitzada per fer front als pagaments als clients que ja han optat per aquesta opció. A 31 de desembre de 2012, l’import pendent de meritar fins al 2018 per aquest concepte és de 6.000 milers d’euros.

Així mateix, el detall d’aquest epígraf, el 31 de desembre de 2012 i 2011, en funció del seu venciment residual, és el següent:

milers d’euros 2012 2011fins a un mes 26.000 –d’un mes a tres mesos – –de tres mesos a un any 24.060 19.861d’un any a cinc anys 21.824 31.790més de cinc anys 30.751 24.010

total 102.635 75.661


15. fonS dE ProviSionS PEr a riScoS i càrrEguES

El moviment del fons de provisions per a riscos i càrregues, durant els exercicis 2012 i 2011, ha estat el següent:

milers d’euros 2012 2011saldo a l’inici de l’exercici 3.815 109alta perímetre 214 5.116dotacions 1.118 8.895recuperacions (383) (10.305)utilitzacions (700) –


16. fonS PEr a riScoS gEnEralS

El moviment del fons per a riscos generals, durant els exercicis 2012 i 2011, ha estat el següent:


saldo a l’inici de l’exercici 2.000 902

dotacions – 1.098recuperacions – –utilitzacions – –


17. PaSSiuS SuBordinatS rEPrESEntatS PEr tÍtolS

D’acord amb l’autorització rebuda de l’INAF el 9 de desembre de 2008, el Banc va realitzar l’emissió i la col·locació de 10.000 milers d’euros i 30.000 milers de dòlars nord-americans d’accions preferents. A 31 de desembre de 2010, l’emissió estava totalment subscrita i desemborsada. Aquesta pot ser considerada com a fons propis de primera categoria, tal com es detalla en la carta d’autorització rebuda de l’INAF, mencionada anteriorment.

Aquesta emissió d’accions preferents és una emissió amb caràcter perpetu, si bé l’emissor podrà amortitzar anticipadament l’emissió sempre que hagi transcorregut un període mínim de 5 anys des de la seva emissió i es disposi d’autorització prèvia de l’òrgan regulador andorrà.

La remuneració del tram en euros és el tipus de referència del Banc Central Europeu a tres mesos, establert el primer dia hàbil de cada trimestre natural, més 160 punts bàsics. La remuneració del tram en dòlars nord-americans és el tipus de referència


de la Reserva Federal Americana (FED) a tres mesos, establert el primer dia hàbil de cada trimestre natural, més 160 punts bàsics.

El mes de juliol de 2011, el Banc va procedir a l’emissió i col·locació de 25.000 milers d’euros (inclou un tram de 19.400 milers d’euros i 8.008 milers de dòlars nord-ame-ricans) d’accions preferents d’acord amb l’autorització de l’INAF de 28 de juliol de 2010. A 31 de desembre de 2012, l’emissió estava totalment subscrita i desemborsada.

Aquesta emissió d’accions preferents és una emissió amb caràcter perpetu, si bé l’emissor podrà amortitzar anticipadament l’emissió sempre que hagi transcorregut un període mínim de 5 anys des de la seva emissió i es disposi d’autorització prèvia de l’òrgan regulador andorrà.

La remuneració del tram en euros és el tipus de referència del Banc Central Europeu a tres mesos, establert el primer dia hàbil de cada trimestre natural, més 172,5 punts bàsics. La remuneració del tram en dòlars nord-americans és el tipus de referència de la Reserva Federal Americana (FED) a tres mesos, establert el primer dia hàbil de cada trimestre natural, més 172,5 punts bàsics.

18. comPtES dE PEriodificació – PaSSiu

El detall d’aquest epígraf del balanç de situació és el següent:


Despeses meritades i no pagades 23.502 14.746interessos 17.060 7.833comissions 2.376 1.773altres 4.066 5.140

ingressos cobrats anticipadament 22 –interessos 4 –altres 18 –

total 23.524 14.746

Aquest epígraf del passiu del balanç de situació inclou la periodificació dels interes-sos meritats i no vençuts dels comptes a la vista i comptes a termini mantinguts per clients, la periodificació de despeses meritades pendents de pagament, així com la contrapartida de les pèrdues latents dels derivats financers amb objecte de cobertura no vençuts a 31 de desembre de 2012.


19. altrES PaSSiuS

El detall d’aquest epígraf del passiu del balanç de situació consolidat adjunt, atesa la seva naturalesa, és el següent:

milers d’euros 2012 2011operacions en curs 9.522 1.494

proveïdors i altres creditorsadministracions públiques 2.093 2.824Pagament ajornat 44.000 44.000altres 36.391 34.543

impostosimpostos diferits (nota 27) 127 98comptes de recaptació 7.720 6.091

total 99.853 89.050

Les operacions en curs corresponen a transferències, xecs i altres moviments pen-dents de liquidar a tancament de l’exercici.

L’apartat “Pagament ajornat” correspon al finançament de l’operació d’adquisició de Banco de Madrid, S.A.U. Així mateix, l’apartat “Altres” inclou principalment opera-cions amb clients i amb dipositaris pendents de liquidar a 31 de desembre de 2012, liquidades a inici de 2013.

L’apartat “Impostos” inclou 4.459 milers d’euros (5.284 milers d’euros a 31 de desembre de 2012) corresponents a la despesa meritada pel Banc per l’impost indirecte sobre la prestació de serveis realitzats pel Banc al llarg de l’exercici (vegeu les notes 2 b i 3 l).

20. movimEnt dElS fonS ProPiS conSolidatS

En l’annex II es desglossa el detall i moviment dels fons propis consolidats del Grup per als exercicis 2012 i 2011.

Capital socialA 31 de desembre de 2012, el capital social de Banca Privada d’Andorra, SA està representat per 70.000 accions nominatives de 1.000 euros cadascuna, totalment subscrites i desemborsades.

El 29 de juny de 2010, la Junta General Extraordinària d’Accionistes del Banc va acor-dar aprovar una ampliació de capital, mitjançant l’emissió de 10.000 noves accions nominatives de 1.000 euros cadascuna i amb una prima d’emissió vinculada de 40.000 milers d’euros. Aquest acord va ser elevat a públic amb data 15 d’octubre de 2010. Aquesta ampliació de capital va ser subscrita en la seva totalitat pels mateixos accionistes del Banc.


En relació amb l’accionariat del Banc, el 2 de juny de 2006, BPA Assegurances, SAU, per compte del Pla col·lectiu de previsió del personal del Grup BPA, va passar a formar part de l’accionariat del Banc. Al 2010 va acudir a l’ampliació de capital i va passar a tenir així l’1,14% del capital social del Banc (vegeu la nota 32).

Reserva legalD’acord amb la Llei 20/2007, de 18 d’octubre, de societats anònimes i de responsabilitat limitada, publicada el 21 de novembre de 2007, les societats que obtinguin beneficis en l’exercici econòmic han de dotar una reserva legal d’un import mínim equivalent al 10% del resultat de l’exercici fins assolir la xifra del 20% del capital social. A 31 de desembre de 2012, el Banc té totalment constituïda la reserva legal.

