Casi todos los buenos planteamientos estratégicos nacen desde la demanda, el inconformismo y el coraje para hacer reali-dad las ilusiones. A&G Banca Privada no es una excepción…

Hace casi tres décadas se juntaron una serie de familias, clientes de Banca Privada, preocupados por la ausencia de alternati-vas independientes y diferentes, al servicio de gestión que ofrecían las grandes entida-des en España.

En lugar de fijarse en lo que ya había, se fijaron en lo que faltaba, y así decidieron fundar un proyecto en torno a una idea de servicio diferente. Se asociaron con unos profesiona-les con más entusiasmo que prudencia y más decisión que experiencia.

Y así nace, posiblemente, el primer multi-family office de España. Un proyecto en cuyo ADN ya residían varias de las señas de identi-dad que hoy nos identifican: Una casa de socios, independiente y que pretende gestio-nar clientes, en vez de vender producto.

Además, apostamos decididamente por la asociación de talento y la incorporación de los mejores banqueros de Banca Privada como la

mejor forma de trasladar valores, principios y vocación de largo plazo a nuestros clientes.

Clientes y Reguladores aprecian el esfuer-zo y la solvencia del proyecto, y entre 2000 y 2007 constituimos la mayor parte de las licencias que hoy nos permiten adaptarnos a nuestros clientes en todas sus necesida-des de gestión patrimonial, multiplicando además por 10 los activos bajo gestión de la compañía e incorporando al accionariado a ejecutivos y banqueros que creen firme-mente en el proyecto.

En 2008 el banco suizo EFG, grupo con vocación de liderazgo internacional en Banca Privada, entra en el accionariado de A&G potenciando el crecimiento y refor-zando nuestras convicciones, gracias a su firme apuesta por el proyecto.

Así logramos estándares de calidad de gran grupo Internacional, con independencia en la gestión local del negocio y con el soporte de compromiso e implicación que ofrece la estructura de una casa de socios.

Señas de identidad que se han construido a través de casi treinta años, pero a partir de una visión que ha cambiado poco.

ALBERTORODRÍGUEZ-FRAILEPRESIDENTE DEA&G BANCA PRIVADA

La Banca Privada es una industria muy com-petitiva. Lo sabíamos cuando, en 1987 deci-dimos crear A&G Banca Privada. Sabíamos, por nuestra propia experiencia, que si quería-mos conseguir ser una alternativa para per-sonas exigentes, debíamos ser capaces de ofrecerles algo realmente diferente y atracti-vo orientado a crear una relación de confian-za a largo plazo.

¿Cómo se logra esa confianza? Enfocando y desarrollando nuestro proyecto sobre cuatro puntos que constituyen las diferencias esen-ciales de nuestro servicio de Banca Privada.

INDEPENDENCIA RESPALDADATrabajando con los estándares de calidad de un gran grupo internacional, como EFG que hace exclusivamente Banca Privada, con total ausencia de conflictos de intere-ses y manteniendo la independencia en la toma de decisiones.

ESTRUCTURA DE SOCIOSTenemos una estructura de socios porque entendemos que participar en la firma es la clave para atraer el talento y la forma de asegurar el nivel de compromiso que usted busca. Ponemos siempre la gestión de su patrimonio en manos de uno de nuestros socios.

BANCO DE BANQUEROS PRIVADOSEn nuestra organización, cobran un prota-gonismo distinto nuestros banqueros. La relación con los clientes y los límites regu-latorios enmarcan su ámbito de actuación. Con libertad en la toma de decisiones, sin objetivos comerciales, sin campañas de producto. De esta forma aseguramos que solo la integridad y la calidad marquen el servicio hacia nuestros clientes.

VOCACIÓN DE PRESERVACIÓN DE CAPITALPoniendo a su servicio una sofisticada área de gestión de activos construida desde las necesidades del cliente. Llevamos años desa-rrollando sistemas de control que tienen como objetivo fundamental la preserva-ción de capitales. Evitar las caídas es la forma más eficiente de batir los mercados en el largo plazo.