Reserves en garantiaA 31 de desembre de 2012, en compliment del que estableix la Llei 1/2011 de creació d’un sistema de garantia de dipòsits per a les entitats bancàries (vegeu nota 31 f), el Banc manté una reserva obligatòria i indisponible de 12.646 milers d’euros regis-trada en el capítol “Reserves en garantia” del passiu del balanç de situació i manté inversions en actius líquids registrats en el capítol “Deute públic emès pel Govern” per un import de 13.400 milers d’euros de l’actiu del balanç de situació.

Prima d’emissió, reserves voluntàries i especialsLes reserves voluntàries, la prima d’emissió i els resultats són de lliure disposició pels accionistes del Banc, a excepció dels requeriments i obligacions següents:

• D’acord amb els requeriments de l’INAF, s’han constituït reserves de caràcter indis-ponible per un import equivalent a la diferència entre la valoració a mercat (cotit-zació) dels actius subjacents dels productes resultat del bescanvi dels Fons BPA Fons Leveraged i la valoració comptable d’aquests actius.

• D’acord amb els requeriments de l’INAF, s’han constituït reserves de caràcter indis-ponible per un import equivalent al resultat extraordinari obtingut per una venda d’immobles de l’any 2010. L’alliberament corresponent es produirà quan l’entitat es desvinculi totalment d’aquests immobles.

• D’acord amb la norma de primera aplicació del comunicat 227/12 de l’INAF que regula el tractament comptable de les diferències de primera consolidació, a 31 de desembre de 2012 l’entitat té constituïda una reserva de caràcter indisponible corresponent a l’amortització acumulada de les diferències de primera consolidació registrada en els estats financers del Grup a 31 de desembre de 2011 i que no hagi estat emprada per reconèixer qualsevol deteriorament que s’hagués produït fins a dita data. En els exercicis següents, mitjançant l’aplicació del resultat, es constituirà una reserva indisponible equivalent al 10% del valor comptable de les diferències de primera consolidació i fons de comerç fins arribar al 100% del seu valor.


• Per tal d’evitar duplicitats, aquesta reserva no es constitueix per a aquells fons de comerç o diferències de primera consolidació que provenen de filials, l’ordenament local de les quals els exigeix dotar una reserva de naturalesa anàloga a l’anterior-ment descrita.

• Tal com estableix l’article 23 de la Llei 20/2007, de 18 d’octubre de 2007, de societats anònimes i de responsabilitat limitada, a 31 de desembre de 2012 el Banc té consti-tuïda una reserva de caràcter indisponible corresponent a l’import viu dels crèdits atorgats a accionistes per la compra de noves accions emeses durant l’ampliació de capital de data 29 de juny de 2010. Aquest import es minora per les posicions creditores dels accionistes esmentats a dita data.

A 31 de desembre de 2012, el 45% de les reserves voluntàries del banc estan bloque-jades pels conceptes esmentats anteriorment.

D’acord amb l’autorització excepcional de l’INAF, el Banc ha cancel·lat parcialment i anticipadament el producte resultat del bescanvi realitzat als clients partícips del BPA Fons Leveraged Preferred Euro, dotant amb càrrec a reserves de lliure dispo-sició l’import de 17.767 milers d’euros net d’impostos i constituint una provisió per dit compromís registrada a l’epígraf “Deutes representats per títols” del passiu del balanç de situació adjunt. Dites reserves hauran de ser reconstituïdes amb els bene-ficis resultants de les alienacions dels productes subjacents. Durant l’exercici 2012, els beneficis derivats de la venda de productes subjacents registrats en reserves ascendeixen a 179 milers d’euros.

Reserves de revaloracióAquesta reserva correspon a la revaloració de l’immobilitzat material duta a terme durant l’exercici 1999 (vegeu la nota 3(g)).

Reserves en societats consolidadesAquesta partida inclou les reserves generades en exercicis anteriors per les societats dependents, des de la data d’incorporació al Grup, que no han estat distribuïdes com a dividends. Les principals provenen de BPA Fons, SAU, Banco de Madrid, S.A.U. i BPA Assegurances, SAU per un import de 2.934, 9.507 i 5.221 milers d’euros respectivament.

Interessos minoritarisA 31 de desembre de 2012 les societats consolidades per integració global que generen interessos minoritaris són les següents:

milers d’euros 2012 2011interdin, s.a. – 6.887bPa iPWm (suisse) 41 37

total 41 6.924


21. actiuS i PaSSiuS En monEdES difErEntS dE l’Euro

A continuació es detalla la distribució per divisa de determinats actius i passius el 31 de desembre de 2012 i 2011:

milers d’euros

2012 actius Passius

Posició neta de tancament el 31-12-12

Posició neta coberta a termini (comptes d’ordre)*

Posició oberta el 31-12-12

dòlars Eua 147.327 549.322 (401.995) 403.372 1.377lliures esterlines 10.231 17.396 (7.166) 7.061 (104)francs suïssos 24.922 9.936 14.986 (15.060) (74)iens japonesos 33.278 132 33.146 (33.140) 6dòlars canadencs 2.911 9.835 (6.924) 5.926 (998)altres divises 38.528 37.580 948 (483) 465

total 257.197 624.201 (367.005) 367.676 671

milers d’euros

2011 actius Passius

Posició neta de tancament el 31-12-11

Posició neta coberta a termini (comptes d’ordre)*

Posició oberta el 31-12-11

dòlars Eua 192.119 542.821 (350.702) 345.064 (5.638)lliures esterlines 15.412 15.670 (258) 200 (58)francs suïssos 35.824 8.403 27.421 (27.420) 1iens japonesos 37.835 111 37.724 (37.705) 19dòlars canadencs 8.296 8.298 (2) – (2)altres divises 7.338 6.176 1.162 – 1.162

total 296.824 581.479 (284.655) 280.139 (4.516)

* la posició neta coberta a termini cobreix les posicions netes existents a la data de contractació dels derivats financers con-tractats per a la cobertura.

22. dErivatS financErS - oPEracionS dE futur

Tot seguit es detallen els nominals dels derivats financers no vençuts, a 31 de desem-bre de 2012 i 2011, en funció de la finalitat de la seva contractació:

milers d’euros 2012cobertura

2011cobertura

compravenda de divisa al comptat 266.700 103.648divises a rebre 131.879 51.751divises a lliurar 134.821 51.897

compravenda de divisa a termini 959.317 663.021divises a rebre 478.639 334.728divises a lliurar 480.678 328.293

compravenda no vençuda de divises 1.226.017 766.669

Operacions sobre instruments financers a termini 340.719 28.277En divises 2.162 –de tipus d’interès 318.882 11.581valors i altres instruments financers 19.675 16.696

Valors venuts a crèdit a la borsa pendents de liquidació 2.088 –

compravenda no vençuda d’actius financers 2.088 –

altres operacions de futur – 3.337

operacions de futur 1.568.824 798.283


L’import nominal dels contractes de compravenda de divisa amb objecte de cober-tura no correspon al risc total assumit pel Grup, ja que la posició neta en aquests instruments financers ve determinada per la seva composició i/o combinació. Així mateix, els nominals es troben registrats pel valor nominal a la data de compra més l’efectiu pactat a la data de venciment del contracte.

La compravenda de divises, tant al comptat com a termini, correspon tant a operacions comercials mantingudes pel Grup amb clients, com a operacions mantingudes pel Grup amb tercers per cobrir les esmentades operacions amb clients i per cobrir les posicions pròpies del balanç del Banc.

A 31 de desembre de 2012, les operacions de compravenda de divises no vençudes tenen venciments inferiors a un any i no cotitzen en mercats reglamentats.

Les operacions sobre instruments financers a termini de tipus d’interès vigents a 31 de desembre de 2012 corresponen a diverses operacions de permuta per cobrir el risc de tipus d’interès.

Les operacions de valors venuts a crèdit a la borsa pendents de liquidació consis-teixen únicament en posicions de compra i venda de CFD, i que es liquiden en D+3.

23. diPÒSitS dE valorS i altrES tÍtolS En cuStÒdia dE tErcErS

El detall d’aquest epígraf dels comptes d’ordre consolidats adjunts, segons la tipologia d’actiu, es presenta tot seguit:

milers d’euros 2012 2011accions i altres títols de renda variable 614.756 444.810

obligacions i altres títols de renda fixa 1.434.704 906.650

Participacions d’organismes d’inversió no gestionats pel grup 1.036.909 502.528

Participacions d’organismes d’inversió gestionats pel grup 1.081.540 864.999

títols del mercat monetari – 576.550

altres 665.485 627.290

total 4.833.394 3.922.827

Aquest epígraf recull el valor de mercat dels valors i altres títols dipositats per clients i custodiats pel Grup, a excepció de certs productes garantits que es comptabilitzen pel valor garantit.

Recursos gestionats En compliment del comunicat 216/11, es detallen a continuació els recursos gestionats (balanç i fora de balanç) de clients, diferenciant els custodiats pel Grup i per tercers:


milers d’euros

recursos gestionats2012 2011

custodiats/ dipositats

per l’Entitat

custodiats/ dipositats per tercers total

custodiats/ dipositats

per l’Entitat

custodiats/ dipositats per tercers total

organismes d’inversió col·lectiva 1.036.909 288.293 1.325.202 966.087 122.221 1.088.309carteres de clients individuals gestionades mitjançant mandat 313.412 – 313.412 334.510 – 334.510

altres clients individuals 3.734.717 – 3.734.717 2.678.666 441.020 3.119.685

total 5.085.038 288.293 5.373.331 3.979.263 563.241 4.542.504

24. altrES comPtES d’ordrE

El detall d’“Altres comptes d’ordre amb funcions exclusives de control administratiu” a 31 de desembre de 2012 i 2011 figura a continuació:

milers d’euros 2012 2011garanties i compromisos rebuts 114.526 108.967

actius molt dubtosos 5.788 5.217

valors i títols propis no cotitzats 233.904 111.812

fidúcies 58.131 58.667

Préstecs titulitzats (vegeu nota 6) 19.306 17.785

altres 18.511 14.984

total 450.166 317.432

D’acord amb el Comunicat 169/06 de l’INAF, en l’apartat “Valors i títols propis no cotitzats” d’aquest epígraf es registren el deute públic emès pel Govern d’Andorra i el deute subordinat emès per BPA Assegurances, SAU, les participacions en empreses del Grup i productes estructurats, mentre que en l’apartat “Fidúcies” es registren les accions preferents emeses per Banca Privada d’Andorra, SA, valorades al seu valor nominal.

25. actiuS cEditS En garantia

A 31 de desembre de 2012 i 2011 no hi ha actius cedits en garantia a excepció dels dipòsits i de les cessions temporals d’actius detallades en la nota 7 de la Memòria.


26. comiSSionS PEr SErvEiS nEtES

La composició d’aquest epígraf del compte de pèrdues i guanys consolidat, d’acord amb la naturalesa de les operacions que les originen, es presenta a continuació:

milers d’euros 2012 2011comissions meritades per serveis prestats:valors i fons d’inversió 42.109 32.902compravenda de divises 1.158 1.167transferències i xecs 2.924 3.300operacions de crèdit 2.247 2.490comissions de gestió d’organismes d’inversió 13.544 9.545altres comissions 7.117 5.330

comissions meritades per serveis rebuts (20.633) (8.033)

total 48.466 46.701

27. Situació fiScal: imPoSt SoBrE SociEtatS

Des de l’exercici 2012 el Banc i la resta de societats andorranes tributen per l’impost sobre societats. Els beneficis, determinats d’acord amb la legislació fiscal, estan sub-jectes a un tipus de gravamen del 10% sobre la base de tributació, tot i que, aquest primer any d’aplicació de l’impost, compta amb una reducció del 50% de la quota de liquidació. De la quota de tributació poden practicar-se determinades deduccions d’acord amb la legislació vigent en cada moment. Les societats estrangeres tributen d’acord amb la legislació de cada país.

A causa del diferent tractament que la legislació fiscal estableix per a determinades operacions, el resultat comptable difereix de la base de tributació. A continuació s’inclou una conciliació entre el resultat comptable de l’exercici i la base de tributació que el Grup espera declarar una vegada aprovats aquests comptes anuals:

milers d’euros 2012local estranger

resultat agregat comptable abans d’impostos 16.971 6.591

Despeses netes imputades al patrimoni net (19.544) –

total (2.573) 6.591

Diferències permanents (15.434) (3.077)amb origen en l’exercici (7.963) (3.077)amb origen en exercicis anteriors (7.471) –

Diferències temporals 21.818 (580)amb origen en l’exercici 21.818 (580)amb origen en exercicis anteriors – –

Base de tributació 3.811 2.934


L’ingrés / (despesa) de l’exercici per l’impost sobre beneficis es calcula com segueix:


base de tributació 3.811 2.934quota de tributació (381) (883)actius per impostos diferits 2.182 5.921despeses imputades al patrimoni net (1.954) 2deduccions, bonificacions i reduccions 1.005 884

ingrés per impost de societats 852 5.924

El detall del càlcul de la liquidació de l’impost sobre beneficis de l’any 2012 es mostra a continuació:

milers d’euros 2012local estranger total

resultat consolidat abans d’impostos – – 10.812ajustaments de consolidació – – 12.750resultat agregat comptable abans d’impostos 16.971 6.591 23.562despeses netes imputades al patrimoni net abans d’impostos (19.544) – (19.544)diferències permanents (15.434) (3.077) (18.511)

base comptable de l’impost (18.007) 3.514 (14.493)diferències temporals 21.818 3.469 25.287

compensació de bin – (4.049) (4.049)

base de tributació 3.811 2.934 6.745

quota de tributació de bases positives 785 880 1.665deduccions i bonificacions (25) (894) (919)quota de liquidació 752 (14) 738bonificació quota de liquidació del 50% (376) – (376)

impost de societats a pagar 375 1 376retencions i pagaments a compte de bases totals (345) (60) (405)

quota diferencial 38 (74) (36)

El detall i l’origen dels actius i passius per l’impost diferit registrats en el balanç de situació a 31 de desembre de 2012 es mostren a continuació:


actius per impostos diferitsdotació de provisions per insolvències 714 –actius financers 500 –altres provisions 968 4.012

crèdits per pèrdues fiscals a compensar 403 23.610

Deduccions i bonificacions pendents d’aplicar 429 –

total actius (nota 11) 3.014 27.622

Passius per impostos diferits relacionats amb dif. temporals – 127

Base de tributació – 127


Els administradors del Banc no esperen que, en cas d’inspecció de les autoritats fiscals, sorgeixin passius addicionals d’importància.