ASÍ TRABAJAMOS PARA USTED EN A&G. ASÍ HACEMOS BANCA PRIVADA DIFE-RENTE. DESDE HACE MÁS DE 25 AÑOS.

LO QUE NOS DIFERENCIA DEL RESTO DE BANCOS NO ES UNA FORMA DE TRABAJAR EN BANCA PRIVADA.SON CUATRO.

CREO QUE SOYUNA PIEZA IMPORTANTE

EN EL PROYECTOEMPRESARIAL Y FAMILIAR

DE MIS CLIENTES

JUAN CÁMARABANQUERO PRIVADO

MIGUEL ÁNGEL CABANASDIRECTOR DESARROLLO DE NEGOCIO

LOLA CENDRACONTROLLER FINANCIERO

LUIS REGALADOBANQUERO PRIVADO 3

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El sector financiero en general, y la Banca Privada en particular, son industrias lidera-das por grandes instituciones internacionales. Para jugar en este entorno de exigencia y ofrecer a nuestros clientes un nivel de servi-cios competitivo es imprescindible manejar los mismos estándares de calidad, las mismas herramientas y disponer del mismo potencial. Un objetivo que solo podíamos acelerar uniéndonos a una de estas grandes firmas.

Y lo conseguimos con EFG International. Des-de nuestras primeras conversaciones supimos que era la clase de respaldo que convenía a nuestros clientes por muchas razones.

Nos permite aprovechar la capacidad de un grupo líder con sede en Zúrich, presen-te en más de 30 países y que cotiza en la Bolsa Suiza.

Pero, sobre todo, decidimos esta asociación porque compartimos una cultura empresarial basada en tres características fundamentales:

Dedicación exclusiva a la Banca Privada, sin conflictos de intereses con cualquier otra actividad del grupo.

Plena libertad e independencia local para la toma de decisiones de inversión o gestión de sus clientes.Autonomía en el desarrollo de los proyec-tos locales como la mejor herramienta para su desarrollo exitoso.

Esta alianza, lejos de convertirnos en una sucursal de servicios de gestión o un punto de venta de productos de EFG Internatio-nal, potencia nuestra capacidad y refuerza nuestra independencia para crecer en la relación con nuestros clientes.

Se trata de una evolución natural de la Banca Privada, pero atípica en España.

Gestión solo comprometida con nuestros clientes, alejada de conflictos de intereses corporativos, pero con las exigencias de excelencia y control de un gran grupo Internacional.

Esta unión nos hace más grandes pero, sobre todo, nos hace mejores para usted.

NOS ASOCIAMOS CON EFG INTERNACIONAL POR MUCHAS RAZONES: SEGUIR SIENDO INDEPENDIENTES ERA UNA DE ELLAS.

PATRICIA JUSTOASSET MANAGEMENT FUND SELECTION

ANTONIO LAGUNABANQUERO PRIVADO

JAIME ARMIJODIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN

ALFREDO VEGADIRECTOR DE OPERACIONES

COMO ÚNICO CAMINO

PARA EL ÉXITO PROFESIONAL

CREO EN LA EXCELENCIA

JOHN WILLIAMSONCHAIRMAN EFG INTERNATIONAL

ALBERTO RODRÍGUEZ-FRAILEPRESIDENTE A&G BANCA PRIVADA

“Con A&G mantenemos una verdadera alianza. En nuestro modelo totalmente descentralizado, es muy importante para nosotros contar con un equipo que conoce y entiende a la perfección la cultura y el mercado en España”.

“Para nosotros es muy importante mantener nuestra independencia para poder estar muy orientados al cliente, pero a su vez contar con el respaldo de un gran grupo como EFG que nos proporciona una reco-nocida y enorme solvencia. Con un socio como EFG hemos logrado el modelo perfec-to: la independencia respaldada”.