D’acord amb la legislació fiscal vigent a Andorra, les bases de tributació negatives locals poden compensar les bases de tributació positives locals dels períodes imposi-tius que concloguin en els deu anys posteriors. Així mateix, les deduccions previstes no aplicades per insuficiència de quota es poden deduir de la quota de tributació dels tres exercicis posteriors. En el cas de filials a l’estranger (bàsicament a Espanya), es disposa de divuit anys per compensar les bases de tributació negatives.

28. rESultatS ExtraordinariS

La composició d’aquest epígraf del compte de pèrdues i guanys consolidat, d’acord amb la naturalesa de les operacions que les originen, es presenta a continuació:

milers d’euros 2012 2011ingressos extraordinaris:venda d’immobilitzat (nota 9) 775 323

altres 1.766 1.109

Despeses extraordinàries:altres (501) (711)

total 2.040 721

29. oPEracionS amB EntitatS i PErSonES vinculadES, i amB EntitatS dEl gruP

A 31 de desembre de 2012, les operacions mantingudes pel Banc amb les entitats del Grup i amb les entitats i persones vinculades, incloent aquelles societats en què aquestes entitats i persones vinculades tinguin una influència significativa, no representen més del 10% dels fons propis respecte a partides del balanç i més del 5% del resultat de l’exercici en partides del compte de pèrdues i guanys. Les entitats del Grup i vinculades que representen influència significativa s’integren pel mètode d’integració global.


30. gEStió dEl riSc

La Divisió de Mercats Financers, sota la supervisió de l’àrea de Control Global de Riscos depenent de la Direcció General Adjunta de Control i Finances, és l’encarre-gada del seguiment i de la gestió del risc de canvi i de tipus d’interès del conjunt del balanç, del risc de mercat de la cartera pròpia i del risc de concentració en les activitats de tresoreria.

Risc de canviSeguint els criteris de valoració definits en la nota 3(c), el total del balanç de situació consolidat adjunt en moneda estrangera que presenta el Grup a 31 de desembre de 2012 i 2011 és el següent:

milers d’euros 2012 2011actiu (nota 22)intermediaris financers (nota 5) 30.898 67.172inversions creditícies (nota 6) 161.798 169.964altres 64.501 59.688

total 257.197 296.824

Passiu (nota 22)creditorsbancs i intermediaris financers (nota 13(a)) 8 8.494dipòsits de clients (nota 13(b)) 573.906 538.102altres 50.287 34.883

total 624.201 581.479

En relació amb l’avaluació del risc de canvi, el Grup utilitza la posició neta d’una divisa, és a dir, la diferència de la suma de totes les operacions de balanç i de fora de balanç per a cada divisa. La política del Grup és la de mantenir sempre la posició neta de risc de canvi al voltant de zero, tot i que té un límit global de risc de canvi. L’avaluació del risc de canvi es realitza de manera continuada durant el dia.

A 31 de desembre de 2012 la major part dels saldos mantinguts en moneda estrangera estaven coberts del risc de canvi mitjançant la contractació d’operacions forwards o swaps de divisa (vegeu les notes 21 i 22) o operacions patrimonials.

Risc de tipus d’interèsEn funció de la composició de les inversions i de les fonts de finançament del Grup, la similitud en la periodicitat en la revisió del tipus d’interès i la coincidència dels índexs de referència utilitzats per a la fixació de preus, el Grup presenta una reduïda exposició al risc de variacions de tipus d’interès.

La política de gestió del risc de tipus d’interès per part del Grup ha estat sempre la de minimitzar-hi l’exposició mitjançant una immunització clàssica a través d’una preafectació de fluxos.


En aquest sentit l’efecte que tindria l’aplicació sobre les masses patrimonials i de comptes d’ordre d’un hipotètic canvi dels tipus d’interès vigents en el mercat amb un augment de 100 punts bàsics no suposaria cap variació significativa dels recursos propis del Grup.

Tanmateix, el Grup disposa diàriament del gap de balanç sensible al tipus d’interès.

Risc de crèditEls principals riscos mantinguts pel Grup a 31 de desembre de 2012 es concentren en els capítols “Intermediaris financers”, “Inversions creditícies” i “Cartera de valors” de l’actiu del balanç de situació consolidat adjunt.

Pel que fa al risc derivat de les inversions creditícies amb clients, el Grup compta amb una estructura de concessió d’operacions d’actiu amb diferents atribucions per nivells de concessió.

La política comptable associada a la cobertura del risc de crèdit de la cartera d’in-versió creditícia es detalla a la nota 3(d).

Per a la reducció del risc de contrapartida associat a l’activitat de tresoreria, el Con-sell d’Administració del Banc estableix uns límits de contrapartida per a cadascuna de les contraparts.

El Grup segueix una política conservadora pel que fa a l’avaluació de la contrapartida i exigeix una qualificació mínima a partir dels informes de les agències de ràting.

Risc de preu: valor raonable dels actius i passiusEn relació amb la medició, control i gestió dels diferents riscos, BPA basa el segui-ment del risc de mercat en la metodologia VaR, que és la variable bàsica i estàndard de mercat.

En referència a la metodologia emprada per a l’obtenció d’aquesta medició, aquesta ha estat el VaR paramètric. Aquesta metodologia es basa en l’anàlisi de la cartera com un grup de diversos factors que són utilitzats per valorar-la. Aquesta cartera és sensible a canvis en els mencionats factors. Mitjançant les volatilitats i les corre-lacions entre els diferents factors, s’utilitzen tècniques estadístiques que permeten estimar el rang esperat de canvi de valor de la cartera amb un determinat nivell de probabilitat (99%) i un determinat horitzó temporal (un dia).

Els límits estan recollits en la Política de riscos associats a l’activitat de mercats financers i periòdicament es tramet a la Comissió d’Auditoria i Control i al Comitè d’Actius i Passius un informe detallat que indica el VaR amb horitzons temporals i intervals de confiança diferents. Aquestes mesures de VaR permeten, entre d’altres, fer un test d’integritat i consistència.

Per a cada cartera d’inversió, negociació, venciment i ordinària, el VaR mitjà diari calculat al 99% de nivell de confiança ha estat d’un 0,37%, 0,61% i 0,35% respec-tivament, inferiors als límits establerts en la Política aprovada pel Consell d’Admi-nistració de l’Entitat.


L’anàlisi d’aquest informe es complementa amb les proves de Backtesting. Durant l’exercici 2012, les proves de Backtesting han il·lustrat que els guanys i les pèrdues han mantingut un comportament d’acord amb el que s’esperaria estadísticament.

A fi i efecte de procedir al seguiment i control dels riscs de mercat assumits pel Banc, el Comitè d’Actius i Passius aprova una estructura de límits globals que s’articula mitjançant l’existència de:

• Límits d’inversió; límit de volum.

• Límits d’inversió per ràting emissor, venciment i cartera.

• Límits d’inversió per concentració per emissor.