CONVERTIMOS AL ESLABÓNMÁS DÉBIL DE LA CADENA EN LA PIEDRA ANGULAR DEL PROYECTO:EL MODELO DE BANQUEROS DE A&G.

En la práctica, la relación de los clientes con las entidades se materializa en su relación con las personas que los atien-den. Es el eslabón en el que debemos concentrar conocimientos, excelencia y los valores por los que queremos ser reco-nocidos. En un mundo perfecto, debería-mos liberar a estos profesionales de cual-quier otro objetivo que no sea conseguir la mayor satisfacción de sus clientes con la compañía que representan. Cuando se anteponen otros objetivos corporativos que no sea esa satisfacción, convertimos a nuestros banqueros en el eslabón más débil de la cadena de valor.

De esta forma, en vez de debilitar su posi-ción, convertimos a nuestros banqueros en la piedra angular sobre la que se cons-truye la relación de A&G Banca Privada con sus clientes.

Para revertir esta situación, muy común en el mercado, en A&G aplicamos algunas recetas que por su relevancia conforman una parte importante de nuestra estrategia.

Eliminamos en la relación de los banque-ros con la compañía:

Objetivos comerciales.Campañas de producto.Conflictos de intereses corporativos.

Añadimos:Un enfoque de la relación con los clientes orientada al largo plazo.Una propuesta de convertirse en socios de A&G.

El primer garante de la Integridad y de la Calidad de los servicios que proponemos a nuestros clientes son nuestros banqueros, que liberados de conflictos de intereses, se alinean de forma natural con nuestros clientes.

JOSE LUIS TEMPLADOBANQUERO PRIVADO

SILVIA GARCÍADIRECCIÓN COMERCIAL

JOSE MANUEL VILLAMORHEAD OF WEALTH MANAGEMENT

MODELO DE

BANQUEROS

PRODUCTOS Y SERVICIOS

COMO UNA OPCIÓN.

SIN OBJETIVOS COMERCIALES SIN CAMPAÑAS DE PRODUCTO

SOCIOS DE LA CASA

CALIDAD

LOS PLANTEAMIENTOS

AUSENTES DE CALIDAD

NO PROSPERAN.

PRIMER FILTRO DE CALIDAD

DE PLANTEAMIENTOSA CLIENTES.

INTEGRIDAD

PRIORIDAD: RELACIONES

A LARGO PLAZO.

ALINEACIÓN CON INTERESES

CLIENTE.

PRIMER VIGILANTE

INTERÉS CLIENTE.

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LA EVOLUCIÓN DE LAS ENTIDADES DE BANCA PRIVADA.DE LA VOCACIÓN DE ECLIPSE AL BUSCADOR DE LUCES.

Hoy los negocios no se mueven por las mismas reglas que hace solo unos años. Muchas fronteras han desaparecido para las ideas, para las personas y también para los capitales. Los escenarios son cada vez más complejos. Los cambios más rápidos. Es probable que en un plazo corto de tiempo el banco financiador, el deposita-rio, el bróker y el gestor del patrimonio de un cliente sean entidades distintas y estén radicadas en distintos países de la UE.

Hoy, buscar la excelencia empieza por asumir que operamos en una industria altamente especializada, global y muy diná-mica, donde privar al cliente del acceso a ese nivel de especialización no te protege, te debilita.

Venimos de una Industria con entidades orientadas a la prestación de servicios globales, pero esta estructura convencional está dejando de ser eficiente. Buscan actuar como un eclipse ante las alternativas, tratan-do de convertir cada entidad en el principio y el fin de las necesidades de los clientes.

A&G lleva años ampliando y fortaleciendo sus planteamientos a través de la colabora-ción de los mejores abogados, depositarios, gestores y expertos en fiscalidad nacionales e internacionales.

CREEMOS QUE INCORPORARLOS Y PONER SUS SERVICIOS AL ALCANCE DE NUESTROS CLIENTES DE FORMA TRANSPARENTE AÑADE VALOR A NUESTRA PROPUESTA.

No es una cuestión de matiz, sino que nues-tra estructura societaria y nuestra visión tienen que saber adaptarse a este plantea-miento de forma natural, sin recelos ni com-plejos proteccionistas.

Porque la incorporación de estos especia-listas nos hace mejores y más fuertes para ayudar a nuestros clientes.

Con esta vocación, hace años que vimos la necesidad de internacionalizarnos y conta-mos con la licencia y personal especializado en Luxemburgo, donde colaboramos con los mejores especialistas y, actualmente, gran parte del patrimonio bajo gestión de nuestros clientes es gestionado a través de vehículos en este entorno regulatorio.

Buscamos la luz que generan los mejores profesionales donde estén y la conduci-mos hacia usted de forma transparente y ordenada.

CREO QUE EL ÉXITO

EL CONFLICTO DE INTERESES

ENTRE MI EMPRESA

ES SABER SUPERARDE MI DESEMPEÑO

Y MIS CLIENTES

GONZALO BOHÓRQUEZBANQUERO PRIVADO

CARLOS ROMERADIRECTOR DE CRÉDITOS

CARLOS GARRIDOINTERVENTOR

ANA ESTALELLABANQUERA PRIVADA 9

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¿QUÉ VENTAJAS LE OFRECETRABAJAR CON UNA FIRMADE SOCIOS?

Cuando usted confía en nosotros para que gestionemos su Patri-monio, su nivel de exigencia no debe ser menor que en el resto de sus negocios.

Usted busca seguridad, el más alto nivel de servicio, rentabili-dad, pero sobre todo busca esta-blecer una relación a largo plazo basada en la confianza.

La confianza, la lealtad o el com-promiso son atributos que solo se pueden dar en la relación entre personas.

Por ello, en A&G no solo quere-mos contar con los mejores talen-tos en cada especialidad. También buscamos que ese talento esté respaldado por la responsabilidad y compromiso de las personas que lo poseen.

Para lograrlo, empleamos uno de nuestros activos más valiosos: nuestra capacidad para atraer a profesionales con talento demos-trado. Pensamos que el talento es fácil de asociar pero difícil de jerarquizar, por ello no nos limita-mos a ofrecerles que trabajen con nosotros.

Les invitamos a que sean A&G. Que sean socios. Que participen en el proyecto. Que se sientan indepen-dientes y, a la vez, se comprometan con los resultados poniendo su propio patrimonio en juego.

Así, más de 60 ejecutivos partici-pan hoy en el accionariado de A&G, al tiempo que desarrollan tareas de control, gestión de acti-vos, administración o atención a clientes. Compromiso en toda la cadena de valor.

Las relaciones a largo plazo se establecen en torno a valores y compromisos que relacionan a personas. Nuestros clientes nece-sitan la mayor identidad entre A&G y las personas que lo repre-sentan y buscamos esta identidad mediante la asociación.

Seguro que no es el camino más fácil para desarrollar un proyecto, pero es el más coherente.

Así, usted siempre sabrá que su patrimonio está en las mejores manos; las de un socio de A&G.

Nuestro principal objetivo es la satisfacción de nuestros clientes.

Socios de A&G

¿LA EVOLUCIÓN DE LA BANCA PRIVADA O LA REVOLUCIÓN DEL SENTIDO COMÚN?

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En A&G Banca Privada tenemos una fuente de inspiración inagotable para orientar la estrategia de la compañía: los clientes. Hemos nacido, nos hemos reinventado y trazaremos nuestro futuro en base a las experiencias que hemos compartido con nuestros clientes. Sus alegrías y decepcio-nes, sus sugerencias y exigencias, sus inquietudes, todo ello forma parte del A&G que hoy conocemos.