• Límits per risc de mercat; VaR per cartera.

• Límits per pèrdua màxima acumulada.

El departament de Control Global de Riscos és el responsable del seguiment i control d’aquests límits i dels riscs assumits.

Risc de liquiditatL’òrgan de control d’aquest risc és el Comitè d’Actius i Passius, que disposa de pro-cediments formals per a l’anàlisi i el seguiment del risc de liquiditat del Grup. Les mesures utilitzades per al control del risc de liquiditat en la gestió del balanç són, entre altres, el gap de liquiditat i les ràtios de liquiditat.

L’estructura de venciments dels actius i passius del Banc permet reduir el risc de liquiditat derivat de les funcions operatives bancàries.

31. comPlimEnt dE lES normES lEgalS

a) Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeresEl Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 29 de febrer de 1996, va aprovar la Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres.

Aquesta llei obliga a les entitats bancàries a mantenir una ràtio de solvència, for-mulada a partir de les recomanacions del Basel Committee on Banking Regulation and Supervisory Practices, com a mínim del 10%. Igualment obliga a mantenir una ràtio de liquiditat, com a mínim del 40%.


Les ràtios de solvència i de liquiditat a 31 de desembre de 2012, determinades d’acord amb aquesta llei, són del 19,04% i 64,27%, i el 31 de desembre de 2011 del 21,20% i 80,33%, respectivament.

La Llei de regulació dels criteris de solvència i de liquiditat de les entitats financeres limita, addicionalment, la concentració de riscos a favor d’un mateix beneficiari al 20% dels fons propis del Banc. D’altra banda l’esmentada llei estableix que l’acumulació de riscs que individualment superin el 5% dels fons propis no pot sobrepassar el límit del 400% dels esmentats fons propis. Així mateix, el risc mantingut amb membres del Consell d’Administració no pot superar el 15% dels fons propis. Els esmentats riscos són ponderats segons el que estableix l’esmentada llei.

En aquest exercici el Banc ha complert amb els requeriments continguts en aquesta Llei. La màxima concentració de risc assolida a favor d’un mateix beneficiari ha estat del 12,52% dels fons propis de l’entitat bancària. Els crèdits o altres operacions que impliquen risc a favor d’un mateix beneficiari, que excedeixen el 5% dels fons propis, no han sobrepassat una acumulació de riscos agregadament del 148%. Així mateix, el risc mantingut amb membres del Consell d’Administració no ha superat en cap moment el 15% dels fons propis.

b) Llei de cooperació penal internacional i de lluita contra el blanqueig de diners o valors producte de la delinqüència internacional

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió de 25 de maig de 2011, ha aprovat la Llei 4/2011, de 25 de maig, de modificació de la Llei de cooperació penal internacional i de lluita contra el blanqueig de diners o valors producte de la delinqüència internacional i contra el finançament del terrorisme, del 29 de desembre de 2000, i el 18 de maig de 2011 s’aprova la modificació del Reglament corresponent. Aquestes modificacions actualitzen la llei vigent fins a la data, adaptant-la als estàn-dards internacionals, d’acord amb els principis fonamentals que informen la política criminal del Principat d’Andorra.

En compliment de l’actual legislació andorrana, el Banc disposa de la normativa interna en matèria de prevenció del blanqueig de diners, de procediments de control, de procediments de comunicació interna i de programes específics de formació del personal.

c) coeficient d’inversions obligatòries: deute públicEl Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 30 de juny de 1994, va aprovar la Llei de regulació del coeficient d’inversions obligatòries. Aquesta llei obliga a mantenir un coeficient d’inversió en fons públics andorrans a les entitats que tenen dins les seves activitats la recepció de dipòsits del públic i que els utilitzen en la concessió de crèdits i altres inversions.


Amb data 9 de desembre de 2009, s’aprova el Decret de modificació del Decret de reglamentació de la Llei de regulació del coeficient d’inversions obligatòries de 22 d’agost de 1994, on s’obliga les entitats bancàries a mantenir en el seu actiu un coe-ficient d’inversió del 2% en fons públics.

En compliment d’aquest coeficient, el Banc té subscrit a 31 de desembre de 2012 un import de 31.577 milers d’euros en deute públic del Principat d’Andorra, emissió del 31 de desembre de 2009. Aquest deute té venciment el 31 de desembre de 2013 i merita com a tipus d’interès l’euríbor a un any, establert el primer dia hàbil de cada any natural. L’import d’aquesta emissió subscrit pel Banc es troba registrat a l’epígraf

“Cartera de valors - Obligacions i altres títols de renda fixa” del balanç de situació adjunt (vegeu la nota 7).

d) acord entre el Principat d’andorra i la comunitat europea relatiu a l’establiment de mesures equivalents a les previstes en la Directiva 2003/48/ce del consell en matèria de fiscalitat dels rendiments de l’estalvi en forma de pagament d’interessos

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 21 de febrer de 2005, va ratificar l’Acord entre el Principat d’Andorra i la Comunitat Europea relatiu a l’establiment de mesures equivalents a les previstes en la Directiva 2003/48/CE del Consell en matèria de fiscalitat dels rendiments de l’estalvi en forma de pagament d’interessos. Així mateix, en la seva sessió de 13 de juny de 2005, va aprovar la Llei d’aplicació de l’esmentat Acord. El Banc ha aplicat una retenció del 35% durant aquest exercici d’acord amb la legislació vigent.

En aquest exercici, el Banc, en qualitat d’agent pagador, ha complert amb les obli-gacions contingudes en l’Acord i en la seva Llei d’aplicació, i es liquidarà l’import de la retenció seguint el que estableix la legislació esmentada.

e) Llei 14/2010, del 13 de maig, de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 13 de maig de 2010, va aprovar la Llei 14/2010, del 13 de maig, de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer amb l’objectiu de mantenir un sistema financer estructuralment i funcionalment sòlid i adaptar-lo a les disposicions establertes en la Directiva Europea 2004/39/CE, del 21 d’abril del 2004 o MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Els principis que s’estableixen en la Llei 14/2010, del 13 de maig, tenen com a finalitat la moder-nització dels mercats financers per adaptar-los a les noves necessitats; el reforç de les mesures dirigides a la protecció dels inversors i l’adaptació dels requisits d’orga-nització exigibles a les entitats operatives del sistema financer andorrà per garantir que aquestes organitzacions s’adeqüin als serveis prestats.


f ) Llei 1/2011, del 2 de febrer, de creació d’un sistema de garantia de dipòsits per a les entitats bancàries

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió de 2 de febrer de 2011 va aprovar la Llei 1/2011 de creació d’un sistema de garantia de dipòsits per a les entitats bancàries per complementar els mecanismes per protegir la solidesa i solvència del sistema bancari andorrà envers els seus dipositants. El nou sistema de garantia creat és d’obligatòria adhesió per a totes les entitats bancàries autoritzades per operar a Andorra i s’articula mitjançant inversions de les entitats adherides en actius líquids que donin contrapartida a una reserva indisponible. L’objecte del sistema és el de garantir als beneficiaris el reintegrament de l’import dels seus dipòsits d’efectiu coberts, fins a un màxim de 100 milers d’euros, i dels dipòsits de valors coberts, també fins a un màxim de l’esmentada xifra.

g) Llei 94/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre la renda dels no-residents fiscals.

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 29 de desembre de 2010, va aprovar la Llei 94/2010 de l’impost sobre la renda dels no-residents fiscals, que grava la renda obtinguda a Andorra per persones i entitats considerades per la llei com a no-residents a efectes fiscals. El Banc és subjecte obligat de retenció i durant l’exercici 2012 ha aplicat un tipus de gravamen general del 10%. Aquesta llei és d’aplicació l’1 d’abril de 2011. En data 1 de desembre de 2011, el Consell General del Principat d’Andorra va aprovar la Llei 18/2011 de modificació de la Llei 94/2010, que ha entrat en vigor l’1 de gener de 2012.

h) Llei 17/2011, de l’1 de desembre, de modificació de la Llei 95/2010, del 29 de desembre, de l’impost sobre societats.

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió de l’1 de desembre de 2011, va aprovar la Llei 17/2011 de modificació de la Llei 95/2010, del 29 de desembre de 2010, de l’impost sobre societats. Aquesta Llei és d’aplicació l’endemà de ser publicada al Butlletí Oficial del Principat d’Andorra i s’aplica als períodes impositius que s’iniciïn a partir de l’1 de gener de 2012. El Banc estarà subjecte a un tipus de gravamen del 10%. D’acord amb la disposició addicional primera de la Llei, el primer any d’aplicació de l’impost sobre societats, el Banc, com a obligat tributari, gaudeix d’una reducció del 50% en la quota de liquidació.

En data 28 de desembre de 2012, l’INAF va publicar el comunicat núm. 226/12 sobre la comptabilització de l’impost sobre societats, com a complement del pla comptable del sistema financer andorrà publicat el 26 de gener del 2000 (vegeu nota 27).

i ) Llei 29/2012, del 18 d’octubre de 2012, de modificació de la Llei 11/2012, del 21 de juny, de l’impost general indirecte.

El Consell General del Principat d’Andorra, en la seva sessió del 21 de juny de 2012, va aprovar la Llei 11/2012 de l’impost general indirecte. Aquesta llei s’aplicarà als


períodes impositius que s’iniciïn a partir de l’1 de gener de 2013, i en la seva disposició derogatòria deroga, entre altres lleis, la Llei de l’impost indirecte sobre la prestació de serveis empresarials i financers, del 14 de maig del 2002. El Banc estarà subjecte a un tipus de gravamen del 9,5% i s’aplicarà a les prestacions de serveis bancaris i financers.

En data 18 d’octubre de 2012, el Consell General del Principat d’Andorra va aprovar la Llei 29/2012, de modificació de la Llei 11/2012, del 21 de juny, de l’impost general indirecte, que serà d’aplicació a partir de l’1 gener de 2013.

32. fonS dE PEnSionS – Pla col·lEctiu dE PrEviSió dEl PErSonal dEl gruP BPa

Durant l’exercici 2001, Banca Privada d’Andorra, SA, va crear el Pla col·lectiu de previ-sió del personal del Grup BPA (d’ara endavant, el Pla), pel qual tots els col·laboradors del Grup Banca Privada d’Andorra amb antiguitat de més de dos anys comptats des de l’alta a la plantilla del Grup tenen dret a un pla de pensions. Tanmateix, aquest pla aquí anomenat només s’aplica al personal del Grup BPA a Andorra, ja que el personal que treballa per a filials del Grup en jurisdiccions fora del territori andorrà pot tenir plans de pensions propis promoguts des de les diverses filials i que són diferenciats de l’anteriorment esmentat.

L’esmentat Pla s’ha vingut instrumentalitzant mitjançant una pòlissa d’assegurances col·lectiva, mixta de vida i estalvi, contractada per les societats promotores (societats del Grup BPA, inclosa Banca Privada d’Andorra, SA) amb BPA Assegurances, SAU.

Durant l’exercici 2006 la Comissió de Control del Pla col·lectiu de previsió del per-sonal del Grup BPA va elaborar un reglament (d’ara endavant, el Reglament), modi-ficat durant l’any 2011, a fi d’afavorir la seva completa regulació. Aquest Reglament substituïa les condicions generals i particulars de la pòlissa col·lectiva anteriorment descrita destinada a donar cobertura als compromisos per pensions del personal del Grup BPA

Aquest Reglament i els seus annexos regulen de manera específica les condicions de funcionament del Pla i de la Comissió de Control del Pla, així com els drets i obligacions dels promotors, assegurats i beneficiaris, manté el règim d’aportacions establert fins a la data i adapta el sistema de finançament del Pla de manera que els prenedors passen a assumir el risc de les inversions afectes.

El 23 d’ octubre de 2007, la Comissió de Control del Pla col·lectiu de previsió del personal del Grup BPA, en què es troba representada Banca Privada d’Andorra, SA en condició de societat promotora, va aprovar una modificació del règim d’aporta-cions ordinàries al Pla, prèvia aprovació de l’Assemblea de Partícips celebrada el 15 d’octubre de 2007. Aquesta modificació va ser transposada al Reglament per la


Comissió de Control del Pla col·lectiu de previsió del personal del Grup BPA el mes de febrer del 2008.

El règim d’aportacions ordinàries al Pla, que consisteix en aportacions definides, estableix les aportacions següents:

• una aportació ordinària anual del 9% sobre el salari anual, per part de les societats promotores;

• una aportació ordinària anual corresponent al màxim entre l’1% del dividend de l’exercici repartit pel Banc i el 0,6235% sobre el resultat net; i

• una aportació ordinària anual mínima del 4% sobre el salari anual per part dels partícips.

Les societats promotores del Pla tenen, tanmateix, la possibilitat de fer aportacions extraordinàries al sistema amb les mateixes condicions econòmiques i tècniques.

El Reglament del Pla i els seus annexos regulen també la titularitat, les plusvàlues i els rendiments de les inversions afectes a aquest, entre les quals es troben les següents:

Accions de Banca Privada d’Andorra, SAAmb l’objectiu de fer partícips als integrants del Pla col·lectiu de previsió del perso-nal del Grup BPA dels dividends i de la revaloració del Banc, durant l’exercici 2006, el Pla, a través de BPA Assegurances, SAU, va passar a formar part de l’accionariat de Banca Privada d’Andorra, SA en comprar, amb data 2 de juny de 2006, l’1% del capital social del Banc per un import de 2.926.800 euros (vegeu la nota 20). Aquesta adquisició va ser finançada íntegrament a través d’una pòlissa de crèdit concedida pel propi Banc, sense venciment determinat, que és remunerada a un tipus d’interès anual equivalent a l’euríbor i amb les pròpies accions objecte de la compravenda com a garantia de valors.

Amb data 15 d’octubre de 2010 Banca Privada d’Andorra va fer una ampliació de capital en la qual el Pla col·lectiu de previsió del personal del Grup BPA, a través de BPA Assegurances, hi va acudir i va passar a ser titular amb l’ampliació de l’1,14% del capital social del Banc.