Nuestro modelo está construido a partir de nuestras convicciones, no de nuestras destrezas, esto nos permite orientar nues-tros servicios de inversión a gestionar clien-tes sin que nuestras destrezas supongan un conflicto de intereses. Los Servicios de Inversión que ofrecemos nacen de escu-char a nuestros clientes.

No hay dos clientes iguales.

¿Es lo mismo gestionar bien los mercados que gestionar bien a nuestros clientes? ¿Por qué gestionando bien los mercados hay ocasiones en que el cliente no se encuentra satisfecho? Nuestra respuesta a esto es la separación de funciones entre Gestión de Clientes y Gestión de Mercados. Son dos funciones con un objetivo común pero que se mueven en espacios bien distintos y en las que intervienen factores muy diferenciados.

Es necesario encontrar el punto de encuen-tro entre las necesidades del cliente y su idiosincrasia particular, con nuestra visión de mercados.

WEALTH MANAGEMENT. LA PERSPEC-TIVA DEL CLIENTE MARCA LA TOMA DE DECISIONES.Nuestros servicios de gestión de clientes (Wealth Management) toman decisiones desde la perspectiva del dinero de nuestros clientes y con nuestros banqueros como ejes fundamentales en la toma de decisiones.

Equipos diferenciados con objetivos diferen-ciados. Nuestros servicios de gestión de activos (Asset Management) ponen su foco en los mercados, no en los clientes.

Wealth Management conoce en profundi-dad a cada cliente y plantea una estrategia de inversión concreta para él basada en una visión común de los mercados aportada por Asset Management.

De esta forma, huimos de la estandariza-ción. Se podría decir que tenemos tantas estrategias de inversión como clientes. Esto es un elemento básico y diferencial en la propuesta de servicio de A&G.

EN LA ASOCIACIÓN

DE TALENTO

JERARQUIZACIÓN

CREO Y NO EN SU

ÁLVARO HERNÁNDEZRESPONSABLE MESA TESORERÍA

IVÁN GOMEROBANQUERO PRIVADO

MYRIAM FERNÁNDEZ - LORCABANQUERA PRIVADA

MARCO RUIZ DIRECTOR LEGAL & RISK LUXEMBURGO

WEALTHMANAGEMENT

ASSETMANAGEMENT

FONDOS A&G

POSICIONAMIENTOESTRATÉGICO

CARTERASMODELO

FUNDPICKING

VISIÓN EXTERNAAnálisis

independiente

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Nuestros servicios de Gestión de Clientes y nuestros Banqueros, cuentan con un cualifi-cado equipo de gestión: Asset Management, que ofrecen herramientas de gestión y aseso-ramiento de mercados cubriendo toda la cadena de valor.

POSICIONAMIENTO ESTRATÉGICONuestros clientes nos pagan por tomar deci-siones y por acertar. Para gestionar activos es necesario posicionarse, y a partir de un posi-cionamiento estratégico declinar todo el proceso de toma de decisiones hasta cada cliente. A&G Asset Management publica este posicionamiento estratégico con carácter trimestral, que sirve como referencia para todos los demás procesos.

SELECCIÓN DE FONDOSDesde sus orígenes, A&G ha desarrollado un profundo conocimiento en la identificación de gestores externos que aportan un gran valor añadido a las carteras de los clientes. De hecho, los fondos de inversión son el núcleo de nuestras carteras.

Un equipo líder en España en materia de ar-quitectura abierta, analiza y recomienda los mejores fondos de terceros en muy diversas clases de activos, estilos de inversión y entor-nos regulatorios.

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Fruto de la inquietud que siempre nos ha caracterizado, damos mucha importancia a la necesidad de ofrecer inversiones distintas a los activos tradicionales. Esto nos ha conduci-do a identificar oportunidades en el mundo de la inversión en activos no cotizados, fondos de capital riesgo, estructuras diseñadas a medida y todo aquello que consideramos complementa y enriquece las carteras de nuestros clientes en el más puro estilo de la Banca Privada.