Les Llenguaderes dels Vilars, SL Amb l’objectiu de fer partícips als integrants del Pla col·lectiu de previsió del personal del Grup BPA dels dividends repartits per la societat Les Llenguaderes dels Vilars, SL, a final de l’exercici 2005, el Pla, a través de BPA Assegurances, SAU, va adquirir una participació del 15% d’aquesta per un import de 450 milers d’euros, efectuant també una aportació addicional de 300 milers d’euros sense remuneració en con-cepte de finançament de socis. El 30 de juny de 2007, el Banc va concedir un préstec participatiu a aquesta societat, per un import de 300 milers d’euros, enregistrat sota l’epígraf “Inversions creditícies” del balanç de situació consolidat adjunt. Aquest préstec té venciment el 31 de desembre de 2017 i és remunerat a un tipus d’interès variable que es determinarà en funció de l’evolució dels resultats obtinguts per la prestatària.


Les aportacions al Pla realitzades pel Grup durant l’exercici 2012 i 2011, incloent aque-lles de caràcter extraordinari, han estat de 1.324 milers d’euros i 1.292 milers d’euros respectivament, i es classifiquen dins la partida “Despeses de personal - Dotacions o aportacions ordinàries a altres organismes de previsió” dels comptes de pèrdues i guanys consolidats adjunts.

33. ElEmEntS d’intErèS Puntual i actuacionS En matèria d’oBra Social o Similar

La Responsabilitat Corporativa és un dels trets d’identitat de BPA. El Grup torna a la societat una part dels beneficis procedents de la seva activitat financera amb l’objectiu d’afavorir la cohesió social i fomentar un creixement econòmic sostenible.

La gestió de BPA afavoreix la diversitat, l’ocupació estable i de qualitat, i la concilia-ció. El 2012 BPA ha renovat el certificat d’Empresa Familiarment Responsable (EFR) que concedeix la Fundación MásFamilia amb l’aval del Ministeri de Sanitat, Serveis Socials i Igualtat de l’Estat espanyol. Com a Empresa Familiarment Responsable, BPA s’ocupa d’avançar en matèria de responsabilitat respecte a la conciliació de la vida familiar i laboral, i la igualtat d’oportunitats.

BPA incorpora criteris mediambientals a la seva gestió per assegurar un consum responsable de recursos energètics i materials, i una gestió de residus respectuosa amb l’entorn.

Les activitats de BPA al servei de la comunitat es concreten en actuacions diverses dins dels àmbits de l’acció social, la promoció cultural, el foment de l’esport i la promoció econòmica del Principat.

Una part significativa de les accions de Responsabilitat Corporativa de BPA al servei de la comunitat es desenvolupa mitjançant la Fundació Privada Banca Privada d’Andorra. La Fundació Privada BPA és una entitat sense ànim de lucre que promou projectes i serveis en els àmbits assistencial, sociolaboral i mediambiental en benefici dels ciutadans d’Andorra.

L’any 2012 la Fundació Privada Banca Privada d’Andorra ha continuat la seva activitat en l’àmbit sociolaboral, assistencial i mediambiental. D’acord amb els seus princi-pis fundacionals, ha afavorit projectes i serveis que representen una millora per al Principat d’Andorra i per als seus ciutadans.

Un dels seus projectes més emblemàtics és el Taller Ocupacional Xeridell, que impulsa en col·laboració amb l’Escola Especialitzada Nostra Senyora de Meritxell. L’any 2012 s’ha continuat treballant en la reorganització de les activitats laborals, per adaptar-les millor al perfil dels usuaris i obtenir una ocupació continuada al llarg de l’any. Pel que fa a les activitats formatives, s’han orientat a ampliar els coneixements i les


aptituds dels educadors i usuaris, de cara a millorar les línies de producció del taller de serigrafia i manipulats.

Un altre projecte molt representatiu de la filosofia de la Fundació Privada BPA és la Fundació Privada Tutelar del Principat d’Andorra, de la qual BPA n’és patró fundador. Es tracta d’una organització sense ànim de lucre que obté més del 50 per cent dels seus ingressos de la Fundació BPA i que treballa per millorar la qualitat de vida de les persones en situació d’incapacitat.

Un àmbit d’actuació específic de la Fundació Privada BPA són els nens en situació de risc, mitjançant les estades lúdiques i formatives del Centre d’Acolliment d’Infants La Gavernera. Després de quatre anys de col·laboració, el 2011 es va signar un con-veni amb el Ministeri de Salut pel qual la Fundació Privada BPA es va comprometre a subvencionar les colònies durant un període de cinc anys.

La formació és una de les prioritats de la Fundació Privada BPA. En col·laboració amb la Creu Roja andorrana, la Fundació Privada BPA promou cursos de primers auxilis per a nois i noies de segon cicle de primera ensenyança de tots els sistemes educatius del país. Durant el 2012 també han tingut lloc a la seu social de BPA les Jornades d’Orientació Professional dirigides als alumnes de segona ensenyança de les escoles andorranes. Altrament, es duu a terme formació per al món laboral, a través del Programa de beques d’estada al Grup BPA, que permet als joves d’edats entre 16 i 20 anys viure el dia a dia d’un banc, adquirir hàbits de treball i coneixements específics vinculats al món financer.

La Fundació Privada BPA és una entitat oberta a la societat andorrana. Col·labora, entre d’altres institucions socials, amb l’Associació Albatros–TDAH amb programes de formació i a favor de les famílies. Durant el 2012 es va impartir una conferència adreçada a les famílies i als educadors/professors de les persones amb trastorn de TDAH. També participa en la distribució del Sorteig de l’Or de la Creu Roja i a través de l’Associació de Bancs Andorrans (ABA) va col·laborar al llarg del 2012 amb diver-ses plataformes d’ONG i va subvencionar projectes de diferents institucions socials, com ara Caritas, Creu Roja, Infants del Món, Mans Unides i Unicef.

A banda de les col·laboracions que es fan a través de l’ABA, la Fundació BPA col·labora anualment amb Unicef en la publicació de l’informe Estat Mundial de la Infància. A més, l’any 2012, també amb Unicef i el CRES (Centre de Recerca Sociològica que depèn de l’Institut d’Estudis Andorrans), la Fundació BPA va signar el conveni per posar en marxa l’Observatori de la Infància a Andorra. Igualment va col·laborar amb FADEA (Federació Andorrana d’Esports Adaptats), la qual el 2012 va participar per primera vegada en uns jocs paralímpics d’estiu gràcies al patrocini de la Fundació Privada BPA.


34. ESdEvEnimEntS méS imPortantS ProduïtS amB PoStErioritat al tancamEnt

Durant el primer trimestre de 2013, Banca Privada d’Andorra ha estat tramitant la sol·licitud d’autorització prèvia davant l’òrgan regulador, l’INAF, per procedir a l’ad-quisició del 100% de les accions de la societat gestora de fons espanyola Liberbank Gestión, S.G.I.I.C., S.A. per un import de 23.500 milers d’euros, a través de la seva filial espanyola Banco de Madrid, S.A.U. Aquesta operació s’emmarca en el procés d’expansió de l’Entitat dins el sector financer espanyol i, més concretament, dins el mercat de gestió de patrimonis d’inversors i com a proveïdor especialitzat de pro-ductes d’inversió i d’estalvi.

annexos

annEx i

Notes als Estats Financers consolidatsDetall de l’epígraf “Altres participacions” a 31 de desembre de 2012.

expressat en milers d’euros

Valorcomptable milErs d’Euros (dEl 100%)

societat Domicili activitat% de

participacióValor net en llibres capital reserves

resultat de l’exercici 2012

Valor teòric comptable

seguriser, sa* andorra seguretat 19,78% 202 1.663 (455) (187) 1.021

semtee, sa** andorra Prestació de serveis 1% 323 29.403 17.291 1.932 48.626

altres andorra – – 199 – – – –

total 724 31.066 16.836 1.745 49.647

* les xifres d’aquesta participada es corresponen amb les dades auditades de tancament a 31 de desembre de 2012. la participada s’integra per posada en equivalència.

** les xifres d’aquesta participada es corresponen amb les dades auditades de tancament a 31 de desembre de 2011.

aquest annex forma part integrant de la nota 7 dels Estats financers consolidats de 2012.


annEx ii

Notes als Estats Financers consolidatsDetall i moviment dels fons propis consolidats durant els exercicis 2012 i 2011.

expressat en milers d’euros

CapitalReserva legal

Reserves en garantia

Reserva voluntària

Reserves de revaloració

Primes d’emissió

Reserves en societats consolidades

Diferències de conversió

Dividends a compte

Resultat de l’exercici Total

Dividents complementàris

saldo a 31 de desembre de 2010 70.000 11.476 8.311 60.386 1.678 40.000 6.101 27 (2.000) 25.142 221.121 –

distribució del resultat de l’exercici 2010 – 2.230 – 13.152 – – 3.760 – 2.000 (25.142) (4.000) 4.000

ajustaments de consolidació – – – – – – 634 46 – – 680 –

altres moviments (*) – – – (16) – – – – – – (16) –

amortització dif. primera consolidació (***) – – – (1.473) – – – – – – (1.473) –

aplicació reserves (**) – – 3.319 (3.319) – – – – – – – –

benefici de l’exercici 2011 – – – – – – – – (3.000) 18.809 15.809 –

saldo a 31 de desembre de 2011 70.000 13.706 11.630 68.730 1.678 40.000 10.495 73 (3.000) 18.809 232.121 4.000

distribució del resultat de l’exercici 2011 – 294 – – – – 15.515 – 3.000 (18.809) – –

ajustaments varis (****) – – – (853) – – 3.310 (27) – – 2.430 –

reversió amort. dif. primera consol.(***) – – – – – – 3.230 – – – 3.230 –

aplicació reserves(*) – – 1.016 (1.016) – – – – – – – –

cancel·lació anticipada “bescanvi” (**) – – – (17.767) – – – – – – (17.767) –

ajust benefici producte bescanvi – – – 176 – – – – – – 176 –

dividend de l’exercici 2012 – – – – – – – – (1.000) – (1.000) –

benefici de l’exercici 2012 – – – – – – – – – 17.588 17.588 –

saldo a 31 de desembre de 2012 70.000 14.000 12.646 49.270 1.678 40.000 32.550 46 (1.000) 17.588 236.778 –

* constitució de la reserva en garantia indisponible del banc, donant compliment a la llei 1/2011 del sistema de garantia de dipòsits per a les entitats bancàries, de 31 d’agost de 2011.

** aquest moviment correspon al càrrec autoritzat per l’inaf, de data 30 d’octubre de 2012, per a la constitució del compromís de contraprestació anticipada del producte de bescanvi leveraged Euro, net d’efecte impositiu.

*** d’acord amb el comunicat 227/12 de l’inaf (vegeu nota 2 b).

**** aquests ajustaments corresponen principalment a l’efecte de la modificació del percentatge de participació a interdin, s.a.

aquest annex forma part integrant de la nota 20 dels Estats financers consolidats de 2012.

Seu social i oficines

PrinciPat D’anDOrra

Banca Privada d’andorra, Sa

EScaldES-Engordany

Bpa escaldes – seu social

av. carlemany, 119

ad700 Escaldes-Engordany

t. +376 873 500

[email protected]

www.bpa.ad

PrivatE Banking

av. Carlemany, 119


t. +376 873 524

PaS dE la caSa

Bpa pas de la Casa

c. sant jordi, 35

ad200 Pas de la casa

t. +376 755 300

fundació Privada Banca Privada d’andorra

av. carlemany, 119


t. +376 876 446

[email protected]

andorra la vElla

Bpa andorra – pl. rebés

Pl. rebés, 7

ad500 andorra la vella

t. +376 808 400

Bpa andorra – prat de la Creu

c. Prat de la creu, 65


t. +376 802 540

la maSSana

Bpa la massana

av. sant antoni, 37

ad400 la massana

t. +376 738 670

74 banca Pr ivada d’an dor ra

grup BPa

PrinciPat D’anDOrra

BPa fonS, Sau

c. de la unió, 3, 1a


Principat d’andorra

t. +376 873 532

[email protected]

BPa SErvEiS, Sau

c. de la unió, 3



t. +376 876 359

[email protected]

BPa gEStió, Sau

c. de la unió, 3, 5a



t. +376 873 530

BPa aSSEgurancES, Sau

c. Prat de la creu, 59



t. +376 812 111

[email protected]

mB corrEdorS d’aSSEgurancES, Sa

c. Prat de la creu, 59-65



t. +376 812 111

[email protected]

UrUGUai

noSWEy, S.a.

asesores de inversiones

World trade center montevideo

calle luis de Herrera, 1248

cd 11300. montevideo, uruguay

t. +598 2622 24 55

www.noswey.com.uy

LUXeMBUrG

BPa financing S.àr.l.

1, rue des glacis

l-1628 luxembourg

luxembourg

esPanYa

Banco madrid, S.a.u.

Paseo de la castellana, 2

28046 madrid

t. +34 91 781 53 60

www.bancomadrid.com

intErdin BolSa, Sv, S.a.

Paseo de la castellana, 93, planta 11

28046 madrid

t. +34 91 555 34 79

www.interdin.com

Banco madrid gEStión dE activoS Sgiic, S.a.u.

capitán Haya, 23

28020 madrid

t. +34 902 423 333

www.bmgestiondeactivos.com

PanaMÀ

Banca Privada d’andorra (Panamá), S.a.

calle 50

Edificio banca Privada andorra

ciudad de Panamá, Panamá

t. +507 297 5600

BPa valorES, S.a.

calle 50



t. +507 297 5600

BPa intErnational truSt, S.a.

calle 50



t. +507 297 5630

sUïssa

BPa - iPWm (SuiSSE), Sa

33c, avenue de miremont

1206 genève, suisse

t. +41 22 782 58 86


PRODUCCIÓ: BANCA PRIVADA D’ANDORRA /// DISSENY I MAQUETACIÓ: ESTUDI JUSTE CALDUCH

IMPRESSIÓ: IMPREMTA SOLBER /// ISBN: 978-99920-64-21-4 /// D.L. AND.307-2013

Estats financers 2012 - Banca Privada d'Andorraestats financers 2012 banca Privada d’andorra 11...

Documents

Transcript of Estats financers 2012 - Banca Privada d'Andorraestats financers 2012 banca Privada d’andorra 11...