CARTERAS MODELOA&G diseña y pone a disposición de los clien-tes diversas carteras modelo con diferentes objetivos de inversión. Carteras de fondos, de activos, de renta variable, renta fija, inver-sión alternativa, multi-activo, con límites predeterminados de pérdida máxima, fáciles de implementar en cualquier solución regula-toria y con un excelente historial de rentabili-dad. Algunas de estas propuestas de gestión, se estructuran en nuestros fondos de inver-sión abiertos a nuestros clientes.

AIGADesde 2015 hemos incorporado en nuestro Grupo la firma de servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones de AIGA. Pone-mos a disposición de nuestros clientes estos profesionales con una larga trayectoria profe-sional, y un cualificado historial de operacio-nes en diversos ámbitos que van desde el asesoramiento en operaciones corporativas, operaciones inmobiliarias o el desarrollo de proyectos de energias renovables con pers-pectiva internacional.

SERVICIOS DE INVERSIÓN A&G.

CREO QUE MI MISIÓNES GESTIONAR CLIENTES,

NO PRODUCTOSO MERCADOS

DIEGO GONZÁLEZDIRECTOR SERVICIOS GENERALES

ANTONIO MORALESBANQUERO PRIVADO

RUTH GUZMÁNBANQUERA PRIVADA

EDUARDO OLAZÁBALBANQUERO PRIVADO 15

UN GRAN GRUPO. UN ÚNICO OBJETIVO.OFRECERLES RESPUESTAS.

Desde nuestra fundación, en A&G ofrece-mos servicios exclusivos de asesoramiento y gestión global de patrimonios a clientes privados, familias e instituciones.

Y lo hacemos manteniendo las diferencias que constituyen nuestra identidad: traba-jando desde la más absoluta independen-cia, pero con el apoyo y el respaldo de EFG International, un grupo de Banca Privada que participa como accionista mayoritario en el grupo A&G.

El resto del accionariado pertenece a los principales ejecutivos que trabajan en la compañía.

ESA ESTRUCTURA DE IMPLICACIÓN, QUE SUPERA LOS 60 SOCIOS, ES UNA DE LAS PRINCIPALES SEÑAS DE IDEN-TIDAD DE A&G.

CREO QUE MI OFICIOAYUDA A GENERARPROGRESO, EMPLEOY MEJORA LA SOCIEDAD

ALEJANDRO SERNA PATRICIA ZUMALABEÁLVARO MARTÍNEZ - ORTIZBANQUERO PRIVADO DIRECTORA DE BACK OFFICELEGAL & COMPLIANCE OFFICER 17

GRANDES RESULTADOSEN UN MUNDODONDE LOS RESULTADOS CUENTAN.

En estos años de actividad, el trabajo de asesoramiento y de gestión de acti-vos ha sido reconocido por distintas ins-tituciones y publicaciones nacionales e internacionales.

Pero el premio que consideramos más relevante es que en 25 años, ninguna de las sociedades del grupo A&G ha sido sancionada por ninguno de los organismos reguladores de los países donde desarro-lla su actividad, como consecuencia de procesos de inspección o por reclamacio-nes presentadas por clientes.

Este historial conforma uno de los activos fundamentales de nuestro patrimonio y es la mejor prueba de nuestra vocación de servicio Íntegro y de Calidad.

POR ENCIMADE TODO

CREO EN LA INTEGRIDAD

PERSONAL

LALI IGLESIASBANQUERA PRIVADA

DIEGO FERNÁNDEZHEAD OF FUND SELECTION

TONI CAPDEVILABANQUERO PRIVADO 19

www.ayg.es

MADRID VALENCIABARCELONA VALLADOLID SEVILLA SANTANDER LUXEMBURGO